2º Trimestre de 2018º Trimestre de 2018 Resultados (BR GAAP) Informação 2 Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander

2º Trimestre de 2018 Resultados (BR GAAP)

Informação

2

Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) S.A. ("Santander Brasil") e suas

subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e

eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros,

desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente

resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições.

Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes substancialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas

e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como

resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas,

diretores, funcionários ou agentes serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio

ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos consequentes, especiais ou similar.

Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes

materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e

condições competitivas nos mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções

governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com

sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades

de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais;

nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente

ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de

negócios existentes e criar novos relacionamentos.

Agenda

3

03 Cenário Macroeconômico

02 Resultados do Grupo Santander

04 Destaques Resultados 2T18

05 Conclusões

01 Destaques do Período

Recorrência

na geração de resultados

+3% QoQ

Eficiência

Margem financeirabruta

2T18

-42bps QoQ

Comissões +3% QoQ

ROE (%)

10,9 11,6

12,8 13,0

15,8

19,1

19,5

2T13 2T14 2T15 2T16 2T17 1T18 2T18

+867bps

4

+15% YoY

1S18

-433bps

+12% YoY

YoY

¹BACEN, última informação disponível maio/18. Para melhor comparabilidade consideramos maio, para todos os períodos. ² ABECS, 1T18. Monitor Bandeiras. Considera conceito ampliado que inclui

todos os adquirentes. ³ ABECS - Credenciadoras, 1T18. 4 BACEN, março/18.

•Crédito

+80 bps YoY

9,2%

•Captações

Consistente ganho rentável de market share

+165 bps YoY

10,3%

5

1

1

Saldo, maio/18

Saldo, maio/18

Veículos

23,9%(+201 bps YoY)em crédito total

1 13,8%(+92 bps YoY)em faturamento de crédito

Cartões

2 13,2%(+216 bps YoY)em faturamento total

3

Getnet

12,2%(+195 bps YoY)em produção

Consignado

1

Empresas

11,2%(+223 bps YoY)em crédito

4

Agro

6,5%(+217 bps YoY)em LCA

1

Meus compromissosMaior gestão financeira pelo celular

Projeto inovador para atender

os clientes em qualquer região

do país

PAB itinerante

milhões

Clientes ativos | milhões

19,7 20,622,7

Jun/16 Jun/17 Jun/18

10%

SuperGetMais inovações no app de gestão

de vendas

Select Direct+ Comodidade e agilidade

Net promoter score

251

1T18 2T18

49

¹ Clientes correntistas ativos. ² Metodologia que mede diariamente o nível de recomendação dos clientes com relação a experiência com o

Banco Santander em toda a rede de agências e canais de atendimento.

Aumento contínuo da base de clientes e soluções

inovadoras reforçam nossa oferta

+33% YoY9,8

+25% YoY4,8

6

Clientes vinculados | milhões

Clientes digitais | milhões

Agenda

01




Destaques do Período

05 Conclusões

7

LONGO

PRAZO

CURTO

PRAZOPERSPECTIVA

Standard & Poor’s Estável

Moody’s Estável

Fitch Ratings Estável

Ratings

(*) Excluindo Centro Corporativo e atividade imobiliária na Espanha. ¹ Inclui 2% de outros Latam.

Grupo Santander

49%Europa

51%Américas¹

Brasilcontribuiu

com 26% para os

resultados

do 1S18

1S17 1S18

3.237

4.050

25%

Lucro líquido atribuído

(EUR milhões)

8

Resultados bem diversificados

A A-1

A2 P-1

A- F2

26% 14% 13%15% 7%

SCF

6% 3%4%7% 3%

Agenda

01





05 Conclusões

9

Expectativas ancoradas sugerem recuperação gradual da atividade econômica

10

Cenário Macroeconômico

Taxa de juros | SELIC (%)

Inflação | IPCA (%)

PIB | Crescimento real anual (%)

Taxa de câmbio | (R$/US$)

2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)

3,26 3,303,70 3,70 3,67

2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)

6,3

3,04,1 4,1 4,0

2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)

-3,6

1,0 1,52,5 2,5

2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)

13,75

7,00 6,50 8,00 8,00

Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE, Projeções Pesquisa Focus (20/07/2018).

