Modalidades de Crédito

7/31/2019 Modalidades de Crdito

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I. MODALIDADES DE CRDITO

1.1. SEGN LA ACTIVIDAD A FINANCIAR

Los crditos pueden ser clasificados o segmentados de acuerdo a su destino

final. La SBS clasifica los crditos de la siguiente manera:a) Crditos Comerciales

Son aqullos otorgados a personas naturales o jurdicas destinados al

financiamiento de la produccin y a la comercializacin de bienes y/o

servicios en sus diferentes fases, distintos a los destinados al sector micro

empresarial. Su finalidad es financiar la produccin y comercializacin de

bienes y servicios. Deuda total en el sistema financiero superior a $ 30000

o su equivalente en moneda nacional.

b) Crdito a las microempresas

Tambin llamados MES. Son aquellos crditos destinados al

financiamiento de actividades de produccin, comercio o prestacin de

servicios y que renen las siguientes caractersticas: Endeudamiento en

el sistema financiero que no exceda los $30000 o su equivalente

en moneda nacional. Segmentacin de mercado: Ley 28015. D.L. 1086.

Micro: 1 a 10 trabajadores Ventas anuales: hasta 150 UIT (Unidad

Impositiva Tributaria). Pequea: 1 a 50 trabajadores Ventas anuales:

hasta 1700 UIT. UIT = S/ 3 600 soles

c) Crditos de Consumo

Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la

finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados

con una actividad empresarial.

d) Crditos Hipotecarios

Son aquellos crditos destinados a personas naturales para la

adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin,

mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre que

tales crditos se otorguen amparados en hipotecas debidamente inscritas.


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1.2. SEGN LA INSTITUCIN QUE LAS OTORGA

a) Crdito Gubernamental

El Gobierno Peruano otorga crditos de manera directa e indirecta. La mayor

parte de los crditos directos est dirigida a un fin especfico y son otorgados

por Fondepes, Banco de Materiales y Agrobanco; en cambio los crditos

indirectos son otorgados por Cofide a travs de otras instituciones

financieras:

o Fondepes (Fondo Nacional de Desarrollo Pesquero). Otorga nicamente

financiamiento a actividades dirigidas a la pesca artesanal y acuicultura

(Av. Petit Thouars 115-119, Lima, Telf. 433-

570, www.fondepes.gob.pe ).Cobertura: Tumbes, Piura, Chiclayo,

Chimbote, Pisco, Matarani e Ilo.

o Banco de Materiales. Otorga crditos para la construccin y ampliacin de

sus viviendas, y negocios (Jr. Cuzco 177, Lima, Telf. 428-

4442, www.banmat.gob.pe ).Cobertura nacional.

o Agrobanco. Otorga crditos al agro, la ganadera, la acuicultura y las

actividades de transformacin y comercializacin de los productos del

sector agropecuario y acucola (Av. Repblica de Panam 3629, San

Isidro, Telf. 615-0000,www.agrobanco.com.pe ).Cobertura: Piura,

Chiclayo, Trujillo, Tarapoto, Huancayo, Ayacucho, Lima, Cusco,

Arequipa,Cajamarca, Puno e Iquitos.

o Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE).- COFIDE es un banco

que presta a otros bancos o instituciones financieras supervisadas por la

SBS. Los recursos de COFIDE que provienen de organismos

multilaterales, agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado

de capitales local, se caracterizan por financiar a la mayora de

actividades y segmentos empresariales en el Per, en condiciones

blandas de costo y plazo (plazos ms amplios o flexibles y tasas de

inters ms bajas). COFIDE financia siempre a travs de las IFI- desde

proyectos de inversin (nuevos emprendimientos), hasta capital de trabajo

y adquisicin de activos fijos de empresas que ya estn en marcha. Un

porcentaje considerable de los fondos que COFIDE administra se

destinan a financiar y apoyar las actividades econmicas del sector MyPElocal, bsicamente de dos maneras: Prestando dinero a los empresarios


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de las MyPE a travs de las IFI, y brindando productos y servicios no

financieros (asesora en temas administrativos, financieros, tributarios y

de oportunidades de negocios).

