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Agosto, 2011

OSX – Apresentação Institucional

2

Estrutura Organizacional

Estrutura da OSX

OSX LeasingOSX Construção

NavalOSX Serviços

Free Float

Provedor de equipamentos

e serviços integrados

para exploração e produção

de petróleo e gás natural

10% 90% 100% 100%

Holding

21,1%78,9%*

*Controlador (78,67%) + CA (0,0107%) + Diretoria (0,1995%)

3

Condições de

Mercado Atraentes

no Brasil

Requerimento de

Conteúdo Local

Forte Demanda da

OGX

Parceria

estratégica com

Hyundai

Treinamento (ITN)

Pilares da OSX

• ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades

• Absorção e aplicação de tecnologia coreana

• Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013

• Aproximadamente 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente

• Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos em 5

anos)

• Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX

• Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi

• Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX

• Parceria com o líder mundial

• Tecnologia de ponta e transferência de know-how

• Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Super Porto do Açu

• Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões boe, com

investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões

• Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido

Equipe Experiente

e Motivada

• Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P

• US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas

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Sucesso Exploratório na Campanha de Perfuração

OGX: Cliente Âncora

• Maior player privado de E&P no Brasil em termos de área

exploratória offshore

• 6,7 bilhões de boe de recursos potenciais estimados,

assumindo uma probabilidade de sucesso de 35%

• 22 blocos offshore e 7 blocos onshore em 5 diferentes

bacias sedimentares

Fonte: Relatório D&M e apresentações da OGX

Destaques da OGX

(1) Recursos potenciais brutos

Blocos Offshore da OGX (set/09)

Bacia Blocos

Recursos

Comprovados

(total - bboe)1

Probabilidade

de Sucesso

Geológico (total - bboe)

Recursos

Estimados

(OGX - bboe)

Campos 7 9.350 44,10% 4.124 3.693

Santos 5 6.659 27,00% 1.796 1.688

Espírito

Santo5 5.017 32,60% 1.634 817

Pará

Maranhão5 2.104 21,30% 447 447

Total 22 23.130 34,59% 8.001 6.645

43 poços com O&G encontrados

Recursos

Estimados

C

DI

G

HK E

FBJ N

PEREGRINO

MAROMBA

POLVO

PAPA-TERRA

LINGUADO

BM-C-41

BM-C-38

BM-C-37

BM-C-42BM-C-43

BM-C-40

BM-C-39

OGX blocks

Oil Field

Campos Basin

Vesuvio Prospect

Netpay of 57 meters

Discovery between 500 -

1,500 M boe

Pipeline Prospect

Netpay of 165 meters

Discovery between 1,000 – 2,000 M boe

M

L

MEXILHÃO

BM-S-58

BM-S-56

BM-S-57

BM-S-59

Santos Basin

Waimea Prospect

Netpay of 130 meters

Discovery between 500 – 900 M boe

D

B

G

Etna Prospect

Netpay of 91 meters

Discovery between

500 – 1.000 M boe

HHuna Prospect

Netpay of 52 meters

J

Vesúvio Direcional

Prospect

Netpay of 60 meters

LHawaii Prospect

Netpay of 64 meter

SIngá Prospect

Netpay of 12 meters

Aracaju Prospect

Netpay of 40 meters

T

Belém Prospect

Netpay of 43 metersR

C

Bacia Relatório D&M 2011

Campos 5.700*

Santos 1.688

817

447

Espírito

Santo

Pará

Maranhão

Total 8.652

* 3C + Delineação + Prospectivo

5

OGX: Expectativa de Demanda

Cenário base para uma demanda de 48 plataformas offshore de E&P equivalentes a US$30 bi

Metas de Produção da OGX - mil boepdDemanda estimada de plataformas offshore (2011-2019) em

número de unidades

• 1o FPSO já contratado por um período de 20 anos, a

uma taxa média diária de US$263.000 (bare boat)

• CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019

FPSO

TLWP

WHP

19

5

24

Fonte: OGX

Total 48*

Cronograma de Entrega

2019E2015E2011E

20

730

1.380CAGR:

70%

12

45

3

1 1

1

2

1

1

3 5

66

2

2

1

2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E

1

5

6

12

13

6

4

15

1

1

* OSX2: entrega prevista para meados de 2013 (IPO:Dec12)* OSX5: entrega prevista para 1T 2015 (IPO:Dec14)

