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Crédito Imobiliário Tendências
ePerspectivas
Rio de Janeiro
Setembro 2014
222
4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’
6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária
2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?
3. Novas Medidas
5. Posicionamento CAIXA
pauta
7. Números da CAIXA
1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades
333
Afinal, que mercado é este?
44
Unidades Habitacionais – CAIXA + MERCADO
Mercado Imobiliário
555
5,99 milhões 6,94 milhões
O déficit habitacional de aproximadamente 7 milhões: Problema Social e Oportunidade
Fonte: ABECIP/ Fundação João Pinheiro
66
Demanda habitacional no Brasil até 2.023, por faixa de renda
FONTE: Ministério das Cidades – Plano Nacional de Habitação - 2009
Demanda de 27 milhões de UH – o déficit como oportunidade e fonte de crescimento sustentável
777
Relação Crédito Imobiliário x PIB
Crescimento acentuado e ampla margem para continuar crescendo
Fonte: BCB, Hypostat, FELABAN e HFN
888
% de comercialização, por safras
113.932
228.512 213.678 219.430
179.009
52.194
96.460
191.150
165.463 159.165
99.891
9.554
2009 2010 2011 2012 2013 2014
84,7
83,6% 77,4
%
72,5%
55,8%
18,3%
Fonte: GEHIC
CONTRATAÇÃO X COMERCIALIZAÇÃO
999
% comercialização, por safras
21.395
32.363 27.000
23.096 15.179
1.487 4.929 2.029 2.081 2.051 1.171 138
63.802
151.102
131.362 126.260
74.515
6.927
17.472
37.362
48.215
60.265
79.118
42.640
6.334 5.656 5.020 7.758 9.026 1.002
2009 2010 2011 2012 2013 2014
SBPE
FGTS
MCMV
Estoque
Com. Fora CAIXA
Fonte: GEHIC
101010
A DEMANDA VISTA POR MEIO DO SIMULADOR CAIXA
Simulações O volume de simulações na CAIXA sugerem que demanda por financiamento mantém-se em ritmo relevante
11,10%
43,00%
19,40%
14,00%
8,70%
3,80%
0 ‹ vr imóvel ≤ 100 mil
100 ‹ vr imóvel ≤ 150 mil
150 ‹ vr imóvel ≤ 200 mil
200 ‹ vr imóvel ≤ 300 mil
300 ‹ vr imóvel ≤ 500 mil
500 mil › vr imóvel
Brasilprocura por vr do imóvel % mai/14 jun/14 jul/14
0 ‹ vr imóvel ≤ 100 mil 11,10% 730,3 577,6 788,5
100 ‹ vr imóvel ≤ 150 mil 43,00% 2.762,8 2.196,2 3.032,8
150 ‹ vr imóvel ≤ 200 mil 19,40% 1.222,5 997,0 1.353,3
200 ‹ vr imóvel ≤ 300 mil 14,00% 885,2 723,5 974,2
300 ‹ vr imóvel ≤ 500 mil 8,70% 540,5 449,7 603,9
500 mil › vr imóvel 3,80% 236,1 199,8 266,1
total 100,00% 6.377,4 5.143,8 7.018,8
procura por idade % mai/14 jun/14 jul/14
0 ‹ idade ≤ 25 15,40% 980,0 780,2 1.120,3
26 ‹ idade ≤ 35 44,80% 2.849,3 2.294,3 3.166,9
36 ‹ idade ≤ 45 23,20% 1.491,8 1.206,2 1.602,2
46 ‹ idade ≤ 55 11,60% 760,4 602,7 791,7
56 ‹ idade ≤ 65 4,30% 282,4 224,1 291,9
65 › idade 0,70% 48,6 36,3 46,0
total 100,00% 6.412,5 5.143,7 7.019,0 15,40%
44,80%
23,20%
11,60%
4,30%
0,70%
0 ‹ idade ≤ 25
26 ‹ idade ≤ 35
36 ‹ idade ≤ 45
46 ‹ idade ≤ 55
56 ‹ idade ≤ 65
65 › idadeBrasil
111111Fonte: CAIXA
271,03328,99
385,36442,15
499,99559,47
621,19685,71
753,56825,32
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
carteira de crédito imobiliárioR$bi
A projeção de crescimento das contratações, além do déficit e da demanda justifica o comportamento ascendente das projeções.
