Apresentação do PowerPoint - latibex.com 9 2 15.pdf · processos e disseminação de melhores práticas, com foco na eficiência, mensurando os resultados por meio de indicadores,

1 1 1

2 2 2

Luiz Carlos Angelotti Diretor Executivo Gerente

e Diretor de Relações com Investidores

3 3 3

Estratégia de Atuação Balanço Patrimonial

Tecnologia vs

Eficiência operacional Basileia

Desempenho Financeiro Retorno aos Acionistas

e Guidance

3

4 4 4

Estratégia de Atuação

4

5 5 5

Um dos maiores bancos no Brasil,

em termos de total de ativos...

R$ 1,0 trilhão

74,5 Milhões de clientes

Mais de 75 Mil pontos de Atendimentos

Mais de 358 Mil Acionistas

Mais de R$ 455 Bilhões na Carteira de Crédito Expandida*

Mais de R$ 56 Bilhões de Prêmios em Seguros

71 anos de experiência consolidada no setor financeiro...

2

Em dez/14

* Inclui avais e fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito, coobrigação em cessão de crédito (FIDC e CRI), coobrigação em cessão de crédito rural e operações com risco de crédito – carteira comercial, que inclui operações debêntures e notas promissórias

6 6 6

ATENDENDO A TODAS AS CAMADAS SOCIAIS

PRESENTE EM TODOS OS

MUNICÍPIOS BRASILEIROS

A

B

C

D

E

Bancos Seguros

...atuando em duas grandes frentes:

atividades bancárias e de seguros...

3

7 7 7

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

Disponibilidade de Investimentos

a partir de R$ 3 Milhões

Renda Mensal entre R$ 4 mil a

R$ 9.999,99

ou investimentos começando

em R$ 40 mil

Renda mensal

até R$ 3.999,99 mil

Faturamento anual

acima R$ 250 Milhões

Faturamento anual de

R$ 30 Milhões a R$ 250 Milhões

Faturamento anual

até R$ 30 Milhões

Exclusive

Classic

Bradesco Expresso e PA

Pessoa Jurídica

...de forma segmentada...

Renda mensal a partir de R$ 10 mil

ou disponibilidade de Investimentos

a partir de R$ 100 mil

4 10 Em jan/15

Completa linhas de produtos baseado no perfil do cliente

8 8 8

... com estrutura física que acompanha

o crescimento do Brasil...

5

(1) Inclui 3.486 PAs (Posto de Atendimento, resultado da consolidação do PAB, PAA e Postos

de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, de 26 de abril de 2012;) e 1.145 PAEs

(Ponto de Atendimento Eletrônico).

(2) Inclui 12.450 Pontos Assistidos da Rede Compartilhada e 2.073 Pontos de atendimento

Bradesco Promotora de Vendas.

4.659 Agências

4.631 PAs + PAEs (1)

Dezembro 2014

50.006 Bradesco Expresso

13 Agências/Subsidiárias no Exterior

1.344 BDNs - Pontos Externos

14.523 Outros (2)

75.176 TOTAL PONTOS DE ATENDIMENTO

19,0%

17,9%

23,3% 24,4%

20,3%

Market Share (Agências)

9 9 9

1,9 Bilhão de Transações

BRADESCO CELULAR

352,2 Milhões de SMS’s Enviados

308,9 Milhões de InfoEmail’s Enviados

INFOCELULAR/INFOEMAIL

346.4 Milhões de Ligações

409.8 Milhões de Transações

CALL CENTER

4,5 Bilhões de Transações

56 Sites (sendo 15 transacionais)

INTERNET

6 Dez/2014

29.163 PAs e PAEs

1.926 Pontos Externos

17.593 Rede Banco24Horas

31.044 Rede Própria com Biometria

10.113 Rede Banco24Horas com Biometria

35,9 Milhões de Transações de Saque e Saldo sem Cartão, com uso da Biometria

2,1 Bilhão de Transações (Inclui transações realizadas nas máquinas da Rede Banco24Horas)

AUTOATENDIMENTO PARQUE DE MÁQUINAS

TRANSAÇÕES

... inovando e criando tendências sempre para que nossos clientes utilizem canais

de atendimento e serviços de acordo com sua conveniência e necessidade ...

10 10 10

Internet+TA*

45,4%

Bradesco Expresso 4,9%

Celular 19,3%

ATMs (Fora das Agências)

5,8%

ATMs (Dentro das Agências)

15,2%

Agências

5,2%

Call Center 4,2%

...visto que a cada dia que passa os canais de

auto atendimento eletrônico ganham preferência...

7 * Transmissão de Arquivos

Em Dez/14

Plataformas Eletrônicas

e Digitais representam

90% das transações Bancarias

11 11 11 Subsidiárias

Agência

Grand Cayman (1)

Cidade Capital Markets Ltd. Grand Cayman

Nova Iorque

Banco Bradesco Argentina S.A. Buenos Aires

Bradescard Mexico

Sociedad de

Responsabilidad Limitada

Bradesco Securities Inc. Nova Iorque Bradesco Securities UK Ltd.