El estado Peruano como consecuencia de las polticas adoptadas de

promocin y apoyo a la competitividad de las MyPES y promocin de las

exportaciones, ha impulsado la creacin de instrumentos financieros

como son los seguros, necesarios para que el exportador se proteja

contra el incumplimiento en el pago de las ventas efectuadas y en otros

casos pueda acceder a capital de trabajo. Actualmente, se pueden

encontrar 4 productos de ese tipo: la Pliza de seguro de crdito a la

exportacin (SECREX), el Programa de Seguro de Crdito a la

Exportacin para las PyME (SEPYMEX), la Garanta Internacional de

Exportacin (GIEX) y la Orden de Pago Irrevocable e Internacional de

Pago de Exportacin (OIEX). Los seguros de crdito fueron creados para

que los pequeos exportadores puedan acceder a capital de trabajo, sin

embargo tambin se ha creado el FOGEM destinado a financiar

maquinaria que se utiliza la fabricacin de productos para la exportacin.

En el caso de que una PyME indiferentemente si exporta, no posea las

garantas necesarias para acceder a un crdito puede acudir al Fondo de

Garanta para la Pequea Industria FOGAPI, fondo promovido por el

estado peruano, iniciativa de la Cooperacin Alemana (GTZ) y los

gremios privados de Per.

b) Crdito Internacional: Fondos Concursales Y ContravalorActualmente, la CAF (Corporacin Andina de Fomento) otorga crditos para

el apoyo y fortalecimiento de la PYME a travs de:

Lneas de crdito de corto, mediano y largo plazo, concedidas

principalmente a travs de instituciones financieras (Bancos Comerciales,

Bancos de Desarrollo, entre otros) y en algunos casos de manera directa

(esto ltimo, nicamente cuando se trata de iniciativas innovadoras, con un

alto efecto demostrativo y un impacto significativo en cuanto a su alcance ybeneficios).


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Administrando el Fondo de Capital de Riesgo FIDE, el cual es un fondo

especial constituido con el propsito de apoyar el financiamiento de la PYME

mediante facilidades de capital y cuasi-capital.

c) Crditos De Bancos Privados Locales:

Los bancos son la fuente ms comn de financiamiento, en la actualidad han

desarrollado diversos productos dirigidos a las PYME cuyo acceso no resulta

difcil.

d) Crdito De Otras Instituciones

Hay diversas instituciones financieras y no financieras que tambin otorgan

crditos directos, la mayor parte de estas est ubicada en provincias.


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II. MONEDA DE FINANCIACIN

Tanto el exportador como el importador podrn financiar sus operaciones:

En su moneda nacional (en el caso de una empresa a en pesetas).

En la misma moneda en la que se ha pactado el pago de la compra-venta,

siendo esta distinta de la divisa nacional.

En una tercera moneda, tratando de buscar un tipo de inters ms

reducido.

En algunos de estos supuestos la empresa correr riesgo de tipo de cambio:

Si el tipo de cambio de la divisa vara, cuando tenga que cancelar

la financiacin sta puede que se le haya encarecido (la variacin del

tipo de cambio le ha perjudicado) o se haya abaratado (la variacin le ha

favorecido).

2.1. EN LA EXPORTACIN

En principio el exportador tratar de devolver la financiacin solicitada con los

fondos que reciba del importador.

Si la moneda de cobro y la moneda de la financiacin son distintas, el

exportador corre riesgo de tipo de cambio.


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2.2. EN LA IMPORTACIN

El importador tratar de devolver la financiacin recibida con los fondos que

obtenga de la venta de la mercanca importada (tras las modificaciones que

introduzca).

Si el importador la vende en su mercado nacional, cobrar sus ventas en su

moneda (en pesetas, en el caso de un importador), por lo que cualquier

financiacin en otra divisa llevar aparejada riesgo de tipo de cambio.

