Outubro de 2009

A Indústria do Capital Empreendedor no Nordeste:

Oportunidades e Desafios

Natureza e Papel do BNB

O BNB é uma Instituição Financeira controlada pelo Governo Federal, com atuação como Banco Múltiplo, no território nacional, com foco no Nordeste;

Provedor de financiamento de Longo Prazo no Nordeste, tendo como principal funding o Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste – FNE;

Agente financeiro da SUDENE na operacionalização do Fundo de Desenvolvimento do Nordeste – FDNE;

Provedor de financiamento de Curto Prazo complementar ao Longo Prazo;

Estruturador de operações de Mercado de Capitais que complementem o suprimento de recursos financeiros para as empresas;

Nordeste:1.554,4 mil Km2

28,4% da População do Brasil

Semi-árido:974,4 mil Km2

(62,7% do território do NE)

Quantidade de agências: 186Nº de funcionários: 5.741

Área de atuação do BNB

Semi-árido

Números GlobaisPosição: junho/2009

Ativos Administrados: 43,6 bi• Captação Própria: 16,0 bi• FNE: 27,6 bi

Valores em R$

Patrimônio Líquido do BNB: 1,9 bi

Operações de Créditos: 32,7 bi• Captação Própria: 8,0 bi• FNE: 24,7 bi

Ações do BNB na indústria de Capital Empreendedor

Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes (FMIEE)

Nordeste Empreendedor;

Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes (FMIEE)

Criatec;

Fundo de Investimento em Participações Nordeste Energia.

O BNB tem atuado na estruturação e distribuição de fundos de investimentos em diversos setores.

Atualmente participa como cotista dos seguintes instrumentos de capital empreendedor:

FMIEE Nordeste Empreeendedor

Constituído em janeiro de 2003 com o objetivo de investir em

pequenas e médias empresas da região Nordeste;

Iniciativa conjunta de importantes instituições públicas e

privadas (BNB, FUMIN/BID, CAPEF, UBS Pactual, BLP, Banco

BGN);

Capital comprometido de R$ 36 milhões;

Foco em negócios inovadores;

Foram prospectados 290 negócios e realizados 7 investimentos;

Período de investimento foi de janeiro de 2003 a dezembro de

2006;

Em fase de desinvestimento.

FMIEE Criatec

Constituído em novembro de 2007 com o objetivo de investir em

pequenas e médias empresas inovadoras;

Participação conjunta de BNDES e BNB;

Capital comprometido de R$ 100 milhões;

Foco em negócios inovadores;

Já foram prospectados 1.000 negócios, sendo aprovados 21

investimentos, destes 14 já receberam recursos;

Período de investimento vai de novembro de 2007 a novembro de

2011.

FIP Nordeste Energia

Constituído em julho de 2008 com o objetivo de investir em

empresas da cadeia produtiva de energias alternativas;

Capital comprometido de R$ 400 milhões;

Em fase de distribuição das cotas;

Foi realizado até o momento 01 investimento;

Período de investimento vai de julho de 2008 a julho de 2011.

Fundos de Investimento – Oportunidades para o Desenvolvimento Regional

Os fundos complementam a política de financiamento das empresas

nordestinas, ou seja, ao investir na empresa, através de um fundo o BNB

já está pensando no momento em que poderá aportar financiamento,

criando uma maior sinergia entre esse instrumento e o crédito;

Os fundos permitem alavancagem de atividades/setores da economia

regional que apresentam nível elevado de risco por inadequação da

estrutura de capital. Ao reduzir o risco, a empresa passa a ter maior

acesso ao crédito;

Contribuem para a organização de atividades econômicas estratégicas

no Nordeste, permitindo o rápido crescimento de empresas-âncoras em

alguns arranjos produtivos locais.

Fundos de Investimento – Oportunidades para o Desenvolvimento Regional

Os fundos possibilitam o direcionamento de investimentos a setores

específicos e com rentabilidade conhecida dentro de parâmetros

determinados para cada ativo-alvo, o que os torna um produto muito

atrativo aos investidores, devido à diminuição dos fatores de risco x

retorno;

Acontecimentos recentes indicam que o crescimento sustentável da

região Nordeste está diretamente ligado ao desenvolvimento do seu

setor de infra-estrutura, que se tornará um dos grandes demandadores

de investimentos nos próximos anos, com consequente aumento dos

financiamentos às empresas do setor através de instrumentos diversos,

inclusive com a utilização de fundos.

Oportunidades para Expansão do Capital Empreendedor

O Brasil é considerado destino preferencial para investimentos em

private equity e venture capital nos próximos anos;

Bons fundamentos macroeconômicos;

Solidez e sofisticação das instituições financeiras e do mercado de

fundos de investimento;

Forte base de investidores institucionais nacionais;

Déficit de investimentos em setores como infraestrutura, imobiliário e

manufatura;

Disseminação de práticas de boa governança corporativa;

Moderno arcabouço regulatório.

Desafios para Expansão do Capital Empreendedor

Formalização das pequenas empresas;

Transformação de empresas familiares em empresas com gestão

profissional;

Desenvolvimento de produtos feitos sob medida para os investidores;

Fortalecimento do mercado acionário;

Aumento do número de fusões e aquisições;

Melhoria dos mecanismos de precificação dos ativos;

Ser utilizado como uma alternativa aos investimentos em renda fixa;

Atrair investimentos das fundações previdenciárias e seguradoras.

Conclusões

O Capital Empreendedor é percebido pelo BNB como instrumento

estratégico que complementa os seus financiamentos no Nordeste;

Pode ser utilizado para minimizar riscos da estrutura de capital das

empresas;

Deverá contribuir fortemente para a mudança cultural dos empresários

da Região, pois requer um acompanhamento diferenciado do

desempenho dos negócios;

Possibilita a formação de parcerias estratégicas com os setores privado

e público, fundações e demais agentes do mercado;

Fortalece a política de desenvolvimento regional posta em prática pelo

BNB no Nordeste.

Cliente Consulta: 0800 728 3030 – www.bnb.gov.br