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Assessoria Estratégica

e Financeira para o Setor

Imobiliário

REAL ESTATE

Assessoria Financeira

A Imeri Capital é uma companhia independente com atuação nacional e internacional especializada em assessoria financeira, fusões & aquisições e gestão de investimentos em private equity e real estate.

O QUE FAZEMOS

M&A E PRÉ M&A

Planejamento, aquisição, fusão e venda total ou parcial de empresas.

CAPTAÇÃO DE RECURSOS

Equity, dívida e projetos imobiliários com investidores no Brasil e no exterior.

ALIANÇAS

ESTRATÉGICAS

Identificação de parceiros e estruturação de acordos estratégicos e joint ventures.

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

E ESTRUTURA DE CAPITAL

Modelagem, negociação e estrutura de dívidas.

IMOBILIÁRIO

Otimização de portfólios imobiliários, viabilização de projetos, desde a concepção, estruturação da operação, captação de recursos e desinvestimento (“visão de investidor”).

Fundação da ImeriFoco em assessoria

financeira.

1º investimento de private equity em formato declub deal na empresa“ABC da Construção .

Estruturação do conselho consultivo.

Ampliação doportfólio de serviços de assessoria em dívidae estrutura de capital.

Captação de veículo de private equity em formato

de “Pledge Fund”.

Associação da Imeri a rede internacional de

boutiques de M&A.

TransaçõesCross-Border.

Assessoria e gestãode investimentos no

mercado imobiliário.

Início da atividadede gestão de

investimentos.

2011 2012 20142013 20162015 2017 2018

Abertura de escritório em São Paulo.

Gestão de Investimentos

PRIVATE EQUITY REAL ESTATE

Investimos em pequenas e médias empresas dos

setores ligados ao consumidor final (e.g.: saúde, educação e alimentos), com atuação além do eixo RJ-SP. Além de capital, aportamos tempo, conhecimento, experiência e relacionamento para o empresário acelerar o crescimento do seu negócio.

Investimos em diversos setores imobiliários por

meio da aquisição, desenvolvimento e gestão de propriedades. Nossas teses de investimento imobiliário têm como foco a construção de plataformas escaláveis com alto potencial de valorização.

Já entregamos transações para clientes no Brasil e exterior, em todos os segmentos, seja indústria, varejo, serviços ou tecnologia.

Já fomos executivos, investidores, compra-dores e vendedores. Conhecemos diversas perspectivas.

Formação acadêmica e profissional de primeira linha e multidisciplinar.

Parceria construtiva, com dedicação sênior, atenção aos detalhes em cada etapa da transação.

Ao longo de dezenas de transações, desenvolvemos forma de trabalho objetiva, simples e estruturada.

Experiência em todo o ciclo do investidor: seleção, investimento, geração de valor e desinvestimento.

Escaláveis, resilientes a crises, pouco regulamentados e com potencial de consolidação.

Grupos familiares, executivos C-level, líderes de mercado e investidores profissionais no Brasil e exterior.

Participamos de conselhos de administração de empresas de diversos portes, inclusive listadas na Bovespa.

ATUAÇÃO GLOBAL

E MULTI-SETORIAL

EXPERIÊNCIA ABORDAGEM

DE BOUTIQUE

EQUIPE METODOLOGIA TRACK RECORD SETORES BASE DE

INVESTIDORES

EXPERIÊNCIA EM

GOVERNANÇA

PERGUNTAS TÍPICAS DOS CLIENTES:

→ Quanto vale meu projeto e minha empresa?

→ Qual o volume de investimentos será necessário para concretizar meu projeto ou plano de crescimento?

→ Qual a melhor estrutura de capital?

→ Com quem idealmente levantar estes recursos?

→ Como obter mais valor e liquidez do portfólio imobiliário?

Segmentos de clientes

Posicionamento

Conhecimento do Mercado Imobiliário

Conh

ecim

ento

do

Mer

cado

de

Capi

tais “Assessores

com visão de investidores”

BAIXO ALTO

BAIXO

ALTO

PATRIMONIALISTAS

Grupos familiares, empresas ou investidores com patrimônio imobiliário e para os quais real estate não seja o ramo de atividade principal

ESPECIALISTAS

Empresas que, apesar de terem real estate como seu negócio principal, demandam apoio em transações específicas

POSICIONAMENTOE DIFERENCIAL

PORTFÓLIO —SERVIÇOS DEASSESSORIA

DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS IMOBILIÁRIOS Estudos de mercado e de viabilidade econômica

1

2 CAPTAÇÃO DE RECURSOS Levantamento de recursos (equity e dívida) para projetos e empresas

3 COORDENAÇÃO DE PROCESSOS DE DESINVESTIMENTO DE IMÓVEIS COMERCIAIS DE GRANDE PORTE Coordenação de forma estruturada junto a family offices e fundos de investimento

4 OTIMIZAÇÃO DE PORTFÓLIOS IMOBILIÁRIOS Diagnóstico e implementação de oportunidades

5 OPERAÇÕES ESTRUTURADASProjetos de build-to-suit, sale and leaseback e operações de securitização

6 M&AFusões, aquisições, venda e alianças de empresas imobiliárias

Para os clientes, a Imeri Capital oferece um leque de serviços de assessoria com metodologia e qualidade de ponta, utilizada pelos maiores investidores globais de real estate.