2.3. COBERTURA DEL RIESGO DE CAMBIO

Cuando la empresa corre riesgo de tipo de cambio puede asumirlo o tratar

de eliminarlo:

Lo asumir si entiende que la evolucin prevista del tipo de cambio le va

a favorecer, abaratando su financiacin, pero corre el riesgo de que

ocurra lo contrario.

Si lo quiere eliminar tendra que contratar algn instrumento financiero

de cobertura (forwards, opciones, swaps, etc.).

En cualquier caso, lo ms apropiado y conservador es que la empresa elimine

su riego de tipo de cambio:

La empresa debe tratar de ganar dinero en su propia actividad

econmica y no "especulando" sobre la posible evolucin de los tipos de

cambio.

2.3.1. EJEMPLOS DE OPERACIONES CON Y SIN RIESGO DE TIPO DECAMBIO:

o Financiacin de exportaciones:

a) La moneda de cobro y la de financiacin es la peseta. En este caso no

hay riesgo de tipo de cambio.

Supongamos que una empresa va a cobrar dentro de 90 das el importe

de su venta (1.000.000 Ptas.) y que mientras se financia con un crdito

de 1.000.000 ptas.


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Llegado el vencimiento utilizar el 1.000.000 ptas cobrado en cancelar el

crdito, sin que el movimiento de tipos le afecte lo ms mnimo.

b) La moneda de cobro es el dlar y la moneda de financiacin es la

peseta. En este caso si hay riesgo de tipo de cambio.

Supongamos que el importe va a cobrar 5.000 $ y que mientras se

financia con un crdito en pesetas por la cantidad equivalente (1.000.000

ptas. al tipo de cambio de 200 ptas/$):

Llegado el vencimiento:

Si el nuevo tipo de cambio es 220 ptas/$, los 5.000$ podr canjearlos

por 1.100.000 Ptas., con lo que podr devolver el crdito y todava le

sobran 100.000 ptas. (le ha favorecido el riesgo de tipo de cambio).

Si el nuevo tipo de cambio es 180 ptas/$, los 5.000$ cobrados podr

canjearlos por 900.000 Ptas., por lo que tendr que poner de sus fondos

otras 100.000 ptas. (le ha perjudicado el riesgo de tipo de cambio).

c) La moneda de cobro y la de financiacin es el dlar: no hay riesgo de

tipo de cambio.

Supongamos que esta empresa va a cobrar dentro de 90 das el importe

de su venta (5.000 $) y que mientras solicita un crdito de 5.000 $.

Llegado el vencimiento utilizar los 5.000 $ cobrados en devolver el

crdito, sin que le afecten posibles movimiento del tipo de cambio.

o Financiacin de importaciones

a) Se financia en la misma moneda en la que realiza sus ventas: no hay

riesgo de tipo de cambio.

Un importador realiza una compra de 1.000.000 ptas y solicita un crdito

en pesetas por dicho importe a 3 meses.

Por la venta de estas mercancas el importador obtendr algo ms del

1.000.000 ptas. Ese dinero lo utilizar en devolver el crdito, sin que le

afecten variaciones de tipos.


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b) Se financia en una moneda distinta a aquella en la que realiza sus

ventas: si hay riesgo de tipo de cambio.

Un importador realiza una compra de 1.000.000 ptas y para financiarla

solicita un crdito en dlares por el valor equivalente (5.000$, a un tipo

de cambio de 200 ptas/$).

LLegado el venimiento tendra que comprar 5.000 $ para cancelar la

financiacin:

Si el nuevo tipo de cambio es 220 ptas/$, los 5.000$ le costarn

1.100.000 ptas.

Si el nuevo tipo de cambio es 180 ptas/$, los 5.000$ le costarn 900.000

ptas.

(*) Nota: aunque no se ha mencionado por simplificar, la entidad que solicita

financiacin tendr que devolver principal ms intereses.


