ÍNDICE I – DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS NOTA 2 – Apresentação das … · 2015. 10. 2. · Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos II – NOTAS EXPLICATIVAS NOTA

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ÍNDICE

I – DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Balanço Patrimonial

Demonstração do Resultado

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos

II – NOTAS EXPLICATIVAS

NOTA 1 – O Banco e suas Operações NOTA 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis NOTA 3 – Práticas Contábeis NOTA 4 – Aplicações Interfinanceiras de Liquidez NOTA 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 5 a) Títulos e Valores Mobiliários 5 b) Instrumentos Financeiros Derivativos

5 c) Resultado da Marcação a Mercado de TVM e Derivativos NOTA 6 – Operações de Crédito

6 a) Composição da carteira de operações de crédito e de operações com característicade concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”6 b) Composição da carteira por setor de atividade, incluindo as operações comcaracterística de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”6 c) Carteira de operações de crédito segregada por níveis de risco e prazo devencimento, incluindo as operações com característica de concessão de créditoregistradas em “Outros Créditos”6 d) Constituição da provisão para operações de crédito por níveis de risco, incluindo asoperações com característica de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”6 e) Movimentação da provisão para operações de crédito, arrendamento mercantil eoperações com característica de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”6 f) Movimentação da provisão para outros créditos sem características de concessão decrédito6 g) Informações complementares

NOTA 7 – Provisões de Férias, de Licenças - Prêmio e de Demandas Judiciais NOTA 8 – Outros Créditos

8 a) Carteira de câmbio

8 b) Créditos específicos

8 c) Diversos NOTA 9 – Outros Valores e Bens NOTA 10 – Depósitos NOTA 11 – Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no Exterior NOTA 12 – Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais NOTA 13 – Operações de Captação no Mercado de Capitais do Exterior NOTA 14 – Outras Obrigações

14 a) Carteira de câmbio

14 b) Fundos financeiros e de desenvolvimento14 c) FAT e Funproger

14 d) Diversas

14 e) Dívidas subordinadas NOTA 15 – Desdobramentos das Contas de Resultado

15 a) Receitas de prestação de serviços

165

15 b) Despesas de pessoal

15 c) Outras despesas administrativas

15 d) Outras receitas operacionais

15 e) Outras despesas operacionais

15 f) Resultado não operacional NOTA 16 – Patrimônio Líquido NOTA 17 – Imposto de Renda e Contribuição Social NOTA 18 – Crédito Tributário NOTA 19 – Resultado de Participações em Empresas Coligadas e Controladas NOTA 20 – Transações entre Partes Relacionadas NOTA 21 – Limites Operacionais - Acordo de Basiléia NOTA 22 – Participações no Lucro NOTA 23 – Balanço por Moedas e Exposição Cambial NOTA 24 – Planos de Aposentadoria, Pensões e Assistência à Saúde NOTA 25 – Remuneração Paga a Empregados e Dirigentes NOTA 26 – Cessão de Empregados a Órgãos Externos NOTA 27 – Compromissos, Responsabilidades e Contingências NOTA 28 – Instrumentos Financeiros NOTA 29 – Reclassificações para Fins de Comparabilidade NOTA 30 – Outras informações

III – INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Demonstração do Valor Adicionado

Demonstração dos Fluxos de Caixa

IV – PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

V – RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA

VI – DIRETORIA EXECUTIVA

Em milhares de Reais

B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L

A T I V O 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

CIRCULANTE ....................................................................................................................151.329.815 121.150.428 143.833.593 115.880.941

Disponibilidades ..............................................................................................................5.014.440 3.464.458 5.067.877 3.464.089

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ..................................................32.627.336 19.782.003 24.814.598 15.203.760Aplicações no mercado aberto ..................................................................................................19.910.095 2.165.133 19.910.095 2.117.580Aplicações em depósitos interfinanceiros ......................................................................................12.717.241 17.616.870 4.904.503 13.086.180

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ..................................................................................................21.031.061 16.968.335 21.572.692 17.425.579Carteira própria ..............................................................................................................12.592.264 8.120.451 13.133.485 8.648.358Vinculados a compromissos de recompra .........................................................................................5.109.762 7.523.109 5.110.763 7.524.196Vinculados ao Banco Central ...................................................................................................2.063.516 -- 2.063.516 --Vinculados a prestação de garantias ....................................................................74.448 -- 74.448 --Títulos objeto de operações compromis. com livre movimentação .................................910.327 -- 910.327 --Instrumentos financeiros derivativos ......................................................................280.744 1.324.775 280.153 1.253.025

Relações Interfinanceiras .....................................................................................................26.189.248 22.149.783 26.207.665 22.165.754Pagamentos e recebimentos a liquidar ..........................................................................................2.260.994 2.269.063 2.261.078 2.269.147Créditos vinculados Depósitos no Banco Central ..................................................................................................23.736.784 19.708.307 23.742.838 19.709.810 Tesouro Nacional - recursos do crédito rural ................................................................................100.814 79.882 100.814 79.882 SFH - Sistema Financeiro da Habitação .......................................................................................1.450 1.955 1.450 1.955Repasses interfinanceiros .....................................................................................................46 4.517 46 4.517Correspondentes ...............................................................................................................89.160 86.059 101.439 100.443

Relações Interdependências ....................................................................................................22.033 487.030 22.033 487.030Recurso em trânsito de terceiros ...................................................................5 -- 5 --Transferências internas de recursos ...........................................................................................22.028 487.030 22.028 487.030

Operações de Crédito ................................................................................ 49.187.955 41.231.253 49.375.711 41.094.507Operações de crédito Setor público................................................................................................................769.365 845.722 773.612 849.065 Setor privado ...............................................................................................................52.629.935 43.340.096 52.978.099 43.360.392(Provisão para operações de crédito) ..........................................................................................(4.211.345) (2.954.565) (4.376.000) (3.114.950)

Operações de Arrendamento Mercantil ............................................................3.555 5.847 (1.303) (2.802)Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ...............................................................................................................54.044 27.703 54.044 27.703 Setor privado ...............................................................................................................3.618 1.987 364.111 272.610(Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) ................................................................................(53.831) (23.719) (402.427) (279.342)(Provisão para operações de arrendamento mercantil)........................................................................(276) (124) (17.031) (23.773)

Outros Créditos ...............................................................................................................16.581.956 16.890.378 16.086.539 15.867.901Créditos por avais e fianças honrados .........................................................................................114.568 100.095 114.568 100.095Carteira de câmbio ............................................................................................. (Nota 8a)10.454.190 12.230.203 10.454.190 11.666.808Rendas a receber ..............................................................................................................604.274 842.660 179.986 176.038Negociação e intermediação de valores .........................................................................................6.118 49.562 84.090 286.583Créditos específicos ............................................................................................... (Nota 8b)-- 287.934 -- 287.934Operações especiais ...........................................................................................................575 1.356 575 1.356Diversos .................................................................................................................. (No6.944.920 5.613.750 6.802.323 5.590.187(Provisão para outros créditos) ................................................................................... (Notas 6e e(1.542.689) (2.235.182) (1.549.193) (2.241.100)

Outros Valores e Bens .........................................................................................................672.231 171.341 687.781 175.123Participações societárias.............................................................................................3 3 3 3Outros valores e bens ....................................................................................... (Nota 9)300.661 311.793 319.998 318.841(Provisões para desvalorizações) ..............................................................................................(169.952) (178.663) (176.166) (184.740)Despesas antecipadas ..........................................................................................................541.519 38.208 543.946 41.019

BB-Agências no Paíse no Exterior BB-Consolidado

Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis

Semestre encerrado em 30.06.2006

Em milhares de Reais

B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L

A T I V O 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ......................................................................................................122.572.266 111.194.954 124.355.782 112.895.516

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ................................................ 4.800.703 2.043.593 4.943.761 2.231.878Aplicações em depósitos interfinanceiros ......................................................................................4.800.703 2.043.593 4.943.761 2.231.878

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................................................................................. 48.366.842 50.972.008 49.104.478 51.547.462Carteira própria ..............................................................................................................19.356.821 20.093.397 20.000.372 20.573.992Vinculados a compromissos de recompra .........................................................................................26.107.673 28.159.045 26.201.758 28.253.904Vinculados ao Banco Central ...................................................................................................1.900.217 2.320.893 1.900.217 2.320.893Vinculados a prestação de garantias ....................................................................359.156 297.016 359.156 297.016Títulos objeto de operações compromis. com livre movimentação .................................460.041 -- 460.041 --Instrumentos financeiros derivativos ......................................................................182.934 101.657 182.934 101.657

Operações de Crédito .............................................................................. 44.762.513 38.790.181 45.516.807 39.630.609Operações de crédito Setor público................................................................................................................2.396.875 2.853.074 2.419.268 2.868.032 Setor privado ...............................................................................................................45.977.636 38.412.319 46.709.792 39.237.865(Provisão para operações de crédito) ..........................................................................................(3.611.998) (2.475.212) (3.612.253) (2.475.288)

Operações de Arrendamento Mercantil ........................................................ 3.415 7.149 14.950 11.374Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ...............................................................................................................51.925 33.860 51.925 33.860 Setor privado ...............................................................................................................3.475 2.250 438.802 299.223(Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) ................................................................................(51.720) (28.811) (467.385) (315.473)(Provisão para operações de arrendamento mercantil)........................................................................(265) (150) (8.392) (6.236)

Outros Créditos ...............................................................................................................24.638.793 19.382.023 24.775.786 19.474.193Créditos por avais e fianças honrados .........................................................................................35.891 32.382 35.891 32.382Rendas a receber ..............................................................................................................31.818 31.330 31.818 31.439Créditos específicos ............................................................................................ (Nota 8b)644.369 287.934 644.369 287.934Diversos ............................................................................................................. (Nota 8c25.806.554 19.175.574 25.950.246 19.275.439(Provisão para outros créditos) ...................................................................... (Notas 6e e 6f)(1.879.839) (145.197) (1.886.538) (153.001)

PERMANENTE ....................................................................................................................7.304.673 7.003.346 5.646.207 5.016.496

Investimentos .................................................................................................................3.681.748 3.582.191 1.087.117 960.226Participações em coligadas e controladas........................................................... (Nota 19) -- No país .....................................................................................................................2.121.259 2.084.791 1.039.521 919.795 No exterior .................................................................................................................1.522.320 1.458.717 -- --Outros investimentos ..........................................................................................................91.719 193.669 127.907 225.281(Provisão para perdas) ........................................................................................................(53.550) (154.986) (80.311) (184.850)

Imobilizado de Uso ............................................................................................................2.931.039 2.826.447 2.931.979 2.827.452Imóveis de uso ................................................................................................................2.276.383 2.164.234 2.276.383 2.164.234Outras imobilizações de uso ...................................................................................................4.301.672 3.914.884 4.308.268 3.921.911(Depreciações acumuladas) .....................................................................................................(3.647.016) (3.252.671) (3.652.672) (3.258.693)

Imobilizado de Arrendamento ...................................................................................................102.751 52.393 1.031.026 679.926Bens arrendados ...............................................................................................................127.721 58.153 1.271.909 824.245(Depreciações acumuladas) .....................................................................................................(24.970) (5.760) (240.883) (144.319)

Diferido ......................................................................................................................589.135 542.315 596.085 548.892Gastos de organização e expansão ..............................................................................................1.190.615 1.006.042 1.209.889 1.022.119(Amortização acumulada) .......................................................................................................(601.480) (463.727) (613.804) (473.227)

Total .........................................................................................................................281.206.754 239.348.728 273.835.582 233.792.953


Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis


Banco do Brasil S.A.Demonstrações ContábeisEm milhares de Reais

P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

CIRCULANTE .................................................................................................213.272.729 188.681.189 204.805.692 182.233.084

Depósitos ........................................................................................ 126.174.935 118.558.721 118.903.082 114.939.712Depósitos à vista ......................................................................................................31.289.927 27.897.556 31.363.177 27.922.743Depósitos de poupança .......................................................................................33.215.243 31.606.595 33.215.243 31.606.595Depósitos interfinanceiros .................................................................................8.111.380 7.108.516 696.026 3.400.258Depósitos a prazo .............................................................................................53.429.393 51.880.375 53.499.644 51.944.437Outros depósitos .............................................................................................128.992 65.679 128.992 65.679

Captações no Mercado Aberto ...........................................................................46.974.971 33.235.843 46.246.592 32.133.898Carteira própria ..................................................................................................27.554.984 31.346.603 26.844.605 30.272.257Carteira de terceiros .............................................................................................18.173.288 1.889.240 18.155.288 1.861.641Carteira de livre movimentação ...........................................................1.246.699 -- 1.246.699 --

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos .........................................................397.395 -- 938.928 --

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior.......................................397.395 -- 938.928 --

Relações Interfinanceiras ..................................................................................2.029.286 1.897.641 2.037.288 1.901.940Recebimentos e pagamentos a liquidar ..................................................................2.028.475 1.897.383 2.036.477 1.901.682Correspondentes ..................................................................................................811 258 811 258

Relações Interdependências .................................................................................1.387.504 1.403.535 1.387.504 1.403.535Recursos em trânsito de terceiros ............................................................................1.368.861 1.384.371 1.368.861 1.384.371Transferências internas de recursos ....................................................................18.643 19.164 18.643 19.164

Obrigações por Empréstimo..............................................................2.809.985 3.200.269 1.734.498 1.980.470Empréstimos no exterior ....................................................................................2.809.985 3.200.269 1.734.498 1.980.470

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais .....................................................................................................8.386.092 3.706.545 8.390.552 3.711.067Tesouro Nacional ................................................................................................3.067.029 3.705.370 3.067.029 3.705.370BNDES ....................................................................................................................2.357.604 -- 2.357.604 --Finame ........................................................................................................................2.781.789 -- 2.786.101 4.394Outras instituições ........................................................................................................179.670 1.175 179.818 1.303

Obrigações por Repasses do Exterior ...............................................................25.029 209.240 95 143Repasses do exterior.................................................................................................25.029 209.240 95 143

Instrumentos Financeiros Derivativos.............................................1.035.637 1.383.905 1.034.177 1.383.585Instrumentos financeiros derivativos.................................................................1.035.637 1.383.905 1.034.177 1.383.585

Outras Obrigações ............................................................................................24.051.895 25.085.490 24.132.976 24.778.734Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados ..........................................2.244.572 1.850.963 2.245.002 1.851.611Carteira de câmbio ...................................................................................... (Nota 14a) 8.520.822 14.408.126 8.520.822 13.844.731Sociais e estatutárias ...............................................................................................2.091.587 885.971 2.092.849 886.939Fiscais e previdenciárias .......................................................................................2.162.719 833.263 2.409.213 1.032.322Negociação e intermediação de valores .................................................................591.583 50.310 78.047 --Fundos financeiros e de desenvolvimento .................................................. (Nota 14b)47.285 149.190 47.285 149.190Instrumentos híbridos de capital e dívida ................................................1.076.359 -- 1.076.359 --Operações especiais ........................................................................... -- 2.385 -- 2.385Diversas ...................................................................................................... (Nota 14d)7.316.968 6.905.282 7.663.399 7.011.556



P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO ..............................................................................48.627.822 35.156.888 49.723.687 36.049.218

Depósitos ........................................................................... (Nota 10)16.325.591 1.234.566 21.036.405 3.012.102Depósitos interfinanceiros .................................................................................448.561 659.346 5.159.375 2.436.882Depósitos a prazo .............................................................................................15.877.030 575.220 15.877.030 575.220

Captações no Mercado Aberto ...........................................................................5.249.555 4.034.184 5.249.555 4.034.184Carteira própria ..................................................................................................2.714.413 3.364.272 2.714.413 3.364.272Carteira de terceiros .............................................................................................2.411.842 669.912 2.411.842 669.912Carteira de livre movimentação ...........................................................123.300 -- 123.300 --

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos .........................................................200.000 609.269 1.663.736 3.352.370Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior.......................................200.000 609.269 1.663.736 3.352.370

Obrigações por Empréstimos ......................................... (Nota 11)4.918.389 4.022.065 2.195.844 3.095.404Empréstimos no exterior ..............................................................................................4.918.389 4.022.065 2.195.844 3.095.404

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais ................................................................................(Nota 12)4.036.669 8.107.464 4.040.819 8.112.245Tesouro Nacional ................................................................................................-- 273.696 -- 273.696BNDES ....................................................................................................................1.852.404 3.674.101 1.852.404 3.674.101Finame ........................................................................................................2.184.265 3.665.647 2.188.415 3.670.428Outras instituições .........................................................................................................-- 494.020 -- 494.020

Obrigações por Repasses do Exterior ...............................................................1.236.888 303.399 382 570Repasses do exterior.................................................................................................1.236.888 303.399 382 570

Instrumentos Financeiros Derivativos............................ (Nota 5b) 121.430 89.403 121.430 89.403Instrumentos financeiros derivativos.................................................................121.430 89.403 121.430 89.403

Outras Obrigações ............................................................................................16.539.300 16.756.538 15.415.516 14.352.940Fiscais e previdenciárias .......................................................................................-- -- 69.662 31.726Negociação e intermediação de valores .................................................................1.463.694 2.784.788 2.700 83.955Fundos financeiros e de desenvolvimento ....................... (Nota 14b)1.934.223 1.880.009 1.934.223 1.880.009Operações especiais ........................................................................... 2.376 -- 2.376 --Dívidas subordinadas......................................................... (Nota 14e)8.408.921 7.301.088 8.408.921 7.301.088Instrumentos híbridos de capital e dívida ................................................21.635 -- 21.635 --Diversas ........................................................................... (Nota 14d)4.708.451 4.790.653 4.975.999 5.056.162

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ...................................................127.729 118.038 127.729 118.038Resultados de exercícios futuros ........................................................................127.729 118.038 127.729 118.038

PATRIMÔNIO LÍQUIDO ..................................................... (Nota 16)19.178.474 15.392.613 19.178.474 15.392.613

Capital .................................................................................................................11.912.834 10.797.337 11.912.834 10.797.337De domiciliados no País ...........................................................................................11.866.987 10.751.490 11.866.987 10.751.490De domiciliados no exterior .....................................................................................45.847 45.847 45.847 45.847

Reservas de Capital ................................................................................................355.638 4.778 355.638 4.778

Reservas de Reavaliação .....................................................................................23.264 23.391 23.264 23.391

Reservas de Lucros ..............................................................................................6.787.498 4.714.523 6.787.498 4.714.523

Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos ........ (Nota 16j) 99.240 (21.637) 99.240 (21.637)

(Ações em Tesouraria) ..................................................................................-- (125.779) -- (125.779)

Total ..................................................................................................................281.206.754 239.348.728 273.835.582 233.792.953

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.



DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .....................................................................................................................18.359.148 16.009.238 18.588.277 16.182.883 Operações de crédito .......................................................................................................10.330.189 9.173.942 10.434.378 9.251.998 Operações de arrendamento mercantil ........................................................................................23.146 12.233 240.800 175.167 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários ...................................................................6.896.968 6.046.865 6.804.264 6.015.369 Resultado de instrumentos financeiros derivativos...................................................................(318.293) (33.155) (319.771) (69.004) Resultado de operações de câmbio ...........................................................................................608.624 -- 610.092 -- Resultado das aplicações compulsórias ......................................................................................818.514 809.353 818.514 809.353

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ...............................................................................................................................(13.447.272) (10.750.630) (13.602.712) (10.827.894) Operações de captação no mercado ...........................................................................................(8.357.898) (7.446.126) (8.348.830) (7.435.158) Operações de empréstimos, cessões e repasses ...............................................................................(1.034.609) (707.904) (1.035.026) (708.882) Operações de arrendamento mercantil.........................................................................................(15.129) (5.906) (162.747) (115.346) Resultado de operações de câmbio .......................................................................................-- (109.390) -- (85.375) Provisão para operacões de crédito ...................................................(Nota 6e e 6f).......................(4.039.636) (2.481.304) (4.056.109) (2.483.133)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ...............................................4.911.876 5.258.608 4.985.565 5.354.989

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS ...............................................................................................................................(1.941.219) (2.104.580) (1.916.847) (2.112.123) Receitas de prestação de serviços ......................................................... (Nota 15a)4.003.098 3.396.625 4.348.554 3.695.927 Despesas de pessoal ............................................................................. (Nota 15b)(3.837.838) (3.487.807) (3.876.662) (3.525.901) Outras despesas administrativas ......................................................... (Nota 15c)(2.775.208) (2.729.958) (2.811.807) (2.773.072) Despesas tributárias .......................................................................................................(853.200) (774.931) (890.836) (834.670) Resultado de participações em coligadas e controladas...................... (Nota 19) 270.955 (98.306) 22.807 (326.512) Outras receitas operacionais .................................................................. (Nota 15d)3.167.004 4.732.123 3.178.059 4.735.241 Outras despesas operacionais ............................................................ (Nota 15e)(1.916.030) (3.142.326) (1.886.962) (3.083.136)

RESULTADO OPERACIONAL ..............................................................................................................................2.970.657 3.154.028 3.068.718 3.242.866

RESULTADO NÃO OPERACIONAL .................................................................(Nota 15f)48.878 117.552 50.927 118.632 Receitas não operacionais......................................................................................101.038 160.530 104.253 164.410 Despesas não operacionais.........................................................................................(52.160) (42.978) (53.326) (45.778)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES .........................................................................................3.019.535 3.271.580 3.119.645 3.361.498

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL .................................(Nota 17) 1.363.767 (1.039.664) 1.265.017 (1.128.529)Provisão para imposto de renda ..................................................................................(1.099.735) (754.670) (1.188.976) (830.903)

Provisão para contribuição social .....................................................................................(410.440) (282.263) (440.867) (308.940) Ativo fiscal diferido ......................................................................................................2.873.942 (2.731) 2.894.860 11.314

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO .............................................................. (Nota 22)(495.113) (253.081) (496.473) (254.134)

LUCRO LÍQUIDO ...............................................................................................................................3.888.189 1.978.835 3.888.189 1.978.835

Número de ações ...............................................................................................................825.313.502 810.617.415 825.313.502 810.617.415(Ações em Tesouraria) ......................................................................................................-- (11.257.677) -- (11.257.677)Total de ações utilizado no cálculo do lucro por ação .............................................................825.313.502 799.359.738 825.313.502 799.359.738Lucro por ação ................................................................................................................4,71 2,48 4,71 2,48


BB-ConsolidadoBB-Agências no País

e no Exterior


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Banco do Brasil S.A.Demonstrações ContábeisEm milhares de Reais Semestre encerrado em 30.06.2006

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS


ORIGEM DOS RECURSOS ............................................................................................ 26.780.564 19.982.943 28.787.714 19.352.889

Lucro Líquido ................................................................................................................. 3.888.189 1.978.835 3.888.189 1.978.835

Ajustes ao Lucro Líquido ............................................................................................ (43.404) (24.306) 188.061 121.426Despesas de depreciação e amortização ..................................................................... 339.644 319.204 340.308 319.976Depreciação de bens arrendados ............................................................................................11.069 5.864 143.351 104.297Amortização de perdas ......................................................................................................... - - 5.845 4.468(Lucro)/Prejuízo na equivalência patrimonial.........................................................................(270.955) 98.306 (22.807) 326.512(Lucro)/prejuízo na alienação de bens e investimentos ..................................... 11 13 11 13(Lucro)/Prejuízo na alienação de imobilizado............................................................. 2.569 (83.120) - (83.120)Insuficiência/(Superveniência) de depreciação .................................................................................- - (30.482) (13.455)Variação na taxa de conversão de moedas ............................................................................(123.220) (384.085) (245.364) (563.617)(Ganhos)/perdas, variação de percentual em participações societárias.......................... - - - (168)Amortização de ágios ........................................................................................................ - - 796 796Provisão para desvalorização de outros valores e bens ............................................... (7.126) - (7.099) 13Reforço/(reversão) de provisão para perdas em investimentos ............................................ 27 26.521 (1.753) 27.396Provisão para perdas em incentivos fiscais................................................................... - - (12) (235)Perda de Capital do Imobilizado............................................................................................. 1.870 - 1.870 -Perda de Capital do Diferido........................................................................................ 1.217 - 1.217 -Baixa de imobilizado .......................................................................................................... - 1.159 - 1.159Baixa de outros valores e bens........................................................................................... - 1.484 - 1.484Outros ajustes ................................................................................................................ 1.490 (9.652) 2.180 (4.093)

Variação nos Resultados de Exercícios Futuros..................................................................3.167 - 3.167 -

Ajuste ao Valor de mercado - TVM e IFD..............................................................................30.687 (64.222) 30.687 (64.222)

Recursos de Terceiros:

Aumento dos Subgrupos do Passivo................................................................................22.386.000 12.823.392 24.325.695 12.351.851Depósitos ..................................................................................................................... 293.676 2.270.027 2.281.229 2.419.972Operações compromissadas....................................................................................................21.042.233 - 20.987.887 -Relações interfinanceiras e interdependências ............................................................... 463.801 1.570.627 471.793 1.574.920Instrumentos financeiros derivativos ......................................................................................586.290 950.425 584.786 949.808Outras obrigações ............................................................................................................. - 8.032.313 - 7.407.151

Diminuição dos Subgrupos do Ativo .................................................................................. - 4.371.180 5.862 4.576.708Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos........................... - 4.310.349 - 4.512.319Operações de arrendamento mercantil .............................................................................. - 8.137 5.862 11.772Outros valores e bens ......................................................................................................... - 52.694 - 52.617

Alienação de Bens e Investimentos .................................................................................. 59.113 180.715 88.412 198.841Bens não de uso próprio ....................................................................................................... 28.850 33.210 29.279 33.522Imobilizado de uso ............................................................................................................ 30.263 147.269 30.263 147.269Imobilizado de arrendamento ............................................................................................... - - 28.619 17.357Investimentos ................................................................................................................. - 236 251 693

Reserva de Reavaliação por Equivalência Patrimonial ..............................................................- (2.326) - (2.326)

Dividendos a Receber de Coligadas/Controladas ...............................................................456.812 714.013 247.201 180.502

Juros Sobre Capital Próprio a Receber .............................................................................. - 5.662 10.440 11.274

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

7


DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS


APLICAÇÃO DOS RECURSOS .....................................................................................................27.594.063 31.995.008 29.547.500 31.382.622

Aumento de capital de subsidiárias.......................................................................................... - - 25.765 -

Dividendos e Bonificações Propostos ...................................................................................862.238 - 862.238 -

Juros sobre o Capital Próprio Propostos................................................................................693.037 628.164 693.037 628.164

Variação Negativa nos Resultados de Exercícios Futuros......................................................- 15.542 - 15.542

Inversões em Bens e Investimentos .......................................................................................218.675 184.571 491.632 405.175Bens não de uso próprio ....................................................................................................... 22.661 21.872 23.001 22.200Imobilizado de uso ............................................................................................................ 99.699 119.567 99.699 119.567Imobilizado de arrendamento ...................................................................................................25.384 14.657 368.362 234.094Ajuste ao valor de mercado das coligadas.................................................................................. - 28.475 - 28.475Investimentos ................................................................................................................. 70.931 - 570 839

Aplicações no Diferido ........................................................................................................ 82.017 61.830 81.987 61.743

Aumento dos Subgrupos do Ativo ................................................................................................21.273.477 11.263.779 21.558.396 11.427.582Aplicações interfinanceiras de liquidez................................... 861.616 11.750 762.436 925.453Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos................................. 4.083.076 - 4.207.053 -Relações intefinaceiras e interdependências..........................................................................1.704.661 391.855 1.704.473 399.446Operações de crédito...........................................................................................................8.594.994 5.957.367 8.950.887 5.901.950Operações de arrendamento mercantil .................................................................................... 9.678 - - -Outros créditos ............................................................................................................... 5.852.712 4.902.807 5.754.328 4.200.733Outros valores e bens.......................................................................................................... 166.740 - 179.219 -

Redução dos Subgrupos do Passivo .........................................................................................4.464.619 19.841.122 5.834.444 18.844.416Operações compromissadas...................................................................................................... - 8.164.179 - 8.358.778Recursos de aceites cambiais e emissão de títulos .................................................................22.681 249.905 562.986 206.833Obrigações por empréstimos e repasses ....................................................................................310.565 11.427.038 1.866.556 10.278.805Outras obrigações ............................................................................................................. 4.131.373 - 3.404.902 -

Aumento ou Redução das Disponibilidades .........................................................................(813.499) (12.012.065) (759.786) (12.029.733)

Modificação na Posição Financeira:Início do período ............................................................................................................. 5.827.939 15.476.523 5.827.663 15.493.822Fim do período ................................................................................................................ 5.014.440 3.464.458 5.067.877 3.464.089.

Aumento ou Redução das Disponibilidades .........................................................................(813.499) (12.012.065) (759.786) (12.029.733)



7

174


NOTAS EXPLICATIVAS

Nota 1 – O Banco e suas OperaçõesNota 2 – Apresentação das Demonstrações ContábeisNota 3 – Práticas ContábeisNota 4 – Aplicações Interfinanceiras de LiquidezNota 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosNota 6 – Operações de CréditoNota 7 – Provisões de Férias, de Licenças - Prêmio e de Demandas JudiciaisNota 8 – Outros CréditosNota 9 – Outros Valores e BensNota 10 – DepósitosNota 11 – Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no ExteriorNota 12 – Obrigações por Repasses no País – Instituições OficiaisNota 13 – Operações de Captação no Mercado de Capitais do ExteriorNota 14 – Outras ObrigaçõesNota 15 – Desdobramentos das Contas de ResultadoNota 16 – Patrimônio LíquidoNota 17 – Imposto de Renda e Contribuição SocialNota 18 – Crédito TributárioNota 19 – Resultado de Participações em Empresas Coligadas e ControladasNota 20 – Transação entre Partes RelacionadasNota 21 – Limites Operacionais – Acordo de BasiléiaNota 22 – Participações no LucroNota 23 – Balanço por Moedas e Exposição CambialNota 24 – Planos de Aposentadoria, Pensões e Assistência à SaúdeNota 25 – Remuneração Paga a Empregados e DirigentesNota 26 – Cessão de Empregados a Órgãos ExternosNota 27 – Compromissos, Responsabilidades e ContingênciasNota 28 – Instrumentos FinanceirosNota 29 – Ajustes para Fins de ComparabilidadeNota 30 – Outras Informações

NOTA 1 – O Banco e suas Operações

O Banco do Brasil S.A. é uma companhia aberta de direito privado, de economia mista, regida, sobretudo, pelalegislação das sociedades por ações. Tem por objeto a prática de todas as operações bancárias ativas,passivas e acessórias, a prestação de serviços bancários, de intermediação e suprimento financeiro sob suasmúltiplas formas e o exercício de quaisquer atividades facultadas às instituições integrantes do SistemaFinanceiro Nacional. Como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal,compete ao Banco exercer as funções que lhe são atribuídas em lei, especificamente aquelas previstas noart. 19 da Lei n.º 4.595/1964.