2 Captação de recursos para projetos

PORTFÓLIO —SERVIÇOS DEASSESSORIA

Entendimento da lógica urbana atual e futura na região.

Levantamento de opções de aprovei- tamento imobiliário.

Definição de layout de aproveitamento das áreas por tipo de ocupação.

Análise de riscos e retornos.

Entendimento de restrições legais e diretrizes de licenciamento.

Recomendação da melhor opção de implantação.

Mapeamento de parceiros potenciais.

Sondagem de interesse por parte dos parceiros potenciais.

Escolha do parceiro de desenvolvimento.

Negociações contratuais.

Estudo de

mercado

Prospecção

de parceiros

imobiliários

Masterplan

preliminar

Análise de viabilidade

econômico-financeira

1 PERFIL DO CLIENTE:Empresa de desenvolvimento imobiliário em Minas Gerais.

QUESTÕES-CHAVE:• Qual o produto mais rentável e qual meu percentual justo de permuta?

• Vale a pena empreender ou vender o terreno?

• Qual o sócio-investidor ideal para o projeto?

• Qual a melhor estratégia de negociação?

Elaboramos um estudo de mercado com análise de demanda e oferta para produtos imobiliários residenciais e de varejo. Em seguida, foram desenvolvidos masterplans para diversas opções de implantações arquitetônicas. Estudamos a viabilidade econômico-financeira de cada uma das opções. A partir de uma análise de risco e retorno, selecionamos potenciais parceiros de desenvolvimento. A Imeri analisou o perfil destes potenciais parceiros e selecionou finalistas para evolução das negociações, realizadas em conjunto com um escritório de assessoria legal.

Desenvolvimento de negócios imobiliários

Negociações e conclusão

EXECUÇÃOPLANEJAMENTO

Tipologia Dados

Imóvel: Terreno Área: > 200 mil m²

Incorporação MCMV ALV: > 50 mil m²

Loteamento Popular ALV: até 135 mil m²

Open Mall ABL: até 3 mil m²

Outlet ABL: até 17 mil m²

VGVR$ 200 MILHÕES

EXEM

PLO

S D

E PR

OJE

TOS

REA

LIZA

DO

S

Identificação e seleção de possíveis parceiros e investidores.

Confecção dos materiais de apresentação para investidores.

Condução de reuniões junto aos parceiros e investidores potenciais.

Apoio no processo de negociação e fechamento dos contratos definitivos.

Modelagem

financeira do projeto ou da

empresa

Abordagem aos potenciais

parceiros

Mapeamento

de alvos

Elaboração de

materiais de

apresentação

Elaboração de modelagem e underwriting das premissas.

Negociações e conclusão

EXECUÇÃOPLANEJAMENTO

Avaliação do panorama imobiliário em cada segmento.

Quantificação de lacunas de valor.

Sequenciamento e plano de ação.

Preparação de materiais para ida a mercado.

Intermediação das transações de compra, venda, captação de recursos, M&A ou joint ventures.

Entendimento do

portfólio atualDetalhamento

do plano de ação

Identificação

de potencial

de otimização

4 PERFIL DO CLIENTE:Holding familiar.

Foi desenvolvida modelagem econômico-financeira de todo o grupo, envolvendo diversos segmentos de atuação. A partir do entendimento da estrutura de capital da empresa e da sua projeção de necessidade de caixa foram traçados cenários que permitiram a definição de estratégias de portfólio do grupo.

Otimização de portfólios imobiliários

Avaliação de cada imóvel do portfólio.

QUESTÕES-CHAVE:• Precisamos de um diagnóstico financeiro das nossas empresas.

• Quais são rentáveis, quais não são, qual necessidade de aportes

e que ativos deveriam ser desinvestidos?

Coordenação da

implementação

IMPLEMENTAÇÃODIAGNÓSTICO

Segmentos de atuação

Urbanizadora Imóveis e Terrenos

Construtora de Obras Pesadas Shopping-Center

Concessão Rodoviária Energia Eólica

Agronegócio

EXEM

PLO

S D

E PR

OJE

TOS

REA

LIZA

DO

S

Análise do panorama atual do mercado.

Estudo do layout de aproveitamento de áreas.

Levantamento de opções de aproveitamento imobiliário.

Modelagem econômica-financeira das diversas opções de empreendimentos.

Análises quantitativas e qualitativas de alternativas estratégicas.

Comparativo das opções segundo retorno, risco, liquidez e timing.

Alinhamento da solução escolhida junto aos proprietários.