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III. COBERTURA DE RIESGOS Y FINANCIACIN DE IMPORTACIN Y

EXPORTACIN

3.1. FINANCIACIONES DE IMPORTACIN:

Es una alternativa financiera ofrecida por las entidades financieras a los

importadores, que les permite demorar el pago de las compras de sus

mercancas o productos en el exterior. La financiacin ofrecida puede ser

complementaria a la obtenida por el importador de su proveedor extranjero y

se realizar tan pronto como se genere la obligacin de pago del importador.

El importador tendr necesidad de financiacin cuando existan desfases

temporales entre el momento en que realiza el pago al proveedor y el momento

en que se produce el cobro producto de la venta de la mercanca importada.

Por ejemplo, pongamos por caso que el importador acuerda un plazo de pago

con su proveedor de 30 das posteriores al embarque de la mercanca, y un

plazo de cobro a sus clientes de 90 das. En esta situacin se produce una

necesidad de financiacin de 60 das, por parte del importador, para lo cual

deber recurrir o bien a la autofinanciacin o bien a solicitar un crdito a una

entidad financiera.

Los productos que se importan pueden agruparse siguiendo la siguiente

clasificacin:

Productos acabados, con un ciclo financiero entre 90/120 das.

Materias primas, con un ciclo financiero entre 180/360 das.

Bienes de equipo, con un ciclo financiero superior a 1 ao.

Es decir, que el plazo de financiacin de la importacin estar, por lo general,

en funcin al tipo de producto.

El riesgo asumido por la entidad financiera en estas operaciones se centra en

la imposibilidad, por parte del importador o avalistas si los hubiera, de hacer

frente al pago de la operacin en la fecha de vencimiento.

La forma de determinar el riesgo es similar a una operacin de crdito ordinario

en euros. A pesar de que se est financiando una mercanca, el riesgo ser


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considerado por la entidad financiera como un crdito puro, especialmente por

la imposibilidad de recuperar el bien financiado en caso de impago de la

operacin.

Adems de este riesgo, hay que incorporarle el riesgo de la divisa de

financiacin. En caso de que al importador se le conceda una financiacin en

divisas, ste asume un riesgo de cambio entre la fecha de financiacin y la

fecha de pago al vencimiento. En caso de impago sera la entidad financiera

quien, en el peor de los casos, asumira los costes de una posible insolvencia.

Este riesgo puede evitarse concertando su cliente un seguro de cambio.

Al igual que en las operaciones de mercado interior, las operaciones de riesgo

que conceden las entidades financieras en relacin con las operaciones de

comercio exterior se dividen en tres grupos, independientemente de que la

moneda de financiacin sea euro o divisa:

o Riesgo Comercial:

Se considera riesgo comercial el que conlleva la financiacin de

operaciones de exportacin cuyo medio de pago elegido comporta que el

cobro de la exportacin financiada ser recibido directamente por el banco

financiador, procedente del banco del importador. Es decir, el riesgo

comercial acompaa a: remesas simples y documentarias de exportacin y

crditos documentarios de exportacin cuya gestin de cobro es tramitada

por la entidad financiadora.

o Riesgo Financiero:Exportacin:

Se consideran riesgo financiero las financiaciones de operaciones de

exportacin cuyo medio de pago elegido comporta que el cobro de la

exportacin es recibido directamente por el exportador, debiendo

posteriormente el exportador aplicar dichos fondos a la cancelacin de la

financiacin. Se vincula por lo tanto a los siguientes medios de pago:

cheque personal, cheque bancario y transferencia.


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Lgicamente, tambin se considera riesgo financiero la prefinanciacin de

exportacin, o financiacin del perodo de fabricacin de la mercanca a

exportar.

Importacin:

Toda financiacin de importacin se considera de riesgo financiero ya que

se asemeja en gran medida a un crdito puro.

o Riesgo de Firma:

Operaciones de riesgo sin inversin, como emisin de crditos

documentarios de importacin, avales o garantas. Estas operaciones

comportan un compromiso de pago sujeto al cumplimiento previo de un

condicionado impuesto en el propio texto del crdito documentario o aval.