NOTA 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis

2.a) As Demonstrações Contábeis foram elaboradas em conformidade com a Lei n.º 6.404/1976, comobservância das normas e instruções do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários – CVMe contemplam as operações do Banco do Brasil S.A. realizadas no País e no exterior (BB - Agências no País eno Exterior), bem como a posição consolidada das agências e subsidiárias financeiras no País e no exterior eEntidades de Propósito Específico no Exterior (BB - Consolidado). Demonstramos abaixo os saldos dasagências e subsidiárias no exterior apresentados no balanço da controladora:

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Agências no ExteriorAgências e Subsidiárias

no Exterior30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Ativo Circulante 24.305.980 30.555.791 24.481.514 30.949.410Ativo Realizável a Longo Prazo 11.535.654 9.113.880 12.099.857 9.533.517Ativo Permanente 138.193 150.873 161.488 179.895Total do Ativo 35.979.827 39.820.544 36.742.859 40.662.822

Passivo Circulante 27.082.329 27.810.634 26.182.380 27.240.519Passivo Exigível a Longo Prazo 6.447.021 9.576.847 6.587.683 9.530.523Resultado de Exercícios Futuros 4.669 3.581 4.669 3.581Patrimônio Líquido 2.492.389 2.429.482 4.039.862 3.888.199Total do Passivo/Patrimônio Líquido 35.979.827 39.820.544 36.742.859 40.662.822

Lucro do semestre 45.772 106.896 105.425 180.194

2.b) As Demonstrações Contábeis Consolidadas (BB - Consolidado) compreendem as agências no País e noexterior, as subsidiárias no exterior: Banco do Brasil - AG. Viena (Áustria), BB-Leasing Company Ltd., BrasilianAmerican Merchant Bank - BAMB e as subsidiárias no País: BB-Administração de Ativos - Distribuidora deTítulos e Valores Mobiliários S.A., BB-Banco de Investimento S.A., BB-Leasing S.A. - Arrendamento Mercantile BB-Banco Popular do Brasil S.A. Em atendimento à Instrução CVM n.º 408, de 18.08.2004, passamos aincluir na consolidação as Entidades de Propósito Específico – EPE, no exterior: Dollar Diversified PaymentRights Finance Company e Nikkei Remittance Rights Finance Company.Foram eliminados os saldos contábeis ativos e passivos e as despesas e receitas referentes às transaçõesentre as agências no exterior, empresas controladas e o Banco do Brasil S.A. A conversão para Real dasdemonstrações contábeis elaboradas em moeda estrangeira é efetuada pelo critério de taxas correntes,conforme previsto na Deliberação CVM n.º 28/1986.As empresas BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A., BB-Administradora de Cartões deCrédito S.A., BB-Tur Viagens e Turismo Ltda., Cobra Tecnologia S.A., Ativos S.A. e BB-Administradora deConsórcios S.A. não foram incluídas na consolidação por não trazerem reflexos relevantes às DemonstraçõesContábeis Consolidadas, e a empresa Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. por se encontrar em processode liquidação, em consonância com o estabelecido no art. 23 da Instrução CVM n.º 247, de 27.03.1996. Osinvestimentos nessas empresas foram avaliados pelo método da equivalência patrimonial e as informaçõesprevistas no art. 20 da Instrução CVM n.º 247, de 27.03.1996, e na Deliberação CVM n.º 26, de 05.02.1986,estão contempladas nas notas explicativas 19 e 20, respectivamente.

NOTA 3 – Práticas Contábeis

3.a) O regime contábil é o de competência.

3.b) Os direitos e as obrigações em moedas estrangeiras e os sujeitos à indexação estão ajustados às taxascambiais ou índices oficiais, na data do encerramento do balanço, e apresentados por valores realizáveis. Osdireitos e as obrigações formalizados com encargos financeiros pós - fixados estão registrados a valorpresente, calculado “pro rata” com base na variação dos respectivos indexadores pactuados. Aqueles comencargos financeiros prefixados estão registrados a valor futuro, retificados por conta de rendas a apropriar oudespesas a apropriar.

3.c) A provisão para operações de crédito é constituída com base nos parâmetros da ResoluçãoCMN n.º 2.682/1999, para as agências e subsidiárias no País e dependências no exterior, levando-se emconsideração o risco das operações, com base em critérios consistentes e verificáveis, amparada porinformações internas e externas, contemplando os aspectos determinados na referida resolução.

3.d) Títulos e Valores Mobiliários:Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valorefetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e são classificados em função da intenção daadministração do Banco em três categorias distintas:

176

3.d.1) Títulos para Negociação: tratam-se de títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito deserem negociados ativa e freqüentemente. Esses títulos são ajustados mensalmente pelo valor de mercado.Suas valorizações e desvalorizações são registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesasdo exercício;

3.d.2) Títulos Disponíveis para Venda: tratam-se de títulos e valores mobiliários que, embora não sejamativa e freqüentemente negociados, poderão a qualquer tempo ser objeto de negociação. Esses títulos sãoajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizações e desvalorizações são registradas,líquidas dos efeitos tributários, em conta destacada do Patrimônio Líquido;

3.d.3) Títulos Mantidos até o Vencimento: tratam-se de títulos e valores mobiliários para os quais o Bancotem intenção e dispõe de capacidade financeira para mantê-los até o vencimento. A capacidade financeiraestá amparada em projeção de fluxo de caixa que desconsidera a possibilidade de venda desses títulos.Esses títulos não são ajustados pelo valor de mercado.

A metodologia de marcação a mercado dos títulos e valores mobiliários foi estabelecida com observânciade critérios consistentes e verificáveis, que levam em consideração o preço médio de negociação no dia daapuração ou, na falta deste, em modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável derealização.

Os rendimentos auferidos com os títulos e valores mobiliários, independentemente da categoria em queestão classificados, são apropriados “pro rata” com observância do regime de competência até a data dovencimento ou da venda definitiva, pelo método exponencial ou linear, com base nas suas cláusulas deremuneração e na taxa de aquisição distribuída no prazo de fluência, sendo reconhecidos diretamente noresultado do exercício.

As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e mantidos até o vencimento, que nãotenham caráter de perdas temporárias, são reconhecidas diretamente no resultado do exercício e passam acompor a nova base de custo do ativo.

Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizado pelosrendimentos é considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação comolucro ou prejuízo com títulos e valores mobiliários.

3.e) Instrumentos Financeiros Derivativos:Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo valor de mercado, por ocasião dos balancetesmensais e balanços. As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas oudespesas dos respectivos instrumentos financeiros.

A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida comobservância de critérios consistentes e verificáveis que levam em consideração o preço médio denegociação no dia da apuração ou, na falta deste, em modelos de precificação que traduzam o valor líquidoprovável de realização de acordo com as características do derivativo.

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscosdecorrentes das exposições às variações no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros sãoconsiderados instrumentos de proteção (“hedge”) e são classificados de acordo com a sua natureza em:

3.e.1) “Hedge” de Risco de Mercado – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem comoo item objeto de “hedge”, têm suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultadodo exercício;

3.e.2) “Hedge” de Fluxo de Caixa – para os instrumentos financeiros enquadrados nesta categoria, aparcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registra-se, líquida dos efeitos tributários, em contadestacada do Patrimônio Líquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variação no item objetode “hedge”, diretamente relacionada ao risco correspondente, é compensada pela variação no instrumentofinanceiro utilizado para “hedge”, considerando o efeito acumulado da operação. As demais variaçõesverificadas nesses instrumentos são reconhecidas diretamente em contas de receitas ou despesas, noresultado do período.

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3.f) Ativo Permanente:

3.f.1) Os investimentos são avaliados pelo custo de aquisição e, quando relevantes, por equivalênciapatrimonial;

3.f.2) O imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta de depreciação, cujovalor é calculado pelo método linear às seguintes taxas anuais: edificações e benfeitorias - 4%; veículos,instalações e equipamentos - 20% e demais itens - 10%;

3.f.3) Os gastos de organização e expansão, apropriados no Ativo Permanente - Diferido, contemplam osgastos em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de dependências, sendo amortizados mediantetaxas apuradas com base no prazo de locação, e os gastos com aquisição e desenvolvimento de sistemas,amortizados à taxa anual de 20%;

3.g) Os encargos com férias, licenças - prêmio e 13º salário são reconhecidos por competência mensal,segundo o período de aquisição;

3.h) Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazo para os empregados atuais,estão sendo reconhecidos pelo regime de competência de acordo com os serviços prestados. Os benefíciospós - emprego relacionados a complemento de aposentadoria, assistência médica e outros, deresponsabilidade do Banco, foram avaliados em 31.12.2005 de acordo com os critérios estabelecidos pelaDeliberação CVM n.° 371, de 13.12.2000, considerando a taxa de juros real de 6,3% a.a., e estão sendoapropriados mensalmente de acordo com essa avaliação, conforme apresentado na nota 24;

3.i) O Imposto de Renda é apurado com base na alíquota de 15% e adicional de 10% e a ContribuiçãoSocial com base na alíquota de 9% sobre o lucro tributável (nota 17.a). O crédito tributário de Imposto deRenda e de Contribuição Social é constituído de acordo com os critérios mencionados na nota 18, e estásuportado por estudo de capacidade de realização preparado pela Administração do Banco;

3.j) Informações adicionais às demonstrações contábeisCom o objetivo de propiciar informações adicionais, estão sendo apresentadas a Demonstração do Fluxo deCaixa, preparada de acordo com as Normas e Procedimentos Contábeis – NPC 20, de 30.04.1999, emitidapelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil – Ibracon, e a Demonstração do Valor Adicionado, deacordo com a Resolução CFC n.º 1.010, de 21.01.2005, do Conselho Federal de Contabilidade.

NOTA 4 – Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Circulante e Longo PrazoBB-Agências no País

e no Exterior BB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005Aplicações em operações compromissadas 19.910.095 2.165.133 19.910.095 2.117.580 Revendas a liquidar – posição bancada 1.219.971 522.345 1.219.971 522.345 Revendas a liquidar – posição financiada 18.690.124 1.642.788 18.690.124 1.595.235Aplicações em depósitos interfinanceiros 16.521.819 19.650.948 9.848.264 15.308.543Aplicações em moedas estrangeiras 996.125 9.515 -- 9.515Total 37.428.039 21.825.596 29.758.359 17.435.638

178

NOTA 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Os títulos e valores mobiliários são classificados em três categorias: títulos para negociação, títulosdisponíveis para venda e títulos mantidos até o vencimento e os instrumentos financeiros derivativos em:derivativos para negociação e derivativos para “hedge”.Os títulos para negociação têm os seus ajustes a valor de mercado lançados no resultado do período e ostítulos disponíveis para venda, em conta destacada do Patrimônio Líquido. Os títulos mantidos até ovencimento são avaliados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos no período.Os instrumentos financeiros derivativos para negociação, utilizados por solicitação de clientes ou por contaprópria, não atendem aos critérios de proteção e são contabilizados pelo valor de mercado com os seusefeitos reconhecidos diretamente no resultado. Os derivativos para “hedge” são utilizados para protegerexposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros. Esses derivativosestão diretamente relacionados à operação objeto e também são ajustados pelo valor de mercado emcontrapartida ao resultado do período, por serem classificados como “hedge” de risco de mercado.A apuração do valor de mercado dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativosé realizada considerando como parâmetro:- o preço médio de negociação representativo no dia da apuração e o valor de ajuste diário das operaçõesde mercado futuro divulgados pela Andima, BM&F, Bovespa e Banco Central do Brasil; ou- o valor líquido provável de realização obtido com a utilização de curvas de valores futuros de taxas de juros,taxas de câmbio, índice de preços e moedas, todas devidamente aderentes aos preços praticados nosemestre.

5.a) Títulos e Valores Mobiliários

O custo atualizado (acrescido dos rendimentos auferidos) e o valor de mercado dos títulos e valoresmobiliários em 30 de junho de 2006 estão distribuídos da seguinte forma:

BB – Agências no País e no Exterior30.06.2006 30.06.2005

Valor de Mercado Total Total

Vencimento em dias Semvencimento 0-30 31-180 181-360 Acima de 360

Valor deCusto

Valor deMercado

Ganho/(Perda)não realizado

Valor deCusto

Valor deMercado


1 - Títulos para negociação -- 732.136 355 1.321.835 3.426.236 5.475.335 5.480.562 -- 5.971.831 5.967.995 --

No País -- 732.136 355 1.321.835 3.426.236 5.475.335 5.480.562 -- 5.971.831 5.967.995 --

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 355 505 1.558.050 1.558.504 1.558.910 -- 3.760.477 3.759.950 -- Letras do Tesouro Nacional -- 732.136 -- 1.321.330 1.804.521 3.851.353 3.857.987 -- 2.062.912 2.062.093 --

Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 63.665 65.478 63.665 -- 148.220 145.737 --

Ações de Companhias Abertas -- -- -- -- -- -- -- -- 222 215 --

2 - Títulos disponíveis para venda 17.929 971.650 6.477.853 5.087.173 26.037.040 38.518.210 38.591.645 73.435 34.324.305 34.283.279 (41.918)

No País 9.980 971.650 6.425.400 4.887.283 24.774.338 37.035.673 37.068.651 32.978 32.487.864 32.415.853 (72.903)

Letras Financeiras do Tesouro -- 719.656 4.740.090 4.551.339 19.959.937 29.829.223 29.971.022 141.799 20.858.614 20.873.016 14.403

Letras do Tesouro Nacional -- -- -- -- 181.395 181.895 181.395 (500) -- -- -- Notas do Banco Central -- -- 161.853 -- -- 165.629 161.853 (3.776) 402.401 399.662 (3.633)

Notas do Tesouro Nacional -- -- 195.391 -- 3.388.504 3.660.629 3.583.895 (76.734) 5.108.310 5.056.614 (51.696)

Títulos Públicos Federais - Outros -- -- 456.614 -- 1.199.378 1.646.682 1.655.992 9.310 4.149.896 4.163.734 13.838

Debêntures -- -- -- -- 32.937 34.624 32.937 (1.687) 28.557 28.603 46 Títulos da Dívida Agrária -- 160 4.991 112 7.348 14.975 12.611 (2.364) 21.249 18.516 (2.733)

Cotas de Fundos de Investimentos 6.500 -- -- -- -- 6.500 6.500 -- 12.329 12.329 --

Cotas de Fundos de Desenvolvimento Social

630 -- -- -- -- 1.545 630 (915) 1.545 1.460 (85)

Ações de Companhias Abertas 2.850 -- -- -- -- 7.364 2.850 (4.514) 7.364 6.447 (917)

Cédulas de Produto Rural (Commodities) -- 251.834 866.461 335.832 4.839 1.486.607 1.458.966 (27.641) 1.897.599 1.855.472 (42.126)

No Exterior 7.949 -- 52.453 199.890 1.262.702 1.482.537 1.522.994 40.457 1.836.441 1.867.426 30.985

EUROBONDS -- -- 15.180 -- -- 15.266 15.180 (86) 56.613 56.479 (134)

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 30.961 157.168 1.219.398 1.367.692 1.407.527 39.835 1.613.164 1.643.820 30.656 Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- -- 6.312 42.722 43.304 92.666 92.338 (328) 159.578 159.174 (404)

Cotas de Fundos de Renda Variável 7.948 -- -- -- -- 6.913 7.948 1.035 7.086 7.952 866

Ações de Companhias Abertas 1 -- -- -- -- -- 1 1 -- 1 1

3 – Mantidos até o vencimento -- 10.454 1.918.870 4.530.034 18.196.883 24.862.018 24.656.241 -- 26.262.637 25.656.308 --

No País -- 168 1.890.135 4.529.811 17.476.406 24.149.008 23.896.520 -- 25.102.777 24.405.103 --

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 1.448.415 4.221.399 15.200.845 20.872.591 20.870.659 -- 20.178.596 19.931.727 --

Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 2.273.371 2.523.655 2.273.371 -- 2.322.527 1.904.484 -- Títulos Públicos Federais - Outros -- -- 438.044 305.947 -- 743.942 743.991 -- 1.802.675 1.791.887 --

Commodities -- 168 3.676 2.465 2.190 8.820 8.499 -- 791.144 769.508 --

Outros -- -- -- -- -- -- -- -- 7.835 7.497 --

No Exterior -- 10.286 28.735 223 720.477 713.010 759.721 -- 1.159.860 1.251.205 --

EUROBONDS -- -- -- -- -- -- -- -- 14.288 14.279 --

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 22.898 -- 706.455 682.642 729.353 -- 1.144.323 1.235.641 -- Certificados de Depósitos -- -- 75 -- 13.832 13.913 13.907 -- -- -- --

Títulos da Dívida Externa - Outros Países

-- -- 6 223 190 413 419 -- 1.249 1.285 --

Outros -- 10.286 5.756 -- -- 16.042 16.042 -- -- -- --

Total 17.929 1.714.240 8.397.078 10.939.042 47.660.159 68.855.563 68.728.448 73.435 66.558.773 65.907.582 (41.918)

179

30.06.2006 30.06.2005



Valor deCusto

Valor deMercado


Valor deCusto

Valor deMercado


Por carteira 17.929 1.714.240 8.397.078 10.939.042 47.660.159 68.855.563 68.728.448 73.435 66.558.773 65.907.582 (41.918)

a) Carteira Própria 17.929 1.704.626 6.795.992 4.206.805 19.232.493 32.142.210 31.957.845 24.077 28.239.464 27.822.059 (23.150)

b) Vinculados a Operações Compromissadas -- 9.614 1.517.731 4.684.116 26.374.545 32.530.038 32.586.006 46.917 35.696.901 35.470.652 (14.270)

c) Vinculados ao Banco Central -- -- 15 2.048.121 1.702.826 3.749.635 3.750.962 2.370 2.325.437 2.319.076 (4.542)

d) Vinculados a Prestação de Garantias -- -- 83.340 -- 350.295 433.680 433.635 71 296.971 295.795 44

30.06.2006 30.06.2005


Vencimento em anos SemVencimento

A vencer ematé um ano

A vencer entre1 e 5 anos


A vencer após10 anos

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deCusto

Valor deMercado

Por categoria 17.929 21.050.360 40.428.206 6.484.426 747.527 68.855.563 68.728.448 66.558.773 65.907.582

1 - Títulos para Negociação -- 2.054.326 3.426.236 -- -- 5.475.335 5.480.562 5.971.831 5.967.995

2 - Títulos Disponíveis para Venda 17.929 12.536.676 25.062.874 226.639 747.527 38.518.210 38.591.645 34.324.305 34.283.279

3 - Títulos Mantidos até o Vencimento -- 6.459.358 11.939.096 6.257.787 -- 24.862.018 24.656.241 26.262.637 25.656.308

O saldo contábil da carteira, considerando a marcação a mercado, é o seguinte:

30.06.2006 30.06.2005% do total % do total

da carteira da carteiraTotal por categoria 68.934.225 100% 66.513.911 100%1 – Títulos para negociação 5.480.562 8% 5.967.995 9%2 – Títulos disponíveis para venda 38.591.645 56% 34.283.279 52%3 – Títulos mantidos até o vencimento 24.862.018 36% 26.262.637 39%

BB – Consolidado30.06.2006 30.06.2005



Valor deCusto

Valor deMercado


Valor deCusto

Valor deMercado


1 - Títulos para negociação 87.781 732.136 355 1.321.835 3.426.236 5.562.392 5.568.343 -- 6.092.290 6.087.485 --No País 23.199 732.136 355 1.321.835 3.426.236 5.496.271 5.503.761 -- 5.983.599 5.979.765 -- Letras Financeiras do Tesouro -- -- 355 505 1.558.050 1.558.504 1.558.910 -- 3.772.245 3.771.720 --

Letras do Tesouro Nacional -- 732.136 -- 1.321.330 1.804.521 3.851.353 3.857.987 -- 2.062.912 2.062.093 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 63.665 65.478 63.665 -- 148.220 145.737 -- Ações de Companhias Abertas 18.698 -- -- -- -- 16.435 18.698 -- 222 215 -- Cotas de Fundos de Investimentos 4.501 -- -- -- -- 4.501 4.501 -- -- -- --No Exterior 64.582 -- -- -- -- 66.121 64.582 -- 108.691 107.720 -- EUROBONDS 42.985 -- -- -- -- 43.952 42.985 -- 78.942 78.084 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira 21.597 -- -- -- -- 22.169 21.597 -- 25.786 25.678 --

Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- -- -- -- -- -- -- -- 3.963 3.958 --

2 - Títulos disponíveis para venda 788.071 971.650 6.479.240 5.087.318 26.454.275 39.602.765 39.780.554 177.789 35.267.230 35.265.305 (2.819)No País 745.194 971.650 6.425.400 4.887.428 24.918.919 37.841.113 37.948.591 107.478 33.302.896 33.248.013 (55.777) Letras Financeiras do Tesouro -- 719.656 4.740.090 4.551.339 19.986.784 29.856.083 29.997.869 141.786 20.879.317 20.893.728 14.411 Letras do Tesouro Nacional -- -- -- -- 181.395 181.895 181.395 (500) -- -- -- Notas do Banco Central -- -- 161.853 -- -- 165.629 161.853 (3.776) 402.401 399.662 (3.633) Notas do Tesouro Nacional -- -- 195.391 -- 3.388.504 3.660.629 3.583.895 (76.734) 5.108.310 5.056.614 (51.696)

Títulos Públicos Federais - Outros -- -- 456.614 -- 1.199.378 1.646.682 1.655.992 9.310 4.149.896 4.163.734 13.838 Debêntures -- -- -- -- 139.885 139.819 139.885 66 134.574 136.817 2.243 Títulos da Dívida Agrária -- 160 4.991 112 7.348 14.975 12.611 (2.364) 21.249 18.516 (2.733) Cotas de Fundos de Investimentos - Outras 8.618 -- -- -- 7.579 15.806 16.197 391 28.970 28.970 -- Cotas de Fundos de Desenvolvimento Social 630 -- -- -- -- 10.321 630 (9.691) 10.321 1.460 (8.861) Ações de Companhias Abertas 535.223 -- -- -- -- 469.462 535.223 65.761 403.730 442.287 38.557 Ações de Companhias Fechadas 2.986 -- -- -- -- 2.749 2.986 237 -- -- --

Cotas de Fundos de Renda Variável 197.737 -- -- -- 3.207 189.503 200.944 11.441 193.135 178.046 (15.089) Cédulas de Produto Rural - Commodities -- 251.834 866.461 335.832 4.839 1.486.607 1.458.966 (27.641) 1.949.037 1.907.020 (42.017) TVM Sociedade em Regime Especial -- -- -- -- -- 808 -- (808) 808 -- (808) Outros -- -- -- 145 -- 145 145 -- 21.148 21.159 11No Exterior 42.877 -- 53.840 199.890 1.535.356 1.761.652 1.831.963 70.311 1.964.334 2.017.292 52.958 EUROBONDS -- -- 15.180 -- -- 15.266 15.180 (86) 56.613 56.479 (134) Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 31.962 157.168 1.313.483 1.441.288 1.502.613 61.325 1.692.930 1.739.765 46.835 Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- -- 6.312 42.722 209.268 258.630 258.302 (328) 159.578 159.174 (404)

Cotas de Fundos de Renda Variável 40.253 -- -- -- -- 32.455 40.253 7.798 34.825 40.072 5.247 Ações de Companhias Abertas 2.624 -- -- -- -- 973 2.624 1.651 1.057 2.103 1.046 Outros -- -- 386 -- 12.605 13.040 12.991 (49) 19.331 19.699 368

180

3 - Mantidos até o vencimento 3 10.505 1.920.111 4.531.824 18.196.971 24.865.186 24.659.414 -- 26.265.569 25.659.248 --No País -- 168 1.890.135 4.529.811 17.476.406 24.149.008 23.896.520 -- 25.102.777 24.405.103 --

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 1.448.415 4.221.399 15.200.845 20.872.591 20.870.659 -- 20.178.596 19.931.727 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 2.273.371 2.523.655 2.273.371 -- 2.322.527 1.904.484 -- Títulos Públicos Federais - Outros -- -- 438.044 305.947 -- 743.942 743.991 -- 1.802.675 1.791.887 -- Commodities -- 168 3.676 2.465 2.190 8.820 8.499 -- 791.144 769.508 -- Outros -- -- -- -- -- -- -- -- 7.835 7.497 --No Exterior 3 10.337 29.976 2.013 720.565 716.178 762.894 -- 1.162.792 1.254.145 -- EUROBONDS -- -- -- -- -- -- -- -- 14.288 14.279 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 24.135 1.774 706.455 685.652 732.364 -- 1.147.094 1.238.411 --

Certificados de Depósitos -- -- 75 -- 13.832 13.913 13.907 -- -- -- -- Títulos da Dívida Externa - Outros Países 3 51 6 223 190 466 473 -- 1.303 1.341 -- Outros -- 10.286 5.760 16 88 16.147 16.150 -- 107 114 --

Total 875.855 1.714.291 8.399.706 10.940.977 48.077.482 70.030.343 70.008.311 177.789 67.625.089 67.012.038 (2.819)

30.06.2006 30.06.2005


Vencimento em dias SemVencimento 0-30 31-180 181-360 Acima de 360

Valor deCusto

Valor deMercado


Valor deCusto

Valor deMercado


Por carteira 875.855 1.714.291 8.399.706 10.940.977 48.077.482 70.030.343 70.008.311 177.789 67.625.089 67.012.038 (2.819)

a) Carteira Própria 875.855 1.704.677 6.797.619 4.208.740 19.555.731 33.243.391 33.142.622 106.941 29.226.017 28.830.569 (229)

b) Vinculados a Operações Compromissadas -- 9.614 1.518.732 4.684.116 26.468.630 32.603.636 32.681.092 68.407 35.776.664 35.566.598 1.910

c) Vinculados ao Banco Central -- -- 15 2.048.121 1.702.826 3.749.636 3.750.962 2.370 2.325.437 2.319.076 (4.544)

d) Vinculados a Prestação de Garantias -- -- 83.340 -- 350.295 433.680 433.635 71 296.971 295.795 44

30.06.2006 30.06.2005


Vencimento em anos SemVencimento

A vencer ematé um ano



A vencer após10 anos

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deCusto

Valor deMercado

Por categoria 875.855 21.054.974 40.554.614 6.681.255 841.613 70.030.343 70.008.311 67.625.089 67.012.038

1 - Títulos para Negociação 87.781 2.054.326 3.426.236 -- -- 5.562.395 5.568.343 6.092.290 6.087.485

2 - Títulos Disponíveis para Venda 788.071 12.538.208 25.189.194 423.468 841.613 39.602.762 39.780.554 35.267.230 35.265.305

3 - Títulos Mantidos até o Vencimento 3 6.462.440 11.939.184 6.257.787 -- 24.865.186 24.659.414 26.265.569 25.659.248

O saldo contábil da carteira, considerando a marcação a mercado, é o seguinte:

30.06.2006 30.06.2005% do total % do total

da carteira da carteiraTotal por categoria 70.214.083 100% 67.618.359 100%1 – Títulos para negociação 5.568.343 8% 6.087.485 9%2 – Títulos disponíveis para venda 39.780.554 57% 35.265.305 52%3 – Títulos mantidos até o vencimento 24.865.186 35% 26.265.569 39%

181

5.b) Instrumentos Financeiros Derivativos

O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos (IFD) para gerenciar, de formaconsolidada, suas posições e atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições própriasem “Destinadas a Hedge” (de risco de mercado) e “Negociação”, ambas com limites e alçadas. Estasinformações estão disponíveis às áreas de precificação, de negociação, de controles e de apuração deresultados, áreas estas que são segregadas na instituição.

Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e astomadas de decisões observam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base naanálise de cenários macroeconômicos.

O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos IFD. A negociação de novosderivativos, padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco.

A estratégia de “hedge” das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicase é aprovada pela Diretoria.

A avaliação do risco das subsidiárias é feita de forma individual e seu gerenciamento, de forma consolidada.O Banco utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusiveem derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de stress.

Riscos

Os principais riscos inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos decorrentes dos negócios do Bancoe de suas subsidiárias são os de crédito, de mercado e operacional, todos similares aos relacionados aoutros tipos de instrumentos financeiros.

Risco de mercado é a exposição criada pela potencial flutuação nas taxas de juros, taxas de câmbio,cotação de mercadorias, preços cotados em mercado de ações e outros valores, e é função do tipo deproduto, do volume de operações, do prazo e das condições do contrato e da volatilidade subjacente.

Risco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência de uma contraparte no cumprimento desua parte na operação. A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido àliquidação diária em dinheiro. Os contratos de “swaps”, registrados na Cetip e na BM&F, estão sujeitos arisco de crédito no caso da contraparte não ter capacidade ou disposição para cumprir suas obrigaçõescontratuais. A exposição total de crédito em “swap” em 30 de junho de 2006 é de R$ 1.071.055 mil(R$ 864.228 mil em 30.06.2005). O risco de crédito associado aos contratos de opções se limita à extensãodos prêmios pagos em opções adquiridas.

Risco operacional é a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequação depessoas, processos e sistemas, ou de fatores, tais como catástrofes ou atividades criminosas.

Os quadros a seguir demonstram os valores referenciais, de custo e de mercado, e as respectivasexposições líquidas no balanço patrimonial de 30.06.2006, para os instrumentos financeiros derivativosclassificados de acordo com a sua designação como instrumento de “Hedge” ou de “Negociação”.