Londres Banco Bradesco Europa S.A. Luxemburgo

Bradesco Services Co.Ltd. Tóquio

....e também apoiando nossos clientes brasileiros através de uma estrutura no exterior...

8

Em Dez/14

Bradesco Trade Services Ltd. Hong Kong

Bradesco Securities Hong Kong Ltd. Hong Kong

Nova Iorque

Bradesco North America LLC.

12 12 12

Índices de Sustentabilidade da Bolsa

Compromissos voluntários

... sempre comprometido com o desenvolvimento sustentável

através de iniciativas e compromissos socioambientais.

9

13 13 13

Tecnologia vs

Eficiência operacional

14 14 14

Eficiência Operacional - Tecnologia Ganhos com Investimentos e Revitalização Total em TI

VANTAGEM COMPETITIVA

Arquitetura de Sistemas

92,0% já desenvolvida

11,6 milhões de horas

TI Melhorias

27 concluídos 2005 2011

99 Visitas: BRA, USA, EUR

2.350 Profissionais alocados

4.002 Reuniões executivas

43.000 Produtos/ documentos

Números

Aumento de receita

Redução de custos

Melhoria no relacionamento com clientes

Mitigação de riscos

Aumento da inteligência do negócio

11

Evolução dos Investimentos em TI/Telecomunicações

R$ Milhões

Investimento Total no período

(2006 a 2014): R$ 26,3 bilhões*

* Fonte: Demonstrações Contábeis

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

1.472 1.621 2.003

2.827 3.204 3.241

3.690 4.341

3.949

15 15 15

Flexibilidade e Padronização de Processos

Crédito Massificado

em segundos

Redução de Custos com a Modernização dos Sistemas

Eficiência Operacional - Tecnologia Ganhos com Investimentos e Revitalização Total em TI

12

16 16 16

Eficiência Operacional Comitê Executivo de Eficiência

13

Reuniões Mensais e extraordinárias

quando necessário

Incentivar ações para melhorias de despesas,

receitas e investimentos, visando otimização de

processos e disseminação de melhores práticas,

com foco na eficiência, mensurando os resultados

por meio de indicadores, de forma a maximizar o

retorno das Unidades de Negócios.

FREQUÊNCIA

FOCO

COMPONENTES

11 Executivos entre Vice-Presidentes

e Diretores Executivos

07 Diretores Departamentais

Diretores convidados, dependendo do Tema

Grupo de trabalho dedicado

17 17 17 14

Índice de Eficiência e Cobertura Operacional

40,9% 42,1% 42,9% 42,5% 40,1% 38,6% 38,5% 39,9%

Índice de Eficiência Operacional - Trimestral

41,5% 41,8% 42,1% 42,1% 41,9% 40,9% 39,9% 39,2%

52,6% 52,6% 52,5% 52,1% 51,4% 50,0% 48,7% 47,9%

67,7% 69,6% 70,8% 71,8% 73,6% 74,1% 75,9% 76,7%

1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4T

Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses

Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses

18 18 18

Desempenho Financeiro

19 19 19

R$ Milhões

525 180 41 200 193

(643) (314)

3T14 Margem Juros Margem NãoJuros

PDD RPS (1) ResultadoOperacional de

Seguros, Prev. eCapitalização

DespesasOperacionais (2)

Outros (3) 4T14

(1) Receita de Prestação de Serviços; - (2) Despesas Administrativas e Pessoal; e - (3) Representado, basicamente pelo Imposto de Renda e Contribuição Social. - * Obs: Lucro por ação – acumulado 12 meses.

Evolução do Lucro Líquido Ajustado

16

+4,6%

(111) (612)

576

12M13 Margem Juros Margem NãoJuros

PDD RPS (1) ResultadoOperacional de

Seguros, Prev. eCapitalização

DespesasOperacionais (2)

Outros (3) 12M14

25,9%

R$ Milhões

Lucro por Ação*

R$ 3,66

Lucro por Ação*

R$ 3,44

Lucro por Ação*

R$ 3,66

Lucro por Ação*

R$ 2,91

+25,9%

3.950 4.132

5.120 2.303

(1.242) (2.877)

