Investimento e Comércio - CCILB · Bens de Consumo não especificados noutra categoria Material de transporte e acessórios Máquinas, outros bens de capital (excepto material de

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Investimento e Comércio Entre Portugal e Brasil

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Unemployed

I. Principais indicadores macroeconómicos entre Portugal-Brasil 2015

População, Produto per capita, Crescimento económico, Inflação, Desemprego, Câmbio

2

Abreviaturas: PPC - Paridade de Poder de Compra; IPC – Índice de Preços no Consumidor

Fontes:FMI, INE, Banco Mundial

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População (2014)

PIB per capita (PPC) - 2014

Dólares internacionais ($)

Preços Correntes Preços Constantes de 2005

Taxa de crescimento do PIB real

WEO Outubro 2015

Saldo da balança corrente (f)

Unemployment rate

(Dec 2014)

Taxa de desemprego (Dez 2014)

10.4

milhões

0.7% -4.0%

13.4% 10.3%

Inflação (CPI variação mensal)

-0.2% 1.11%

$ 15 838 $ 26 337

0.9

1.6

1.5

2013 2014 2015f 2016f 2020f

-1.6

Taxa de câmbio Real/Euro

11/1/2016 4.40 /€

2013 2014 2015f 2016f 2020f

2.7

0.1

-3.0 -1.0

zł

Novembro 2015

206.1

milhões

2.5 1.2

Taxa de desemprego

Novembro 2015 12.4% 7.50%

max: 4,77 (24/09/2015)

min: 2,91 (23/01/2015)

$ 5 853 $ 18 300

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Unemployed

II. Taxas de câmbio e Notações de rating

Portugal e Brasil 2015

3

Fontes: IGCP, Forex, Macrobond Financial

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Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

Agências Data da última

alteração

Moeda Estrangeira –

Longo Prazo

Moeda Local –

Longo Prazo Outlook

DBRS ago/15 BBB (low) BBB Estável

Fitch Ratings dez/15 BB+ BB+ Negativo

Moody’s ago/15 Baa3 Baa2 Estável

Standard & Poor’s set/15 BB+ BBB- Negativo

JCR fev/11 BBB BBB+ Estável

R&I ago/15 BBB - Negativo

Agências Data da última

alteração Curto Prazo Longo Prazo Outlook

DBRS jan/13 R-2 (middle) BBB (low) Estável

Fitch Ratings nov/11 B BB+ Positivo

Moody’s jul/14 Not Prime Ba1 Estável

Standard & Poor’s set/15 B BB+ Estável

Taxas de Câmbio BRL por Moeda Estrangeira

Notações de rating de Portugal

Notações de rating do Brasil

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Unemployed

III. Evolução de indicadores macroeconómicos – Portugal e Brasil 2015

Produto e Taxas de juro de referência

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Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

PIB e Taxa de variação anual do PIB

Taxas de juro de referência dos títulos de dívida pública (benchmark)

Fontes:INE, Macrobond Financial

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Unemployed


Inflação

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Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

Índices de Preços – Brasil

Fontes: Macrobond Financial

Índice de Preços – Portugal

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Unemployed


População


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

População e projeções - Brasil

População e projeções - Portugal

Fontes: Organização das Nações Unidas, Macrobond Financial

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Unemployed


Desemprego e Custos unitários do trabalho


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

Taxas de desemprego

Custos unitários do trabalho

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IV. Comércio Internacional. Portugal e Brasil

Comércio Internacional entre Portugal e Brasil. Rácio de cobertura

Balança comercial Portugal-Brasil

Fonte: Cálculos do PE Probe baseados em dados do INE

Milhões de euros Taxa de variação

2009 2010 2011 2012 2013 2014 10/09 11/10 12/11 13/12 14/13 15/14

(Jan-Apr)

Exportações 295 440 583 681 739 295 49.2% 32.7% 16.8% 8.5% -13.5% 11.4%

Importações 888 1 046 1 462 1 369 832 888 17.9% 39.7% -6.4% -39.2% 4.0% 132.8%

Balança comercial -593 -607 -879 -688 -93 -593 -2.4% -44.8% 21.7% 86.5% -142.9% -118.7%

Rácio de cobertura 33% 42% 40% 50% 89% 33% - - - - - -

Copyright © 2016Portugal Economy Probe PE Probe 8

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2009 2010 2011 2012 2013 2014

% Milhões €

Exports (fob), millions of eurosExportações, milhões de euros

Imports (cif), millions of eurosImportações, milhões de euros

Coverage Ratio (fob/cif), %Rácio de Cobertura, %

Exportações, milhões de euros

Importações, milhões de euros

Rácio de Cobertura %

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Peso no total do comércio internacional. Portugal e Brasil

Peso do Brasil no comércio internacional total de Portugal

Peso de Portugal no comércio internacional total do Brasil

Fonte: Cálculos do PE Probe baseados em dados do FMI

2009 2010 2011 2012 2013 2014

2005 (Jan-Mai)

Importações 1.73% 1.78% 2.45% 2.43% 1.46% 1.47% 1.20%

Exportações 0.93% 1.18% 1.36% 1.51% 1.56% 1.33% 1.14%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

2015 (Jan-Mai)

Importações 0.26% 0.27% 0.29% 0.33% 0.33% 0.30% 0.28%

Exportações 0.59% 0.52% 0.57% 0.57% 0.35% 0.38% 0.40%


0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

3.00%

0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%1.60%1.80%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Exports, lhsExportações, eixo esquerdo

Imports, rhsImportações, eixo direito

0.00%

0.10%

0.20%

0.30%

0.40%

0.50%

0.60%

0.00%

0.20%

0.40%

0.60%

0.80%

1.00%

1.20%

1.40%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Exports, lhsExportações, eixo esquerdo

Imports, rhsImportações, eixo direito

Exportações, eixo esquerdo

Importações, eixo direito

Exportações, eixo esquerdo

Importações, eixo direito

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Balança comercial entre Portugal e o Brasil: exportações por tipo de bem

Notas: 1. O ranking mede apenas o comércio de bens BEC é um método de classificação de bens por atividade económica.

Fonte: Cálculos do PE Probe baseados em dados do INE


Exportações portuguesas para a Brasil

0

100

200

300

400

500

600

700

800

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Milhões €

Consumer goods not elsewhere specified / Bens de Consumo não Especificados noutra Categoria

Transport equipment and parts and accessories thereof / Material de Transporte e Acessórios

Capital goods (except transport equipment), and parts and accessories thereof / Máquinas, outros Bens de Capital(excepto material de transporte) e seus acessórios

Fuels and lubricants / Combustiveis e Lubrificantes

Industrial supplies not elsewhere specified / Fornecimentos industriais não Especificados noutra categoria

Food and beverages / Produtos Alimentares e Bebidas

Total

Cliente

Em 2014 o Brasil foi para Portugal 1

Fornecedor # 11 # 11 Cliente

# 41 # 41

Em 2014, Portugal foi para o Brasil 1

Fornecedor

Bens de Consumo não especificados noutra categoria Material de transporte e acessórios Máquinas, outros bens de capital (excepto material de transporte e seus acessórios Combustíveis e lubrificantes Fornecimentos industriais não especificados noutra categoria Produtos alimentares e bebidas

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Unemployed


Exportações para o Brasil por produto – 2015

11

Fontes:: INE

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Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

Va

r. %

15

/14

Importações provenientes do Brasil por produto (Jan-Jun 2015)

Va

r. %

15

/14

Exportações para o Brasil por produto (Jan-Jun 2015)

-30.0

-20.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

Machines and appliances/ Máquinas e aparelhos

Vehicles and other transport materials/ Veículos e outros mat. transporte

Common metals/ Metais comuns

Optic and precision instruments/ Instrumentos de ótica e precisão

39.5M€

40.5M€

18.8M€

----------------------------------------------------

-----------------------------------------------------

-

-------------------------

1.6M€

Máquinas e aparelhos

Veículos e outros materiais de transporte

Metais Comuns

Instrumentos de ótica e precisão

11

------------------------------------------------------

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

-30.0

-20.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

Veículos e outro mat. transporte Máquinas e aparelhos

Instrumentos de ótica e precisão Metais comuns

-------------------- 36.7M€

41.3M€

20.7M€

---- 2.8M€

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Unemployed


Comércio de bens com o Brasil por intensidade tecnológica– 2015

12

Fontes: INE


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

2010 2011 2012 2013 2014

High/ Alta Medium High/ Média-Alta Medium Low/ Média-Baixa Low/ Baixa

Exportações para o Brasil por intensidade tecnológica (% do total de exportações)

Importações provenientes do Brasil por intensidade tecnológica (% do total de importações)

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

2010 2011 2012 2013 2014

High/ Alta "Medium High/ Média-Alta Medium Low/ Média-Baixa Low/ Baixa

Alta

Alta

Média alta Média baixa Baixa

Média alta Média baixa Baixa

12

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V. Investimento direto estrangeiro (IDE) entre Portugal-Brasil Saldo do Investimento direto estrangeiro


Fonte: Banco de Portugal; aicep Portugal Global, E.P.E., Agência para o Investimento e Comércio Externo de Portugal

Investimento direto estrangeiro entre Portugal e Brasil

Fluxos 2010 2011 2012 2013 2014

IDE de Portugal no Brasil

-94.6 -44.1 -578.9 -611.6 265.2

IDE do Brasil em Portugal

595.9 -144.6 -601.4 91.9 3 501

Saldo Líquido -690.5 100.5 22.5 -703.5 -3 236

Stock 2010 2011 2012 2013 2014

IDE de Portugal no Brasil

6 251.1 6 864.9 3 858.1 3 223.1 3 255.1

IDE do Brasil em Portugal

4 440.9 4 889.0 2 045.3 1 800.4 5 094.1

Saldo Líquido 1 810.2 1 976.0 1 812.8 1 422.7 -1 839.0

-4 000

-3 000

-2 000

-1 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

2010 2011 2012 2013 2014

IDE de Portugal no Brasil IDE do Brasil em Portugal Saldo Líquido

Milhões €

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Unemployed

VI. Indicadores da indústria do Brasil 2015

Custos industriais e energéticos. Brasil

14

Fontes: CNI – Confederação Nacional da Indústria, Macrobond Financial


Índice de custos industriais (trimestral)

2006=100

Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

Índice de custo da energia (trimestral)

2006=100

0.0

30.0

60.0

90.0

120.0

150.0

180.0

2010- I

2010- II

2010- III

2010- IV

2011- I

2011- II

2011- III

2011- IV

2012- I

2012- II

2012- III

2012- IV

2013- I

2013- II

2013- III

2013- IV

2014- I

2014- II

2014- III

2014- IV

2015- I

2015- II

0.0

30.0

60.0

90.0

120.0

150.0

180.0

210.0

2010- I

2010- II

2010- III

2010- IV

2011- I

2011- II

2011- III

2011- IV

2012- I

2012- II

2012- III

2012- IV

2013- I

2013- II

2013- III

2013- IV

2014- I

2014- II

2014- III

2014- IV

2015- I

2015- II

Preço médio da eletricidade. BRL/MWh

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Unemployed

VII. Turismo entre Portugal e Brasil

Turistas brasileiros em Portugal (Lazer)

15

Fontes: INE, Turismo de Portugal, Macrobond Financial


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

177 203 253

312 275

374 455

495 524 580

0

100

200

300

400

500

600

700

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Hóspedes Brasileiros em Portugal (milhares)

Portugal é cada vez mais um destino preferido pelo turista brasileiro. Registando 1,36 milhões de dormidas em 2014, os turistas brasileiros são responsáveis por 344 milhões de euros em receitas, cerca de 3,3% do total da procura externa. Até agosto de 2015, já se tinham verificado 904 mil dormidas, um aumento de 3,87% face ao período homólogo.

Número médio mensal de dormidas nos últimos 8 anos (milhares) (2006-2014)

58 44 48

69

93 79

101

71

99 102

55 53

0

20

40

60

80

100

120

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Receitas provenientes dos turistas brasileiros (milhões €)

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Unemployed


Número de dormidas de turistas brasileiros, por região

16

Fontes: INE, Turismo de Portugal, Macrobond Financial


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

Norte

290,4 mil dormidas em 2014

Quota 21,24%

Centro


Quota 8,86%

Alentejo


Quota 2,98%

Área Metropolitana de Lisboa


Quota 60,81%

Algarve


Quota 3,53%

Madeira


Quota 1,98% Açores


Quota 0,29%

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Unemployed


Turistas portugueses no Brasil (Lazer)

17

Fontes: Ministério do Turismo do Brasil


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

Principais destinos dos turistas portugueses (72,8% do total) Gasto médio por pessoa/ dia. US$

89 76 78 84 82

67 67

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

14 14 14 18 18 19 19

0

5

10

15

20

25

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Número médio de dormidas, por pessoa

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Unemployed

VIII. Estado de Pernambuco

Infografia


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

População – 2014 (p)

9,28 milhões. Sexto estado mais populoso,

totalizando 4,58% da população brasileira

PIB - 2012

140.728 mil milhões $ (de 2012), é o estado

com o décimo maior PIB do país

Desemprego

10,8% é a taxa de desemprego em novembro de

2015, 1.3 p.p. inferior à média nacional

Inflação

0,76% é a taxa de inflação mensal em novembro

de 2015, 3,3 p.p. superior à média nacional

Indústria Alimentar

24,3%

Quimicos

10,0%

Extração de petróleo e gás natural

9,0%

Principais setores da indústria do estado de Pernambuco (2012)

Fontes: CNI – Confederação Nacional da Indústria

Capital

Recife

Turismo

7.849 foi o número de turistas Portugueses que

visitaram Pernambuco em 2014

Exportações

Pernambuco responde por 1,5% da exportação

brasileira de industrializados e por 9,6% das

exportações brasileiras de manufaturados.

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Unemployed

VIII. Indústria em Pernambuco

Emprego e atividade empresarial

19



Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

PIB industrial

Pernambuco apresentava em 2012, o 11º maior

PIB industrial do Brasil, 24,9 bilhões de reais.

Emprego na indústria

Em 2013, a indústria de Pernambuco tinha 407

mil trabalhadores, contribuindo com 3.4% da

força de trabalho industrial nacional.

Qualificação dos trabalhadores

Em 2013, 41,2% dos trabalhadores na indústria

tinha pelo menos o ensino secundário

completo. Inferior à média nacional de 48,7%.

Remunerações acima da média

O salário médio foi em 2013 de 1 660 R$. A

indústria de Minas Gerais paga cerca de 20,5%

a menos do que a média da indústria nacional

Atividade empresarial

Em 2013, havia 14.683 empresas a atuar no

setor da indústria. O estado de Pernambuco

contribuiu com 2,8% para o total de empresas

industriais no Brasil.

Predominância das pequenas empresas

Em 2013, do total de empresas, 67,5% são

microempresas, 24,8% são pequenas, 6,4% são de

média dimensão e 1,4% são grandes empresas.

Preço da energia acima da média

As empresas do setor da indústria pagavam, em

2013, 4,0% mais pela energia elétrica do que a

média nacional. O preço da energia era de 325,67

R$/MWh.

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Unemployed

VIII. Comércio externo

Exportações, importações e balança comercial

20



Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

zł

O Estado de Pernambuco é responsável por cerca de 1,5% das exportações brasileiras de produtos industrializados. O setor mais importante é a fabricação de outros equipamentos de transporte, exceto veículos automotores, que responde por 63,8% do total exportado em 2013.

-400 000

-200 000

-

200 000

400 000

600 000

800 000

1000 000

Milh

are

s

Exportação Importação Balança Comercial

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Unemployed

IX. Região metropolitana Recife

Emprego e preços

21



Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

Taxa de desemprego

Taxa de inflação mensal

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

Jan

-10

Mar

-10

Mai

-10

Ju

l-1

0

Set

--1

0

No

v-1

0

Jan

-11

Mar

-11

Mai

-11

Ju

l-1

1

Set

--1

1

No

v-1

1

Jan

-12

Mar

-12

Mai

-12

Ju

l-1

2

Set

--1

2

No

v-1

2

Jan

-13

Mar

-13

Mai

-13

Ju

l-1

3

Set

--1

3

No

v-1

3

Jan

-14

Mar

-14

Mai

-14

Ju

l-1

4

Set

--1

4

No

v-1

4

Jan

-15

Mar

-15

Mai

-15

Ju

l-1

5

Set

-15

No

v-1

5

Recife Brasil

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2

jan

-10

mar

-10

mai

-10

jul-

10

set-

10

no

v-1

0

jan

-11

mar

-11

mai

-11

jul-

11

set-

11

no

v-1

1

jan

-12

mar

-12

mai

-12

jul-

12

set-

12

no

v-1

2

jan

-13

mar

-13

mai

-13

jul-

13

set-

13

no

v-1

3

jan

-14

mar

-14

mai

-14

jul-

14

set-

14

no

v-1

4

jan

-15

mar

-15

mai

-15

jul-

15

set-

15

no

v-1

5

Brasil Recife

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Unemployed

IX. Região metropolitana Recife

Rendimento mensal médio

22

Fontes: Banco Central do Brasil


Unemployment rate

(Dec 2014)


13.4% 10.3%

Redimento mensal médio

Portugal ID Portugal BI

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Resultados das

empresas

cotadas 3º

trimestre de 2015

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Investimento e Comércio - CCILB · Bens de Consumo não especificados noutra categoria Material de transporte e acessórios Máquinas, outros bens de capital (excepto material de