182

5b.1) Derivativos para negociação


Por Indexador 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Contra- parte

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Negociação em Bolsa

Contratos FuturosCompromissos de Compra 573.864 (20.670) (20.707) 878.432 (111.199) (110.656) 573.864 (20.670) (20.697) 878.432 (111.199) (110.656)DI B -- (8.473) (8.473) -- 528 528 -- (8.473) (8.473) -- 528 528

Dólar B -- 24.754 24.754 -- 3.719 3.719 -- 24.754 24.754 -- 3.719 3.719

Índice B -- (8) (8) -- 71 71 -- (8) (8) -- 71 71

Cupom Cambial B 339.116 (46.186) (46.186) 507.195 (115.522) (115.522) 339.116 (46.186) (46.186) 507.195 (115.522) (115.522)

Libor IF 172.194 -- (37) 371.237 -- 543 172.194 -- (27) 371.237 -- 543

Commodities B -- (1) (1) -- 5 5 -- (1) (1) -- 5 5

SCC 62.554 9.244 9.244 -- -- -- 62.554 9.244 9.244 -- -- --

Compromissos de Venda 5.244.543 (12.773) (11.204) 1.839.991 12.359 12.406 5.244.543 (12.773) (11.204) 1.839.991 12.359 12.406

DI B 2.568.076 (1.211) (1.211) 215.550 6.842 6.842 2.568.076 (1.211) (1.211) 215.550 6.842 6.842Dólar B 398.140 (38.668) (38.668) 70.630 2.572 2.572 398.140 (38.668) (38.668) 70.630 2.572 2.572Índice B -- 26 26 -- 322 322 -- 26 26 -- 322 322Cupom Cambial B 204.240 27.081 27.081 269.854 58.220 58.220 204.240 27.081 27.081 269.854 58.220 58.220Libor IF 2.074.087 -- 1.569 1.017.377 -- 47 2.074.087 -- 1.569 1.017.377 -- 47Commodities B -- (1) (1) -- 4 4 -- (1) (1) -- 4 4SCC B -- -- -- 266.580 (55.601) (55.601) -- -- -- 266.580 (55.601) (55.601)

Operações de TermoPosição Ativa 467.904 95.914 116.728 1.071.481 861.758 856.772 467.904 95.914 116.728 1.071.480 861.758 856.772Termo de Títulos B 100.901 100.901 100.901 829.090 829.090 829.090 100.901 100.901 100.901 829.090 829.090 829.090Termo de Moeda B 367.003 (4.987) 15.827 242.390 32.668 27.682 367.003 (4.987) 15.827 242.390 32.668 27.682

Posição Passiva 1.018.129 (149.780) (143.878) (438.664) (881.377) (864.948) 1.018.129 (149.780) (143.878) (438.664) (881.377) (864.948)Termo de Títulos B (100.901) (100.901) (100.901) (829.090) (829.090) (829.090) (100.901) (100.901) (100.901) (829.090) (829.090) (829.090)Termo de Moeda B 1.119.030 (48.879) (42.977) 390.426 (52.287) (35.858) 1.119.030 (48.879) (42.977) 390.426 (52.287) (35.858)

Mercado de OpçõesPosição Comprada 8.654 86 86 20 16 13 11.382 139 162 3.765 143 148Ações B -- -- -- 20 16 13 -- -- -- 20 16 13Ativos Financeiros eDerivativos

C8.654 86 86 -- -- -- 11.382 139 162 3.745 127 135

Posição Vendida (183.558) (439.176) (441.904) (2.075) (49) (252) (180.830) (439.229) (441.981) 1.670 (176) (387)Ações B (192.212) (439.090) (441.818) (2.075) (49) (252) (192.212) (439.090) (441.818) (2.075) (49) (252)Ativos Financeiros eDerivativos

IF8.654 (86) (86) -- -- -- 11.382 (139) (163) 3.745 (127) (135)

Negociação em BalcãoContratos de “swaps”Posição Ativa 2.362.915 255.758 301.309 1.970.862 480.571 527.124 2.292.124 255.846 300.954 1.798.922 436.875 460.236DI C 1.086.575 224.428 231.075 1.270.163 319.980 336.709 1.086.575 224.428 231.075 1.270.163 319.980 336.709

IF 130.812 1.620 2.667 291.038 107.764 110.343 130.812 1.620 2.667 271.448 98.938 100.825Moeda Estrangeira C 90.871 16.506 44.992 3.500 122 166 90.871 16.506 44.992 3.500 122 165

IF -- -- -- 229.898 46.180 73.253 -- -- -- 77.548 11.310 15.884Prefixado C 1.054.657 13.204 22.575 176.263 6.525 6.653 983.866 13.292 22.220 176.263 6.525 6.653

Posição Passiva 16.369.584 (528.004) (544.066) 11.604.964 (527.475) (550.801) 16.369.584 (528.004) (544.066) 11.561.451 (527.519) (550.762)DI C 12.848.706 (413.141) (414.735) 10.192.003 (436.083) (436.166) 12.848.706 (413.141) (414.735) 10.148.490 (436.086) (436.086)

IF 122.746 (29.992) (32.449) 28.642 (11.661) (11.622) 122.746 (29.992) (32.449) 28.642 (11.661) (11.622)Moeda Estrangeira C 515.243 (10.866) (13.021) 26.047 -- (184) 515.243 (10.866) (13.021) 26.047 -- (184)

IF 123.235 3.547 (5.383) 152.350 (34.870) (57.710) 123.235 3.547 (5.383) 152.350 (34.911) (57.751)Prefixado C 48.240 (317) (1.243) 24.471 (3.911) (4.164) 48.240 (317) (1.243) 24.471 (3.911) (4.164)

IF -- -- -- 528 (20) (25) -- -- -- 528 (20) (25)TMS C 2.387.898 (67.711) (67.711) 679.889 (17.626) (17.626) 2.387.898 (67.711) (67.711) 679.889 (17.626) (17.626)TR C 323.516 (9.524) (9.524) 501.034 (23.304) (23.304) 323.516 (9.524) (9.524) 501.034 (23.304) (23.304)

Contratos de “forwards”Posição Ativa 2.053.256 111.112 45.555 1.421.930 (11.003) 9.826 2.042.988 111.676 45.243 1.375.902 (9.690) 4.829Moeda Estrangeira IF 1.466.487 109.993 44.436 876.823 (12.077) 8.752 1.456.219 110.557 44.124 830.795 (10.764) 3.755Outros -- 586.769 1.119 1.119 545.107 1.074 1.074 586.769 1.119 1.119 545.107 1.074 1.074

Posição Passiva 2.015.447 (26.652) (26.713) 1.381.815 (39.573) (56.837) 1.920.131 (25.341) (25.176) 1.324.904 (38.753) (56.421)Moeda Estrangeira IF 1.864.191 (26.327) (26.388) 1.381.815 (39.573) (56.837) 1.768.875 (25.016) (24.851) 1.324.904 (38.753) (56.421)Outros -- 151.256 (325) (325) -- -- -- 151.256 (325) (325) -- -- --

Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.

183


Por Vencimento 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Contratos FuturosCompromissos de Compra 573.864 -- -- 878.432 -- -- 573.864 -- -- 878.432 -- --

Até 30 dias -- -- -- 78.682 -- -- -- -- -- 78.682 -- --61 a 90 dias 74.659 -- -- 124.529 -- -- 74.659 -- -- 124.529 -- --91 a 180 dias 60.862 -- -- 70.488 -- -- 60.862 -- -- 70.488 -- --181 a 360 dias 251.069 -- -- 180.102 -- -- 251.069 -- -- 180.102 -- --1 a 5 anos 169.966 -- -- 424.631 -- -- 169.966 -- -- 424.631 -- --Acima de 5 anos 17.308 -- -- -- -- -- 17.308 -- -- -- -- --

Compromissos de Venda 5.244.543 -- -- 1.839.991 -- -- 5.244.543 -- -- 1.839.991 -- --

Até 30 dias -- -- -- 337.210 -- -- -- -- -- 337.210 -- --31 a 60 dias 377.644 -- -- -- -- -- 377.644 -- -- -- -- --61 a 90 dias 107.820 -- -- 169.171 -- -- 107.820 -- -- 169.171 -- --91 a 180 dias 233.079 -- -- 301.604 -- -- 233.079 -- -- 301.604 -- --181 a 360 dias 1.371.314 -- -- 196.527 -- -- 1.371.314 -- -- 196.527 -- --1 a 5 anos 3.057.328 -- -- 739.145 -- -- 3.057.328 -- -- 739.145 -- --Acima de 5 anos 97.358 -- -- 96.334 -- -- 97.358 -- -- 96.334 -- --

Operações de TermoTermo de TítulosPosição Ativa 100.901 100.901 100.901 829.090 829.090 829.090 100.901 100.901 100.901 829.090 829.090 829.090Até 30 dias 100.901 100.901 100.901 829.090 829.090 829.090 100.901 100.901 100.901 829.090 829.090 829.090

Posição Passiva (100.901) (100.901) (100.901) (829.090) (829.090) (829.090) (100.901) (100.901) (100.901) (829.090) (829.090) (829.090)Até 30 dias (100.901) (100.901) (100.901) (829.090) (829.090) (829.090) (100.901) (100.901) (100.901) (829.090) (829.090) (829.090)

Termo de MoedasPosição Ativa 367.003 (4.987) 15.827 242.391 32.668 27.682 367.003 (4.987) 15.827 242.391 32.668 27.682Até 30 dias 84.165 311 4.429 83.048 5.404 5.789 84.165 311 4.429 83.048 5.404 5.78931 a 60 dias 45.195 267 3.419 29.386 844 665 45.195 267 3.419 29.386 844 66561 a 90 dias 21.169 32 1.939 57.478 11.566 10.502 21.169 32 1.939 57.478 11.566 10.50291 a 180 dias 36.481 (30) 3.199 48.072 7.646 5.534 36.481 (30) 3.199 48.072 7.646 5.534181 a 360 dias 167.769 (4.810) 2.479 11.267 2.507 1.762 167.769 (4.810) 2.479 11.267 2.507 1.7621 a 5 anos 12.224 (757) 362 13.140 4.701 3.430 12.224 (757) 362 13.140 4.701 3.430

Posição Passiva 1.119.030 (48.879) (42.977) 390.426 (52.287) (35.858) 1.119.030 (48.879) (42.977) 390.426 (52.287) (35.858)Até 30 dias 189.079 (5.917) (9.385) 69.600 (5.087) (5.067) 189.079 (5.917) (9.385) 69.600 (5.087) (5.067)31 a 60 dias 97.735 (1.905) (2.873) 51.319 (6.287) (5.684) 97.735 (1.905) (2.873) 51.319 (6.287) (5.684)61 a 90 dias 78.595 (1.569) (2.555) 23.532 (3.014) (2.531) 78.595 (1.569) (2.555) 23.532 (3.014) (2.531)91 a 180 dias 195.492 (6.735) (5.449) 113.632 (16.535) (12.134) 195.492 (6.735) (5.449) 113.632 (16.535) (12.134)181 a 360 dias 294.644 (18.756) (10.324) 117.493 (17.575) (8.880) 294.644 (18.756) (10.324) 117.493 (17.575) (8.880)1 a 5 anos 263.485 (13.997) (12.391) 14.850 (3.789) (1.562) 263.485 (13.997) (12.391) 14.850 (3.789) (1.562)

Mercado de OpçõesPosição CompradaAções 8.654 86 86 20 16 13 11.382 139 162 3.765 143 148Até 30 dias -- -- -- 20 16 13 -- -- -- 20 16 1331 a 60 dias -- -- -- -- -- -- 1.900 48 23 2.579 55 4561 a 90 dias 8.654 86 86 -- -- -- 8.654 86 86 -- -- --91 a 180 dias -- -- -- -- -- -- 243 2 29 379 16 10181 a 360 dias -- -- -- -- -- -- 585 3 24 787 56 80

Posição VendidaAções (183.558) (439.176) (441.904) (2.075) (49) (252) (180.830) (439.229) (441.981) 1.670 (176) (387)Até 30 dias (77.322) (174.976) (175.878) (10.020) (9) (4) (77.322) (174.976) (175.878) (10.020) (10) (4)31 a 60 dias -- -- -- 4.057 (30) (88) 1.900 (48) (23) 6.636 (85) (133)61 a 90 dias (103.916) (259.200) (260.829) -- -- -- (103.916) (259.200) (260.829) -- -- --91 a 180 dias (2.320) (5.000) (5.197) 3.888 (10) (160) (2.077) (5.002) (5.226) 4.267 (25) (170)181 a 360 dias -- -- -- -- -- -- 585 (3) (25) 787 (56) (80)

Contratos de “swaps”Ativo 2.362.915 255.758 301.309 1.970.862 480.571 527.124 2.292.124 255.846 300.954 1.798.922 436.875 460.236Até 30 dias 492.070 16.352 24.051 221.467 43.340 45.374 492.070 16.352 24.051 221.467 43.340 45.37431 a 60 dias 133.168 1.895 2.842 200.137 36.402 38.740 133.168 1.895 2.842 200.137 36.402 38.74061 a 90 dias 366.018 2.618 3.959 136.211 25.752 28.050 366.018 2.618 3.959 136.211 25.752 28.05091 a 180 dias 314.646 27.857 30.880 618.042 195.419 223.558 314.646 27.857 30.880 446.102 151.723 156.670181 a 360 dias 402.448 11.347 11.234 252.051 76.976 80.264 331.657 11.435 10.879 252.051 76.976 80.2631 a 5 anos 654.565 195.689 228.343 542.954 102.682 111.138 654.565 195.689 228.343 542.954 102.682 111.139

Passivo 16.369.584 (528.004) (544.066) 11.604.964 (527.475) (550.801) 16.369.584 (528.004) (544.066) 11.561.451 (527.519) (550.762)Até 30 dias 285.611 (11.786) (12.180) 61.938 (2.490) (2.514) 285.611 (11.786) (12.180) 43.939 (2.489) (2.505)31 a 60 dias 5.541.937 (232.292) (233.372) 4.420.814 (295.622) (295.828) 5.541.937 (232.292) (233.372) 4.420.814 (295.622) (295.828)61 a 90 dias 1.813.475 (76.752) (77.163) 132.080 (6.708) (6.881) 1.813.475 (76.752) (77.163) 106.565 (6.713) (6.810)91 a 180 dias 1.197.839 (42.735) (42.528) 530.597 (56.393) (21.633) 1.197.839 (42.735) (42.528) 530.598 (56.434) (79.384)181 a 360 dias 2.961.649 (68.309) (71.834) 2.110.873 (68.179) (125.902) 2.961.649 (68.309) (71.834) 2.110.873 (68.179) (68.192)1 a 5 anos 4.569.073 (96.130) (106.989) 4.348.662 (98.083) (98.043) 4.569.073 (96.130) (106.989) 4.348.662 (98.082) (98.043)

Contratos de “forwards”Ativo 2.053.256 111.112 45.555 1.421.930 (11.003) 9.826 2.042.988 111.676 45.243 1.375.902 (9.690) 4.829Até 30 dias 749.666 6.168 11.322 639.289 (9.461) 7.013 749.578 6.166 11.322 593.283 (8.148) 2.01631 a 60 dias 396.994 88.483 9.339 4.714 236 466 392.486 88.185 9.099 4.714 236 46661 a 90 dias 199.113 6.971 8.338 160.370 (1.626) 734 199.113 6.971 8.338 160.370 (1.626) 73491 a 180 dias 346.716 6.205 8.178 168.813 (842) 169 346.628 6.206 8.177 168.791 (842) 169181 a 360 dias 353.937 4.095 8.224 434.367 1.005 1.263 353.776 4.099 8.222 434.367 1.005 1.2631 a 5 anos 4.521 (324) 130 14.377 (315) 181 1.407 49 85 14.377 (315) 1815 a 10 anos 2.309 (486) 24 -- -- -- -- -- -- -- -- --

Passivo 2.015.447 (26.652) (26.713) 1.381.815 (39.573) (56.837) 1.920.131 (25.341) (25.176) 1.324.904 (38.753) (56.421)Até 30 dias 1.276.727 (4.852) (10.165) 485.353 (17.623) (17.250) 1.221.426 (4.321) (9.445) 428.635 (16.809) (16.839)31 a 60 dias 55.581 (1.063) (1.107) 224.908 (10.286) (9.288) 16.822 (419) (294) 224.870 (10.283) (9.285)61 a 90 dias 2.827 (38) (16) 189.523 (6.079) (8.549) 2.802 (37) (15) 189.511 (6.078) (8.549)91 a 180 dias 230.612 (5.909) (5.880) 350.587 (9.935) (13.160) 230.612 (5.909) (5.880) 350.506 (9.936) (13.158)181 a 360 dias 190.153 (7.626) (3.357) 103.082 6.053 (7.147) 190.134 (7.626) (3.357) 103.042 6.055 (7.147)1 a 5 anos 259.547 (7.164) (6.188) 28.362 (1.703) (1.443) 258.335 (7.029) (6.185) 28.340 (1.702) (1.443)

184

5b.2) Derivativos para “hedge”:


Por Indexador 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Contra-

parte

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Negociação em BalcãoContratos de "swaps"Posição Ativa -- -- -- 159.597 31.480 32.697 -- -- -- 159.597 31.480 32.697DI C -- -- -- 91.733 6.746 7.559 -- -- -- 91.733 6.746 7.559

IF -- -- -- 58.803 23.814 24.129 -- -- -- 58.803 23.814 24.129Prefixado C -- -- -- 9.061 920 1.009 -- -- -- 9.061 920 1.009

Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.


Por Vencimento 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Valor deReferência

Valor deCusto

Valor deMercado

Contratos de “swaps”

Ativo -- -- -- 159.597 31.480 32.697 -- -- -- 159.597 31.480 32.697Até 30 dias -- -- -- 51.526 2.544 2.977 -- -- -- 51.526 2.544 2.97731 a 60 dias -- -- -- 20.397 2.044 2.211 -- -- -- 20.397 2.044 2.21161 a 90 dias -- -- -- 5.475 433 492 -- -- -- 5.475 433 49291 a 180 dias -- -- -- 78.783 26.182 26.704 -- -- -- 78.783 26.182 26.704181 a 360 dias -- -- -- 2.014 192 218 -- -- -- 2.014 192 2181 a 5 anos -- -- -- 1.402 85 95 -- -- -- 1.402 85 95

A margem dada em garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos é composta por LFT,no valor de R$ 433.634 mil (R$ 295.794 mil em 30.06.2005).

Nas tabelas a seguir, apresenta-se a carteira de instrumentos financeiros derivativos designados para “hedge”de riscos de mercado e os respectivos itens objeto de “hedge”, os quais foram encerrados em 13.10.2005,tendo em vista o vencimento dos títulos que compunham o item objeto de “hedge”.

- Item Objeto de “hedge”: BB-Consolidado

Valor de Mercado

Ativo 30.06.2006 30.06.2005Títulos Cambiais -- 48.923 NBC-E -- 48.923

- Derivativos para “hedge” de Risco de Mercado: BB-Consolidado

Valor de Referência

Passivo 30.06.2006 30.06.2005Instrumentos Financeiros Derivativos -- 142.483 Contratos de “swaps” -- 142.483

5.c) Resultado da Marcação a Mercado de TVM e Derivativos

Em virtude da marcação a mercado de Títulos e Valores Mobiliários registrados na categoria 1e Instrumentos Financeiros Derivativos, determinada pelas Circulares n.os 3.068 e 3.082, e regulamentaçõesposteriores, reconhecemos diretamente em contas de resultado:

BB-Consolidado1º semestre/2006 1º semestre/2005

TVM (7.250) 21.389Derivativos (1.991) 55.869Total (9.241) 77.258

185

NOTA 6 – Operações de Crédito

6.a) Composição da carteira de operações de crédito e de operações com característica de concessãode crédito registradas em “Outros Créditos”:


30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005Operações de Crédito 93.950.468 80.021.434 94.892.518 80.725.116Empréstimos e Títulos Descontados 39.430.945 36.899.810 39.695.135 37.320.951Financiamentos 22.449.721 16.171.297 23.292.918 16.614.622Financiamentos Rurais e Agroindustriais 39.892.718 32.379.781 39.892.718 32.379.781Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários 427 323 -- --(Provisão para Operações de Crédito) (7.823.343) (5.429.777) (7.988.253) (5.590.238)Outros Créditos com Característica deConcessão de Créditos 9.026.711 8.987.551 9.781.924 9.502.829Créditos por Avais e Fianças Honrados 150.459 132.477 150.459 132.477Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio 7.072.351 7.453.006 7.072.351 7.453.006Diversos 2.204.466 1.671.067 2.959.910 2.189.656(Provisão para Outros Créditos) (400.565) (268.999) (400.796) (272.310)Operações de Arrendamento Mercantil 6.970 12.996 13.647 8.572Operações de Arrendamento Mercantil 7.511 13.270 39.070 38.581(Provisão para Arrendamento Mercantil) (541) (274) (25.423) (30.009)Total 102.984.149 89.021.981 104.688.089 90.236.517

6.b) Composição da carteira por setor de atividade, incluindo as operações com característica deconcessão de crédito registradas em “Outros Créditos” :

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado30.06.2006 % 30.06.2005 % 30.06.2006 % 30.06.2005 %

SETOR PÚBLICO 3.214.334 2,9 3.687.482 4,0 3.240.974 2,9 3.705.783 3,9No País 484.985 0,4 415.847 0,4 484.985 0,4 415.847 0,4Governo 225.690 0,2 188.866 0,2 225.690 0,2 188.866 0,2 Administração Direta 206.997 0,2 175.207 0,2 206.997 0,2 175.207 0,2 Administração Indireta 18.693 -- 13.659 -- 18.693 -- 13.659 --Atividades Empresariais 259.295 0,2 226.981 0,2 259.295 0,2 226.981 0,2 Indústria 170.760 0,2 132.792 0,1 170.760 0,2 132.792 0,1 Comércio -- -- 77 -- -- -- 77 -- Intermediários Financeiros 68.528 0,1 68.626 0,1 68.528 0,1 68.626 0,1 Outros Serviços 20.007 -- 25.486 -- 20.007 -- 25.486 --No Exterior 2.729.349 2,5 3.271.635 3,5 2.755.989 2,4 3.289.936 3,5Atividades Empresariais 2.729.349 2,5 3.271.635 3,5 2.755.989 2,4 3.289.936 3,5 Indústria 60.183 0,1 -- -- 315.027 0,3 -- -- Outros Banqueiros 41.927 -- -- -- 41.927 -- -- -- Outros Serviços 2.627.239 2,4 3.271.635 3,5 2.399.035 2,1 3.289.936 3,5SETOR PRIVADO 108.003.735 97,1 91.033.549 96,1 109.871.059 97,1 92.423.291 96,1No País 101.959.897 91,7 86.038.967 90,8 102.733.261 90,8 86.551.144 90,0Rural 35.961.359 32,3 30.691.954 32,4 35.961.359 31,8 30.691.954 31,9Indústria 24.696.720 22,2 20.636.554 21,8 24.989.391 22,1 20.801.086 21,6Comércio 11.689.204 10,5 10.097.528 10,7 11.890.206 10,5 10.243.990 10,7Intermediários Financeiros 272 -- 13 -- 272 -- 13 --Outros Serviços 10.154.421 9,1 8.338.963 8,8 10.335.119 9,1 8.529.225 8,9Pessoas Físicas 19.448.450 17,5 16.273.955 17,2 19.547.442 17,3 16.284.876 16,9

186

No Exterior 6.043.838 5,4 4.994.582 5,3 7.137.798 6,3 5.872.147 6,1Grupo BB 49.927 -- 43.121 0,1 58.789 0,1 13.451 --Comércio 775.678 0,7 556.610 0,6 845.808 0,7 568.759 0,6Indústria 4.447.161 4,0 3.650.183 3,9 5.193.781 4,6 4.343.354 4,5Outras Empresas 103.057 0,1 1.815 -- 184.261 0,2 1.815 --Outros Banqueiros 514.122 0,5 543.501 0,6 556.198 0,5 570.717 0,6Pessoas Físicas 7.800 -- 11.734 -- 7.869 -- 12.006 --Outros Serviços 146.093 0,1 187.618 0,1 291.092 0,3 362.045 0,4Total 111.208.598 100,0 94.721.031 100,0 113.102.561 100,0 96.129.074 100,0

6.c) Carteira de operações de crédito segregada por níveis de risco e prazo de vencimento, incluindoas operações com característica de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vincendas

Nívelde

Risco0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360

Acimade 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.06.2006 30.06.2005AA 1.087.771 760.414 1.062.308 1.028.469 3.065.565 1.631.994 8.213.356 16.849.877 16% 17.151.418 19%A 954.531 772.250 1.828.035 2.618.906 5.637.992 7.005.071 11.051.252 29.868.037 28% 27.917.407 32%

B 1.029.265 409.212 1.072.715 1.139.577 5.368.718 8.090.273 16.653.769 33.763.529 32% 29.888.922 33%

C 601.557 137.354 430.210 449.541 2.794.534 2.605.826 9.819.349 16.838.371 16% 10.472.505 12%D 187.266 38.318 72.266 78.508 640.114 487.875 3.060.120 4.564.467 4% 2.807.863 3%E 37.634 3.412 11.302 12.707 83.646 79.576 773.615 1.001.892 1% 493.157 1%F 10.558 1.471 7.282 6.334 32.780 28.725 272.787 359.937 -- 202.849 --

G 7.975 398 2.673 5.281 19.580 21.713 475.413 533.033 1% 126.021 --

H 25.391 3.268 11.174 12.939 59.694 66.754 1.448.238 1.627.458 2% 812.893 1%Total 3.941.948 2.126.097 4.497.965 5.352.262 17.702.623 20.017.807 51.767.899 105.406.601 100% 89.873.035 100%

BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vencidas

Nívelde

Risco0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360

Acimade 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.06.2006 30.06.2005B 51.912 272.153 20.028 276 166 35 23 344.593 6% 626.847 13%C 59.616 293.336 308.845 15.056 10.172 9 18 687.052 12% 670.814 14%D 26.866 124.480 162.940 301.494 55.503 7 -- 671.290 12% 560.623 12%

E 10.603 46.999 59.832 76.494 236.162 30.119 -- 460.209 8% 349.212 7%

F 5.261 22.410 29.088 28.820 295.881 38.185 -- 419.645 7% 340.313 7%G 5.141 18.739 13.674 12.373 245.604 57.777 -- 353.308 6% 281.778 6%H 42.656 77.589 92.860 58.271 266.695 1.952.668 375.161 2.865.900 48% 2.018.409 42%

Total 202.055 855.706 687.267 492.784 1.110.183 2.078.800 375.202 5.801.997 100% 4.847.996 100%

BB-ConsolidadoOperações Vincendas

AcimaNívelde

Risco0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360 de 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.06.2006 30.06.2005AA 1.135.166 762.570 1.067.680 1.033.752 3.046.958 1.679.642 8.335.802 17.061.570 16% 17.357.195 19%

A 980.376 776.716 1.836.931 2.627.591 5.846.060 7.049.584 11.678.345 30.795.603 29% 28.410.322 31%

B 1.038.553 417.766 1.089.542 1.155.902 5.413.779 8.179.174 16.859.311 34.154.027 32% 30.274.451 33%

C 603.058 139.032 434.112 455.454 2.823.262 2.624.582 9.852.516 16.932.016 16% 10.563.417 12%

D 188.838 39.368 74.705 80.830 646.377 503.468 3.075.878 4.609.464 4% 2.849.689 3%

E 37.947 4.256 11.647 13.804 86.617 84.847 777.412 1.016.530 1% 505.455 1%

F 10.646 1.507 7.371 6.418 33.003 29.076 273.171 361.192 -- 203.902 --

G 8.069 485 2.805 5.410 19.935 22.331 476.483 535.518 -- 126.654 --

H 25.931 3.446 11.562 13.317 60.707 68.296 1.568.930 1.752.189 2% 952.543 1%

Total 4.028.584 2.145.146 4.536.355 5.392.478 17.976.698 20.241.000 52.897.848 107.218.109 100% 91.243.628 100%

187

BB-ConsolidadoOperações Vencidas

Nívelde

Risco0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360

Acimade 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

30.06.2006 30.06.2005B 51.933 272.387 20.187 276 166 35 23 345.007 6% 626.940 13%

C 60.625 297.201 308.906 15.058 10.182 9 18 691.999 12% 677.915 14%

D 26.960 124.838 167.795 301.543 55.503 7 -- 676.646 11% 564.181 12%

E 10.618 47.068 60.246 80.591 236.217 30.119 -- 464.859 8% 352.022 7%

F 5.279 22.437 29.187 29.218 299.744 38.185 -- 424.050 7% 344.735 7%

G 5.147 18.753 13.740 12.470 250.384 57.786 -- 358.280 6% 284.920 6%

H 42.723 77.750 93.239 58.598 272.118 1.971.223 407.960 2.923.611 50% 2.034.733 42%

Total 203.285 860.434 693.300 497.754 1.124.314 2.097.364 408.001 5.884.452 100% 4.885.446 100%

6.d) Constituição da provisão para operações de crédito por níveis de risco, incluindo as operaçõescom característica de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no Exterior

Nível de % Valor das Valor da Valor das Valor daRisco Provisão Operações Provisão Operações Provisão

30.06.2006 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2005AA 0 16.849.875 -- 17.151.416 --A 0,5 29.868.037 149.340 27.917.406 139.587B 1 34.108.123 341.081 30.515.771 305.158C 3 17.525.423 525.763 11.143.319 334.300D 10 5.235.758 523.576 3.368.487 336.849E 30 1.462.101 438.630 842.370 252.711F 50 779.582 389.791 543.160 271.580G 70 886.340 620.438 407.799 285.458H 100 4.493.359 4.493.359 2.831.302 2.831.302

Subtotal 111.208.598 7.481.978 94.721.031 4.756.945Provisão Adicional no Exterior * -- 28.491 -- 39.341Provisão Adicional no País ** -- 713.980 -- 902.764

Total 111.208.598 8.224.449 94.721.031 5.699.050

BB-Consolidado

Nível de % Valor das Valor da Valor das Valor daRisco Provisão Operações Provisão Operações Provisão

30.06.2006 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2005AA 0 17.094.255 -- 17.357.192 --A 0,5 30.795.604 153.977 28.410.321 142.052B 1 34.499.034 344.990 30.901.395 309.014C 3 17.624.014 528.720 11.241.333 337.240D 10 5.286.110 528.611 3.413.869 341.387E 30 1.481.389 444.417 857.479 257.244F 50 785.241 392.621 548.636 274.318G 70 893.798 625.658 411.575 288.102H 100 4.643.116 4.643.116 2.987.275 2.987.275

Subtotal 113.102.561 7.662.111 96.129.074 4.936.631Provisão Adicional no Exterior * -- 38.348 -- 50.187Provisão Adicional no País ** -- 714.013 -- 905.739

Total 113.102.561 8.414.472 96.129.074 5.892.557

188

* Provisão adicional para atendimento de legislação de cada país.

** No primeiro semestre de 2006, o Banco concluiu levantamento específico de sua carteira de crédito combase em dados históricos. O trabalho identificou variações expressivas no fluxo de atraso das operaçõescom conseqüente impacto na constituição de provisão. Volatilidades da espécie quase sempre não sãopassíveis de identificação quando da análise prévia de riscos e cenários. Ao longo do tempo, o Banco vemimplementando melhorias em seus sistemas, metodologias e processos com vistas ao aprimoramento dagestão do risco de crédito. Além das melhorias implementadas, foi identificada a necessidade de realizaçãode provisão, além do mínimo estabelecido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999, de forma a refletir comprudência os riscos existentes na Carteira. Assim, o Banco do Brasil, assentado no princípio da prudência,constituiu no balanço de junho/2006, provisão adicional ao mínimo exigido pela ResoluçãoCMN n.º 2.682/1999, no valor de R$ 500.000 mil, visando adequar o Banco às expectativas de realizaçãoda carteira de crédito.

Contempla também, a parcela de R$ 196.902 mil referente a encargos sobre operações enquadradas noProagro, pendentes de ressarcimento pelo Banco Central.Em junho de 2005 contemplou a parcela de R$ 515.920 mil, referente ao ajuste a valor presente dasoperações PESA com risco do Banco, conforme recomendação do Banco Central do Brasil; R$ 162.765 milreferente a encargos sobre operações enquadradas no Proagro, pendentes de ressarcimento pelo BancoCentral e R$ 41.000 mil referente à perda esperada do segmento de microempresas, em virtude da adoçãode novo modelo de análise de risco para adequação ao novo Acordo de Basiléia.

