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RESULTADOS 3T14
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AUMENTO DE 13,8% NO VOLUME FINANCEIRO E
LUCRO LÍQUIDO DE R$817 MILHÕES NO 3T14
Barueri, 28 de Outubro de 2014 – A Cielo S.A. (BM&FBOVESPA: CIEL3 / OTCQX: CIOXY) anuncia hoje seus resultados do terceiro trimestre de 2014. As demonstrações financeiras consolidadas da Companhia são apresentadas de acordo com o padrão contábil internacional - IFRS (International Financial Reporting Standards) emitido pelo IASB (International Accounting Standards Board) e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
DESTAQUES 3T14
Volume financeiro de transações totalizou R$ 128,8 bilhões, aumento de 13,8% em relação ao 3T13, ou R$ 15,6 bilhões; e aumento de 2,7% em relação ao 2T14, ou R$ 3,4 bilhões;
Receita operacional líquida totalizou R$ 1,9 bilhão, aumento de 11,6% em relação ao 3T13, ou R$ 200,9 milhões, e aumento de 5,3% em relação ao 2T14, ou R$ 97,7 milhões;
Receita líquida de Antecipação de Recebíveis* totalizou R$ 239,9 milhões, aumento de 63,5% em relação ao 3T13, ou R$ 93,2 milhões, e aumento de 10,0% em relação ao 2T14, ou R$ 21,8 milhões;
Antecipação de Recebíveis atingiu 17,7% sobre o volume financeiro de crédito, aumento de 1,2 ponto percentual em relação ao 3T13 e redução de 0,2 ponto percentual em relação ao 2T14;
EBITDA de R$ 957,3 milhões, aumento de 2,9% em relação ao 3T13, ou R$ 27,1 milhões, e aumento de 0,2% em relação ao 2T14, ou R$ 1,8 milhão;
Margem EBITDA de 49,4%, redução de 4,1 pontos percentuais em comparação ao 3T13 e redução de 2,5 pontos percentuais em relação ao 2T14;
Lucro líquido Cielo totalizou R$ 817,4 milhões, aumento de 18,5% em relação ao 3T13, ou R$ 127,9 milhões, e aumento de 2,6% em relação ao 2T14, ou R$ 20,6 milhões;
Margem de lucro líquido Cielo de 42,2%, aumento de 2,4 pontos percentuais em relação ao 3T13 e redução de 1,1 ponto percentual em comparação ao 2T14;
1º lugar na categoria Serviços Financeiros do ranking As Melhores da Dinheiro, revista IstoÉ Dinheiro – 4ª vez consecutiva;
1º lugar na categoria Serviços Especializados do ranking Valor 1000, jornal Valor Econômico – 7ª vez;
Escolhida a Empresa do Ano e a 1ª colocada na categoria Serviços Financeiros do Anuário Época 360º, revista Época Negócios – 3ª vez consecutiva;
17ª marca mais valiosa do país no Ranking BrandZ, da Millward Brown em conjunto com a WPP;
Eleita pela Institutional Investor "Melhor empresa da América Latina" no ano de 2014. Melhor time de executivos, tanto pelo buy side, como pelo sell side.
Entre as 100 melhores no prêmio "Agência Destaque Empresas", da Agência Estado;
Entre As Melhores Empresas Para Você Trabalhar e 1ª colocada da categoria Bancos e Serviços Financeiros, revista Você SA;
Empresa de Serviços Financeiros que mais gera valor no ranking Mais Valor Produzido, da revista Consumidor Moderno;
RESULTADOS 3T14
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*Receita líquida do custo de captação (ver explicação em análise gerencial da Receita de Antecipação de Recebíveis – página 7)
DESEMPENHO OPERACIONAL 3T14
Volume Financeiro de Transações
No 3T14, o volume financeiro de transações totalizou R$ 128,8 bilhões, representando um acréscimo de 13,8%,
quando comparado aos R$ 113,2 bilhões no mesmo período em 2013 e aumento de 2,7% em relação ao 2T14.
O número de transações capturadas foi de 1,414 bilhão, um crescimento de 13,0% em relação ao 3T13 e
aumento de 4,1% sobre o 2T14.
