APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

Rio de Janeiro | Fevereiro 2013

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL

2

EBXFREE FLOAT

OSX SERVIÇOSOSX LEASING

Provedor de equipamentos e serviçosintegrados para exploração eprodução de petróleo e gás natural

77,50% 22,50%

Holding

90% 100% 100%

10%

HYUNDAI

Construção Naval Leasing Serviços

Controlador & Administradores*

* Representado pela Centennial Asset Mining Fund LLC, Eike Batista (detém indiretamente 100% da Centennial Asset Mining Fund LLC), Conselho e Diretoria

PILARES DA OSX

3

Condições de Mercado Atraentes no Brasil

Requerimento de Conteúdo Local

Demanda da OGX

Parceriaestratégica com Hyundai

EquipeExperiente e Motivada

� Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P � US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoasgerenciadas

� Aprox. 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente� Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos em 5 anos)

� Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX

� Parceria com o líder mundial no setor de construção naval� Tecnologia de ponta e transferência de know-how� Construção do maior estaleiro das Américas no Distrito Industrial do Superportodo Açu

� Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhõesboe, com investimentos anunciados de mais de US$ 14 bilhões

� Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido

Treinamento(ITN)

� ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades� Absorção e aplicação de tecnologia coreana� Qualificação de 3.100 pessoas até 2013

ORGANOGRAMA: EQUIPE EXPERIENTE E MOTIVADA

Paulo Ricardo (28)Exploration Campos & ES

Roberto Toledo (31)E&P Laboratory

Celso Martins (34)Onshore Basin

Ernani Porsche (33)International

Carlos Bellot (34) CEO

Saúde, Meio Ambiente, Segurança

Heraldo Albuquerque (27)

Danilo Baptista (35)Diretor de Construção Naval

Ricardo Abi-Ramia (24)Dir. Operações, Engenharia, Fretamento e Desenvolv.

Luciano Porto (21) Diretor Jurídico

João Borges (20)Diretor Financeiro e de RI

xxxxx

Ivo Dworschak (35)Unidade de Construção Naval

Planejamento de GestãoHeleno Barbosa (33)

4

ComunicaçãoRoberta Brandão

ComercialRodrigo Lopes (25)

Recursos HumanosMonica Barbosa

Anna Kac (34)Engenharia

Arnaldo Arcadier (34)Construção, Montagem e

Integração

Contratos e Afiliadas

Adilson Araújo (29)Contratos e Afiliadas

Francisco Crisostomo (35)Operação e Produção

Eónio Rocha (14)Logística

Heleno Barbosa (33)Novos Proj/Intervenção de

Poços

Antonio Maceiras (34)Treinamento /ITN

Mais de 50 engenheiros com média de 26 anos de experiência

Total de colaboradores OSX: aprox. 1.080

Total de colaboradores envolvidos nas operações: aprox.

3.460

Regina Ozorio (31)Empreendimentos

(xx) Anos de experiência

CONTEÚDO LOCAL: RACIONAL E EVOLUÇÃO Estratégia de desenvolvimento sócio-econômicoTem aumentado nas rodadas de licitações da ANP

Requerimento de Conteúdo Local

■ Definição: porcentagem mínima de equipamentos e serviços contratados pela operadora que devem ser fornecidos por empresas nacionais

■ Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção

■ Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos de E&P

■ Certificação de cada item pelas empresas de inspeção (diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)

■ Sujeito a severas penalidades

Racional do Conteúdo Local

■ Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos de óleo e gás

■ Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local

■ Aumenta significativamente as taxas de emprego e disponibilidade de renda

Evolução do Conteúdo Local

Fonte: ANPObs. (1) A 8ª rodada de licitações da ANP ainda está em discussão

25%

42%

28%

39%

79%

86%

74%

69%

79%

27%

48%

40%

54%

86%89%

81%77%

84%

1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º

Fase de Exploração

Fase de Desenvolvimento

Principais empresas comprometidas com o conteúdo local

5

ESTALEIROS NO BRASIL Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore Principais Estaleiros do Brasil