6.e) Movimentação da provisão para operações de crédito, arrendamento mercantil e operações comcaracterística de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos” :


1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005Saldo inicial 6.484.244 5.147.493 6.691.651 5.365.196Reforço/(reversão) 3.587.563 2.061.660 3.601.502 2.063.490Variação cambial sobre provisões no exterior (3.748) (12.026) (14.693) (34.907)Compensação como perdas (1.843.610) (1.498.077) (1.863.988) (1.501.222)Saldo final 8.224.449 5.699.050 8.414.472 5.892.557

6.f) Movimentação da provisão para outros créditos sem característica de concessão de crédito:


1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005Saldo inicial 2.569.411 1.706.591 2.579.850 1.717.785Reforço/(reversão) 452.073 419.643 454.607 419.643Variação cambial sobre provisões no exterior 623 (1.037) 622 (1.037)Compensação como perdas (144) (13.817) (144) (14.600)Saldo final 3.021.963 2.111.380 3.034.935 2.121.791

6.g) Informações complementares:


1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005Montante dos créditos renegociados 3.235.969 1.724.563 3.235.969 1.724.563Montante recuperado dos créditos baixadoscomo prejuízo * 528.058 513.053 529.442 515.639

* Registrado no resultado em “Receitas de Operações de Crédito”, conforme admitido na ResoluçãoCMN n.º 2.836, de 30.05.2001, sendo que desse montante, R$ 4.995 mil (R$ 17.238 mil em 30.06.2005)refere-se a cessão de créditos concedidos a pessoas físicas e jurídicas.

189

NOTA 7 – Provisões de Férias, de Licenças - Prêmio e de Demandas Judiciais

As provisões constituídas apresentaram as seguintes movimentações:


1ºsem/2006 1ºsem/2005 1ºsem/2006 1ºsem/20057.a) Férias (Outras obrigações – diversas)Saldo inicial 723.657 669.203 723.657 669.203Reforço/(reversão) 299.316 301.035 299.316 301.035

Utilização (362.026) (332.597) (362.026) (332.597)Saldo Final 660.947 637.641 660.947 637.641

7.b) Licenças - Prêmio (Outras obrigações – diversas)Saldo inicial 585.917 585.864 585.917 585.864Reforço/(reversão) 112.939 127.646 112.939 127.646

Utilização (123.643) (128.849) (123.643) (128.849)Saldo Final 575.213 584.661 575.213 584.661

7.c) Demandas Judiciais Trabalhistas (Outras obrigações –diversas)Saldo inicial 2.129.075 2.003.297 2.129.075 2.003.297

Reforço/(reversão) 103.905 (54.754) 103.905 (54.754)Saldo Final 2.232.980 1.948.543 2.232.980 1.948.543

7.d) Demandas Judiciais Fiscais (Outras obrigações – fiscais eprevidenciárias)Saldo inicial 28.523 128.171 70.447 163.564

Reforço/(reversão) 2.567 7.490 5.295 10.180Utilização (205) (179) (204) (179)Saldo Final 30.885 135.482 75.538 173.565

7.e) Outras Demandas Judiciais (Outras obrigações – diversas)Saldo inicial 844.079 724.303 871.838 756.332

Reforço/(reversão) 95.840 113.777 97.878 113.061Utilização (26.327) (69.392) (26.327) (69.392)Saldo Final 913.592 768.688 943.389 800.001

NOTA 8 – Outros Créditos

8.a) Carteira de câmbioCirculante e Longo Prazo


30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005Câmbio comprado a liquidar 8.816.952 9.656.614 8.816.952 9.374.917Cambiais e documentos a prazo em moedasestrangeiras 91.043 95.159 91.043 95.159Direitos sobre vendas de câmbio 6.648.658 11.936.497 6.648.658 11.654.799Adiantamentos recebidos (5.226.563) (9.551.332) (5.226.563) (9.551.332)Valores em moedas estrangeiras a receber 6.457 11.930 6.457 11.930Rendas a receber de adiantamentos concedidos 117.592 81.321 117.592 81.321Rendas a receber de importações financiadas 51 14 51 14Total 10.454.190 12.230.203 10.454.190 11.666.808

190

8.b) Créditos específicos

Referem-se aos créditos do Tesouro Nacional – alongamento de crédito rural – no montante deR$ 644.369 mil (R$ 575.868 mil em 30.06.2005), conforme estabelecido na Lei n.º 9.138/1995.

8.c) Diversos

Circulante e Longo Prazo


30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Adiantamentos e antecipações salariais 186.042 141.886 186.061 141.901

Títulos e créditos a receber – Tesouro Nacional 314.879 489.492 314.879 489.492

Títulos e créditos a receber – operações com cartões de crédito 1.466.749 1.062.875 1.466.749 1.062.875

Títulos e créditos a receber – outros 435.865 336.397 444.811 346.060

Créditos tributários (nota 18) 9.108.811 7.401.635 9.222.897 7.523.143

Devedores diversos – Exterior 20.486 18.366 20.563 18.755

Devedores diversos – País * 5.997.890 4.125.513 6.000.944 4.127.068

Devedores por depósitos em garantia ** 12.740.727 10.119.535 12.800.131 10.137.789

Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar 1.623.407 292.225 1.650.359 331.200

Devedores por compra de valores e bens 444.822 499.392 444.822 514.716

Demais 411.796 302.008 200.353 172.627

Total 32.751.474 24.789.324 32.752.569 24.865.626

* Inclui o valor de R$ 2.970.911 mil referente à soma algébrica do "Ativo Atuarial CVM n.º 371" e do "AtivoAtuarial Contrato de 1997” (R$ 3.343.856 mil em 30.06.2005, relativo a soma algébrica do "Passivo AtuarialPrevi referente ao Contrato de 1997" e do “Ativo Atuarial CVM n.º 371”), conforme apresentado naNota 24.e.** Contempla os valores de R$ 10.673.615 mil (R$ 8.346.755 mil em 30.06.2005) relativo a Interposição deRecursos Fiscais (Nota 17.d), R$ 1.427.646 mil (R$ 1.340.565 mil em 30.06.2005) relativo a Interposição deRecursos Trabalhistas e R$ 632.558 mil (R$ 420.911 mil em 30.06.2005) de Outros Recursos, no BancoMúltiplo.

NOTA 9 – Outros Valores e Bens


e no Exterior BB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005Bens não de uso próprio 278.059 288.286 297.396 295.334Material em estoque 22.602 23.507 22.602 23.507Total 300.661 311.793 319.998 318.841

191

NOTA 10 – Depósitos


e no Exterior BB-Consolidado30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Depósitos à vista 31.289.927 27.897.556 31.363.177 27.922.743 De ligadas 647.047 466.391 647.047 466.391 De pessoas físicas 10.948.672 10.196.037 10.958.274 10.202.853 De pessoas jurídicas 11.124.011 9.856.879 11.186.098 9.875.428 De instituições financeiras 200.996 215.601 201.807 214.715 De governos 2.235.000 2.267.263 2.235.000 2.267.263 Do Tesouro Nacional 254.343 244.522 254.343 244.522 De domiciliados no exterior 16.865 13.622 16.775 13.566 Vinculados 3.859.618 3.442.804 3.860.459 3.443.568 Em moeda estrangeira 1.977.868 1.173.345 1.977.868 1.173.345 Outros 25.507 21.092 25.506 21.092Depósitos de poupança 33.215.243 31.606.595 33.215.243 31.606.595 Dep. de poupança livres – pessoas físicas 31.119.299 30.024.352 31.119.299 30.024.352 Dep. de poupança livres – pessoas jurídicas 1.681.341 1.227.370 1.681.341 1.227.370 Dep. de poupança – ligadas 412.211 352.754 412.211 352.754 Dep. de poupança – instituições financeiras 2.392 2.119 2.392 2.119Depósitos interfinanceiros 8.559.941 7.767.862 5.855.401 5.837.140Depósitos a prazo 69.306.423 52.455.595 69.376.674 52.519.657 Depósitos a prazo 33.648.432 24.856.041 33.718.683 24.920.103 Depósitos a prazo em moedas estrangeiras 331 666 331 666 Depósitos a prazo de reaplicação automática 178.947 185.412 178.947 185.412 Depósitos judiciais com remuneração 21.774.723 17.931.080 21.774.723 17.931.080 Obrigações por depósitos especiais e de fundos e programas (nota 14.c) 13.703.990 9.482.396 13.703.990 9.482.396Depósitos para investimentos 128.992 65.679 128.992 65.679Total 142.500.526 119.793.287 139.939.487 117.951.814

NOTA 11 – Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no Exterior

BB-Agências no País e no Exterior

Total Total até90 dias

de 91 a360 dias

de 1 a3 anos

de 3 a5 anos

de 5 a15 anos 30.06.2006 30.06.2005

Exportação 37.576 82.659 -- -- -- 120.235 130.945

Importação 103.399 154.711 63.390 18.937 10.690 351.127 294.392

Banqueiros 397.225 -- -- -- -- 397.225 639.319

Vinculados a empréstimos do Setor Público -- 413.980 569.489 78.773 1.491.843 2.554.085 3.035.425Tomados junto ao grupo BB no exterior 832.132 -- 2.685.267 -- -- 3.517.399 1.938.755

Tomados pelas dependências no exterior 256.384 531.919 -- -- -- 788.303 1.183.498

Total 1.626.716 1.183.269 3.318.146 97.710 1.502.533 7.728.374 7.222.334

192

BB-Consolidado

Total Total até90 dias

de 91 a360 dias

de 1 a3 anos

de 3 a5 anos

de 5 a15 anos 30.06.2006 30.06.2005

Exportação -- -- -- -- -- -- 3.133

Importação 39.075 99.154 26.209 18.840 10.690 193.968 227.092

Banqueiros 397.225 -- -- -- -- 397.225 639.319

Vinculados a empréstimos do Setor Público -- 413.980 569.489 78.773 1.491.843 2.554.085 3.035.425Tomados pelas dependências no exterior 253.145 531.919 -- -- -- 785.064 1.170.905

Total 689.445 1.045.053 595.698 97.613 1.502.533 3.930.342 5.075.874

O Banco do Brasil S.A. tem como política de juros nas captações externas perseguir o menor custocondizente com o prazo de captação, com o instrumento utilizado e com a sua estrutura de balanço. Comoparâmetros referenciais na sua política de taxas para o mercado monetário e de capitais, utiliza a Libor e oUS Treasury, respectivamente, mantendo constante monitoramento sobre as taxas praticadas nosdiferentes mercados.

NOTA 12 – Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais

Programas Taxa de Atualização BB-Agências no País

e no Exterior BB-Consolidado30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Tesouro Nacional 3.067.029 3.979.066 3.067.029 3.979.066 Crédito Rural 3.067.029 3.979.066 3.067.029 3.979.066 Custeio Agropecuário TR ou 9% a.a. 38.893 37.927 38.893 37.927 Cacau TJLP + 0,6% a.a. ou 6,35%a.a. 41.880 38.246 41.880 38.246

PronafTMS (Disponível) ou 1 % a.a.a 7,25% a.a. (Aplicado) 2.742.237 3.629.197 2.742.237 3.629.197

Recoop 5,75% a.a. a 7,25% a.a. 244.019 273.695 244.019 273.695Outros -- -- 1 -- 1

BNDES * 4.210.008 3.674.101 4.210.008 3.674.101Finame ** 4.966.054 3.665.647 4.974.516 3.674.822Outras Instituições 179.670 495.195 179.818 495.323 Recursos do Prohemp -- 940 1.131 940 1.131 FBB – Fundec II -- 10.083 13.018 10.083 13.018

FuncaféTR ou TMS (Disponível) ouTJLP + 3% a.a. ou 4% a.a. ou5% a.a. (Aplicado)

168.487 480.477 168.487 480.477

Demais -- 160 569 308 697Total 12.422.761 11.814.009 12.431.371 11.823.312

* BNDES- Programas com juros prefixados: os juros pagos ao BNDES variam de 3% a 7,75% a.a.- Programas com TJLP ou Variação Cambial: os juros pagos ao BNDES variam de 0,5% a 5,5% a.a.** Finame- Programas com juros prefixados: os juros pagos ao BNDES/Finame variam de 3,75% a 11% a.a.- Programas com TJLP ou Variação Cambial: os juros pagos ao BNDES/Finame e BNDES/EXIM variam de1% a 11,47% a.a.

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NOTA 13 – Operações de Captação no Mercado de Capitais do Exterior (em R$ milhões)

Operações Cupom ValorDataCaptação Vencimento

a) CAPTAÇÕES DIRETASPrograma “Global Medium - Term Notes” (a.1) 9,375% a.a. US$ 200 jun/97 jun/07Programa “Global Medium - Term Notes” (a.1) Zero – cupom R$ 200 dez/04 dez/07Dívida Subordinada 8,5% a. a. US$ 300 set/04 set/14Bônus Perpétuo (a.2) 7,95% a.a. US$ 500 jan/06 Perpétuo

b) CAPTAÇÕES POR INTERMÉDIO DE EPESecuritização do Fluxo de Remessas de Recursos–Dekasseguis (b.1) 7,875% a.a. US$ 300 ago/01 ago/06Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 7,890% a.a. US$ 450 dez/01 dez/08Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) Libor 3m+0,60% a.a. US$ 300 jul/02 jun/09Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 7,890% a.a. US$ 40 set/02 set/09Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 7,26% a.a. US$ 120 mar/03 mar/10Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 6,55% a.a. US$ 250 dez/03 dez/13Securitização de Recebíveis de Cartões de Crédito - Visanet (b.3) 5,911% a.a. US$ 178 jul/03 jun/11Securitização de Recebíveis de Cartões de Crédito - Visanet (b.3) 4,777% a.a. US$ 45 jul/03 jun/11

Total emitido por programa:Moeda Estrangeira Reais*

Programa “Global Medium - Term Notes” -- 200Programa “Global Medium - Term Notes” – GMTN US$ 200 433Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT - 100) US$ 1.160 2.510Securitização de Recebíveis de Cartões de Crédito - Visanet US$ 223 482Securitização do Fluxo de Remessas de Recursos – Dekasseguis US$ 300 649Dívida Subordinada US$ 300 649Bônus Perpétuo US$ 500 1.082Total 6.005

* Taxa de conversão: US$ 1,00 x R$ 2,1635.

a.1) Registrada em Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior.

a.2) Registrada em Outras Obrigações – Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida. O Banco do Brasil S.Aconcluiu em 23 de janeiro de 2006, uma captação externa no montante de US$ 500.000.000,00 por meio dolançamento de títulos perpétuos. A operação tem opção de resgate por iniciativa do emissor ("call") a partirdo 5º ano e, trimestralmente, a cada data de pagamento de juros a partir daí. O preço de emissão foi de100% e o coupon, trimestral, de 7,95% a.a. foi o menor já pago por um emissor brasileiro até aquela data.Os termos desses Bônus Perpétuos permitem que o Banco suspenda os pagamentos trimestrais de jurose/ou acessórios sobre os referidos títulos emitidos (que não serão devidos nem acumulados) caso: (i) oBanco determine que não tem condições ou o pagamento desses encargos não permita que o Banco estejaem conformidade com os níveis de adequação de capital então exigidos pelo Banco Central do Brasil ouseus indicadores financeiros estejam abaixo do nível mínimo exigido pela regulamentação aplicável abancos brasileiros; (ii) o Banco Central do Brasil ou as Autoridades Regulatórias determinem a suspensãodos pagamentos dos referidos encargos; (iii) algum evento de insolvência ou falência ocorra; (iv) algumainadimplência ocorra; ou (v) o Banco decida suspender esses pagamentos por qualquer outra razão.Caso o Banco decida suspender o pagamento dos juros e acessórios devidos aos Bônus Perpétuos emrazão do exposto no item (v) supra, os termos dos Bônus Perpétuos prevêem que, até que tais pagamentostenham sido retomados por um período equivalente a 12 meses, o Banco (a) não poderá recomendar aseus acionistas e, de acordo com o estabelecido pela legislação aplicável, agirá de forma a evitar adeclaração ou pagamento de dividendos ou juros sobre capital próprio sobre suas ações ordinárias e (b)sofrerá restrições sobre sua capacidade de resgatar ou adquirir de outra forma suas ações ordinárias.

b.1) Registrada em Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior. Operação viabilizada pelaEntidade de Propósito Específico - EPE “Nikkei Remittance Rights Finance Company”, constituída sob asleis das Ilhas Cayman, em 16 de julho de 2001. A sede social da EPE está localizada no BNP ParibasPrivate Bank & Trust Cayman Limited, P.O. Box 10632 APO 3º andar - Royal Bank House, Shedden Road,George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, British West Indies. O capital social da EPE é deUS$ 1.000,00, dividido em 1.000 ações, no valor de US$1,00 cada. O Banco do Brasil S.A. (“BB”) não

194

possui o controle, não é acionista, não detém a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. AEPE celebrou, em 02.08.2001, contrato de prestação de serviços (“Administration Services Agreement”)com o BNP Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited. A EPE declarou não possuir subsidiárias,empregados e nem dívidas, com exceção dos valores mobiliários descritos abaixo.A EPE foi constituída com o único propósito de celebrar as operações descritas abaixo. O objeto da EPE é:(a) a emissão e venda dos valores mobiliários no mercado internacional; (b) o uso dos recursos obtidos coma emissão de valores mobiliários para pagamento da compra, junto ao BB, dos direitos de remessasprovenientes de ordens de pagamento em moeda estrangeira efetivadas por pessoas no Japão(“dekasseguis”) junto às agências do BB no Japão e que tenham, por beneficiários, pessoas físicas noBrasil; (c) fazer pagamentos de principal e juros dos valores mobiliários e demais pagamentos previstos noscontratos de emissão destes títulos.De acordo com os contratos firmados, a EPE não tem nenhum ativo relevante que não os recursosprovenientes da emissão de seu capital social, os Direitos de Remessa, os deveres sob os contratos deemissão. O passivo da EPE está composto pela emissão dos valores mobiliários descritos no quadro abaixo(“Series 2001-1)”, com as seguintes características:

SérieData

EmissãoData

Vencimento Volume (US$)Prazo(anos)

Cupom(%)

Preço deEmissão

Retorno aoInvestidor

RatingAtual

2001-1 10/08/01 05/08/06 300.000.000 5 7,875 99,6850 7,99% BBBTotal 300.000.000

As Series 2001-1 pagam trimestralmente ao investidor internacional juros no primeiro ano e a partir dosegundo, juros e principal. As obrigações são pagas pela EPE com os recursos acumulados em sua conta edecorrentes dos Direitos de Remessa. Atingido o volume correspondente à próxima prestação de encargose/ou amortização na conta da EPE, todo o montante excedente é automaticamente liberado ao BB.A estrutura permitiu reduzir o risco Brasil e viabilizou a obtenção de um “investment grade rating” para atransação, o que, em última análise, reduziu o custo de captação do BB. Para os beneficiários das remessasdos dekasseguis no Brasil nada mudou, pois, mesmo após a venda dos Direitos de Remessa para a EPE, oBB continua cumprindo normal e pontualmente todas ordens de pagamento dentro dos mesmos prazos antespraticados.Pela estrutura, após o prazo de cinco anos, a EPE terá amortizado o total dos juros e principal da operação,retornando com isso a totalidade da propriedade do fluxo de remessas para o BB. Pela sua análise, oBB não está exposto a perdas potenciais nesse processo.

b.2) Registrada em Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior. Operação viabilizada pelaEntidade de Propósito Específico - EPE “Dollar Diversified Payment Rights Finance Company”, constituídasob as leis das Ilhas Cayman, em 6 de novembro de 2001. A sede social da EPE está localizada noBNP Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited, P.O. Box 10632 APO 3o andar Royal Bank House,Shedden Road, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, British West Indies. O capital social da EPEé de US$ 1.000,00, dividido em 1.000 ações, no valor de US$ 1,00 cada. O Banco do Brasil S.A. (“BB”) nãopossui o controle, não é acionista, não detém a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. AEPE celebrou, em 02.08.2001, contrato de prestação de serviços (“Administration Services Agreement”)com o BNP Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited. A EPE declarou não possuir subsidiárias,empregados e nem dívidas, com exceção dos valores mobiliários descritos abaixo.A EPE foi constituída com o único propósito de celebrar as operações descritas abaixo. O objeto da EPE é:(a) a emissão e venda dos valores mobiliários no mercado internacional; (b) o uso dos recursos obtidos coma emissão de valores mobiliários para pagamento da compra, junto ao BB, dos direitos do BB sobre ordensde pagamento emitidas por banqueiros correspondentes localizados nos EUA e pela própria agência doBB em Nova Iorque, em dólares norte-americanos, para qualquer agência do BB no Brasil (“Direitos deRemessa”); (c) fazer pagamentos de principal e juros dos valores mobiliários e demais pagamentosprevistos nos contratos de emissão desses títulos.A EPE não tem nenhum ativo relevante que não os recursos provenientes da emissão de seu capital social,os Direitos de Remessa e os deveres decorrentes dos contratos de emissão. O passivo da EPE é compostopelas 5 emissões de valores mobiliários realizadas no mercado de capitais internacional, a saber:

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SérieData

EmissãoData


Cupom(%)

Preço deEmissão


RatingAtual

2001-1 27/12/01 15/12/08 450.000.000 7 7,890 100,0000 7,89% BBB/Baa12002-1 03/07/02 15/06/09 300.000.000 7 L3M+0,60 100,0000 L3M+0,60 AAA/Aaa2002-2 11/09/02 15/09/09 40.000.000 7 7,890 100,0000 7,89% BBB/Baa12003-1 17/03/03 15/03/10 120.000.000 7 7,260 100,0000 7,26% BBB/Baa12003-2 19/12/03 16/12/13 250.000.000 10 6,550 100,0000 6,55% BBB/Baa1

Total 1.160.000.000

As obrigações decorrentes dos valores mobiliários são pagas pela EPE, com os recursos acumulados emsua conta. Atingido o volume correspondente à próxima prestação de encargos e/ou amortização na contada EPE, todo o montante excedente é automaticamente liberado ao BB.A estrutura permitiu reduzir o risco Brasil e viabilizou a obtenção de um “investment grade rating” para astransações, o que, em última análise, reduziu os custos de captação do BB. Para os beneficiários dasremessas no Brasil nada mudou, pois, mesmo após a venda do fluxo para a EPE, o BB continua cumprindonormal e pontualmente todos os pagamentos dentro dos mesmos prazos antes praticados.Pela estrutura, após o prazo final, a EPE terá amortizado o total dos juros e principal da operação,retornando com isso a totalidade da propriedade do fluxo de remessas para o BB. Pela sua análise, o BBnão está exposto a perdas potenciais nesse processo.

b.3) Registrada em Outras Obrigações – Contratos de Assunção de Obrigações. Operação viabilizada pelaEntidade de Propósito Específico – EPE “Brazilian Merchant Voucher Receivables”, constituída sob a lei dasIlhas Cayman em 16.05.2003. A sede social da EPE está localizada no Walkers SPV limited, P.O. Box 908GT, Mary Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands.O capital social da EPE é de US$ 1.000,00, dividido em 1.000 ações no valor de US$ 1,00 cada. O Banco doBrasil S.A. (“BB”) não possui o controle, não é acionista, não detém a propriedade e tampouco participa dosresultados da EPE. A EPE celebrou, em 10.07.2003, contrato de prestação de serviços (“AdministrationAgreement”) com a Walkers SPV Limited.A EPE foi constituída com o único propósito de celebrar as operações descritas abaixo. O objeto da EPE é: (a)a emissão e venda dos valores mobiliários no mercado internacional; (b) o uso dos recursos obtidos com aemissão de valores mobiliários para pagamento da compra dos direitos atuais e futuros da CompanhiaBrasileira de Meios de Pagamento (“Visanet”) contra a Visa Internacional Service Association sobre osrecebíveis (“Recebíveis”) oriundos de (i) compras a crédito ou a débito realizadas no Brasil, em qualquermoeda processada pela Visanet, com cartões de bandeira Visa, emitidos por instituições financeiraslocalizadas fora do Brasil, ou (ii) compras a crédito ou a débito processadas pela Visanet em moedaestrangeira realizadas com cartões de bandeira Visa emitidos por instituições financeiras localizadas no Brasil;(c) fazer pagamentos de principal e juros dos valores mobiliários e demais pagamentos previstos nos contratosde emissão destes títulos.A EPE declarou não ter nenhum ativo relevante que não os recursos provenientes da emissão de seu capitalsocial e dos Recebíveis. Também declarou não possuir obrigações relevantes que não os deveres sob oscontratos de emissão dos valores mobiliários.O passivo da EPE é composto por duas emissões de valores mobiliários realizadas no mercado de capitaisinternacional, a saber:

SérieData

EmissãoData


Cupom(%)

Preço deEmissão


RatingAtual

2003-1 10/07/03 15/06/11 400.000.000* 8 5,911 100,0000 5,955% BBB+/Baa12003-2 10/07/03 15/06/11 100.000.000** 8 4,777 95,0000 5,955% BBB+/Baa1

Total 500.000.000* Segundo o Contrato “Series 2003 Visanet Support Agreement”, coube ao BB a parcela deUS$ 178.473.952, conforme descrito no texto abaixo.** Segundo o Contrato “Series 2003 Visanet Support Agreement”, coube ao BB a parcela deUS$ 44.618.488, conforme descrito no texto abaixo.

As obrigações decorrentes dos valores mobiliários são pagas pela EPE, com os recursos acumulados emsua conta. Atingido o volume correspondente à próxima prestação de encargos e/ou amortização na contada EPE, todo o montante excedente é automaticamente liberado para a VisanetPela estrutura, que contou, entre outros, com um contrato denominado “Series 2003 Visanet SupportAgreement”, firmado em 10.07.2003 entre a Visanet, o BB e outro, a Visanet concordou em transferir para o

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BB os recursos provenientes da venda dos Recebíveis, na proporção de 44,618488%, calculados com basena participação acionária deste na Visanet, na data do fechamento da operação, resultando em uma captaçãode US$ 223.092.440,00 para o BB.Ainda pelo mesmo contrato, o BB concordou em transferir periodicamente para a Visanet montantesequivalentes aos Recebíveis destinados pela Visanet à conta da EPE, de acordo com o contrato de compra evenda dos Recebíveis, na proporção de 44,618488%.Tal estrutura permitiu reduzir o risco Brasil envolvido na operação e viabilizou a obtenção de um “investmentgrade rating” para as transações, o que, em última análise, reduziu os custos de captação do BB.Pela estrutura, após o prazo final de cada transação, a EPE terá amortizado o total dos juros e principal daoperação, retornando com isso a totalidade da propriedade dos Recebíveis para a Visanet.Pela sua análise, o BB não está exposto a perdas potenciais nesse processo.

NOTA 14 – Outras Obrigações

14.a) Carteira de câmbioCirculante e Longo Prazo


30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005Câmbio vendido a liquidar 6.647.989 11.664.294 6.647.989 11.382.597Adiantamentos em moedas estrangeiras (8.654) (141.681) (8.654) (141.681)Importação financiada (37.448) (23.681) (37.448) (23.681)Obrigações por compras de câmbio 8.973.797 10.330.594 8.973.797 10.048.896Adiantamentos sobre contratos de câmbio (7.072.351) (7.453.006) (7.072.351) (7.453.006)Valores em moedas estrangeiras a pagar 13.548 27.761 13.548 27.761Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 3.941 3.845 3.941 3.845Total 8.520.822 14.408.126 8.520.822 13.844.731

14.b) Fundos financeiros e de desenvolvimentoCirculante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exteriore BB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005PIS/Pasep 1.537.949 1.481.988Marinha Mercante 11.214 11.492Terras e Reforma Agrária - BB Banco da Terra 61.786 62.398Programa Especial de Crédito para a Reforma Agrária – Procera 325.892 324.234Consolidação da Agricultura Familiar – CAF 22.014 71.403Combate à Pobreza Rural / Nossa Primeira Terra – CPR / NPT 5.194 57.894Demais 17.459 19.790Total 1.981.508 2.029.199

14.c) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda(Funproger)

O Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT é um fundo especial de natureza contábil e financeira, instituídopela Lei n.º 7.998, de 11.01.1990, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego - MTE e gerido peloConselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador – Codefat. O Codefat é um órgão colegiado, decaráter tripartite e paritário, composto por representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo,que atua como gestor do FAT.

197

A principal fonte de recursos do FAT é a arrecadação das contribuições para os Programas de IntegraçãoSocial e de Formação do Patrimônio do Servidor Público – PIS/Pasep.O objetivo do FAT é custear o Programa de Seguro - Desemprego (com as ações de pagamento do benefíciodo Seguro - Desemprego, de qualificação e requalificação profissional e de orientação e intermediação doemprego), o Abono-Salarial (§ 3º do art. 239 da Constituição Federal) e financiar programas dedesenvolvimento econômico, além da promoção do emprego.

As principais ações para a promoção do emprego financiadas com recursos do FAT estão estruturadas emtorno dos programas de geração de emprego e renda, cujos recursos são alocados por meio dos depósitosespeciais, criados pela Lei n.º 8.352, de 28.12.1991, nas instituições financeiras oficiais federais(incorporando, entre outros, o próprio Programa de Geração de Emprego e Renda – Proger, nas modalidadesUrbano – Investimento e Capital de Giro - e Rural, o Programa Nacional de Fortalecimento da AgriculturaFamiliar – Pronaf, o programa que destina recursos à aquisição de material de construção – FAT Habitação,além de linhas especiais tais como FAT Integrar - Rural e Urbano, FAT Giro Setorial – Micro e PequenasEmpresas, FAT Giro Setorial – Médias e Grandes Empresas e FAT Inclusão Digital).

O Banco do Brasil atua como parceiro do FAT na execução dos programas de geração de emprego e renda,por meio de depósitos especiais para aplicação no Proger, Urbano e Rural, no Pronaf, no FAT Habitação e naconsecução das linhas especiais acima relacionadas; para isso oferece linhas de crédito voltadas aoatendimento de micro e pequenas empresas, cooperativas, trabalhadores do setor informal da economia etrabalhadores rurais.

Os depósitos especiais do FAT, alocados junto ao Banco do Brasil, enquanto disponíveis, são remunerados,“pro rata die”, pela TMS (Taxa Média Selic). À medida que são aplicados nos financiamentos passam a serremunerados pela TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo) durante o período de vigência dos financiamentos.As remunerações sobre os recursos alocados no Banco são recolhidas ao FAT mensalmente, conformeestipulado na Resolução Codefat n.º 439, de 02.06.2005.

O Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (Funproger) é um fundo especial de natureza contábil,criado em 23.11.1999 pela Lei n.º 9.872, alterada pela Lei n.° 10.360, de 27.12.2001, e pela Lei n.º 11.110, de25.04.2005, e regulamentado pela Resolução Codefat n.º 409, de 28.10.2004, e é gerido pelo Banco do Brasilcom a supervisão do Codefat/MTE, cujo saldo em 30.06.2006 é de R$ 247.939 mil (R$ 210.698 mil em30.06.2005).

O objetivo do Funproger é conceder aval a empreendedores que não disponham das garantias necessáriaspara contratação de financiamentos do Proger Urbano, mediante o pagamento de uma comissão para aconcessão de aval.Para formação do patrimônio do Funproger, foram aportados recursos provenientes da diferença entre aaplicação da Taxa Média Selic e a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) na remuneração dos saldosdisponíveis de depósitos especiais do FAT. Outras fontes de recursos que compõem o Fundo são as receitasdecorrentes de sua operacionalização e a remuneração de suas disponibilidades pelo Banco do Brasil, gestordo Fundo.

Devolução de Recursos do FATPrograma

Resolução/TADE

DisponívelTMS (1)

AplicadoTJLP (2) Total

Forma (*) Data Inicial Data Final

Proger Rural e Pronaf 886.909 5.622.481 6.509.390

Pronaf Custeio 04/2005 106.813 2.022.623 2.129.436 RA(**) 11/2005 --

Pronaf Investimento 05/2005 314.121 2.231.694 2.545.815 RA(**) 11/2005 --

Giro Rural 03/2005 447.864 578.734 1.026.598 SD(***) 04/2007 04/2013

Rural Custeio 02/2006 1.259 19.109 20.368 11/2005 --

Rural Investimento 13/2005 16.852 770.321 787.173 RA(**) 11/2005 --

Proger Urbano 268.262 5.226.169 5.494.431

Urbano Investimento 18/2005 125.224 2.829.648 2.954.872 RA(**) 11/2005 --

Urbano Capital de Giro 15/2005 135.440 2.238.736 2.374.176 RA(**) 11/2005 --

Empreendedor Popular 01/2006 7.598 157.785 165.383 RA(**) 11/2005 --

Outros 293.444 871.762 1.165.206

Eletrodomésticos 360/2003 101 277 378 RA(**) 11/2005 --

Exportação 027/2005 2.300 1.941 4.241 RA(**) 11/2005 --

Integrar Área Rural 026/2005 17.988 301.166 319.154 RA(**) 11/2005 --

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Integrar Urbano 025/2005 4.544 119.755 124.299 RA(**) 11/2005 --

Habitação Material de Construção 04/2006 101.060 445.874 546.934 RA(**) 11/2005 --

Inclusão Digital 09/2005 17.451 2.749 20.200 RA(**) 11/2005 --

FAT Giro Setorial Micro e Peq. Empresas 08/2006 50.000 -- 50.000 RA(**) 06/2006 --

FAT Giro Setorial Médias e GrandesEmpresas 09/2006 100.000 -- 100.000 RA(**) 06/2006 --

Total 1.448.615 11.720.412 13.169.027

(1) Recursos remunerados pela Taxa Média Selic (TMS)(2) Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)(*) Forma: PU (Parcela única ao final do prazo), PAS (Parcelas anuais e sucessivas) e PSS (Parcelassemestrais e sucessivas)(**) Retorno Automático (mensalmente, 2% sobre o saldo total)(***) Saldo Disponível

14.d) DiversasCirculante e Longo Prazo


30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005Provisões para pagamentos a efetuar * 5.315.313 4.934.453 5.317.906 4.940.303

Credores por antecipação do valor residual 617 -- 157.927 --Contratos de assunção de obrigações 836.828 1.012.143 411.152 521.571Provisões para passivos contingentes (Nota 7) 3.171.888 2.743.059 3.201.890 2.774.372Obrigações por prestações de serviços de pagamentos 435.856 480.654 435.856 480.654Credores diversos no exterior 37.242 23.624 39.544 24.700Credores diversos no País 662.177 1.128.921 668.838 1.133.627Operações com cartão de crédito 1.284.681 1.020.878 1.284.681 1.020.878Obrigações por convênios oficiais 82.500 77.587 82.500 77.587Obrigações por aquisição de bens e direitos 116.214 131.313 116.214 131.313Recursos vinculados a operações de crédito 76.018 135.996 916.889 842.595Demais 6.085 7.307 6.001 120.118Total 12.025.419 11.695.935 12.639.398 12.067.718

* Inclui o valor de R$ 3.307.520 mil (R$ 3.075.105 mil em 30.06.2005) referente ao "Passivo Atuarial Previ doPlano Informal (responsabilidade exclusiva do Banco)" e "Passivo Atuarial Cassi", posição em 30.06.2006(Nota 24.e).

14.e) Dívidas subordinadasCirculante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exteriore BB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005Dívidas subordinadas elegíveis a capital 8.366.611 6.584.926Outras dívidas subordinadas 42.310 716.162Total 8.408.921 7.301.088

A partir de 30.06.2001, conforme estabelecido no Voto CMN n.° 067, de 28.06.2001, e Ofício Bacen - Diret2001/1602, de 29.06.2001, o Banco do Brasil passou a considerar os recursos oriundos do FundoConstitucional do Centro - Oeste (FCO) como dívida subordinada e como Patrimônio de Referência Nível II,devido à baixa exigibilidade e longo prazo de permanência dos mesmos no Banco.O Banco do Brasil lançou, em 13.09.2004, sua primeira emissão internacional no mercado de dívidasubordinada. A captação totalizou US$ 300 milhões (R$ 850.921 mil) com prazo de 10 anos. Autorizadopelo Banco Central do Brasil, o Banco passou a considerar como capital nível II o montante dessa captação,deduzido o valor de livre recompra.

199

NOTA 15 – Desdobramentos das Contas de Resultado

15.a) Receitas de prestação de serviçosBB-Agências no País

e no Exterior BB-Consolidado1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005

De fundos de investimentos * 453.587 -- 714.895 587.157Cobrança 417.549 350.507 417.874 350.944Serviços de custódia 13.750 15.712 16.315 18.223Serviços prestados a ligadas 94.194 428.581 126.080 104.388Transferências de fundos 64.814 61.563 64.975 61.667Garantias prestadas 25.312 42.202 25.342 42.245Sistemas de liquidação e transferências de fundos 347.224 302.828 347.224 302.828Exame de pedidos de exclusão do CCF 40.391 39.879 40.391 39.879Administração do Pasep 13.065 13.621 13.065 13.621Contratação de operações ativas 383.040 306.959 383.040 306.959Tarifas sobre serviços de depósitos 130.555 99.225 130.555 99.225Tarifas sobre manutenção de conta corrente 70.313 49.244 70.313 49.244Tarifas sobre fornecimento de documentos 55.091 59.671 55.091 59.671Tarifas sobre cadastro 58.279 50.435 58.279 50.435Pacote de serviços 821.497 746.817 821.497 746.817Tarifas sobre serviços de interesse oficial 181.671 120.931 181.671 120.931Serviços de comércio exterior 11.676 8.942 11.676 8.942Serviços de recebimentos de terceiros 103.374 97.407 103.374 97.407Comissão sobre adm. de dívidas do setor público 23.813 24.025 23.813 24.025Pagamentos por conta de terceiros 75.925 65.450 75.925 65.450Operações com cartões – anuidades 160.869 145.469 160.869 145.469Operações com cartões – taxas s/ saques e compras 6.272 4.294 6.272 4.294Operações com cartões – comissão de banco emissor 162.394 127.685 162.394 127.685Outros serviços 288.443 235.178 337.624 268.421Total 4.003.098 3.396.625 4.348.554 3.695.927

* Conforme contrato de prestação de serviços entre o Banco e os fundos em 01.07.2005, o Banco passou areceber diretamente dos fundos a remuneração pela distribuição e escrituração de cotas de fundos deinvestimentos, anteriormente pagas à BB-DTVM.

15.b) Despesas de pessoalBB-Agências no País


Proventos (1.740.252) (1.626.700) (1.766.331) (1.651.447)Benefícios (429.148) (406.168) (431.826) (408.641)Encargos sociais (792.928) (614.780) (801.921) (624.142)Treinamento (21.421) (16.794) (21.603) (16.947)Honorários de diretores e conselheiros (5.727) (4.848) (6.618) (6.207)Provisões administrativas de pessoal (591.676) (618.132) (591.677) (618.132)Provisões para demandas trabalhistas (103.922) (54.655) (103.922) (54.655)Perdas em demandas trabalhistas (152.764) (145.730) (152.764) (145.730)Total (3.837.838) (3.487.807) (3.876.662) (3.525.901)

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15.c) Outras despesas administrativasBB-Agências no País


Despesas de água, energia e gás (133.928) (118.333) (134.035) (118.358)

Despesas de aluguéis (135.949) (126.823) (138.481) (129.364)

Despesas de arrendamentos de bens (37.113) (69.411) (37.113) (69.411)

Despesas de comunicações (428.733) (405.307) (434.159) (411.411)

Despesas de manutenção e conservação de bens (102.079) (95.597) (102.626) (96.015)

Despesas de material (60.561) (71.397) (60.742) (72.458)

Despesas de processamento de dados (295.039) (259.833) (301.502) (266.382)

Despesas de promoções e relações públicas (66.488) (121.210) (67.349) (123.940)

Despesas de propaganda e publicidade (111.227) (79.606) (112.197) (80.207)

Despesas de serviços do sistema financeiro (173.694) (160.421) (170.443) (157.693)

Despesas de serviços de terceiros (224.549) (212.496) (233.734) (225.179)

Despesas de serviços de vigilância e segurança (214.030) (196.012) (214.104) (196.185)

Despesas de serviços técnicos especializados (28.086) (47.568) (30.343) (50.350)

Despesas de transporte (164.207) (168.471) (164.647) (169.242)

Despesas de viagem no país (32.027) (44.086) (32.728) (45.199)

Despesas de amortização (87.953) (66.766) (88.429) (67.369)

Despesas de depreciação (251.691) (252.438) (251.879) (252.607)

Despesas de demandas judiciais (98.547) (143.617) (98.547) (143.617)

Outras despesas administrativas (129.307) (90.566) (138.749) (98.085)

Total (2.775.208) (2.729.958) (2.811.807) (2.773.072)

15.d) Outras receitas operacionaisBB-Agências no País


Recuperação de encargos e despesas 165.762 234.478 166.090 234.909Rendas de operações especiais 34.477 41.801 34.477 41.801Rendas de créditos específicos 34.218 32.032 34.218 32.032Previ – Acordo Fundo Paridade 1.412.030 -- 1.412.030 --Decorrentes de pagamentos de benefícios de INSS 123.020 128.384 123.020 128.384Devedores por depósitos em garantia 623.187 569.250 623.187 569.250Rendas de títulos e créditos a receber do Tesouro Nacional 73.435 133.396 73.435 133.396Dividendos recebidos 18.218 20.463 18.218 20.463Equalização de taxas – Lei n.º 8.427 4.587 4.983 4.587 4.983Reajuste cambial de operações com cartões 35.244 15.745 35.244 15.745Adiantamentos sobre contratos de câmbio, em atraso 4.738 2.799 4.738 2.799Despesas de pessoal – Reversão de provisões 2.417 4.644 2.417 4.644Reversão de provisões de garantias prestadas 9.869 7.403 9.869 7.403Reajuste cambial negativo / Reclassificação de saldos 528.291 3.106.515 528.291 3.106.515Indébito tributário (Nota 27.b) 15.771 229.127 15.771 229.127Demais 81.740 201.103 92.467 203.790Total 3.167.004 4.732.123 3.178.059 4.735.241

201

15.e) Outras despesas operacionais BB-Agências no Paíse no Exterior BB-Consolidado

1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005Despesas de descontos concedidos em renegociação –Operações de crédito (50.519) (42.322) (50.519) (42.322)Despesas de atualização do Passivo Previdenciário (91.512) (83.262) (91.512) (83.262)Remuneração sobre recursos destinados a pagamentos debenefícios (122.486) (114.331) (122.486) (114.331)Previ– Amortização do Ativo Atuarial – Deliberação CVM 371 (98.419) -- (98.419) --Previ – Plano Benefícios 1 – Perdas Atuariais – DeliberaçãoCVM 371 (47.145) -- (47.145) --Cassi – Ajustes decorrentes da Deliberação CVM n.º 371 (189.933) (188.373) (189.933) (188.373)Prêmio pago a clientes (138.953) (49) (138.953) (49)Decorrentes de falhas/fraudes (37.609) (22.894) (37.609) (22.894)Provisão para garantias prestadas (11.007) (716) (11.007) (716)Prejuízos decorrentes de assaltos e arrombamentos (4.379) (60) (4.379) (60)Despesas de atualização JCP (21.572) (5.895) (21.572) (5.895)Despesas do BB - Personal Banking (25.188) (53.441) (25.188) (53.441)Despesas com operações com cartões (104.411) (69.540) (104.411) (69.540)Reajuste cambial negativo (692.705) (2.309.772) (692.705) (2.309.772)Lei n.º 9.138/1995 – Atualização de recursos a devolver aoTesouro Nacional (22.939) (32.908) (22.939) (32.908)Despesas de atualização de impostos e contribuições sobrelucros (20.728) -- (41.728) (881)Securitização dekasseguis – obrigações com a SPE * (3.610) (11.205) -- --Securitização SWIFT MT100 – obrigações com a SPE * (78.022) (92.377) -- --Demais (154.893) (115.181) (186.457) (158.692)Total (1.916.030) (3.142.326) (1.886.962) (3.083.136)

* No BB-Consolidado estas obrigações estão classificadas como “Obrigações por TVM no exterior” emfunção da consolidação das entidades de propósito específico no exterior.

15.f) Resultado não operacionalBB-Agências no País


Receitas não operacionais 101.038 160.530 104.253 164.410Lucro na alienação de valores e bens 24.422 89.431 24.437 89.684Ganhos de capital 6.734 5.786 6.943 5.953Rendas de aluguéis 5.186 4.552 5.186 4.552Provisão para desvalorização de outros valores e bens 34.232 21.232 34.362 21.238Provisão para perdas em ações e cotas 1.116 759 3.762 2.608Alienação de bens imóveis 23.457 34.867 23.457 34.867Outras receitas não operacionais 5.891 3.903 6.106 5.508Despesas não operacionais (52.160) (42.978) (53.326) (45.778)Prejuízos na alienação investimentos (20) (13) (20) (13)Prejuízos na alienação de valores e bens (1.361) (2.763) (1.363) (2.778)Perdas de capital (19.981) (9.494) (20.123) (9.538)Desvalorização de outros valores e bens (28.653) (29.274) (28.810) (29.293)Perdas em ações e cotas (342) (24) (1.206) (2.746)Outras despesas não operacionais (1.803) (1.410) (1.804) (1.410)Total 48.878 117.552 50.927 118.632

202

NOTA 16 – Patrimônio Líquido

16.a) O Patrimônio Líquido de R$ 19.178.474 mil (R$ 15.392.613 mil em 30.06.2005), corresponde a um valorpatrimonial de R$ 23,24 por ação, considerando o total de 825.313.502 ações ordinárias (R$ 19,26 por açãoem 30.06.2005, considerando o total de 799.359.738 ações ordinárias - deduzidas as ações em tesouraria). Ovalor de mercado da ação ordinária em 30.06.2006 era de R$ 49,98 (R$ 31,65 em 30.06.2005).

16.b) Dos bônus de subscrição emitidos pelo Banco, remanesce o saldo de 27.028.746 bônus "C", os quaistêm assegurado o direito de exercício até os prazos estabelecidos originalmente – 31.03.2011 a 30.06.2011.

16.c) Capital Social

O Capital Social aumentou, no 1º semestre de 2006, de R$ 10.797.337 mil para R$ 11.912.834 mil e estádividido em 825.313.502 ações ordinárias representadas na forma escritural e sem valor nominal. OTesouro Nacional é o maior acionista, detendo o controle.O aumento do capital decorreu da capitalização relativa a incorporação de Reservas para Expansão eReservas de Capital e pelo exercício dos bônus de subscrição série “B” no período de 31.01.2006 a30.06.2006, deliberada em Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de 28.04.2006 e aprovada pelaAutoridade Monetária, em 06.07.2006.

16.d) Ações em Tesouraria

A título de reembolso aos acionistas dissidentes da conversão das ações preferenciais em ordinárias,aprovada na Assembléia Especial de Acionistas Detentores de Ações Preferenciais, realizada em07.06.2002, o Banco adquiriu 10.234.252.464 ações preferenciais, equivalentes à época, a 1,44% do capitaltotal que, convertidas em 11.257.677 ações ordinárias, permaneciam em Tesouraria de acordo com oart. 45 da Lei n.° 6.404/1976. Essas ações foram alienadas na Oferta Pública Secundária realizada noperíodo de 12 a 23.06.2006.

16.e) Reservas de Reavaliação

Referem-se às reavaliações de ativos efetuadas pelas coligadas Kepler Weber e pela controlada CobraTecnologia S.A. As realizações ocorridas no período, no montante de R$ 87 mil (R$ 2.338 mil em 30.06.2005),foram transferidas para a conta “Lucros ou Prejuízos Acumulados”.

16.f) Destinação do Lucro Líquido1º sem/2006 1º sem/2005

Lucro Líquido 3.888.189 1.978.835Ajuste em Lucros Acumulados 832 2.785Lucro Líquido Ajustado 3.889.021 1.981.620Reserva Legal 194.409 98.942Reserva Estatutária 116.646 59.365Juros sobre Capital Próprio 693.037 628.164Dividendos 862.238 --Reservas para Expansão 2.022.691 1.195.149Saldo do Lucro Líquido Ajustado, após as destinações 0 0

203

16.g) Juros sobre Capital Próprio / Dividendos1o sem/2006 1o sem/2005

1. Base de cálculo: 4.189.725 2.135.759 a) Lucro líquido do semestre 3.888.189 1.978.835 b) Reserva legal constituída no semestre (194.409) (98.942) c) Ajuste em lucros acumulados 745 447 d) Participações no lucro 495.113 253.081 e) Realização da reserva de reavaliação em coligadas e controladas 87 2.3382. Dividendo mínimo obrigatório estatutário (25% do item 1) 1.047.432 533.9403. Juros sobre capital próprio imputados aos dividendos 570.737 533.9404. IR Fonte 122.300 94.2245. Juros sobre capital próprio destinados aos acionistas (item 3 + item 4) 693.037 628.1646. Dividendos destinados aos acionistas 862.238 --7. Total destinado aos acionistas 1.555.275 628.164

Em conformidade com as Leis n.os 9.249/1995 e 9.430/1996 e com o Estatuto do Banco, a Administraçãodecidiu pelo pagamento aos seus acionistas de Juros sobre Capital Próprio, imputados ao valor dosdividendos, acrescido de dividendos adicionais, equivalente, no 1º semestre/2006, a 40% sobre o lucro líquido.Os Juros sobre Capital Próprio e os Dividendos serão pagos com encargos financeiros equivalentes à taxaSelic, a partir do encerramento do balanço até o dia do efetivo pagamento, conforme Decreto n.º 2.673, de16.07.1998, com a nova redação dada pelo Decreto n.º 3.381, de 13.03.2000.O valor total dos Juros Sobre Capital Próprio do 1º semestre/2006 monta R$ 693.037 mil, o que proporcionouuma redução na despesa com encargos tributários no montante de R$ 235.633 mil.

16.h) Pagamento de Dividendos Intermediários

Conforme Aviso aos Acionistas datado de 18.04.2006, o Conselho de Administração do Banco do Brasilaprovou a distribuição de R$ 760.000 mil (setecentos e sessenta milhões de reais), a título de dividendos,referentes a Lucros Acumulados decorrentes de reversão de Reserva para Expansão não utilizada.Os dividendos tiveram como base de cálculo a posição acionária de 19.04.2006, sendo as transferências deações a partir de 20.04.2006 efetuadas “ex” dividendos.O pagamento dos dividendos ocorreram a partir do dia 28.04.2006.Também fizeram jus a esses dividendos as ações subscritas até 19.04.2006 em decorrência do exercício dodireito do Bônus de Subscrição série B.

16.i) Retenção de Lucros

À Assembléia Geral que aprovar as contas do exercício de 2006, será submetido orçamento de capital quejustifica a destinação para Reservas para Expansão.

16.j) Ajuste ao Valor de Mercado – TVM e IFD

Representa, na forma das Circulares Bacen n.os 3.068 e 3.082, de 08.11.2001 e 30.01.2002,respectivamente, o valor da marcação a mercado dos títulos disponíveis para venda, no montante deR$ 99.240 mil (R$ 21.637 mil em 30.06.2005), líquido dos efeitos tributários, conforme movimentação naconta destacada do Patrimônio Líquido “Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários eDerivativos”:

31.12.2005 Movimentação 30.06.2006Títulos disponíveis para venda Saldo Líquida no semestre SaldoBanco Múltiplo 58.929 (25.951) 32.978Coligadas e Controladas 109.046 (1.496) 107.550Efeitos tributários (38.048) (3.240) (41.288)Total 129.927 (30.687) 99.240

204

31.12.2004 Movimentação 30.06.2005Títulos disponíveis para venda Saldo Líquida no semestre SaldoBanco Múltiplo 74.362 (147.265) (72.903)Coligadas e Controladas 11.118 21.270 32.388Efeitos tributários (42.895) 61.773 18.878Total 42.585 (64.222) (21.637)

16.l) Posição Acionária

Conforme disposto nos incisos IV, V, VI e VII, do Art. 40 do Estatuto do Banco do Brasil S.A., demonstramosabaixo as posições acionárias:

Inciso IV: Posição acionária de todo aquele que detiver, direta ou indiretamente, mais de 5% (cinco porcento) do capital social do Banco:

Acionistas Total Ações % TotalTesouro Nacional 584.778.036 70,9Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ 94.415.335 11,4BNDES Participações S.A. – BNDESPAR 23.604.052 2,9

Inciso V: Quantidade e características dos valores mobiliários de emissão do Banco de que o acionistacontrolador, os administradores e os membros do Conselho Fiscal sejam titulares, direta ou indiretamente; e

Inciso VI: Evolução da participação das pessoas referidas no inciso anterior, em relação aos respectivosvalores mobiliários, nos doze meses imediatamente anteriores:

Acionista Controlador – Tesouro Nacional 2006 2005Ações ON 584.778.036 584.778.036

Conselho de Administração Cargo Ações ON Bônus B Bônus C30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05

Bernard Appy Presidente 01 01 -- -- -- --Rossano Maranhão Pinto Vice-Presidente 01 01 -- -- -- --Carlos Augusto Vidotto Conselheiro 02 02 -- -- -- --Francisco Augusto da Costa e Silva Conselheiro 02 02 -- -- -- --João Carlos Ferraz Conselheiro 02 02 -- -- -- --José Carlos Rocha Miranda Conselheiro 01 01 -- -- -- --Tarcísio José Massote de Godoy Conselheiro 01 01 -- -- -- --

Conselho Fiscal Cargo Ações ON Bônus B Bônus C30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05

Otávio Ladeira de Medeiros Presidente -- -- -- -- -- --José Luiz Gomes Rôlo Membro -- -- -- -- -- --Bruno Walter Coelho Saraiva Membro -- -- -- -- -- --Eduardo Grande Bittencourt Membro -- -- -- -- -- --Eustáquio Wagner Guimarães Gomes Membro -- -- -- -- -- --Daniel Sigelmann Suplente -- -- -- -- -- --Pedro Paulo Bernardes Lobato Suplente -- -- -- -- -- --Marcos Machado Guimarães Suplente -- -- -- -- -- --Egon Handel Suplente -- -- -- -- -- --Alfredo Luiz Buso Suplente -- -- -- -- -- --

205

Conselho Diretor Cargo Ações ON Recibos Bônus B Bônus C30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05

Rossano Maranhão Pinto Presidente 01 01 -- -- -- --Adézio de Almeida Lima Vice-Presidente 02 02 -- -- 01 01Aldo Luiz Mendes Vice-Presidente 126 -- -- -- -- --Antônio Francisco de Lima Neto Vice-Presidente -- -- -- -- --

Manoel Gimenes Ruy Vice-Presidente(Interino) 14 14 -- 4 6 6

José Maria Rabelo Vice-Presidente 20 20 -- 6 10 10Luiz Oswaldo Sant’Iago Moreira de Souza Vice-Presidente 02 02 -- -- 01 01Ricardo Alves da Conceição Vice-Presidente 600 371 115* 111 185 185

Diretores Cargo Ações ON Recibos Bônus B Bônus C30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05

Augusto Braúna Pinheiro Diretor -- -- -- -- -- --Clara da Cunha Lopes Diretora 114 -- -- -- -- --Derci Alcântara Diretor 1.182 33 -- 9 16 16Expedito Afonso Veloso Diretor -- -- -- -- -- --Francisco Cláudio Duda Diretor 461 2 -- -- 1 1Glauco Cavalcante Lima Diretor 22 -- 6* 6 11 11Izabela Campos Alcântara Lemos Diretora 114 -- -- -- -- --José Carlos Soares Diretor 908 219 6* 6 10 10Juraci Masiero Diretor 229 -- -- -- -- --Luiz Gustavo Braz Lage Diretor -- -- -- -- -- --

Maria da Glória Guimarães dos Santos Diretora(Substituta) -- -- -- -- -- --

Maria da Graça França Diretora 114 -- -- -- -- --

Maurício Doff Sotta Diretor(Substituto) 150 1 -- -- -- --

Milton Luciano dos Santos Diretor -- -- -- -- -- --Nilo José Panazzolo Diretor 459 -- -- -- -- --Nilson Martiniano Moreira Diretor -- -- -- -- -- --Paulo Euclides Bonzanini Diretor 6 -- -- -- -- --Paulo Rogério Caffarelli Diretor 183 -- -- -- -- --Ricardo José da Costa Flores Diretor 19 19 5* 5 9 9Sandro Kohler Marcondes Diretor 230 1 -- -- -- --Sérgio Ricardo Miranda Nazaré Diretor 114 -- -- -- -- --William Bezerra Cavalcanti Filho Diretor 114 -- -- -- -- --

Órgão Estatutário – Comitê de AuditoriaJosé Danúbio Rozo Coordenador -- -- -- -- -- --José Antônio Guarnieri Membro 459 -- -- -- -- --Flávio Fernando da Fontoura Ferreira Suplente 459 -- -- -- -- --

* PRT1 – Recibo de ação resultante do exercício dos Bônus série B subscrito no período de 31.03.2006 a28.04.2006.** PRT2 – Recibo de ação resultante do exercício dos bônus série B subscrito no período de 02.05.2006 a31.05.2006.

Inciso VII - Quantidade de ações em circulação e o seu percentual em relação ao total emitido:

Ações BB Quantidade PercentualEm circulação 825.313.502 100Total emitido 825.313.502 100

NOTA 17 – Imposto de Renda e Contribuição Social

206

17.a) Demonstração da base de cálculoBB-Consolidado

1º Semestre 2006 1º Semestre 2005Imposto Contribuição Imposto Contribuição

de Renda Social de Renda Sociala) Resultado antes do IR e da CSLL, da despesa de JCP eapós a participação dos empregados: 3.053.174 3.053.174 3.466.101 3.466.101 - Resultado antes dos tributos 3.119.645 3.119.645 3.361.498 3.361.498 - Resultado das dependências externas (127.372) (127.372) (196.742) (196.742) - Eliminações intra – empresas 555.274 555.274 553.644 553.644 - Participações dos empregados (494.373) (494.373) (252.299) (252.299)b) Adições/(exclusões) permanentes: (1.278.889) (1.271.359) (927.359) (908.631) - Resultado de participações em coligadas e controladas (569.065) (569.065) (208.178) (208.178) - Despesas de juros sobre o capital próprio (693.038) (693.038) (628.164) (628.164) - Despesas e provisões não dedutíveis 275.468 275.466 155.779 168.637 - Outras adições/(exclusões) (292.254) (284.722) (246.796) (240.926)c) Adições/(exclusões) temporárias: 3.848.006 4.037.580 1.697.815 1.779.753 - Provisão para créditos de liquidação duvidosa 4.063.709 4.102.373 2.494.775 2.494.775 - Provisão para perdas em títulos e investimentos 35 35 6.876 6.876 - Provisão para passivo previdenciário (54.470) (54.470) (508.466) (508.466) - Provisão para demandas trabalhistas, contingências fiscais e passivos contingentes 169.773 169.773 (2.883) 76.759 - Amortizações de ágios de participações acionárias 796 -- 796 -- - Outras adições/(exclusões) (331.837) (180.131) (293.283) (290.191)d) Outros ajustes: adições/(exclusões): (1.441.479) (1.442.704) (1.363.195) (1.365.937) - Ajuste decorrente da Resolução Bacen n.° 2.682 / Lei n.° 9.430/99 (1.440.507) (1.440.507) (1.341.635) (1.341.635) - Outros (972) (2.197) (21.560) (24.302)e) Base de Cálculo dos encargos incidentes 4.180.812 4.376.691 2.873.362 2.971.286f) Imposto de Renda/Contribuição Social: 1.033.106 394.609 706.124 268.924 - Alíquota de 15% / 9% 631.106 394.609 434.074 268.924 - Adicional de 10% 420.702 -- 289.348 -- - Incentivos fiscais (18.702) -- (17.298) --

17.b) Demonstração da despesa de Imposto de Renda e Contribuição SocialBB-Consolidado

1º Semestre 2006 1º Semestre 2005Imposto Contribuição Imposto Contribuição

de Renda Social de Renda Sociala) Valores Correntes (1.052.882) (394.609) (719.176) (268.924) - IR e CSLL no país (1.033.106) (394.609) (706.124) (268.924) - Imposto de Renda no exterior (19.776) -- (13.052) --b) Passivo Fiscal Diferido (136.094) (46.258) (111.727) (40.016) - Constituição/(reversão) de provisão de Imposto de Renda diferido sobre o ajuste da carteira de depreciação incentivada(operações de leasing) (5.840) -- (3.815) -- - Constituição/(reversão) de provisão para tributos diferidos MTM positivo (27.047) (8.503) (11.541) (3.825) - Constituição/(reversão) de provisão de Imposto de Renda diferido sobre alienação de investimentos a prazo (BB-BI) 272 97 321 115 - Constituição/(reversão) de provisão para tributos diferidos atualização dos depósitos judiciais (89.237) (32.125) (77.281) (27.820) - Constituição/(reversão) de provisão para tributos diferidos lucros do exterior (19.708) (8.539) (19.411) (8.486) - Constituição/(reversão) de provisão para IR sobre operações realizadas em mercados de liquidação futura valores diferidos 5.466 2.812 -- --c) Provisão (a + b) (1.188.976) (440.867) (830.903) (308.940)d) Ativo fiscal diferido 1.959.452 935.408 8.397 2.917 - Constituição/(reversão) de créditos tributários de

207

diferenças intertemporais 6.540 2.728 5.833 1.872 - Constituição/(reversão) de créditos tributários sobre prejuízos fiscais (Imposto de Renda) e sobre bases negativas (Contribuição Social) 1.913.574 918.048 5.143 1.045 - Constituição/(reversão) créditos tributários - MTM negativo 10.556 3.347 (2.579) -- - Constituição/(reversão) de créditos tributários sobre operações realizadas em mercados de liquidação futura 28.782 11.285 -- --e) Total das despesas (c + d) 770.476 494.541 (822.506) (306.023)

17.c) Conciliação dos encargos com Imposto de Renda e Contribuição SocialBB-Consolidado

1º semestre 2006 1º semestre 2005a) Imposto de Renda Resultado antes dos tributos e participações 3.119.645 3.361.498 - Encargo total do IR (alíquota de 25%) (779.911) (840.374) - Encargos sobre JCP 173.259 157.041 - Encargos sobre receitas não tributáveis 357.240 483.710 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (1.293.394) (947.051) - Encargos sobre lucros no exterior (21.947) (16.548) - Encargos sobre participações dos empregados nos lucros 123.593 63.075 - Encargos diferidos sobre marcação a mercado (1.152) (328) - Outros valores * 2.194.086 260.671 - Incentivos fiscais (PAT, Cultura e outros) 18.702 17.298 Despesa do Imposto de Renda 770.476 (822.506)

b) Contribuição Social Resultado antes dos tributos e participações 3.119.645 3.361.498 - Encargo total da CSLL (alíquota de 9%) (280.768) (302.535) - Encargos sobre JCP 62.373 56.535 - Encargos sobre receitas não tributáveis 121.171 166.899 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (465.172) (341.166) - Encargos sobre participações dos empregados nos lucros 44.484 22.709 - Encargos diferidos sobre marcação a mercado (405) (120) - Outros valores 1.012.858 91.655 Despesa de Contribuição Social 494.541 (306.023)

* Crédito tributário de diferenças intertemporais ativado.

