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PEDIDO DE RESERVA PARA INVESTIDORES NÃO INSTITUCION AIS

VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII CNPJ/MF nº 17.554.274/0001-25

administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILI ÁRIOS S.A.

CNPJ/MF sob o nº 13.486.793/0001-4 Rua Iguatemi, nº 151 - 19º andar, São Paulo/SP

Código ISIN nº BRVISCCTF005

Código de Negociação na B3: VISC11

OFERTA NÃO INSTITUCIONAL Nº

Pedido de reserva para Investidores Não Institucionais (conforme definidos abaixo) (“Pedido de Reserva ”) relativo à oferta pública de distribuição primária de, inicialmente, até 5.000.000 (cinco milhões) de cotas, sem considerar as Novas Cotas do Lote Suplementar (conforme definidas abaixo) e as Novas Cotas Adicionais (conforme definidas abaixo) (“Novas Cotas ”, e, em conjunto com as cotas já emitidas pelo Fundo, “Cotas ”), todas nominativas e escriturais, em classe e série única, da 3ª (terceira) emissão (“Emissão ”) do VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII (“Fundo ”), a ser realizada nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 472, de 31 de outubro de 2008, conforme alterada (“Instrução CVM nº 472/08 ”), da Instrução da CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (“Instrução CVM nº 400/03 ”) e demais leis e regulamentações aplicáveis (“Oferta ”), perfazendo a Oferta o montante total de, inicialmente, até R$500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais), podendo ser (i) aumentado em virtude das Novas Cotas do Lote Suplementar (conforme definidas abaixo) e das Novas Cotas Adicionais (conforme definidas abaixo) ou (ii) diminuído em virtude da Distribuição Parcial (conforme definida abaixo) (“Valor Total da Emissão ”).

O Fundo foi constituído pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., com sede na Rua Iguatemi, nº 151 – 19º andar – Itaim Bibi, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoal Jurídica do Ministério da Fazenda (“CNPJ/MF”) sob o nº 13.486.793/0001-42, habilitada para administração de fundos de investimento conforme ato declaratório expedido pela CVM nº 11.784, de 30 de junho de 2011 (“Administrador ”) por meio do “Instrumento Particular de Constituição do Vinci Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário – FII”, datado de 31 de janeiro de 2013, devidamente registrado perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, em 31 de janeiro de 2013, sob o nº 1306523 (“Instrumento de Constituição ”).

O Fundo encontra-se em funcionamento desde 16 de agosto de 2013, e é regido pelo “Regulamento do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII” datado de 12 de maio de 2017, o qual foi devidamente registrado perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, em 16 de maio de 2017, sob o nº 1.431.579 (“Regulamento ”), pela Instrução CVM nº 472/08, pela Lei nº 8.668, de 25 de junho de 1993, conforme alterada (“Lei nº 8.668/93 ”), e pelas demais disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.

O Fundo é gerido ativamente pela Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda., com sede na

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Avenida Bartolomeu Mitre, nº 336, 5º andar, Leblon, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 13.838.015/0001-75 (“Gestor ”), habilitada para a administração de carteiras de valores mobiliários, conforme ato declaratório expedido pela CVM nº 11.974, de 17 de outubro de 2011, ou outro que venha a substituí-lo, observado disposto no “Contrato de Prestação de Serviços de Gestão de Carteira do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário - FII”, celebrado em 12 de março de 2014, conforme aditado em 02 de junho de 2017, entre o Administrador, na qualidade de representante do Fundo, e o Gestor (“Contrato de Gestão ”), e no Regulamento.

A Emissão e a Oferta, com a exclusão do direito de preferência dos atuais Cotistas para subscrição das Novas Cotas, nos termos do Regulamento, o Preço de Emissão (conforme abaixo definido), dentre outros, foram deliberados e aprovados em assembleias gerais extraordinárias de cotistas do Fundo (“Cotistas ”), realizadas em (i) 15 de maio de 2017, cuja ata foi devidamente registrada perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, sob o nº 1.421.579, em 16 de maio de 2017 (“AGC 3ª Emissão de 15.05 ”); e (ii) 06 de julho de 2017, cuja ata foi devidamente registrada perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, sob o nº 1.436.225, em 17 de julho de 2017 (“AGC 3ª Emissão de 06.07 ”, e, em conjunto com a AGC 3ª Emissão de 15.05, “AGCs 3ª Emissão ”).