* Considerando Relatório D&M de 2009

6

Carteira de Pedidos Atual – OGX

EQUIPAMENTO CAPACIDADECAPEX ESTIMADO

US$ MMENTREGA*

FPSO OSX-1 80K bopd 610 3T 2011

FPSO OSX-2 100K bopd 775 2T 2013

FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T 2013

FPSO OSX-4 100K bopd 850-900 2T 2014

FPSO OSX-5 100K bopd 850-900 4T 2014

WHP-1 30 poços 400-450 1T 2013

WHP-2 30 poços 400-450 2T 2013

Total 4.685 - 4.885

* entrega fisica no estaleiro desconsiderando instalação

7

Recursos do Pré-Sal

Produção Local Estimada da Petrobras ( milhares de bpd )

Investimentos da Petrobras: US$111 bilhões

Aprox. 70 bilhões de boe adicionais (somente

no pré-sal)

Plataformas FPSO para águas profundas

US$ 111 bi 2009-2020E

US$ 33 bi 2010-2014E

Área Total

Recursos

Estimados

Desenvolvimento

da Produção

Capex

Necessário

149.000 km²

Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)

Recursos do Pré-sal Área de Recursos do Pré-sal

Bacia do Espírito Santo

Bacia de Campos

Bacia de Santos

Blocos Exploratórios

Blocos da OGX

Campos de Petróleo e Gás

Reservatório do Pré-sal

(Petrobras/CNPE/ANP)

Super Porto do Açu

2.050 2.100

2.739

2.872

241

1.078

1.815

2.100

2.980

3.950

2010 2014 2020

Excluindo pré-sal Pré-sal

As descobertas do pré-sal contribuirão para o aumento das reservas brasileiras até 100 Bboe

Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011)

Fonte: Petrobras – apresentação da empresa

8

Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)

3 3

22

8

32

18

27

13

16

11

2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E

Capacidade atual

Expressiva demanda por Plataformas Offshore de E&P no Brasil

• 182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos

• Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)

OGX (Somente FPSOs)

Petrobras (FPSOs + 28 Sondas)

Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados

Fonte: Verax

Estimativas de Capacidade: Fonte OSX

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Conteúdo Local: Racional e Evolução

O requerimento de conteúdo local representa uma estratégia de desenvolvimento sócio-

econômico e tem aumentado significativamente nas rodadas de licitações da ANP

Evolução do Conteúdo Local

Fonte: ANP

Obs. (1) A 8a rodada de licitações da ANP ainda está em discussão

Principais empresas comprometidas com o conteúdo local

• Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos de óleo e

gás

• Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local

• Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade

de renda

Lógica do Conteúdo Local

Requerimento de Conteúdo Local

• Definição: porcentagem mínima de equipamentos e

serviços contratados pela operadora que devem ser

fornecidos por empresas nacionais

• Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção

• Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos

de E&P

• Certificação de cada item pelas empresas de inspeção

(diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)

• Sujeito a severas penalidades

25%

42%

28%

39%

79%

86%

74%69%

79%

27%

48%

40%

54%

86%89%

81%77%

84%

1o 2o 3o 4o 5o 6o 7o 8o (1) 9o 10o

Fase de exploração Fase de desenvolvimento

10

Estaleiros no Brasil

Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore

Condição Atual dos Estaleiros no Brasil

Brasfels

Mac Laren

Principais Estaleiros do Brasil

Slots ocupados

Área do site (km2)

Parceiro tecnológico

Capacidade deprocessamentode aço (kton/ano)

Foco em equipamentos

offshore

Logística

EAS ERG Brasfels Mauá MacLaren

Mão-de-obra

Fonte: Verax

1,6 0,5 0,5 0,4 0,1

160 60 50 36 6

“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”

Mauá

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Parceiro Estratégico: Hyundai Heavy Industries

UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo

• Participação de 10% na OSX Estaleiros

• Tecnologia de ponta

• Transferência de know-how e treinamento

• Curva de aprendizado acelerado: 38 anos

de experiência em 2 anos

• Contrato de prestação de serviços e

tecnologia para design de estaleiros, e

transferência de know-how por pelo

menos 10 anos

Racional e Sumário

• Histórico comprovado: fundada em 1972

• Maior estaleiro do mundo: 10% de market

share (2010)

