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Brasil: Perspectivas para o setor bancário e o mercado de crédito
Espírito Santo, 06/04/2015
Murilo PortugalPresidente
2Fonte: BCB
Número de Bancos
Setor Bancário
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
17,627 18,087
18,572 19,142
20,046 19,813
21,278
22,218
22,918 23,126
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014110
115
120
125
130
135
140
145
138137
135
140139
137139
137
132 132
Número de Agências
O sistema bancário brasileiro comporta atualmente 132 bancos múltiplos, que somam mais de R$ 5 bilhões em ativos, equivalentes a 100% do PIB nacional.
3Fonte: BCB, inclui algumas sobreposições relativas a conglomerados;
As 10 maiores instituições concentram 90% dos ativos do sistema e as 5 maiores 80% dos ativos.
10 Maiores Bancos Ativo Total (R$ M)Depósito
Total (R$ M)PL (R$ M) LL (R$ M) Basiléia ROE ROA
Qtdade de Agências
Qtdade de Funcionários
BB 1.303.652 480.089 70.044 11.588 14,2 17,4% 0,9% 5.451 124.744ITAU 1.029.025 291.319 93.405 16.089 16,0 18,1% 1,6% 2.413 63.897CAIXA ECONOMICA FEDERAL 963.316 391.768 28.245 6.972 13,3 25,9% 0,8% 2.069 103.904BRADESCO 793.508 214.240 76.964 13.385 15,8 18,7% 1,7% 3.182 74.781SANTANDER 502.784 134.392 58.961 2.169 17,9 3,5% 0,4% 1.086 21.216HSBC 163.277 58.068 10.016 -59 13,0 -0,6% 0,0% 934 26.353SAFRA 133.138 9.940 8.110 1.477 12,6 19,5% 1,1% 124 5.369BTG PACTUAL 117.004 19.559 13.425 3.225 16,0 26,4% 2,7% 6 847VOTORANTIM 97.326 5.878 7.587 254 15,1 3,5% 0,2% 14 954CITIBANK 53.366 13.714 7.089 306 15,2 4,1% 0,5% 127 6.184
Total 10 maiores 5.156.396 1.618.967 373.846 55.406 15,5 15,6% 1,1% 15.406 428.249 Sistema Bancário 5.731.651 1.810.493 445.805 60.800 15,5 13,7% 1,2% 16.840 480.259Representatividade 90% 89% 84% 91% 91% 89%
Setor Bancário
Setor Bancário
4Fonte: BCB
O sistema bancário brasileiro está bem dividido entre as instituições financeiras públicas, que possuem 54,3% do total de crédito no Brasil, as privadas nacionais, que concentram 31,2% do estoque de crédito e pelas instituições estrangeiras, com 14,5% dos ativos.
Crédito - Público X Privado X Estrangeiro
Setor Bancário
Bancos PúblicosR$ 1.632.128 M
54,3%Bancos PrivadosR$ 945.270 M
31,2%
Bancos Estrangeiro
sR$ 435.517
M14,5%
Recursos Livres
R$ 1.577 Bi ; 52%
Recursos DirecionadosR$ 1.439 Bi;
48%
Crédito – Recursos Livres X Direcionados
Lucro Líquido (R$ bi) x RSPL (%) Margem Líquida do Crédito (% a.a.)
