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APIMEC – SP | 2013São Paulo | 10 de Julho de 2013
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DISCLAIMER
“Esta apresentação pode conter declarações / afirmações envolvendo projeções futuras. Taisafirmações não são baseadas apenas em fatos históricos, mas refletem também os objetivos eexpectativas da administração. As palavras “antecipar", "desejar", "esperar", "prever", "pretender","planejar", "estimar", ou expressões semelhantes, faladas ou escritas, tendem a identificarafirmações que necessariamente envolvem riscos, sejam eles conhecidos ou desconhecidos. Osriscos conhecidos envolvem incertezas que incluem, mas não se limitam, a taxa de juros, competiçãoentre produtos, aceitação dos produtos no mercado, ações dos concorrentes, questões regulatórias,de câmbio e suas oscilações, política monetária, entre outras. Essa apresentação foi feita com baseem informações disponíveis em 31/03/2013, e a Indústrias J.B Duarte S.A não tem a obrigação deatualizar o seu conteúdo em função de novas informações e/ou eventos futuros. Os resultados daCompanhia podem ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos nessasprojeções. A Indústrias J.B Duarte S.A não se responsabiliza pelas transações ou decisões deinvestimentos feitas com base nas informações contidas nessa apresentação.”
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PALESTRANTES
EDISON CORDARO DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
LAODSE DE ABREU DUARTE DIRETOR PRESIDENTE E PRESIDENTE DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
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LINHA DO TEMPO
1936 1943 1950 1957 1964 1970 1977 1985 1990 1997 2004 2010 2013
1ª Fase:
Atuação como processadora de óleos vegetais e alimentos (Ex: Óleo Maria)
1936 1995
2ª Fase – Mudança no foco de atuação 1995 2000
3ª Fase – Investimentos em Start Ups
4ª Fase – Investimentos em Private Equity
2002 2006
Nova Fase com foco nos segmentos de atuação de Real Estate e Reflorestamento 2009 Atual
Set/2011 – Projeto de Eucalipto (Fazenda Pirapora de Bom Jesus) e Bambu (São Francisco Xavier)
Ago/2012 – Aquisição de terras, projeto de Eucalipto (Fazenda São Pedro) e plantio de Bambu (Fazenda São Pedro)
Ago/2009 – Constituição da New Realty e Aquisição de Área em Cabreúva
2006 2009
Investimento em TerrasExpectativa de valorização
Taxas de retorno atrativasNo mínimo, 14% ao ano
Demanda crescenteMercados com potencial de
Abertura de Capital
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VISÃO GERAL DA COMPANHIA
REAL ESTATE + LOTEAMENTOS URBANOS
REFLORESTAMENTOEMPRESA
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ORGANOGRAMA – FOCO REAL ESTATE E REFLORESTAMENTO
New Realty
Projeto EucaliptoI - Exploração do existenteII - Aumento da área plantadaIII - Outros projetos
Fazenda Pirapora do Bom Jesus
472 hectares
Projeto Eucalipto
Fazenda São Pedro das Araucárias
345 hectaresCabreúva
30 hectares
Plantio Bambu
Loteamento / Desenvolvimento urbano
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ORGANOGRAMA – OUTROS ATIVOS
Outros ativos imobiliários
Fazenda Santa Maria – Delfim Moreira - MG
920 hectares
Fazenda Subaúma e Fazenda Miramar – Entre Rios - BA
93 hectares
Ativos fiscais (não contabilizados)
A Ação Ordinária de Restituição de Imposto Federal (Imposto de Importação de Trigo), com valor
estimado superior a R$ 100 milhões (vide nota explicativa nº 9 do ITR do primeiro trimestre de
2013), teve decisão favorável em 1ª instância.
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PROPRIEDADE E TERRAS
-CABREÚVA
-PIRAPORA DO BOM JESUS
-SÃO FRANCISCO XAVIER
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CABREÚVA – LOCALIZAÇÃO
LOCALIZAÇÃO
Localizada a 700 metrosdo centro da cidade;
Cidade em plenodesenvolvimento;
Empresas de grandeporte se instalando nacidade, tais como Avon,Siemens, DHL, entreoutras.
