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A nova Lei das S/A e a A nova Lei das S/A e a Internacionalização da Internacionalização da

ContabilidadeContabilidade

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Lei 11.638/07Lei 11.638/07

Adoção de Padrões Internacionais Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC Essência sobre a forma Primazia da análise de riscos e benefícios

sobre a propriedade jurídica Normas orientadas em princípios e julgamento

Aumenta o poder e a responsabilidade do profissional de contabilidade

“subjetivismo responsável”

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Por que normas Por que normas internacionais?internacionais?

Adoção de uma linguagem contábil global: incremento de negócios entre nações.

Melhor qualidade da informação redução do custo de capital

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O papel do Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC

Profa.Joanília Cia (joanilia@usp.br)

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Home/Audiência Pública

 Audiência Pública nº 6/2008 – Entidades de Incorporação Imobiliária

Audiência Pública nº 5/2008 – Subvenções e Assistências Governamentais

Audiência Pública nº 4/2008 – Operações de Arrendamento Mercantil

Audiência Pública nº 3/2008 – Ativos Intangíveis (nova audiência)

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Mudança nas Mudança nas Demonstrações Demonstrações Contábeis ObrigatóriasContábeis Obrigatórias

DOAR não mais obrigatória DFC (Demonstração de Fluxos de Caixa) Para

todas as cias. abertas e para as cias fechadas com PL acima de R$ 2 milhões

DVA (Demonstração de Valor Adicionado) para cias. abertas.

Balanço Patrimonial: Mantida a estrutura da deliberação CVM 488/05, mas sem a menção dos ativos e passivos não circulante. Manter a estrutura

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ATIVO PASSIVO

Ativo Circulante Caixa/Bancos Contas a Receber de Clientes Estoques Despesas AntecipadasAtivo Não CirculanteAtivo Realizável a Longo

PrazoAtivo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Intangível

Passivo Circulante Fornecedores Contas a pagar a Fornecedores Outras Contas a Pagar Empréstimos Bancários Receitas AntecipadasPassivo não Circulante Passivo Exigível a Longo PrazoResultado de Exercício FuturoPatrimônio Líquido

-Capital Social.-Reservas de Capital.-Ajustes de Avaliação Patrimonial.-Reservas de Lucros.-Ações em Tesouraria.-Prejuízos Acumulados

Mudanças na Estrutura do Mudanças na Estrutura do Balanço PatrimonialBalanço Patrimonial

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Exigida contabilização de Stock Options Participação no Resultado: quando representar participação de resultado, em função direta e proporcional ao lucro da empresa.

Pelas normas internacionais esses pagamentos são sempre despesas operacionais

Mudanças na Estrutura da DREMudanças na Estrutura da DRE

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Investimentos Temporários (Aplicações Investimentos Temporários (Aplicações Financeiras)Financeiras)

Introdução do conceito de fair value ou valor justo. As aplicações em instrumentos financeiros, inclusive

derivativos, serão avaliadas: Valor justo : valor de mercado ou valor equivalente,

quando se tratar de aplicações destinadas à Destinados à negociação imediata resultado Disponíveis para venda futura Ajuste de

Avaliação Patrimonial Valor do custo original (mais a apropriação pro-rata dos

resultados), ajustado ao valor provável de realização, quando este for inferior. (caso: mantido até o vencimento)

Derivativos A valor de mercado e contra resultado

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Investimentos em Coligadas e Investimentos em Coligadas e ControladasControladas

Investimentos Avaliados por equivalência patrimonial quando investimento em :

Controladas Coligadas cuja administração tenha influência

significativa, ou de que participe em 20% ou mais no capital votante

Sociedades que façam parte do mesmo grupo ou estejam sobre controle comum (controlador comum).

Eliminado conceito de relevância Investimentos, mesmo em ação sem direito a voto ou inferior

a 10%, também deverão ser avaliados por equivalência se investida e investidora tiverem controlador comum.

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Investimentos em Coligadas e Investimentos em Coligadas e ControladasControladas

Situações estranhas - Investidor adquire 2% da Vale ou Petrobras.

Como avaliar esse investimento? Permanente - Avaliado ao custo ou mercado, se

este for menor (provisão para perdas) Destinados à negociação imediata avaliados a

mercado com efeito direto nos resultados Disponíveis para futura venda - Ajuste de

avaliação patrimonial com efeitos no PL Pelas normas internacionais esses investimentos

ficariam a Mercado

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Ativo PermanenteAtivo Permanente

Mudanças: Criação do Intangível Regras mais restritas para o Diferido Depreciação pela “vida útil

econômica” teste de recuperabilidade

(impairment) Inclusão do Leasing no Imobilizado

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Ativo PermanenteAtivo Permanente

Art. 179. As contas serão classificadas do seguinte modo: III - em investimentos: (mantida a redação)IV – no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens

corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controle desses bens;

V – no diferido: as despesas pré-operacionais e os gastos de reestruturação que contribuirão, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exercício social e que não configurem tão-somente uma redução de custos ou acréscimo na eficiência operacional;

VI – no intangível: os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio adquirido.

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Art. 183. No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios :

§ 3o  A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a recuperação dos valores registrados no imobilizado, no intangível e no diferido, a fim de que sejam:

I – registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver decisão de interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que não poderão produzir resultados suficientes para recuperação desse valor; ou

II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação da vida útil econômica estimada e para cálculo da depreciação, exaustão e amortização.

Ativo PermanenteAtivo Permanente

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Teste de recuperabilidade (impairment): Valor contábil deve ser inferior a:

Mercado ou Fluxo de caixa futuro trazido a valor presente

Pronunciamento Técnico CPC 01/2007 - Redução no Valor Recuperável de Ativos;

2005 - oficio circular CVM - inseriu o impairment apenas para ativos descontinuados.

