01 FUNDAMENTOS padronizado

GESTÃO FINANCEIRA1ª. Aula

Fundamentos da administração financeira

GRADUAÇÃOPós

Gestão inovadora da empresa gráfica

CURSO SUPERIOR DE TECNOLOGIA GRÁFICA – PÓS GRADUAÇÃO – GESTÃO INOVADORA DA EMPRESA GRÁFICA SENAI - SP

1.Objetivo do módulo

Introduzir conceitos e técnicas de natureza econômico-financeira que subsidiem o processo de gestão empresarial em todas as etapas:

planejamento (estratégico e operacional);

controle;

avaliação de desempenho e geração de informações que retro alimentem o processo de gestão empresarial, assegurando tomadas de decisão com foco na maximização dos resultados.


1.Objetivo do módulo

Desmistificar a aridez e complexidade dos assuntos financeiros.


2. Estrutura Organizacional

A gestão e o controle dos recursos financeiros são feitos pelas áreas meio (exceto em instituições financeiras), que compartilham com as demais (áreas fim ou meio) a responsabilidade de maximização dos resultados da organização.

A denominação de cada área, bem como a divisão interna, varia de empresa para empresa, conforme seu porte, segmento de mercado ou estilo gerencial.


Um exemplo de estrutura organizacional

Presidência

Diretoria

Comercial

Diretoria

Financeira

Diretoria

Industrial

Gerência Financeira

Controladoria



2.1 Gerência Financeira - as principais atividades são:

2.11. TesourariaElaboração do fluxo de caixa operacional, visando o melhor gerenciamento dos recursos financeiros, ou seja, assegurando as aplicações com maior rentabilidade e a captação de empréstimos com menor custo de juros e taxas.

Controle dos recursos financeiros: disponível em caixa, saldos bancários, aplicações no mercado financeiro, empréstimos de curto e longo prazo.

Execução dos pagamentos de fornecedores, funcionários, impostos etc. e registro dos recebimentos.




2.1.2. Crédito e CobrançaEstabelecimento de políticas de concessão de crédito e análise do risco (capacidade de pagamento) de cada cliente.

Gestão da cobrança (a vencer e vencidos) e adoção de medidas para redução da carteira de inadimplentes, como renegociação dos títulos vencidos, suspensão das vendas, protesto, execução judicial etc.



2.2 Controladoria – as principais atividades são:

2.2.1 ContabilidadeRegistro de todas as transações econômico-financeiras da empresa e guarda dos documentos que suportam tais transações.

Elaboração das demonstrações contábeis: Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado do Exercício, Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR), Demonstrativo das Mutações do Patrimônio Líquido, Notas Explicativas etc.



2.2.1 ContabilidadeApuração dos impostos e manutenção dos registros e livros exigidos pelos fiscos federal, estadual e municipal.

Elaboração dos informes fiscais exigidos pelas autoridades: Imposto de Renda, DCTF etc.

Acompanhamento da legislação visando à redução da carga tributária.



2.2.2 Custos e OrçamentoApuração dos custos para avaliação dos estoques e do custo dos produtos vendidos, de acordo com os critérios fiscais.

Geração de informações para tomada de decisão como, formação de preço de venda, análise de rentabilidade dos produtos ou serviços etc.

Coordenação do processo de projeção de resultados (curto ou longo prazo).

Acompanhamento mensal das variações real vs. orçado, elaboração de relatórios gerenciais e proposição de ajustes no orçamento.

Elaboração de estudos diversos, como projetos de investimento em nova planta industrial, lançamento de novos produtos, avaliação de empresas (própria ou de terceiros).



2.3. Faturamento e Contas a Pagar Em algumas organizações essas atividades ficam subordinadas ao Financeiro, ao Comercial (Faturamento) ou a Suprimentos (Contas a Pagar), mas, para efeito de controle interno, o mais adequado é que fiquem ligadas à Controladoria.

