Expo Money

Porto Alegre

Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados

15 anos de Listagem na Bolsa

TIM: Uma Gigante Brasileira

Presença no Brasil desde 1998.

13ª maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista

Exame).

Aprox. R$25 bilhões em valor de mercado.

Governança Corporativa

Conhecendo a TIM

27,8

1998

Receita Bruta

(R$ Bi)

Base de Clientes

EoP (Mi)

2012 1998

70,3

2012

15.000 km de fibra ótica

backbone 5.500 km de fibra ótica

backhauling

Crescimento

Crescimento

via

Aquisições

Leis Brasileiras

“Lei das S.A”

Nível 1 Nível 2

Exigências

Legais

Exigência de

transparência e

divulgações

Nível máximo de

Governança

Corporativa

Exigência de

proteção para

acionistas

minoritários

Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado:

. 100% Tag Along e direitos de dividendos iguais.

. Única classe de ação.

. Membros independentes do Conselho.

. Maior transparência nas divulgações.

• 73,2 milhões de clientes (27,1% Share).

• 2º Lugar - Share de Mercado e Receita.

• Mais the 400.000 pontos de vendas.

• Mais de 130 lojas próprias.

• 11 Centrais de Atendimento (14 mil atendentes).

Vendas

• Mais de 12.000 antenas.

• ~3.400 cidades cobertas.

• 95% da população urbana coberta.

• ~46.000 km de rede de fibra ótica.

Rede

• 11.800 empregados.

•23.000 empregos indiretos.

•R$9,1 bilhões em impostos em 2012.

•R$3,8 bilhões investidos em 2012.

Socio-Econômico

2

Líder Longa Distância

Market share de 50%

2º Lugar Geral

73 milhões de clientes

Líder no Pré Pago

Market Share de 28,8%

Maior Crescimento do Setor Desde 2010

3

A TIM foi a única operadora a crescer a

sua participação de mercado

Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado

(Fonte: Anatel)

30,1%

28,6%

24,5%

27,2% 25,5%

25,1%

19,5% 18,6% Oi

Claro

Vivo

3T10 1T11 3T11

+2,7 p.p.

-1,6 p.p.

-0,3 p.p.

-0,9 p.p.

3T13 x

3T10

1T12 3T12

TIM

4T10 2T11 4T11 2T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Participação de Mercado no Rio Grande do Sul

(Outubro/2013)

A TIM no Rio Grande do Sul

• Promoção Infinity Tri (R$0,25/dia).

• >15.000 pontos de vendas.

• 11 lojas próprias.

Vendas

• >800 Sites.

• ~300 municípios cobertos.

• 97% da população urbana coberta.

Rede

• >200 empregados próprios.

• R$225 milhões em ICMS (2012).

• Investimentos de ~ R$100 milhões

em 2013. 75% maior que 2012.

Socio -

Econômico

13,8% 16,0%

29,3%

40,9%

Mercado Total

Mercado Pré-pago

Mercado Pós-pago

Vivo Claro Oi

4

15,2% 18,3%

29,7%

36,9%

Vivo Claro Oi

10,2% 10,5%

28,2%

51,1%

Vivo Claro Oi

As Oportunidades do Mercado de Telecom no Brasil

174,0

202,9

242,2 261,8 265,7

41,5 42,0 43,0 44,3 44,6

2009 2010 2011 2012 jun/13

Penetração

Móvel 90% 105% 124% 133%

Crescimento de Linhas

(Milhões de clientes)

+53%

+8%

Crescimento da Banda Larga

(Milhões de Clientes)

4,1

14,6

33,2

52,5

73,7

11,4

13,8

16,3 19

20,6

2009 2010 2011 2012 jun/13

+17x

+80%

Universalização dos Serviços Através do Móvel

132

221

53

- 7,3

6

134%

Transformação do Mercado

(Receita Total - R$ Bilhões)

(55%) (50%) (44%) (43%)

(45%) (50%) (56%) (57%)

2009 2011 2013 2016

104

CAGR ’13-’16

Móvel: +3%

Fixo: -2%

120

112 118

Fixo

Móvel

Serviços de Dados como Motor do Crescimento

Dados: +18%

Dados: +6%

7

Crescimento da Receita do Mercado de Dados 2016 vs. 2013:

>R$10 bi no Móvel (+62%)

>R$4 bi no Fixo (+18%)