15.359 12.202

20 20 20

Origem do Resultado

17

3T14 12M13 4T14 12M14 % Crédito 27 28 26 27

Serviços 29 28 28 28

TVM 8 6 8 8

Captações 9 7 8 8

Financeiras 73 69 70 71

Seguros 27 31 30 29

Demais

atividades 73% = ~

21 21 21 18

Margem Financeira de Juros e Não Juros

197 18 107 278

11 212 43

223

7,2%

7,2% 7,0% 7,1% 7,1%

7,7% 7,5% 7,7%

7,1%

7,5% 8,5% 9,5%

10,4% 10,9% 10,9%

11,2%

7,2%

7,1% 6,9% 6,9% 7,1% 7,1% 7,2%

7,2%

1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4TNão Juros

Juros

Taxa Média da Margem de Juros Trimestral - Anualizada = (Margem Financeira de Juros/(Ativos Médios - Operações Compromissadas - Ativo Permanente))

Selic média (anualizada)

Taxa Média da Margem de Juros Acumulado no Período - Anualizada = (Margem Financeira de Juros/(Ativos Médios - Operações Compromissadas - Ativo Permanente))

R$ Milhões

10.509 10.569 10.622 10.986 10.951 11.854 12.238 12.763

197 18 107 278

11 212 43

223 10.706 10.587 10.729 11.264 10.962 12.066 12.281

12.986

10.509 10.569 10.662 10.986 10.951 11.854 12.238 12.763

22 22 22 19

Margem Financeira de Crédito

Margem Líquida +5,0% em relação ao 3T14,

...somou R$ 19.723 milhões nos 12M14,

+5,8% em relação aos 12M13 (R$ 18.646 milhões).

1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4T

41,9 40,5 37,0 37,7 37,1 39,4 40,6 39,1

10,0% 10,1% 10,1% 9,9% 10,0% 10,2% 10,3% 10,3%

5,9% 6,0% 6,4% 6,1% 6,1% 6,0% 5,9% 6,0%

PDD / Margem Bruta %

41,9 40,5 37,0 37,7 37,1 39,4 40,6 39,1

R$ Milhões

7.414 7.634 7.793 7.850 7.711 7.967 8.249 8.453

3.109 3.094 2.881 2.961 2.861 3.141 3.348 3.307

5.146 4.901 4.826 4.850 4.889 4.912 4.540 4.305

18.646 19.723 +5,8%

23 23 23 20

Variação %

Receitas de Serviços

R$

Milhões

Rendas de Cartão

Conta Corrente

Administração de Fundos

Operações de Crédito

Cobrança

Administração de Consórcios

Serviços de Custódia e Corretagens

Arrecadações

Underwriting / Assessoria Financeira

Outras

Total

2.161 2.023 8.085 7.165 6,8 12,8 36,6%

1.080 1.025 4.021 3.608 5,4 11,4 18,2%

695 688 2.582 2.242 1,0 15,2 11,7%

657 653 2.449 2.324 0,6 5,4 11,1%

398 400 1.566 1.471 (0,5) 6,5 7,1%

240 228 880 722 5,3 21,9 4,0%

121 135 637 568 (10,4) 12,1 2,9%

136 138 520 511 (1,4) 1,8 2,4%

87 89 373 340 (2,2) 9,7 1,7%

264 260 975 835 1,5 16,8 4,4%

5.839 5.639 22.089 19.786 3,5 11,6

4T14 3T14 12M14 12M13 Trim 12M AV%

12M14

100,0%

24 24 24 21

Despesas Operacionais

Variação %

R$

Milhões

Não Estrutural

Estrutural

Pessoal

Administrativa

Total

Total de Pontos de Atendimento 75.176 74.028 75.176 72.736 1,6 3,4

3.676

2.933

743

4.159

7.835

4T14 3T14 12M14 12M13 Trim 12M

3.564 13.967 13.061 3,1 6,9

2.881 11.186 10.476 1,8 6,8

683 2.781 2.585 8,8 7,6

3.628 14.848 14.512 14,6 2,3

7.192 28.815 27.573 8,9 4,5

IPCA - 12 Meses = 6,41%

25 25 25

Fonte Sigma /SwissRe

ÚLTIMOS 10 ANOS

21º

20º

19º

2006

2008

17º

2009

15º

14º

13º

14º

12º

2007

2013

O Brasil é o país com

os melhores resultados

no mundo

RANKING MUNDIAL

245,9%

crescimento consolidado

(2004/2013)

Seguros: Grande Potencial

22

26 26 26

Acumulados em 2014 (R$ milhões)

FATURAMENTO *

ROAE (%)

PROVISÕES TÉCNICAS

55.907

23,7

153.267

13,9%

12,5%

ATIVOS FINANCEIROS

LUCRO LIQUÍDO

166.022

4.406

13,7%

17,8%

23

1,7 milhão de Automóveis

1,5 milhão de Residências

25,8 milhões de Vidas

2,4 milhões de Participantes em Previdência

4,5 milhões de Segurados

+ 106 mil Empresas

3,4 milhões Clientes

23,8 milhões de Títulos Ativos

Grupo Bradesco Seguros

* Não inclui DPVAT. Se considerado o faturamento

atingiu R$ 56.152 milhões.