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CABREÚVA – LOCALIZAÇÃO E PROJETO
LOCALIZAÇÃO PROJETO
A New Realty (controlada pela J.B Duarte)adquiriu área de 298.000 m², no Município deCabreúva - SP, com o objetivo de desenvolverProjeto de Loteamento Imobiliário eDesenvolvimento Urbano.
VGV potencial de R$ 30 milhões, de acordo comos preços de metro quadrado verificadosatualmente na região. O estudo realizado àépoca do projeto inicial, em 2010, consideravaum VGV potencial de R$ 18 milhões.
Destinação de 5% da área para construção decasas padrão de popular a médio, de 2dormitórios, que estão fora do escopo do “minhacasa, minha vida”, seguindo solicitação daPrefeitura do Município.
OBS: O projeto imobiliário poderá sofrer modificações, em funçãoda atuação agressiva de investidores imobiliários, que tem focadosua atuação na cidade e região, não somente no desenvolvimentode loteamentos e construções residenciais, mas principalmente, naconstrução de galpões para a instalação de indústrias.
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CABREÚVA – FOTO
Vista da localização : 700 metros do centro da cidade.
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PIRAPORA DO BOM JESUS – LOCALIZAÇÃO
LOCALIZAÇÃO
Área com reflorestamento parcialmente desenvolvido e destinada integralmente para este fim.
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PIRAPORA DO BOM JESUS – LOCALIZAÇÃO E PROJETO
LOCALIZAÇÃO PROJETO
O projeto prevê o reflorestamento deEucalipto na propriedade da companhia, emaproximadamente 330 hectares, com culturanova a ser manejada de forma produtiva nosprincípios de sustentabilidade sócioambiental.
O projeto ainda não foi iniciado, devido àdifícil conjuntura macro-econômica brasileirae mundial durante os últimos anos. Apósiniciada a implantação, o tempo de maturaçãoda cultura até atingir o seu primeiro corte éde 5/6 anos. Após o período de maturação edo primeiro corte, dois outros cortes ocorremaos 12/13 anos e aos 20/21 anos.
Excelente localização Logística
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PIRAPORA DO BOM JESUS – FOTO
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SÃO FRANCISCO XAVIER – LOCALIZAÇÃO
LOCALIZAÇÃO
Área com reflorestamento parcialmente desenvolvido e destinada integralmente para este fim.
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SÃO FRANCISCO XAVIER – LOCALIZAÇÃO E PROJETO
LOCALIZAÇÃO PROJETO
Estão plantados 50 hectares, com 7 espéciesdiferentes de Bambu, com objetivo deverificação do desenvolvimento das mesmas.
O projeto total prevê o plantio de 207hectares, posteriormente à avaliação dodesenvolvimento das espécies e daviabilidade econômico-financeira do “projeto-piloto”.
A produção inicia-se após 5/6 anos,dependendo da espécie e do manejorealizado.
Como se trata de cultura perene, é possívelcolheitas regulares mensais por cerca de 30anos, sem necessidade de replantio.
Situada no eixo Rio-São Paulo, a cerca de 30km do distrito industrial de São Jose dosCampos, base de operação de centenas deindústrias, com uma população regional de1.800.000 habitantes.
30 km
Excelente localização Logística
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SÃO FRANCISCO XAVIER – FOTO
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REAL ESTATE, LOTEAMENTOS URBANOS E REFLORESTAMENTO
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O PORQUE DO REAL ESTATE (LOTEAMENTOS URBANOS).....
Exposição de caixa menor – comparado ao
setor de construção
Menor instabilidade e oscilação – comparado ao
setor de construção
Demanda crescente por este tipo de
empreendimento (comodidade, conforto,
segurança, etc)Geração de carteira de longo prazo (fluxo de
caixa estável)
Exigência de investimentos menores -comparado ao setor de
construção
Funciona muito bem nas cidades do interior – o custo de
terreno é menor
Margens atrativas e maiores que o setor de
construção
* Foto meramente ilustrativa
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O PORQUE DO BAMBU.....