Bancos estão bem posicionados para enfrentar o cenário econômico adverso. Gradualmente recuperaram a rentabilidade, sobretudo os grandes bancos privados, que fizeram ajustes maiores e mais rápidos;
Menor inadimplência e consequentes menores despesas de provisões ajudaram de maneira importante na preservação das margens líquidas de crédito;
Dez2009
Jun2010
Dez Jun2011
Dez Jun2012
Dez Jun2013
Dez Jun2014
Dez -
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0 Bancos privados Bancos públicos RSPL PúblicosRSPL Privados
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
Margem líquida de crédito - Bancos Públicos
Margem líquida de crédito - Bancos Privados
Setor Bancário
Fonte: BCB; Balanços 5
Despesas (inclui pessoal) (Jan/12=100)
Bancos buscaram diversificar suas receitas, notadamente em cartões, mercado de capitais e seguros;
Controle de despesas e aumento da produtividade foi outro objetivo perseguido, sobretudo nos bancos privados, que possuem mais flexibilidade;
Receita de Serviços (Jan/12=100)
Jan
-12
Ma
r-1
2
Ma
y-1
2
Jul-
12
Se
p-1
2
No
v-1
2
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-13
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3
Ma
y-1
3
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13
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3
No
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3
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4
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No
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100
105
110
115
120
125
130
135Receita Serviços - Bco Publico
Receita Serviços - Bco Privado
IPCA
Jan
-12
Ma
r-1
2
Ma
y-1
2
Jul-
12
Se
p-1
2
No
v-1
2
Jan
-13
Ma
r-1
3
Ma
y-1
3
Jul-
13
Se
p-1
3
No
v-1
3
Jan
-14
Ma
r-1
4
Ma
y-1
4
Jul-
14
Se
p-1
4
No
v-1
4
100
105
110
115
120
125
130
135
140Desp Adm Bco Publico
Desp Adm - Bco Privado
IPCA
Setor Bancário
Fonte: BCB; 6
Inadimplência (% do credito) Credito PF – YOY %
Estratégia dos bancos passou pelo foco nas linhas de menor risco e inadimplência, sobretudo no crédito imobiliário, rural, consignado e cartão à vista no segmento de PF;
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dec-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dec-12
Mar-13
Jun-13
Sep-13
Dec-13
Mar-14
Jun-14
Sep-14
Dec-14
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
Sem consignação Consignado Veículos Imobiliário
Cartão de crédito Imobiliário Consignado Cartão de crédito Sem consignação Veículos
-10.0
-5.0
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
dez/13dez/14
Setor Bancário
Fonte: BCB; 7
Inadimplência (% do credito) Cobertura (provisões/inadimplência) - %
Fonte: BCB;
Além de mais rentáveis, bancos mantém elevado nível de provisionamento contra inadimplência, superior a toda a carteira de maior risco e níveis confortáveis de cobertura, de 170% da inadimplência;
Jun-
11
Sep-
11
Dec-1
1
Mar
-12
Jun-
12
Sep-
12
Dec-1
2
Mar
-13
Jun-
13
Sep-
13
Dec-1
3
Mar
-14
Jun-
14
Sep-
14
Dec-1
4
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0 Inadimplência (% do credito)
Provisões
Carteira E até H
Jun-11
Sep-11
Dec-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dec-12
Mar-13
Jun-13
Sep-13
Dec-13
Mar-14
Jun-14
Sep-14
Dec-14
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
Público
Privado
Total
Setor Bancário
Fonte: BCB;
8
Índice de Basileia (% - Bis 3 desde 4T13) Alavancagem (Capital / Ativos) (%)
Maiores resultados contribuem para manter sólida situação de capital e baixa alavancagem dos bancos brasileiros e mitigam maiores ajustes abruptos em um cenário de estresse;
Fonte: BCB; Balanços
´Nov/13 jan/14 jun/14 dez/140.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
11.810.7 11.0
12.312.9
11.712.2
13.0
16.6
15.015.5
16.7
Índice de Capital Principal
Índice de Patrimônio de Referência Nível I
Índice de Basileia
Requerimento de ICP
Requerimento de IPR_I
Requerimento de IB
Austráli
aBras
il
Canad
á
França
Aleman
haÍndia
Indonésia
Itália
Japão
Coreia d
o Sul
México
África
do Sul
Turq
uia
R. Unido
EUA
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
Setor Bancário
Fonte: BCB; 9
Níveis de Liquidez dos bancos também é bastante elevado e o maior desde 2010, preservando o sistema contra cenários de estresse de liquidez.
Índice de Liquidez do sistema bancário, baseado no LCR de Basileia 3, seria de 202% em Dez/14, acima do mínimo de 100% a ser requerido. Apenas 21 bancos tem índice abaixo de 100%, representativos de 2,4% dos ativos totais.
Fonte: BCB;
Setor Bancário
IL < 0,8
0,8 ≤ IL < 1,0
1,0 ≤ IL < 1,2
1,2 ≤ IL < 1,4
1,4 ≤ IL < 1,6
1,6 ≤ IL < 1,8
1,8 ≤ IL < 2,0
IL ≥ 2,0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Índice de Liquidez - BIS 3Frequência por nº de IFs
Jun/2014
dez/14
Enquadradas
Desenquadradas
IL < 0,8 0,8 ≤ IL < 1,0
1,0 ≤ IL < 1,2
1,2 ≤ IL < 1,4
1,4 ≤ IL < 1,6
1,6 ≤ IL < 1,8
1,8 ≤ IL < 2,0
IL ≥ 2,00.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
Índice de Liquidez - BIS 3Frequência por ativos
Jun/2014
dez/14
Enquadradas
Desenquadradas
Fonte: BCB;
10
11
Crédito total, R$ M e % do PIB
Fonte: BCB
Mercado de Crédito – Crédito Total O crédito vem crescendo de forma expressiva ao longo da última década no
Brasil.