27 27 27

Balanço Patrimonial

28 28 28 25

(1) Lucro Líquido Ajustado – acumulado no ano; e

(2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido.

Patrimônio Líquido

+14,9%

Dez13 Set14 Dez14

Patrimônio Líquido

R$ Milhões

ROAE (1) (2)

+2,9%

20,1%

18,0%

20,4%

70.940 79.242 81.508

Ativos Totais ROAA (1)

+4,5%

Dez13 Set14 Dez14

908.139 987.364 1.032.040

Ativos Totais e Patrimônio Líquido

Ativos Totais

1,6%

R$ Milhões +13,6%

1,4% 1,6%

29 29 29

Carteira de Crédito Expandida

26

Variação %

(1) Pessoa Jurídica

Grandes Empresas

Micro, Pequenas e Médias

CDC / Leasing de Veículos

Crédito Pessoal Consignado (Adquirido)

Cartão de Crédito

Crédito Pessoal

Outras

Crédito Pessoal Consignado (Crédito Próprio)

Subtotal = (1) + (2.1)

Total Carteira de Crédito Expandida

(2.1) Pessoas Físicas

(2.2) Pessoas Físicas

Financiamento Imobiliário

R$ Milhões

(2) Pessoas Físicas

Set14 Dez13 Trim 12M

2,3

2,8

2,5

3,5

2,7

8,1

(2,4)

7,1

1,7

(2,2)

(76,4)

(0,7)

2,7

2,5

183.846

112.677

130.750

102.175

25.463

23.915

16.476

13.602

22.720

28.574

1.323

27.251

398.698

427.273

192.810

113.357

138.028

112.490

28.730

24.273

16.753

16.730

26.004

25.538

495

25.043

418.657

444.195

Dez14

313.695

197.188

116.507

141.432

116.457

29.502

26.233

16.354

17.919

26.449

24.975

117

24.858

430.152

455.127

2,5 296.523 306.167

7,3

3,4

8,2

14,0

15,9

9,7

(0,7)

31,7

16,4

(12,6)

(91,2)

(8,8)

7,9

6,5

5,8

30 30 30

Índice de Inadimplência

27

Acima de 90 dias %

Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Dez

6,0

5,5 5,2

5,0 4,7 4,8 4,8 4,7

4,6 4,4 4,4

4,1 4,2 4,4 4,6 4,5

4,0 3,7 3,6 3,5 3,4 3,5 3,6

3,5

0,8 0,8 0,7 0,4

0,6 0,3 0,2 0,3

3,3 3,1 3,0

2,8 2,8 2,9 3,0 3,0

Pessoa Física Micro, Pequenas e Médias Empresas Total

Baixas Líquidas para Prejuízo em 12 meses Grandes Empresas

31 31 31

Índice de Inadimplência

28

Pessoa Física Pessoa Jurídica Total

15 a 90 dias %

Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Dez

6,7

5,9 5,6

6,1 5,9 5,5

5,2

6,2

4,3 3,9 3,7 3,7

4,1 3,9

3,6 3,7

2,8 2,4 2,2 2,4 2,8

2,5 2,5 2,4

32 32 32

Basileia

33 33 33 30

11,3%

Simulação do impacto das regulações da Basileia III

(1) Publicado (cronograma 20%); (2) Consolidado Financeiro x Consolidado Prudencial; (3) Efeito do impacto integral;

(4) Considera a realização de todo o prejuízo fiscal até dezembro de 2018; e (5) Considera a manutenção de um capital gerencial mínimo, com o buffer de 27%, considerando o requerimento mínimo de capital regulatório de 11%.

Principal Capital (1) Mudança deConsolidação (2)

Antecipação doCronograma deDeduções (3)

Capital Principal comregras integrais de

Basileia III

Realocação de recursospela Bradesco Seguros

Capital Principal mitigadocom regras integrais

Basileia III

Consumo de CréditoTributário de Prejuízo

Fiscal (4)

Capital Principal simuladocom regras integrais

Basileia III

BIS III - Impacto Integral

Nível I Dívida Subordinada

%

12,4

1,5

13,9

0,9 11,5 0,1 11,4

(1,6)

0,1 12,9

16,6 15,7 15,8 16,3 16,5

12,3 11,9 12,1 12,6 12,9

Dez13 Mar14 Jun Set Dez

BIS III

Índice Total Nível I / Capital Principal

23,9 24,2 24,3 24,2

Mar14 Jun Set Dez

ROE - Capital Principal a 11% (3) (5)

34 34 34

Retorno aos Acionistas

e Guidance

35 35 35

Valor de Mercado

Multiple P/PL

Multiple P/L

3,6x

15,2x

109.463

2007

1,9x

8,6x

2008

65.354

2,5x

13,6x

103.192

2009

2,3x

11,2x

109.749

2010

1,9x

9,6x

106.971

2011

1,9x

11,4x

131.908

2012

1,8x

10,5x

128.085

2013

1,8x

9,5x

145.534

2014

R$ Milhões

32

Variação

DJSI:

BBD: (ADR PN)

IBOV:

DJIA*: 43% IBOV: 12%

Em US$

Em R$

* Índice Dow Jones.

