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HEDGE INVESTMENTS DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Avenida Horácio Lafer, 160, 9º andar, parte, Itaim Bibi,
CEP 04538-080, inscrita no CNPJ sob nº 07.253.654/0001-76 (“Hedge DTVM”), vem, por meio desta, apresentar
seu Formulário de Referência.
ANEXO 15-II
Formulário de Referência – Pessoa Jurídica
(Informações prestadas com base nas posições de 31.12.2018)
ADMINISTRADORES DE CARTEIRAS DE VALORES MOBILIÁRIOS
1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário
1.1. Declarações dos diretores
responsáveis pela administração de carteiras
de valores mobiliários e pela implementação
e cumprimento de regras, procedimentos e
controles internos e desta Instrução,
atestando que:
Os diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e
pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos
e da Instrução CVM 558/15, ora signatários, atestam que:
a. reviram o formulário de referência a. reviram o formulário de referência; e
b. o conjunto de informações nele contido é
um retrato verdadeiro, preciso e completo da
estrutura, dos negócios, das políticas e das
práticas adotadas pela empresa
b. o conjunto de informações aqui contido é um retrato verdadeiro, preciso e
completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela
empresa.
2. Histórico da empresa
2.1. Breve histórico sobre a constituição
da empresa
A empresa foi fundada em maio de 2005 e adquirida pelo atual sócio controlador
em janeiro de 2018, apenas com caixa e não operacional. O objeto social e quadro
societário foram completamente alterados para permitir as atividades aqui
descritas, sendo o novo foco da empresa a administração de carteiras de valores
mobiliários, na categoria administrador fiduciário.
A Hedge DTVM conta, para desempenho de suas atividades, com os principais
profissionais elencados a seguir:
Maria Cecilia Carrazedo de Andrade, CFA (Diretora de Administração)
- Diretora da Hedge DTVM desde 2018, responsável pela área de administração
fiduciária, na qualidade de Diretora de Administração.
- Iniciou sua carreira em 2006 na Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.,
posteriormente Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.
- É formada em Administração de Empresas pela FGV-SP, 2007.
- Possui a certificação CFA Charterholder, 2013.
2
- É autorizada pela CVM para o exercício da atividade de administração de
recursos de terceiros pela CVM.
Ricardo de Santos Freitas (Diretor de Compliance)
- Sócio e Diretor da Hedge DTVM desde junho de 2019, responsável pelo
compliance e pela prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do
terrorismo, na qualidade de Diretor de Compliance.
- Iniciou sua carreira em 1989, como sócio fundador do Freitas & Leite
Advogados.
- Em 2005 ingressou como Diretor Administrativo na Semp Toshiba, indústria de
equipamentos eletroeletrônicos, onde posteriormente assumiu o cargo de Vice-
Presidente de Administração e Finanças, em 2008, e foi eleito Presidente
Executivo, em 2014. Em 2016 conduz a reestruturação da Semp, com a saída da
Toshiba e o estabelecimento de uma parceria com a multinacional chinesa TCL
Corporation, formando a Semp TCL. Foi presidente do conselho de administração
da Semp Toshiba.
- É formado em Direito pela USP, por onde também possui doutorado em Direito
Comercial.
Felipe Brambilla Freitas, CFA (Diretor de Risco)
- Sócio e Diretor da Hedge DTVM desde 2018, responsável por risco, na qualidade
de Diretor de Risco.
- Diretor da Hedge Alternative Investments Ltda. desde dezembro de 2016 e da
Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda. desde março de 2017,
empresas do grupo da Hedge DTVM, sendo também responsável pela gestão de
risco das carteiras, na qualidade de Diretor de Risco.
- Iniciou sua carreira em 2013 na Advis Investimentos, onde atuou no suporte da
mesa de operações por 1 ano e meio. Foi analista de estratégia corporativa no
Banco J.P. Morgan de 2014 a 2016.
- É formado em administração de empresas pela FGV/SP.
- É autorizado pela CVM para o exercício da atividade de gestão de recursos pela
CVM e possui a Certificação de Gestores Anbima – CGA.
- Possui a certificação CFA Charterholder, 2019.
2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo:
a. os principais eventos societários, tais
como incorporações, fusões, cisões,
alienações e aquisições de controle societário
Aquisição da totalidade da empresa pelo sócio controlador em janeiro de 2018.
Entrada de um sócio em agosto de 2019.
3
b. escopo das atividades
A Hedge DTVM atua na prestação de serviços de administração de carteiras de
valores mobiliários, notadamente fundos de investimento. Anteriormente à
aquisição da totalidade da empresa pelo atual sócio controlador, a empresa atuava
exclusivamente como distribuidora de títulos e valores mobiliários.
A partir de janeiro de 2019, a Hedge passou a atuar na distribuição de cotas de
fundos de investimento de que é administradora.
c. recursos humanos e computacionais
Nos últimos 5 anos, os recursos humanos e computacionais da empresa
acompanharam as necessidades de suas atividades, com mudança completa do
quadro de pessoal e recursos físicos em janeiro de 2018 após a aquisição da
totalidade da empresa pelo novo grupo acionário.
Em agosto de 2019 houve a entrada de novo Diretor de Compliance.
d. regras, políticas, procedimentos e
controles internos
Nos últimos 5 anos, as regras, políticas, procedimentos e controles internos da
empresa acompanharam as mudanças das atividades exercidas, com mudança
completa em janeiro de 2018 após a aquisição da totalidade da empresa pelo novo
grupo acionário e das novas atividades a serem desempenhadas.
Em janeiro de 2019, houve nova atualização dos manuais e políticas existentes da
Hedge DTVM e a elaboração de novos documentos pertinentes (tais como a
Política de Suitability e o Manual Operacional de Distribuição) relativos à
distribuição de cotas dos fundos de investimento sob sua administração, de forma
a contemplar com maiores detalhes as rotinas dos Colaboradores envolvidos nesta
atividade.
3. Recursos humanos
3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:
a. número de sócios 3 (três) sócios.
b. número de empregados 4 (quatro) empregados.
c. número de terceirizados 0 (zero).
d. lista das pessoas naturais que são
registradas na CVM como administradores
de carteiras de valores mobiliários e que
atuem exclusivamente como prepostos,
empregados ou sócios da empresa
Maria Cecilia Carrazedo de Andrade – CPF: 343.913.778-37
Ricardo de Santos Freitas – CPF: 121.220.368-26
Felipe Brambilla Freitas – CPF: 227.610.948-32
4. Auditores
4
4.1. Em relação aos auditores
independentes, indicar, se houver:
a. nome empresarial KPMG Auditores Independentes.
b. data de contratação dos serviços 20/maio/2019.
c. descrição dos serviços contratados Serviços de auditoria independente.
5. Resiliência financeira
5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste:
a. se a receita em decorrência de taxas com
bases fixas a que se refere o item 9.2.a é
suficiente para cobrir os custos e os
investimentos da empresa com a atividade de
administração de carteira de valores
mobiliários
Não.
b. se o patrimônio líquido da empresa
representa mais do que 0,02% dos recursos
financeiros sob administração de que trata o
item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00
(trezentos mil reais)
Sim.
5.2. Demonstrações financeiras e
relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta
Instrução
Clique aqui.
