EconometriaEconometria

Félix BernardoFélix Bernardo

EconometriaEconometria

“ “a a Econometria procura fornecer Econometria procura fornecer uma uma base base empírica para o estudo de relações entre empírica para o estudo de relações entre variáveis económicas (ou, em geral, variáveis económicas (ou, em geral, de natureza de natureza social). Para atingir este objectivo, a Econometria social). Para atingir este objectivo, a Econometria dedica-se ao desenvolvimento de dedica-se ao desenvolvimento de métodos métodos estatísticos para estimar e testar tais relações.”estatísticos para estimar e testar tais relações.”

Estatística aplicada à EconomiaEstatística aplicada à EconomiaVariáveis deterministicas vs variáveis aleatóriasVariáveis deterministicas vs variáveis aleatórias

Termo de erroTermo de erroVariável(eis) explicada(s)Variável(eis) explicada(s)Variáveis explicativasVariáveis explicativas

O que foi:O que foi:

EconometriaEconometria

Um caso de sucesso!Um caso de sucesso! Foco no valor esperado condicionalFoco no valor esperado condicional Variáveis determinísticas como v.a.Variáveis determinísticas como v.a. Modelos lineares nos parâmetrosModelos lineares nos parâmetros

Métodos de estimação não lineares Métodos de estimação não lineares Bons resultadosBons resultadosFacilidade na inferênciaFacilidade na inferênciaSimplicidadeSimplicidade

O que é:O que é:

ElasticidadeElasticidade

Elasticidade Elasticidade

Logo Logo

Nos modelos lineares se as variáveis Nos modelos lineares se as variáveis estiverem todas logaritmizadas a elasticidade estiverem todas logaritmizadas a elasticidade sai directamente da observação dos sai directamente da observação dos coeficientes estimados porque :coeficientes estimados porque :

Modelos lineares nos Modelos lineares nos parâmetrosparâmetros

Caso geral Caso geral

AutorAutor

Com C o nível de construção de fogosCom C o nível de construção de fogos P o preço de venda de fogosP o preço de venda de fogos S a oferta de fogos no mercadoS a oferta de fogos no mercado

Modelação stock-flowModelação stock-flow

Modelação do mercado Modelação do mercado habitacional portuguêshabitacional português

Variável explicada:Variável explicada: A procura de habitaçãoA procura de habitação

Variáveis explicativas:Variáveis explicativas: PreçoPreço RendimentoRendimento V. DemográficasV. Demográficas

DadosDados

Lamúrias e mais lamúrias (pg. 247-8):Lamúrias e mais lamúrias (pg. 247-8):

““trabalha-se com os dados que há e é tudo!”trabalha-se com os dados que há e é tudo!”

ModeloModeloPara os preçosPara os preços

U é o custo de posse (um dif. da taxas de juro à habit. Da U é o custo de posse (um dif. da taxas de juro à habit. Da CGD e da valorização dos imóveis)CGD e da valorização dos imóveis)Y é o rendimentoY é o rendimentoS o stock habitacional.S o stock habitacional.E indicador de empregoE indicador de emprego

Para o nível de construçãoPara o nível de construção

O teste de autocorrelação dos resíduos (testa a O teste de autocorrelação dos resíduos (testa a boa especificação do modelo) é inconclusivo para o boa especificação do modelo) é inconclusivo para o modelo dos preços.modelo dos preços.

Boa especificação do modeloBoa especificação do modeloTeste de Durbin-WatsonTeste de Durbin-Watson

Existe autocorrelação ou correlação serial quando os termos de Existe autocorrelação ou correlação serial quando os termos de resíduos são correlacionados com os valores anteriores ou resíduos são correlacionados com os valores anteriores ou posteriores da mesma série. A má especificação do modelo de posteriores da mesma série. A má especificação do modelo de regressão, em função de resíduos na forma do modelo ou por regressão, em função de resíduos na forma do modelo ou por exclusão de variáveis independentes importantes para a análise é exclusão de variáveis independentes importantes para a análise é uma das causas da autocorrelação. Isto ocorre principalmente em uma das causas da autocorrelação. Isto ocorre principalmente em aplicações envolvendo séries temporais [ Johnston, 1977].aplicações envolvendo séries temporais [ Johnston, 1977].

A autocorrelação pode ser verificada pela denominada estatística A autocorrelação pode ser verificada pela denominada estatística de Durbin-Watson [IMAPE, 1998], onde a hipótese básica é a de Durbin-Watson [IMAPE, 1998], onde a hipótese básica é a existência de autocorrelação entre resíduos; … da estatística de existência de autocorrelação entre resíduos; … da estatística de Durbin-Watson para o nível de confiança α com v =n-k-1, obtém-se Durbin-Watson para o nível de confiança α com v =n-k-1, obtém-se du que é o limite superior de variação e di, o limite inferior, assim: du que é o limite superior de variação e di, o limite inferior, assim:

Se dw> du a hipótese básica é aceita, se dw<di é rejeitada e se ocorrer Se dw> du a hipótese básica é aceita, se dw<di é rejeitada e se ocorrer que di<dw<du o teste é inconclusivo.que di<dw<du o teste é inconclusivo.

InterpretaçãoInterpretação

Tópicos de interpretaçãoTópicos de interpretação

CoeficientesCoeficientes Teste tTeste t RR FF Durbin-WatsonDurbin-Watson