Especificamente com cartões de crédito, o volume financeiro de transações processadas totalizou R$ 78,6
bilhões no 3T14, o que representou um crescimento de 11,0% em relação ao 3T13 e aumento de 3,4% em
relação ao 2T14.
Com a modalidade cartões de débito, o volume financeiro de transações processadas totalizou R$ 50,2 bilhões
no 3T14, um crescimento de 18,3% em relação ao 3T13 e aumento de 1,7% em relação ao 2T14.
No produto Agro, que está incluído no montante total de débito, o volume financeiro de transações processadas
totalizou R$ 4,0 bilhões no 3T14, um crescimento de 39,0% em relação ao 3T13 e uma redução de 27,4% em
relação ao 2T14.
Sem considerar o produto Agro no montante total de débito, o valor de transações capturadas teria sido de R$
46,2 bilhões no 3T14, um crescimento de 16,8% em relação ao 3T13 e um aumento de 5,3% em relação ao
2T14.
3T14 3T13 2T14 3T14 X 3T13 3T14 X 2T14
Cartões de Crédito e Débito
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 128.769,8 113.200,6 125.338,2 13,8% 2,7%
Quantidade de transações (milhões) 1.413,9 1.251,5 1.358,6 13,0% 4,1%
Receita líquida de Antecipação de Recebíveis* 239,9 146,7 218,1 63,5% 10,0%
% Antecipação sobre Volume Financeiro de Crédito 17,7% 16,5% 17,9% 1,2p.p. (0,2)p.p
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 1.938,5 1.737,5 1.840,7 11,6% 5,3%
EBITDA (R$ milhões) 957,3 930,2 955,5 2,9% 0,2%
% Margem EBITDA 49,4% 53,5% 51,9% (4,1)p.p. (2,5) p.p.
Lucro Líquido Cielo (R$ milhões) 817,4 689,5 796,8 18,5% 2,6%
% Margem Líquida 42,2% 39,7% 43,3% 2,5 p.p. (1,1) p.p.
RESULTADOS 3T14
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Pontos de Venda Ativos e Base de Equipamentos
O número de pontos de venda ativos totalizou 1,54 milhão ao final do 3T14, o que representa um aumento de
12,5% sobre o 3T13 e um aumento de 4,6% sobre o 2T14. São considerados ativos aqueles que realizaram, no
mínimo, 1 (uma) transação financeira nos últimos 30 dias. No critério de atividade de 60 dias, o aumento foi de
12,6% e de 4,4% em relação ao 3T13 e ao 2T14, respectivamente.
A base instalada de POS apresentou crescimento de 10,5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior e
de 1,9% em relação ao 2T14.
O equipamento sem fio (WiFi/GPRS) terminou o 3T14 representando 61,0% da base instalada.
DESEMPENHO FINANCEIRO 3T14
Receita Líquida
3T14 X 3T13
A receita líquida da Companhia e de suas controladas, proveniente da captura, transmissão, processamento e liquidação financeira das transações realizadas com cartões de crédito e débito, aluguel de POS e outras receitas aumentou 11,6%, ou R$ 200,9 milhões, para R$ 1.938,5 milhões no 3T14, comparada com R$ 1.737,5 milhões no 3T13.O acréscimo na receita líquida está substancialmente relacionado à contínua expansão dos negócios da Companhia e ao impacto da apreciação do dólar na receita gerada nos EUA.