Las financiaciones de importacin, de acuerdo a la normativa actual de control

de cambios, son totalmente libres, tanto por lo que respecta al plazo, moneda o

al tipo de inters.

La financiacin puede ser realizada en euros o en cualquier otra divisa,

independientemente de la moneda de la importacin. Por ejemplo, una

importacin en dlares USA puede ser financiada en Euros, dlar canadiense,

etc.

En los casos en que la moneda de financiacin sea una divisa distinta al euro,

el importador estar asumiendo un riesgo de cambio entre el tipo de cambio al

inicio de la financiacin y el tipo de cambio a la liquidacin.

El tipo de inters que puede aplicarse a estas operaciones puede ser fijo o

variable.

El tipo de inters fijo ser el que la entidad financiera tenga establecido en

estas operaciones con su clientela. No obstante, ste ser pactado con su

cliente y, generalmente, ser invariable durante toda la vigencia de la lnea

crediticia, que suele ser por lo general, de un ao.


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Los tipos de inters variables, pueden estar basados en el EURIBOR, o LIBOR,

que es el tipo de inters interbancario para depsitos en el mercado de

Londres. En estas ltimas operaciones el tipo de inters aplicado ser el de la

propia divisa, al cual se le aadir un margen o diferencial, previamente

pactado por la entidad financiera con su cliente.

El referencial del tipo de inters variable sufre diariamente constantes

modificaciones, ya que es la referencia crediticia que refleja con mayor

exactitud y celeridad las tensiones monetarias y, por lo tanto, el precio del

dinero. Es por ello que, cada vez que se solicite una financiacin con tipo de

inters variable hay que solicitar el tipo de inters existente para el perodo o

plazo a financiar al cual habr que aadirse el diferencial acordado.

Por ejemplo, si el tipo de inters para una financiacin en dlares USA a 3

meses es del 1,5% (LIBOR) y el diferencial sobre el LIBOR es del 2%, el tipo

final a pagar por el importador ser del 3,5%.

El plazo de financiacin de la operacin ser el que libremente se haya

acordado entre el importador y la entidad financiera.

Ventajas para el importador:

Obtiene una facilidad crediticia, que le permite incrementar sus compras

al exterior.

Permite reducir el plazo de financiacin del proveedor o puede

complementar la financiacin de ste.

Si se financia en euros, no tendr riesgo de cambio desde el momento

en que se inicia la financiacin, dado que el importador deber a la

entidad financiera un crdito obtenido en euros.

Puede obtener descuentos de su proveedor si paga al contado y se

financia con la entidad financiera.

Llegado el momento del pago a su proveedor extranjero, el importador

solicitar a la entidad financiera que realice el pago y al mismo tiempo proceda

a financiar la operacin. Es decir, que la institucin se convierte en acreedor del

importador espaol en sustitucin del suministrador extranjero.


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En cuanto a la documentacin necesaria para realizar la financiacin, en

principio, el importador no est obligado a presentar ningn documento para

efectuar la orden de pago al proveedor extranjero. No obstante, slo en ciertos

casos y para comprobar que se trata de una operacin de importacin, algunas

entidades financieras pueden solicitar a su la factura comercial, el documento

de transporte, o cualquier otro documento que estimen oportuno.

3.1.1. Financiaciones de importacin en moneda nacional

Bsicamente se da en la comunidad europea, en donde el euro es la moneda

comn. La financiacin de importaciones en moneda nacional supone que la

entidad financiera concede un prstamo en moneda nacional al importador

para que adquiera la divisa que ha de pagar a su proveedor extranjero. No

existe riesgo de cambio para el importador por el perodo financiado por la

entidad financiera.

Al vencimiento de cada operacin, el cliente deber ingresar el importe

financiado para su cancelacin.