• Entregou mais de 1.600 navios para mais

de 250 armadores em 47 países até hoje

• Um dos líderes mundiais em fabricação

de equipamentos offshore, tendo

entregue mais de 100 projetos para

contratos EPIC turnkey para mais de 30

grandes companhias de óleo e gás no

mundo

• Entregou FPSOs e plataformas fixas para

clientes como ExxonMobil, Petrobras,

Shell, Chevron e BP

• Alto potencial de valorização para a OSX

• A divisão offshore da HHI processa

550.000 toneladas de aço/ano em

uma área de 2.500.000 m²

• A OSX deve processar, em sua fase

inicial, 180.000 toneladas de

aço/ano e integrar 220.000

toneladas/ano em uma área de

2.000.000 m²

• Ganhos de eficiência podem expandir a

capacidade potencial de processamento

• O objetivo da OSX é atingir o nível de

produtividade asiático em 2 anos de

operação

Por que a Hyundai? Comparação de Eficiência

12

Distrito Industrial do AçuUm novo cluster para indústria pesada

12

13

Site de Açu

• Investimento de US$ 1.7 bilhões

• Capacidade de processamento de aço de 180.000 ton/ano e capacidade de integração de 220.000 ton/ano

• Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)

• Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries

14

Site de Açu: Vantagens Competitivas

• Economia com utilização de chapas de 18m: 56% menos soldagem (US$ 3,5 MM/FPSO)

• Menor custo com energia: estimativas de redução de até 30% (US$ 4,0 MM/ano)

• Condições climáticas favoráveis: menos de 30% de dias chuvosos por ano

• Vantagens do solo: maior simplicidade no processo requerido para fundação

• Slots de integração: Até 3.525m de cais, possibilitando a integração simultânea de 9

FPSOs e a construção de 8 WHPs. (6 FPSOs e 2.400m na 1ª fase)

• Proximidade da Bacia de Campos: aproximadamente 150 km

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Portfolio de Produtos

Descrição Aceleradores de Projetos

FPSO

TLWP

WHP

Navio-

Sonda

Navio-

Tanque

• Unidade de transporte marítimo

• Demanda para unidades de navegação de

longo curso, cabotagem e aliviadores de

plataformas de produção

Engenharia OSX Flex

Concebido para processar óleos de

diferentes características (distintos

graus API, razão gás/óleo, razão

água/óleo)

Cascos Gêmeos

Redução de prazos de projeto e custos

de conversão

Acelera curva de aprendizado na

operação e na manutenção

Padronização de WHP’s

Otimização na montagem e fabricação

Concebidas para operar em um

intervalo de lâmina d’água

Padronização de Equipamentos

Seleção de equipamentos “chaves”

Rapidez e suprimento assegurado no

longo prazo

Negociação prévia de contratos com

garantia mínima de demanda

Otimização de estoques e manutenção

• Unidade flutuante de produção,

armazenamento e transferência

• Casco: conversão de petroleiro ou

novas unidades

• Plataforma do tipo Tension-Leg

Wellhead

• Adequada para águas profundas

• Plataforma do tipo Wellhead ou

plataforma fixa de produção, em geral

• Adequada para águas rasas

• Unidade de perfuração para exploração

• Alta demanda para águas ultra profundas

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ITN – Instituto Tecnológico Naval

Parcerias estratégicas iniciais: Firjan (Federação das Indústrias do Estado do Rio de Janeiro)

e SENAI (Serviço Nacional de Aprendizagem Industrial) – Contrato Comercial celebrado em

01/07/2011

Objetivos da 1ª Fase do Programa:

Absorção de Tecnologia (acordo com Hyundai)

Qualificação de até 3.100 pessoas, em 23 funções (soldadores, montadores, eletricistas,

mecânicos, entre outros) até o final de 2012

Utilização de instalações físicas e corpo docente do SENAI

Bolsa de estudos através de auxilio financeiro, alimentação e transporte

Inicio das aulas previsto para 4T2011

Orçamento previsto: R$ 12,7 milhões

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ITN – Instituto Tecnológico Naval

Objetivos da 2ª Fase do Programa:

Formação de mão de obra de nível superior

Desenvolvimento de projetos de engenharia inovadores

Mobilização de fornecedores: novos equipamentos e /ou materiais

Novas parcerias com instituições de referência: Empresas e Academias

Abrangência:

Construção Naval

Operação & manutenção

de unidades marítimas

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Próximos Eventos

Chegada do FPSO OSX-1 no Brasil e primeiro óleo

Conclusão do Financiamento FPSO OSX-2

Contratação dos financiamentos: FPSO OSX-3, WHP-1 e WHP-2

Inicio da construção das WHP-1 e WHP-2

Contrato para engenharia dos FPSOs OSX-4 e OSX-5

Novos pedidos da OGX

Pedidos de outros clientes