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DESAFIOS DA INCLUSÃO FINANCEIRA EM MOÇAMBIQUE:
Uma Abordagem do Lado da Oferta
11 de Março de 2013
Seminário Governo/FMI Instrumento de Apoio as Políticas: Experiências e
Perspectivas
Estrutura
1. Motivação
2. Conceito de Inclusão Financeira
3. Principais Pilares da Inclusão Financeira em Moçambique
4. Índice de Inclusão Financeira
5. Relação entre a Inclusão Financeira e seus Determinantes
6. Desafios à Expansão dos Serviços e Produtos Financeiros
7. Conclusões
8. Algumas questões para reflexão
i
A inclusão financeira constitui uma temática recente. O seu interesse vem aumentando pelo seguinte:
– Acredita-se que a inclusão financeira pode contribuir para aceleração da expansão económica e melhoria do bem-estar da população;
– Favorece a implementação da política financeira e monetária.
Em 2007, o BM em parceria com o Governo lançou a Estratégia de Bancarização da Economia (Aviso nº10/GBM/2007 de 29 de Maio)
– Informação disponível indica que parte significativa dos distritos do país não têm acesso aos serviços financeiros.
Dai o interesse em: – Diagnosticar o ponto de situação da Inclusão Financeira no país, em resultado da
bancarização da economia e evolução recente do sector financeiro. – Avaliar os determinantes da Inclusão Financeira em Moçambique. – Identificar os desafios que se colocam para a Inclusão Financeira.
1
I. Motivação
O conceito de IF envolve as seguintes dimensões:
Para efeitos do presente estudo, IF é o processo de acesso e uso efectivo de serviços e produtos financeiros formais, pela maioria da população. A medição é feita através do cálculo do Índice de Inclusão Financeira (IIF).
3
• Impacto dos serviços e produtos financeiros na vida dos consumidores
• Relevância dos serviços financeiros nas necessidades do consumidor (CGAP e AFI)
• Usufruto e permanencia no uso de serviços financeiros (CGAP e AFI)
• Disponibilidade de serviços e produtos financeiros formais (CGAP, AFI e WB)
Acesso Uso
Bem-estar
Qualidade
Abordagem do Lado da
Oferta
Abordagem do Lado da
Procura
II. Conceito de Inclusão Financeira (IF)
II. Pilares da Inclusão Financeira em Moçambique
Aspectos Jurídico-legais
(ambiente regulatório compatível)
Aspectos Tecnológicos e
Infra-estruturais
Aspectos Económicos e Institucionais
IV. Índice de Inclusão Financeira em Moçambique
6
4.1. Metodologia
6
a) Fonte de Dados: BM; Instituições de Crédito; Instituto Nacional de Estatística (INE); Secretários Permanentes Provinciais; Telecomunicações de Moçambique (TDM); Electricidade de Moçambique (EDM), Administração Nacional de Estradas (ANE) e Instituto Nacional de Comunicações de Moçambique (INCM).
b) Mapeamento: Consistiu no levantamento de informação relativa às estatísticas sobre as infra-estruturas bancárias, de comunicações, electricidade, estradas e actividades económicas pelo país e mapeamento com recurso ao programa analítico MapViewer 7.
c) Dimensões de Inclusão Financeira:
D1: Acesso geográfico • D2: Acesso demográfico • D3: Uso
1. Nº de agências (bancos, microbancos e cooperativas de crédito) por 10.000 km2;
2. Nº de operadores de microcrédito e de organizações de poupança e empréstimo, por 10.000 km2;
3. Nº de agentes de instituições de moeda electrónica por 10.000 km2;
4. Nº de ATM´s por 10.000 km2; 5. Nº de POS´s por 10.000 km2.
1. Nº de agências (bancos, microbancos e cooperativas de crédito) por 100.000 adultos;
2. Nº de operadores de microcrédito e de organizações de poupança e empréstimo, por 100.000 adultos;
3. Nº de agentes de instituições de moeda electrónica por 100.000 adultos;
4. Nº de ATM´s por 100.000 adultos; 5. Nº de POS´s por 100.000 adultos.
1. Depósitos (volume) por 100.000 adultos (proxy usada: Nº de contas bancárias por 100.000 adultos);
2. Depósitos (valor) por PIB;
3. Crédito (volume) por 100.000 adultos (nº de contratos de crédito por 100.000 adultos);
4. Crédito (valor) por PIB.
7
Índice de Dimensão: onde, di representa o índice de dimensão para a dimensão i; Xi corresponde ao valor actual da dimensão; mi corresponde ao valor mínimo da dimensão i; Mi corresponde ao valor máximo da dimensão i; e wi a importância relativa da variável (Sarma, 2008 e 2012; Sarma e Pais, 2010; Mehrotra et al., 2009 e BCB, 2011).
ii
iiii mM
mXwd−−
=
( ) ( ) ( )( ) ( ) ( )22
22
1
2222
211
...
...1
n
nni
www
dwdwdwIFI
+++
−++−+−−=
Índice de Inclusão Financeira: onde, IFIi representa o índice de inclusão financeira; di representa o índice de dimensão para a dimensão i; e n corresponde ao número de dimensões (Sarma, 2008 e 2012; Sarma e Pais, 2010; Mehrotra et al., 2009 e BCB, 2011).
4.1. Metodologia ………..
4.2. Resultados dos Principais Indicadores de Inclusão Financeira
1) Distribuição Geógrafica dos Pontos de Acesso (i)
8
Figura 1: Agências em 2005 Figura 2: Agências em 2012
Fonte: BM Fonte: BM
Cobertura Geográfica do
País (2005)
21% (27 distritos)
Cobertura Geográfica do
País (2012)
49% (63 distritos)
9
Figura 3: Organizações de poupança e empréstimo e operadores de microcrédito em 2012
Figura 4: Agentes da instituição de moeda electrónica em 2012
Fonte: BM e INE Fonte: BM e INE
Cobertura Geográfica do
País (2012)
37,5% (48 distritos)
Cobertura Geográfica do
País (2012)
38,3% (49 distritos)
1) Distribuição Geógrafica dos Pontos de Acesso (ii)
2) Indicadores de Acesso Geográfico (por 10 000km2)
Agências Bancárias
Dados de 2007, Moçambique (3.6): Abaixo: RSA (22.2) e Zimbabwe (11.1). Acima: Tanzânia (2.3), Zâmbia (2.1),
Madagáscar (1.9) Botswana (1.1) e Namíbia (1.1).
POS e ATMS
Dados de 2007, Moçambique (5.4) • Abaixo de RSA (64.9) e Zimbabwe (11,5). • Acima de Botswana (3.7), Namíbia (3.0),
Zâmbia (0.9), Tanzânia (0.7) e Madagáscar (0.7)
3) Indicadores de Acesso Demografico (por 100 000 adultos)
Agências Bancárias
Dados de 2010, Moçambique (3.5): Abaixo das Maurícias (23), RSA (10.1),
Botswana (8.6), SADC (6.7). Acima da Africa Subsaariana (2.7),
Tanzânia (1.8), Angola (1.3)
POS e ATMS
Dados de 2010, Moçambique (6.0): • Abaixo de RSA (59.6), Namíbia (30.5),
Botswana (28), SADC (17.8) Acima de Botswana (3.7), Namíbia (3.0), Zâmbia (0.9), Tanzânia (0.7) e Madagáscar (0.7)
4. Indicadores de USO Contas de Depósitos e Contractos de Crédito em % população adulta