ESQUEMA OPERATIVO DE FINANCIACIN DE IMPORTACIONES EN

MONEDA NACIONAL

1. Envo de la mercanca y factura en divisas.

2. Solicitud de financiacin.

3. Compra de la divisa al inicio de la Financiacin.

4. Pago al proveedor extranjero.

5. Pago al proveedor.

6. Al vencimiento, adeudo en cuenta.


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3.1.2. Financiaciones de importacin en divisas:

Es aquella financiacin ofrecida por la entidad financiera que permite al

importador demorar el pago de sus mercancas, ya sea en operaciones de

pago a la vista como en operaciones con pago diferido.

La diferencia fundamental respecto a la financiacin en euros estriba en que la

entidad financiera presta divisas a su cliente importador y, por lo tanto, ste

deber devolver divisas y no euros. Por tal motivo, el importador deber tener

en cuenta que est incurriendo en un riesgo de cambio desde el momento del

inicio de la financiacin hasta el da de vencimiento, salvo que reciba cobros en

la misma divisa (operaciones triangulares). Este riesgo de cambio podr

cubrirse en cualquier momento a travs de un seguro de cambio.

La entidad financiera aplicar el tipo de inters de la divisa en cuestin (LIBOR)

ms el diferencial que cada entidad pacte con su cliente.

Existe la posibilidad de financiar en divisa distinta de la moneda de pago. Por

ejemplo, el cliente podra solicitar a su entidad financiar un pago de yenes en

dlares USA. Para ello, al inicio de la financiacin se pasarn los yenes a

dlares USA y el resultado ser el principal de la financiacin.

Automticamente, el crdito prestado ser en dlares USA y la deuda del

cliente con la entidad financiera ser tambin en dlares USA.


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ESQUEMA OPERATIVO DE FINANCIACIN DE IMPORTACIONES EN

DIVISAS


2. Solicitud de financiacin en divisas

3. Obtencin del importe en divisas del mercado mediante prstamo.

4. Pago del importe en divisas al proveedor extranjero.

5. Pago al proveedor.

6. Al vencimiento, compra de la divisa

7. Devolucin del prstamo.

8. Adeudo en cuenta.

3. 2. FINANCIACIN DE EXPORTACIONES:

Es una alternativa financiera ofrecida por las entidades financieras a los

exportadores de forma que les permita obtener fondos para poder financiar las

operaciones de exportacin.

El perodo de financiacin puede abarcar desde el pedido en firme hasta el

vencimiento o fecha de cobro de la exportacin. Al perodo comprendido entre

el pedido en firme y la fecha de embarque se le denomina prefinanciacin y

entre el embarque de la mercanca y el cobro de la operacin postfinanciacin

o financiacin.


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Un crdito de prefinanciacin lleva aparejada la postfinanciacin, es decir que

si se concede un crdito para financiar desde el momento en que la empresa

tiene el pedido en firme, la financiacin debe realizarse en dos fases, pero

lgicamente hasta el vencimiento de pago acordado con el comprador

extranjero.

El exportador, necesita en ocasiones liquidez con la que financiar sus compras

de mercancas o los aplazamientos de pago concedidos a sus compradores

que son, en su mayora, superiores a los deseados, para ser ms competitivos.

Estas situaciones dan lugar a que los exportadores soliciten la financiacin o

anticipo por el perodo por el cual necesitan liquidez.

Por ejemplo. Una empresa espaola que desde el momento de la compra de

sus productos (materias primas, bienes de equipo, productos perecederos,

etc.), hasta su cobro tiene un desfase de 150 das, necesitar financiacin en la

medida que no obtenga crdito del vendedor por los productos adquiridos, al

mismo plazo. Por lo tanto, deber recurrir al anticipo de la venta al cliente

extranjero, aspecto que le permitir incrementar sus compras y por lo tanto

crecer ms rpidamente.

Prefinanciacin:

La financiacin de este perodo no es necesaria para todos los productos ni a

todas las empresas. Por ejemplo, una empresa comercializadora no necesita

inicialmente financiacin por este perodo. Otras empresas, como los

fabricantes de productos qumicos, al tener un proceso de fabricacin muy

corto tampoco suelen recurrir a esta figura.