17.d) Ação Judicial: Imposto de Renda e Contribuição Social

Em fevereiro/1998 o Banco ingressou na justiça com pedido de compensação integral dos prejuízos fiscaisacumulados de Imposto de Renda e das bases negativas de Contribuição Social. Desde então, o Bancopassou a compensar integralmente prejuízos fiscais e bases negativas com o valor devido de Imposto deRenda e de Contribuição Social, realizando o depósito integral do montante devido (70% do valorcompensado), o que ensejou o despacho do juízo da 16ª Vara da Justiça Federal do Distrito Federalreconhecendo a suspensão da exigibilidade dos referidos tributos, nos termos do artigo 151, II, do CTN, atéo trânsito em julgado da sentença.

Os valores relacionados com a referida ação apresentam-se da seguinte forma:30.06.2006 30.06.2005

208

a) Depósitos Judiciais 8.112.437 6.350.607 - Montante realizado 5.576.551 4.709.937 - Atualização 2.535.886 1.640.670

b) Montante correspondente à parcela de 70% 5.424.331 4.509.631 - Prejuízos fiscais de IRPJ, apurados até 31.12.1994 739.067 739.067 - Prejuízos fiscais de IRPJ, apurados após 31.12.1994 2.262.966 1.849.002 - Bases negativas de CSLL, apuradas até 31.12.1994 356.007 356.007 - Bases negativas de CSLL, apuradas após 31.12.1994 560.880 560.880 - Contribuição Social a Compensar (diferenças intertemporais até 1998) 1.505.411 1.004.675

c) A compensação dos valores de prejuízos fiscais e base negativa de CSLL tem como efeito a baixa decréditos tributários ativados.

d) A provisão constituída relativamente ao depósito judicial, equivalente ao valor de sua atualização,registrada em "provisão para outros créditos de liquidação duvidosa", sem característica de concessão decrédito é de R$ 2.535.886 mil. Com base na situação processual da ação, posição em 30.06.2006, omontante da provisão constituída foi considerado suficiente pela Administração do Banco.

e) Na hipótese de insucesso da ação, cujo recurso extraordinário foi admitido em 26.11.2001, peloPresidente do Tribunal Regional Federal da 1ª Região e será apreciado pelo Supremo Tribunal Federal, ovalor depositado relativo aos tributos que venham a ser julgados devidos será convertido em renda a favorda Receita Federal e o depósito registrado no ativo do Banco, líquido da provisão constituída, será baixadocontra o resultado. O registro contábil, contra resultado, dos créditos tributários correspondentes estarácondicionado à sua perspectiva de realização dentro do prazo máximo de 10 anos, conforme estabelece aResolução CMN n.º 3.355/2006.

f) Em setembro/2005 o Banco consumiu todo o estoque de Prejuízos Fiscais e os respectivos CréditosTributários ativados. Desde a competência outubro/2005 o valor do Imposto de Renda está sendo recolhidointegralmente.

NOTA 18 – Crédito Tributário

18.a) Créditos Tributários Ativados BB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005

Natureza e origem:Imposto

de RendaContribuição

SocialImposto

de RendaContribuição

Social

a) Montante de prejuízos fiscais/bases negativas de CSLL 186.325 56.254 2.090.727 46.691

a.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 a.2) Crédito tributário constituído 46.581 5.063 522.682 4.472

b) Montante das diferenças intertemporais 21.796.239 21.714.321 14.172.894 11.535.873

b.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 b.2) Crédito tributário constituído 5.449.060 1.954.289 3.543.224 1.038.229

c) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 193.397 186.180 132.420 123.676

c.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 c.2) Crédito tributário constituído 48.349 16.756 33.104 11.131

d) Contribuição social a compensar -- 1.636.947 -- 2.357.303

e) Montante dos ajustes negativos de operações em mercados de liquidação futura 115.128 125.392 -- -- e.1) Alíquota (%) 25 9 -- --

e.2) Crédito tributário constituído 28.782 11.285 -- --

f) Créditos tributários no exterior 10.301 -- 6.226 --g) Total dos créditos tributários de IRPJ e CSLL ativados

(a.2 + b.2 + c.2 + d + e.2 + f) 5.583.073 3.624.340 4.105.236 3.411.135

Pasep Cofins Pasep Cofinsh) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 201.473 201.473 145.616 145.616

209

h.1) Alíquota (%) 0,65 4 0,65 4

h.2) Crédito tributário constituído 1.310 8.058 947 5.825

i) Montante dos ajustes negativos de operações em mercados futuros 131.507 131.507 -- --

i.1) Alíquota (%) 0,65 4 -- --

i.2) Crédito tributário constituído 855 5.261 -- --j) Total dos créditos tributários de Pasep e Cofins ativados (h.2 + i.2) 2.165 13.319 947 5.825k) Total dos créditos tributários ativados (g + j) 5.585.238 3.637.659 4.106.183 3.416.960

18.b) Créditos Tributários não AtivadosBB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005Imposto Contribuição Imposto Contribuição

Natureza e origem: de Renda Social de Renda Sociala) Parcela de prejuízos fiscais/bases negativas 123.464 54.383 638.308 40.768 a.1) Alíquota (%) 25 9 25 9

a.2) Créditos tributários não ativados 30.866 4.895 159.577 3.669

b) Parcela de diferenças intertemporais 60.093 44.531 3.085.371 5.544.572

b.1) Alíquota (%) 25 9 25 9

b.2) Créditos tributários não ativados 15.023 4.008 771.343 499.011c) Parcela dos ajustes negativos da marcação a mercado -- -- 9.737 9.737

c.1) Alíquota (%) 25 9 25 9

c.2) Créditos tributários não ativados -- -- 2.434 876

d) Prejuízos contábeis dep. exterior países com tributaçãofavorecida 408.769 408.769 471.727 471.727

d.1) Alíquota (%) 25 9 25 9

d.2) Créditos tributários não ativados 102.192 36.788 117.932 42.455

e) Créditos tributários no exterior 76.587 -- 89.062 --

f) Total dos créditos tributários de IRPJ e CSLL não

ativados (a.2 + b.2 + c.2 + d.2 + e) 224.668 45.691 1.140.348 546.011

Pasep Cofins Pasep Cofins

g) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado -- -- 693 693 g.1) Alíquota (%) 0,65 4 0,65 4

g.2) Crédito tributário -- -- 5 28

h) Total dos créditos tributários de Pasep e Cofins não ativados (g.2) -- -- 5 28

i) Total dos créditos tributários não ativados (f + h) 224.668 45.691 1.140.353 546.039

18.c) Constituições e baixas do período

Constituições do período BB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005Imposto Contribuição Imposto Contribuição

de Renda Social de Renda Sociala) Sobre prejuízos fiscais/bases negativas 6.540 2.728 5.143 1.045

b) Sobre diferenças intertemporais 1.917.223 918.912 5.833 1.872

c) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 7.426 2.659 13.196 4.759

d) Créditos tributários no exterior 6.185 -- -- --

e) Sobre ajustes negativos de operações em mercados de liqüidação futura 28.782 11.285 -- --

210

f) Total dos créditos tributários de IRPJ e CSLL

constituídos (a + b + c + d + e) 1.966.156 935.584 24.172 7.676


g) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 168 1.033 86 527

h) Sobre ajustes negativos de operações em mercados de liquidação futura 285 1.753 -- --i) Total de créditos tributários constituídos (f + g + h) 1.966.609 938.370 24.258 8.203

Baixas do período BB-Consolidado30.06.2006 30.06.2005

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode Renda Social de Renda Social

a) De prejuízos fiscais/bases negativas -- -- 651.388 --

b) De diferenças intertemporais 3.649 864 -- --

c) De CSLL a compensar (MP 1.858/99) -- 364.278 -- 243.992

d) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 362 196 3.570 1.223

e) Créditos tributários no exterior -- -- 4.477 --

f) Decorrentes de operações em mercados de liqüidação futura -- -- -- --g) Total das baixas de créditos tributários de IRPJ e

CSLL ( a + b + c + d + e + f) 4.011 365.338 659.435 245.215


h) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 16 96 93 570i) Total de créditos tributários baixados (g + h) 4.027 365.434 659.528 245.785

18.d) Obrigações fiscais diferidasBB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode Renda Social de Renda Social

a) Decorrentes de alienação de investimentos -- -- 656 236b) Decorrentes da marcação a mercado 98.009 35.288 35.480 12.773

c) Decorrentes do ajuste da carteira de leasing 41.607 -- 33.398 --

d) Decorrentes da depreciação incentivada -- -- 3 --

e) Dependências no exterior 4.941 -- 1.931 --

f) Decorrentes de atualização de depósitos judiciais 389.216 140.118 201.632 72.588

g) Decorrentes de lucros do exterior 19.708 8.539 19.410 8.486

h) Decorrentes de operações em mercados de liquidaçãofutura -- -- -- --i) Total das obrigações fiscais diferidas de IRPJ e

CSLL (a + b + c + d + e + f + g + h) 553.481 183.945 292.510 94.083


j) Decorrentes da marcação a mercado 2.673 16.449 967 5.954

k) Decorrentes de atualização de depósitos judiciais 10.613 65.311 5.498 33.835

l) Decorrentes de operações em mercados de liquidaçãofutura -- -- -- --m) Total das obrigações fiscais diferidas (i + j + k + l) 566.767 265.705 298.975 133.872

18.e) Expectativa de realização dos créditos tributários ativados (diferenças intertemporais, ajustesnegativos da marcação a mercado sobre derivativos e Contribuição Social a compensar)

211

Banco Múltiplo30.06.2006

Valor Valor Nominal Presente

Em 2006 746.000 701.000Em 2007 1.521.000 1.426.000Em 2008 1.769.000 1.638.000Em 2009 1.604.000 1.410.000Em 2010 1.524.000 1.266.000Em 2011 1.433.000 1.069.000Em 2012 444.000 233.000Total de créditos tributários 9.041.000 7.743.000

Durante o 1º semestre de 2006, observou-se a realização de créditos tributários no Banco Múltiplo nomontante de R$ 1.163.612 mil, correspondente a 56,68% da respectiva projeção de utilização, a qualconstava no estudo técnico elaborado em 31.12.2005 (R$ 2.053.000 mil).Os valores acima indicados, quanto à expectativa de realização dos créditos tributários, respaldam-se emestudo técnico atualizado em 30.06.2006.

18.f) Outras informações

18.f.1) Os créditos tributários foram constituídos pela aplicação das alíquotas vigentes dos tributos sobresuas respectivas bases e, atualmente, são observados os critérios para constituição, manutenção e baixaestabelecidos pela Resolução n.º 3.059, de 20.12.2002, do Conselho Monetário Nacional, alterada pelaResolução CMN n.º 3.355, de 31.03.2006.

18.f.2) No montante de créditos tributários ativados inclui-se a Contribuição Social a Compensar decorrentedos créditos tributários que haviam sido ativados, à alíquota de 18%, sobre as bases negativas e diferençasintertemporais existentes em 31.12.1998, em conformidade com a MP 2.158-35/2001 art. 8º, que reduziu aalíquota de CSLL de 18% para 8%, bem como autorizou a preservação desse crédito, apropriado em"Outros créditos - Diversos", com saldo de R$ 1.636.947 mil em 30.06.2006.Desde 01.01.2003, a alíquota vigente da CSLL é de 9%, conforme Lei n.º 10.637, de 30.12.2002.

18.f.3) A projeção de utilização dos créditos tributários ativados no Banco Múltiplo está segregada em doisgrupos. O primeiro é decorrente de prejuízos fiscais (bases negativas de IRPJ e CSLL) e CSLL acompensar, cuja projeção de consumo está vinculada à capacidade de gerar bases tributáveis de IRPJ eCSLL em períodos subsequentes. O segundo grupamento é oriundo de diferenças intertemporais, cujacapacidade de consumo decorre das movimentações das provisões (expectativa de ocorrerem reversões,baixas e utilizações).

18.f.4) Desde o balancete de setembro/2005 o Banco Múltiplo esgotou os saldos de créditos tributários deIRPJ decorrentes de prejuízos fiscais. A realização dos valores nominais de créditos tributários ativadosbaseada em estudo técnico realizado pelo Banco Múltiplo (posição em 30.06.2006), está projetada para7 anos, nas seguintes proporções:

CSLL a compensar Diferenças IntertemporaisEm 2006 5% 9%Em 2007 35% 13%Em 2008 40% 15%Em 2009 20% 17%Em 2010 -- 21%Em 2011 -- 19%Em 2012 -- 6%

Referido estudo também apresenta os créditos tributários ativados ao valor presente com base na taxamédia de captação do Banco Múltiplo.

212

18.f.5) O Banco reconheceu os créditos tributários de IRPJ, CSLL, Pasep e Cofins sobre os ajustes negativosoriginados da marcação a mercado de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativosapropriados no resultado e em conta destacada do Patrimônio Líquido (Nota 3, itens “d” e “e”).

Foram registrados como obrigações fiscais futuras os tributos (IRPJ, CSLL, Pasep e Cofins) incidentes sobreos ajustes positivos originados da marcação a mercado de títulos e valores mobiliários e de instrumentosfinanceiros derivativos, apropriados no resultado e em contas destacadas do Patrimônio Líquido (Nota 3, itens”d” e “e”).

18.f.6) Foram constituídos créditos tributários de IRPJ, CSLL, Pasep e Cofins sobre o ajuste líquido negativodecorrente das operações “em ser” realizadas em mercados de liqüidação futura no período de 01.01.2005a 28.02.2006 (período de vigência da tributação pelo regime de caixa, conforme art. 32 da Lei 11.051/2004e do art.110 da Lei 11.196/2005). Os ativos serão realizados à medida que as operações forem liqüidadas.

NOTA 19 – Resultado de Participações em Empresas Coligadas e Controladas

Os investimentos relevantes no País e no exterior são avaliados pelo método de equivalência patrimonial combase no valor do patrimônio líquido da controlada ou coligada, em conformidade com as instruções do Bacen eda CVM, e se encontram registrados no Ativo Permanente, na conta de investimentos.Os ajustes decorrentes da equivalência patrimonial foram incluídos em “Resultado de Participações emColigadas e Controladas”, da seguinte forma:

19.a) Agências no País e no Exterior

Resultado de EquivalênciaDISCRIMINAÇÃO

CapitalSocial

Realizado

Patrimônio LíquidoAjustado

NossaParticipação

%Dividendos/

JCP OperacionalVariaçãoCambial

ValorContábil

30.06.2006

ValorContábil

30.06.2005

CONTROLADASBAMB - Brasilian American Merchant Bank 919.488 1.363.898 100,00 -- 55.531 (104.256) 1.363.898 1.300.758Banco do Brasil AG. Viena (Áustria) 52.054 83.516 100,00 -- 2.089 (14) 83.516 81.784BB – Leasing Company Ltd. -- 74.906 100,00 -- 2.034 (5.942) 74.906 76.176BB – Administradora de Cartões de Crédito S.A. 9.300 21.450 100,00 -- (3.130) -- 21.450 26.952BB – Administradora de Consórcios S.A 14.100 14.989 100,00 10.298 10.839 -- 14.989 13.484BB – Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 26.918 61.355 100,00 -- 27.999 -- 61.355 61.246BB – Administração de Ativos – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 99.628 118.473 100,00 149.048 149.048 -- 118.473 119.887BB – Banco de Investimento S.A. 1.589.399 1.758.801 100,00 296.811 312.397 -- 1.758.801 1.686.785BB – Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 61.860 39.191 100,00 -- 14.168 -- 39.191 25.617BB – Banco Popular do Brasil S.A 144.529 31.050 100,00 -- (25.765) -- 31.050 68.989Cobra Tecnologia S.A. (A) 17.183 -- 99,349 655 (35.466) -- -- -- COLIGADASCadam S.A. (B) 183.904 350.969 21,64 -- (1.275) -- 75.950 81.830 SUBTOTAL -- -- -- 456.812 508.469 (110.212) 3.643.579 3.543.508

No Exterior

Ganhos/(Perdas) Cambiais nas agências -- -- -- -- -- (125.089) -- --

Aumento/Diminuição do PL decorrente de outras movimentações -- -- -- -- (2.213) -- -- --

Total -- -- -- 456.812 506.256 (235.301) 3.643.579 3.543.508

(A) As informações referem-se ao balancete de abril/2006.(B) As informações referem-se ao balancete de maio/2006.

19.b) BB-Consolidado

213

Resultado deEquivalência

DISCRIMINAÇÃO

CapitalSocial

Realizado

Patrimônio LíquidoAjustado

NossaParticipação

%Dividendos/

JCPOperacional

VariaçãoCambial

(Ágio)/Deságio

(C)

ValorContábil

30.06.2006

ValorContábil

30.06.2005

1) Participações do BB-Banco Múltiplo

CONTROLADASBB – Administradora de Cartões de Crédito S.A. 9.300 21.450 100,00 -- (3.130) -- -- 21.450 26.952

BB – Administradora de Consórcios S.A. 14.100 14.989 100,00 10.298 10.839 -- -- 14.989 13.484

BB – Corretora de Seguros e Admin. de Bens S.A. 26.918 61.355 100,00 -- 27.999 -- -- 61.355 61.246Cobra Tecnologia S.A. (A) 17.183 -- 99,349 655 (35.466) -- -- -- -- COLIGADASCadam S.A. (B) 183.904 350.969 21,64 -- (1.275) -- -- 75.950 81.830 SUBTOTAL (1) -- -- -- 10.953 (1.033) -- -- 173.744 183.512

2) Participações do BB-BI Banco de Investimento COLIGADAS E CONTROLADAS (B)Brasilseg Participações S.A. 84.290 233.385 70,00 10.500 24.072 -- -- 163.370 142.400Cia. de Seguros Aliança do Brasil S.A. 129.861 302.666 70,00 36.306 57.890 -- -- 211.866 204.231Brasilprev 77.687 248.280 49,99 34.672 34.592 -- (2.303) 126.418 108.162

Brasilcap 79.054 205.771 49,99 43.505 42.380 -- -- 102.865 92.209Brasilsaúde 39.726 44.557 49,92 4.248 2.779 -- 111 22.132 20.068Cia. Brasileira de Meios de Pagamento 74.534 372.233 32,00 84.533 82.954 -- -- 119.225 29.822Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação 9.165 14.961 12,088 290 76 -- -- 1.808 1.848

Cibrasec (D) -- -- -- -- -- -- -- -- 5.902Itapebi 150.000 218.550 19,00 10.857 7.189 -- -- 41.524 36.114Kepler Weber 86.230 31.763 24,38 -- (11.356) -- -- 7.744 23.593

Cia. Brasileira de Soluções e Serviços (E) 8.720 35.428 40,345 -- 4.779 -- -- 11.201 1.810Ativos S.A. 4.577 22.289 74,50 14.213 11.424 -- -- 16.876 22.672BAF S.A. “em liquidação” (F) 203.498 4.369 100,00 -- -- -- -- 4.369 4.369 SUBTOTAL (2) -- -- -- 239.124 256.779 -- (2.192) 829.398 693.2003) Participações do BAMB – Brasilian American Merchant Bank

CONTROLADAS (B)

BB–Tur – Viagens e Turismo Ltda. 9.633 10.245 99,00 -- 304 767 -- 10.142 14.564Ativos S.A. 4.577 22.289 25,50 -- 3.385 108 -- 5.413 7.636Outras -- -- -- -- -- -- -- -- 14

SUBTOTAL (3) -- -- -- -- 3.689 875 -- 15.555 22.214

4) Participação da BB – Leasing Company Ltd. COLIGADA (B)

BB–Tur – Viagens e Turismo Ltda. 9.633 10.245 1,00 -- 11 -- -- 102 147

SUBTOTAL (4) -- -- -- -- 11 -- -- 102 147

5) Participação da BB-Administração de Ativos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

COLIGADA - (não avaliada pelo MEP)Pronor -- -- 12,02 -- -- -- -- 20.722 20.722 SUBTOTAL (5) -- -- -- -- -- -- -- 20.722 20.722No ExteriorGanhos/(Perdas) Cambiais nas Agências -- -- -- -- -- (125.089) -- -- --Ganhos/(Perdas) Cambiais nas Subsidiárias -- -- -- -- -- (110.212) -- -- --Aumento/Diminuição do PL decorrente de outras movimentações -- -- -- -- (2.213) -- -- -- --

Total -- -- -- 250.077 257.233 (234.426) (2.192) 1.039.521 919.795

(A) As informações referem-se ao balancete de abril/2006.(B) As informações referem-se ao balancete de maio/2006.(C) Os ágios apurados na aquisição dos investimentos tiveram como fundamentos a expectativa de lucrofuturo e os deságios outras razões econômicas.(D) A partir do 2º semestre/2005 passou a ser avaliada pelo método do custo, em função da redução dopercentual de participação de 10% para 9,09%.(E) No Patrimônio Líquido Ajustado, não foi considerado no cálculo de equivalência o valor de R$ 7.665 milda Reserva de Capital relativo a Bônus de Subscrição de ações, uma vez que o bônus está registrado emTVM desta empresa.(F) Em 19.12.2003 foram assinados os contratos de dissolução societária na Maxblue Américas HoldingsS.A., onde o BB-BI cedeu sua participação de 49,90% na holdings por 100% de participação na MaxblueDTVM S.A. A AGE de 12.05.2004 alterou a razão social da Maxblue DTVM S.A. para BrasilAconselhamento Financeiro e DTVM S.A. A AGE de 26.07.2004 aprovou a reforma estatutária, comalteração da razão social para Brasil Aconselhamento Financeiro S.A., e do objeto social, visando suadescaracterização como DTVM. A AGO de 30.04.2005 deliberou sobre a liquidação extrajudicial dacompanhia. A partir do 2º semestre/2005 deixou de ser avaliada pelo MEP. Foi mantida provisão paraperdas no valor de R$ 3.920 mil.

NOTA 20 – Transações entre Partes Relacionadas

214

Apresentamos abaixo as operações realizadas entre as empresas do conglomerado:

30.06.2006 30.06.2005Ativos Receitas Ativos Receitas

(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)Disponibilidades 943 -- 4.099 --Subsidiárias no exterior 943 -- 4.099 --Aplicações interfinanceiras de liquidez 1.709.106 210.841 401.320 109.017Subsididárias no exterior 996.126 165.700 -- 79.000BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 612.753 45.141 351.298 30.017BB-Banco Popular do Brasil S.A. 100.227 -- 50.000 --Dollar Diversified Payment Rights Finance Company -- -- 22 --Títulos e valores mobiliários 355 965 107.298 (1.638)Subsidiárias no exterior -- 1.271 -- 1.151BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 355 -- 9.518 --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. -- (81) -- (58)BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- (203) -- (2.731)BB-Administradora de Consórcios S.A. -- (22) -- --Dollar Diversified Payment Rights Finance Company -- -- 97.780 --Operações de crédito 68.955 7.265 91.926 359.453Subsidiárias no exterior -- 1.016 -- 711BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 68.528 5.702 68.626 8.503BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. 427 122 330 350.239Cobra Tecnologia S.A.* -- 425 22.970 --Outros créditos 723.506 -- 1.451.999 --Subsidiárias no exterior -- -- 563.396 --BB-Banco de Investimento S.A. 297.762 -- 595.963 --BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 3.342 -- 5.535 --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. 152.128 -- 187.433 --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. 214 -- 244 --BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 24.216 -- 22.833 --Cobra Tecnologia S.A.* 640 -- 711 --BB-Banco Popular do Brasil S.A. 3.930 -- 15.806 --BB-Administradora de Consórcios S.A. 11.007 -- 318 --Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. -- -- 100 --BB-Tur Viagens e Turismo Ltda.** 14.807 -- 2.400 --Ativos S.A.** 155 -- 429 --Dollar Diversified Payment Rights Finance Company 166.505 -- 2 --Nikkei Remitance Rights Finance Company 48.800 -- 56.829 --Depósitos à vista (7.421) -- (4.936) --Subsidiárias no exterior (91) -- (56) --BB-Banco de Investimento S.A. (213) -- (97) --BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (33) -- (31) --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. (83) -- (757) --BB-Banco Popular do Brasil S.A. (9) -- -- --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. (22) -- (50) --BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (616) -- (653) --BB-Tur Viagens e Turismo Ltda.** (1.501) -- (2.462) --Cobra Tecnologia S.A.* (4.827) -- (775) --Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. -- -- (21) --Ativos S.A.** (21) -- (33) --BB-Administradora de Consórcios S.A. (5) -- (1) --Depósitos Interfinanceiros (9.019.083) -- (6.148.636) --Subsidiárias no exterior (9.019.083) -- (6.148.636) --Captações no mercado aberto (1.018.256) (69.397) (1.407.115) (94.068)BB-Banco de Investimento S.A. (343.710) (23.559) (738.052) (49.709)BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (1.229) (111) (1.329) (120)BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. (355.828) (27.745) (329.750) (28.923)BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. (117.908) (2.853) (154.672) --

215

BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (143.963) (10.380) (132.977) (10.361)BB-Banco Popular do Brasil S.A. (27.612) (2.086) (32.815) (3.922)BB-Administradora de Consórcios S.A. (28.006) (1.713) (10.926) (657)Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. -- -- (6.594) (215)BB-Tur Viagens e Turismo Ltda.** -- (950) -- (161)Recursos de aceites e emissão de títulos (43.716) -- (40.331) --Subsidiárias no exterior (43.716) -- (40.331) --Obrigações por empréstimos (3.831.374) -- (1.255.703) --Subsidiárias no exterior (3.831.374) -- (1.255.703) --Obrigações por repasses do exterior (1.261.440) -- (209.098) --Subsidiárias no exterior (1.261.440) -- (209.098) --Instrumentos financeiros derivativos (2.431) 420 (63.310) 29Subsidiárias no exterior (1.849) -- (62.959) --BB-Banco de Investimento S.A. -- -- (80) (804)BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil -- 379 -- 833BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. (103) 41 (133) --BB-Administradora de Consórcios S.A. (479) -- (138) --Outras obrigações (2.579.506) -- (4.023.906) --Subsidiárias no exterior (425.676) -- (1.100.282) --BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (8) -- (78) --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. (47.642) -- (44.720) --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. (10.510) -- (9.919) --Cobra Tecnologia S.A.* (42.597) -- (81.421) --BB-Tur Viagens e Turismo Ltda.** (2.524) -- (2.490) --BB-Banco Popular do Brasil S.A. (1.562) -- (1.564) --Dollar Diversified Payment Rights Finance Company (2.001.650) -- (2.536.126) --Nikkei Remitance Rights Finance Company (47.337) -- (247.306) --Ressarcimento de custos -- -- -- (5.182)BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. -- -- -- (5.182)Outras receitas operacionais -- 22.014 -- 13.142Subsidiárias no exterior -- 4 -- 77BB-Banco de Investimento S.A. -- 8.419 -- 6.530BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. -- 4.708 -- 3.572BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- 159 -- 429BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. -- 2.094 -- 1.550BB-Tur Viagens e Turismo Ltda.** -- 2.488 -- 3BB-Administradora de Consórcios S.A. -- 201 -- --Ativos S.A.** -- 1.151 -- 261Dollar Diversified Payment Rights Finance Company -- 2.790 -- 720Outras despesas operacionais/administrativas -- (122.330) -- (175.263)BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. -- (6.433) -- --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- (5) -- (10)Cobra Tecnologia S.A.* -- (29.563) -- (56.039)Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. -- -- -- (9.950)BB-Banco Popular do Brasil S.A. -- (4.697) -- (3.898)Dollar Diversified Payment Rights Finance Company -- (78.022) -- (93.493)Nikkei Remitance Rights Finance Company -- (3.610) -- (11.873)

¨Outros créditos¨ contemplam: valores a receber de sociedades ligadas, dividendos e juros sobre o capitalpróprio a receber.Foram eliminadas as operações realizadas entre as empresas incluídas na consolidação (Nota 2.b).* As informações referem-se ao balancete de abril de 2006.** As informações referem-se ao balancete de maio de 2006.

216

NOTA 21 – Limites Operacionais – Acordo de Basiléia

Em 30.06.2006, o patrimônio de referência apresenta-se superior em R$ 10.454.005 mil ao mínimo exigido e ocoeficiente de adequação do patrimônio líquido é de 17,34% (em 30.06.2005, 15,86%) enquanto o mínimoexigido pelo Banco Central é de 11%.