Agenda

01





05 Conclusões

11

Crescimento orgânico e recorrente evidencia nossa sólida geração de resultados

Melhoria contínua da rentabilidade

baseada em crescimento das receitas

e controle de custos

Carteira de crédito com

desempenho positivo entre os

segmentos

Receitas impulsionadas pelo

aumento da base de clientes e

maior transacionalidade

Consistência na gestão de

riscos e disciplina de custos

6%

30% 27%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

2.335

2.586

2.752

2.859

3.025

1S17 1S18

4.615

5.884

Lucro líquido alcança R$ 5,9 bilhões no semestre e cresce 27%YoY

(R$ milhões)

12

Resultado Gerencial (R$ milhões) 1S18 1S17 12M 3M2T18 1T18

1513

Desempenho 2T18

Margem financeira bruta 20.623 17.966 14,8% 10.460 10.163 2,9%

Comissões 8.409 7.501 12,1% 4.275 4.134 3,4%

Receita total 29.032 25.467 14,0% 14.734 14.298 3,1%

Provisão de crédito (5.256) (4.624) 13,7% (2.604) (2.652) -1,8%

Despesas gerais (9.672) (9.179) 5,4% (4.867) (4.805) 1,3%

Outros (4.718) (4.960) -4,9% (2.435) (2.283) 6,7%

Lucro antes de impostos 9.386 6.705 40,0% 4.829 4.557 6,0%

Impostos e minoritários (3.502) (2.089) 67,6% (1.804) (1.698) 6,2%

Lucro líquido gerencial 5.884 4.615 27,5% 3.025 2.859 5,8%

Margem financeira bruta (R$ milhões)

11,0% 9,2% 7,5% 6,7% 6,4%

Taxa Selic | efetiva (média)

9,4% 9,4% 9,7% 10,0% 10,2%

1,6% 1,6% 1,6%1,2% 1,3%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

Crédito

Captação

1614

15%15%

Foco comercial impulsiona a margem de crédito tanto no ano como no trimestre

Margem financeira | Indicadores

Desempenho 2T18

35% 31%

65%69%

256,8

290,5

jun.17 jun.18

Mix de Segmentos | Crédito

Varejo

Grandes

Empresas

+401bps

-401bps

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

5.973 6.119 6.522 6.709 7.177

968 1.010 1.054 805

900 2.157

2.733 1.922 2.649

2.383 9.098

9.8639.498

10.16310.460

Crédito Captação Outros

1S17 1S18

11.562 13.886

1.945

1.705 4.459

5.032 17.966

20.6233%

¹ Inclui debêntures, FIDC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

jun 17 12M 3M

Pessoa física

Financiamento ao consumo

Peq. e médias empresas

Grandes empresas

Total

Outras operações¹

Carteira ampliada

jun 18R$ milhões

Carteira de Crédito (R$ bilhões)

15

13%

4%

Carteira de crédito com desempenho positivo entre os segmentos

35,0% 33,7% 32,4% 31,7% 31,0%

12,7% 12,5% 12,6% 12,2% 12,2%

14,4% 14,9% 15,4% 15,6% 15,6%

37,9% 38,9% 39,7% 40,5%41,3%

256,8 263,0 272,6 280,4 290,5

jun.17 set.17 dez.17 mar.18 jun.18

Pessoa físicaPMEs

Financiamento ao consumoGrandes Empresas

Desempenho 2T18

119.837 97.414 23,0% 5,4%

45.369 36.988 22,7% 4,0%

35.319 32.552 8,5% 2,9%

89.954 89.811 0,2% 1,3%

290.479 256.765 13,1% 3,6%

77.766 68.249 13,9% 5,8%

368.245 325.014 13,3% 4,0%

1 Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito Agrícola (LCA). 2 Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE). 16

8%

3%

Captações com clientes crescem 8% no ano, com melhor performance para os depósitos

Captações de clientes (R$ bilhões)

jun 17 12M 3Mjun 18R$ milhões

Poupança

Depósito a prazo + debêntures¹

Letras financeiras²

Captação de clientes

Outros

Fundos

Captação total

Captação total + fundos

Depósito à vista

(-) Depósitos compulsórios


300,7

309,2 307,6

316,8

324,9

Desempenho 2T18

17.369 16.175 7,4% 3,4%

42.571 37.064 14,9% 2,8%

231.590 200.793 15,3% 5,7%

33.348 46.635 -28,5% -15,7%

324.879 300.668 8,1% 2,5%

(69.416) (65.012) 6,8% 12,7%

75.802 57.173 32,6% 24,7%

331.265 292.829 13,1% 4,8%

302.162 272.118 11,0% 1,1%

633.427 564.947 12,1% 3,0%

Comissões seguem impulsionadas por aumento da base de clientes e maior vinculação

