Conferência com

Participantes

Bem Vindos!

12/04/2017

1

Perfis de Investimento - Rentabilidade

Cenário Econômico Internacional:

Nos EUA, o Banco Central aumentou a taxa de juros, refletindo o crescimento sustentado da sua

economia;

Na EUROPA os indicadores econômicos demonstram que as medidas tomadas pelo Banco Central

Europeu começam a dar resultados;

China com seus principais setores com resultados positivos validando a expectativa de crescimento

para este ano de 6,5%;

Como resultado destes indicadores as bolsas internacionais tiveram mais um mês de forte alta entre

3% e 5%.

Brasil:

No Brasil o governo vem enfrentando dificuldades para implementar as mudanças necessárias e

controlar o seu déficit fiscal apesar da inflação estar em queda acentuada com previsões de analistas

do mercado para abaixo de 4% ao final deste ano.

A Taxa de juros SELIC por este motivo está sendo prevista pelos analistas para terminar o ano em

torno de 8,5%.

Resultados Março 2017

% % do CDI % % do CDI

Renda Fixa 1,03% 98,06% 2,88% 94,92%

Renda Mista 1,07% 101,86% 3,17% 104,48%

mar/17 2017Perfil

Principais Indicadores Econômicos

Resultados Março 2017

3

Indice Mês 2017

CDI 1,05% 3,03%

IBX -2,35% 8,15%

IBOVESPA -2,52% 7,90%

IPCA 0,25% 0,96%

S&P 500 -0,20% 5,53%

Dólar 0,68% -3,63%

Resultados Março 2017

4

Investimentos

Fundo R$ Milhões % Carteira

Santander 328,3 31,11%

Itau 274,3 25,99%

BNP Paribas 199,6 18,92%

Western Asset RF 115,4 10,94%

Pimco Income RF IE 31,6 2,99%

M Square Inst FIC FIA 15,6 1,48%

BNP Action FIA 3,9 0,37%

Bogari Value FIA 4,1 0,38%

BB Blackrock Exterior FI 15,5 1,47%

BB Nordea Exterior FI 4,7 0,44%

Garde D´artag FIC FIM 23,4 2,22%

JGP MAX FIM 12,9 1,23%

Kinea Chronos FIM 10,2 0,96%

Kapitalo Kappa FIM 10,1 0,96%

Adam Macro II 5,7 0,54%

Total 1.055,2 100,00%

Renda Fixa - Fundos Exclusivos:

Resultados Março 2017

Estratégias de Investimento da São Rafael

5

Mês % do CDI % % do CDI

Passivo CDI 1,05% 99,96% 3,02% 99,53%

Crédito Privado 1,08% 102,82% 2,93% 96,57%

Consolidado Renda Fixa 1,06% 100,91% 3,03% 99,86%

Mês % do CDI % % do CDI

RF - Invest. Exterior - Pimco 1,45% 138,04% 4,76% 156,88%

CDI

mar/17 2017

mar/17 2017

Segmento

Segmento

1,05% 3,03%

Exposição na Cota

de Renda Mista

4,28%

Renda Variável – Fundos Abertos:

Resultados Março 2017

Estratégias de Investimento da São Rafael

6

Segmento Mês 2017

Exposição

na Cota de

Renda Mista

Fundos de Valor 0,26% 5,91% 3,20%

Investimento no Exterior 2,07% 2,75% 2,73%

Consolidado Renda Variável 1,08% 3,88% 5,93%

IBX -2,35% 8,15%

S&P 500 (Bolsa Americana) -0,20% 5,53%

MSCI World (Bolsas Mundiais) 0,70% 5,85%

Dólar 0,68% -3,63%

Multimercado - Fundos Abertos:

Resultados Março 2017

Estratégias de Investimento da São Rafael

7

Rentabilidades:

* Aplicação iniciada em 22/02/2017 ** Aplicação iniciada em 17/02/2017

Mês % do CDI % % do CDI

JGP MAX 1,41% 134,00% 4,77% 157,05%

Garde D´artag FIC FIM 1,32% 125,69% 4,53% 149,36%

Adam Macro II 1,65% 157,13% 10,03% 330,49%

Kapitalo Kappa* 1,08% 103,21% 1,03% 33,84%

Kinea Chronos ** 0,91% 86,53% 1,63% 53,87%

CDI

Fundosmar/17 2017

1,05% 3,03%

Mês % do CDI % % do CDI

Multimercado 1,26% 119,95% 4,73% 155,89%

Segmentomar/17 2017

8,45%

Exposição na Cota

de Renda Mista

Composição da Cota Renda Mista

Resultados Março 2017

8

mar/17 jan/17

Renda Fixa 81,33% 87,55%

Renda Fixa IE 4,28% 2,14%

Renda Variável – Bolsa Local 3,20% 2,07%

Renda Variável – Invest. Exterior 2,73% 2,65%

Multimercado 8,45% 5,59%

Segmento

Representatividade

Histórico de Rentabilidade dos Perfis de Investimento

Resultados Março 2017

9

Perfil 2 Anos 5 Anos 10 Anos

Renda Mista 5,33% 3,07% 3,92%

Renda Fixa 5,96% 3,44% 4,27%

Rentabilidade das Cotas acima do IPCA (% a.a.)

Perfil Valor (R$) Mês 2017 12 meses 24 meses 36 meses 48 meses 60 meses 120 meses

Renda Mista 417,99 1,07% 3,17% 12,38% 26,90% 43,56% 51,86% 62,81% 167,50%

Renda Fixa 389,57 1,03% 2,88% 13,33% 28,44% 42,66% 53,55% 65,74% 176,58%

1,05% 3,03% 13,76% 29,37% 43,92% 56,71% 68,49% 183,36%

0,25% 0,96% 4,57% 14,39% 23,69% 31,30% 39,95% 82,10%

0,65% 1,87% 8,20% 17,19% 25,54% 33,80% 42,19% 102,36%

-2,35% 8,15% 29,76% 26,50% 28,64% 24,51% 21,66% 80,52%

IPCA

IBX

Cota São Rafael - Março 2017

CDI

Poupança

Rentabilidade Anual dos Perfis de Investimento

Resultados Março 2017

10

BACKUP

11

Renda Fixa – Março 2017

Crédito Corporativo

12

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

mar

/14

abr/

14

mai

/14

jun

/14

jul/

14

ago

/14

set/

14

ou

t/1

4

no

v/1

4

dez

/14

jan

/15

fev/

15

mar

/15

abr/

15

mai

/15

jun

/15

jul/

15

ago

/15

set/

15

ou

t/1

5

no

v/1

5

dez

/15

jan

/16

fev/

16

mar

/16

abr/

16

mai

/16

jun

/16

jul/

16

ago

/16

set/

16

ou

t/1

6

no

v/1

6

dez

/16

jan

/17

fev/

17

mar

/17

Fundos de Crédito Privado

BNP Western CDI

Dados Seguridade – Março 2017

Dados Estatísticos

• Quantidade de Participantes:

• Forma de Recebimento: Conforme Regulamento do Plano a Opção de Recebimento de

Benefício pode ser alterada a cada 3 meses.

Situação Qtde

Ativos 609

Vinculados 745

Aposentadorias 655

Pensões 87

Total 2.096

Rentabilidade Acumulada dos Perfis de Investimento

Resultados Março 2017

14

Resultados Março 2017

15

Rentabilidades Mês / Período

Benchmark

CDI 1,05% 3,03% 29,37%

IBX -2,35% 8,15% 26,50%

Perfis

Renda Fixa 1,03% 2,88% 28,44%

Renda Mista 1,07% 3,17% 26,90%

Fundos

Santander 1,05% 3,02% 29,43%

Itau 1,04% 3,01% 29,36%

BNP Paribas 1,07% 3,02% 29,90%

Western Asset 1,08% 2,79% 27,66%

Pimco Income RF IE 1,45% 5,08% NA

M Square Inst FIC FIA 0,47% 7,23% 29,54%

BNP Action FIA -1,50% -2,10% NA

Bogari Value FIA 1,21% 1,32% NA

BB Blackrock Exterior FI 2,41% 3,01% NA

BB Nordea Exterior FI 0,95% 1,91% NA

JGP Max 1,41% 4,77% 32,27%

Garde D´artag FIC FIM 1,32% 4,53% NA

Kinea Chronos FIM 0,91% 1,63% NA

Kapitalo Kappa FIM 1,08% 1,03% NA

Adam Macro II 1,65% 10,03% NA

Rentabi l idades l íquidas de Taxas de adminis tração

24 MMês 2017

Dados Seguridade – Março 2017