ReuniãO PúBlicacom Analistase Investidores 4 T05

1

Reunião pública 4T05

2

Plataforma integrada: visão geral

193 agências em 9 países7.468 carros

117 agências24.103 carros

12.691 carros, incluindo929 administrados

13 pontos de venda18.763 carros vendidos79,2% vendidos para consumidor final

3

310 agências9 países

2003 2004 2005

11783

71

Agências próprias

Distribuição geográfica

4

Localiza x concorrência

A rede de agências da Localiza é maior que o segundo, terceiro e quarto concorrentes somados.

(número de agências no Brasil)

CIDADE AEOPORTO

181

73

55

27

49

30

40

3059

3

254

82 79 70 62

Fonte: Site dos concorrentes em março de 2006

5

Estratégia de mercado: consolidação

Em 2005 a Localiza aumentou o seu market share com basena receita de aluguel para 18%

Fonte: ABLA anunciou estimativa de crescimento do mercado em 2005 de 8% O sistema Localiza cresceu 29,4% em 2005

Localiza16%

Localiza18%

Market share 2004 Market share 2005

6

Apresentação dos resultados do 4T05 e de 2005(R$ milhões - USGAAP)

Localiza Rent a Car S.A.

7

Destaques de 2.005

Crescimento de 38,2% da receita liquida atingindo R$ 877MM

Lucro líquido de R$106,5 milhões em 2005 (17,6% maior que 2004)

EBITDA de R$ 285,8 milhões (36,1% maior que 2004)

Crescimento de 41,4% no volume de negócios do aluguel de carros

Crescimento de 19,4% no volume de negócios do aluguel de frotas

Aumento do market share em 2 p.p.

Troféu transparência 2005 (ANEFAC, categoria empresas fechadas)

Melhor desempenho entre os IPOs na América Latina em 2005 (Economática)

Uma das 100 ações mais negociadas na BOVESPA em 2005

8

Performance car rental

Car rental - diárias mil

+45,0%

2.4131.839

2003 2004

TCAC: +36,2%

714

4T04 4T05

1.035

32,3%25,8%27,9%28,4%20,7%Margem de EBITDA

3.411

2005

Car rental - receita líquida Car rental - EBITDA

Seminovos Car Rental

ROE

Performance consolidada

Performance por segmento

Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3

+41,4%

+16% +56%

2004 2005 4T04 4T05

80

57

79137

159

+40% 80

213

197

370410

641

+38% 271188

155

343

2003 4T04 4T05

11

24

635

51

+88% 45

+53%

26

91

40117

179

139

20052004

+46%

2003

1359 91

+53% 74

(R$ milhões, USGAAP)

9

Performance fleet rental

2003

2.8063.119

2004

TCAC: +3,7%

706

4T04 4T05

+35,1%954

Fleet rental - diárias mil

3.351

2005

Seminovos Fleet Rental

Fleet rental - receita líquida

2004 2005 4T04 4T05

21

32

2153

63

+31% 42

90

128

78218

227

+16% 149

+4% +19% Fleet rental - EBITDA

2003 2005 4T04 4T05

123

02427

+17% 27(1,3)

92

(0,2)91103

+12% 103

+13%

+13%

43,5%44,6%45,3%41,6%43.5%Margem de EBITDA

120

64184

20032004

83(5,0)

78

+19,4%

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3


10

Break down do resultado por segmento

2005

+45,3%

103,1

+13,2%

30,0

227,5

-0,2%

(0,2)

-52,5%

(41,1)

78,3

+27,9%

178,7

+11,6%

74,4

641,2

+10,8%

39,8

-3,0%

(11,3)

369,9

285,73,9103,3138,9EBITDA

Semi novos TotalAluguelSemi

novos TotalAluguel

+47,2%

+25,6%

2,1

8,2

Franchising

+32,6%+69,2%+51,2%Margem

deEBITDA

+12,1%+46,3%+33,1%Margem de Lucro

106,569,189,7Lucro

Líquido

876,9149,2271,3Receita

TOTALFleet RentalCar Rental

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3


11

EBITDA 2005 por segmento(R$ milhões, USGAAP)

32,6%47,2%45,3%27,9%Margem

178,8

4103,1

Car rental Fleet rental Franchising Total

286

36%

63%

1%

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3

12

Performance consolidada(R$ milhões, USGAAP)

*resultado pro-forma desconsiderando-se a marcação amercado (MTM) dos contratos derivativos.

+35,4%

2003 2004 4T04 4T05

4.959

Diárias - mil

TCAC: +16,8% +40,1%

2005

21059152

20052003 2004 4T04 4T05

EBITDA

80TCAC: +37,2% 286

14

106

20052003 2004 4T04 4T05

Lucro líquido

27TCAC: +24,5%*

+96,7%

9169*

107

2003 2004 4T04 4T05

634 224

532

Receita líquida

191TCAC: +28,4%

+17,3%

2005

877

6.7625.219 1.9891.420

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3

13

Evolução do lucro líquido(R$ milhões, USGAAP)

90,6

Lucro líquido2004

+876,9Receita Líquida

-511,3

Custos Diretos

-87,7

Despesas Operacionais

Depreciação

-43,0

-84,4

Despesas Financeiras

Líquidas

Impostos

106,5

Lucro líquido2005

-44,0

Resultado Não Operacional

0,1

+38,2%

+40,4%

+84,1%

+8,1%-0,2%

+17,6%

+96,2%

+20,3%

Margem Margem14,3% 12,1%

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3

14

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

2003 2004 2005

38,6% 38,9% 36,7%

1. O ROE foi calculado dividindo o patrimônio médio no ano, sem considerar o lucrodo próprio exercício

2. No lucro de 2003 desconsiderou a marcação a mercado dos contratos de derivativos

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3

(USGAAP)

15

Frota : investimento e crescimento

Crescimento da frota (mil)Investimento líquido

38,1 191,2 243,5

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3

Vendas Compras

Investimento - (R$ milhões, USGAAP)

2003 2004 2005

Quantidade - mil

2003 2004 2005

-0,4 6,5 7,3

250288 302

493 447

690

15,515,1 15,7

22,218,8

26,1

2003 2004 2005 2003 2004 2005


16

Endividamento

Dívida líquida (R$milhõe) USGAAP

2003 2004 2005

87

281

539TCAC: +148,9%

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT31,370,960,36Dívida líquida / patrimônio líquido

3,394,889,99*EBITDA / despesas financeiras liq.

60%46%22%Dívida líquida / frota

1,891,340,57Dívida líquida / EBITDA

31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005Rating S&P BrA Positivo


* Sem efeitos do swap

17

Performance RENT 3

(1) De 23 de maio (data do IPO) até 31/12/2005

RENT3 X IBOVESPA

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

23-M

ay

7-Ju

n

21-Ju

n

5-Ju

l

19-Ju

l

2-Au

g

16-A

ug

30-A

ug

14-S

ep

28-S

ep

13-O

ct

27-O

ct

16-N

ov

5-Dec

19-D

ec

3-Ja

n

Pric

e

0

20

40

60

80

100

Volu

me

(R$

thou

sand

)

Volume RENT3 RENT3 IBOVESPA

Free-Float de 37,74% e participação estrangeira de 85%

Volume médio diário negociado R$ 4,14 MM

Performance RENT3 desde o IPO: +152,8% (1)

Performance RENT 3 x IBOVESPA: +116,33% (1)

ROE



Lucrolíquido

Investimento

em frota

Endividamento

Performance

RENT3

18

Aviso - Informações e ProjeçõesO material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da

LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

O material apresentado é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da

LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

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