Recuperação de áreas de baixo retorno agropecuário
Pouco exigente (solo, clima)
Planta perene: permite colheita durante todo o ano, com apenas 1
plantio
Corte anual a partir do quinto ano de plantio
Rápido crescimento e produtividade por mais de
30 anos
Diversidade: 1.300 espécies, 20 usos
industriais
Sustentabilidade Sócio Ambiental
comprovada pela ONU
Usos na construção civil, biomassa, Indústria química, de cosméticos, substituição da madeira, decoração, indústria
moveleira
* Foto meramente ilustrativa
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VANTAGENS DIRETAS AO PRODUTOR DO BAMBU
Produção agrícola de baixo custo;
Retorno do investimento em menor prazo;
Cultivo em qualquer região do Brasil;
Mercado mundial já consolidado;
Mercado mundial receptivo para o bambu;
Grande potencial no combate ao “apagão florestal”e obtençãode “créditos de carbono”;
Substituição de importações (principalmente produtosasiáticos): brotos de bambu, madeira em geral e celulose de fibralonga (pisos e utensílios domésticos).
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O PORQUE DO EUCALIPTO.....
Bloqueio do processo erosivo
Boa taxa de crescimento e rapidez para corte.
A cultura do eucalipto representa uma fonte de energia 87% mais barata que
a de combustíveis fósseis Ciclo cultural inicial
de 7 anos e final de 21 anos – 3 cortes
Recuperação de áreas em processo de desertificação
Total utilização do Eucalipto: Folhas, Casca, Tronco e Fibras
Serviços ambientais
* Foto meramente ilustrativa
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VANTAGENS DIRETAS AO PRODUTOR DO EUCALIPTO
Aumento da produtividade total da floresta;
Melhor qualidade da madeira para aplicações industriais;
Maior homogeneidade da matéria-prima para a indústria;
Melhores rendimentos de operação (florestais e industriais);
Melhor aproveitamento de áreas de valor marginal;
Melhor planejamento e prognóstico da produção;
Redução significativa dos custos de produção e do impactoambiental do processo industrial.
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RESULTADO | 1º TRIMESTRE 2013
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RESULTADO | 1º TRIMESTRE 2013(EM R$ MIL)
RESULTADO OPERACIONAL
11.786
-6.319
31.03.2013 31.03.2012
RESULTADO FINANCEIRO
1.545
1.969
31.03.2013 31.03.2012
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RESULTADO | 1º TRIMESTRE 2013(EM R$ MIL)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS IR E CS SOBRE LUCRO
13.331
-4.350
31.03.2013 31.03.2012
-3.217
0
31.03.2013 31.03.2012
27
10.114
-4.350
31.03.2013 31.03.2012
RESULTADO | 1º TRIMESTRE 2013(EM R$ MIL)
LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO
Este lucro foi gerado por um fato “não-recorrente”: ocorreu uma redução dasprovisões fiscais passivas da Companhia, naordem de R$ 12.198.888,72.
O Lucro por Ação daCompanhia foi de R$ 0,73,considerando o capital socialde 13.936.925 ações.
O Valor Patrimonial porAção da Companhia foi de R$3,24, considerando o capitalsocial de 13.936.925 ações.
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RESULTADO | ANUAL 2012
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RESULTADO | ANUAL 2012(EM R$ MIL)
RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO FINANCEIRO
-8.565
-15.117
-56.215
2012 2011 2010
6.473
8.558
4.146
2012 2011 2010
30
RESULTADO | ANUAL 2012(EM R$ MIL)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS IR E CS SOBRE LUCRO
-2.092-6.559
-52.069
2012 2011 2010-33
-547
-372
2012 2011 2010
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RESULTADO | ANUAL 2012(EM R$ MIL)
LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO
-2.125
-7.106
-52.441
2012 2011 2010
Refere-se ao valor negativo de R$ 54,71 milhõescontabilizado como contingência passiva em2010, mais especificamente, débitos fiscais. Estevalor é contábil e não houve saída de caixa. Em2011, também houve impacto negativo destarubrica, em razão da atualização realizada novalor original.
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CONSULTORIA EM R.I – TÉCNICA FINANCE ADVISORY
A Técnica Finance Advisory presta serviços de Relações com Investidores(RI) à Indústrias J.B Duarte S.A.
A Técnica Finance Advisory é uma divisão da Técnica Assessoria deMercado de Capitais e Empresarial Ltda.
www.tecnicaadvisory.com.br / www.tecnicaresearch.com.br / www.tecnicaassessoria.com.br
Contato: Harold Thau – (11) 3106-6870 ou [email protected]
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APRESENTAÇÃO – APIMEC-SP
JBDU3; JBDU4