Resultados do 3T13

7 de Novembro de 2013

Grupo Eucatex

2

Receita Líquida – R$ 292,9 milhões, crescimento de 17,5%

EBITDA Recorrente – R$ 60,7 milhões, aumento de 22,9%

Margem EBITDA – 20,7%, elevação de 0,9 pp

Lucro Líquido – R$ 35,1 milhões, crescimento de 45,1%

Destaques Gerais do 3T13

Dados Operacionais – Receita Líquida

3

Distribuição por Produto Distribuição por Segmento

Painéis MDP22%

Painéis T-

HDF/MDF22%Chapas de

Fibra 20%

Tintas e

Vernizes21%

Pisos

Laminados13%

Outros2%

Indústria Moveleira

39%

Construção Civil43%

Revenda11%

Mercado

Externo7%

-4,1%

6,0%

8,5%

14,3%

-12,0%

13,1%

4,1%

1,4%2,5%

5,0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013Previsto

2014Previsto

Fonte: ABRAMAT

Índice ABRAMAT Mercado Interno

Construção Civil Perspectivas ABRAMAT para 2013

Crescimento de 2,5% para 2013 e de 4,0% a 5,0% para 2014

Crescimento acima do PIB;

Melhora do Mercado Imobiliário;

71% das Empresas do Setor manterão seus Planos de Investimentos para 2014; e

Indicadores ainda positivos: Massa Total de Rendimentos e Crédito Livre à Pessoa Física.

4

Programa MINHA CASA MINHA VIDA

1.272.624 1.184.942

325.709

340.774

822.361

84.724

Faixa de Renda 1(R$ 1.600,00)

Faixa de Renda 2(R$ 3.100,00)

Faixa de Renda 3(R$ 5.000,00)

Contratadas Entregues

45% das Moradias Contratadas foram Entregues – 1.247.859

Meta de 3,75 milhões de moradias até 2014

Renda Familiar até R$ 5.000,00

2,8 milhões de Moradias Contratadas e Investimento de R$ 177,5 bilhões – 75% da Meta Cumprida

1ª fase – 1 milhão de moradias

2ª fase – 1,7 milhões de moradias

Fonte: SECOVI 5

Indústria Moveleira

Fonte: Estimativa Eucatex

Capacidade Efetiva Instalada (Chapa de Fibra + MDF + MDP) X Produção

6

5.100 5.300

6.0426.382 6.560

7.9698.386

8.787

7.033

78%84%

82% 82% 81%

81% 77%

83%

79%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013Até Setembro

Capacidade Efetiva Instalada (mil m³) ProduçãoCapacidade 2013 9.377 mil m³

Estimativa PIB (Boletim Focus)

2013 – 2,5% 2014 – 2,13%

Programa MINHA CASA MELHOR

Fonte: Tendências Consultoria 7

R$ 4,2 bi

R$ 1,9 bi

2014

2013

MÓVEISPREÇO MÁXIMO

DE VENDA

Guarda-roupa R$ 700,00

Cama de casal ou cama beliche (com ou sem

colchão) ou cama box de casalR$ 500,00

Cama de solteiro ou berço (com ou sem colchão)

ou cama box de solteiroR$ 400,00

Mesa com cadeiras R$ 400,00

Móveis para cozinha R$ 600,00

Estantes e rack R$ 350,00

Sofá R$ 600,00

MÓVEISPREÇO MÁXIMO

DE VENDA

Guarda-roupa R$ 380,00

Cama de casal (com ou sem colchão) R$ 370,00

Cama de solteiro (com ou sem colchão) R$ 320,00

Mesa com cadeiras R$ 300,00

Sofá R$ 370,00

ATUAL – Após Revisão em Out/13

Relação de Possíveis Itens de Compra - Inicial

Perspectiva de Recursos Injetados pelo Programa no Varejo

Lançado em Junho/13 Meta de 3,75 milhões de famílias Cartão com Crédito de R$ 5.000,00 para Compra de

Móveis e Eletrodomésticos Potencial de Volume Financiado – R$ 18,7 bilhões

(correspondente a 25% do faturamento do setor de móveis e eletrodomésticos em 2012)