Fonte: CETIC 13

Ainda Aumentando a Penetração da Internet e o Mercado de Dados

60% 36,8 mi

40% 24,5 mi

44% 16,2 mi

24% 8,8 mi

32% 11,8 mi

(40%)

(60%)

61,3 Milhões

Possui

conexão

de internet

NÃO

possui

conexão

de internet

Outros

Falta de

cobertura

Muito caro 71%

65%

59%

48%

39%

24%

18%

12%

5%

2%

1%

1%

R$ 10

R$ 20

R$ 30

R$ 40

R$ 50

R$ 70

R$ 80

R$ 100

R$ 150

R$ 200

R$ 250

> R$ 250

Disponibilidade para Pagar (% Domicílios)

Total de

Domicílios

Domicílios que NÃO

possuem internet

CA

BO

FT

TH

AD

SL

VD

SL

BL

MÓ

VE

L

8

94% 80%

47%

14%

A B C DE

Baixa utilização não

somente nos domicílios

% População que utilizou internet nos últimos 3 meses por classe social.

68 milhões de pessoas

não utilizam internet nas

classes C, D e E.

2T13 2,4 Mbps

ANATEL: >50% das conexões de

internet fixa são abaixo de 2Mbps

Velocidade média da internet no Brasil

segundo a Akamai

Capturando a Onda de Dados Móveis com Inovação

A Estratégia de Aparelhos: Atender a Alta Demanda

Mkt Share de Aparelhos - 3T13

(% aparelhos vendidos; Fonte: TIM)

25%

39%

31%

6%

TIM

Vivo

Claro OI

48%

52%

Mercado Aberto

Operadoras

10

#1 em Market share

de aparelhos

39% 43%

46% 52%

>75%

Penetração de Web/Smartphone

(% sobre a base total)

3T12 4T12 Jul13 2016e 1T13

67%

57%

46%

46%

42%

13%

21%

24%

19%

30%

21%

22%

30%

35%

28%

3T13

2T13

1T13

4T12

3T12

Smartphone Webphone Básico

Os Smartphones estão cada vez

mais presentes em nossas vendas

Vendas de Aparelhos

(% sobre as unidades vendidas)

Projeção da venda de devices

(% Total)

Utilização do Celular

(% pessoas que utilizaram nos últimos 3 meses)

Marketing: Mantendo a Abordagem Inovadora

11

46% Notebook

36% Tablets

17% Desktop

44%

56%

2010 2012 2014 2016

Infinity Web + SMS TIM Music

Internet + SMS on/off-net

ilimitados.

Pagamento por dia.

Combinando ofertas de Web e

SMS.

Cross selling WEB e SMS.

Download ilimitado de músicas.

Pagamento de R$0,50/dia.

Serviço Over the top.

Aumentando a fidelização dos

clientes.

Pouca carga de rede.

13 milhões de músicas já baixadas.

22

31

47

5

18

24

49 57

64

2010 2011 2012

Enviar SMS

Escutar

Música

Navegar

Internet

Lançamento do tablet 3G de entrada

Suportando o Crescimento Acelerado de VAS

2012 2013e 2016e

Usuários de Dados

(% de usuários de dados na BC; mi de usuários)

Crescimento da Receita de VAS

(% da Rec. Bruta Serv. Móvel; R$ Mi)

19% ~23%

>40%

Rec. Bruta

de

VAS

VAS/Rec.

+XX%

21,3 24,5

2012 3T13 2016e

29% 34% >50%

+15% XX%

XX%

12

Construindo as Bases para o Crescimento: Infraestutura de Rede

52% 48%

Própria Alugada

Análise do Capex

14

Capex Orgânico (ex- licenças 4G)

(Capex/Receita; Mix de Investmentos; R$ bi)

9,5 8,3

7,2 5,5

0.4

TIM Claro Vivo Oi

Benchmark: Plano Anatel para 2012-2014

(R$ Bi)

Desenvolvimento da rede própria….

(% do total da rede de transporte)

9.9 Capex extra

em 2012

sobre o

Plano

Anatel

+20% +39%

Capex 2012-2014

… Contribuindo para economias em custos de rede

(% A/A)

+81%

14,0%

5,0% 0,0%

Tráfego Total Base de Clientes Custos de Linhas Alugadas

3T 2013

80%

20%

2009 2012

0,5 0,3 0,2

2,3 2,7 3,1

2010 2011 2012 2013e

19,6% 18,0% 18,0%

Invest.

Infra

Como % da Rec. Líquida

Invest.