PROJEÇÃO SALDO DA CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO CAIXA
121212
Algumas conclusões sobre as perspectivas 2015
• Manutenção das condições de crescimento do crédito imobiliário
• Estabilização dos índices de valorização dos imóveis em torno dos índices de inflação
• consumidor mais consciente e cauteloso, mas comprador
• Manutenção do interesse dos bancos em contratar crédito imobiliário
• Empenho dos bancos em buscar funding alternativo
• Reforço das ações destinadas à melhorias de produtos e processos e dos marcos regulatórios
• Manutenção do foco na governança, porém, sem excesso de intervenção do Estado
• Foco nos impulsionadores de produtividade
• HIS na agenda do Governo Federal
• Cenário macroeconômico impactando positivamente o crédito imobiliário (funding, subsídios, adimplência, poder de compra e endividamento)
• Mercado racional – transposição da euforia para a realidade
131313
Pontos de atenção
• A tendência irreversível neste momento é ampliar a “terceirização dos canais de captação de novos negócios (Correspondentes Imobiliários, integração com incorporadoras etc. )
• Dada a baixa margem líquida dos financiamentos habitacionais, a excelência da qualidade desses créditos é decisiva para se ter uma carteira rentável
• O crédito imobiliário terá que abrir mão de parte de sua margem para se consolidar como “Porta de Negócios” para atuar efetivamente como instrumento de fidelização/retenção de clientes e como alavanca de novos negócios
• Como evitar as externalidades negativas do processo de terceirização – “queda da qualidade e maior risco dos créditos” e perda do contato direto com o cliente?
141414
4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’
6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária
2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?
3. Novas Medidas
5. Posicionamento CAIXA
pauta
7. Números da CAIXA
1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades
151515
161616
ESTOQUE CADERNETA DE POUPANÇA
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
500,0
-
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
jan/
10
mar
/10
mai
/10
jul/1
0
set/1
0
nov/
10
jan/
11
mar
/11
mai
/11
jul/1
1
set/1
1
nov/
11
jan/
12
mar
/12
mai
/12
jul/1
2
set/1
2
nov/
12
jan/
13
mar
/13
mai
/13
jul/1
3
set/1
3
nov/
13
jan/
14
mar
/14
mai
/14
jul/1
4
caderneta - % de depósitos e retiradas em relação ao saldosaldo total de depósitos
Retiradas Depósitos saldo de caderneta de poupança (R$ bilhão)
A caderneta de poupança passou incólume pelas mudanças de regras e, mesmo em umcenário de volta de crescimento da SELIC, continua com desempenho positivo
171717
Estoque caderneta de poupança
Crescimento, porém, não no ritmo da expansão do crédito imobiliário
Fonte: ABECIP e BCB
181818
191919
202020
FUNDING COMPLEMENTAR E ALTERNATIVO
Fonte: Cetip
Novas alternativas de funding aumentam sua representatividade no mercado
212121
4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’
6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária
2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?
3. Novas Medidas
5. Posicionamento CAIXA
pauta
7. Números da CAIXA
1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades
222222
Avanços recentes nos marcos regulatórios
• portabilidade de dívida imobiliária (portabilidade do crédito, sem ônus)
• instituição do CET e do CESH (parâmetro justo na comparação de preços)
• instituição do cadastro positivo (preço justo ao bom cliente)
• valor incontroverso para as operações de crédito
• instituição da alienação fiduciária
Foco na transparência e na redução do risco jurídico
232323
Propostas em tramitação
• criação da Letra Financeira (Letra Imobiliária Garantida - Covered Bond)
���� nova fonte de financiamento para o mercado imobiliário
���� título com dupla garantia:
���� conta com cobertura da IF emissora
���� carteira imobiliária apartada dos ativos em caso de liquidação da IF
���� maior segurança jurídica no financiamento de longo prazo
���� atração de investidores (padrão internacional de emissão)
���� isenção de IR para pessoas físicas (aplicação ≥ 2 anos)
Alternativa de mercado para complementar crédito direcionado
242424
Covered BondInstrumento tradicional no mercado europeu
252525
Propostas em tramitação
• Concentração na matrícula, todas as informações e atos jurídicos quepossam resultar em ônus sobre o imóvel���� melhora a segurança jurídica
���� elimina necessidade de consulta em diversos cartórios
���� protege o comprador do imóvel
���� reduz custos operacionais para aquisição de financiamentos
���� facilita a venda de carteiras e seus derivativos
���� racionalização nas etapas financiamento e registro
Melhoria de processos, com maior segurança para compradores e financiadores
Aperfeiçoamentos no instrumento da Alienação Fiduciária
• Maior facilidade para notificações aos devedores que dificultarem sua localização
• Mitigação dos riscos de os Credores Fiduciários serem responsabilizados por ônus que recaírem sobre o imóvel (IPTU, Taxas Condominiais etc.)