Destaques Operacionais 3T14 3T13 2T14 3T14 X 3T13 3T14 X 2T14
Cartões de Crédito e Débito
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 128.769,8 113.200,6 125.338,2 13,8% 2,7%
Quantidade de transações (milhões) 1.413,9 1.251,5 1.358,6 13,0% 4,1%
Cartões de Crédito
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 78.573,9 70.759,1 75.978,8 11,0% 3,4%
Quantidade de transações (milhões) 636,6 587,4 624,5 8,4% 1,9%
Cartões de Débito
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 50.195,9 42.441,6 49.359,4 18,3% 1,7%
Quantidade de transações (milhões) 777,3 664,1 734,1 17,0% 5,9%
Agro
Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 3.969,1 2.855,0 5.463,8 39,0% -27,4%
Quantidade de transações (milhões) 0,05 0,04 0,06 38,5% -6,2%
BASE DE EQUIPAMENTOS 3T14 3T13 2T14 3T14 X 3T13 3T14 X 2T14
# POS Instalado (mil) 1.935 1.751 1.899 10,5% 1,9%
% Wireless 61,0% 54,0% 58,8% 7,0 p.p 2,2 p.p
PONTOS DE VENDAS ATIVOS 3T14 3T13 2T14 3T14 X 3T13 3T14 X 2T14
Ponto de Vendas Ativos em 30 dias (mil) 1.541 1.370 1.473 12,5% 4,6%
Ponto de Vendas Ativos em 60 dias (mil) 1.596 1.417 1.529 12,6% 4,4%
RESULTADOS 3T14
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3T14 X 2T14
A receita líquida da Companhia e de suas controladas, proveniente da captura, transmissão, processamento e liquidação financeira das transações realizadas com cartões de crédito e débito, aluguel de POS e outras receitas, aumentou R$97,7 milhões, ou 5,3%, para R$1.938,5 milhões no 3T14, comparada com R$1.840,7 milhões no 2T14. O acréscimo na receita líquida está substancialmente relacionado à contínua expansão dos negócios e ao impacto da apreciação do dólar na receita gerada nos EUA.
Custo dos Serviços Prestados
3T14 X 3T13
O custo dos serviços prestados aumentou R$ 126,2 milhões, ou 19,3%, para R$ 781,3 milhões no 3T14, comparado com R$ 655,1 milhões no 3T13. Esse aumento ocorreu principalmente em decorrência dos seguintes fatores:
(i) Acréscimo de R$ 40,0 milhões em custos relacionados a transação, como captura e processamento de transações, centrais de atendimento, “fees” pagos às bandeiras e de telecomunicações, dado ao aumento no volume de transações;
(ii) Acréscimo de R$ 39,9 milhões devido ao aumento nos custos das controladas Merchant-e Solutions- que sofre impacto da apreciação do dólar, e M4U;
(iii) Acréscimo de R$ 25,6 milhões referente a maiores gastos com projetos;
(iv) Acréscimo de R$ 12,2 milhões nos custos vinculados a equipamentos, como instalação, depreciação, manutenção e ativação de terminais POS, decorrente de ações de atualização do parque ativo, bem como, maiores gastos relacionados a instalação dos novos dispositivos "Chip&Senha" para transações mobile no 3T14;
(v) Acréscimo de R$ 8,5 milhões ou 23,3% nos custos com pessoal, referentes ao crescimento do quadro de profissionais das áreas de TI e operações para projetos, incluindo salários, provisões para participação nos lucros, 13º salário e respectivos encargos, bem como do reajuste salarial em 6,5%, conforme estabelecido no acordo coletivo de agosto de 2014;
3T14 X 2T14
O custo dos serviços prestados aumentou R$ 77,5 milhões, ou 11,0%, para R$ 781,3 milhões no 3T14, comparado com R$ 703,8 milhões no 2T14. Esse aumento ocorreu principalmente em decorrência dos seguintes fatores:
(i) Acréscimo de R$ 19,9 milhões devido ao aumento nos custos das controladas Merchant-e Solutions- que sofre impacto da apreciação do dólar, e M4U;
(ii) Acréscimo de R$ 19,7 milhões nos custos vinculados a equipamentos, como instalação, manutenção e ativação de terminais POS, decorrente de ações de atualização do parque ativo, de recomposição do estoque de spare parts (cabos e bateriais) para manutenção de equipamentos POS, bem como, maiores gastos relacionados a instalação dos novos dispositivos "Chip&Senha" para transações mobile;
RESULTADOS 3T14
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(iii) Acréscimo de R$ 19,6 milhões referentes a maiores gastos com projetos;
(iv) Acréscimo de R$ 11,7 milhões em custos relacionados a transação, como captura e processamento, centrais de atendimento, fee das bandeiras e de telecomunicações, dado ao aumento no volume de transações;
(v) Acréscimo de R$ 6,6 milhões ou 17,3% nos custos com pessoal, referente ao aumento do quadro de profissionais de TI e operações para projetos, incluindo salários, provisões para participação nos lucros, 13º salário e respectivos encargos, bem como do reajuste salarial em 6,5%, conforme estabelecido no acordo coletivo de agosto de 2014;
Despesas Operacionais
3T14 X 3T13
As despesas operacionais aumentaram R$ 56,6 milhões, ou 22,6%, para R$ 306,6 milhões no 3T14, comparadas aos R$ 250,0 milhões no 3T13. As principais variações são como seguem:
Despesas de pessoal. As despesas de pessoal apresentaram um aumento de 38,2% ou R$ 27,3 milhões, para R$ 98,8 milhões no 3T14, comparados com os R$ 71,5 milhões no 3T13. Essa variação está substancialmente relacionada ao aumento no quadro de funcionários da Companhia com projetos, ao reajuste de 6,5% do acordo coletivo no trimestre vigente, bem como o efeito retroativo desse aumento sobre as provisões para participação nos lucros, 13º salário e respectivos encargos.