Slots ocupados

Área do site (km2)

Parceiro tecnológico

Capacidade de processamento de aço (kton/ano)

Foco em equipamentos offshore

Logística

EAS ERG Brasfels Mauá MacLaren

Mão-de-obra

1,6 0,5 0,5 0,4 0,1

160 60 50 36 6

Condição Atual dos Estaleiros no Brasil Mac Laren

Brasfels

Mauá

“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”Fonte: Verax 6

CONSTRUÇÃO NAVAL

LOCALIZAÇÃO UCN AÇU: SUPERPORTO DO AÇUOne-Stop Shop para a Indústria de Petróleo e Gás

8

LOCALIZAÇÃO UCN AÇU: SUPERPORTO DO AÇU

COMPLEXO INDUSTRIAL DO AÇUUm Novo Pólo para a Indústria Pesada e Offshore

9

COMPLEXO INDUSTRIAL DO AÇU

90 km² Complexo Industrial (1,5x maior que a ilha de Manhattan)

UCN AÇU: O MAIOR ESTALEIRO DAS AMÉRICASParceria com a Hyundai Heavy Industries

10

Capacidade de integração de 220.000 ton/ano

Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)

Início da construção em julho/2011

Parceria comercial com a Hyundai

Integrar até 11 FPSOs e 8 WHPssimultaneamente

SISTEMA DE GESTÃO ALMAGESTO

Principais processos*:Projeto “Almagesto”:

Instrumentalização dos principais processos e

sistemas da Construção Naval.

Integração de sistemas inédita na Construção

Naval mundial (parceria SIX).

Benefícios do Projeto:

Redução de erros em transmissão de

informações

Redução de estoque e desperdícios

Informações em tempo real sobre produção

e produtividade

Alocação precisa dos custos de produção

*Imagem ilustrativa 11

Foco na gestão dos processos

UCN AÇU: CRONOGRAMA

12

PACOTES CONTRATAÇÃO MOBILIZAÇÃO

SUPRESSÃO DA VEGETAÇÃO 2T11 2T11

PREPARAÇÃO DO TERRENO 3T11 3T11

CAIS NORTE E ÁREA DAS JAQUETAS 1T12 (LOI) 1T12

DIQUE 1T12 (LOI) 1T12

CAIS SUL E RESPECTIVA RETRO ÁREA 1T12 (LOI) 1T12

EDIFÍCIOS INDUSTRIAIS 3T11 4T11

UTILIDADES E INFRAESTRUTURA 3T11 3T11

EDIFÍCIOS ADMINISTRATIVOS 1T13 1T13

EDIFÍCIOS AUXILIARES 1T13 1T13

MONTAGEM ELETROMECÂNICA 1T13 1T13

APOIO A FISCALIZAÇÃO 2T11 2T11

CANTEIRO DE OBRAS 3T11 3T11

QUEBRA MAR 1T11 1T11

DRAGAGEM 3T11 3T11

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UCN AÇU: ESTIMATIVA DE ENTREGAS PARCIAIS

13

SEÇÕES DA UCN AÇU PRONTAS 2012 2013 2014

ÁREA SLOT 1 4O TRIMESTRE - -

ÁREA SLOT 2 - 1O TRIMESTRE -

INÍCIO DE OPERAÇÃO ÁREA NORTE - 1O TRIMESTRE -

ÁREA MONTAGEM DE MÓDULOS - 2O TRIMESTRE -

ÁREA GALPÕES INDUSTRIAIS - 20 TRIMESTRE -

ÁREA SLOT 3 - 3O TRIMESTRE

ÁREA SLOT 4 - 3O TRIMESTRE -

RETRO ÁREA DO DIQUE SECO - 4º TRIMESTRE -

ÁREA PRÉ-MONTAGEM - 4º TRIMESTRE -

ÁREA SLOT 5 - 4º TRIMESTRE -

FINAL DA CONSTRUÇÃO - - 2O TRIMESTRE

UCN AÇU: FINANCIAMENTOObtido repasse do Fundo da Marinha Mercante

Linha de crédito já contratada: até R$ 2,7

bilhões

Prazo total de 21 anos com carência de 42/36

meses para amortização de principal e 36/30

meses para pagamento de juros (BNDES/CEF) e

taxa média prevista de US$ + 3,38% a.a.