A Oferta consistirá na distribuição pública primária das Novas Cotas, no Brasil, nos termos da Instrução CVM nº 400/03, da Instrução CVM nº 472/08 e das demais disposições legais e regulamentares aplicáveis, sob a coordenação do BANCO ITAÚ BBA S.A. , na qualidade de instituição intermediária líder da Oferta (“Itaú BBA ” ou “Coordenador Líder ”), do BANCO BTG PACTUAL S.A. (“BTG Pactual ”) e da XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (“XP Investimentos ”, e, em conjunto com o Coordenador Líder e o BTG Pactual, os “Coordenadores ”), sob regime de melhores esforços de colocação (incluindo as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais, caso emitidas), nos termos do nos termos do “Contrato de Estruturação, Coordenação e Distribuição Pública, Sob Regime de Melhores Esforços, das Cotas do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário - FII”, a ser celebrado entre Administrador, na qualidade de representante do Fundo, o Gestor, os Coordenadores e a B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), na qualidade de interveniente-anuente (“Contrato de Distribuição ”), com a participação de determinadas instituições intermediárias autorizadas a operar no mercado de capitais brasileiro, credenciadas junto à B3, convidadas a participar da Oferta, exclusivamente, para efetuar esforços de colocação das Novas Cotas junto aos Investidores Não Institucionais (conforme definidos abaixo) (“Corretoras Consorciadas ” e, em conjunto com os Coordenadores, “Instituições Parti cipantes da Oferta ”), observado o Plano de Distribuição (conforme abaixo definido).

Simultaneamente, serão realizados esforços de colocação das Novas Cotas no exterior pelo Itaú BBA USA Securities Inc., pelo BTG Pactual US Capital LLC e pelo XP Securities, LLC (em conjunto, “Agentes de Colocação Internacional ”) (i) nos Estados Unidos da América, exclusivamente para investidores institucionais qualificados (qualified institutional buyers), residentes e domiciliados nos Estados Unidos da América, conforme definidos na Regra 144A, editada pela U.S. Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (“SEC”), em operações isentas de registro, previstas no U.S. Securities Act de 1933, conforme alterado (“Securities Act ”) e nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act; e (ii) nos demais países, que não os Estados Unidos da América e o Brasil, para investidores que sejam considerados não residentes ou domiciliados nos Estados Unidos da América ou não constituídos de acordo com as leis desse país (non-U.S. persons), nos termos do Regulamento S, no âmbito do Securities Act, e observada a legislação aplicável no país de domicílio de cada investidor (investidores pertencentes às alíneas (i) e (ii) acima, em conjunto, “Investidores Estrangeiros ”),

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que invistam no Brasil em conformidade com os mecanismos de investimento regulamentados pela Resolução do Conselho Monetário Nacional n° 4. 373, de 29 de setembro de 2014 (“Resolução CMN 4.373 ”), e pela Instrução da CVM n° 560, de 27 de março de 2015, conforme alterada (“Instrução CVM nº 560/15 ”), ou pela Lei n° 4.131, de 3 de setembro de 1962, conforme alterada (“Lei nº 4.131/62 ”), sem a necessidade, portanto, da solicitação e obtenção de registro de distribuição e colocação das Novas Cotas em agência ou órgão regulador do mercado de capitais de outro país, inclusive perante a SEC. Os esforços de colocação das Novas Cotas junto aos Investidores Estrangeiros, exclusivamente no exterior, serão realizados nos termos do “Placement Facilitation Agreement”, a ser celebrado, entre o Administrador, na qualidade de representante do Fundo, o Gestor e os Agentes de Colocação Internacional (“Contrato de Distribuição Internacional ”).

Nos termos do artigo 24 da Instrução CVM nº 400/03, a quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada (sem considerar as Novas Cotas Adicionais) poderá ser acrescida em até 15% (quinze por cento), ou seja, em até 750.000 (setecentas e cinquenta mil) Novas Cotas suplementares, nas mesmas condições e com as mesmas características das Novas Cotas inicialmente ofertadas (“Novas Cotas do Lote Suplementar ”), destinadas a atender a um excesso de demanda que eventualmente seja constatado no decorrer no Procedimento de Coleta de Intenções (conforme abaixo definido), conforme opção outorgada pelo Administrador aos Coordenadores (“Opção de Cotas Suplementares ”), nos termos do Contrato de Distribuição, que somente poderá ser exercida pelos Coordenadores em comum acordo com o Administrador e o Gestor até a data de divulgação do anúncio de início da Oferta (“Anúncio de Início ”). As Novas Cotas do Lote Suplementar, caso emitidas, também serão colocadas sob regime de melhores esforços de colocação pelos Coordenadores. As Novas Cotas do Lote Suplementar, eventualmente emitidas, passarão a ter as mesmas características das Novas Cotas inicialmente ofertadas e passarão a integrar o conceito de “Cotas”, nos termos do Regulamento.