6. Escopo das atividades
6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:
a. tipos e características dos serviços
prestados (gestão discricionária,
planejamento patrimonial, controladoria,
tesouraria, etc.)
A Hedge DTVM tem como objeto a prestação de serviços de administração de
carteiras de títulos e valores mobiliários, na categoria administrador fiduciário,
notadamente de fundos de investimento, bem como a distribuição de cotas dos
fundos de investimento sob sua administração.
b. tipos e características dos produtos
administrados ou geridos (fundos de
investimento, fundos de investimento em
participação, fundos de investimento
imobiliário, fundos de investimento em direitos
creditórios, fundos de índice, clubes de
investimento, carteiras administradas, etc.)
A Hedge DTVM realiza a administração fiduciária de fundos de investimento,
notadamente fundos de investimento imobiliário.
c. tipos de valores mobiliários objeto de
administração e gestão
A alocação dos fundos de investimento imobiliário possui como foco a aplicação
em cotas de fundos de investimento imobiliário e/ou imóveis.
5
d. se atua na distribuição de cotas de
fundos de investimento de que seja
administrador ou gestor
Sim.
6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de
valores mobiliários, destacando:
a. os potenciais conflitos de interesses
existentes entre tais atividades; e
Conforme objeto social descrito no Contrato Social da Hedge DTVM, esta pode
atuar em diversas atividades expressamente autorizadas pelo Banco Central do
Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários.
Atualmente, a Hedge DTVM realiza apenas as atividades de administração
fiduciária de fundos de investimento e distribuição de fundos sob sua
administração, razão pela qual não há qualquer potencial conflito de interesses a
ser reportado.
No entanto, caso venha a desempenhar outras atividades, a Hedge DTVM deverá
formalizar no Comitê de Compliance os mecanismos para tratamento dos
potenciais conflitos de interesse, para posterior inclusão no presente item, caso
aplicável.
b. informações sobre as atividades exercidas
por sociedades controladoras, controladas,
coligadas e sob controle comum ao
administrador e os potenciais conflitos de
interesses existentes entre tais atividades.
A Hedge DTVM está sob controle comum da Hedge Alternative Investments
Ltda (“Hedge Alternative”), inscrita no CNPJ sob o nº 21.610.424/0001-48, e da
Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda., inscrita no CNPJ sob
o nº 26.843.225/0001-01 (“Hedge Real Estate”), ambas gestoras de recursos de
fundos de investimento. Com exceção das áreas responsáveis por Compliance,
Risco e PLD pelos poucos profissionais ligados a atividades administrativas, a
Hedge DTVM possui espaço físico, equipe e estações de trabalho próprias para o
desempenho de suas atividades de administração fiduciária e distribuição de
fundos próprios, as quais estão totalmente segregadas de forma física e lógica das
atividades de gestão de recursos de terceiros das outras duas empresas.
Desta forma, em razão do exposto acima, a Hedge DTVM identifica como
potencial situação de conflito de interesses no exercício da atividade por ela
desenvolvida e pelas demais empresas do grupo a contratação pela Hedge DTVM
para os fundos de investimento sob sua administração dos serviços de gestão de
recursos prestados pela Hedge Real Estate ou pela Hedge Alternative.
Não obstante, além da própria boa-fé na atuação dos colaboradores da Hedge
DTVM, principalmente no caso dos envolvidos na administração fiduciária, de
forma a mitigar a ocorrência dos potenciais conflitos de interesse acima descritos,
a Hedge DTVM informa que: (i) sempre prevalecerá a autonomia da Diretora de
Administração na busca pelas melhores condições de mercado para as carteiras de
valores mobiliários sob sua administração; e (ii) dará total conhecimento aos
clientes, de forma expressa, a respeito de potenciais conflitos de interesse
6
existentes na relação com quaisquer das empresas do grupo, previamente à sua
concretização.
Além disso, considerando o foco de atuação das atividades da Hedge DTVM, qual
seja, o mercado de fundos de investimento imobiliário e fundos de investimento
em participação, determinadas situações envolvendo contratação de empresas
ligadas poderão até mesmo ser objeto de deliberação em assembleia geral de
cotistas, conforme o caso, de forma a tratar de eventual conflito de interesses que
venham a surgir.
6.3. Descrever o perfil dos investidores
de fundos e carteiras administradas geridos
pela empresa, fornecendo as seguintes
informações:
a. número de investidores (total e dividido
entre fundos e carteiras destinados a
investidores qualificados e não
qualificados)
Total - 14.894
Qualificados - 475
Não qualificados - 14.419
b. número de investidores, dividido por:
i. pessoas naturais
Total - 14.795
Qualificados – 431
Não qualificados – 14.364
ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou
institucionais)
Total – 59
Qualificados – 4
Não qualificados - 55
iii. instituições financeiras 1
iv. entidades abertas de previdência
complementar 0
v. entidades fechadas de previdência
complementar 2
vi. regimes próprios de previdência social
Total – 2
Qualificados – 2
Não qualificados – 0
vii. seguradoras 1
viii. sociedades de capitalização e de
arrendamento mercantil 0
ix. clubes de investimento Total – 0
7
Qualificados – 0
Não qualificados - 0
x. fundos de investimento 33
xi. investidores não residentes 1
xii. outros (especificar)
Total – 0
Qualificados – 0
Não qualificados - 0
c. recursos financeiros sob administração
(total e dividido entre fundos e carteiras
destinados a investidores qualificados e não
qualificados)
Total – R$ 2.058.921.144,71
Qualificados – R$ 915.208.699,71
Não qualificados – R$ 1.143.712.445,00
d. recursos financeiros sob administração
aplicados em ativos financeiros no exterior 0
e. recursos financeiros sob administração de
cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é
necessário identificar os nomes)
1 – R$ 227.436.456,50
2 – R$ 90.773.930,43
3 – R$ 59.759.420,00
4 – R$ 55.438.295,00
5 – R$ 53.857.020,00
6 – R$ 48.549.620,00
7 – R$ 31.800.946,50
8 – R$29.662.260,00
9 – R$ 22.481.338,00
10 – R$ 21.952.620,00
f. recursos financeiros sob administração,
dividido entre investidores:
i. pessoas naturais
Total - R$ 1.562.043.806,93
Qualificados – R$ 423.654.787,43
Não qualificados – R$ 1.138.389.019,50
ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou
institucionais)
R$ 5.676.570,50
Qualificados – R$ 353.145,00
Não qualificados – R$ 5.323.425,50
iii. instituições financeiras R$ 3.213.990,00
8
iv. entidades abertas de previdência
complementar 0
v. entidades fechadas de previdência
complementar R$ 6.297.640,00
vi. regimes próprios de previdência social
R$ 14.775.620,00
Qualificados – R$ 14.775.620,00
Não qualificados – R$ 0,00
vii. seguradoras R$ 4.625.000,00
viii. sociedades de capitalização e de
arrendamento mercantil 0
ix. clubes de investimento 0
x. fundos de investimento R$ 413.738.897,28
xi. investidores não residentes R$ 48.549.620,00
xii. outros (especificar)
Total – R$ 0,00
Qualificados – R$ 0,00
Não qualificados – R$ 0,00
6.4. Fornecer o valor dos recursos
financeiros sob administração, dividido
entre:
a. ações 0
b. debêntures e outros títulos de renda fixa
emitidos por pessoas jurídicas não
financeiras
0
c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas
jurídicas financeiras 0
d. cotas de fundos de investimento em ações 0
e. cotas de fundos de investimento em
participações 0
f. cotas de fundos de investimento
imobiliário R$ 2.058.921.144,71
g. cotas de fundos de investimento em
direitos creditórios 0
h. cotas de fundos de investimento em renda
fixa 0
9
i. cotas de outros fundos de investimento 0
j. derivativos (valor de mercado) 0
k. outros valores mobiliários 0
l. títulos públicos 0
m. outros ativos 0
6.5. Descrever o perfil dos gestores de
recursos das carteiras de valores mobiliários
nas quais o administrador exerce atividades
de administração fiduciária
A Hedge DTVM exerce atividades de administração fiduciária para carteiras de
valores mobiliários geridas pela Hedge Real Estate, empresa sob controle comum,
qualificada acima.
