Destrinchando a Previdncia Privada Parte 5.2 IR Progressivo ou Regressivo?IntroduoUma das grandes armadilhas da previdncia privada a deciso pela forma de tributao (Regressiva ou Progressiva). Eu chamo de armadilha porque uma deciso que deve ser tomada por voc ao fazer o plano de previdncia, ou seja, no incio de tudo. A no ser que voc seja o rei do planejamento (tendo uma exata noo do que vai acontecer com sua vida financeira nos prximos 30 anos, assim como seus rendimentos no futuro), as chances de voc ter feito a melhor deciso so equivalentes a de jogar um cara ou coroa. Objetivo aqui mostrar caractersticas e dois cenrios para ajudar o investidor a, pelo menos, tentar tomar a melhor deciso.CaractersticasPara entender as diferenas entre os regimes de tributao de previdncia primeiramente vamos entender como voc receber, do ponto de vista de tributao, o dinheiro no futuro.Tabela Progressiva:Os recebimentos oriundos do fundo de previdncia privada funcionam como se voc estivesse recebendo um salrio, h uma tributao na fonte que depois ser ajustada quando voc fizer a declarao de ajuste anual do imposto de renda. Os percentuais seguem a linha normal desse tipo de renda como podem ver na tabela abaixo (valores referentes a 2013).

Assim sendo, no caso da opo pela tabela progressiva, voc ir, no futuro, declarar o recebimento do benefcio de previdncia privada no ajuste anual de imposto de renda como Rendimentos tributveis recebidos de Pessoa Jurdica pelo Titular. Esse valor somar a outros Rendimentos tributveis recebidos de Pessoa Jurdica e voc poder efetuar as dedues normais de uma declarao completa (gastos com sade, educao,dependentes,etc) ou o desconto simplificado.Tabela Regressiva:A partir de 2005, para incentivar a poupana no no longo prazo, o governou flexibilizou a regra de tributao criando a tabela regressiva, neste caso a tributao sobre o seu futuro rendimento ser exclusiva na fonte e definitiva, voc ir declarar o recebimento do benefcio (ou resgate) em Rendimentos Sujeitos a Tributao Exclusiva ou Definitiva e, como o nome diz, esse rendimento j estar tributado em definitivo no estando sujeito a dedues. A tabela abaixo mostra as alquotas da tributao regressiva.

Se voc fizer uma anlise preliminar assumindo que o investimento em previdncia privada algo a longo prazo (+ de 10 anos) o leitor chegaria a concluso que se encaixaria na alquota de 10% o que um grande negcio. por isso que a tabela regressiva soa muito mais atraente que a progressiva. Mas pensemos um pouco, se a tabela regressiva melhor, porque ento se mantm a progressiva como opo? A resposta que, em alguns casos, a tabela progressiva , de fato, melhor.Melhore sua vida financeira agora! Ganhe o e-book Introduo Educaao Financeira!Parte superior do formulrioParte inferior do formulrioLivre de SPAM!Fatores que influenciam na escolhaSeguem listados abaixo alguns fatores que influenciam a deciso entre tabela progressiva e regressiva:Tempo de contribuio:Aplicaes de longo prazo (+ de 10 anos) favorecem a tabela regressiva pois o imposto ser cobrado na menor alquota, mas se voc est perto da aposentadoria ou por algum motivo no pode fazer uma aplicao de longo prazo opte pelo modelo progressivo.Valor global dos rendimentos:Quanto maior a soma do rendimento do INSS com a previdncia privada e outros rendimentos (tipo aluguis) mais favorecido fica o modelo regressivo. Valores globais acima de R$ 7000,00 j tendem a favorecer o modelo regressivo.Dedues:Como os rendimentos tributveis de pessoa jurdica podem ter dedues, quem tem muitas despesas dedutveis (sade, educao,dependentes,etc) devem pensar em optar pelo modelo progressivo. S lembrando quando voc envelhece, a tendncia um aumento com gastos de sade.Aos 65 anos uma mudana importante:Ao fazer 65 anos, se ganha uma iseno de R$ 1710,78 por ms dos rendimentos tributveis, ou seja, sua base de rendimento tributveis ficar menor favorecendo o modelo progressivo. Os recursos recebidos da previdncia privada no modelo regressivo, por ter tributao exclusiva e definitiva, no esto sujeitos a esse benefcio.CenriosPara facilitar o estudo criei um simulador que voc podefazer o downloadaqui, nele voc pode simular diferentes cenrios para o futuro colocando projees de ganhos de INSS (Lembre do teto que est em R$ 4159,00) e Previdncia Privada, possveis dedues e tempo de contribuio (para simular a regressiva). Utilizei o simulador para exemplificar dois cenrios, um favorvel a tabela progressiva e outro favorvel a tabela regressiva, utilizarei meus amigos Marcelo e Carlos como atores do cenrio:Cenrio 1 (Renda Reduzida no INSS e na Previdncia Privada):Neste cenrio Marcelo tem um INSS no valor de R$ 3000,00 complementado por uma previdncia privada de R$ 2000,00 (que conseguiu contribuindo durante 15 anos) e uma despesa de plano de sade de R$ 500,00/ms. Os resultados ficaramAt os 65 anos:Progressiva:R$ 3876,05 de impostoRegressiva:R$ 3020,30 de impostoSegue a memria de clculo