Despesas gerais e administrativas. As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciação, aumentaram 25,8% ou R$ 15,9 milhões, para R$ 77,6 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 61,7 milhões no 3T13. Essa variação decorre, principalmente, dos maiores gastos com serviços profissionais e consultoria relacionados a projetos corporativos, bem como gastos com educação continuada e treinamento de funcionários (devido ao aumento no quadro de funcionários).
Despesas de vendas e marketing. . As despesas de vendas e marketing aumentaram 50,0% ou R$ 23,0
milhões, para R$ 69,2 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 46,2 milhões no 3T13. Essa variação decorre do aumento da realização de campanhas de vendas e parcerias, de compra de mídia institucional no 3T14, em relação ao mesmo período do ano anterior. Despesas de vendas e marketing representaram no trimestre 3,6% da receita líquida.
Outras despesas operacionais líquidas. As outras despesas operacionais líquidas diminuiram R$ 9,2 milhões ou 14,4%, para R$ 54,6 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 63,8 milhões no 3T13. O decréscimo está substancialmente relacionado à revisão no 3T13 dos critérios de recuperabilidade dos saldos em aberto dos clientes bloqueados por fraude, que geraram perdas extraordinárias no período.
3T14 X 2T14
As despesas operacionais aumentaram R$ 21,4 milhões, ou 7,5%, para R$ 306,6 milhões no 3T14, comparadas com R$ 285,2 milhões no 2T14.
RESULTADOS 3T14
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As principais variações são como seguem:
Despesas de pessoal. As despesas de pessoal aumentaram 12,7% ou R$ 11,2 milhões, para R$ 98,8 milhões no 3T14, comparados com os R$ 87,6 milhões no 2T14. Essa variação está substancialmente relacionada ao aumento no quadro de funcionários da Companhia com projetos, ao reajuste de 6,5% do acordo coletivo no trimestre vigente, incluindo o efeito retroativo desse aumento sobre as provisões para participação nos lucros, 13º salário e respectivos encargos.
Despesas gerais e administrativas. As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciação, reduziram R$ 5,2 milhões ou 6,3%, para R$ 77,6 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 82,8 milhões no 2T14. Essa variação ocorreu substancialmente em razão de maiores gastos com serviços profissionais relacionados a projetos e consultorias no 2T14, parcialmente impactado pelo aumento de gastos com educação continuada e treinamento de funcionários.
Despesas de vendas e marketing. As despesas de vendas e marketing aumentaram 19,2% ou R$11,1 milhões, para R$ 69,2 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 58,1 milhões no 2T14. Essa variação é decorrente do maior volume de iniciativas de vendas e ações de marketing no 3T14, comparado ao trimestre anterior.
Outras despesas operacionais líquidas. As outras despesas operacionais líquidas aumentaram R$3,5 milhões ou 6,9%, para R$ 54,6 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 51,1 milhões no 2T14. O acréscimo está substancialmente relacionado ao aumento nas provisões para créditos incobráveis de aluguel, líquido de menores baixas de equipamentos POS obsoletos, no 3T14.
EBITDA
O EBITDA totalizou R$ 957,3 milhões no 3T14, aumento de 2,9% em relação ao 3T13 e aumento de 0,2%
sobre o 2T14.
O EBITDA corresponde ao lucro líquido, acrescido do imposto de renda e contribuição social, das despesas de
depreciação e amortização e do resultado financeiro. Ressalta-se que, para o seu cálculo, ao lucro líquido da
Controladora é acrescida a participação dos acionistas que não a Cielo S.A.
