Apresentação Reunião Pública - Maio 2008

  • View
    346

  • Download
    4

Embed Size (px)

Text of Apresentação Reunião Pública - Maio 2008

  • 1. 1

2. 2 Mercado Farmacutico 3. Amrica Latina 3Amrica Latina supera os $28 Bi mantendo um crescimento constante de dois dgitos. Tamanho e Crescimento do Mercado Farmacutico (2002-2006)30 28,325 20VENDAS (US$Bi) 15 1050MAT Set 2003 MAT Set 2004MAT Set 2005 MAT Set 2006 MAT Set 2007 Vendas Amrica LatinaFonte: IMS Health; MIDAS, MAT Set 2007Incluso somente varejo 4. Principais Mercados 4Os principais mercados continuam apresentando excelente ganhos. % Market % Crescimento CAGR US$ BiShare2007 02-06 Amrica Latina28,3 100,011,5 13,9 Brasil9,634 9,513,7 Mxico8,530 7,911,2 Venezuela 3,011 28,8 39,2 Argentina 2,6 9 17,4 21,1 Colombia1,3 5 4,0 7,2 Outras3,311 12,58,9Fonte: IMS Health; MIDAS, MAT Set 2007Incluso somente varejo 5. 5 Mercado Farmacutico Brasileiro Fundamentos Favorveis do Setor 6. Mercado Farmacutico no Brasil6O mercado farmacutico brasileiro aumentou 10,9% em 2007, totalizando R$ 23,2 bilhes. Mantendo o forte crescimento dos anos anteriores, atingindo nos ltimos quatro anos um CAGR de 12,7%. Em R$ MM34,3 31,4 28,7 26,123,2 20,9 Tamanho do Mercado Crescimento18,3(R$ Bilhes) 16,6 (%)14,4 11,1% 9,9%9,5% 9,3% 2003 2004 20052006 2007 2008* 2009* 2010* 2011* Nota: Venda de produtos farmacticos no preo de varejo.* Os nmeros foram projetados pelo IMS em Dez/07. 7. Mercado Farmacutico no Brasil 7 Dez'07Crescimento MercadoUS$ Bi(Dez'07 x Dez'06)US$R$ Unids MIP 3,524,1% 10,5%5,5%RX 8,723,1%9,6%5,4% TOTAL 12,223,3%9,9*% 5,4% 5,3% 2,3%Volume / Mix Preos2,3% Lanamentos Fonte IMS IMS cobre 95% do Mercado Farmacutico Brasileiro (mtodo RD), os outros 5% so uma estimativa do IMS (mtodo PMD). O uso do mtodo PMD, gera uma diferena de 1.0 p.p a menos no crescimento do mercado em relao ao mtodo RD. 8. Oportunidades de Crescimento8 do Mercado Envelhecimento da Populao Renda per Capita Similar Genricos Ausncia de Reembolso Iniciativas do governo para aumentar acesso a Medicamentos (Programa Farmcia Popular) Mudanas Fiscais 2008 9. Envelhecimento da Populao e 9 Renda per CapitaPopulao acima de 60 anos Renda per Capita (US$ 000) 11,1%5.39,8%4.64.0 8,1%6,9%1991 20002010 201520052010 2015 10. Similares 10O tamanho do mercado brasileiro (IMS) no leva em considerao o mercado dos similares. Estimativa do Tamanho doMercado - US$ Bi Histricamente, falhas na regulao e inspeo inadequada permitiram o desenvolvimento de um amplo mercado informal 3.8 Cpias de No bioequivalentes vendidos sem prescrio Impulsionadas por pagamentos de 2.3 comisses aos balconistas das farmcias Associado com a evaso fiscal Um recente estudo feito pela McKinsey & Co. informa que o mercado informal representa cerca de 25% do mercado auditado2006 2016Nota: taxa de cmbio utilizada de 2,17 em 2006 e 1,97 em 2016 Fonte: Estudo do mercado informal em 2005, McKinsey, PC Analysis 11. Genricos 11Mercado Brasiliero de GenricosUS$ MM 1.5 1.0 0,7 0,40,320032004 200520062007 Source: IMS 12. Genricos 12Mercado de Genricos US$ BiPenetrao dos Genricos (Preos Constantes) (% do Mercado Farmacutico) 4.0 4.118,8 19,0 19,2 19,1 18,23.8 17,43.516,6 3.214,72.913,52.6 12,5 2.110,1 1.71.51.02006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Nota: Mecado informal representa cerca de 25% do atual