Ativo PermanenteAtivo Permanente

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Operações de Longo de prazo: Adoção de Ajuste a Valor Presente, na data do balanço (Contas a Receber e Contas a Pagar).

Circulante: Ajustados quando houver efeito relevante.

Utilização de conta retificadora para registro;

Conceito não é novo: existia na correção monetária integral.

Adoção de ajuste a valor presente

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PL - Ajustes de Avaliação PL - Ajustes de Avaliação PatrimonialPatrimonial

Serão classificados como Ajustes de Avaliação Patrimonial: Variação de preço de mercado de instrumentos

financeiros (os destinados à futura venda) enquanto não computadas no resultado do exercício em obediência ao regime de competência;

Diferenças de ativos e passivos avaliados ao valor de mercado nas reorganizações societárias

Variações cambiais de investimentos no exterior Não é uma conta de reserva, pois ainda não

passou pelo resultado!

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PL – Reserva de PL – Reserva de ReavaliaçãoReavaliação

Novas reavaliações estão proibidas - não existe mais a Reavaliação.

O que fazer com os saldos? Estornar até o final de 2008 ou Manter até a sua efetiva realização (sujeito a

teste de impairment) Base de dados da FIPECAFI:

85 empresas – R$ 29,8 bilhões (reserva superior a R$ 100 milhões cada

294 empresas – 9,3 bilhões (saldo entre R$ 10 milhões e R$ 100 milhões)

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Prêmio emissão debêntures, Prêmio emissão debêntures, Doações e SubvençõesDoações e Subvenções

Não são mais classificados como reservas de capital: o prêmio na emissão de

debêntures Resultado as doações e Subvenções para

investimento.Condicional Passivo Resultado Incondicional Resultado

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CVM -469 – Art. 3º Os prêmios recebidos na emissão de debêntures e as

doações e subvenções, decorrentes de operações e eventos ocorridos a partir da vigência da Lei nº 11.638, de 2007, serão transitoriamente registrados em contas específicas de resultado de exercícios futuros, com divulgação do fato e dos valores envolvidos, em nota explicativa, até que a CVM edite norma específica sobre a matéria.

 Parágrafo único. Os saldos das reservas de capital referentes a prêmios recebidos na emissão de debêntures e doações e subvenções para investimento, existentes no início do exercício social de 2008, poderão ser mantidos nessas respectivas contas até a sua total utilização, na forma prevista em lei.

Prêmio emissão debêntures, Prêmio emissão debêntures, Doações e SubvençõesDoações e Subvenções

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Incentivos FiscaisIncentivos Fiscais

Criada Reserva de Incentivos Fiscais (Resultado Reserva)

Texto legal: Art. 195-A. A assembléia geral poderá, por proposta

dos órgãos de administração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro líquido decorrente de doações ou subvenções governamentais para investimentos, que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo obrigatório (inciso I do caput do art. 202 desta Lei). (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)

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Subvenção para investimento. Valores recebidos de forma incondicional

- Deverão ser reconhecidos no resultado. Para não perder o benefício fiscal:

Não poderão ser distribuídos aos sócios Serão transferidos para reservas de incentivos

fiscais Valores recebidos de forma condicional -

Deverão ser reconhecidos como passivos até que todas as condições sejam atendidas

Incentivos FiscaisIncentivos Fiscais

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Sociedade de Grande PorteSociedade de Grande Porte

A companhia de grande porte, ainda que não seja S/A deve seguir a legislação sobre: Escrituração, Elaboração das demonstrações contábeis Obrigatoriedade de auditoria independente por auditor

registrado na CVM. E a questão da Publicação?

Sociedade de grande porte: sociedade ou conjunto de sociedade sob controle comum que tiver, no exercício social anterior: Ativo total > R$ 240.000.000 Receita bruta anual > R$ 300.000.000

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Casas Bahia contrata Ernst & Young para assinar os balançosValor Online – 18/09/2008

A Ernst & Young venceu um dos contratos mais cobiçados pelas firmas de auditoria neste ano no mercado brasileiro. A Casas Bahia, a maior rede de eletroeletrônicos e móveis do país, com vendas estimadas em R$ 13 bilhões neste ano, confirmou a contratação da equipe da E&Y, que começará em outubro a auditar as contas da varejista. ....A família Klein sempre foi avessa à publicação dos números, o que costuma ser criticado pelos concorrentes da varejista. Em entrevista concedida há algumas semanas ao Valor, Michael Klein, diretor financeiro da Casas Bahia, afirmou que não tem a intenção de divulgar os balanços. Como a lei não obriga a publicação, os concorrentes continuarão sem saber sobre as finanças da empresa.

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LALUR: (SocietáriaTributário) Continuará existindo

LALUC: (TributárioSocietária) Poderá ser utilizado por qualquer

empresa que seja tributada pelo lucro Real, desde que seja auditado.

Efeito Tributário da nova Lei: Neutro?

A criação do “LALUC”A criação do “LALUC”

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Rumo à convergência...Rumo à convergência...Art. 177. § 3º As demonstrações financeiras das companhias abertas observarão, ainda, as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, e serão obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na mesma comissão.§ 5o  As normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários a que se refere o § 3o deste artigo deverão ser elaboradas em consonância com os padrões internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobiliários. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)

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Em resumo...Em resumo... O mundo contábil está convergindo para

uma linguagem comum Regras baseadas em princípios e

julgamento: Contabilidade da Empresa Maior importância e responsabilidade

dos profissionais da área contábil