Essa separação clássica - área financeira e controladoria - visa à segregação de funções e, consequentemente, a minimização de fraudes e apropriação indevida de recursos financeiros. O princípio é: quem manuseia os recursos (Financeiro) não os registra (Controladoria).


3. Conceitos Contábeis

3.1. Balanço PatrimonialConsiste num retrato da situação patrimonial da empresa, entendida por bens e direitos (ativo) e origem dos recursos – de terceiros (passivo) ou próprios (patrimônio), em um determinado momento de apuração (no mínimo 1 vez por ano, sendo 31 de dezembro, a data de fechamento anual mais praticada pelas empresas brasileiras).

3.2 AtivoÉ o conjunto de bens tangíveis e intangíveis (goodwill) de propriedade da entidade, destinados a gerar benefícios futuros (caixa). São os bens e direitos da entidade.


3. Conceitos Contábeis

3.3 PassivoChing, Marques e Prado (2003), definem passivo como “o compromisso da organização relativo a eventos já ocorridos e que resultam em consumo de seus ativos”. São as obrigações para com terceiros.

3.4 Patrimônio LíquidoMatematicamente,

patrimônio líquido = ativo (-) passivo,o que, em essência, representa a parcela do ativo constituída com recursos próprios (dos sócios ou acionistas).


3. Conceitos Contábeis3.5 Demonstrativo de ResultadoConsiste na apresentação, de forma estruturada, de todas as receitas e despesas incorridas na empresa num determinado período (ano, mês ou dia). O resultado (lucro ou prejuízo) apurado no período compõe o patrimônio líquido do balanço.

3.6 Regime de Competência (vs. Caixa)As receitas e despesas devem ser contabilizadas no período (mês, em geral) em que ocorre o fato gerador – competência - (na Gráfica Papirus, a utilização do imóvel no Mês 1 gerou despesa de R$ 3mil) que nem sempre coincide com o mês de pagamento – caixa - (na Gráfica Papirus, pago no Mês 2).

3.7 Circulante (Ativos e Passivos)Ativos e passivos com prazo de realização inferior a 360 dias.


4. Estrutura contábil padrão

A Lei das Sociedades Anônimas (Lei 6.404/76, alterada pela Lei 10.303/2001) determina um conjunto de relatórios que devem ser divulgados pelas sociedades por ações, bem como regras para as suas elaborações.

Embora não obrigatórias, essas regras vêm sendo utilizadas por outras empresas. Nesse curso, iremos focar no Balanço Patrimonial e na Demonstração de Resultado do Exercício (DRE).


4. Estrutura contábil padrão

No Balanço Patrimonial, preconiza a referida lei que devem ser apresentados: ativos: em ordem decrescente de grau de liquidez passivos: em ordem crescente de prioridade de pagamento.

Assim, o ativo inicia-se pela disponibilidade de recursos em caixa ou bancos e, no final, são relacionados os bens imobilizados (imóveis, máquinas e equipamentos, veículos etc). No passivo, são informadas, em primeiro lugar, as dívidas de curto prazo (1 ano) e depois as de longo prazo.


4. Estrutura contábil padrãoEDITORA ÁTICA S.A.BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2005 - EM R$ 000

ATIVO PASSIVOCirculante Circulante

Caixa e bancos 338 Empréstimos e financiamento 45.493 Contas a receber 36.785 Fornecedores 38.130 Estoques 61.802 Salários e encargos sociais 6.475 Impostos a compensar 7.865 Direitos autorais a pagar 3.441 IR e CS antecipado 4.527 Provisão para reestruturação - IR diferido 3.595 Impostos e contribuições a pagar-parcelamento 390 Adiantamentos a fornecedores e outros 6.313 Outros impostos e contribuições a pagar 52