O EBITDA não é uma medida contábil utilizada nas práticas contábeis adotadas no Brasil, não representa o
fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerada como alternativa ao lucro líquido na
qualidade de indicador de desempenho operacional ou como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de
indicador de liquidez.
EBITDA ( R$ milhões) 3T14 2T14 3T13
Lucro Líquido Cielo 817,4 796,8 689,5
Participação dos acionistas que não da Cielo S.A. 3,1 0,2 2,0
Resultado Financeiro (377,6) (325,7) (219,1)
Imposto de Renda e Contribuição Social 407,7 380,5 359,9
Depreciação e Amortização 106,8 103,8 97,8
EBITDA 957,3 955,5 930,1
% Margem EBITDA 49,4% 51,9% 53,5%
RESULTADOS 3T14
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RESULTADO FINANCEIRO 3T14 X 3T13
O resultado financeiro totalizou R$ 377,6 milhões no 3T14, um aumento de 72,4% em relação ao 3T13, quando alcançou R$ 219,1 milhões.
Receitas financeiras. As receitas financeiras diminuiram R$ 0,8 milhão, ou 14,9%, para R$ 4,6 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 5,4 milhões no 3T13, em decorrência da variação do saldo médio das aplicações financeiras.
Despesas financeiras. As despesas financeiras aumentaram R$ 1,2 milhão, ou 3,8%, para R$ 31,9 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 30,7 milhões no 3T13.
Resultado com antecipação de recebíveis. O resultado com antecipação de recebíveis líquida do ajuste a valor presente e juros com antecipação de fluxo com emissores aumentou R$ 160,8 milhões, ou 66,0%, para R$ 404,7 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 243,8 milhões no 3T13. Essa variação decorre principalmente do aumento do volume de antecipação em relação ao volume total de crédito. Vale ressaltar que a partir deste trimestre será apresentado o resultado com antecipação de recebíveis sendo que a diferença com relação aos trimestres anteriores está no fato que além do ajuste a valor presente, é considerado também os juros com antecipação de emissores.
3T14 X 2T14
O resultado financeiro totalizou R$ 377,6 milhões no 3T14, um aumento de 16,0% ou R$ 51,9 milhões em relação ao 2T14, que obteve um resultado de R$ 325,7 milhões.
Receitas financeiras. As receitas financeiras aumentaram R$0,9 milhão ou 26,3%, para R$4,6 milhões no 3T14, comparadas com os R$3,6 milhões no 2T14. Essa variação decorre do aumento do saldo médio de aplicações financeiras no 3T14.
Despesas financeiras. As despesas financeiras aumentaram R$ 2,4 milhões ou 8,2%, para R$ 31,9 milhões
no 3T14, comparadas com os R$ 29,5 milhões no 2T14.
Resultado com antecipação de recebíveis. O resultado com antecipação de recebíveis líquida do ajuste a valor presente e juros com antecipação de fluxo com emissores aumentou R$ 53,1 milhões ou 15,1%, para R$ 404,7 milhões no 3T14, comparadas com os R$ 351,6 milhões no 2T14. O acréscimo se deve substancialmente aos aumentos de spread e volume financeiro de operações de transações antecipadas no 3T14 e pela redução dos juros com antecipação de fluxo com emissores, decorrente da diminuição do volume de operações de antecipações efetuadas com os bancos emissores no período. Vale ressaltar que a partir deste trimestre será apresentado o resultado com antecipação de recebíveis sendo que a diferença com relação aos trimestres anteriores está no fato que além do ajuste a valor presente, é considerado também os juros com antecipação de emissores.
Análise Gerencial da Receita de Antecipação de Recebíveis
O volume financeiro de antecipação de recebíveis no 3T14 totalizou R$ 13,9 bilhões, representando 17,7% do
volume total de crédito, e apresentou crescimento de 18,6% em relação ao 3T13, e aumento de 2,2% em
relação ao 2T14.
RESULTADOS 3T14
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A receita bruta somou R$ 464,3 milhões no trimestre, representando um crescimento de 48,5% em relação ao
3T13 e de 5,7% em relação ao 2T14.