262626
Propostas em tramitação
• incentivar o home equity (aliviar pressão sobre outras dívidas mais onerosas)
���� alongar dívida e melhorar o nível de endividamento das famílias
���� 3% dos recursos de poupança passam a financiar liquidez de
clientes que possam dar imóvel quitado em garantia
���� crédito sem destinação específica
Parte do Direcionamento Básico pode ser cumprida
272727
4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’
6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária
2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?
3. Novas Medidas
5. Posicionamento CAIXA
pauta
7. Números da CAIXA
1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades
282828
Inovação
Efetivação da venda e venda cruzada
Após 2 minutos de inatividade pop-up automático para contato do banco
Reação do cliente a um banner no internet banking
Agendamento de um horário com especialista
Chat por mensagens ou vídeo para sanar
dúvidas
Processo de vendas online
Contratação com assinatura digital
Venda cruzada imediata (Próxima oferta com dados de CRM)
Vendas na agência
Vendas por chat/ligação telefônica
O agente preenche o formulário e obtém aprovação do cliente (assinatura digital)
Próxima oferta usando dados CRM (pop-up automático)
2
Opção de autoatendimento para venda direta
Oferta direcionada para follow-up
2 dias
Ligação para o cliente em caso de interrupção
1
3
Lembrete por SMS no dia anterior
Opção de atendimento com especialista
O processo on-line reduz o prazo de contratação para o cliente
Melhores Práticas – Distribuição
292929
Inovação
Novas tecnologias vem sendo utilizada para oferecer serviços que apoiam o processo de compra do imóvel
Melhores Práticas – Conveniência
Principais características
▪ Guia passo a passo orienta potenciais compradores ao longo do processo de compra de um imóvel, da busca ao contrato
▪ Fornece termos indicativos de financiamento
▪ Mapeamento de ofertas em uma determinadaregião
Proposta de valor
▪ Tecnologia de realidade aumentada que permite visualização do mundo real através da câmera do iPhone
▪ Contém informações sobre mais de 95% das propriedades residenciais da Austrália, incluindo histórico de vendas, listas de atuais propriedades e vendas recentes
FONTE: http://www.commbank.com.au/personal/home-loans/i-phone-app/
303030
Inovação
+90%
+900%
+100%
SOURCE: Team analysis
▪ Solicitações de financiamento imobiliário por mês
~2.500
~30%▪ Porcentagem de
solicitações iniciadas e concluídas
▪ Tempo de aprovação por financiamento imobiliário
2-6 h
▪ Porcentagem de solicitações iniciadas e concluídas
▪ Volume de empréstimos
▪ Solicitações online▪ Novo formulário simples de
solicitação online
▪ Pontuação de crédito imediata
▪ Infraestrutura de TI otimizada para agilizar as transações
▪ Monitoramento de serviço online via e-mail, SMS e páginas Web personalizadas
•Iniciativas • Impacto•Situação inicial
OneMinute Mortgage automatizou o processo de pré-aprovação do contrato
Melhores Práticas – Conveniência
Muitos bancos alavancam a tecnologia para automatizar grande parte do processo e assim reduzir o prazo para aprovação
313131
Inovação
Proposta online – O cliente será capaz de efetuar seu cadastro, solicitar a avaliação de risco, assinar o contrato habitacional e solicitar o registro da compra e da alienação no Cartório de Registro de Imóveis de forma online.
Acompanhamento da Proposta – Por meio desta solução o cliente é capaz de acompanhar o andamento da sua proposta de financiamento até a sua conclusão com total transparência e agilidade (Implantado)
Registro Eletrônico – Registro do Contrato habitacional de forma eletrônica. Não haverá necessidade do cliente ir ao Cartório de Registro de Imóveis solicitar o registro da compra, além da redução drástica no tempo para efetivação do registro da venda e alienação fiduciária.
Avaliação do Imóvel – Solicitação e gerenciamento das avaliações pelo SIOPI.
Caixa Habitar – Desenvolver soluções para atuação da CAIXA no mercado de crédito imobiliário, visando a Originação e processamento de crédito, em especial via web.
Iniciativas CAIXA em andamento para alcance das aspirações
323232
4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’
6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária
2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?