Crédito e Depósitos em % do PIB
14
Depósitos (2010): Moçambique com 16,3% SADC (38,9%) e África Subsaariana
(16,7%)
CE/PIB (2010): Moçambique com 29,3% Zâmbia (18,9%), Tanzânia (21.1%),
Malawi (28,4%), (SADC (40,6%), Namíbia (48,8%), RSA (182,2%)
Resultados do Cálculo do Índice de Inclusão Financeira Global
Província 2005 2007 2009 2011 2012
Maputo Cidade 79,81 77,30 74,82 91,00 91,78
Maputo Provi. 6,69 9,87 11,84 16,47 16,84
Gaza 2,79 4,05 6,68 7,02 6,79
Inhambane 2,37 3,91 5,46 6,37 6,62
Sofala 1,35 2,38 3,16 4,76 4,90
Manica 1,94 2,61 2,95 3,71 3,52
Tete 1,48 2,25 2,79 3,89 4,05
Zambézia 0,87 1,32 1,79 2,09 2,25
Nampula 1,55 1,97 2,12 2,75 2,89
Cabo Delgado 1,78 2,32 1,97 2,36 2,49
Niassa 0,72 0,98 1,26 1,44 1,45
IFI Moçambique 9,21 9,91 10,44 12,90 13,05
264.2%
179.3%
174.6%
156.9%
151.9%
143.2%
100.0%
86.7%
81.8%
39.5%
15.0%
0% 100% 200% 300%
Sofala
Inhambane
Tete
Zambezia
Maputo Provincia
Gaza
Niassa
Nampula
Manica
Cabo Delgado
Maputo Cidade
5. Índice de Inclusão Financeira Global
15
IIF muito elevado (80<IIF≤100) IIF elevado (50<IIF≤80) IIF médio (20<IIF≤50) IIF baixo (10<IIF≤20) IIF muito baixo (0<IIF≤10)
16
Evolução do IIF Global (2005-2012) IIF de Moçambique e de alguns Países da África
Fonte: BM Fonte: BM (IIF de Moçambique); Sarma, 2012 (restantes Países)
9.21 9.56
9.91 10.18
10.44
10.94
12.9 13.05
9.00
9.50
10.00
10.50
11.00
11.50
12.00
12.50
13.00
13.50
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
IIF
IFI MOÇAMBIQUE
34.5
33.6
20.1
14.8
11.9
9.0
10.2
7.9
9.2
8.0
37.1
36.9
21.3
17.2
12.5
10.6
10.4
9.9
9.8
7.6
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0
Namíbia
África do Sul
Swazilandia
Quénia
Ruanda
Uganda
Moçambique
Angola
Lesoto
Tanzania
IFI 2008 IFI 2009
5. Indice de Inclusão Financeira……. (cont….)
Var. (2011) 17,9%
17
Figura 5: IIF Global em 2005 Figura 6: IIF Global em 2012
Fonte: BM (2012) Fonte: BM (2012)
Distritos Incluídos (2005)
24,2% (31 distritos)
Distritos Incluídos (2012)
67,2% (86 distritos)
5. Indice de Inclusão Financeira……. (cont….)
18
Gráfico 13: Evolução do IIF nos 128 distritos e global (2005-2012)
Fonte: BM (2012)
9.21 9.56 9.91 10.18 10.44 10.94
12.90 13.05
2.63 3.29 3.96 4.13
4.99 5.85 6.26 6.47
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
IIF
IIF Global IIF 128 Distritos
5. Indice de Inclusão Financeira……. (cont….)
V. Relação entre a Inclusão Financeira e seus Determinantes
Correlação da IF e Factores que concorrem para a inclusão financeira
Densidade
Pop. Agencias Bancarias
Unidades económica
s (UE’s)
Pessoal ao serviço das
UE’s
Estradas
Primárias
Estradas revestidas
Fibra Óptica
Rede Eléctrica
IIF global
Densidade Pop. 1
Agencias Bancarias 0,8089 1
Unidades económicas (UE’s) 0,7345 0,97086 1
Pessoal ao serviço das UE’s 0,77006 0,98863 0,96155 1
Estradas Primárias 0,18027 0,15648 0,16593 0,13297 1
Estradas revestidas 0,20178 0,14785 0,14299 0,12114 0,6431
2 1
Fibra Óptica 0,14309 0,04979 0,04051 0,01155 0,4784 0,36341 1
Rede Eléctrica 0,12393 0,08779 0,09702 0,07421 0,2730 0,47532 0,2548 1
IIF global 0,86557 0,82582 0,81205 0,80155 0,2808 0,2861 0,268 0,177 1
VI. Desafios à Expansão dos Produtos e Serviços Financeiros
25
Prov
ínci
a
Distrito Agências (2012)(1)
Estradas Telecomunicações Electricidade Potencialidade
Económica Den. Pop.