Na análise gerencial do produto, considerando custo de funding, aplica-se à totalidade dos recursos destinados
à antecipação de recebíveis o mesmo custo de captação que temos ao antecipar nosso fluxo de recebíveis com
os bancos emissores. O resultado está demonstrado na tabela a seguir:
O ticket médio dessas operações ao longo do 3T14 foi de R$ 2,5 mil, valor ligeiramente inferior ao do 3T13, que
foi de R$ 2,9 mil, e ligeiramente inferior ao 2T14, que foi de R$ 2,8 mil.
INVESTIMENTO EM POS
Com relação aos investimentos em aquisições de POS, o montante foi de R$ 124,2 milhões no 3T14,
totalizando R$ 299,8 milhões no acumulado em 2014, lembrando que este montante é financiado por meio de
linha de crédito do BNDES - Finame.
MERCADO DE CAPITAIS
Composição Acionária
As ações da Cielo (CIEL3) atualmente são integrantes do Índice Bovespa (Ibovespa), Índice Brasil (IBrX), Índice
Brasil 50 (IBrX-50), Índice de Governança Corporativa Diferenciada (IGC), Índice de Ações com Tag Along
Diferenciado (ITAG), Índice Financeiro (IFNC), Índice Carbono Eficiente (ICO2), Índice Valor BM&FBovespa
(IVBX-2), Índice Mid-Large Cap (MLCX), Índice de Governança Corporativa Trade (IGCT), Índice Brasil Amplo
(IBrA) BM&FBovespa, Índice de Dividendos (IDIV) e Índice de Sustentabiliade Empresarial (ISE).
Composição Acionária ON %
Acionistas Controladores 900.833.298 57,30
Banco Bradesco 450.416.600 28,65
Banco do Brasil 450.416.698 28,65
Mercado- Free- Float 665.425.687 42,32
Tesouraria 5.971.953 0,38
Total 1.572.230.938 100,00
Antecipação de Recebíveis 3T14 3T13 2T14 3T14 X 3T13 3T14 X 2T14
% Antecipação sobre Volume Financeiro de Crédito 17,7% 16,5% 17,9% 1,2 p.p. -0,2 p.p.
Volume Financeiro das Antecipações (R$ milhões) 13.868,3 11.695,3 13.565,8 18,6% 2,2%
Prazo Médio (Dias Corridos) 55,6 59,2 56,9 (3,6) (1,3)
Prazo Médio (Dias Úteis) 39,1 41,5 39,3 (2,3) (0,2)
Receita Bruta de Antecipação de Recebíveis (R$ Milhões) 464,3 312,7 439,1 48,5% 5,7%
Custo de Captação Gerencial (R$ Milhões) (224,4) (165,9) (221,0) 35,2% 1,6%
Receita Líquida de Antecipação de Recebíveis* (R$ Milhões) 239,9 146,7 218,1 63,5% 10,0%
* Líquida do Custo de Captação Gerencial
RESULTADOS 3T14
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Desempenho das Ações
No terceiro trimestre de 2014, enquanto o Ibovespa valorizou-se em 1,78%, as ações da Cielo (ajustadas com
proventos) apresentaram desvalorização de 10,59%. No dia 30 de setembro de 2014, os papéis CIEL3
fecharam cotados a R$ 40,00/ação, representando um valor de mercado de R$ 62,9 bilhões.
O volume médio diário negociado no período entre julho e setembro de 2014 totalizou 3,5 milhões de ações,
com um volume financeiro médio diário de R$146,4 milhões, representando 0,55% do free float. Desde o IPO, o
volume médio diário negociado foi de 1,9 milhões de ações, representando um volume médio diário negociado
de R$ 97,5 milhões, ou 0,37% do free float.
Desempenho dos Bonds No final do 3T14, a Companhia possuía R$2,3 bilhões em principal mais juros a pagar, principalmente em função dos bonds emitidos em novembro de 2012. No dia 30 de Setembro de 2014, o spread estava em 243bps (na data da emissão dos bonds o spread estava em 222 bps).