3. Novas Medidas
5. Posicionamento CAIXA
pauta
7. Números da CAIXA
1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades
333333
Melhorar a experiência do Cliente
• Baixa Renda
• Média Renda
• Alta Renda PJ• MGE• MPE
Produto
PreçoPrazo Quota
Processo
ConveniênciaSimplicidadeModernidadeAgilidade
Canal
CapilaridadeComplementariedade
AutossuficiênciaConveniência
-
Pós-Contratação- Maior confiança de quem
compra - Certificação de Competência
de quem vende
Percepção do Cliente PF Percepção do Cliente PJ
Diferenciais
- Melhor Produto- Melhor Processo- Fácil Acesso - Agilidade- Maior Segurança Pós compra
- Tem o produto que preciso - É bom vender via CAIXA- Só quem é “sério” faz
negócio via CAIXA
POSICIONAMENTO CAIXA – CRÉDITO IMOBILIÁRIO
3434
Condições macroeconômicas favoráveis + Marco regulatório consistente + Disponibilidade de recursos + Qualidade do crédito = Modelo de crédito imobiliário sustentável
A equação da sustentabilidade do mercado de crédito imobiliário
Agentes da sustentabilidade:
� Ação Integrada das três esferas de Governo – União, Estados e Municípios + Iniciativa Privada + Sociedade em geral
TRIPÉ DA QUALIDADE DO CRÉDITO = análise de risco de crédito + Comprovação de Renda + avaliação do imóvel
O ato de conceder o crédito é indelegável
A garantia principal é a capacidade e a vontade de pagamento. O imóvel é garantia assessória
Qualidade x Quantidade
353535
4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’
6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária
2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?
3. Novas Medidas
5. Posicionamento CAIXA
pauta
7. Números da CAIXA
1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades
363636
O DIVISOR DE ÁGUAS ENTRE O PASSADO E O PRESENTE
Trauma a ser superado: o medo do passado ainda está presente na mente dos compradores de imóveis
Necessidade de campanhas educativas esclarecendo as causas da ocorrência dos ‘saldos impagáveis’ e demonstrando o novo comportamento e tendência dos contratos habitacionais
Viabilizar solução negociada para os contratos desequilibrados, sem cobertura do FCVS. Ex.: adequar o PL 207/94
346,3%
15,3%34,3%
Carteira de Crédito Imobiliário
373737
Perfil da Carteira Imobiliária
Comprometimento Renda – a prestação do crédito imobiliário nem sempre é endividamento adicional, mas sim, substituição da despesa com aluguel
Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014
22,09%
24,13%
25,23%25,88% 25,81%
25,00%
19,31%19,60%19,53% 19,45%19,45%
18,32%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
FGTS SBPE/CAIXA
383838Fonte: CAIXA
PERFIL DA CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
Crescimento vertiginoso da carteira de crédito imobiliário, sem perda de qualidade
1,73%
1,91%
1,42%
1,45%
1,31%
1,31%1,41%
1,29%
1,40%
1,22%
1,51%
1,49%
1,61%
inadimplência
393939
Perfil da Carteira Imobiliária
Perfil de Contratações – valor financiamento médio
Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014
26,7 25,5 24,3 28,1
42,651,2
57,965,5
71,380,0
86,3
46,856,9
64,9 68,9
86,2
111,3
125,2
140,4
166,6
186,7 188,9
28,9 29,6 32,839,7
57,0
73,581,1
90,8
108,1
126,0134,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20113 2014
Val
ores
em
R$
Mil
FGTS SBPE/CAIXA Total
404040
Valor médio de avaliação
A variação do valor médio dos imóveis financiados vai além do crescimento inercial dos valores dos imóveis:- Crescimento real renda - Maior participação dos imóveis Fora do SFH (2009 = 7,5%; 2013 = 17,0%
Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014
41,3 38,9 37,4 42,3
61,170,5
78,789,4
96,9108,6
115,9
113,3121,0 119,8 122,2
148,1
179,2
194,9
216,5
254,8
278,2 280,6
49,0 49,7 54,765,0
89,9
110,7118,8
132,3
157,8
181,7193,4
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20113 2014
valo
res
em
R$
Mil
FGTS SBPE/CAIXA Total
valor médio de avaliação
414141
LTV - Loan To Value (Quota de Financiamento)
Manutenção em níveis confortáveis
Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014
66%
62%
57%59%
68%
72%73% 74% 74% 74% 75%
45%
51%
57%59%
61%
66%68% 69% 70% 71% 71%
64%
60%
57%59%
66%
70%
72% 72% 72%
73%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
FGTS SBPE/CAIXA Total
424242
Perfil da Carteira Imobiliária
Valor da Garantia Atual X Saldo Devedor Atual
Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014
35,60%
41,07%
46,96%
53,71%
56,80% 57,12% 56,52%59,00%
53,92%
36,56%
54,34%47,98%
43,24% 50,49%
31,60%
26,71%
49,66%
54,24%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
FGTS SBPE/CAIXA
434343
Taxa de Juros média
Embora ainda em patamares elevados para o padrão internacional, apresentou queda acentuada ao longo dos últimos 10 anos
Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014
7,76%7,20%
6,65% 6,53% 6,56%
5,37% 5,06% 5,17% 5,18% 5,14% 5,23%
8,35%7,89%
7,35% 7,32% 7,33%6,58% 6,26% 6,34% 6,32% 6,32% 6,55%
13,30%12,43%
9,99%9,31%
8,90% 8,65% 8,54% 8,66%8,14% 7,87% 8,04%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