Elaboração de materiais com resumo das informações do imóvel (“teaser” e “infomemo”).

Condução de reuniões junto aos parceiros e investidores potenciais.

Apoio no processo de negociação e fechamento dos contratos definitivos.

Entendimento

do imóvel e

do mercado

Abordagem aos potenciais

parceiros

Modelagem

e valuation

do imóvel

Definição da

estratégia de

ida a mercado

3 PERFIL DO CLIENTE:Fundo de Investimento em Private Equity de São Paulo-SP.

QUESTÕES-CHAVE:• Como promover o turnaround dos resultados operacionais

de um portfólio de hotéis para maximizar o valor de venda?

• Quais os potenciais compradores para estes ativos?

• Qual o timing mais oportuno para o desinvestimento?

A Imeri foi mandatada para representar o fundo de investimento no Conselho de um portfólio de hotéis, visando sua restruturação para posterior processo de desinvestimento. Realizou-se avaliação detalhada da estrutura de custos dos hotéis, bem como acompanhamento mensal de desempenho operacional para promover o turnaround dos resultados, que envolveu a troca de operadores hoteleiros. O trabalho incluiu também a avaliação de potenciais outros usos para os imóveis.

Coordenação de processos de vendas de imóveis comerciais de grande porte

Negociações e conclusão

Tipologia Dados

Condo Hoteis

Quantidade de unidades

> 480 unidades

Área total -14 mil m²

EXEM

PLO

S D

E PR

OJE

TOS

REA

LIZA

DO

S

EXECUÇÃOPLANEJAMENTO

PORTFÓLIO —SERVIÇOS DEASSESSORIA

Modelagem financeira completa de negócio.

Entendimento das necessidades de caixa (capex, opex e despesas financeiras).

Avaliação financeira do negócio.

Alinhamento de interesses dos sócios.

Estudo e elaboração de matriz de alternativas de estratégias.

Alinhamento da solução escolhida junto aos acionistas.

Levantamento de alvos potenciais no Brasil e/ou exterior.

Priorização dos alvos de acordo com os objetivos da empresa.

Contato preliminar com empresas selecionadas.

Sondagem de interesse de alvos.

Estruturação da transação.

Elaboração de documentos e negociação junto às empresas alvo.

Coordenação e suporte ao processo de diligência.

Negociação de termos finais e conclusão da transação.

Entendimento do

mercado e do negócio

Identificação de

caminhos estratégicos

Modelagem

e Valuation

6 Fusões, aquisições, venda e alianças de empresas imobiliárias

Entendimento detalhado da situação atual dos negócios.

Entendimento da situação financeira.

Identificação e

priorização de alvos

Leitura de mercado

“Pilot Fishing”

Estruturação, negociação

e conclusão da transação

5 PERFIL DO CLIENTE:Family office no Rio de Janeiro.

QUESTÕES-CHAVE:• Temos interesse em uma operação de build-to-suit em um imóvel ocupado

por instituição de ensino. Qual o potencial de retorno com a operação? • Que alternativas de projeto temos para maximizar o valor da operação?

• Vale a pena conduzir o empreendimento por conta própria ou com parceiros?

• Quem seriam os parceiros mais apropriados?

• Como melhor negociar os contratos de investimento e de locação?

O estudo envolveu a análise de opções de desenvolvimento de empreendimento de uso misto, incluindo expansão de área para inquilino em formato de construção sob medida (build-to-suit). A Imeri desenvolveu modelagem financeira e análise de viabilidade do projeto que forneceu subsídios ao cliente na estruturação do projeto. O trabalho envolveu também a coordenação de diligência legal pré-venda, leitura de mercado junto a investidores e credores potencias bem como apoio nas negociações de contrato de locação.

Operações Estruturadas (Build to Suit, Sale & Leaseback, Buy & Lease)

Elaboração do memorial técnico.

Confecção dos materiais de apresentação para investidores.

Condução de reuniões junto aos parceiros e investidores potenciais.

Coordenação do processo de bidding de possíveis interessados.

Apoio no processo de negociação e fechamento dos contratos definitivos.

Modelagem

financeira do projeto ou da empresa

Abordagem

aos potenciais

parceiros

Preparação

dos materiais

Elaboração de modelagem e underwriting das premissas.

Organização do

processo de

concorrência

Tipologias Analisadas

Instituição de Ensino

Edifício Comercial

Edifício garagem

EXEM

PLO

S D

E PR

OJE

TOS

REA

LIZA

DO

S

EXECUÇÃOPLANEJAMENTO

PORTFÓLIO —SERVIÇOS DEASSESSORIA

S Ã O P A U L O / S PRua Joaquim Floriano, 1.120, 14º andar.CEP 04534-004+ 55 11 2373 4900

B E L O H O R I Z O N T E / M GRua Alagoas, 772, 14º, 15º e 16º andares.CEP 30130-165+ 55 31 3308 4900

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