RESULTADOS 3T14
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Eventos do Trimestre A Companhia comunicou aos senhores Acionistas que o Conselho de Administração, durante reunião realizada no dia 28 de agosto de 2014, aprovou a distribuição de proventos com base no resultado do semestre findo em 30 de junho de 2014. Os proventos no montante total de 1.063.646.465,72 (um bilhão, sessenta e três milhões, seiscentos e quarenta e seis mil, quatrocentos e sessenta e cinco reais e setenta e dois centavos), sendo R$ 66.800.000,00 (sessenta e seis milhões e oitocentos mil reais) a título de juros sobre capital próprio, sujeitos à incidência de imposto de renda retido na fonte à alíquota aplicável a cada caso, e R$ 996.846.465,72 (novecentos e noventa e seis milhões, oitocentos e quarenta e seis mil, quatrocentos e sessenta e cinco reais e setenta e dois centavos) a título de dividendos, foram pagos aos acionistas no dia 30 de setembro de 2014, com base na posição acionária de 12 de setembro de 2014. a) Valor de dividendos por ação: R$ 0,636460342 b) Valor bruto de juros sobre capital próprio por ação: R$ 0,042650049
Total de Ações ('000) 1.572.230,94
Preço de Fechamento (R$/Ação) 40,00
Mkt. Cap (R$'000) 62.889.237,52
Free-float ('000) 665.425,69
Free-float (R$ '000) 26.617.027,48
ADTV(1) (R$'000) 146.408,8
ADTV(1) / Free-float 0,55%
Proventos(*)(R$'000) 1.063.646,47
Dividendos/Lucro Líquido 70%
Proventos por ação 0,68
CIEL3 - 30/09/2014
(1) ADTV =Volume Médio Diário Negociado no período
compreendido entre os dias 01/07/2014 e 30/09/2014.
(*) Considera apenas os proventos referentes ao primeiro
semestre do exercício de 2014
RESULTADOS 3T14
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DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO 3T14- NÃO AUDITADO
3T14 3T13 2T14 3T14 X 3T13 3T14 X 2T14
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 2.134.722 1.914.195 2.021.124 11,5% 5,6%
ISS (20.046) (19.073) (13.382) 5,1% 49,8%
PIS/COFINS (176.213) (157.609) (167.016) 11,8% 5,5%
IMPOSTOS SOBRE SERVIÇOS (196.259) (176.682) (180.398) 11,1% 8,8%
RECEITA LÍQUIDA 1.938.463 1.737.513 1.840.726 11,6% 5,3%
Custo dos serviços prestados (683.463) (564.704) (608.361) 21,0% 12,3%
Depreciações e amortizações (97.825) (90.404) (95.416) 8,2% 2,5%
CUSTO DOS SERVIÇOS PRESTADOS (781.288) (655.108) (703.777) 19,3% 11,0%
Pessoal (98.757) (71.465) (87.646) 38,2% 12,7%
Gerais e administrativas (77.573) (61.684) (82.800) 25,8% -6,3%
Depreciações e amortizações (8.942) (7.391) (8.359) 21,0% 7,0%
Vendas e Marketing (69.235) (46.169) (58.093) 50,0% 19,2%
Equivalência patrimonial 2.501 513 2.776 387,2% -9,9%
Outras despesas receitas operacionais, líquidas (54.615) (63.820) (51.093) -14,4% 6,9%
(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS (306.621) (250.015) (285.216) 22,6% 7,5%
EBITDA 957.321 930.184 955.509 2,9% 0,2%
Receitas financeiras 4.557 5.352 3.608 -14,9% 26,3%
Despesas financeiras (31.872) (30.694) (29.467) 3,8% 8,2%
Resultado com antecipação de recebíveis 404.665 243.823 351.602 66,0% 15,1%
Variação cambial, líquida 282 593 (85) -52,4% -431,8%
RESULTADO FINANCEIRO 377.632 219.074 325.658 72,4% 16,0%
LUCRO ANTES DO IR E CSLL 1.228.186 1.051.464 1.177.392 16,8% 4,3%
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (407.678) (359.932) (380.451) 13,3% 7,2%
LUCRO LÍQUIDO 820.508 691.532 796.941 18,7% 3,0%
Atribuído à:Acionistas da Cielo S.A. 817.371 689.497 796.791 18,5% 2,6%
Outros Acionistas que não da Cielo S.A. 3.137 2.034 150 - -
LUCRO LÍQUIDO 820.508 691.532 796.941 18,7% 3,0%
RESULTADOS 3T14