Comissões (R$ milhões)

Adm. de fundos

Conta corrente

Operações de crédito

Seguros

Cartões

Cobranças e arrecadações

Colocação de Títulos,

Custódia e Corretagem

Outros

Total

17

13%

3%

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

3.7923.871

4.2394.134

4.275

1S17 12M 3M1S18R$ milhões

Desempenho 2T18

1S17 1S18

7.501

8.409

12%

510 509 0,1% 2,7%

1.624 1.398 16,2% 3,6%

785 740 5,9% 3,5%

1.338 1.214 10,2% 2,1%

2.767 2.335 18,5% 3,5%

753 664 13,4% 1,5%

353 340 3,8% 18,6%

280 301 -6,9% -3,7%

8.409 7.501 12,1% 3,4%

Inadimplência acima de 90 diasInadimplência de 15 a 90 dias Cobertura acima de 90 dias

2,0% 1,9%

2,5%

2,0%1,7%

3,9% 3,7% 3,7% 3,7% 3,8%

2,9% 2,9%3,2%

2,9% 2,8%


6,3%5,8% 5,7%

6,0%5,7%

4,8% 4,5%4,2%

4,3% 4,2%

3,4% 3,1%2,5% 2,2% 2,4%


PF Total PJ


229% 230%

202%

216% 219%

Assertividade dos modelos de riscos evidenciada pela qualidade da carteira de crédito

Desempenho 2T18

18

20

Provisões de crédito (R$ milhões) e Custo de crédito (%)

Custo de créditoReceita de recuperação de crédito Despesa de PDD

3,2% 3,3% 3,5% 3,4% 3,2%

2.907 3.051 3.303 3.204 3.181

(547) (622) (648) (552) (577)

2019

2.360 2.4292.656

2T17 3T17 4T17 1T18

2.652

2T18

Sólida gestão de riscos refletida na melhora do custo de crédito

Desempenho 2T18

3,1% 3,3%

5.959 6.385

(1.335) (1.129)

1S17 1S18

4.6245.256

2.604

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

4.049 4.279 4.632

4.257 4.311

501 527

551

548 556 4.550

4.8065.183

4.805 4.867

Despesas gerais

Depreciação e amortização

Despesas de pessoal

Despesas administrativas

Total

Despesas gerais Depreciação e amortização

202020

7%

1%

Foco contínuo no aumento da produtividade e no controle de custos

Despesas (R$ milhões)

1S17 12M 3M1S18R$ milhões

Desempenho 2T18

1S17 1S18

8.188 8.568

991 1.104

9.1799.672

5%

8.568 8.188 4,6% 1,3%

3.973 3.782 5,1% 3,9%

4.595 4.406 4,3% -1,0%

1.104 991 11,4% 1,4%

9.672 9.179 5,4% 1,3%

Eficiência Recorrência

ROAA ROAE

2T17 1T18 2T18

15,8%

19,1%19,5%

2T17 1T18 2T18

43,4%

40,0%39,6%

2T17 1T18 2T18

83,4%

86,0%87,8%

2T17 1T18 2T18

1,4%1,6% 1,7%

21

Desempenho 2T18

1S17 1S18

44,2%

39,8%

1S17 1S18

1,3%

1,6%

1S17 1S18

81,7%

86,9%

1S17 1S18

15,9%

19,3%

jun.17 mar.18 jun.18

85,4% 88,5% 89,4%

Carteira de Crédito/

Captações com Clientes

Níveis confortáveis de capital e liquidez

Desempenho 2T18

Índice de Basileia

16,5%

15,3%14,8%

13,3%13,0%

12,4%

jun.17 mar.18 jun.18

Índice de Basileia CET1 - Fully Loaded

202022

Destaques de

dividendos e JCP

2T18 | R$ 600 MM¹

e 1S18 | R$ 1,2 Bi²

¹ No 2T18, destacamos o montante de R$ 600 milhões em dividendos, que serão pagos no dia 27.07.18. ² No 1S18 o montante de R$ 1.200 milhões se refere aos dividendos do 2T18 e JCP pagos em 26.04.18.