clique para aumentarAps os 65 anos:Progressiva:R$ 889,26 de impostoRegressiva:R$ 2400,00 de impostoSegue a memria de clculo

Clique para aumentarComo podemos ver os valores de imposto estavam prximos mas a iseno dada aos maiores de 65 anos fez a diferena tornando o modelo progressivo melhor. claro que, para o modelo progressivo ser melhor, temos que assumir que o cidado ir se aposentar aos 60 anos e viver pelo menos at os 75. Essa uma das desvantagens do modelo progressivo, temos que assumir muitas premissas.Cenrio 2 (Topo do INSS e alta renda na Previdncia Privada):Neste cenrio Carlos tem um INSS no topo em R$ 4159,00 complementado por uma previdncia privada de R$ 6000,00 (que conseguiu contribuindo durante 35 anos) e uma despesa de plano de sade de R$ 1500,00/ms (Carlos paga seu plano e de sua esposa). Os resultados ficaram assim:At os 65 anos:Progressiva:R$ 18.817,55 de impostoRegressiva:R$ 7991,09 de impostoSegue a memria de clculo

Clique para aumentarAps os 65 anos:Progressiva:R$ 13171,98 de impostoRegressiva:R$ 7200,00 de impostoSegue a memria de clculo

Clique para aumentarOu seja, um resultado amplamente favorvel ao modelo regressivo mesmo aps aos 65 anos. Vale ressaltar a importncia do longo prazo no modelo regressivo, por exemplo fiz esta mesma simulao assumindo um tempo de contribuio de 7 anos e o resultado ficou favorvel ao modelo progressivo (ainda que para ter essa renda contribuindo somente 7 anos seria muito difcil).Resgate TotalE se depois do perodo de acumulao optarmos por sacar o valor total? Nas simulaes feitas o modelo regressivo se mostrou mais vantajoso na maioria das vezes muito porque o valor resgatado alto e isso gera uma carga muito forte no modelo progressivo. No entanto, atentem para o prazo de investimentos, se o prazo for pequeno o modelo progressivo melhor.ConclusoA figura abaixo d uma dica bsica baseada em nossos estudos.

Creio que conseguimos dar uma clareada neste tema, eu mesmo, antes de escrever este artigo, tinha algumas dvidas que consegui esclarecer para mim mesmo, conseguimos demonstrar que o modelo progressivo pode ser o melhor em alguns casos, no entanto, a opinio doblog Bizz Invest de que o modelo regressivo o melhor pelo simples fato de que o mais flexvel no longo prazo. O modelo progressivo tem muitas premissas que no sabemos de ocorrero no futuro (se voc tiver muitas despesas dedutveis, se voc viver at os 75 anos, se voc tiver uma baixa renda, etc), j no modelo regressivo sua nica tarefa manter o dinheiro investido durante um bom tempo o que, convenhamos, justamente o que devemos fazer ao aplicar num fundo de previdncia privada.