21 de maio de 2009

A Crise e a Economia Brasileira

Paulo Paiva

A crise é global

Não se restringe apenas ao setor financeiro. Também chegou à produção e ao consumo.

A crise é global, atinge a economia dos países industrializados e dos países emergentes.

Variação do PIB (FMI, jan/2009)

Preços de commodities

Inflação

Canais de propagação da crise

Financeiro: crédito.

Real: produção / consumo.

Canais de propagação da crise financeira para a economia

ProduçãoProdução

CréditoCrédito

PatrimônioPatrimônio

ExpectativasExpectativas

CréditoCrédito

PatrimônioPatrimônio

ExpectativasExpectativas

EmpregoEmprego

Oferta Demanda

ConsumoConsumo

Canais de propagação da crise financeira para a economia

ProduçãoProdução

CréditoCrédito

PatrimônioPatrimônio

ExpectativasExpectativas

CréditoCrédito

PatrimônioPatrimônio

ExpectativasExpectativas

EmpregoEmprego

Redução do PIBRedução do PIB

Oferta Demanda

ConsumoConsumo

Feedbacks

Interno: financeiro – produção / consumo.

Externo: comércio exterior.

A crise e seus impactos no Brasil.

Produção industrial: EEUU x Brasil x Euro

Fonte: BDMG / BCB / IPEA

Produção industrial por setor Brasil | Jan/2003 – Mar/2009

PIB 2008 Taxas de crescimento por setor

trimestre/trimestre

-8

-6

-4

-2

0

2

4

1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr

Agricult. Industry Services GDP

PIB 2006-2008 Taxas anuais de crescimento

trimestre / trimestre do anterior

0

1

2

3

4

5

6

7

20061Q

20063Q

20071Q

20073Q

20081Q

20083Q

GDP Q/Q

PIB e per capita | 2000 a 2008

-1

0

1

2

3

4

5

6

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

GDP GDP per capita

A crise e seus impactos em Minas.

Produção industrial Brasil x Minas Gerais

PIB: Brasil x Minas Gerais

Taxa trimes tral de c res c imento do PIB - B ras il e Minas Gerais (2008)

1.3%6.8%6.2%6.1%0.0%

8.8%9.7%6.6%

1º trim 2º trim 3º trim 4º trim

Bras il Minas Gerais

Taxa anual de c res c imento do PIB - B ras il e Minas Gerais (2003 - 2008)

5.1%5.7%4.0%

3.2%

5.7%

1.2%

6.3%5.8%

3.9%

4.0%

5.9%

1.4%

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Bras il Minas Gerais

PIB: Brasil x Minas Gerais

Atenuantes e respostas à crise no Brasil e em Minas.

Medidas tomadas no passado recente:

Reformas econômicas, PROER, ajuste fiscal (LRF), câmbio flutuante, metas inflacionárias.

Reservas externas.

Relação dívida pública / PIB.

Ausência de dívida pública em moeda externa.

Atenuantes no Brasil

Medidas na área monetária:

Linhas de financiamento ao setor exportador. Linhas de financiamento para compra de carteiras. Venda de dólares. Autorização para compra de instituições financeiras pelos bancos públicos Redução do compulsório Redução da taxa Selic

Respostas do Governo Federal

Medidas fiscais:

Isenção tributária para automóveis

Isenção tributária para “linha branca”

Programa habitacional

Respostas do Governo Federal

Medidas na área de crédito:

Aumento no volume de funding do BNDES.

Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para depósitos de até R$ 20 milhões

Maior participação dos bancos públicos na oferta de crédito.

Respostas do Governo Federal

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Total Public banks Foreign banks Domestic banks

Variação do Crédito BancárioSet/2008 a Mar/2009, por tipo de banco

No âmbito tributário: adiamento nos prazos de recolhimento de impostos.

No âmbito do crédito: novas linhas de financiamento do BDMG.

Respostas do Governo Estadual

A atuação do BDMG nos últimos 6 anos.

Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009

• Aumento significativo nos desembolsos

2003 R$ 609,6 milhões

2008 R$ 765,4 milhões

Crescimento 26%

Total no período R$ 4,3 bilhões

• Clientes financiados

Clientes atendidos ( 24.641 ) R$ 4,3 bilhões

Setor privado ( 22.177 ) R$ 3,8 bilhões

Setor público ( 991 ) R$ 332,9 milhões

Produtores rurais ( 1.473 ) R$ 168,2 milhões

Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009

• Clientes do setor privado, por porte

Grandes empresas 364

Médias empresas 555

Pequenas empresas 6.979

Micro empresas 14.279

Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009

• Apoio a setores estratégicos

Indústria da transformação R$ 2,6 bilhões

Comércio, serviços e construção R$ 935 milhões

Agricultura, pecuária, silvicultura R$ 272 milhões

Serv. industriais utilidade pública R$ 439 milhões

Indústria extrativa mineral R$ 439 milhões

Financiamentos | Janeiro 2003 a Abril 2009

• Desembolsos do BDMG (Credpop) para instituições repassadoras de microcrédito.

2003 R$ 2,5 milhões

2008 R$ 12,9 milhões

Crescimento 416%

Total no período R$ 24,9 milhões

Atuação em microcrédito | 2003 a 2009

O papel do BDMG no enfrentamento da crise em Minas.

Mais linhas de financiamento de capital de giro com foco em média, micro e pequenas empresas.

Estratégia de interiorização.

Fortalecimento e ampliação de parcerias em todo o Estado.

Atuação com o foco do cliente

• Desembolsos por origem dos recursos.

Financiamentos | 1º Quadrimestre 2008 x 1º Quadrimestre 2009

RECURSO

2008 2009 Variação (%)

Realizado(R$ milhões)

Realizado(R$ milhões)

2008 X 2009

BDMG 51,0 95,3 87

Próprios 9,7 36,1 274

Repasse 41,3 59,2 43

Terceiros 134,6 148,4 10

Total Geral 185,5 243,8 31

• Desembolsos por porte do cliente

CLIENTE

2008 2009 Variação (%)

Realizado R$ milhões

Realizado R$ milhões

2008 X 2009

Setor Privado 167,1 231,8 39

Grande Empresa 103,7 125,4 20

Media Empresa 27,1 64,8 137

Micro e Pequena Empresa 36,3 42,7 18

Financiamentos | 1º Quadrimestre 2008 x 1º Quadrimestre 2009

Gratos pela atenção.