Agenda

01




05 Conclusões


202023

24

e maior valor

aos acionistas

Conclusões do resultado

ROE: 19,5%,

+378bps (2T18, YoY)

Receitas totais no 1S18

aumentam 14% YoY

Gestão ativa e

preventiva de riscos

refletida na qualidade

dos indicadores de

crédito

Foco contínuo

no aumento da

produtividade

e no controle

de custos

Lucro líquido no

1S18 cresce 27% YoY

Modelo

de negócio recorrente

e sustentável,

com melhora da

experiência e satisfação

para nossos clientes

I Santander BrasilInvestor Day

São Paulo, 2019

Mais informações no site de Relações com Investidores

www.ri.santander.com.br 25

1º Trimestre

2019

26

Anexos

1S17 12M

Res. provisão para crédito de liquidação duvidosa

Comissões

Despesas de pessoal + PLR

Resultado não operacional

Lucro antes de impostos

Imposto de renda e contribuição social

Participação dos acionistas minoritários

Lucro líquido do período

Margem financeira bruta

Margem financeira líquida

Despesas gerais


Outras receitas (despesas)

Despesas tributárias

Resultado gerencial

R$ milhões

1S18 Abs.

Res. de Participações em Coligadas e Controladas

202028

Resultados

20.623 17.966 2.657 14,8%

(5.256) (4.624) (631) 13,7%

15.367 13.342 2.025 15,2%

8.409 7.501 908 12,1%

(9.672) (9.179) (493) 5,4%

(4.595) (4.406) (189) 4,3%

(5.077) (4.773) (304) 6,4%

(1.988) (1.798) (191) 10,6%

(2.766) (2.900) 134 -4,6%

9 16 (7) -43,8%

27 (278) 305 n.a.

9.386 6.705 2.681 40,0%

(3.329) (1.899) (1.430) 75,3%

(173) (190) 17 -9,0%

5.884 4.615 1.268 27,5%

Margem financeira bruta

Res. prov. para crédito de liq. duvidosa

Comissões

Despesas de pessoal + PLR

Resultado não operacional

Lucro antes de impostos

Imposto de renda e contribuição social


Lucro líquido do período

Margem financeira líquida

Despesas gerais


Outras receitas (despesas)

Despesas tributárias

Resultado gerencial

R$ milhões

2T181T184T173T172T17

Res. de Part. em Coligadas e Controladas

202029

Resultados

1T17

8.868 9.098 9.863 9.498 10.163 10.460

(2.264) (2.360) (2.429) (2.656) (2.652) (2.604)

6.604 6.738 7.434 6.843 7.511 7.856

3.709 3.792 3.871 4.239 4.134 4.275

(4.629) (4.550) (4.806) (5.183) (4.805) (4.867)

(2.200) (2.205) (2.319) (2.367) (2.309) (2.286)

(2.429) (2.344) (2.487) (2.816) (2.496) (2.581)

(906) (892) (914) (955) (964) (1.024)

(1.372) (1.528) (1.835) (1.084) (1.334) (1.432)

5 11 10 (1) 3 6

(68) (210) (35) 53 13 15

3.343 3.362 3.725 3.912 4.557 4.829

(973) (926) (1.030) (1.067) (1.615) (1.714)

(90) (101) (110) (93) (83) (90)

2.280 2.335 2.586 2.752 2.859 3.025

Disponibilidades

TVM e instrumentos financeiros derivativos

Carteira de crédito

Outros valores e bens

Investimentos temporários

Imobilizado de uso

Intangível

Ativo circulante e realizável a longo prazo

Aplicações interfinanceiras de liquidez

Relações interfinanceiras

Provisão para liquidação duvidosa

Permanente

Outros créditos

Total do ativo

Total do ativo (excluindo o ágio)

R$ milhões

mar.18dez.17set17jun.17 jun.18

Ágio líquido de amortização

Outros

203030

Balanço -Ativos

701.088 640.995 664.984 672.561 713.329 728.300

5.405 8.261 7.080 11.234 10.658 11.884

52.642 51.599 49.963 46.761 44.335 53.295

166.131 168.391 182.557 171.730 193.149 187.417

64.369 68.135 68.277 82.504 81.953 90.695

240.629 240.014 246.068 255.486 262.811 272.496

(17.084) (17.229) (17.327) (17.462) (17.747) (18.096)