Priorização adicional de até R$ 1,5 bilhão pelo

FMM

Agentes repassadores: BNDES e Caixa

Econômica Federal (CEF)

2011 2012 20142013

41,3% 47,2% 3%8,5%

Distribuição do Capex por ano/atividade

TOTAL DE APROX. R$ 4,8 BILHÕES

14

UCN AÇU: VISTA AÉREA

15

UCN AÇU: VISTA AÉREA

16

Evolução da construção do canal

Novembro | 2011 Janeiro | 2012 Março | 2012 Maio | 2012

Julho | 2012 Setembro | 2012 Novembro | 2012 Janeiro | 2013

UCN AÇU: VISTA AÉREA

17

Vista aérea do canal: Janeiro de 2013

Área demarcada indica onde ocorrerá o início de operação no 1T13

UCN AÇU: CONSTRUÇÃO DO CANAL

18

Vista aérea do canal: Janeiro de 2013

UCN AÇU: EDIFICAÇÕES

19

UCN AÇU: CAIS E EDIFICAÇÕES

20

Oficinas de pré-tratamento de corte e de sub-produção Área do cais norte

Oficina de conformação Oficina de acabamentos de aço

FPSO

WHP

Drillship

PLSV

Navios tanques

TLWP

Unidade flutuante de produção, armazenamento e transferência

Plataforma fixa de perfuração e produção (tipo Wellhead)

Unidade de perfuração com alta demanda para águas profundas Unidade de transporte marítimo

Plataforma do tipo Tension-LegWellhead

Navio para lançamento e instalação de linhas submarinas flexíveis

PORTFÓLIO DE PRODUTOS

21Imagem cedida pela Hyundai Heavy IndustriesImagem cedida pela IHC Offshore&Marine B.V.

Imagem cedida pela Hyundai Heavy IndustriesImagem cedida pela Hyundai Heavy Industries

Imagem cedida pela Hyundai Heavy Industries

FPSO OSX-1 : Baía de Guanabara, RJ, Brasil

UCN Açu dimensionada e capacitada para atender pedidos diversos

UCN AÇU: INÍCIO DE OPERAÇÃO EM 1T13

22

Início da construção do PLSV da cliente Sapura

Principais destaques:

Início das operações da UCN Açu – área do cais norte (150m

de cais)

Projeto em parceria com a IHC

Blocos do navio construídos na UCN Açu e em estaleiros

nacionais

Principais pacotes de equipamentos contratados e em

construção (Navegação e Comunicação, Geração e Propulsão,

Sistema Elétrico e de Lançamento)

Certificação e acompanhamento da obra pela Lloyd’s Register

Principais etapas da construção:

� Início de construção (1T13)

� Load out (1T14)

� Testes de cais e provas de mar (4T14)

PLSV posicionado pelo Super Crane sobre picadeiro

Integração de pacotes e realização de testes no PLSV

1

2

CARTEIRA DE PEDIDOS

CARTEIRA DE PEDIDOS ATUAL

*entrega física no estaleiro desconsiderando instalação1 – Participação da OSX de 49% no contrato total 24