36 36 36

Pay Out Líquido (*) Pay Out Bruto (*)

(*) Acumulado 12 meses

Dividendos

R$ Milhões

31,5% 33,1%

31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5%

34,4% 37,2%

35,7% 35,4% 35,7% 36,0% 35,7%

2.823

2007

2.692

2008

2.718

2009

3.369

2010

3.740

2011

3.895

2012

4.078

2013

5.055

2014

31,5%

35,3%

Dividendos

33

Dividendos distribuídos:

Mais de R$ 28 bilhões

no período

+25%

37 37 37

Guidance para 2015

34

(1) Carteira de Crédito Expandida;

(2) Despesas administrativas e de Pessoal

Carteira de Crédito (1) 5 a 9%

8 a 12%

4 a 8%

Margem Financeira de Juros 6 a 10%

Prestação de Serviços 8 a 12%

Despesas Operacionais (2) 5 a 7%

Prêmios de Seguros 12 a 15%

Pessoas Físicas

Pessoas Jurídicas

38 38 38 35

Direcionadores da Atuação do Bradesco

EFICIÊNCIA: Foco na Eficiência Operacional que melhorou 3 pontos percentuais com

perspectiva de continuar melhorando nos próximos anos;

CRÉDITO: Crescimento com qualidade e margens adequadas por produto;

POTENCIAL SEGUROS: Liderança e Sinergia com a atividade financeira;

SERVIÇOS: grande potencial de crescimento:

- Segmentação com foco no relacionamento com os clientes; - Investimentos em canais a fim de aumentar a colocação de produtos por clientes;

RENTABILIDADE: Novo patamar do ROAE de 20%;

DISTRIBUIÇÃO / BASE DE CLIENTES: Presença em 100% dos Municípios e 75 milhões de

clientes;

SOLIDEZ: Forte capitalização e solidez.

TECNOLOGIA / INOVAÇÃO: Nova arquitetura de sistema, maior oferta de canais de

atendimento, comodidade e maior segurança ao cliente;

39 39 39

Obrigado!

1 1 1 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 1

AJUSTE NA POLÍTICA ECONÔMICA

BRASILEIRA EM 2015 DEVERÁ CONDUZIR O

PAÍS A TAXAS DE CRESCIMENTO DO PIB

MAIS SUSTENTÁVEIS À FRENTE

Ellen Regina Steter

APRESENTAÇÃO APIMEC BRASÍLIA

Brasília, 5 de fevereiro de 2015

2 2 2 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 2

ECONOMIA GLOBAL AINDA COM

CRESCIMENTO ACANHADO

3 3 3 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

CRESCIMENTO DO PIB MUNDIAL (%)

FONTE: FMI

ELABORAÇÃO: BRADESCO 3

2,22,3

0,8

2,8

4,9

3,9

3,4

3,8

4,6

3,9

3,5

2,42,42,2

3,43,4

3,94,2

2,5

3,6

4,8

2,5

3,0

4,0

5,4

4,9

5,65,7

3,0

0,0

5,4

4,1

3,43,33,13,2

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

TAXA DE CRESCIMENTO DO PIB DO MUNDO (SOMA DOS PIBs OBTIDA PELA PARIDADE DO PODER DE COMPRA) 1980 -2011 FONTE: FMI. ELABORAÇÃO E PROJEÇÕES(*): BRADESCO

4 4 4 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 4

VISÃO POSITIVA SOBRE ESTADOS UNIDOS ESBARRA EM CRESCIMENTO

GLOBAL MUITO FRACO.

MAS NORMALIZAÇÃO MONETÁRIA NOS ESTADOS UNIDOS COMEÇARÁ EM

MEADOS DESTE ANO, COM INÍCIO DA SUBIDA DA TAXA DE JUROS.