Postfinanciacin:

Los productos que se exportan pueden agruparse en la siguiente clasificacin:

Productos acabados, con un ciclo financiero entre 90/120 das.

Materias primas, con un ciclo financiero entre 180/360 das.

Bienes de equipo, con un ciclo financiero superior a 1 ao.


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El plazo de financiacin de la operacin de exportacin ser inicialmente el que

libremente se haya pactado entre exportador y su entidad financiera. No

obstante, el plazo de financiacin estar determinado, en principio, por el plazo

de cobro que se haya establecido entre exportador y comprador.

En estas operaciones, al realizar la solicitud, hay que considerar un plazo

adicional, para las demoras que suelen producirse por parte del comprador

(vara segn el pas del comprador) y por parte de las entidades que

intervengan en el reembolso de la operacin.

3.2.1. Riesgo asumido por la entidad financiera:

El riesgo que la entidad financiera asume en estas operaciones estar en

funcin de varios aspectos:

Existencia o no de cobertura CESCE.

Perodo de financiacin de la operacin.

Medio de cobro utilizado en la operacin.

Experiencia del exportador en la actividad exportadora y antigedad de

sus compradores.

Vamos a comentar brevemente cada uno de los puntos indicados:

La cobertura CESCE garantiza los riesgos comerciales y polticos, pero

en ningn caso la discusin comercial que pueda derivarse de una mala

calidad del producto o mercanca.

El perodo de prefinanciacin, as como las operaciones de cobro

mediante reposicin de fondos, pueden considerarse como crditos

puros, ya que la decisin de reembolsar est en poder del cliente y de

su buena fe, ya sea para efectuar la remisin del cheque o de la

transferencia. Por ello, la solvencia y antigedad del cliente con su

entidad es considerado de suma importancia por las entidades a la hora

de tomar su decisin de riesgo.

En el caso de cobrar a travs de un crdito documentario de

exportacin, la seguridad ofrecida es prcticamente total, ya que slo

hay que verificar que a la presentacin de los documentos, stos se


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ajustan al condicionado del crdito. En el caso de las remesas

documentarias, el riesgo es similar a una operacin de descuento

comercial nacional.

La experiencia y diversidad de mercados a los que exporta el cliente es

un punto importante, dentro de las consideraciones de cara a la

asuncin de riesgo por parte de cada entidad financiera.

3.2.2. Ventajas para el cliente en la financiacin a travs de la entidad

financiera:

Le permite ser ms competitivo frente a otros vendedores extranjeros al

ofrecer aplazamientos de pago ms dilatados a sus clientes.

Le conviene diversificar sus fuentes de financiacin por si se producen

tensiones de liquidez en el mercado.

Posibilidad de realizar un seguro de cambio cuando lo desee.

ESQUEMA OPERATIVO DE FINANCIACIN DE EXPORTACIONES EN

MONEDA NACIONAL


2. Solicitud de financiacin en Euros.

3. Abono anticipado en Euros (liquidacin provisional).

4. Pago al exportador.

5. Orden de pago a favor del exportador.

6. Venta divisa contra Euros.

7. Liquidacin definitiva del anticipo provisional.


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ESQUEMA OPERATIVO DE FINANCIACIN DE EXPORTACIONES EN

DIVISAS


2. Solicitud de financiacin en divisas.

3. Obtencin del importe en divisas del mercado mediante prstamo.

4. Venta de divisas contra Euros.

5. Abono anticipo (En Euros).

6. Pago del importe en divisas del comprador extranjero

7. Orden de pago a favor del exportador en divisas.

8. Devolucin del prstamo con las divisas recibidas.

9. Adeudo de intereses.


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http://finanzasyfiscalidad.com/riesgos-financieros-y-sus-coberturas-en-el-

comercio-internacional/

http://www.cajastur.es/empresas/productos/archivos/fichero300_6.pdf

http://creditosperu.pe/tipos-de-credito.html

http://www.aulafacil.com/Comex/Lecc-12.htm

Documents

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