mercado formal. Fonte: Anlise PC, IMS 13. Ausncia de Reembolso13 Pacientes de baixa renda enfrentam restries para o consumo de medicamentos, sendo 50% dapopulao responsvel por 15% do consumo de medicamentos. Entretanto qualquer iniciativa dereembolso por parte dos planos de sade privados aumentaria significantemente o tamanho domercado. Distribuio do Consumo de Medicamentos nos Estados Unidos 26% 28% 30%35% 42%49% 55% 11%60% 64%13% 14%68% 70% 73% 75% 75%75%76% 15% 13%13%12%63% 11%59% 56% 11% 50% 11%11% 45% 11% 11% 12%38% 33% 12%13%29% 25%21%19% 16% 14%13%13%11% 19901991 19921993 1994 19951996 199719981999 200020012002 2003 2004 2005Dinheiro Programas PblicosProgramas PrivadosSource: NACDS 14. Iniciativas do Governo14 Programa Farmcia Popular Criado em 2004 O governo subsidia at 90% do preo de tabela do medicamento Benefcio para cerca de 3,5 milhes de pacientes que praticamente no tinham acesso aos medicamentos O programa focado em trs categorias de medicamentos: presso alta, diabetes e anti- concepcionais (mais de 350 produtos listados) Cerca de 4.000 farmcias registradas, das quais 73% so redes e 27% so farmcias independentes Atualmente, nas grandes redes 70% das vendas dos medicamentos cadastrados no Programa Farmcia Popular vieram atravs deste convnio As vendas nessas categorias aumentaram em 50% nas grandes redes desde que o Programa teve incio. Fonte: Droga Raia, IMS Health, Abrafarma e ANVISA 15. Mudanas Fiscais 200815Substituio Tributria So Paulo representa 31% do mercado brasileiro Fevereiro/2008 Paran representa 6% do mercado brasileiro Anunciada para Junho/2008 Nota Fiscal EletrnicaEm todo mercado farmacutico brasileiroAnunciada para Setembro/2008 16. 16 Mercado Farmacutico no BrasilSuplly Chain 17. Nvel de Consolidao 17 Ambiente Favorvel para Consolidao - Distribuio e Varejo FragmentadosIndstrias Distribuidores VarejoTop 10 Top 3Top 5 93% 57% 66%45% 28% 18%BrasilEUABrasilEUA BrasilEUA Fonte: Dados referentes a 2006 18. Top 10 Indstrias no Brasil 18 % Volume (US$ ndice deRanking Dez07)Evoluo06 07 Empresa100.0 2 1EMS7,1%116 1 2Sanofi-Aventis 6,4% 96 3 3Ache 5,6% 94 4 4Medley 5,5%115 5 5Novartis 4,4% 99 8 6Eurofarma3,5%108 6 7Pfizer 3,4% 89 78 Bayer Schering Ph3,2% 92 99 Boehringer Ing 2,6% 9310 10 Nycomed2,4% 96Top 1044,1%-IE < 95 95 < IE < 105 IE > 105 Fonte: dados referentes a Dezembro 2007Nota: O ranking feito por laboratrios 19. Lojas Independentes X Redes 19 O mercado brasileiro dominado por lojas independentes, entretanto as redes faturam em mdia 8,3 vezes mais que as independentes. Proporo em Quantidade por Proporo em Valor por Tipo de Farmcia - 2006 Tipo de Farmcia - 200660%92% 49% 38% 37%22% 31% 18%18% 14%11% 1%7% 2% 0% 0% Farmcias Supermercados RedesLojas de Farmcias SupermercadosRedes Correio IndependentesDepartamento Independentes Brasil EUA BrasilEUABrasil total PDVs: 55.591 Fonte: IMS HealthEUA total PDVs: 54.771 20. Top 5 Varejo no Brasil 20 As cinco maiores redes classificadas por faturamento.Ranking VarejoMarket ShareN de PDVs Estados Presentes1 Drogaria So Paulo 4,58% 190 SP, CE e BA2Farmcia Pague Menos 4,28% 28018 estados3Drogarias Pacheco4,20% 200RJ e MG4Drogasil3,44%187 GO, MG e SP5Droga Raia3,03%160 SP, RJ, MG e PRTOP 5 TOTAL19,53% 1,8% -Fonte: Valor 1000, Gazeta Mercantil, Drogaria So Paulo, Farmcia Pague Menos, Drogarias Pacheco, Drogasil, Droga