169.123 102.050 108.572 102.540 117.606 109.859

2.788 2.546 2.467 2.306 2.816 2.654

12.430 12.056 11.784 11.172 11.019 10.771

379 372 391 371 434 440

7.238 7.174 7.060 6.396 6.305 6.346

4.812 4.510 4.334 4.405 4.281 3.985

1.703 1.249 795 930 863 796

3.109 3.260 3.539 3.475 3.418 3.189

713.517 653.050 676.768 683.732 724.348 739.071

711.814 651.801 675.973 682.802 723.485 738.275

mar.17

Depósitos à vista

Depósitos a prazo

Depósitos interfinanceiros

Recursos de aceites e emissão de títulos

Obrigações por empréstimos

Instrumentos financeiros derivativos

Outras obrigações

Resultados de exercícios futuros


Patrimônio líquido

Captações no mercado aberto

Relações interfinanceiras

Obrigações por repasses do país – instituições oficiais

Relações interdependências

Total do passivo

Patrimônio líquido (excluindo o ágio)

Depósitos

Depósitos de poupança

mar.18dez.17set.17jun.17 jun.18

Passivo circulante e exigível a longo prazo

R$ milhões

203031

Balanço -Passivo e Patrimônio Líquido

mar.17

649.710 589.129 611.637 621.824 659.629 673.248

148.012 178.615 204.118 203.532 221.268 241.754

14.824 16.175 15.980 17.177 16.799 17.369

36.114 37.064 38.570 40.572 41.409 42.571

2.262 2.894 2.701 3.292 3.678 4.199

94.813 122.482 146.867 142.481 159.378 177.611

160.419 150.083 141.526 129.962 134.834 133.155

95.009 85.139 78.143 76.656 81.441 77.045

1.390 1.790 1.571 264 1.752 1.732

2.210 2.719 3.051 4.275 2.879 2.854

28.040 28.007 26.235 33.471 32.231 46.559

16.772 16.842 16.934 16.636 15.592 14.329

21.794 16.919 18.952 20.681 21.072 17.793

176.064 109.015 121.107 136.347 148.560 138.027

543 519 506 511 470 423

2.566 2.545 2.268 1.897 2.002 2.076

60.698 60.858 62.359 59.500 62.247 63.325

713.517 653.050 676.768 683.732 724.348 739.071

58.994 59.608 61.564 58.570 61.384 62.529

R$ milhões

Cartão de crédito

Crédito imobiliário

Financiamento ao consumo

Leasing / veículos

Crédito imobiliário

Comércio exterior

Repasses

Crédito rural

Pessoa física

Leasing / veículos (*)

Consignado

Crédito rural

Pessoa jurídica

Crédito pessoal / outros

Capital de giro / outros

Total

jun.18 jun.17 12M mar.18 3M

(*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou 39.772 MM em jun/18, R$ 38.185 MM em mar/18, R$ 32.650 MM

em jun/17.

20332

Balanço –Carteira de Crédito

119.837 97.414 23,0% 113.700 5,4%

1.988 1.782 11,5% 1.893 5,0%

25.727 20.921 23,0% 24.422 5,3%

30.803 21.959 40,3% 28.449 8,3%

30.331 27.046 12,1% 29.117 4,2%

5.005 4.186 19,5% 5.329 -6,1%

25.984 21.519 20,7% 24.490 6,1%

45.369 36.988 22,7% 43.611 4,0%

125.273 122.363 2,4% 123.086 1,8%

2.923 2.727 7,2% 2.852 2,5%

5.120 8.207 -37,6% 5.802 -11,8%

26.608 23.201 14,7% 24.256 9,7%

10.654 11.193 -4,8% 11.119 -4,2%

6.228 7.017 -11,3% 6.271 -0,7%

73.741 70.018 5,3% 72.787 1,3%

290.479 256.765 13,1% 280.398 3,6%

AUMENTAMOS EM 32% O FATURAMENTO NOS ÚLTIMOS 12 MESES

Faturamento (R$ milhões)

Transações (milhares)





1S18

33.200

567.081

41.783

346.423

24%

17%

51.823

405.975

22.728

369.963

46%

53%

85.023

973.056

64.512

716.386

32%

36%

1S17 12M

Crédito

Débito

Total

33

Simples | Pessoal | Justo

Nosso propósito é contribuir para que

as pessoas e os negócios prosperem.

E acreditamos que tudo deve ser feito

de um jeito:

Relações com Investidores (Brasil)Av. Juscelino Kubitschek, 2.235, 26º andar

São Paulo | SP | Brasil | 04543-011

Telefone: 55 11 3553 3300

Fax: 55 11 3553 7797

E-mails: [email protected]

[email protected]

Documents

2º Trimestre de 2018º Trimestre de 2018 Resultados (BR GAAP) Informação 2 Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander