Apresentação Apimec MG20 de Maio de 2009

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Agenda

• A Companhia

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• Resultados 1T09

• Perspectivas

Estrutura Física

KAMI 10

Pouso Alegre – MG KAMI 1 a 9

São José dos Pinhais - PR

Pouso Alegre - MG

� Abriga uma linha de produção – KAMI 10

� 25 mil m2 de área construída em terreno de 75 mil m2

São José dos Pinhais - PR

� Abriga nove linhas de produção – KAMI 1 a KAMI 9

� 72 mil m2 de área construída em terreno de 189 mil m2

NãotecidoNãotecido

PlPláásticostico TecidoTecido

PapelPapel

� Criado quando as tecnologias do papel,

tecido e químicas foram combinadas para

produzir novos tecidos e produtos com os

atributos dos tecidos a custos

significativamente mais baixos

� Polipropileno é a principal matéria-prima

O Nãotecido

KAMI 7

� Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina

� Market share de 51% no Brasil

� Market share de 35,4% na América Latina, exceto Brasil

NãotecidosNãotecidos PrincipaisPrincipais UsosUsos

� Fraldas

� Absorventes femininos

� Móveis e colchões

� Produtos médicos descartáveis

Principais Principais

ClientesClientes

A Providência opera desde 1º de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de nãotecidos, com aproximadamente 630 funcionários; nossa divisão de tubos e conexões de PVC foi vendida em outubro/2008.

A alienação visa aumentar o foco no nãotecido, que apresenta melhores margens e menor custo operacional.

Visão Geral

Mix Mix de de ProdutoProduto (% (% dada ReceitaReceita BrutaBruta de de NãotecidosNãotecidos)) SegmentaSegmentaççãoão de Mercadode Mercado

DescartáveisMédicos*

Higiene / Bens de Consumo*

Duráveis

MargemOperacional

Cresci-mento

Esperado

Tamanho do Mercado

Doisdígitos

Doisdígitos

Um dígito

Alta

Média

Baixa

Pequeno

Grande

Médio

Produto de Valor

Agregado

� � �

� �

�

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Nosso Foco em Nãotecidos: Indústria de Bens de Consumo

Médicos

3%

Duráveis

23%

Higiênicos

74%

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

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Market Share & Mercado de Fraldas

Market Share Market Share BrasilBrasil(2008, (2008, emem toneladastoneladas))

Market Share Market Share AmAmééricarica do do SulSul, , excetoexceto BrasilBrasil(2008, (2008, emem toneladastoneladas))

EvoluEvoluççãoão dada PenetraPenetraççãoão de de FraldasFraldas InfantisInfantis no no BrasilBrasil

15%

20%

35%

1995 2000 2005 2008*

38%

*Estimado

PGI; 28.20042,2%

Softbond; 7.50011,2%

Fitesa; 7.50011,2%

Providencia; 23.70035,4%

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Destaques 4T08Operacionais/Administrativos

� Alienação da Divisão de Tubos e conexões - Provinil:

� Foco no nãotecido: core business da Empresa, com margens significativamente

superiores às da Divisão de Tubos e Conexões;

� Venda, para subsidiária da Aliaxis, em outubro/08;

� R$82 milhões, ou 7,5x o Ebitda gerado por essa Divisão nos últimos 12 meses.

� Debêntures emitidas em Dez/07:

� Revisão anual do rating;

� Rating mantido estável em brA, apesar do cenário de crise mundial;

� Síntese Analítica publicada pela Standard & Poor’s em 28/10/2008.

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Destaques 1T09Operacionais/Administrativos

� Projetos de produção de especialidades em descartáveis higiênicos em fase final de

conclusão, com incremento de 70% na capacidade de produção dessa linha:

� Quando estes projetos operarem a plena capacidade poderão responder por até

18% da capacidade de produção total.

� 2º Programa de Recompra de Ações iniciado em 26/11/2008 e encerrado em 17/04/09:

� Recompra de 2,442 milhões de ações que representavam, em novembro/08, 10% de

nossas ações em circulação, ao custo total de R$ 6,4 milhões.

� Em 15/05/09 temos 3,0% de nossas ações em tesouraria e 26,7% de nosso capital

em circulação no mercado.

� Equilíbrio dos créditos fiscais na aquisição de matéria-prima para produtos

destinados à exportação:

� Aproveitamento de benefício governamental estancou o aumento de nossos

créditos fiscais.

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� As vendas de Nãotecidosmostraram ligeira redução, de 2,0% no 1T09 em relação ao registrado no 1T08, devido basicamente aos efeitos de retração econômica mundial, mais sentida no segmento de duráveis;

� Comparativamente ao 4T08, a redução foi maior, de 14,8%, aítambém devido à sazonalidadeexistente no primeiro trimestre.

Volume de Vendas

Em milhares de toneladas

1T08 4T08 1T09

15,1 17,3

14,8

5,7 -

0,7

1,6

1,2

Outros Tubos e Conexões Não Tecidos

Total21,4

Total15,9

Total19,0

14

Receita LíquidaDivisão Nãotecidos

Em milhões de Reais

� A receita líquida totalizou R$ 98,2

milhões no 1T09, crescimento de

12,5% em relação ao 1T08 - apesar

da ligeira retração de volumes -

devido basicamente à melhoria do

mix de vendas em relação a igual

período de 2008, por contarmos com

a plena operação da KAMI9, voltada

à produção de descartáveis

higiênicos especiais e médicos, de

maior valor agregado .