Raia, Panvel, Drogaria Arajo and Ita Corretora (2007) 21. Regulamentao de Preos 21 Os preos dos produtos farmacuticos eram administrados livremente pelos laboratrios e varejo at 1999 Aps 1999, o governo implementou aes objetivando o controle de preos - Aumento de preo anual - Registro de novos produtos - Limite para o aumento de preo anual para os produtos existentes Atualmente, os preos dos produtos farmacuticos so controlados pelo governo - Aumento de preo anual - Limite no aumento de preo considerando a inflao dos ltimos 12 meses e fatores associados a ganhos de produtividade - Os limites dos aumentos de preo so maiores nas classes que tem o maior nmero de genricos disponveisAumento de Preo Maro/2006 Maro/2007 Maro/2008Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3 Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3Nvel 1 Nvel 2 Nvel 3 IPCA (1)5,5%5,5%5,5%3,0%3,0%3,0%4,6%4,6% 4,6% Reajuste5,5%4,6%3,6%3,0%2,0%1,0%4,6%3,6% 2,5%Fonte: CMED (1) Corresponde ao IPCA acumulado do perodo de12 meses findo em fevereiro do ano do respectivo reajuste. 22. 22 Mercado de Perfumaria 23. Perfumaria23Receita Bruta R$ BiCAGR (01-06) = 16,0% CAGR (01-06) = 7,2% 1,4191,344 1,251 1,06617,5471,003 1,046 15,371 13,491 11,4759,7058,338 200120022003 2004 2005 2006Vendas (R$ milhes)Volume (milhes tons)Fonte: ABIHPE 24. Perfumaria24 Evoluo do Consumo por Categoria (1994-2006/ 1994=100) volume ponderado CAGR = 8,7% CAGR = 5,7% 272 261 249 238 225211196 202187174195 154186 172 171 177 135164152155156 143126 132100 1994 1995199619971998 1999 20002001 2002 2003 20042005 2006PerfumariaMdia de todas as categorias Fonte: AC Nielsen 25. Perfumaria 25Participao das Drogarias no Mercado de Perfumaria28%25%22%200320042005 Fonte: AC Nielsen 26. Perfumaria 26Evoluo do Consumo por Canal Razes pelas quais os Consumidores de(2003-2006, 2003=100) volume ponderadoPerfumaria recorrem as DrogariasCAGR = 6,3%Os preos so melhores 34% CAGR = 3,8% 120 Localizao 24% 112 Compro remdios eaproveito a oportunidade 13% 108112Fcil / gil 11% 108103 Melhor Sortimento 9% 100Forma de exposiodos produtos 3% Disponibilidade 2% 2003 2004 20052006Farmcias SupermercadosFonte: AC Nielsen 27. 27 Profarma 28. Profarma 28 Histrico CAGR Mercado (97-00) = 11,7%CAGR Mercado (03-07) = 12,7%Aquisio do CD daAquisio daInstitutoDimper RSK+F Hospitais Hospitais MinasProfarma So Paulo em SP Gerais DFno RJCEEsprito IPO SantoBahia PE Paran Vacinas 199619981999 20012003200420052006 2007 3,6%4,7%5,9% 4,5%8,4%9,3%9,6%9,6% 11,5% Ano Market Share (%) 29. Profarma 29Destaques Operacionais Dados OperacionaisPedidos Dirios 14.100Nvel de Servio91%Itens Oferecidos 8.500Clientes30.870Centros de Distribuio11Cobertura Nacional91%Equipe de Vendas550 rea de CoberturaColaboradores2.000Centros de Distribuio 30. 30 Resultados 1T08 31. Destaques Financeiros 1T0831Em R$ milhes1T07 1T08 Receita Bruta555,3702,6Crescimento %26,8%26,5%Receita Lquida481,7609,1Crescimento %25,0%26,4%Lucro Bruto +Receita de Servios a Fornecedores 48,2 63,2Crescimento %43,7%31,1% % Receita Lquida 10,0%10,4%EBITDA Ajustado15,018,6Crescimento %17,8%24,0%Margem EBITDA Ajustada % 3,1%3,1%Lucro Lquido 5,15,0Crescimento %324,1% (1,8%)Margem Lquida %1,1% 0,8%Dvida Lquida (4,1)124,8Dvida Lquida / EBITDA(0.1) 1.5Patrimnio Lquido 413,0455,0Total Ativo767,6863,9 32. Evoluo da Rece