Adulta (10) (2012)
IIF (2012)
E.P. (2) E. R.
(3) Sat. (4)
Micro. (5)
(wireless)
F.O. (6) C/ R.E.
(7) S/ R.E.
(8) N. de
UE's (9)
N. de pessoal nas UE's
(9)
Cab
o D
elga
do
Metuge - + + - + - + - 75 291 26 0,00 Mecufi - + + - + - + - 68 344 20 0,00 Ancuabe - + + - + - + - 104 430 13 0,01 Balama - + - - + - - + 63 278 13 0,01 Quissanga - - + - + - + - 96 299 10 0,00 Muidumbe - - + + - - + - 129 475 22 0,00 Meluco - - + - - + + - 39 154 2 0,00 Macomia - - + - + - + - 120 468 12 0,00 Nangade - - - + - - + - 112 347 14 0,00 Ibo - - - - + - + - 34 135 82 0,01 Namuno - - - + - - - + 97 410 17 0,00
Nia
ssa
Lichinga - + + - - + + - 47 522 11 0,01 Maua - + - + - - + - 28 346 4 0,00 Lago - - + - + - + - 73 368 8 0,00 Sanga - - + - + - + - 57 493 3 0,00 Majune - + + + - - - + 47 337 2 0,00 Ngauma - + - - - + - + 28 159 15 0,00 Metarica - - - - + - + - 20 284 5 0,00 Mecanhelas - - - + - - + - 61 978 22 0,00 Nipepe - - - - + - - + 24 248 4 0,00 Muembe - - - - + - - + 37 213 3 0,00 Mecula - - - + - - - + 36 240 0 0,00 Mavago - - - + - - - + 25 185 1 0,00
(-) Refere-se a ausência de representação da actividade; (+) Refere-se a presença de pelo menos uma representação da actividade. (1) Incluem agências de bancos, cooperativas de crédito e microbancos; (2) Estradas Primárias; (3) Estradas Revestidas; (4) Satélite; (5) Microondas; (6) Fibra
Óptica; (7) Com Rede Eléctrica; (8) Sem Rede Eléctrica; e (9) Unidades Económicas.
26 (-) Refere-se a ausência de representação da actividade; (+) Refere-se a presença de pelo menos uma representação da actividade. (1) Incluem agências de bancos, cooperativas de crédito e microbancos; (2) Estradas Primárias; (3) Estradas Revestidas; (4) Satélite; (5) Microondas; (6) Fibra
Óptica; (7) Com Rede Eléctrica; (8) Sem Rede Eléctrica; e (9) Unidades Económicas.
Prov
ínci
a
Distrito Agências (2012)(1)
Estradas Telecomunicações Electricidade Potencialidade
Económica Den. Pop.
Adulta (10) (2012)
IIF (2012) E.P. (2) E. R. (3) Sat. (4)
Micro. (5)
(wireless) F.O. (6) C/ R.E. (7) S/ R.E.