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DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO ACUMULADO 09 MESES- NÃO AUDITADO
9M14 9M13 9M14 X 9M13
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 6.151.184 5.372.293 14,5%- -
ISS (47.061) (46.232) 1,8%
PIS/COFINS (507.245) (445.269) 13,9%
IMPOSTOS SOBRE SERVIÇOS (554.306) (491.500) 12,8%- - - -
RECEITA LÍQUIDA 5.596.878 4.880.793 14,7%- -
Custo dos serviços prestados (1.857.030) (1.551.471) 19,7%
Depreciações e amortizações (287.767) (271.040) 6,2%
CUSTO DOS SERVIÇOS PRESTADOS (2.144.796) (1.822.512) 17,7%
Pessoal (270.082) (191.473) 41,1%
Gerais e administrativas (225.223) (178.131) 26,4%
Depreciações e amortizações (25.468) (20.272) 25,6%
Vendas e Marketing (194.713) (151.364) 28,6%
Equivalência patrimonial 8.026 (365) -2297,8%
Outras despesas receitas operacionais, líquidas (143.599) (145.425) -1,3%- -
(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS (851.058) (687.030) 23,9%
EBITDA 2.914.259 2.662.564 9,5%
Receitas financeiras 11.796 14.007 -15,8%
Despesas financeiras (92.425) (89.050) 3,8%
Resultado com antecipação de recebíveis 1.085.443 664.987 63,2%
Variação cambial, líquida 186 795 -76,5%
RESULTADO FINANCEIRO 1.005.000 590.739 70,1%- -
LUCRO ANTES DO IR E CSLL 3.606.025 2.961.991 21,7%
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (1.182.695) (1.004.103) 17,8%- -
LUCRO LÍQUIDO 2.423.329 1.957.888 23,8%-€ -€
Atribuído à:Acionistas da Cielo S.A. 2.416.841 1.952.862 23,8%- -
Outros Acionistas que não da Cielo S.A. 6.488 5.025 29,1%- -
LUCRO LÍQUIDO 2.423.329 1.957.888 23,8%
RESULTADOS 3T14
13
BALANÇO PATRIMONIAL 3T14- NÃO AUDITADO
ATIVO 30.09.2014 31.12.2013
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa 462.826 423.062
Contas a receber operacionais 8.781.792 8.638.509
Contas a receber controladas 345 642
Impostos antecipados e a recuperar 1.393 1.234
Outros valores a receber 33.160 17.378
Despesas pagas antecipadamente 14.220 23.636
Total do ativo circulante 9.293.736 9.104.461
NÃO CIRCULANTE
Imposto de renda e contribuição social diferidos 694.226 592.542
Depósitos judiciais 1.065.481 951.409
Outros valores a receber 18.714 19.046
Investimentos 55.414 46.388
Imobilizado 590.422 515.328
Intangível:
Ágio na aquisição de investimentos 1.042.257 999.725
Outros intangíveis 1.103.697 1.081.683
Total do ativo não circulante 4.570.211 4.206.121
TOTAL DO ATIVO 13.863.947 13.310.582
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 30.09.2014 31.12.2013
CIRCULANTE
Contas a pagar a estabelecimentos 1.242.987 1.122.475
Antecipação de recebíveis com emissores 3.362.865 3.282.460
Empréstimos e financiamentos 242.418 273.110
Fornecedores 640.076 497.165
Impostos e contribuições a recolher 384.068 538.484
Contas a pagar a controladas - -
Dividendos a pagar 33.100 453.510
Outras obrigações 216.905 196.757
Total do passivo circulante 6.122.419 6.363.961
NÃO CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos 2.266.291 2.215.375
Provisão para riscos 1.178.061 1.064.024
Imposto de renda e contribuição social diferidos 323.462 325.594
Outras obrigações 10.790 9.749
Total do passivo não circulante 3.778.604 3.614.742
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 2.000.000 1.000.000
Reserva de capital 73.190 99.637
Reserva de lucros 2.071.478 2.251.795
Ações em tesouraria (200.107) (37.055)
Resultados Abrangentes 5.671 5.448
Atribuído a Acionistas da Cielo S.A. 3.950.232 3.319.825
Outros Acionistas que não da Cielo S.A. 12.692 12.054
Total do patrimônio líquido 3.962.924 3.331.879
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 13.863.947 13.310.582