CLIENTE UNIDADE CAPACIDADEPREÇO ESTIMADO

(US$ MM)ENTREGA*

LOCAL DE CONSTRUÇÃO

OSX LEASING & SERVIÇOS

OGX FPSO OSX-1 80K bopd 610 OK SAMSUNG, CORÉIA

OGX FPSO OSX-2 100K bopd 775 3T13 KEPPEL, CINGAPURA

OGX FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T13 JURONG, CINGAPURA

OGX FPSO OSX-4 OSX, BRASIL

OGX FPSO OSX-5 OSX, BRASIL

OGX WHP-1 30 poços 400-450 2T14 TECHINT, BRASIL

OGX WHP-2 30 poços 400-450 4T13 TECHINT, BRASIL

OGX WHP-3 OSX, BRASIL

OGX WHP-4 OSX, BRASIL

SAPURA PLSV N/A 263 4T14 OSX, BRASIL

KINGFISH 11 MRs N/A 732 2T15 - 4T17 OSX, BRASIL

PETROBRAS 2 FPSOs 150K bopd 900¹ 3T16 - 3T17 OSX, BRASIL

Aguardando especificações técnicas do Cliente

Aguardando especificações técnicas do Cliente

Aguardando especificações técnicas do Cliente

Aguardando especificações técnicas do Cliente

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FPSOs

FPSO OSX-1: ALTA EFICIÊNCIA OPERACIONAL

Eficiência Operacional (OSX Serviços)

26

Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos

1º óleo produzido em 31/jan/12 e1º offloading em 28/mar/12

14%

26%

28%

28%

4%De 20 à 30 anos

De 30 à 40 anos

De 40 à 50 anos

De 50 à 60 anos

Maior ou igual a 60anos

Faixa Etária(tripulação)

49%32%

19%Menos de 20anos

de 20 à 30anos

Maior ou iguala 30 anos

Tempo de Experiência (tripulação)

ABNT NBR ISO 9001: Gestão da Qualidade

ABNT NBR ISO 14001: Gestão Ambiental

OHSAS 18001: Sistemas de Gestão da Segurançae Saúde no Trabalho

Certificações

Empresa certificadora: BSI (British Standard Institution)

* Inclui resultados de Eficiência Operacional referentes a fevereiro e março

*97%

99% 99,4% 98,7% 99,3%

1T 2012 2T 2012 3T 2012 4T 2012 Janeiro2013

FPSO OSX-2

27

Contrato de Construção

■ Contrato EPCI assinado com SBM

■ Construção do navio, turret e módulos do

topside em andamento no estaleiro da Keppel

(Cingapura)

■ Principais equipamentos com ordem de

compras colocadas

■ Assinatura do Contrato Bare Boat entre OSX

e OGX

■ Avanço físico: aproximadamente 87%

■ Entrega prevista: 3T13

Comprometimento de dívida

■ Financiamento: US$ 850 milhões (12 anos, LIBOR + 4,41% a.a.)

■ Empréstimo com sindicato de bancos: ING, Itaú-BBA e Santander

(líderes), HSBC, Citibank, ABN Amro Bank, Banco do Brasil, NIBC e DnB

Nor

Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos

FPSO OSX-3

28

Contrato de Construção

■ Contrato EPCI assinado com MODEC

■ Conversão e construção do casco em andamento no estaleiro

Jurong (Cingapura)

■ Principais equipamentos com ordem de compras colocadas

■ Avanço físico: aproximadamente 86%

■ Entrega prevista: 3T13

Comprometimento de dívida

■ Financiamento: US$ 500 milhões com emissão de título de

dívida no exterior. Vencimento final em 03/2015 e juros de

9,25% a.a., pagos trimestralmente.

■ Coordenador global, “Joint Lead Manager” e “Bookrunner”:

Pareto Securities e DNB Markets“ Joint Lead Manager” e

“Bookrunner”.

Contratos de afretamento e O&M com a OGX por 20 anos

FPSOs OSX-4 & OSX-5

29

Casco alocado ao FPSO OSX-4 Casco alocado ao FPSO OSX-5

Marcos atingidos e próximas etapas

Os navios “Gemini Star” e “Suhail Star”, ambos do tipo VLCC (Very Large Crude Carrier), destinam-se a utilização na conversãodos cascos dos FPSOs OSX-4 e OSX-5, cujo Projeto Conceitual, FEED (Front End Enginnering Development), e Projeto deDetalhamento das Plantas de Processo, seguem o Conceito OSX FLEX. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSXaguarda especificações técnicas da cliente OGX quanto a características dessas unidades.