Outras contas a pagar 394

Total ativo circulante 121.225 Total passivo circulante 94.375

Ralizável a Longo PrazoIR diferido 11.337 Exigível a Longo PrazoDepósitos Judiciais e compulsórios 1.023 Empréstimos de interligadas 1.501 Imóveis destiandos a venda 952 Empréstimos e financiamentos 126.158

Total do realizável a longo prazo 13.312 Impostos e contribuições a pagar-parcelamento 682 Provisões para contingências fiscais e outras 5.277

Permanente Total do exigível a longo prazo 133.618 Investimentos 116.448 Imobilizado 6.639 Patrimônio LíquidoDiferido - Capital Social 52.846

Total do permanente 123.087 Reserva de Capital 805 Reserva de lucros 158 Prezuízos acumulados (24.178)

Total do patrimônio líquido 29.631 Total do Ativo 257.624 Total do Passivo 257.624


4. Estrutura contábil padrãoEDITORA ÁTICA S.A.DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31/12/2005

R$ 000Venda de Produtos 203.601

Impostos incidentes (144) Receita Líquida 203.457

Custo dos produtos vendidos (79.343) Lucro Bruto 124.114

Despesas Operacionais (81.814) Vendas (48.941) Administrativas (21.049) Amortização de ágio (11.998) Outras receitas (despesas) operacionais líquidas 174

Resultado de Equivalência Patrimonial (36.477)

Lucro operacional antes do resultado financeiro 5.823

Resultado Financeiro (26.534) Receitas 9.082 Despesas (35.621) Variações cambiais líquidas 5

Prejuízo Operacional (20.711)

Receitas não operacionais líquidas 6.825 Prejuízo antes do IR (13.886) Provisão para IR (7.852)

Prejuízo líquido do exercício (21.738)


5. Usuários das informaçõesVários são os usuários das informações econômico-financeiras, bem como o interesse de cada um deles.

5.1 Usuários Internos

Diretores e gerentes responsáveis pela gestão dos negócios, utilizam intensamente e no maior nível de detalhe porque i) têm acesso a dados que outros usuários não têm e ii) as informações econômico-financeiras são suas “bússolas” para atingirem as metas fixadas pelos investidores.

Empregados interessados em avaliar a se os resultados realizados lhes asseguram recebimento de participação nos lucros, se a saúde financeira da empresa indica sua apacidade de ampliar (ou reduzir) o quadro de funcionários, de pagar salários e benefícios, de manter os planos de previdência privada etc.


5. Usuários das informações5.2 Usuários Externos

Investidores (aqueles que fornecem capital de risco), avaliam o retorno do capital investido, a fim de decidir se o mantêm, expandem ou transferem para outro negócio mais lucrativo.

Instituições financeiras analisam se a empresa tem capacidade de geração de caixa para liquidar os empréstimos contraídos (ou a contrair) e os respectivos juros, bem como a sua continuidade no mercado.

Governo, que tributa as receitas ou lucros gerados nas empresas, quer assegurar-se de que todas as transações foram devidamente registradas. Alguns órgãos do governo, não arrecadadores, também solicitam informações para fins de cadastros e estatísticas.


5. Usuários das informações

5.2 Usuários Externos

Fornecedores avaliam a capacidade de recebimento das vendas (realizadas ou a realizar) de produtos ou serviços, no prazo estabelecido. (Os fornecedores também fazem seus fluxos de caixa.)

Clientes avaliam se a empresa fornecedora tem capacidade de produzir e entregar os produtos ou serviços oferecidos.

Público em geral, que, de alguma forma, pode sofrer os reflexos das atividades de uma empresa. Por exemplo, o comércio de uma localidade pode se beneficiar se uma empresa decide por uma expansão de sua produção , ou, no sentido inverso, ter um forte aumento de inadimplência quando há um atraso no pagamento dos funcionários.


Leitura da Semana

Capítulos 1, 2 e 3 Ching, Marques e Prado

Contabilidade e Finanças para não especialistas


Bom fim de semana

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