(8) N. de
UE's (9)
N. de pessoal nas UE's
Nam
pula
Murrupula - + + - - + + - 152 681 28 0,00 Muecate - + + - + - + - 106 405 14 0,00 Mossuril - + + - + - + - 131 517 22 0,00 Ribaue - + - - - + + - 214 1037 19 0,00 Mecuburi - + - - + - - + 137 556 13 0,00 Moma - - - + - - + - 191 727 33 0,00 Memba - - - + - - + - 225 1494 30 0,00 Nacaroa - - - - - + + - 118 342 23 0,00 Lalaua - - - - - - + - 166 408 10 0,00 Mogincual - - - - + - - + 146 373 19 0,00
Zam
bézi
a
Mopeia - + + + - - + - 179 1083 9 0,00 Ile - + + - - + + - 207 2225 28 0,00 Gile - + + + - - + - 171 799 11 0,00 Pebane - - - - + - + - 179 577 11 0,00 Namarroi - - - - - + + - 105 275 23 0,00 Lugela - - - + - - + - 170 917 12 0,00 Inhassunge - - - - + - + - 91 584 74 0,01 Chinde - - - + - - - + 139 540 16 0,00
Tete
Chifunde - + + + - - + - 82 317 7 0,00 Chiuta - + + - + - + - 132 393 6 0,00 Zumbu - - + + - - + - 96 440 3 0,00 Tsangano - - + + - - + - 114 439 29 0,00 Magoe - - + + - - + - 75 400 6 0,00 Mutarara - - - + - - + - 239 1046 19 0,00 Maravia - - - - + - + - 150 794 3 0,00
27
(-) Refere-se a ausência de representação da actividade; (+) Refere-se a presença de pelo menos uma representação da actividade. (1) Incluem agências de bancos, cooperativas de crédito e microbancos; (2) Estradas Primárias; (3) Estradas Revestidas; (4) Satélite; (5)
Microondas; (6) Fibra Óptica; (7) Com Rede Eléctrica; (8) Sem Rede Eléctrica; e (9) Unidades Económicas.
Prov
ínci
a
Distrito
Agências (2012)(1)
Estradas Telecomunicações Electricidade Potencialidade
Económica Den. Pop.
Adulta (10)
(2012)
IIF (2012)
E.P. (2) E. R. (3) Sat. (4) Micro. (5)
(wireless)
F.O. (6) C/ R.E. (7) S/ R.E. (8) N. de
UE's (9)
N. de pessoal nas UE's
(9)
Sofa
la
Machanga - + + + - - + - 133 410 5 0,00
Chibabava - + + - + - + - 332 783 9 0,01
Cheringoma - + + - - + + - 125 349 3 0,00
Maringue - + + + - - - + 179 653 6 0,01
Muanza - - - - - + + - 72 207 2 0,00
Chemba - - - - + - + - 172 379 9 0,00
Man
ica
Guro - + + - - + + - 109 649 6 0,00
Mossurize - - - + - - + - 147 701 26 0,00
Macossa - - - + - - - + 47 248 2 0,00
Machaze - - - + - - - + 187 736 5 0,00
Inha
mb
ane
Funhalouro - - - + - - + - 144 540 2 0,00
Mabote - - - + - - - + 176 580 2 0,03
Panda - - - - + + - + 121 410 4 0,00
Gaz
a
Guija - - + - + - + - 171 642 11 0,02
Xai-Xai - + + - - - + - 373 1516 68 0,00
Mabalane - - - - + - + - 145 942 2 0,00
Massangena - - - + - - - + 112 940 1 0,00
Chigubo - - - + - - - + 64 176 1 0,00
Chicualacuala - - - + - - - + 185 662 1 0,02
Desafios Necessidade de se acelerar a extensão dos serviços
financeiros para os distritos sem nenhum pontos de acesso. Para tanto:
– Prosseguir com investimentos públicos em infra-estruturas básicas. – Melhorar a qualidade da rede eléctrica e de comunicações para reduzir os
custos de instalação de uma representação bancária. – Incentivar o estabelecimento de representações bancárias nas zonas rurais. – Reforçar a divulgar das actividades e potencial económico existente nos
distritos; – Educação Financeira para estimular a procura pelos serviços financeiros. – Adequar alguma regulamentação às dinâmicas que têm lugar neste sector.
Consolidar a estabilidade macroeconómica e do sector financeiro (atracção de
novos investidores para o sector, aumento das poupança, redução dos custos de intermediação)
7. Conclusões
28
O alargamento dos serviços e produtos financeiros à maioria da população faz parte dos objectivos estratégicos das autoridades moçambicanas.