Segundo a Tendências Consultoria, com a introdução desse programa, as vendas de móveis e eletrodomésticos deverão ter crescimento de 5,7% em 2013 e 7,0% em 2014

3T12 3T13

94,1 94,1

Distribuição dos Custos

Mercado Total (Mil m³)

Chapa de Fibra

Utilização da Capacidade Instalada

Capacidade Total – 240 mil m³ / ano

8

Fonte: ABIPA

1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11

100

110

120

106

114 108

100

118

130

104

139 138

Eucatex Mercado

Receita Líquida

3T12 3T13 Var

R$ 50,2 milhões R$ 57,6 milhões 14,8%

3T13

79%

Madeira17%

Revestimento (Papel e Tinta)

8%Outros Materiais

25%

Mão de Obra25%

Energia Elétrica

8%

Energia Térmica

7%Depreciação

10%

3T12 3T13

944,1 1.014,9

T-HDF / MDF

Distribuição dos Custos

Utilização da Capacidade Instalada

Capacidade Total – 275 mil m³ / ano

9

Mercado T-HDF + MDF (Mil m³)

Fonte: ABIPA

1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11

100

110

120

106

114 108

100

118

130

104

139 138

Eucatex Mercado

Receita Líquida

3T12 3T13 Var

R$ 49,1 milhões R$ 63,2 milhões 28,8%

3T1388%

Madeira23%

Outros Materiais

13%

Resina 35%

Mão de Obra8%

Energia Elétrica

6%

Energia Térmica

3%

Depreciação11%

MDP

Distribuição dos Custos

Utilização da Capacidade Instalada

Capacidade – 430 mil m³ / ano

10

Mercado (Mil m³)

Fonte: ABIPA

1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11

100

110

120

106

114 108

100

118

130

104

139 138

Eucatex Mercado

Receita Líquida

3T12 3T13 Var

R$ 57,8 milhões R$ 64,0 milhões 10,6%

3T1381% 92%

Madeira14%

Revestimento (Papel e Tinta)

26%

Outros Materiais

16%

Resina 20%

Mão de Obra7%

Energia Elétrica

5%

Energia Térmica

4% Depreciação7%

3T12 3T13

814,5 795,6

3T12 3T13

3.350,8

4.035,4

Pisos Laminados

Distribuição dos Custos

Utilização da Capacidade Instalada

Capacidade Total – 12 milhões m² / ano

11

Mercado (Mil m²)

Fonte: ABIPLAR

1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11

100

110

120

106

114 108

100

118

130

104

139 138

Eucatex Mercado

Receita Líquida

3T12 3T13 Var

R$ 33,2 milhões R$ 39,1 milhões 17,6%

3T1352%

Madeira7%

Revestimento (Papel)

61%

Outros Materiais

11%

Resina 15%

Mão de Obra3%

Energia Elétrica

0%Energia Térmica

1%

Depreciação2%

3T12 3T13

287,8 298,0

Tintas e Vernizes

Distribuição dos Custos

Utilização da Capacidade Instalada

Capacidade Total – 36 milhões galões / ano

12

Mercado – Milhões Galões

Fonte: Eucatex

1T06 1T07 1T08 1T09 1T10 1T11

100

110

120

106

114 108

100

118

130

104

139 138

Eucatex Mercado

Receita Líquida

3T12 3T13 Var

R$ 54,3 milhões R$ 62,5 milhões 15,0%

3T1363%

Matéria Prima74%

Embalagem16%

Mão de Obra6%

Energia Elétrica

1% Outros Custos3%

Depreciação1%

Dados Financeiros

13

Destaques (R$ MM) 3T13 A.V. % 3T12 A.V. % Var. (%) 9M13 A.V. % 9M12 A.V. % Var. (%)

Receita Líquida 292,9 100,0% 249,2 100,0% 17,5% 825,1 100,0% 698,7 100,0% 18,1%

Valor justo ativo biológico 10,6 3,6% 9,7 3,9% -8,7% 32,9 4,0% 31,9 4,6% -3,1%

Custo dos Produtos Vendidos (206,0) -70,3% (177,7) -71,3% 15,9% (582,2) -70,6% (500,3) -71,6% 16,4%

Lucro Bruto 97,4 33,3% 81,2 32,6% 20,0% 275,9 33,4% 230,3 33,0% 19,8%

Margem Bruta (%) 33,3% 32,6% 0,7 p.p. 33,4% 33,0% 0,5 p.p.