Com relação ao FPSO OSX-4:

� Projeto básico de engenharia concluído Assinatura do contrato para o Projeto OSXflex: (consórcio Chemtec, Kromav eExactum)

� Geradores e módulos de injeção de água com ordem de compras colocadas

� Demais principais equipamentos e serviços com ordem de compras em negociação

� Survey de casco realizado

CONTRATO PETROBRAS: 2 FPSOs REPLICANTESIntegração dos FPSOs P-67 e P-70, com opção para integrar P-72 ou P-73

Principais destaques:

� Contrato assinado em 09/08/2012

� Preço do contrato: ~US$ 900 milhões

� Parceria Mendes Júnior Trading e Engenharia S/A (51%) & OSX Construção Naval S/A (49%)

� Escopo: Integração e construção de diversos módulos na Unidade de Construção Naval da OSX no Açu

� Data de entrega:

� P-67: 3T 2016

� P-70: 3T 2017

� Contratação da integração do terceiro FPSO (P-72 ou P-73) em até 18 meses da assinatura do contrato por

opção da Petrobras, através de sua subsidiária TUPI B.V.

� Capacidade de processamento: 150K bopd

� Capacidade de armazenamento: 1,6MM bbl

30

WHPs

WELL HEAD PLATFORMS

32

WHP-1 e WHP-2

■ Contrato de Engenharia, Suprimento, Construção e Montagem (EPC) junto a Techint Engenharia e Construção S/A, relativo às

WHP-1 e WHP-2, a serem fretadas e operadas por subsidiárias da OSX para a cliente OGX, na Bacia de Campos, sendo a WHP-1

associada ao FPSO OSX-2 e a WHP-2 ao FPSO OSX-3

■ Desenvolvimento do Projeto Básico da jaqueta e do topside pela empresa TECHNIP, subcontratada da Empresa TECHINT

■ Aquisição de DPU (Drilling Package Unit) para cada uma das unidades com a empresa TTS/CAMERON. Projeto em andamento.

■ Data estimada de entrega WHP-1: 2T 2014

■ Data estimada de entrega WHP-2: 4T 2013

WHP-3 e WHP-4

■ Ambas WHPs foram encomendadas pela cliente OGX para serem fretadas e operadas por subsidiárias da OSX, sendo a WHP-3

associada ao FPSO OSX-4 e a WHP-4 ao FPSO OSX-5. Conforme informado na carteira de pedidos acima, a OSX aguarda

especificações técnicas da cliente OGX quanto a características dessas unidades.

PLSV

CONTRATO SAPURA: PIPE-LAYING SUPPORT VESSELDestina-se ao lançamento e instalação no fundo do mar delinhas submarinas flexíveis

Marcos atingidos:

� Contrato assinado em 24/2/2012

� Preço do contrato: US$ 263 milhões

� Data de entrega: 4T 2014

Principais características:

� Comprimento: 135 metros

� Boca: 24 metros

� Pontal: 10 metros

� Capacidade de tração de linhas flexíveis: 300 toneladas

� Capacidade de linhas flexíveis: 2.500 toneladas

� Porte Bruto: 5.880 toneladas

34

NAVIOS TANQUE

CONTRATO KINGFISH: 11 MEDIUM RANGE TANKERSNavios Tanque destinados ao transporte de petróleo e produtos claros

Marcos atingidos:

� Contrato assinado em 9/03/2012

� Preço do contrato : US$ 732 milhões

� Data de entrega: 2T 2015 – 4T 2017

Principais características :

� Comprimento: 183 metros

� Boca: 32,20 metros

� Pontal: 18 metros

� Porte Bruto : 47.000 toneladas

36

PARCERIA BRASIL / CORÉIA

ITN: INSTITUTOTECNOLÓGICONAVAL

ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVALPrograma de Qualificação Profissional em Construção Naval