Há melhoria dos níveis de acesso geográfico, demográfico e de uso dos serviços financeiros em Moçambique:
– A taxa de cobertura bancária dos distritos, passou de 22% em 2007 para cerca de 49% (63 dos 128 distritos rurais) em 2012.
– Quando considerados outro tipo de instituições, a taxa de cobertura passa de 24% para 67% em 2012.
– O Inclusão Financeira evoluiu de 9.21 em 2005 para 13,05 em 2012. Porém:
– há uma forte concentração dos pontos de acesso na área urbana (com 14 agências, contra 1 agência na área rural, para cada 100 mil adultos).
– Temos 65 distritos sem representação bancária, ou 42 distritos sem nenhum ponto de acesso aos serviços financeiros.
Os aspectos de natureza socioeconómica e infra-estrutural influenciam em grande medida, a decisão de abertura de agências e o grau de Inclusão financeira.
Nalguns distritos, há condições mínimas para se instalar uma representação bancária. O desafio é, como induzir a rápida instalação de bancos nestas zonas.
8. Algumas questões para Reflexao
1. Como acelerar o processo de inclusão financeira em Moçambique: – Que tipo de incentivos? – Que medidas e acções complementares?
1. Como captar nos próximos programas monetários e
financeiros com o FMI, os efeitos das transformações que resultarão de uma maior presença bancária nas zonas rurais.
Muito Obrigado
5
Aspectos Jurídico-Legais Aspectos Tecnológicos e Infra-estruturais
Aspectos Económicos e Institucionais
Lei 28/91 de 31 de Dezembro;
Lei 1/92 de 3 de Janeiro;
Decreto nº 47/98 de 22 de Setembro;
Lei 15/99 de 1 de Novembro;
Lei 9/2004, de 21 de Julho;
Decreto nº56/2004 de 10 de Dezembro;
Decreto nº57/2004 de 10 de Dezembro;
Aviso nº4/GBM/2004, 20 de Maio;
Aviso nº10/GBM/2007 de 29 de Maio;
Lei nº2/2008, de 27 de Fevereiro;
Aviso nº5/GBM/2009 de 10 de Junho.
Últimos 10 anos: Oferta de serviços e produtos
financeiros inovadores (bancos móveis e transferências para clientes sem contas bancarias);
Extensão da rede eléctrica, de telecomunicações;
Construção e reabilitação das vias de acesso que vem sendo observadas ao longo do país;
Criação da Sociedade Interbancária de Moçambique – SIMO.
Funcionamento da primeira instituição de moeda electrónica em Moçambique.
Últimos 10 anos: Crescimento do PIB em cerca de 7,5% (média annual);
2000: Visão e Quadro Estratégico do Sistema Nacional de Pagamentos.
2007: Lançamento da Estratégia de
Desenvolvimento Rural (EDR); Lançamento da Estratégia de
Bancarização da Economia. 2011: • Lançamento da Campanha Nacional
de promoção da Poupança (CNPP); • Lançamento da Estratégia de
Finanças Rurais (EFRs); • Adesão do BM a Alliance for Financial
Inclusion (AFI). Em curso: • Elaboração da Estratégia de
Desenvolvimento do Sector Financeiro (EDSF);
• Definição da Estratégia de Inclusão Financeira.
20
Gráfico 16: Distritos com a maior variação absoluta no IIF entre 2005 a 2012
Gráfico 17: Distritos com a maior variação relativa do IIF entre 2005 a 2012
Fonte: BM (2012) Fonte: BM (2012)
17.2
20.5
21.1
18.1
4.9
11.4
27.4
4.0
2.7
16.1
63.4
41.8
34.0
33.9
33.1
32.7
30.5
29.5
25.6
24.0
0.00 20.00 40.00 60.00 80.00
Boane
Manhiça
Chókwè
Moamba
Dondo
Marracuene
Bilene-Macia
Magude
Matutuíne
Cuamba
IFI (2005) IFI (2012)
5. Indice de Inclusão Financeira……. (cont….)