1T08 4T08 1T09

87,3

124,4

98,2

1T08 4T08 1T09

66,1

84,5

59,1

4,18 4,46 3,71

CPV Unitário

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Custo do Produto VendidoDivisão Nãotecidos

� Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 59,1 milhões no 1T09, uma redução de 10,6% se comparado com os R$ 66,1 milhões registrados no 1T08;

� Na comparação com o 4T08 houve redução de 30,0% no CPV devido ao menor volume exportado;

� Redução de 11,2% no CPV unitário em comparação com o 1T08;

�Na comparação com o 4T08 a redução unitária foi de 16,8%.

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EBITDA (R$ milhões)

e Margem EBITDA (%)

� O Ebitda da Divisão de Nãotecidos fechou o 1T09 em R$ 31,5 milhões, com margem de 32,1%, resultando em um acréscimo de 47,7% em relação ao 1T08.

� Em relação ao 4T08 houve redução de 5,4% em termos absolutos, apesar disso apresentamos aumento de 5,3 p.p. na margem.1T08 4T08 1T09

21,4

33,3 31,5

24,5% 26,8%32,1%

Margem Ebitda

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Lucro Líquido (R$ milhões)

e Margem Líquida (%)

� O lucro líquido no 1T09 atingiu R$ 10,9 milhões (margem de 10,9%), contra lucro de R$ 9,0 milhões no 1T08 e de R$ 19,0 milhões no 4T08.

1T08 4T08 1T09

9,0

19,0

10,9

7,9%15,0%

10,9%

Margem Líquida

DDíívidavida LLííquidaquida ConsolidadaConsolidada

Endividamento/ Caixa

38,4

454,3

492,7

235,4

257,3

471,6

41,4

458,4

499,8

246,5

253,3

479,1

DDDDíííívidavidavidavida totaltotaltotaltotal

Financiamento Curto Prazo

Financimento Longo Prazo

Total

CaixaCaixaCaixaCaixa

DDDDíííívidavidavidavida llllííííquidaquidaquidaquida

PatrimônioPatrimônioPatrimônioPatrimônio LLLLííííquidoquidoquidoquido

(R$ MM)(R$ MM)(R$ MM)(R$ MM) 31/12/08 31/03/09

Endividamento/ Caixa

� A Dívida líquida mostra-se estável, com redução de cerca de 2,0% em relação ao período anterior;

� Dívida preponderantemente de longo prazo;

� Crescimento do caixa de R$ 11,1 milhões oriundo de nossas atividades operacionais;

� No 1T09 contabilizamos R$ 14,4 milhões de despesas financeiras, sem desembolso significativo de caixa no curto prazo;

� Em 31 de março de 2009 possuíamos duas modalidades de contratos de swap em função dos nossos financiamentos, uma CDI x US$ no total de US$ 11,3 milhões com vencimento em dezembro de 2012 e outra Libor x Libor Pré Fixada no total de US$ 50 milhões com vencimento em junho de 2013.

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Perspectivas

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� Ampliação da capacidade de produção de especialidades em descartáveis higiênicos, em fase final de conclusão, com potencial para produzir 1.200 toneladas/mês quando os investimentos estiverem em operação;

� Ampliação da produção de produtos descartáveis médicos de alta performance, que tem maior valor agregado, visando atingir no longo prazo 10% de nosso volume;

� Criação, aprovada em Reunião de Conselho de Administração de 30 de janeiro de 2009, do Comitê de Gestão de Risco. O Comitê vem desde então desenvolvendo nossa Política de Gestão de Riscos, que visa normatizar os instrumentos financeiros utilizados com o objetivo de reduzir a incerteza sobre nosso fluxo de caixa;

� Reinstalação do Conselho Fiscal na AGO de 30/04/2009.

CFO:Eduardo Feldmann CostaGerente de RI: Gabriela Las CasasTel: (41) 3381-7639 Fax: (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

As palavras As palavras ““acreditaacredita””, , ““antecipaantecipa””, , ““esperaespera””, , ““estimaestima””, , ““irirá”á”, , ““planejaplaneja””, , ““podepode””, , ““poderpoderá”á”, , ““pretendepretende””, , ““prevêprevê””, , ““projetaprojeta””, entre outras palavras com , entre outras palavras com

significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativassignificado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projee projeçções. Estimativas e projeões. Estimativas e projeçções futuras envolvem incertezas, riscos e ões futuras envolvem incertezas, riscos e

premissas, pois incluem informapremissas, pois incluem informaçções relativas aos nossos resultados operacionais futuros possões relativas aos nossos resultados operacionais futuros possííveis ou presumidos, estratveis ou presumidos, estratéégia de neggia de negóócios, cios,

planos de financiamento, posiplanos de financiamento, posiçção competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de cão competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentarescimento potenciais, efeitos de regulamentaçção ão

futura e efeitos da competifutura e efeitos da competiçção. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos eão. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentastimados e futuros discutidos nesta apresentaçção ão

podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentaProvidência não se obriga a atualizar essa apresentaçção mediante novas ão mediante novas

informainformaçções e/ou acontecimentos futuros.ões e/ou acontecimentos futuros.