FASE I Qualificação e treinamento

FASE II Treinamento “on the job” orientado

� Contempla diversas ações de treinamento, assistência técnica esupervisão da operação, em parceria com a Hyundai (40especialistas baseados no Brasil durante 5 anos)

� 80 colaboradores da UCN Açu em treinamento no estaleiroHyundai em Ulsan, Coréia do Sul (primeiro grupo de 22funcionários enviado em novembro/12)

� Implantação do ITN na UCN Açu, com área aprox. de 1.800 m2

� Instalações para oficinas, laboratórios, salas de aula, auditório ebiblioteca

� Implantação de sistemas de operações de unidades offshore

FASE III Fortalecimento da cadeia de fornecedores� Identificação de fornecedores com potencial de desenvolvimento

de novos materiais, equipamentos e metodologia de trabalhoinovadores, focados na demanda potencial da OSX

FASE IV Inovação tecnológica� ITN estabelecerá parcerias com instituições acadêmicas e de

pesquisa, brasileiras e internacionais, orientadas para odesenvolvimento e assimilação de novas tecnologias 38

CidadesDistância

AproximadaForça de Trabalho

População

São João da Barra 20 Km 6.000 33.000

Campos 40 Km 92. 000 460.000

Raio de Ação Até 50 Km 98.000 493.000

Quissamã 75 Km 3000 20.000

São Francisco 95 Km 3.000 41.000

São Fidelis 100 Km 5.000 37.000

Macaé 130 Km 113.000 206.000

Raio de Ação 2 Até 150 Km 222.000 797.000

Qualificação de mão de obra

ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL

39

� Mais de 19 mil candidatos inscritos, interessados em

concorrer às 3.100 vagas disponíveis, para os 23

cursos gratuitos em Metal-Mecânica, Eletricidade,

Metalurgia, Automação/Instrumentação, Petróleo,

Operação Automotiva, Construção Civil e Gestão.

� Utilização de instalações físicas e corpo docente do

SENAI na cidade de Campos, bem como unidades

móveis em São João da Barra

� Bolsa de estudos através de auxílio financeiro,

alimentação e transporte

� Investimento em treinamento: R$ 12,7 milhões

� Início das aulas ocorreu em junho de 2012

� 880 alunos sendo qualificados

� 221 alunos formados e 193 já contratados que estão

atuando na Fábrica Escola

Fase I – Qualificação e Treinamento

Visita dos alunos à UCN Alunos na aula prática de solda

Aluno do curso de elétrica Formatura das primeiras turmas

DESEMPENHO FINANCEIROEBITDA de R$ 46,9 MM em 9M12 com duas unidades de negócio já em operação

40

Em milhões de reais

9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 9M11

Rec. Bruta - - Rec. Bruta 153,9 - Rec. Bruta 137,6 70,9

Impostos - - Impostos - - Impostos (11,5) (6,8)

Rec. Liq. - - Rec. Liq. 153,9 - Rec. Liq. 126,1 64,1

COGS - - COGS (14,6) - COGS (105,0) (50,2)

Res. Op. - - Res. Op. 139,3 - Res. Op. 21,1 13,9

G&A (56,0) (34,0) G&A (3,4) (0,7) G&A (13,1) (7,8)

EBITDA (56,0) (34,0) EBITDA 135,9 (0,7) EBITDA 8,0 6,1

UCN Fretamento Serviços de O&M

9M12 9M11

Rec. Bruta - -

Impostos - -

Rec. Liq. - -

COGS - -

Res. Operacional - -

G&A (38,3) (29,7)

EBITDA (38,3) (29,7)

OSX Brasil S.A.

9M12 9M11

Rec. Bruta 291,5 70,9

Impostos (11,5) (6,8)

Rec. Liq. 280,0 64,1

COGS (119,6) (50,2)

Res. Op. 160,4 13,9

G&A (110,8) (72,2)

EBITDA 49,6 (58,3)

Consolidado

+55 21 2163 9239

RI@OSX.COM.BR