5 5 5 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 5

ATIVIDADE ECONOMIA

BRASILEIRA

6 6 6 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 6

TAXA DE CÂMBIO: SENSÍVEL A

TERMOS DE TROCA, FED E CONFIANÇA

7 7 7 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

TAXA DE CÂMBIO – R$/US$

FONTE: BLOOMBERG

ELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

2,09

1,992,02

2,14

1,95

2,02

2,26

2,46

2,15

2,33

2,38

2,43

2,36

2,20

2,28

2,20

2,30

2,24

2,51

2,40

2,61

2,50

2,74

2,57

2,68

1,90

2,00

2,10

2,20

2,30

2,40

2,50

2,60

2,70

2,8005

/05/

12

30/0

5/12

24/0

6/12

19/0

7/12

13/0

8/12

07/0

9/12

02/1

0/12

27/1

0/12

21/1

1/12

16/1

2/12

10/0

1/13

04/0

2/13

01/0

3/13

26/0

3/13

20/0

4/13

15/0

5/13

09/0

6/13

04/0

7/13

29/0

7/13

23/0

8/13

17/0

9/13

12/1

0/13

06/1

1/13

01/1

2/13

26/1

2/13

20/0

1/14

14/0

2/14

11/0

3/14

05/0

4/14

30/0

4/14

25/0

5/14

19/0

6/14

14/0

7/14

08/0

8/14

02/0

9/14

27/0

9/14

22/1

0/14

16/1

1/14

11/1

2/14

05/0

1/15

30/0

1/15

TAXA DE CÂMBIO R$/US$ 2011 - 2014. fonte: Bloomberg

DEZEMBRO 2009

R$ 1,74 / US$

DEZEMBRO 2008

R$ 2,34 / US$

DEZEMBRO 2010

R$ 1,67 / US$

DEZEMBRO 2011

R$ 1,88 / US$

DEZEMBRO 2012

R$ 2,04 / US$

DEZEMBRO 2013

R$ 2,35 / US$

DEZEMBRO 2014

R$ 2,65 / US$

DEZEMBRO 2015

R$ 2,75 / US$

8 8 8 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 8

SUPERAVIT PRIMÁRIO COMO PROPORÇÃO DO PIB

FONTE: BACEN

ELABORAÇÃO: BRADESCO

2,9%

3,2%3,4%

3,2% 3,3%

3,7% 3,8%

3,2% 3,3% 3,4%

2,0%

2,7%

3,1%

2,4%

1,9%

-0,63%

1,20%

-1,5%

0,0%

1,5%

3,0%

4,5%

6,0%

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

9 9 9 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

IPCA ANUAL 2005 – 2016*

FONTE: IBGE


8,94%

5,97%

7,67%

12,53%

9,30%

7,60%

5,69%

3,14%

4,46%

5,90%

4,31%

5,91%6,50% 5,91%6,41%

7,00%

5,20%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

9

10 10 10 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 10

IPCA LIVRES E ADMINISTRADOS 12 MESES

6,71%

5,67%

7,15%

7,78%8,28%

6,74%

5,90%

6,13%

3,68%

3,13%

5,97%

3,50%

1,78%

0,94%

3,70%

5,31%

12,29%

10,06%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%fe

v/09

abr/

09

jun/

09

ago/

09

out/0

9

dez/

09

fev/

10

abr/

10

jun/

10

ago/

10

out/1

0

dez/

10

fev/

11

abr/

11

jun/

11

ago/

11

out/1

1

dez/

11

fev/

12

abr/

12

jun/

12

ago/

12

out/1

2

dez/

12

fev/

13

abr/

13

jun/

13

ago/

13

out/1

3

dez/

13

fev/

14

abr/

14

jun/

14

ago/

14

out/1

4

dez/

14

fev/

15

abr/

15

jun/

15

ago/

15

out/1

5

dez/

15

IPCA - Livres 12 Meses

IPCA - Administrados 12 Meses

11 11 11 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

7,51%

10,94% 10,93%

9,84%

8,04%

9,14%

7,50%

6,59%5,96%

8,10%

6,88%

9,33%

9,08%

8,75%

7,55%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

jan/

06

mai

/06

set/0

6

jan/

07

mai

/07

set/0

7

jan/

08

mai

/08

set/0

8

jan/

09

mai

/09

set/0

9

jan/

10

mai

/10

set/1

0

jan/

11

mai

/11

set/1

1

jan/

12

mai

/12

set/1

2

jan/

13

mai

/13

set/1

3

jan/

14

mai

/14

set/1

4

jan/

15

mai

/15

set/1

5

Rendimento 12 meses

IPCA Serviços

11

IPCA SERVIÇOS E RENDIMENTO NOMINAL – 12 MESES

12 12 12 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

TAXA NOMINAL DE JUROS (SELIC) 2008-2015

FONTE: BCB


11,75%

13,00%

13,75%

12,75%

11,25%

10,25%

8,75%8,75%

9,50%

10,25%

10,75%

11,25%

12,00%12,50%

11,00%

10,50%

9,75%

9,00%

8,50%

8,00%

7,25%

8,00%

8,50%

9,00%

9,50%

10,00%

10,50%

10,75%11,00%

11,25%

11,75%

12,25%

12,50%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

14,0%m

ar-0

8

jun

-08

set-

08

dez

-08

mar

-09

jun

-09

set-

09

dez

-09

mar

-10

jun

-10

set-

10

dez

-10

mar

-11

jun

-11

set-

11

dez

-11

mar

-12

jun

-12

set-

12

dez

-12

mar

-13

jun

-13

set-

13

dez

-13

mar

-14

jun

-14

set-

14

dez

-14

mar

-15

jun

-15

set-

15

dez

-15

Taxa nominal de juros (Selic). Fonte: BC

Cenário básico para a taxa de juros - Selic

13 13 13 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

2015 TENDE A SER

SEMELHANTE A 2003:

UM PRIMEIRO SEMESTRE DE

AJUSTES E REFORMAS E UM

SEGUNDO SEMESTRE DE

RECUPERAÇÃO DA CONFIANÇA

14 14 14 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

PIB ANUAL: 2000-2015

FONTE: IBGE


4,3%

1,3%

2,6%

1,2%

5,7%

3,2%

3,9%

6,1%

5,2%

-0,3%

7,5%

2,7%

1,0%

2,5%

0,0%

-0,5%

2,0%

-1,5%

-0,5%

0,5%

1,5%

2,5%

3,5%

4,5%

5,5%

6,5%

7,5%

8,5%2

00

0

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

15 15 15 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

CRESCIMENTO DO PIB: CONSUMO DO GOVERNO

FONTE: IBGE


4,1%

2,3%

2,6%

5,1%

3,2% 3,1%

4,2%

1,9%

3,3%

2,0%2,2%

0,0%0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%20

04

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

PIB: CONSUMO DO GOVERNO

16 16 16 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

CRESCIMENTO DO PIB: INVESTIMENTO

FONTE: IBGE


9,1%

3,6%

9,8%

13,9% 13,6%

-6,7%

21,3%

4,7%

-4,0%

5,2%

-7,7%

-3,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

PIB: FBKF

17 17 17 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

CRESCIMENTO DO PIB: INDÚSTRIA

FONTE: IBGE


7,9%

2,1% 2,2%

5,3%

4,1%

-5,6%

10,4%

1,6%

-0,8%

1,7%

-1,7% -2,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

PIB: INDUSTRIA

18 18 18 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

CRESCIMENTO DO PIB: CONSUMO DAS FAMÍLIAS

FONTE: IBGE


3,8%

4,5%

5,2%

6,1%

5,7%

4,4%

6,9%

4,1%

3,2%

2,6%

0,9%

-0,3%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%20

04

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

PIB: CONSUMO

19 19 19 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

TAXA DE DESEMPREGO (MÉDIA) – 2004-2015

FONTE: IBGE


11,5%

9,9%10,0%

9,3%

7,9%8,1%

6,7%

6,0%

5,5% 5,4%

4,9%

6,2%6,0%

4,5%

5,5%

6,5%

7,5%

8,5%

9,5%

10,5%

11,5%

12,5%

20

04

20

05

20

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10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

DESEMPREGO

20 20 20 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

RENDA REAL – 2004-2015

FONTE: IBGE


-1,3%

1,5%

4,0%

3,2%3,4%

3,2%

3,8%

2,7%

4,1%

1,8%2,0%

1,0%

-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

PROJEÇÕES RENDA REAL

21 21 21 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 21

CRÉDITO BANCÁRIO: MUDANÇA

ESTRUTURAL

22 22 22 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 22

CRESCIMENTO EM DOZE MESES DO ESTOQUE DE CRÉDITO TOTAL – DADOS

NOMINAIS

FONTE: BCB


2,9%

14,3%

8,8%

19,2%

21,7%20,7%

28,8%

30,7%

15,1%

20,6%

18,8%

16,4%

14,7%

11,3%

10,5% 10,2%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016*

Cresc. Estoque de Crédito nominal

23 23 23 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

CRESCIMENTO EM 12 MESES DA CARTEIRA DE CRÉDITO TOTAL (LIVRE + DIRECIONADO)

34,2%

27,4%

29,1%

22,2%

19,2%

27,3%25,3%

19,0%

21,3%

19,6%

10,3%

18,0%

15,2%

8,7%

4,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

dez

/09

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10

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13

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14

abr/

14

jun

/14

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14

ou

t/14

dez

/14

Direcionado Livre

FONTE: BACEN


24 24 24 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA TOTAL DE CRÉDITO

66,7%

61,9% 61,6%60,6%

58,2%

52,2%

35,3%

38,1%38,7%

39,7% 42,2%

47,8%

27,0%

42,0%

57,0%

72,0%

dez

/08

fev/

09

abr/

09

jun

/09

ago

/09

ou

t/09

dez

/09

fev/

10

abr/

10

jun

/10

ago

/10

ou

t/10

dez

/10

fev/

11

abr/

11

jun

/11

ago

/11

ou

t/11

dez

/11

fev/

12

abr/

12

jun

/12

ago

/12

ou

t/12

dez

/12

fev/

13

abr/

13

jun

/13

ago

/13

ou

t/13

dez

/13

fev/

14

abr/

14

jun

/14

ago

/14

ou

t/14

dez

/14

Distribuição da carteira total de crédito

Livre

Direcionado

Fonte: Bacen

FONTE: BACEN


25 25 25 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

CRESCIMENTO EM 12 MESES DA CARTEIRA DE CRÉDITO TOTAL (LIVRE + DIRECIONADO)