Os ativos ponderáveis pelo risco apresentam a seguinte composição:BB-Consolidado

30.06.2006 30.06.2005Disponibilidades 4.319.262 2.589.954Créditos e títulos emitidos ou garantidos pelo governo brasileiro 84.957.376 65.540.194Depósitos no Banco Central 23.742.837 19.709.810Créditos em empresas ligadas 25.942 26.978Créditos específicos – alongamento de crédito rural 644.368 575.868Carteira de câmbio 1.474.994 1.149.897Outros 2.090.771 969.480Total sujeito a risco zero 117.255.550 90.562.181

Disponibilidades em moedas estrangeiras 39.723 315.257Direitos junto a participantes de sistemas de liquidação 2.261.078 2.269.147Carteira de câmbio 763.213 2.257.860Depósitos em outros bancos 655.353 565.490Aplicações em ouro 4.729 2.903Total sujeito a risco 20% 3.724.096 5.410.657

Valor ponderado 744.819 1.082.131

Recursos aplicados em depósitos interbancários 9.821.796 15.224.737Carteira de câmbio 7.834.056 7.734.096Títulos e valores mobiliários no exterior 92.929 164.436Outros 317.394 64.921Total sujeito a risco 50% 18.066.176 23.188.190

Valor ponderado 9.033.087 11.594.095

Operações de crédito 94.753.060 80.579.771Imobilizado de uso 2.931.979 2.827.452Imobilizado de arrendamento 1.003.253 658.057Investimentos 1.076.999 949.243Títulos e valores mobiliários 3.578.073 4.034.999Carteira de câmbio 381.927 524.956Contas de compensação (8.923.498) (8.504.992)Outros 20.475.423 16.123.337Total sujeito a risco 100% 115.277.216 97.192.823

Valor ponderado 115.277.216 97.192.823

Créditos tributários – imposto de renda e contribuição social 9.206.128 7.111.900Total sujeito a risco 300% 9.206.128 7.111.900

Valor ponderado 27.618.384 21.335.700

Total de ativos ponderáveis pelo risco 263.529.166 223.465.751Valor total ponderado 152.673.506 131.204.749

217

Apresentamos a seguir, o cálculo do patrimônio líquido exigido e do coeficiente de adequação:

BB-Consolidado30.06.2006 30.06.2005

A) Ativos sujeitos à ponderação de risco 263.529.166 223.465.751B) APR (ativos ponderados pelo risco) 152.673.506 131.204.749C) Risco de crédito de “swap” 1.071.055 864.228D) Exigência de PL sobre APR (11% de "B") 16.794.086 14.432.522E) Exigência de PL sobre “swap” (20% de "C") 214.211 172.846F) Exigência de PL sobre o valor da exposição cambial 742.880 --G) Exigência de PL sobre exposição de taxa de juros 399.169 349.225H) PLE (patrimônio líquido exigido): "D" + "E" + "F" 18.150.345 14.954.592I) PR (Patrimônio de Referência): 28.604.350 21.566.295 Nível I 19.138.440 14.957.978 Capital Social 11.608.513 10.797.337 Aumento de Capital 304.321 -- Reservas de Capital 355.638 4.778 Reservas de Lucros 6.787.498 4.714.523 Ajustes Valor Mercado – TVM e IFD 99.240 (21.637) Ações em Tesouraria -- (125.779) Créditos Tributários Excluídos do Nível I do PR (16.770) (411.244) Nível II 9.465.910 6.608.317 Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital 8.366.612 6.584.926 - Recursos captados do FCO 7.748.783 6.584.926 - Recursos captados no Exterior 617.829 -- Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida 1.076.034 -- Reservas de Reavaliação 23.264 23.391J) Razão entre PR e PLE: ("I"/"H") 1,58 1,44L) Excesso/(insuficiência) de PR: PR – PLE ("I" - "H") 10.454.005 6.611.703M) Margem/(excesso) de alavancagem: (“L” x 100)/11 95.036.406 60.106.387N) Índice de Basiléia: PR x 100/(PLE/0,11) 17,34 15,86

NOTA 22 – Participações no Lucro

Foi provisionado no 1º semestre/2006, o valor de R$ 495.113 mil (R$ 253.081 mil no 1º semestre/2005),referente a participação dos empregados e dirigentes no lucro.

218

NOTA 23 – Balanço por Moedas e Exposição Cambial

O Balanço por Moedas tem como objetivo demonstrar o volume de ativos e passivos em moedas estrangeirasno Brasil e no Exterior.

BB-Consolidado 30.06.2006 30.06.2005

Moeda Estrangeira Moeda Estrangeira Balanço

Moeda Nacional País Exterior País Exterior

ATIVO 273.835.582 238.179.629 11.878.177 23.777.776 15.251.814 28.684.452Circulante e Realizável a Longo Prazo 268.189.375 232.715.786 11.857.301 23.616.288 15.230.402 28.513.212Disponibilidades 5.067.877 4.200.946 196.967 669.964 448.888 585.058Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 29.758.359 19.409.689 -- 10.348.670 66.342 15.111.453Títulos e Valores Mobiliários 70.677.170 67.683.947 453.379 2.539.844 972.627 3.461.653Relações Interfinanceiras 26.207.665 26.204.680 -- 2.985 240 920Relações Interdependências 22.033 22.033 -- -- -- --Operações de Crédito/Arrendamento Mercantil 94.906.165 83.042.100 2.168.189 9.695.876 1.550.266 8.941.060Outros Ativos 41.550.106 32.152.391 9.038.766 358.949 12.192.039 413.068Permanente 5.646.207 5.463.843 20.876 161.488 21.412 171.240Investimentos 1.087.117 1.039.781 20.876 26.460 21.412 32.079Imobilizado de Uso 2.931.979 2.802.818 -- 129.161 -- 139.161Imobilizado de Arrendamento 1.031.026 1.031.026 -- -- -- --Diferido 596.085 590.218 -- 5.867 -- --

PASSIVO 273.835.582 238.607.510 10.549.135 24.678.937 17.699.238 24.886.106

Circulante e Exigível a Longo Prazo 254.529.379 219.305.976 10.549.135 24.674.268 17.699.238 24.886.106

Depósitos 139.939.487 124.555.913 1.979.110 13.404.464 1.173.259 14.015.481 Depósitos à Vista 31.363.177 28.215.203 1.978.779 1.169.195 1.172.593 876.913 Depósitos de Poupança 33.215.243 33.215.243 -- -- -- -- Depósitos Interfinanceiros 5.984.393 812.608 -- 5.171.785 -- 5.088.066 Depósitos a Prazo 69.376.674 62.312.859 331 7.063.484 666 8.050.502Captações Mercado Aberto 51.496.147 49.484.639 -- 2.011.508 -- 1.028.019Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.602.664 2.048.985 -- 553.679 2.783.432 3.352.370Relações Interfinanceiras 2.037.288 2.022.950 -- 14.338 -- 17.911Relações Interdependências 1.387.504 103.344 1.284.160 -- 1.295.084 --Obrigações por Empréstimos/Repasses 16.362.190 12.431.371 591.670 3.339.149 870.258 4.206.330Instrumentos Financeiros Derivativos 1.155.607 985.893 80.877 88.837 -- --Outras Obrigações 39.548.492 27.672.881 6.613.318 5.262.293 11.577.205 2.265.995

RESULTADOS EXERCÍCIOS FUTUROS 127.729 123.060 -- 4.669 -- --

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 19.178.474 19.178.474 -- -- -- --

O Banco do Brasil adota política de não gerar exposição em moedas estrangeiras que exija capital para suacobertura, mantendo-se dentro do limite de 5% de exposição em relação ao Patrimônio de Referência,conforme definido na Resolução CMN n.º 2.891, de 26.09.2001. A exposição cambial em 30.06.2006 foi deR$ 1.485.759 mil (R$ 575.670 mil em 30.06.2005).

O Banco Central facultou a utilização de metodologia que considera as exposições em Euro, Dólar, FrancoSuíço, Iene, Libra Esterlina e Ouro como única moeda, incorporando o efeito diversificação no cálculo daexposição cambial. Com o objetivo de melhorar a gestão do risco cambial, o Banco do Brasil adotou estametodologia.

219

NOTA 24 – Planos de Aposentadoria e Pensões e Assistência à Saúde

24.a) Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ

O Banco do Brasil é patrocinador da Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil - Previ, queassegura aos seus participantes e dependentes benefícios complementares ou assemelhados aos daPrevidência Oficial Básica. Os planos oferecidos por intermédio da Previ são de contribuição definida(Plano Previ Futuro) ou de benefício definido (Plano 1), sendo que para este último o regime adotado nasreavaliações atuariais é o de capitalização. Em 30 de junho de 2006 a Previ contava com135.787 participantes, sendo: 45.506 ativos do Plano de Benefícios n.º 1, 33.671 ativos do Plano PreviFuturo e 56.610 aposentados (134.254 participantes, sendo 78.658 ativos e 55.596 aposentados, em30.06.2005).

24.a.1) O custeio dos benefícios concedidos e a conceder podem ser resumidos como segue:

a) Participantes admitidos até 14 de abril de 1967, que não estavam aposentados e que até aquela datanão reuniam condições para a aposentadoria, objeto de contrato entre o Banco e a Previ, assinado em24.12.1997 (Plano 1): o compromisso pelo pagamento de aposentadorias desse grupo de participantes estátotalmente assumido pelo patrocinador e as reservas matemáticas garantidoras dos benefícioscorrespondentes a esse grupo estão totalmente integralizadas junto à Previ. O direito de aposentadoria paraesse grupo de participantes é caracterizado como de benefício definido.

b) Participantes admitidos entre 15 de abril de 1967 e 23 de dezembro de 1997 (Plano 1). Até março/2006os participantes ativos contribuíam com 3% do valor do salário de participação, acrescido de 2% da partedesse salário que ultrapassasse a metade do valor da Parcela Previ (R$ 1.468,21 em 30 de junho de 2006),mais 8% da parte desse salário que ultrapassasse a referida parcela. Os participantes assistidoscontribuíam com 8% do valor do complemento de aposentadoria e o patrocinador com montante igual aovalor das contribuições dos participantes. A partir de abril/2006, as alíquotas de contribuições do Planoforam reduzidas em 40%, conforme mencionado no item 24.g.O direito de aposentadoria para esse grupo de participantes é caracterizado como de benefício definido.

c) Participantes admitidos a partir de 24 de dezembro de 1997 (Plano Previ Futuro): os participantes ativoscontribuem com valor entre 7% e 17% do valor do salário de participação na Previ. Os percentuais departicipação variam em função do tempo de empresa e do nível do salário de participação. Não hácontribuição para participantes inativos. O patrocinador contribui com montante idêntico ao dosparticipantes, limitado a 14% da folha de salários de participação desses participantes. O direito deaposentadoria para esse grupo de participantes é caracterizado como de contribuição definida.

24.a.2) Efeitos do Plano de Benefício 1, com base em reavaliações atuariais realizadas em 31.12.2004 e31.12.2005, por atuário externo, e do Plano Previ Futuro, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 dedezembro de 2000:

a) Efeito Patrimonial (conciliação entre ativos e passivos):

30.06.2006 30.06.2005Especificação

Plano 1 Plano 1

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura 58.033.630 52.354.343

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto -- --

3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 58.033.630 52.354.343

4) Valor justo dos ativos do plano (81.439.183) (68.880.031)

5) Valor presente das obrigações em excesso (inferior) ao valor justo dosativos (3 + 4)

(23.405.553) (16.525.688)

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos (20.387.383) (13.181.832)

7) Passivo/(Ativo) atuarial líquido registrado (5 - 6) (3.018.170) (3.343.856)

O Plano Previ Futuro, por se tratar de contribuição definida, não requer o registro em ativo ou passivo atuarial.

220

b) Repasses à Previ:

30.06.2006 30.06.2005

EspecificaçãoPlano 1

PlanoPrevi

FuturoTotal Plano 1

PlanoPrevi

FuturoTotal

Contribuição Patronal 210.825 33.235 244.060 214.183 25.880 240.063

Repasse à Previ referente ao Contrato de1997

164.850 -- 164.850 1.068.646 -- 1.068.646

Total repassado à Previ 375.675 33.235 408.910 1.282.829 25.880 1.308.709

c) Efeitos no resultado:30.06.2006 30.06.2005

EspecificaçãoPlano 1

PlanoPrevi

FuturoTotal Plano 1

PlanoPrevi

FuturoTotal

1) Custo do serviço corrente (com juros) (135.206) (64.809) (200.015) (140.936) (50.500) (191.436)

2) Juros sobre as obrigações atuariais (2.801.842) -- (2.801.842) (2675676) -- (2.675.676)

3) Rendimento esperado dos ativos doplano

3.991.122 -- 3.991.122 3.572.203 -- 3.572.203

4) Suspensão do rendimento líquido dosativos e obrigações (2 + 3)

1.189.280 -- 1.189.280 896.527 -- 896.527

5) Total da (despesa)/receita bruta(1 - 2 - 3 + 4)

(135.206) (64.809) (200.015) (140.936) (50.500) (191.436)

6) Contribuições esperadas deParticipantes

98.612 33.236 131.848 92.986 25.914 118.900

7) (Despesa)/receita do Passivo/AtivoPrevi (Contrato 1997)

(53.856) -- (53.856) (8.408) -- (8.408)

8) Contribuição Patronal excedente aocusto do Plano de Benefícios n.º 1

(163.690) -- (163.690) -- -- --

9) Subtotal da (despesa)/receita líquida(5 + 6 + 7 + 8)

(254.140) (31.573) (285.713) (56.358) (24.586) (80.944)

10) Taxa de Administração Previ(5% da contribuição patronal)

(10.541) (1.662) (12.203) (10.709) (1.294) (12.003)

11) Efeito da (despesa)/receita líquida(9 + 10)

(264.681) (33.235) (297.916) (67.067) (25.880) (92.947)

24.a.3) As principais premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as seguintes:

Especificação 30.06.2006 30.06.2005

- Taxa real de juros utilizada para o desconto a valor presente das obrigaçõesatuariais

6,3% a.a. 6,7% a.a.

- Taxa real de rendimento esperada sobre os ativos dos planos deaposentadoria e pensões

6,3% a.a. 6,7% a.a.

- Índices reais de aumentos salariais estimados:

- Plano de Benefícios 1 1,3154% a.a. 1,4712% a.a.

- Plano Previ Futuro 3,3914% a.a. 3,5320% a.a.

221

24.b) Benefícios de Responsabilidade Exclusiva do Banco

O Banco do Brasil é responsável, também, por encargos assistenciais e previdenciários para funcionáriosadmitidos até 14 de abril de 1967 não previstos no Plano de Benefícios da Previ, com característica debenefício definido, e o regime adotado nas reavaliações atuariais é o de capitalização, apresentando8.603 aposentados e pensionistas, em 30 de junho de 2006 (7.814 participantes em 30.06.2005).Os principais benefícios são: (a) pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e de pensão pormorte dos participantes falecidos até 14 de abril de 1967; (b) pagamento da complementação deaposentadoria aos demais participantes empregados do Banco do Brasil que se aposentaram até 14 de abrilde 1967 ou que, na mesma data, já reuniam condições de se aposentar por tempo de serviço e contavamcom pelo menos 20 anos de serviço efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumento do valor dos proventos deaposentadoria e das pensões além do previsto no Plano de Benefícios da Previ, decorrente de decisõesjudiciais e de decisões administrativas em função de reestruturações do plano de cargos e salários e deincentivos criados pelo Banco.

24.b.1) O custeio desses benefícios está totalmente a cargo do Banco do Brasil.

24.b.2) Efeitos nas demonstrações contábeis, com base nas reavaliações atuariais realizadas em31.12.2004 e 31.12.2005, por atuário externo, em função da Deliberação CVM n.º 371, de13 de dezembro de 2000:


Especificação 30.06.2006 30.06.2005

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto(Planos sem ativos financeiros)

1.588.703 1.532.148


4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 1.588.703 1.532.148

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 213.339 219.680

7) Passivo/(Ativo) atuarial líquido registrado (5 - 6) 1.375.364 1.312.468

b) Repasses à Previ:

Especificação 30.06.2006 30.06.2005

Total do benefício repassado à Previ 144.845 141.320

c) Efeitos no Resultado:

Especificação 30.06.2006 30.06.2005

1) Custo do serviço corrente -- --

2) Contribuições dos participantes -- --

3) Juros sobre obrigações atuariais (72.862) (74.855)

4) Ganhos ou (perdas) atuariais (17.513) --

5) Rendimento esperado sobre os ativos -- --

6) Efeito da despesa no resultado (1 - 2 + 3 + 4 - 5) (90.375) (74.855)

24.b.3) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as mesmas adotadas para oPlano 1 da Previ (item 24.a.3).

222

24.c) Cassi - Caixa de Assistência dos Funcionários do Banco do Brasil

O Banco do Brasil é contribuinte do Plano de Saúde administrado pela Cassi - Caixa de Assistência dosFuncionários do Banco do Brasil, que tem como principal objetivo conceder auxílio para cobertura dedespesas com a promoção, proteção, recuperação e reabilitação da saúde do associado e seusbeneficiários inscritos. Em 30 de junho de 2006 este plano contava com 158.836 participantes, sendo86.345 ativos e 72.491 aposentados e pensionistas.O Banco do Brasil contribui mensalmente com importância equivalente a 1,5 (uma vez e meia) o totalarrecadado junto aos associados (ativos e aposentados) e aos beneficiários de pensão de funcionáriosadmitidos até 23 de dezembro de 1997 e 1 (uma vez) o total arrecadado daqueles admitidos após essadata. A contribuição mensal dos associados e beneficiários de pensão é de 3% do valor dos proventosgerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão.

24.c.1) Efeitos do Plano Cassi nas demonstrações contábeis, com base em reavaliações atuariaisrealizadas em 31.12.2004 e 31.12.2005, por atuário externo, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13de dezembro de 2000:


Especificação 30.06.2006 30.06.2005

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem ativos financeiros)

3.232.214 3.078.155


4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 3.232.214 3.078.155

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 1.300.058 1.315.518

7) Passivo/ (Ativo) atuarial líquido registrado (5 - 6) 1.932.156 1.762.637

b) Repasses à Cassi:

Especificação 30.06.2006 30.06.2005

Contribuição patronal 199.896 185.226

Os valores de R$ 199.896 mil e R$ 185.226 mil contemplam as Contribuições Patronais de Funcionários daAtiva, Aposentados e Pensionistas, sendo: em 30.06.2006 - Funcionários da Ativa R$ 76.729 mil,Aposentados e Pensionistas R$ 123.167 mil, e em 30.06.2005 - Funcionários da Ativa R$ 72.153 mil,Aposentados e Pensionistas R$ 113.073 mil.

c) Efeitos no Resultado:

Especificação 30.06.2006 30.06.2005

1) Custo do serviço corrente (com juros) (18.542) (15.616)

2) Contribuições esperadas de participantes -- --

3) Juros sobre obrigações atuariais (155.670) (157.339)

4) Ganhos ou (perdas) atuariais (34.263) (31.034)

5) Despesa com Funcionários da Ativa (76.729) (72.153)

6) Rendimento esperado sobre os ativos -- --

7) Efeito da despesa no resultado (1 - 2 + 3 + 4 + 5 – 6) (285.204) (276.142)

223

24.c.2) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as mesmas adotadas para oPlano da Previ (item 24.a.3).

24.d) Política de reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais

Como previsto na Deliberação CVM n.º 371, a parcela dos ganhos ou perdas atuariais a ser reconhecidacomo receita ou despesa, em um plano de benefício definido, é o valor dos ganhos e perdas não reconhecidoque exceder, em cada período, ao maior dos seguintes limites:

- 10% do valor presente da obrigação atuarial total do benefício definido; e- 10% do valor justo dos ativos do plano.

24.d.1) Benefícios de Responsabilidade Exclusiva do Banco: adotou-se para esses benefícios o procedimentode reconhecer contabilmente as perdas atuariais no próprio exercício em que foi realizado o cálculo atuarial,uma vez que esse grupo de pessoas é constituído integralmente por inativos, inexistindo, portanto, tempomédio remanescente de trabalho estimado para fins de amortização.

24.d.2) Plano de Benefícios 1: O Plano 1 da Previ tem apresentado ativos a valor justo em montante superioràs obrigações, possibilitando o registro de ganhos atuariais. Face aos compromissos previdenciáriosremanescentes desse plano e à capacidade de realização de ganhos atuariais, o Banco deixou de registraros ganhos atuariais apurados.

24.d.3) Passivo Atuarial Cassi: as perdas atuariais relativas a esse passivo são reconhecidas pelo tempomédio remanescente de trabalho estimado para os empregados participantes do plano (15,5 anos).

24.e) Resumo das Provisões dos Passivos Previ e Cassi

1º Semestre 2006

Especificação

Passivo/(ativo) atuarial

líquido em01.01.2006

Acordo FundoParidade

(Despesa)/receita

reconhecidana DRE

contemplandoajustes

atuariais

Transferênciaentre

Reservas aAmortizar eAmortizanteAntecipada

Amortização/Utilização doAtivo Atuarial

e do AtivoFundo

Paridade

(Perdas)/GanhosAtuariais

nãoreconhecidos

Contribui-ções da

patrocina-dora

vertidas/compensa-das no 1ºsemestre

Passivo/(ativo) atuarial

líquido em30.06.2006

A B C D E F GH =

(A-B-C+D+E+F+G)

Ativo Atuarial CVM n.º 371 (3.187.948) -- -- -- 169.777 -- -- (3.018.171)

Ativo/Passivo AtuarialContrato 1997

(681.185) -- (53.856) -- 845.014 -- (170.425) 47.260

- Amortizante Antecipada(Contrato 1997)

(9.996.980) -- 400.608 480.184 -- -- (23.917) (9.941.321)

- Reservas a Amortizar(Contrato 1997)

10.116.917 -- (407.320) (480.184) -- 43.892 (146.508) 9.941.437

- Perdas Atuariais nãoReconhecidas (Contrato1997)

(801.122) -- -- -- 845.014 (43.892) -- --

- Provisão para PerdasAtuariais

-- -- (47.144) -- -- -- -- 47.144

Ativo Fundo Paridade -- 2.328.403 8.921 -- 230.931 -- -- (2.106.393)

Passivo Atuarial do PlanoInformal (responsabilidadeexclusiva do Banco)

1.429.833 -- (90.375) -- -- -- (144.844) 1.375.364

Passivo Atuarial Cassi 1.846.847 -- (208.476) -- -- -- (123.167) 1.932.156

224

1º Semestre 2005

EspecificaçãoPassivo/(ativo)

atuarial líquido em01.01.2005

(Despesa)/receitareconhecida na

DREcontemplando

ajustes atuariais

Perdas Atuariaisnão reconhecidas

Contribuições dapatrocinadora

vertidas no1ºsemestre

Passivo/(ativo)atuarial líquido em

30.06.2005

A B C D E = (A-B+C+D)

Passivo Atuarial Previ referente aoContrato de 1997 442.001 (8.408) 618.237 (1.068.646) --

Ativo Atuarial CVM n.º 371 (2.570.095) (47.950) (618.237) (203.474) (3.343.856)

Passivo Atuarial Previ do PlanoInformal (responsabilidadeexclusiva do Banco)

1.378.933 (74.855) -- (141.320) 1.312.468

Passivo Atuarial Cassi 1.671.721 (203.989) -- (113.073) 1.762.637

24.f) Paridade das Contribuições Previ

Para atender ao estabelecido pela Constituição Federal, foi implantada, a partir de 16 de dezembro de 2000, aparidade entre as contribuições do Banco e dos participantes.Em 12 de abril de 2001, o MM. Juiz Federal da 13a Vara Federal da Seção Judiciária do Distrito Federalconcedeu, em parte, liminar em mandado de segurança coletivo impetrado pelo Sindicato dos Empregadosem Estabelecimentos Bancários de São Paulo - SEEB contra a Secretaria de Previdência Complementar econtra o Diretor - Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa de Previdência dos Funcionários doBanco do Brasil - Previ.A liminar suspendia a determinação do Diretor - Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa dePrevidência dos Funcionários do Banco do Brasil - Previ, de 06 de abril de 2001, que autorizava a utilizaçãode R$ 2,2 bilhões provenientes da parcela cabível ao Banco do Brasil no saldo de reservas remanescentesna Previ, após a implementação da paridade, para amortizar o passivo previdenciário de responsabilidadedo Banco junto àquela Entidade, retroativamente a 15 de dezembro de 2000.

Foi assinado no dia 02 de maio de 2006, com a anuência da Caixa de Previdência dos Funcionários doBanco do Brasil – Previ, Acordo com os Sindicatos dos Empregados em Estabelecimentos Bancários deBrasília, São Paulo e Rio de Janeiro, que apresentaram, em 05.05.2006, desistência dos mandados desegurança, de modo a extinguí-los sem julgamento de mérito. Em 05.05.2006, também, a Secretaria dePrevidência Complementar (SPC) homologou o referido Acordo.Como efeito desse Acordo, coube ao Banco o valor de R$ 2,3 bilhões, os quais foram registrados no Ativo,como um direito a receber da Previ. Esse Ativo vem sendo utilizado para compensar contribuições futurasrelativas ao Plano de Benefícios n.º 1.O impacto positivo no Resultado do Banco, em razão da assinatura do referido acordo, foi deR$ 966 milhões, líquidos de tributos.

24.g) Redução 40% de contribuições e Amortização Ativo Atuarial

No âmbito do Plano de Benefícios n.º 1, foi aprovada em 06.04.2006 (com homologação, em 07.06.2006,.pela Secretaria de Previdência Complementar - SPC) a redução de contribuições dos participantes,beneficiários (aposentados e pensionistas) e do patrocinador (Banco do Brasil), como conseqüência dautilização de parte do superávit apurado no balanço da Previ.Com a redução das contribuições, iniciou-se, também em abril/2006, a amortização mensal do AtivoAtuarial constituído desde 2001, amparado na possibilidade de redução de contribuições futuras(amortizantes e normais), conforme prevê a Deliberação CVM n.º 371, de 13.12.2000. Essa amortizaçãovem sendo contabilizada, mensalmente, em contrapartida com Outras Despesas Operacionais(R$ 98.419 mil no semestre) e dar-se-á pelo prazo médio restante de tempo de trabalho dos funcionáriosparticipantes do Plano de Benefícios n.º1, apurado segundo cálculo atuarial efetuado por atuário externo,que em 31.12.2005, era de 7,9 anos.

225

NOTA 25 – Remuneração Paga a Empregados e Dirigentes

Na forma do item 4, alínea “c”, da Exposição de Motivos n.º 139, de 17.03.1988, do Ministério da Fazenda,apresentamos a remuneração mensal dos empregados e dirigentes do Banco no País:

Menor Salário 1º semestre/2006 1º semestre/2005Vencimento padrão 827,40 780,30Gratificação semestral 206,85 195,07Salário Fixo – Dissídio 2004 31,80 30,00Total 1.066,05 1.005,37

Maior Salário

Vencimento Padrão 1.144,50 1.079,70Valor em Caráter Pessoal /Adicional por Tempo de Serviço – I 395,51 375,49Valor em Caráter Pessoal – Vencimento Padrão 1.213,06 1.144,38Complemento Temporário Variável – Função Comissionada 11.054,14 10.425,75Adicional de Função 2.753,40 2.597,40Adicional Temporário Revitalização 1.709,10 1.612,20Gratificação Semestral 1.803,89 1.702,29Total 20.073,60 18.937,21

Salário Médio 3.230,61 3.022,19

Dirigentes

Presidente 26.160,00 24.679,20Vice – Presidente 23.570,10 22.235,70Diretor 20.073,60 18.937,20

NOTA 26 – Cessão de Empregados a Órgãos Externos

26.a) Com ônus para o Banco

a) Governo Federal

As cessões são regidas pelo art. 93, da Lei n.º 8.112, de 11.12.1990 (alterado pela Lei n.º 9.257, de11.12.1997), pelo Decreto n.º 925, de 10.09.1993 e pela Nota PGFN/CJN n.º 088/1996, da Procuradoria Geralda Fazenda Nacional.

1º semestre/2006 1º semestre/2005N.º de empregados cedidos 13 11Custo no período R$ 1.322 mil R$ 963 mil

b) Entidades Sindicais

As cessões se verificam nos casos previstos em Acordo Coletivo de Trabalho ou por compromissosassumidos em mesa de negociação salarial :

1º semestre/2006 1º semestre/2005N.º de empregados cedidos 130 127Custo no período R$ 5.411 mil R$ 4.524 mil

226

c) Outros Órgãos/Entidades

As cessões ocorrem mediante celebração de convênio por interesse estratégico/negocial do Banco:1º semestre/2006 1º semestre/2005

N.º de empregados cedidos 3 3Custo no período R$ 498 mil R$ 450 mil

26.b) Sem ônus para o Banco

1º semestre/2006 1º semestre/2005a) Governos Federal, Estadual e Municipal 317 330b) Órgãos externos 691 597c) Entidades dos funcionários 32 31d) Entidades controladas e coligadas 318 324

Total geral de funcionários cedidos 1.504 1.423

NOTA 27 – Compromissos, Responsabilidades e Contingências

27.a) Passivos contingentes

O Banco do Brasil e suas subsidiárias são parte de processos com contingências trabalhistas, cíveis, fiscaise previdenciárias.

O Banco adota o critério de classificar as contingências em remota, possível e provável, levando-se emconta as possibilidades de ocorrência de perda, com base na atualização jurídica de cada ação.

A utilização desse critério busca atender ao Pronunciamento XXII – Contingências do Ibracon, querecomenda a constituição de provisão pelo valor total das contingências classificadas na categoria provável,considerando desnecessária a constituição de provisão para as contingências classificadas como possíveise remotas.

As provisões são constituídas levando-se em consideração a possibilidade de êxito dos pedidos do autorque move ação judicial contra o Banco/Subsidiária.

A provisão para as demandas trabalhistas é constituída considerando-se, ainda, uma posiçãojurisprudencial sobre cada pedido do reclamante.

A posição dos passivos contingentes em 30.06.2006, segregada por natureza da causa e classificação daperda, bem como as provisões constituídas, cujas movimentações estão evidenciadas na nota 7, é aseguinte:

BB – Agências no País e no Exterior BB – Consolidado30.06.2006 30.06.2005 30.06.2006 30.06.2005

Montante Provisão Montante Provisão Montante Provisão Montante Provisão

1 – Demandas Trabalhistas 2.515.934 2.232.980 2.223.555 1.948.543 2.515.934 2.232.980 2.223.555 1.948.543 Perda provável 2.232.980 2.232.980 1.948.543 1.948.543 2.232.980 2.232.980 1.948.543 1.948.543

Perda possível 282.954 -- 275.012 -- 282.954 -- 275.012 --

2 – Demandas Fiscais 247.843 30.885 622.805 135.482 304.339 75.538 632.073 135.482 Perda provável 30.885 30.885 135.482 135.482 75.538 75.538 135.482 135.482

Perda possível 216.958 -- 487.323 -- 228.801 -- 496.591 --

3 – Demandas Cíveis 2.234.838 913.592 2.017.346 768.688 2.280.335 943.389 2.063.482 800.001 Perda provável 913.592 913.592 768.688 768.688 943.389 943.389 800.001 800.001

Perda possível 1.321.246 -- 1.248.658 -- 1.336.946 -- 1.263.481 --

4 – Demandas Previdenciárias -- -- 477 -- -- -- 477 -- Perda provável -- -- -- -- -- -- -- --

Perda possível -- -- 477 -- -- -- 477 --

227

27.b) Ativos contingentes fiscais

O Banco possui processos judiciais com vistas a restituir indébitos tributários, com destaque para as açõesde maior relevância, a seguir:

- Inconstitucionalidade do Imposto de Renda sobre o Lucro Líquido pago sobre o exercício de 1989 e1º semestre/92, no valor de R$ 11.453 mil;

- IOF - Lei n.º 8.033/90 (Correção Monetária), no valor de R$ 178.418 mil.