6.6. Fornecer outras informações que a
empresa julgue relevantes
7. Grupo econômico
7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:
a. controladores diretos e indiretos CPF: 076.362.748-84
Nome: André Luiz de Santos Freitas
b. controladas e coligadas
c. participações da empresa em sociedades
do grupo
d. participações de sociedades do grupo na
empresa
e. sociedades sob controle comum
CNPJ: 21.610.424/0001-48
Nome: Hedge Alternative Investments Ltda.
CNPJ: 26.843.225/0001-01
Nome: Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.
7.2. Caso a empresa deseje, inserir
organograma do grupo econômico em que se
insere a empresa, desde que compatível com
as informações apresentadas no item 7.1.
8. Estrutura operacional e administrativa
8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento
interno, identificando:
a. atribuições de cada órgão, comitê e
departamento técnico
Comitê de Produtos
Atribuições: análise e tomada de decisões sobre a administração dos fundos de
investimento e/ou estruturação de novos produtos de investimento; avaliação da
10
estratégia de taxas a serem propostas para produtos, novos ou a serem recebidos
como transferência de outras instituições; estabelecimento e revisão de políticas
gerais de alocação de equipe para as atividades relacionadas à prestação dos
serviços para cada carteira sob administração; e acompanhamento da adoção das
políticas gerais de investimento de cada carteira sob administração.
Comitê de Compliance
Atribuições: aprovação e revisão de metodologias, critérios e métricas de
compliance e PLD existentes; análise de eventuais casos de infringência das regras
descritas no Código de Ética e Conduta e/ou Manual de Regras, Procedimentos e
Controles Internos da Hedge DTVM ou de eventos relevantes em algum controle
relacionado aos itens acima; prevenção da utilização dos ativos e sistemas da
Hedge DTVM para incorporação na economia de recursos, bens e valores de
origem ilícita; monitorar e avaliar a política de responsabilidade socioambiental da
Hedge DTVM, podendo propor aprimoramentos; definir anualmente o plano de
tecnologia; estabelecer a configuração tecnológica e a arquitetura de sistemas e
equipamentos de tecnologia; definir, revisar e assegurar a correta implantação do
plano de contingência e de continuidade tecnológica; e revisão e atualização anual
das disposições do Plano de Contingência.
Comitê de Risco
Atribuições: aprovação e revisão de metodologias, critérios e métricas de controle
de riscos existentes; aprovação e revisão dos limites de risco das carteiras de
valores mobiliários e acompanhamento de eventuais excessos e das ações adotadas
para enquadramento, conforme informações apuradas e apresentadas pelo Diretor
de Risco; aprovação dos modelos utilizados para mensurar o risco de ativos cujas
informações não sejam facilmente obtidas nas fontes primárias e secundárias;
análise e aprovação dos modelos utilizados pelos gestores de recursos contratados
para mensurar o risco de ativos; determinação de eventuais operações de crédito
com alta probabilidade de inadimplência; avaliação e acompanhamento da
resolução de eventuais falhas operacionais.
b. em relação aos comitês, sua
composição, frequência com que são
realizadas suas reuniões e a forma como são
registradas suas decisões
Comitê de Produtos
Composição: Diretora de Administração, Diretor de Compliance e Diretor de
Risco.
Frequência e registro: ocorre mensalmente e extraordinariamente, conforme
necessidade, e as decisões são registradas em atas ou e-mail.
Comitê de Compliance
Composição: Diretor de Compliance, demais membros da equipe de Compliance,
Diretor de Risco e Diretora de Administração.
11
Frequência e registro: ocorre mensalmente e as decisões são registradas em atas
ou e-mail.
Comitê de Risco
Composição: Diretor de Risco, demais membros da equipe de Risco, Diretor de
Compliance e Diretora de Administração.
Frequência e registro: ocorre mensalmente e as decisões são registradas em atas
ou e-mail.
c. em relação aos membros da diretoria,
suas atribuições e poderes individuais
Além dos poderes individuais relacionados às respectivas atividades perante à
CVM, notadamente com relação à Diretora de Administração, ao Diretor de
Compliance e ao Diretor de Risco, a Hedge DTVM será administrada por uma
Diretoria composta por no mínimo 2 (dois), e no máximo 10 (dez) Diretores, os
quais serão eleitos em reunião de sócios para um mandato de 4 (quatro) anos,
permitida a reeleição, e exercerão suas funções até a eleição e posse de seus
substitutos. A Hedge DTVM somente poderá ser representada, judicial ou
extrajudicialmente, conjuntamente por 2 (dois) Diretores. A aquisição, disposição
ou oneração de qualquer bem imóvel ou de participações societárias da Hedge
DTVM, ou a prática de qualquer ato que obrigue a Hedge DTVM em valor
superior a R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais), não será válida sem a prévia e
expressa autorização por escrito de sócios representando a maioria absoluta do
capital social. Todas as procurações serão outorgadas por 2 (dois) Diretores
conjuntamente, nos termos do descrito acima, e deverão especificar todos os
poderes outorgados e, exceto as procurações “ad judicia”, deverão ter duração de
até 1 (um) ano.
8.2. Caso a empresa deseje, inserir
organograma da estrutura administrativa da
empresa, desde que compatível com as
informações apresentadas no item 8.1.
8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa
relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela:
a. nome Maria Cecilia Carrazedo
de Andrade
Ricardo de Santos
Freitas Felipe Brambilla Freitas
b. idade 34 52 28
c. profissão Administradora Advogado Administrador
d. CPF ou número do passaporte 343.913.778-37 121.220.368-26 227.610.948-32
e. cargo ocupado Diretora de
Administração Diretor de Compliance Diretor de Risco
12
f. data da posse 21/02/2018 22/08/2019 21/02/2018
g. prazo do mandato 4 anos 4 anos 4 anos
h. outros cargos ou funções exercidos
na empresa
Diretora de Distribuição
e de Suitability, e
Membro dos Comitês de
Produtos, Compliance e
Risco
Diretor de PLD e
Membro dos Comitês de
Produtos e Compliance
Membro dos Comitês de
Produtos e Risco
8.4. Em relação aos diretores
responsáveis pela administração de carteiras
de valores mobiliários, fornecer:
Maria Cecilia Carrazedo de Andrade
a. currículo, contendo as seguintes
informações:
i. cursos concluídos; Administração de Empresas na Escola de Administração de Empresas de São
Paulo - Fundação Getúlio Vargas.
ii. aprovação em exame de certificação
profissional CFA Charterholder, 2013
iii. principais experiências profissionais
durante os últimos 5 anos, indicando:
• nome da empresa Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.
• cargo e funções inerentes ao cargo
Cargo: Vice President
Funções: estruturação de novos produtos e de ofertas públicas de cotas de fundos
imobiliários e fundos de investimento em participações voltados ao setor
imobiliário; supervisão das atividades de administração dos aproximadamente R$5
bilhões em fundos, com equipe dedicada, bem como interface com prestadores de
serviços de custódia, controladoria e escrituração de cotas de todos os fundos; e
gerenciamento do relacionamento com demais áreas de suporte às operações na
área da empresa: jurídico, tributário, compliance, controladoria e demais equipes
de back office.
• atividade principal da empresa na
qual tais experiências ocorreram
A Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A. atua nas áreas de private
banking e asset management.
• datas de entrada e saída do cargo Entrada: 01/10/2006.
Saída: 28/02/2017.
8.5. Em relação ao diretor responsável
pela implementação e cumprimento de
regras, políticas, procedimentos e controles
internos e desta Instrução, fornecer:
Ricardo de Santos Freitas
13
a. currículo, contendo as seguintes
informações:
i. cursos concluídos; Graduação e Doutorado em Direito na Faculdade de Direito da Universidade de
São Paulo – USP.
ii. aprovação em exame de certificação
profissional (opcional)
iii. principais experiências profissionais
durante os últimos 5 anos, indicando:
• nome da empresa Semp TCL (anteriormente Semp Toshiba)
• cargo e funções inerentes ao cargo
Cargo: Diretor Administrativo (2005), Vice-Presidente de Administração e
Finanças (2008), Presidente Executivo (2014). Foi presidente do conselho de
administração da Semp Toshiba e atualmente é membro de conselho de
administração da Semp TCL.
Funções: ocupou cargos de diretoria na referida empresa.
• atividade principal da empresa na
qual tais experiências ocorreram A Semp TCL atua na área de equipamentos eletroeletrônicos.
• datas de entrada e saída do cargo Entrada: 01/10/2005
Saída: 30/05/2019
8.6. Em relação ao diretor responsável
pela gestão de risco, caso não seja a mesma
pessoa indicada no item anterior, fornecer:
Felipe Brambilla Freitas
a. currículo, contendo as seguintes
informações:
i. cursos concluídos; Administração de Empresas na Escola de Administração de Empresas de São
Paulo - Fundação Getúlio Vargas.
ii. aprovação em exame de certificação
profissional Certificação de Gestores da ANBIMA (GCA). CFA Charterholder, 2019
iii. principais experiências profissionais
durante os últimos 5 anos, indicando:
• nome da empresa Hedge Alternative Investments Ltda.
• cargo e funções inerentes ao cargo
Cargo: Diretor estatutário, reponsável pelo Compliance e PLD (até junho de 2019)
e por gestão de risco.
Funções: responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas,
procedimentos e controles internos das empresas e da Instrução CVM 558/15
14
até junho de 2019, bem como pelo gerenciamento de risco das carteiras sob
gestão da gestora.
• atividade principal da empresa na
qual tais experiências ocorreram Gestão de recursos de fundos de investimento.
• datas de entrada e saída do cargo Entrada: 28/12/2016
Saída: Atual.
• nome da empresa Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.
• cargo e funções inerentes ao cargo
Cargo: Diretor estatutário, responsável pelo Compliance e PLD (até junho de
2019) e gestão de risco.
Funções: responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas,
procedimentos e controles internos das empresas e da Instrução CVM 558/15, até
junho de 2019, e pelo gerenciamento de risco das carteiras sob gestão da gestora.
• atividade principal da empresa na
qual tais experiências ocorreram Gestão de recursos de fundos de investimento.
• datas de entrada e saída do cargo Entrada: 28/03/2017
Saída: Atual.
• nome da empresa Banco J.P. Morgan
• cargo e funções inerentes ao cargo
Cargo: Analista de Country Business Management
Funções: de forma geral, a elaboração da revisão anual dos resultados da filial
brasileira, relatórios financeiros para a alta administração, a coordenação dos
principais comitês de governança da instituição e proposição e acompanhamento
de iniciativas de redução de despesa.
• atividade principal da empresa na
qual tais experiências ocorreram O J.P. Morgan atua nas áreas de investment banking, private banking e asset management.
• datas de entrada e saída do cargo Entrada: 09/06/2014
Saída: 23/09/2016
8.7. Em relação ao diretor responsável
pela atividade de distribuição de cotas de
fundos de investimento, caso não seja a
mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer:
Não aplicável, a diretora indicada no item 8.4 acima acumula esta função.
a. currículo, contendo as seguintes
informações:
i. cursos concluídos;
15
ii. aprovação em exame de certificação
profissional
iii. principais experiências profissionais
durante os últimos 5 anos, indicando:
• nome da empresa
• cargo e funções inerentes ao cargo
• atividade principal da empresa na
qual tais experiências ocorreram
• datas de entrada e saída do cargo
8.8. Fornecer informações sobre a
estrutura mantida para a gestão de recursos,
incluindo:
a. quantidade de profissionais
b. natureza das atividades desenvolvidas
pelos seus integrantes
c. os sistemas de informação, as rotinas
e os procedimentos envolvidos
8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e
regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo:
a. quantidade de profissionais 2 (dois) profissionais.
b. natureza das atividades desenvolvidas
pelos seus integrantes
A atividade de compliance, por princípio, é uma função instituída nas organizações
visando assegurar a aderência a normas legais, regulamentares, às políticas internas
e às boas práticas do mercado, sempre alinhadas aos objetivos da empresa. O
objetivo da função de compliance é atuar como instrumento de gestão preventiva
do risco legal e reputacional, que se configura como o risco de perda financeira
por sanções legais, regulatórias ou por dano na reputação que uma instituição pode
sofrer como resultado de falhas no cumprimento das leis, regulamentações, regras
e das boas práticas dos mercados financeiro e de capitais. O Compliance também
supervisiona as questões relacionadas à Segurança da Informação e ao Plano de
Contingência e Continuidade de Negócios.
Neste sentido, a Hedge DTVM possui manual de implementação e cumprimento
de regras, políticas, procedimentos e controles internos e da Instrução CVM 558,
e que tem por objetivo, portanto, estabelecer princípios, conceitos e valores que
orientam a conduta de todos aqueles que possuam cargo, função, posição, relação
societária, empregatícia, comercial, profissional, contratual ou de confiança com a
Hedge DTVM, tanto na sua atuação interna quanto na comunicação com os
16
diversos órgãos públicos, além de também trazer dispositivos a respeito da
prevenção à lavagem de dinheiro e combate ao terrorismo.
c. os sistemas de informação, as rotinas
e os procedimentos envolvidos
Sistemas: a Hedge DTVM utiliza planilhas próprias para atender às necessidades
da Hedge, e que incluem uma agenda de atividades regulatórias, controles internos
e testes de aderência para cumprimento das normas aplicáveis.
Rotinas e Procedimentos: As principais rotinas e procedimentos adotados pela
área de Compliance da Hedge DTVM no exercício de suas funções incluem: a)
Conduzir avaliações de processos anualmente para verificação e acompanhamento
dos procedimentos de controles internos, e a emissão de relatório anual aos órgãos
de administração da Hedge DTVM contendo (i) as conclusões dos exames
efetuados; (ii) as recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o
estabelecimento de cronograma para seu saneamento, quando for o caso; e (iii) a
manifestação da diretoria a respeito das deficiências encontradas em verificações
anteriores e das medidas planejadas, de acordo com cronograma específico, ou
efetivamente adotadas para saná-las; devendo referido relatório permanecer
disponível à CVM na sede da Hedge DTVM; b) Disseminar padrões éticos e
profissionais, para demonstrar a todos a importância do Compliance e o papel de
cada um no processo; c) Conduzir inspeções semestrais nas gravações eletrônicas
e telefônicas, independente da ocorrência ou suspeita de descumprimento de
qualquer norma, para assegurar o cumprimento das normas aplicáveis, bem como
acompanhar, testar e sugerir aprimoramento das diretrizes do Plano de
Contingência e Continuidade de Negócios; d) Assegurar que os colaboradores não
negociem, em nome próprio ou de terceiros, valores mobiliários e ativos
financeiros que não estejam em conformidade com as determinações da Política
de Investimentos Pessoais; e) Analisar situações que possam ser caracterizadas
como conflitos de interesse, e tomar as devidas providências nos casos de
caracterização de conflitos de interesse ou de qualquer outro descumprimento às
normas; f) Assegurar o cumprimento das normas em vigor sobre a PLDFT, e a
prevenção da utilização dos ativos e sistemas da Hedge DTVM para fins ilícitos;
g) Ministrar treinamentos a todos os colaboradores, promovendo a ampla
divulgação dos Manuais e Políticas da Hedge DTVM; h) Tratar dos assuntos com
sigilo, preservando a imagem da Hedge DTVM e seus colaboradores, salvo em
casos de necessidade de testemunho judicial; i) Mediante ocorrência ou suspeita
de descumprimento de quaisquer regras, utilizar registros e sistemas de
monitoramento para verificar a conduta dos colaboradores envolvidos; j)
Identificar e levar para o Comitê de Compliance quaisquer suspeitas ou indício de
condutas contrárias aos Manuais e Políticas da Hedge DTVM; e k) Aplicar
advertências, suspensões ou demissões em caso de descumprimento das políticas
internas da Hedge DTVM.
17
d. a forma como a empresa garante a
independência do trabalho executado pelo
setor
O Diretor de Compliance não participa de decisões de investimento e sua
remuneração não está ligada à performance dos fundos sob administração da
Hedge DTVM. Além disso, o Diretor de Compliance possui total autonomia no
exercício de suas atividades, inclusive autonomia para convocar reuniões
extraordinárias do Comitê de Compliance para discussão de qualquer situação que
julgue relevante.
Ademais, as deliberações do Comitê de Compliance serão aprovadas por maioria
de votos, desde que um dos votos seja obrigatoriamente do Diretor de
Compliance, quando relativo a matérias relacionadas às atividades de compliance.
Não obstante, caso a matéria deliberada envolva a análise de descumprimento,
suspeita ou indício de descumprimento de quaisquer das regras estabelecidas no
Manual ou das demais normas aplicáveis às atividades da Hedge DTVM por
qualquer dos integrantes do Comitê (diretores ou não), o respectivo envolvido
estará impedido de votar sobre tais questões, sem prejuízo do amplo direito de
defesa.
8.10. Fornecer informações sobre a
estrutura mantida para a gestão de riscos,
incluindo:
a. quantidade de profissionais
b. natureza das atividades desenvolvidas
pelos seus integrantes
c. os sistemas de informação, as rotinas
e os procedimentos envolvidos
d. a forma como a empresa garante a
independência do trabalho executado pelo
setor
8.11. Fornecer informações sobre a
estrutura mantida para as atividades de
tesouraria, de controle e processamento de
ativos e da escrituração de cotas, incluindo:
a. quantidade de profissionais 4 (quatro) profissionais.
b. os sistemas de informação, as rotinas e
os procedimentos envolvidos
Sistemas: a Hedge DTVM possui planilhas proprietárias que promovem a troca de
informações entre a Hedge e o terceiro contratado para a prestação de serviços
qualificados de controladoria, custódia e escrituração, possibilitando a validação e
fiscalização dos serviços prestados. Os sistemas utilizados para desempenhar as
atividades de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas são de
propriedade do Custodiante e Escriturador, e a Hedge possui acesso aos sistemas,
18
na qualidade de cliente, para obtenção de informações e relatórios, ao mesmo
tempo em que supervisiona as funções desempenhadas também por meio de
planilhas gerenciais que confrontam as informações de ativo e passivo das carteiras
sob sua administração.
Rotinas e Procedimentos: conciliação do extrato e movimentação das contas
correntes dos fundos sob sua administração, com identificação prévia de créditos
e débitos; supervisão dos tratamentos de eventos incidentes sobre os valores
mobiliários, tais como amortizações, liquidações, rendimentos e desdobramentos;
conciliação diária das posições do passivo junto ao Escriturador; supervisão e
fiscalização da metodologia utilizada para precificação dos ativos; validação de
apuração do patrimônio líquido, valor da cota e contabilidade das carteiras
diariamente; solicitações de lançamento de operações provisionadas; pagamento
de despesas; controle de caixa; boletagem de ativos e conciliação de operações em
bolsa realizadas pelos gestores; controle de enquadramento, com tomada de
medidas junto ao gestor caso necessário; elaboração e publicação dos informes
contábeis e gerenciais exigidos pela regulamentação aplicável aos fundos na CVM,
website do administrador e mercado onde as cotas dos fundos forem negociadas.
c. a indicação de um responsável pela área
e descrição de sua experiência na atividade
Maria Cecilia Carrazedo de Andrade é responsável pela área de administração
fiduciária. Atua na área desde 2006 e atualmente é a diretora da administração
fiduciária da Hedge DTVM, qualificada no item 2.1 acima.
8.12. Fornecer informações sobre a área
responsável pela distribuição de cotas de
fundos de investimento, incluindo:
a. quantidade de profissionais 2 (dois) profissionais.
b. natureza das atividades desenvolvidas
pelos seus integrantes
A área de distribuição da Hedge DTVM é responsável pelo relacionamento com
os clientes, tanto pessoas físicas quanto pessoas jurídicas, e atuam na captação,
condução do processo de Suitability e acompanhamento dos investimentos. A
Diretora de Distribuição é em última instância responsável pela definição das
estratégias relacionadas à distribuição de cotas de fundos de investimento pela
Hedge DTVM.
c. programa de treinamento dos
profissionais envolvidos na distribuição de
cotas
A Hedge DTVM determina que todos os colaboradores que participem do
processo de distribuição de cotas dos fundos de investimento sob sua
administração possuam a Certificação Profissional ANBIMA – Série 20 (CPA20),
e também possui um programa de treinamento mandatório específico para esses
colaboradores. Além disso, a Hedge DTVM também oferece um patrocínio para
colaboradores que desejem obter certificações adicionais relacionadas ao processo
de distribuição, como por exemplo o Programa de Qualificação Operacional da
B3 (PQO).
19
d. infraestrutura disponível, contendo
relação discriminada dos equipamentos e
serviços utilizados na distribuição
A Hedge DTVM disponibiliza uma infraestrutura adequada para os colaboradores
da área de distribuição, que conta com estações de trabalho mobiliadas individuais
com um computador para cada um, além de equipamentos para a comunicação e
troca de informações eficiente com clientes e clientes potenciais, que incluem
sistema de telefonia e e-mail gravados. Além disso, a Hedge DTVM também pode
contratar serviços terceirizados para auxiliar a área de distribuição em caso de
necessidade, como serviços e gráfica ou escritórios de advocacia.
e. os sistemas de informação, as rotinas e
os procedimentos envolvidos
Sistemas: A Hedge DTVM utiliza o sistema RISC - Relatório Reputacional de
Indivíduos e Empresas, para verificação de dossiês reputacionais no âmbito de
cadastro e PLD/FT previamente ao início do relacionamento com o cliente e para
procedimentos de atualização cadastral periódica. A Hedge DTVM também conta
com ferramentas desenvolvidas internamente para cumprir com as demais rotinas
e procedimentos exigidos pela regulamentação em vigor relacionadas às atividades
de distribuição de cotas de fundos de investimento, notadamente Manual de
Cadastro e Manual Operacional de Distribuição internos que dispõem também
sobre os formulários requeridos pela equipe de distribuição e cadastro para coleta
e análise de informações de clientes e as regras de conduta na condução da
atividade.
Rotinas e procedimentos: A Hedge DTVM apresenta Manual de Cadastro, Política
de Suitability, Manual Operacional de Distribuição e Política de Atuação na
Distribuição de Cotas de Fundos, utilizados pela equipe de distribuição.
Informações, procedimentos e requisitos necessários constam expressamente de
tais documentos, sendo certo que a área responsável pela distribuição recebe
treinamento para o exercício da atividade, conforme consta do Manual de
Distribuição. Na parte cadastral, a equipe de distribuição será responsável pela
coleta de documentos e informações dos clientes, e preenchimento do Relatório
Interno de Know Your Client de cada cliente. Tudo deverá ser encaminhado ao
Diretor de Compliance Risco e à Equipe de Cadastro, que fará análise levando em
consideração inclusive a Política de PLDFT. A Hedge DTVM deverá realizar a
identificação de clientes, previamente à efetiva realização dos investimentos, e
promover sua atualização no período máximo de 24 meses; e prevenir, detectar e
reportar quaisquer operações suspeitas. No que se refere à aplicação da Política de
Suitability, ressalvadas as dispensas previstas na regulamentação em vigor, para
definição do objetivo, sua situação financeira e conhecimento sobre os mercados
financeiro e de capitais do cliente, a Hedge DTVM deve considerar determinadas
informações constantes da regulamentação e definidas em sua Política de
Suitability. Antes do primeiro investimento ou recomendação, o Cliente
preencherá Questionário de Suitability, que abrange o descrito acima. Com base
no relatório da equipe atuante nas atividades de distribuição de cotas de fundos
20
será, então, definido um perfil para o cliente através de um sistema de pontuação
baseado nas respostas obtidas no Questionário. Compara-se, então, o perfil do
cliente com os investimentos por ele pretendidos. O Questionário será atualizado,
no mínimo, a cada 24 meses, para manter atualizado o perfil do cliente. Na
execução de ordens, a equipe deverá observar determinadas regras e
procedimentos conforme estabelecidos no Manual Operacional de Distribuição
da Hedge DTVM.
8.13. Fornecer outras informações que a
empresa julgue relevantes
9. Remuneração da empresa
9.1. Em relação a cada serviço prestado ou
produto gerido, conforme descrito no item
6.1, indicar as principais formas de
remuneração que pratica
Atividade de Administração: a Hedge DTVM, pela atividade de administração, é
remunerada por taxa de administração normalmente baseada e expressa em
percentual sobre o valor dos recursos sob administração, seja ele aferido sobre
valor do patrimônio líquido ou valor de mercado de cada fundo, caso este seja
listado para negociação em mercado secundário, sendo certo que os valores de
remuneração poderão ser impactados de acordo com os produtos a serem
administrados pela Hedge DTVM, considerando fatores como complexidade da
estrutura, foco dos investimentos da carteira e gestão ativa ou passiva dos
investimentos (ativos identificados desde a constituição do fundo, ou fundos
genéricos sem ativos pré-definidos, aos quais será permitido adquirir ou vender
ativos sem assembleia).
Atividade de distribuição: a Hedge DTVM, em tal atividade, é remunerada pela
comissão de distribuição, baseada em percentual sobre o valor de emissão das
cotas dos fundos de investimento.
9.2. Indicar, exclusivamente em termos
percentuais sobre a receita total auferida
nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à
data base deste formulário, a receita
proveniente, durante o mesmo período,
dos clientes em decorrência de:
a. taxas com bases fixas 100%
b. taxas de performance 0%
c. taxas de ingresso 0%
d. taxas de saída 0%
e. outras taxas 0%
21
9.3. Fornecer outras informações que a
empresa julgue relevantes Não há.
10. Regras, procedimentos e controles internos
10.1. Descrever a política de seleção,
contratação e supervisão de prestadores de
serviços
A Hedge DTVM possui Política de Seleção, Contratação e Supervisão de Terceiros
(“Política de Contratação de Terceiros”) que tem por finalidade reunir os
procedimentos operacionais, regras e controles internos com relação ao processo
de seleção, análise, aprovação, contratação e fiscalização dos serviços prestados
por terceiros contratados, devidamente habilitados e autorizados, para o
desempenho de atividades ligadas à administração fiduciária que possam vir a ser
realizadas indiretamente, serviços estes relacionados ao funcionamento e
manutenção dos fundos de investimento sob a sua administração.
A Política de Contratação de Terceiros permite, ainda, à Hedge DTVM a
verificação do cumprimento das normas vigentes e das obrigações legais e
contratuais pelos prestadores de serviços contratados para os fundos de
investimento sob administração da Hedge DTVM, proporcionando assim maior
segurança operacional e jurídica à Hedge DTVM e seus clientes.
Ademais, nos termos da Política de Contratação de Terceiros, a Hedge DTVM
conta com um processo interno para seleção e contratação de prestadores de
serviço, que se inicia com a definição dos tipos de serviços que serão contratados
e das equipes envolvidas na escolha do prestador. A análise do prestador de serviço
selecionado deverá incluir, no mínimo, a solicitação do Plano de Continuidade de
Negócios, da Política de Segurança da Informação e o comprovante de registro no
COAF das instituições, além de uma lista de documentos, conforme a natureza do
serviço prestado.
A Política de Contratação de Terceiros ainda aborda os procedimentos
relacionados ao monitoramento e supervisão dos terceiros contratos, também
levando em consideração o serviço a ser prestado.
Os colaboradores da Hedge DTVM que participarem das atividades de
administração fiduciária que formarem a equipe de administração fiduciária, ao
ingressarem na empresa, receberão treinamento sobre as políticas e regras descritas
na Política de Contratação de Terceiros, bem como treinamentos periódicos
anuais com o objetivo de fazer com que tais profissionais estejam sempre
atualizados, estando todos obrigados a participar de tais programas de reciclagem.
10.2. Descrever como os custos de
transação com valores mobiliários são
monitorados e minimizados
N/A. – A Hedge DTVM não realiza a atividade de gestão de recursos, mas apenas
de administração fiduciária.
22
10.3. Descrever as regras para o
tratamento de soft dollar, tais como
recebimento de presentes, cursos, viagens
etc.
A Hedge DTVM possui regras e procedimentos descritos no Código de Ética e
Conduta sobre o recebimento de presentes e tratamento a soft dollar, que
estabelecem que os colaboradores não devem, direta ou indiretamente, nem para
si nem para terceiros, solicitar, aceitar ou admitir dinheiro, benefícios,
entretenimento, favores, presentes, promessas ou quaisquer outras vantagens que
possam influenciar o desempenho de suas funções ou como recompensa por ato
ou omissão decorrente de seu trabalho. Os colaboradores só poderão aceitar
presentes, refeições ou outros benefícios sem prévia autorização do Diretor de
Compliance em casos em que o valor não seja suficientemente alto a ponto de
influenciar o bom desempenho das funções do colaborador, em que seja algo
distribuído no curso normal dos negócios ou ainda desvinculado de deveres e
responsabilidades profissionais. Caso o benefício ou presente não se enquadre nos
dispostos acima, o Colaborador só poderá aceitá-lo mediante prévia autorização
do Diretor de Compliance.
A Hedge DTVM não selecionará seus Fornecedores considerando somente os
benefícios recebidos por meio de acordos de soft dollar, mas levará em
consideração, primordialmente, a qualidade, eficiência, produtividade e os custos
oferecidos por tais Fornecedores.
Para informações detalhadas, consulte o Código de Ética e Conduta constante da
página da Hedge DTVM: www.hedgeinvest.com.br.
10.4. Descrever os planos de contingência,
continuidade de negócios e recuperação de
desastres adotados
O Plano de Contingência e Continuidade de Negócios da Hedge DTVM tem o
objetivo de garantir a continuidade dos processos e informações vitais à
sobrevivência da empresa, no menor espaço de tempo possível com o objetivo de
reduzir os impactos de incidentes e dar suporte ao restabelecimento dos serviços
no caso de incidente que afete as instalações, equipamentos ou sistemas,
garantindo a continuidade do negócio da empresa. Os sistemas utilizados pela
Hedge DTVM no curso normal de suas atividades foram projetados em uma
plataforma que prioriza a mobilidade, de modo que toda a base de dados da Hedge
DTVM fica disponível em nuvem. Dessa forma, em caso de perda de conexão, as
atividades não são interrompidas, pois o sistema funciona através de sincronização
e pode ser acessado com segurança pelos colaboradores através de uma conexão
com internet, seja do escritório físico, seja de um notebook ou dispositivo móvel,
como celular ou tablete. Em caso de falha de fornecimento de energia, a
infraestrutura elétrica da Hedge DTVM conta com geradores no condomínio e
no-breaks para suportar o funcionamento de todos os servidores e sua rede
corporativa, telefonia e estações de trabalho (desktops e notebooks). Na
impossibilidade de utilização de determinado desktop, a Hedge DTVM possui
notebook com acesso à internet móvel e equipado com os programas necessários
para o desempenho de qualquer das atividades desenvolvidas pelos Colaboradores.
23
Há sistema dedicado para realizar a proteção de antivírus, análise de
vulnerabilidades, detecção de intrusos, alertas relacionados a vazamentos de
informações e filtragem de conteúdo e de e-mail. A Hedge DTVM possui ainda,
no serviço de e-mail, um dispositivo de segurança que executa funções de firewall
e antivírus no nível do roteador. Além disso, o firewall de software é ativado em
cada computador individual na rede de escritório. Sistema de telefonia com
estrutura de PABX independente, com uma linha digital com ramais autônomos,
expansível, com atendimento simultâneo e uma linha analógica na mesa de
operações como back-up. Os links trabalham de modo simultâneo, ou seja, se uma
das empresas tiver algum tipo de problema, a conexão não é perdida. A Hedge
DTVM também conta com uma linha compartilhada com o condomínio para
comunicação interna, que pode ser utilizada em caso de falha do sistema. Todos
os sistemas de segurança e back-up são testados anualmente pelo departamento
de TI, que é terceirizado para um prestador de serviços especializado. Na
impossibilidade de se utilizar o espaço físico do escritório, os colaboradores
podem utilizar o sistema contratado de Disaster Recovery as a Service (“DRaaS”),
que funciona como um “espelho” do servidor da Hedge DTVM, que pode ser
acessado remotamente em caso de emergências.
10.5. Descrever as políticas, práticas e
controles internos para a gestão do risco de
liquidez das carteiras de valores mobiliários
Considerando o foco de atuação da Hedge DTVM, qual seja, o segmento
financeiro imobiliário, por meio da administração fiduciária de fundos de
investimentos com foco em ativos imobiliários (fundo de investimento
imobiliário), quase que a totalidade dos investimentos dos fundos sob
administração deverá ser composta por ativos de baixa ou inexistente liquidez,
sendo esta uma característica intrínseca do próprio ativo, além do fato de que serão
constituídos como condomínio fechado, de forma que o resgate apenas se dará ao
final do prazo de duração dos fundos.
Neste sentido, o monitoramento pela Hedge DTVM terá como foco a liquidez do
caixa dos fundos frente aos seus compromissos e encargos, devendo realizar testes
de liquidez (tempo para liquidação de ativos investidos), com base em planilhas
desenvolvidas internamente, e monitorar para que o gestor dos fundos mantenha
sempre parcela da carteira em ativos de liquidez compatíveis com as necessidades
de caixa dos fundos.
10.6. Descrever as políticas, as práticas e os
controles internos para o cumprimento das
normas específicas de que trata o inciso I do
art. 30, caso decida atuar na distribuição de
cotas de fundos de investimento de que seja
administrador ou gestor
A Hedge DTVM possui políticas, práticas e controles internos para o
cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30 da ICVM
558/15, descritas em detalhe no Manual de Regras, Procedimentos e Controles
Internos e demais diretrizes internas, resumidas abaixo:
a) Conheça seu cliente (KYC): A Hedge DTVM adota procedimentos e controles
internos para estar em conformidade com as normas de cadastro de clientes, de
24
conduta e de pagamento e recebimento de valores aplicáveis à intermediação de
operações realizadas com valores mobiliários em mercados regulamentados.