Outros

2,8 3,0

3,4 3,6

Voz

Pós-pago

+23% A/A

Check Point de Rede: Plano de Mobile BB & Backhauling

15

POP MW

POP MW POP MW

POP MW

BSC-RNC Site

POP MW

Principais passos para Melhorias: Projeto MBB/FTTS

Fibra própria chegando a ~85% das antenas nas

grandes cidades;

Focando nas 38 cidades principais até o fim do ano

e mais de 100 até 2016;

FTTS: De links de 2-8 Mbps para +100 Mbps;

Caching, Peering, Web Acceleration;

Ajuste fino da cobertura macro para banda larga

móvel.

Evolução do

Backhauling

574

2.394

979

1.660

Abr/13 Set/13

4x

Downlink throughput (Kbps)

TIM

Média do Mercado

Fonte: TIM MBB (HSPA+ DC) 3G (HSPA)

2T 3T

Cobertura MBB

Resultado de Recife

1ª de 38 cidades

Estratégia: Evolução da Infraestrutura

16

Estrutura

Base em Fibra

Elevando Cobertura e Capacidade de Acesso

# novos elementos 82% da

pop. urbana.

2013 2014 2015 2016

95% da

pop. urbana.

#NodeB / eNodeB

(3G + 4G)

# BTS

(2G)

2012 2013e 2014e 2015e 2016e

Abordagem por Small Cell

# novos elementos

Novos Sites.

Incluindo

Small Cell.

Evolução do Capex em Direção à Dados

% do Capex total

2013 2014 2015 2016

LTE* 3G 2G

*Incluindo RAN Sharing em 2,5 GHz.

2016 BACKBONE LD

AMPLO

65.000 KM de FIBRA

2013 FIBRA PARA

AMAZÔNIA

46.000 KM de FIBRA

ao final de 2013

2011 AQUISIÇÃO DA

ATIMUS - RJ &SP

20.500 KM de FIBRA

2009 AQUISIÇÃO DA

INTELIG

+ 15.000 KM de FIBRA

98-08 INFRAESTRUTURA

PURAMENTE MÓVEL

0 KM de FIBRA

Investimentos no Rio Grande do Sul

17

Projeto FTTS/MBB em Porto Alegre

Modernização dos sites ocorrendo desde setembro

deste ano com final até dezembro. Menor espaço,

menos consumo de energia, maior capacidade.

Fibra própria chegando a ~65% das antenas até o

final do ano.

Lançamento do 4G também até o final de 2013.

Reforço da cobertura 3G/4G nas arenas Beira Rio e

do Grêmio.

Evolução do

Backhauling

Evolução do

Backbone Regional

Melhora a resiliência da rede no estado do RS.

Habilita o MBB e principalmente o 4G em outras cidades

do RS.

Até 2016 a TIM espera atender 53,4% da população do

estado com MBB e 4G.

Contribuí para a redução dos custos.

Crescendo com Disciplina Financeira

Destaques Financeiros

19

13.738

14.738

9M12 9M13

2.371

2.769

9M12

Investimentos

(R$ Milhões, % A/A)

9M13

EBITDA

(R$ Milhões, % A/A)

3.587

3.708

9M12 9M13

Receita Líquida

(R$ Milhões, % A/A)

+7,3% +3,4%

+16,8%

Sólida Posição Financeira

Dívida Líquida (Dívida – Caixa)

(R$ Milhões, % A/A)

984

441

(151)

-134%

2011 2012 2010

Dív. Líq/

EBITDA

12 Meses

0,23x 0,10x -0,03x

Dividendos Pagos

(R$ Milhões, % A/A)

497 533

743

2011 2012 2010

% Lucro

Ajustado 25% 44% 54%

-55%

Com uma geração de caixa crescente e disciplina financeira, a TIM conseguiu

aumentar gradativamente o pagamento de dividendos aos acionistas.

+7%

+39%

20

TIM Part: Guidance 2014-2016

21

Receita Líquida Total

EBITDA

CAPEX

18,8

2012 2013e 2014e 2015e 2016e

5,0

2012 2013e 2014e 2015e 2016e

R$ bilhões

R$ bilhões

0,5

3,2

2012 2013e 2014e 2015e 2016e

R$ bilhões

Infraestrutura

Outros/Licenças

3,8

Guidance

CAGR 2013-2016:

Crescimento Mid Single

Digit

CAGR 2013-2016:

Crescimento Mid Single

Digit

CAPEX Total 2014-2016:

~R$11 bilhões*

*Não considera licenças 4G (700Mhz).