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 -
300,000
600,000
900,000
1,200,000
1,500,000
1,800,000
2,100,000
2,400,000
2,700,000
3,000,000
3,300,000
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
3,0
17,4
50
58,9
Crédito Total (R$ M) Crédito Total/PIB (%)
12
Crédito x Dívida Líquida % do PIB
Fonte: BCB
Mercado de Crédito – Crédito x Dívida Líquida
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
26
58.9
DLSP/PIB
Crédito/PIB
O crescimento do saldo das operações de crédito ao setor privado (empresas e famílias) foi proporcional à redução do endividamento do setor público neste mesmo período.
13
Inadimplência (%)
Fonte: BCB
Mercado de Crédito – Inadimplência Outra indicação de que esta expansão das operações de crédito vem acontecendo de
forma saudável é a manutenção de níveis de inadimplência bastante confortáveis, tanto nas operações com pessoas físicas como nos créditos para as empresas.
Mar
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/11
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Sep/
11
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Nov/
12
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Mar
/13
May
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3
Sep/
13
Nov/
13
Jan/
14
Mar
/14
May
/14
Jul/1
4
Sep/
14
Nov/
14
Jan/
15
1.2
2.2
3.2
4.2
5.2
6.2
2,0
3,8
2,9
Pessoa Jurídica Pessoa Física Total
Inadimplência x Provisões
Fonte: BCB 14
Mercado de Crédito – Inadimplência x Provisões Adicionalmente os bancos brasileiros tem sido bastante conservadores na sua
gestão de riscos, mantendo níveis de provisão elevados.M
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n/14
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n/15
40
60
80
100
120
140
160
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
Carteira Inadimplente - R$ B - lado esquerdo Provisões - R$ B - lado esquerdo Percentual das Provisões (%) - lado direito
Taxa de inadimplência (%) - lado direito
Variáveis do Setor Bancário Efetivos Pesquisas anteriores Pesquisa atual
(Variação Anual) 2013 2014Fev/15 Fev/15 Mar/15 Mar/15
2015 2016 2015 2016
Operações de Crédito da Carteira Total (var. %, total do SFN)
14,6 11,3 10,1 10,0 9,5 9,6
Operações de Crédito com Recursos Direcionados (var. %, total do SFN)
24,5 19,6 15,7 15,0 15,2 14,2
Operações de Crédito com Recursos Livres (var. %, total do SFN)
7,8 4,7 5,5 6,1 4,5 5,5
Operações de Crédito para Pessoas Físicas (var. %, total do SFN com recursos livres)
7,6 5,5 5,9 6,5 5,2 6,4
Operações de Crédito para Pessoas Físicas - Crédito Pessoal (var. % , incluindo consignado)
14,5 10,8 9,8 9,9 9,8 10,2
Operações de Crédito para Pessoas Jurídicas (var. %, total do SFN com recursos livres)
8,0 3,9 5,1 5,7 4,2 5,0
Taxa de Inadimplência (acima de 90 dias, em %)
4,8 4,8 5,1 5,1 5,2 5,1
Projeções
Correções abrem espaço para recuperação gradual no crédito;
Pesquisa de Projeções Macroeconômicas (Taxas de crescimento esperadas – médias) (%)
15
Taxa de Juros (% a.a.) Spread Bancário (% a.a.)
16Fonte: BCB
Mercado de Crédito – Taxa de Juros Apesar do nível elevado e da alta conjuntural recente, numa perspectiva de longo prazo,
as taxas de juros e os spreads vem caindo de forma consistente .
Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez15
20
25
30
35
40
45
50
jan/00 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dezjan/13 Fev10
15
20
25
30
35
40
45
50
Taxa de Juros (% a.a.)
17Fonte: BCB
Mercado de Crédito – Taxa de JurosM
ar-1
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16.018.020.022.024.026.028.030.032.034.036.038.040.042.044.046.048.050.052.054.0
39.4
Total - Livres (% a.a.)
PJ - Livres (% a.a.)
PF - Livres (% a.a.)
No Brasil, não temos um, mas sim dois mercados de crédito, que são muito diferentes e tem níveis de precificação, também muito distintos.
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6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
11.0
11.5
8,4
Total - Direcionados (% a.a.)PJ - Direcionados (% a.a.)PF - Livres (% a.a.)
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