Clientes e potenciais clientes somente podem realizar investimentos ou receber
recomendações após a conclusão do processo de KYC, sendo que os
colaboradores devem reportar imediatamente quaisquer suspeitas relacionadas às
informações prestadas pelos clientes ao Diretor de Compliance, que deve conduzir
uma investigação para determinar se o investidor em questão poderá ou não ser
aprovado. O processo de análise deverá ser reforçado caso o cliente ou cliente
potencial seja uma Pessoa Politicamente Exposta (PPE) – pessoas que exerceram
altos cargos de natureza política ou pública, bem como seus representantes,
familiares e pessoas de seu relacionamento próximo.
b) Processo de Suitability: A Hedge DTVM adota procedimentos e controles
internos para estar em conformidade com as normas que dispõem sobre o dever
de verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil do
cliente. Para cumprir com os requerimentos regulatórios, a Hedge DTVM aplica
um Questionário de Suitability para novos clientes, que deverá ser atualizado no
mínimo a cada 24 (vinte e quatro) meses, que tem como objetivo coletar
informações para definir seu Perfil de Investidor, após uma avaliação da sua
situação financeira, objetivos, conhecimento sobre o mercado de capitais,
experiência com produtos financeiros, horizonte de investimento, tolerância a
riscos, e necessidade de liquidez. A área de distribuição é encarregada de sempre
verificar a adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil de Suitability
dos clientes e clientes potenciais.
c) Prevenção à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo
(“PLD/FT”): A Hedge DTVM adota procedimentos e controles internos para
estar em conformidade com as normas que dispõem sobre a identificação, o
cadastro, o registro, as operações, a comunicação, os limites e a responsabilidade
administrativa referentes aos crimes de “lavagem” ou ocultação de bens, direitos
e valores. A prevenção da utilização dos ativos e sistemas da Hedge DTVM para
incorporação, na economia do país, de modo permanente ou temporário, de
recursos, bens e valores de origem ilícita (lavagem de dinheiro), ou para qualquer
outra atividade ilegal, é dever de todos os colaboradores da Hedge DTVM,
conforme determinado pelas legislações e regulações em vigor sobre Prevenção à
Lavagem de Dinheiro e do Financiamento do Terrorismo (PLD/FT) emitidas
pelo Banco Central do Brasil e pela CVM. Na condição de distribuidora, a Hedge
é responsável pelo relacionamento com os cotistas para os quais realiza a
distribuição de cotas, sendo encarregada nesses casos de traçar o Perfil de
Investidor, observar o enquadramento das carteiras, trocar informações com o
administrador dos fundos, e conduzir o processo de PLD/FT através dos
25
procedimentos de identificação, cadastro, registro, atualizações e comunicações
definidas no arcabouço regulatório aplicável. Entre as obrigações elencadas, deve
ser dispendida especial atenção ao procedimento de confrontar as informações
cadastrais com as movimentações praticadas pelos clientes, e informar qualquer
suspeita ao Diretor de Compliance, que por sua vez é responsável por comunicar
as suspeitas ao COAF.
d) Troca de informações entre distribuidor (Hedge DTVM) e os prestadores de
serviços de atividades relacionadas com a administração de fundos de
investimento: A Hedge DTVM realiza a administração fiduciária e pode também
realizar a distribuição dos fundos sob sua administração. No entanto, no âmbito
da atividade de administração fiduciária, conforme já informado neste Formulário
de Referência, a Hedge DTVM poderá subcontratar prestadores de serviços para
auxiliar em tal atividade. Desta forma, a Hedge DTVM adota procedimentos e
controles internos para estar em conformidade com as normas que dispõem sobre
a troca de informações entre distribuidor e administrador de fundos de
investimento ou empresas contratadas para auxiliar em tais atividades, que
consistem principalmente em, conforme aplicável a depender do prestador de
serviço e da atividade por ele exercida, (i) observar o checklist de documentos
enviado pelas prestadores de serviços de determinadas atividades relacionadas com
a administração fiduciária, solicitar os documentos aos clientes e encaminha-los a
tais prestadores de serviços; (ii) solicitar aos clientes a atualização de documentos,
quando requerido pelos prestadores de serviços; e (iii) repassar aos prestadores de
serviço as ordens transmitidas pelos clientes.
10.7. Endereço da página do administrador
na rede mundial de computadores na qual
podem ser encontrados os documentos
exigidos pelo art. 14 desta Instrução
www.hedgeinvest.com.br
11. Contingências
11.1. Descrever os processos judiciais,
administrativos ou arbitrais, que não estejam
sob sigilo, em que a empresa figure no polo
passivo, que sejam relevantes para os
negócios da empresa, indicando:
Não há.
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
11.2. Descrever os processos judiciais,
administrativos ou arbitrais, que não estejam
sob sigilo, em que o diretor responsável pela
Não há.
26
administração de carteiras de valores
mobiliários figure no polo passivo e que
afetem sua reputação profissional, indicando:
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
11.3. Descrever outras contingências
relevantes não abrangidas pelos itens
anteriores
Não há.
11.4. Descrever condenações judiciais,
administrativas ou arbitrais, transitadas em
julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco)
anos em processos que não estejam sob
sigilo, em que a empresa tenha figurado no
polo passivo, indicando:
Não há.
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
11.5. Descrever condenações judiciais,
administrativas ou arbitrais, transitadas em
julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco)
anos em processos que não estejam sob
sigilo, em que o diretor responsável pela
administração de carteiras de valores
mobiliários tenha figurado no polo passivo e
tenha afetado seus negócios ou sua reputação
profissional, indicando:
Não há.
a. principais fatos
b. valores, bens ou direitos envolvidos
12. Declarações adicionais do diretor
responsável pela administração,
informando sobre:
O diretor responsável pela administração, ora signatário, atesta:
a. acusações decorrentes de processos
administrativos, bem como punições
sofridas, nos últimos 5 (cinco) anos, em
decorrência de atividade sujeita ao controle e
fiscalização da CVM, Banco Central do
Brasil, Superintendência de Seguros Privados
– SUSEP ou da Superintendência Nacional
a. que não possui acusações decorrentes de processos administrativos, bem como
punições sofridas, nos últimos 5 (cinco) anos, em decorrência de atividade sujeita
ao controle e fiscalização da CVM, Banco Central do Brasil, Superintendência de
Seguros Privados – SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência
Complementar – PREVIC, incluindo que não está inabilitado ou suspenso para o
exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a
funcionar pelos citados órgãos;
27
de Previdência Complementar – PREVIC,
incluindo que não está inabilitado ou
suspenso para o exercício de cargo em
instituições financeiras e demais entidades
autorizadas a funcionar pelos citados órgãos
b. condenações por crime falimentar,
prevaricação, suborno, concussão, peculato,
“lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens,
direitos e valores, contra a economia popular,
a ordem econômica, as relações de consumo,
a fé pública ou a propriedade pública, o
sistema financeiro nacional, ou a pena
criminal que vede, ainda que
temporariamente, o acesso a cargos públicos,
por decisão transitada em julgado, ressalvada
a hipótese de reabilitação
b. que não fui condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão,
peculato, “lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a
economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a
propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede,
ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em
julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação;
c. impedimentos de administrar seus bens ou
deles dispor em razão de decisão judicial e
administrativa
c. que não estou impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de
decisão judicial e administrativa;
d. inclusão no cadastro de serviços de
proteção ao crédito d. que não estou incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito;
e. inclusão em relação de comitentes
inadimplentes de entidade administradora de
mercado organizado
e. que não estou incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade
administradora de mercado organizado;
f. títulos contra si levados a protesto f. que não tenho contra mim títulos levados a protesto;
Local e data São Paulo, 06 de setembro de 2019
Assinatura do diretor responsável pela administração de
carteiras de valores mobiliários Original assinado por Maria Cecilia Carrazedo de Andrade
Assinatura do diretor responsável pela implementação e
cumprimento de regras, procedimentos e controles
internos e da Instrução CVM 558/15
Original assinado por Ricardo de Santos Freitas