Despesas Adm. (12,5) -4,3% (12,6) -5,1% -0,5% (38,2) -4,6% (36,3) -5,2% 5,0%

Despesas Comerciais (40,8) -13,9% (32,9) -13,2% 24,1% (113,4) -13,7% (100,7) -14,4% 12,6%

Outras Receitas e Despesas Operacionais (2,1) -0,7% (1,4) -0,5% -53,2% (5,1) -0,6% 0,0 0,0% -44602,5%

LAJIDA (EBITDA) Ajustado por Eventos não Caixa 55,9 19,1% 62,1 24,9% -10,0% 172,2 20,9% 161,3 23,1% 6,7%

Margem LAJIDA (EBITDA) 19,1% 24,9% -5,8 p.p. 20,9% 23,1% -2,2 p.p.

LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 60,7 20,7% 49,4 19,8% 22,9% 173,0 21,0% 135,2 19,3% 28,0%

Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 20,7% 19,8% 0,9 p.p. 21,0% 19,3% 1,6 p.p.

Resultado Financeiro Líquido 1,5 0,5% (11,6) -4,7% 112,8% (26,8) -3,3% (45,7) -6,5% 41,3%

Resultados não Recorrentes (4,8) -1,7% 12,7 5,1% -138,2% (0,8) -0,1% 26,2 3,7% -103,0%

IR e CSLL (3,5) -1,2% (11,3) -4,5% -69,3% (11,3) -1,4% (19,9) -2,9% -43,3%

Lucro Líquido 35,1 12,0% 24,2 9,7% 45,1% 80,3 9,7% 53,9 7,7% 49,0%

Dívida Líquida x EBITDA Perfil de Dívida após Operação de Alongamento

Endividamento

14

Endividamento (R$ MM) 9M13 9M12 Var. (%) 2012 Var. (%)

Dívida de Curto Prazo 137,5 132,0 4,1% 146,9 -6,4%

Dívida de Longo Prazo 129,4 135,8 -4,7% 126,9 2,0%

Dívida Bruta 266,9 267,8 -0,3% 273,8 -2,5%

Disponibilidades 12,1 7,3 65,9% 6,9 74,9%

Dívida Líquida 254,8 260,5 -2,2% 266,9 -4,5%

% Dívida de curto prazo 52% 49% 2,2 p.p. 54% -4,0%

Dívida Líquida/EBITDA 1,1 1,3 -16,2% 1,4 -23,7%

2011 2012 9M13

1,2 x

1,4 x

1,1 xCurto Prazo25%

Longo Prazo75%

Investimentos

Equipamentos Complementares da T-HDF/MDF

Sustentação Fabril

Sustentação Florestal

Investimentos Realizados em 3T13

CAPEX para 2013

R$ 100 milhões

15

Sustentação 49%

Florestal51%

R$ 27,2 Milhões

74 fazendas de plantação de eucalipto,

totalizando 45,8 mil hectares

Raio Médio

Salto Botucatu

161 km 31 Km

Sustentabilidade – Florestal e Reciclagem

16

Novas Florestas Plantadas (ha) Volume Processado (ton) - Reciclagem

Capacidade Total de Processamento Reciclagem

Ton/Ano Correspondência

Árvores Florestas 240 mil ton 2 milhões / ano 1.500 ha

Ganho na Compra de Madeira - Reciclagem

Madeira Mercado *

Reciclado Variação Consumo Ton Seca Ganho

R$ 210,60 ton/seca

R$ 149,12 ton/seca

R$ 61,48 ton/seca 73.157 R$ 4.497,57

mil

* Picada - CIF

2010 2011 2012 9M13

4.080

5.036

4.603

3.193

89.383

99.808

86.068

2011 2012 9M13

José Antonio G. de Carvalho Vice Presidente Executivo e DRI

Sergio Henrique Ribeiro Diretor de Controladoria

Waneska Bandeira Relações com Investidores

(11) 3049-2473

ri@eucatex.com.br

www.eucatex.com.br/ri

Contatos de RI