FGTS Total SBPE/CAIXA
444444
Perfil da Carteira Imobiliária
Prazo Médio
Fonte: GEHOPPosição: 31/07/2014
114 114 118 117
287
270255
227216208200
295 302
324349
111
72 73 74 74 74
109
315
336
159189
270
207229
301
200
358 362
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
FGTS
FGTS - Material de Construção
SBPE/CAIXA
454545
4. Inovações – ‘o futuro utópico já é ontem’
6. Performance da ‘nova’ Carteira Imobiliária
2. Como romper com a eterna dependência do Crédito Direcionado?
3. Novas Medidas
5. Posicionamento CAIXA
pauta
7. Números da CAIXA
1. O mercado imobiliário – desafios e oportunidades
464646
Perfil da Carteira Imobiliária
Perfil da Carteira – Quadro Síntese
474747
Números da CAIXA
Saldo de Carteira – CAIXA x Mercado - Posição 30/06/2014
Fonte: GESIGPosição: 30/06/2014
484848
EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA – 2003 A 2014
0,861156
R$ 5,1 R$ 5,9 R$ 9,0 R$ 13,2 R$ 15,2
R$ 23,3
R$ 47,05
R$ 75,93 R$ 80,09
R$ 106,74
R$ 134,95
R$ 78,91
R$ 61,67
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
quantidade de financiamentos
251.453 514.771442.700503.243425.167326.462 933.778896.762 1.231.250 1.097.199
crédito imobiliário - evolução da contrataçãovalores R$ bilhões
1.231.108 1.923.695
15,7%
4,2%
26,4%
33,3%
5,5%61,4%
101,9
53,3%15,2%
46,7%52,5%
META 2014R$140,58 Bi
Fonte: CAIXA
Crescimento sustentável
494949
EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA – 2003 A 2014
Fonte: CAIXA
CONTRATADOEM
PREPARAÇÃOUNIDADES EM
OBRASUNIDADES
CONCLUÍDASUNIDADES ENTREGUES
3.560.388 471.765 1.033.693 2.054.930 1.784.259
1.647.501 251.906 720.490 675.105 563.787
FAR 1.288.557 188.258 571.980 528.319 472.460
ENTIDADES + RURAL 192.011 39.319 75.044 77.648 44.140
ABAIXO DE 50 MIL (Min. Cidades)
166.933 24.329 73.466 69.138 47.187
1.472.179 111.178 202.661 1.158.340 1.064.054
440.708 108.681 110.542 221.485 156.418
FAIXA 2
FAIXA 3
TOTAL MCMV
FAIXA 1
505050
EXECUÇÃO ORÇAMENTÁRIA – 2003 A 2014
Fonte: CAIXA
QUANTID.%
PARTICIP.QUANTID.
%PARTICIP.
QUANTID.%
PARTICIP.QUANTID.
%PARTICIP.
QUANTID.%
PARTICIP.
TODAS AS FAIXAS 508.198 - 803.351 - 927.514 - 316.197 - 2.555.260 -
FAIXA 1 104.311 21%21%21%21% 389.073 48%48%48%48% 556.769 60%60%60%60% 114.607 36%36%36%36% 1.164.760 46%46%46%46%
FAR 83.358 80% 306.847 79% 419.940 75% 74.284 65% 884.429 76%
ENTIDADES + RURAL 15.283 15% 49.475 13% 72.089 13% 40.323 35% 177.170 15%
ABAIXO DE 50 MIL (Min. Cidades)
5.670 5% 32.751 8% 64.740 12% 0 0% 103.161 9%
FAIXA 2 325.952 64% 316.679 39% 278.376 30% 175.408 55% 1.096.415 43%
FAIXA 3 77.935 15% 97.599 12% 92.369 10% 26.182 8% 294.085 12%
2011 2013 TOTAL
QUANTIDADE CONTRATADA
2012 2014
Teotonio Costa RezendeDiretor de Habitaçã[email protected]