12,9%

17,5%

16,2%15,6%

12,8%

13,6%

9,1%

11,1%

9,8%

20,5%

23,8%

19,0%

16,8%17,1%

16,3%

13,3%

13,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

22,0%

24,0%

26,0%

ou

t/09

dez

/09

fev/

10

abr/

10

jun

/10

ago

/10

ou

t/10

dez

/10

fev/

11

abr/

11

jun

/11

ago

/11

ou

t/11

dez

/11

fev/

12

abr/

12

jun

/12

ago

/12

ou

t/12

dez

/12

fev/

13

abr/

13

jun

/13

ago

/13

ou

t/13

dez

/13

fev/

14

abr/

14

jun

/14

ago

/14

ou

t/14

dez

/14

Crescimento em doze meses da carteira de crédito total (livre + direcionado)

Pessoa jurídica

Pessoa física

FONTE: BACEN


26 26 26 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 26

CRESCIMENTO EM 12 MESES DO ESTOQUE DE CRÉDITO TOTAL – DADOS NOMINAIS

FONTE: BACEN


2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Crédito total 30,7% 15,1% 20,6% 18,8% 16,4% 14,7% 11,3% 10,5%

Crédito livre 32,7% 8,4% 16,9% 16,5% 13,6% 7,8% 4,7% 5,9%

Pessoa física livre 25,7% 15,9% 20,5% 13,2% 10,2% 7,6% 5,5% 6,1%

Pessoa jurídica livre 39,8% 1,6% 13,2% 20,1% 17,0% 8,0% 3,9% 5,7%

Crédito direcionado 26,7% 29,2% 27,0% 22,4% 20,9% 24,5% 19,6% 15,6%

27 27 27 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

DEPEC APOSTA EM AUMENTO BASTANTE

MODESTO DA INADIMPLÊNCIA

28 28 28 ‹nº› ‹nº› ‹nº›

INADIMPLÊNCIA DE PESSOA FÍSICA (ACIMA DE 90 DIAS)

FONTE: BACEN


7,2

7,4

7,3

8,5

8,1

6,8

5,7

6,1

7,1

7,6

7,4

7,8

7,97,9

6,5

6,9

6,7

6,3

8,0

8,2

7,5

7,0

6,7 6,7

6,5

6,6

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

9,0ju

n/0

7

set/

07

dez

/07

mar

/08

jun

/08

set/

08

dez

/08

mar

/09

jun

/09

set/

09

dez

/09

mar

/10

jun

/10

set/

10

dez

/10

mar

/11

jun

/11

set/

11

dez

/11

mar

/12

jun

/12

set/

12

dez

/12

mar

/13

jun

/13

set/

13

dez

/13

mar

/14

jun

/14

set/

14

dez

/14

mar

/15

jun

/15

set/

15

dez

/15

Inadimplência acima de 90 dias (Bacen) - Pessoa física

Série antiga

Série nova

29 29 29 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 29 FONTE: BACEN


EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E DO COMPROMETIMENTO DE RENDA DAS FAMÍLIAS

EM %

Area Economica\Crédito\dados -Crédito - Inadimplência PF - acima de 90 dias.XLS

32,9

32,2

39,2 41,7

43,8

43,4

45,8

18,219,5

18,8 20,0

22,6 22,821,5

21,2

15,0

23,0

31,0

39,0

47,0

jul/0

7

set/

07

no

v/07

jan

/08

mar

/08

mai

/08

jul/0

8

set/

08

no

v/08

jan

/09

mar

/09

mai

/09

jul/0

9

set/

09

no

v/09

jan

/10

mar

/10

mai

/10

jul/1

0

set/

10

no

v/10

jan

/11

mar

/11

mai

/11

jul/1

1

set/

11

no

v/11

jan

/12

mar

/12

mai

/12

jul/1

2

set/

12

no

v/12

jan

/13

mar

/13

mai

/13

jul/1

3

set/

13

no

v/13

jan

/14

mar

/14

mai

/14

jul/1

4

set/

14

no

v/14

Evolução do endividamento e do comprometimento de renda das famílias

Endividamento

Comprometimento

30 30 30 ‹nº› ‹nº› ‹nº› 30

Ellen Regina Steter

Economista

[email protected]

WWW.ECONOMIAEMDIA.COM.BR

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APRESENTAÇÃO PREPARADA COM INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS ATÉ DIA 04 DE FEVEREIRO DE 2015

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Apresentação do PowerPoint - latibex.com 9 2 15.pdf · processos e disseminação de melhores práticas, com foco na eficiência, mensurando os resultados por meio de indicadores,