27.c) Outros compromissos

27.c.1) O Banco é patrocinador da Fundação Banco do Brasil que tem como objetivos a promoção, apoio,incentivos e patrocínio de ações de domínio educacional, cultural, social, filantrópico, recreativo/esportivo e defomento a atividades de pesquisa científico - tecnológica e assistência a comunidades urbano - rurais. Duranteo 1º semestre de 2006 o Banco contribuiu com R$ 33.500 mil para a Fundação.

27.c.2) As garantias concedidas a terceiros, mediante encargos financeiros e contragarantias pelosbeneficiários – fianças, avais e cartas de garantia – montam, em 30.06.2006, R$ 2.652.409 mil(R$ 2.975.987 mil em 30.06.2005) para as quais encontra-se constituída, e julgada suficiente, provisão novalor de R$ 19.542 mil, registrada em “Outras Obrigações”.

27.c.3) As linhas de crédito não utilizadas de operações de crédito e arrendamento mercantil contratadasmontam, em 30.06.2006, R$ 25.502.220 mil (R$ 22.810.502 mil em 30.06.2005).

27.c.4) As cartas de crédito de importação e as cartas de crédito de exportação confirmadas totalizam, em30.06.2006, R$ 827.618 mil (R$ 679.533 mil em 30.06.2005).

27.c.5) O Banco é operador do Fundo de Investimentos Setoriais (Fiset), com patrimônio, em 30.06.2006,de R$ 2.270 mil (R$ 2.279 mil em 30.06.2005), e administrador do Programa de Formação do Patrimônio doServidor Público (Pasep) com patrimônio, em 30.06.2006, de R$ 1.537.949 mil (R$ 1.481.988 mil em30.06.2005), garantindo a este último uma rentabilidade mínima equivalente à TJLP.

27.c.6) Não obstante o reduzido grau de risco a que estão sujeitos seus ativos, o Banco contrata segurospara seus valores e bens a níveis considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

NOTA 28 – Instrumentos Financeiros

O valor de mercado de um instrumento financeiro, de acordo com a Instrução CVM n.º 235 de 23.03.1995, éo valor pelo qual o instrumento poderia ser trocado em uma operação normal em um mercado ativo entre aspartes interessadas, e que não corresponda a uma transação compulsória ou decorrente de um processode liquidação.

Na ausência, de um mercado ativo para um determinado instrumento, o valor de mercado é apurado pelacotação de instrumentos financeiros similares, ou ainda, pelo valor presente líquido dos fluxos de caixafuturos ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado na data de balanço.

O quadro abaixo apresenta os instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais, comparadas aovalor de mercado:

228

BB-Consolidado30.06.2006 30.06.2005

ValorContábil

Valor deMercado

ValorContábil

Valor deMercado

AtivoAplicações Interfinanceiras de Liquidez 29.758.359 29.678.395 17.378.811 17.420.016Títulos e Valores Mobiliários 70.214.083 70.008.311 67.618.359 67.012.038Instrumentos Financeiros Derivativos 463.086 463.086 1.354.682 1.354.682Operações de Crédito 94.892.518 94.665.499 80.725.116 81.156.456

PassivoDepósitos Interfinanceiros 5.855.401 5.971.024 5.837.140 5.895.478Depósitos a Prazo 55.672.684 55.085.049 43.037.261 43.030.736Obrigações por Operações Compromissadas 51.496.146 50.492.723 36.168.082 35.232.211Obrigações por Empréstimos e Repasses 16.362.190 16.365.705 16.899.899 16.894.847Instrumentos Financeiros Derivativos 1.155.606 1.155.606 1.472.987 1.472.987Outras Obrigações 39.548.492 38.769.908 41.915.106 41.941.630

Os critérios utilizados para determinação do valor de mercado dos instrumentos financeiros, estãodetalhados abaixo:

- Para as aplicações interfinanceiras de liquidez, o valor de mercado foi obtido pelo desconto dos fluxos decaixa futuros, adotando as taxas de juros praticadas pelo mercado em operações semelhantes na data dobalanço.

- Os títulos e valores mobiliários e os instrumentos financeiros derivativos são contabilizados pelo valor demercado, em conformidade com o estabelecido pelas Circulares Bacen n.º 3.068, de 08.11.2001 en.º 3.082, de 30.01.2002, excetuando-se deste critério, os títulos mantidos até o vencimento. A apuração dovalor de mercado dos títulos, inclusive dos títulos mantidos até o vencimento, é dada com base nas taxascoletadas junto ao mercado e a apuração para os derivativos de acordo com modelo de precificação interno,observadas as taxas divulgadas para operações com prazo e indexadores similares no último dia denegociação do exercício.

- As operações de crédito, remuneradas a taxas prefixadas, foram estimadas mediante o desconto dosfluxos de caixa futuros, adotando-se para tanto, as taxas de juros utilizadas pelo Banco para contratação deoperações semelhantes na data de balanço. Para as operações, deste grupo, remuneradas a taxas pós -fixadas foi considerado como valor de mercado o próprio valor contábil devido à equivalência entre osmesmos.

- O valor de mercado dos depósitos interfinanceiros e dos depósitos a prazo foram calculados mediante odesconto da diferença entre os fluxos de caixa futuros e as taxas atualmente praticadas no mercado paraoperações prefixadas. No caso de operações pós - fixadas e cujos vencimentos não ultrapassavam 30 dias,o valor contábil foi considerado aproximadamente equivalente ao valor de mercado.

- Para as obrigações por operações compromissadas com taxas prefixadas, o valor de mercado foi apuradocalculando-se o desconto dos fluxos de caixa estimados adotando taxa de desconto equivalentes às taxaspraticadas em contratações de operações similares no último dia de mercado. Para as operações pós -fixadas, os valores contábeis foram considerados aproximadamente equivalentes ao valor de mercado.

- As obrigações por empréstimos e repasses representam operações exclusivas do Banco, sem similares nomercado. Face às suas características específicas, taxas exclusivas para cada recurso ingressado,inexistência de mercado ativo e instrumento similar, os valores de mercado dessas operações sãoequivalentes ao valor contábil.

- Os valores de mercado para as outras obrigações foram apurados por meio do cálculo do fluxo de caixadescontado, que considerando as taxas de juros oferecidas no mercado para obrigações cujosvencimentos, riscos e prazos são similares.

- Para os demais instrumentos financeiros, constantes ou não do balanço patrimonial, não destacados noquadro acima, os valores contábeis são aproximadamente equivalentes ao seu correspondente valor demercado.

229

NOTA 29 – Ajustes para Fins de Comparabilidade

Em função da consolidação das EPEs Dollar Diversified Payment Rights Finance Company e NikkeiRemittance Rights Finance Company , em conformidade com a Instrução CVM n.º 408, de 18.08.2004,foram efetuadas as seguintes alterações nos saldos de 30.06.2005, visando permitir a comparabilidade:

Divulgaçãoanterior

Efeitos daInstrução CVM

n.º 408/2004Saldos ajustados

“pró-forma”BALANÇO PATRIMONIALAtivoAplicações Interfinanceiras de LiquidezAplicações em depósitos interfinanceiros 15.261.231 56.827 15.318.058

Outros CréditosDiversos 24.922.453 (56.827) 24.865.626

PassivoRecursos de Aceites e Emissão de TítulosObrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 568.938 2.783.432 3.352.370

Outras ObrigaçõesNegociação e intermediação de valores 2.867.387 (2.783.432) 83.955

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADODespesas da Intermediação FinanceiraOperações de captação no mercado (7.334.840) (100.318) (7.435.158)

Outras Receitas/Despesas OperacionaisOutras despesas operacionais (3.183.454) 100.318 (3.083.136)

NOTA 30 – Outras Informações

30.a) Oferta secundária de ações

No dia 20.04.2006, foi protocolado junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pedido de registro deoferta pública secundária de ações ordinárias do Banco do Brasil, de titularidade dos acionistas Banco doBrasil (Ações em Tesouraria), Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (Previ) e BNDES-Participações S.A.

A Distribuição Pública Secundária foi conduzida em mercado de balcão não organizado, realizada no Brasil,sob coordenação conjunta do BB Banco de Investimento S.A. (Coordenador Líder) e do Banco Pactual S.A.(Coordenador), em conformidade com os procedimentos previstos na Instrução CVM n.º 400, de 29 dedezembro de 2003.

Houve, também, colocação nos Estados Unidos da América, por meio dos mecanismos de investimentoregulamentados pela legislação brasileira, pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo Banco Central doBrasil (Bacen) e pela CVM, para investidores institucionais qualificados, conforme definido na Regra 144Aeditada pela Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (SEC).

Nos demais países, exceto no Brasil e nos Estados Unidos da América, a colocação respeitou aRegulamentação "S" editada pela SEC observando-se a legislação aplicável no país de domicílio de cadainvestidor.

230

No total, foram vendidas 52.257.678 ações ao preço de R$ 43,50, sendo 45.441.459 ações da oferta base e6.816.219 ações do lote suplementar. A quantidade alienada ficou distribuída da seguinte forma: PessoaFísica (28,0%), Pessoa Jurídica (21,2%) e Capital Estrangeiro (50,8%).

30.b) Aumento da participação estrangeira

Em reunião extraordinária realizada em 19.04.2006, o Conselho Monetário Nacional (CMN) aprovou, paraencaminhamento ao Excelentíssimo Senhor Presidente da República, proposta de elevação da participaçãoestrangeira no capital social do Banco do Brasil S.A., de 5,6% para 12,5%. A elevação do nível departicipação estrangeira foi aprovada pelo decreto presidencial s/n.º, de 31.05.2006, de acordo com odisposto no art. 52 do Ato das Disposições Constitucionais Transitórias.

30.c) Novo Mercado

Em 31.05.2006, o Banco do Brasil assinou com a Bolsa de Valores de São Paulo contrato de adesão aosegmento do Novo Mercado da Bovespa, que reúne um grupo de empresas que possuiu as melhorespráticas de governança corporativa do Brasil.

Além disso, o Banco do Brasil, o Acionista Controlador, os Administradores e os Membros do ConselhoFiscal se comprometem a resolver toda e qualquer disputa ou controvérsia relacionada ao Regulamento deListagem do Novo Mercado por meio da Câmara de Arbitragem do Mercado da Bovespa, conforme cláusulacompromissória constante do Estatuto Social do Banco do Brasil.

30.d) Participações acionárias

As participações acionárias do controlador, administradores, membros do conselho fiscal constam na notaexplicativa 16.

231

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS SUPLEMENTARES

Demonstração do Valor Adicionado

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado1º semestre/2006 1º semestre/2005 1º semestre/2006 1º semestre/2005

Saldo % Saldo % Saldo % Saldo %

Apuração do Valor Adicionado

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 4.911.876 5.258.608 4.985.565 5.354.989

Receitas de Prestação de Serviços 4.003.098 3.396.625 4.348.554 3.695.927

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (1.184.590) (820.957) (1.180.402) (800.991)

Resultado não Operacional 48.878 117.552 50.927 118.632

Valor Adicionado 7.779.262 7.951.828 8.204.644 8.368.557

Resultado de Participações emColigadas/Controladas

270.955 (98.306) 22.807 (326.512)

Valor Adicionado Bruto 8.050.217 7.853.522 8.227.451 8.042.045

Despesas de Amortização/Depreciação (339.644) (319.204) (340.308) (319.976)

Valor Adicionado a Distribuir 7.710.573 100,00 7.534.318 100,00 7.887.143 100,00 7.722.069 100,00

Distribuição do Valor Adicionado

Remuneração do Trabalho 3.902.721 50,61 3.330.105 44,20 3.938.783 49,94 3.365.149 43,58

Salários e Honorários 2.413.860 2.273.558 2.440.831 2.299.664Benefícios, Encargos Sociais e Treinamento 993.748 803.466 1.001.479 811.351

Participações no Lucro 495.113 253.081 496.473 254.134

Remuneração de Governos (80.337) (1,04) 2.225.378 29,54 60.171 0,76 2.378.085 30,79

No País (104.255) (1,35) 2.206.028 29,28 35.166 0,44 2.358.565 30,54 INSS sobre Salários 430.230 410.783 434.352 414.886 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 850.637 772.084 887.778 831.698

Imposto de Renda/Contribuição Social (1.385.122) 1.023.161 (1.286.964) 1.111.981

No Exterior 23.918 0,31 19.350 0,26 25.005 0,32 19.520 0,25 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 2.563 2.847 3.058 2.972

Imposto de Renda/Contribuição Social 21.355 16.503 21.947 16.548

Remuneração dos Acionistas 3.888.189 50,43 1.978.835 26,26 3.888.189 49,30 1.978.835 25,63

Dividendos / Juros sobre Capital Próprio da União

1.102.691 452.906 1.102.691 452.906

Dividendos / Juros sobre Capital Próprio de Outros acionistas 452.585 175.258 452.585 175.258 Lucro Retido 2.332.913 1.350.671 2.332.913 1.350.671

Valor Distribuído 7.710.573 100,00 7.534.318 100,00 7.887.143 100,00 7.722.069 100,00


FLUXO DE CAIXA - CONSOLIDADO AGÊNCIAS E SUBSIDIÁRIAS NO PAÍS E NO EXTERIOR

1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS OPERAÇÕES

Lucro Líquido ................................................................................................................. 3.888.189 1.978.835 3.888.189 1.978.835 Despesas de depreciação e amortização ..................................................................... 339.644 319.204 340.308 319.976 Depreciação de bens arrendados ............................................................................................ 11.069 5.864 143.351 104.297

Amortização de perdas ......................................................................................................... - - 5.845 4.468

(Lucro)/prejuízo na equivalência patrimonial......................................................................... (270.955) 98.306 (22.807) 326.512 (Lucro)/prejuízo na alienação de bens e investimentos ................................................ 11 13 11 13 (Lucro)/prejuízo na alienação de imobilizado ........................................................... 2.569 (83.120) - (83.120)Superveniência de depreciação ................................................................................................. - - (30.482) (13.455)Variação na taxa de conversão de moedas ............................................................................ (123.220) (384.085) (245.364) (563.617)(Ganhos)/perdas, variação de percentual em participações societárias.......................... - - - (168)Amortização de ágio............................................................................................................ - - 796 796 Reforço/(reversão) de provisão para desvalorização de outros valores e bens................. (7.126) - (7.099) 13 Reforço/(reversão) de provisão para perdas em incentivos fiscais ................................ - - (12) (235)Reforço/(reversão) de provisão para perdas em investimentos ............................................ 27 26.521 (1.753) 27.396 Perda de Capital do Imobilizado............................................................................................. 1.870 - 1.870 -Perda de Capital do Diferido........................................................................................ 1.217 - 1.217 -Baixa de imobilizado .......................................................................................................... - 1.159 - 1.159 Baixa de outros valores e bens ............................................................................................... - 1.484 - 1.484 Outros ajustes ................................................................................................................ 1.490 (9.652) 2.179 (4.093)Aplicações interfinanceiras de liquidez.............................................................................. (861.616) (11.750) (762.436) (925.453)Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos........................... (4.083.076) 4.310.349 (4.207.053) 4.512.319 Relações interfinanceiras e interdependências ............................................................... (1.240.860) 1.178.772 (1.232.680) 1.175.474Operações de crédito...........................................................................................................(8.594.994) (5.957.367) (8.950.887) (5.901.950)Operações de arrendamento mercantil .............................................................................. (9.678) 8.137 5.862 11.772Outros créditos ............................................................................................................... (5.852.712) (4.902.807) (5.754.328) (4.200.733)Outros valores e bens.......................................................................................................... (166.740) 52.694 (179.219) 52.617Outras obrigações ............................................................................................................. (4.131.373) 8.032.313 (3.404.902) 7.407.151 Variação nos Resultados de Exercícios Futuros.................................................................. 3.167 (15.542) 3.167 (15.542)Aumento de capital de subsidiárias.......................................................................................... - - (25.765) -Reserva de Reavaliação por Equivalência Patrimonial .............................................................. - (2.326) - (2.326)Ajuste ao valor de mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos.......... 30.687 (64.222) 30.687 (64.222)

CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS OPERAÇÕES (21.062.410) 4.582.780 (20.401.305) 4.149.368

BB-Consolidado BB-Agências no País e no

Exterior

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FLUXO DE CAIXA - CONSOLIDADO AGÊNCIAS E SUBSIDIÁRIAS NO PAÍS E NO EXTERIOR

1º sem/2006 1º sem/2005 1º sem/2006 1º sem/2005FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Depósitos ..................................................................................................................................293.676 2.270.027 2.281.229 2.419.972

Operações compromissadas....................................................................................................21.042.233 (8.164.179) 20.987.887 (8.358.778)

Recursos de aceites cambiais e emissão de títulos ........................................................ (22.681) (249.905) (562.986) (206.833)

Obrigações por empréstimos e repasses .......................................................................... (310.565) (11.427.038) (1.866.556) (10.278.805)

Instrumentos financeiros derivativos ......................................................................................586.290 950.425 584.786 949.808

Dividendos e Bonificações Propostos ...................................................................................(862.238) - (862.238) -Juros sobre o Capital Próprio Propostos................................................................................(693.037) (628.164) (693.037) (628.164)

TOTAL DE INGRESSO DE RECURSOS 20.033.678 (17.248.834) 19.869.085 (16.102.800)

FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

Dividendos a Receber de Coligadas/Controladas ............................................................... 456.812 714.013 247.201 180.502

Juros Sobre Capital Próprio a Receber .............................................................................. - 5.662 10.440 11.274

Alienação de Bens não de uso próprio......................................................................... 28.850 33.210 29.279 33.522

Alienação de Imobilizado de uso................................................................................... 30.263 147.269 30.263 147.269

Alienação de Imobilizado de arrendamento................................................................. - - 28.619 17.357

Alienação de Investimentos.......................................................................................... - 236 251 693

Ajuste ao valor de mercado das coligadas.................................................................................. - (28.475) - (28.475)

Inversões em bens não de uso próprio....................................................................... (22.661) (21.872) (23.001) (22.200)

Inversões em imobilizado de uso ................................................................................. (99.699) (119.567) (99.699) (119.567)

Inversões em imobilizado de arrendamento....................................................................... (25.384) (14.657) (368.362) (234.094)

Inversões em investimentos ....................................................................................................(70.931) - (570) (839)

Aplicações no Diferido ........................................................................................................ (82.017) (61.830) (81.987) (61.743)

TOTAL DOS RECURSOS CAPTADOS/APLICADOS 215.233 653.989 (227.566) (76.301)

Variação Líquida de Caixa (813.499) (12.012.065) (759.786) (12.029.733)

Início do período ............................................................................................................. 5.827.939 15.476.523 5.827.663 15.493.822

Fim do período ................................................................................................................ 5.014.440 3.464.458 5.067.877 3.464.089

Aumento ou Redução das Disponibilidades (813.499) (12.012.065) (759.786) (12.029.733)

BB-Consolidado BB-Agências no País e no

Exterior

67

Parecer dos auditores independentes

AoConselho de Administração e aos Acionistas doBanco do Brasil S.A.Brasília - DF

1. Examinamos o balanço patrimonial do Banco do Brasil S.A. (Individual) e o balanço patrimonialconsolidado do Banco do Brasil S.A. e suas controladas (Consolidado) levantados em 30 de junho de2006 e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido e dasorigens e aplicações de recursos, correspondentes ao semestre findo naquela data, elaborados sob aresponsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobreessas demonstrações contábeis. As demonstrações contábeis de determinadas agências no exterior,cujos valores dos ativos, patrimônios líquidos e lucro líquido totalizam, em 30 de junho de 2006,R$ 12.297 milhões, R$ 760 milhões e R$ 23 milhões, respectivamente, foram examinadas por outrosauditores independentes. Também, os valores relacionados aos benefícios complementarespós-emprego, relativos a planos de aposentadoria, de pensões e de assistência médica, foramreconhecidos pelo Banco com base em cálculos atuariais efetuados por atuário externo e nos valoresdos ativos da Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (Previ), examinados poroutros auditores independentes (Nota Explicativa n.º 24). Nossa opinião referente aos saldos daquelasagências no exterior, bem como à adequação do reconhecimento dos ativos e passivosprevidenciários e correspondentes ativos vinculados para cobertura das reservas da Previ, baseia-seexclusivamente nos relatórios de outros auditores independentes e nos cálculos do mencionadoatuário.

2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil ecompreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume detransações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco e suas controladas; (b) aconstatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e asinformações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis maisrepresentativas adotadas pela Administração do Banco e de suas controladas, bem como daapresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

3. Em nossa opinião, com base em nosso exame, nos relatórios de outros auditores independentes enos cálculos atuariais efetuados por atuário externo, conforme mencionado no primeiro parágrafo, asdemonstrações contábeis acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco do Brasil S.A. (Individual) e a posiçãopatrimonial e financeira do Banco do Brasil S.A. e suas controladas (Consolidado) em 30 de junho de2006, os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens eaplicações de seus recursos, correspondentes ao semestre findo naquela data, de acordo com aspráticas contábeis adotadas no Brasil.

4. Estão sendo apresentadas como informações suplementares às demonstrações contábeis, asdemonstrações do fluxo de caixa e do valor adicionado do Banco do Brasil S.A. (Individual) e doBanco do Brasil e suas controladas (Consolidado), correspondentes ao semestre findo em 30 de junhode 2006, que não são requeridas como parte integrante das demonstrações contábeis referidas noprimeiro parágrafo. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoriadescritos no segundo parágrafo e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas em todosos aspectos relevantes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

5. Conforme descrito na Nota Explicativa n.º 24.f, com o objetivo de superar o litígio entre as partes, foiassinado, em 2 de maio de 2006, com anuência da Caixa de Previdência dos Funcionários do Bancodo Brasil (Previ), acordo com os Sindicatos dos Empregados em Estabelecimentos Bancários deBrasília, São Paulo e Rio de Janeiro, que estabeleceu a utilização do fundo de paridade, para melhoriado Plano de Benefícios e amortização de passivo previdenciário ou redução/compensação decontribuições futuras do Banco. Os efeitos contábeis do referido acordo, também mencionado na NotaExplicativa n.º 24.f, foram reconhecidos integralmente no semestre findo em 30 de junho de 2006.

6. Conforme descrito na Nota Explicativa n.º 18.a, o Banco possui registrado em seu ativo, em 30 dejunho de 2006, o valor de R$ 9.099 milhões (R$ 9.207 milhões no Consolidado), correspondente acréditos tributários de imposto de renda e de contribuição social, cuja realização e manutenção estãocondicionadas à geração futura de lucros tributáveis e à aderência às regras definidas pelasResoluções n.os 3.059/2002 e 3.355/2006 do Conselho Monetário Nacional.

7. Conforme mencionado na Nota Explicativa n.º 17.d, o Banco está pleiteando judicialmente acompensação integral dos prejuízos fiscais acumulados de imposto de renda e das bases negativasde contribuição social. A Administração do Banco, baseada na avaliação de seus assessores legais,entende que o referido pleito será acatado pelo Judiciário e efetuou depósitos judiciais dos valores queexcedem o limite anual estabelecido pela legislação fiscal. Caso a decisão da ação seja desfavorávelao Banco, os depósitos judiciais que totalizam, em 30 de junho de 2006, R$ 5.424 milhões, serãoreconhecidos como despesa. Esse valor é passível de reconhecimento contábil como créditotributário, condicionado à perspectiva de geração futura de lucros tributáveis e à aderência às regrasdefinidas pelas Resoluções n.os 3.059/2002 e 3.355/2006 do Conselho Monetário Nacional. Osestudos da Administração apontam para o pleno atendimento às condições e regras para registro doreferido crédito tributário.

8. As demonstrações contábeis relativas ao semestre findo em 30 de junho de 2005, apresentadas parafins de comparação, foram examinadas por outros auditores independentes, cujo parecer, datado de12 de agosto de 2005, foi emitido sem ressalvas e com parágrafos de ênfases sobre os mesmosassuntos mencionados nos parágrafos 6 e 7 e ênfase quanto à existência de litígio referente ao fundode paridade, que, conforme mencionado no parágrafo 5, foi solucionado por meio de acordo entre aspartes.

8 de agosto de 2006

KPMG Auditores IndependentesCRC SP014428/O-6-F-DF

Francesco Luigi CelsoContador CRC SP175348/O-5-S-DF

Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria

INTRODUÇÃO

O Comitê de Auditoria Único do Conglomerado Financeiro Banco do Brasil, disciplinado pelo seuregimento interno disponível no site http://www.bb.com.br/portal/ri/ret/dwn/RegimentoInterno.pdf, temcomo principais atribuições avaliar, com isenção e independência, a efetividade do sistema de controlesinternos e das auditorias interna e independente e revisar, previamente à publicação, o conjunto dasdemonstrações contábeis.

O universo de atuação do Comitê compreende o Banco Múltiplo e as subsidiárias integrais:BB - Banco de Investimento S.A., BB - Leasing S.A. Arrendamento Mercantil, BB - Administração deAtivos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., BB - Administradora de Cartões de CréditoS.A., BB - Banco Popular do Brasil S.A. e BB - Administradora de Consórcios S.A.

As administrações do Banco do Brasil e de suas subsidiárias são responsáveis por elaborar egarantir a integridade das demonstrações contábeis, gerir os riscos, manter um sistema de controlesinternos efetivo e consistente e zelar pela conformidade às normas legais e regulamentares.

A KPMG Auditores Independentes é a empresa responsável pela prestação dos serviços deauditoria das demonstrações contábeis, visando comprovar que elas representem adequadamente, emtodos os aspectos relevantes, a posição financeira e patrimonial, de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil.

ATIVIDADES

No intuito de cumprir suas atribuições e em atendimento ao previsto em seu Plano Anual deTrabalho, o Comitê de Auditoria realizou as reuniões previstas em seu regimento interno com oConselho de Administração, Conselho Diretor, Auditoria Independente e Auditoria Interna. Reuniu-se,também, com vice-presidências, diretorias e unidades do Banco e das subsidiárias que o integram.

Nessas ocasiões apreciou os principais riscos inerentes aos negócios e os mecanismos existentespara a sua mitigação, a atuação na prevenção e combate à lavagem de dinheiro, as ações emandamento para adequação ao Novo Acordo de Basiléia, bem como os processos que garantem aconformidade com as normas que regulam os produtos e serviços do Conglomerado. Acompanhou asrecomendações das auditorias interna e independente e dos órgãos externos de fiscalização e controle.

Realizou diversas reuniões entre seus membros nas quais tratou, dentre outros assuntos, da análisede documentos e informações, em especial dos relatórios de avaliação e de acompanhamento dosistema de controles internos emitidos, respectivamente, pela Diretoria de Controles Internos e AuditoriaInterna.

Acompanhou o processo licitatório para prestação de serviços de auditoria contábil e recomendouao Conselho de Administração a contratação da empresa vencedora - KPMG Auditores Independentes.

Manteve diálogo permanente com as equipes das auditorias interna e independente, apreciou seusplanejamentos anuais, conheceu os resultados e principais conclusões dos trabalhos realizados e nãoobservou fatos que comprometessem a política de independência da KPMG.

Examinou, mensalmente, as demonstrações contábeis, os resultados das empresas doConglomerado, as variações mais relevantes nos saldos contábeis, os critérios de constituição dasprovisões e os eventos extraordinários ocorridos no período. Reuniu-se com os auditoresindependentes para conhecer o teor do seu parecer em relação às demonstrações contábeis dosemestre findo em 30.06.2006 e obter esclarecimentos adicionais.

Reconheceu a adesão do Banco do Brasil ao Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo –Bovespa como passo importante no aperfeiçoamento de sua governança corporativa.

Certificou-se das providências em curso para preparação das demonstrações contábeisconsolidadas, de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos daAmérica - US GAAP.

Por fim, sugeriu aprimoramentos ao Conselho Diretor e às demais áreas em pontos de controle nosquais identificou oportunidades de melhoria.

CONCLUSÕES

Com base nas ações relatadas e tendo presente as atribuições e limitações do escopo de suaatuação, o Comitê concluiu:

a. o sistema de controles internos tem sido objeto de constante atenção por parte da altaadministração, vem sendo aprimorado e mostra-se adequado ao porte da Organização e àcomplexidade dos negócios;

b. o Conglomerado adota postura conservadora na assunção de riscos e dispõe deinstrumentos apropriados para sua mitigação;

c. as auditorias interna e independente são importantes componentes de reforço do sistema decontroles internos e de gestão de riscos do Conglomerado. Não foram identificadasocorrências relevantes que comprometessem sua efetividade;

d. as demonstrações contábeis do período findo em 30.06.2006 foram elaboradas emconformidade com as normas legais e com as práticas contábeis adotadas no país e sãosuficientes para embasar o processo decisório dos agentes de mercado e atender àsnecessidades dos demais usuários.

Brasília-DF, 10 de agosto de 2006.

Flavio Fernando da Fontoura Ferreira

José Antonio Guarnieri

José Danúbio Rozo

DIRETORIA EXECUTIVA

PRESIDENTE

Rossano Maranhão Pinto

VICE-PRESIDENTES

Adézio de Almeida LimaAldo Luiz MendesAntônio Francisco de Lima NetoJosé Maria RabeloLuiz Oswaldo Sant’Iago Moreira de SouzaManoel Gimenes Ruy (Interino)Ricardo Alves da Conceição

DIRETORES

Augusto Braúna PinheiroClara da Cunha LopesDerci AlcântaraExpedito Afonso VelosoFrancisco Cláudio DudaGlauco Cavalcante LimaIzabela Campos Alcântara LemosJosé Carlos SoaresJuraci MasieroLuiz Gustavo Braz LageMaria da Glória Guimarães dos Santos (Substituta)Maria da Graça FrançaMaurício Doff Sotta (Substituto)Milton Luciano dos SantosNilo José PanazzoloNilson Martiniano MoreiraPaulo Euclides BonzaniniPaulo Rogério CaffarelliRicardo José da Costa FloresSandro Kohler MarcondesSérgio Ricardo Miranda NazaréWilliam Bezerra Cavalcanti Filho

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Bernard Appy (Presidente)Rossano Maranhão Pinto (Vice-Presidente)Carlos Augusto VidottoFrancisco Augusto da Costa e SilvaJoão Carlos FerrazJosé Carlos Rocha MirandaTarcísio José Massote de Godoy

CONSELHO FISCAL

José Luiz Gomes RôloBruno Walter Coelho SaraivaOtavio Ladeira de MedeirosEduardo Grande BittencourtEustáquio Wagner Guimarães Gomes

CONTADORIA

Gil Aurélio GarciaContador GeralContador CRC-DF 5.027/O-6CPF 047.999.766-72

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