Nos termos do parágrafo 2º do artigo 14 da Instrução CVM nº 400/03, a quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada (sem considerar as Novas Cotas do Lote Suplementar) poderá ser acrescida em até 20% (vinte por cento), ou seja, em até 1.000.000 (um milhão) de Novas Cotas Adicionais (“Novas Cotas Adicionais ”), nas mesmas condições das Novas Cotas inicialmente ofertadas, a critério do Administrador e do Gestor, em comum acordo com os Coordenadores (“Opção de Cotas Adicionais ”), que poderão ser emitidas pelo Fundo até a data de divulgação do Anúncio de Início, sem a necessidade de novo pedido de registro da Oferta à CVM ou modificação dos termos da Emissão e da Oferta. As Novas Cotas Adicionais, caso emitidas, também serão colocadas sob regime de melhores esforços de colocação pelos Coordenadores. As Novas Cotas Adicionais, eventualmente emitidas, passarão a ter as mesmas características das Novas Cotas inicialmente ofertadas e passarão a integrar o conceito de “Cotas”, nos termos do Regulamento.

No contexto da Oferta o preço de emissão será de R$100,00 (cem reais), observado que tal valor não inclui a Taxa de Distribuição Primária (conforme abaixo definida) (“Preço de Emissão ”).

No dia 12 de maio de 2017, os Cotistas do Fundo reunidos em Assembleia Geral aprovaram o desdobramento das Cotas de emissão do Fundo, na proporção de 1 (uma) cota para 14 (quatorze) novas cotas, de forma que, após o desdobramento, cada cota existente passou a ser representada por 14 (quatorze) novas cotas. As cotas advindas do desdobramento são da mesma espécie e classe, conferindo aos seus titulares os mesmos direitos das cotas previamente existentes.

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O público alvo da Oferta é: (i) investidores pessoas físicas, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, que não sejam consideradas Investidores Institucionais (conforme a seguir definidos), que formalizem Pedido de Reserva durante o Período de Reserva da Oferta Não Institucional, junto a uma única Instituição Participante da Oferta, observada a Aplicação Mínima Inicial (conforme abaixo definida) inexistindo valores máximos (“Investidores Não Institucionais ”) e (ii) fundos de investimentos, fundos de pensão, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo BACEN, condomínios destinados à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários registrados na CVM e/ou na B3, seguradoras, entidades abertas e fechadas de previdência complementar e de capitalização, investidores qualificados nos termos da regulamentação da CVM, em qualquer caso, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, observada a Aplicação Mínima Inicial inexistindo valores máximos (“Investidores Institucionais Locais ”), assim como os Investidores Estrangeiros (em conjunto com os Investidores Institucionais Locais, “Investidores Institucionais ”). Investidores Não Institucionais e Investidores Institucionais, em conjunto, “Investidores da Oferta ”. Os Investidores da Oferta interessados devem ter conhecimento da regulamentaç ão que rege a matéria e ler atentamente o Prospecto Preliminar, em especial a seção “Fatores d e Risco”, para avaliação dos riscos a que o Fundo está exposto, bem como aqueles relacionados à Emissão, à Oferta e às Novas Cotas, os quais devem ser considerados para o investimento nas Novas Cotas, bem como o Regulame nto.

Será adotado o procedimento de coleta de intenções de investimento, organizado pelos Coordenadores, no Brasil, e pelos Agentes de Colocação Internacional, no exterior, conforme previsto no Contrato de Distribuição Internacional, nos termos do artigo 44 da Instrução CVM nº 400/03, para a verificação, junto aos Investidores da Oferta, da demanda pelas Novas Cotas, considerando os Pedidos de Reserva dos Investidores Não Institucionais e com recebimento de ordens de investimento dos Investidores Institucionais, sem lotes mínimos ou máximos, para definição, junto ao Administrador e ao Gestor, da eventual emissão e da quantidade das Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais a serem eventualmente emitidas, conforme o caso (“Procedimento Coleta de Intenções ”). Poderão participar do Procedimento de Coleta de Intenções os Investidores da Oferta que sejam considerados Pessoas Vinculadas, sem limite de participação em relação ao valor total da Oferta (incluindo as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais). O invest imento nas Novas Cotas por Investidores da Oferta que sejam Pessoas Vinculadas poderá reduz ir a liquidez das Cotas no mercado secundário. Para mais informações veja a seção “Fat ores de Risco Relacionados à Emissão, à Oferta e às Novas Cotas – O investimento nas Novas Cotas por Investidores da Oferta que sejam Pessoas Vinculadas poderá promover redução da liquidez das Cotas no mercado secundário”, do Prospecto Preliminar.

Para os fins da presente Oferta, serão consideradas como pessoas vinculadas os Investidores da Oferta que sejam (i) controladores e/ou administradores do Administrador e/ou do Gestor, bem como seus cônjuges ou companheiros, seus ascendentes, descendentes e colaterais até o 2º grau; (ii) controladores e/ou administradores de qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou dos Agentes de Colocação Internacional; (iii) empregados, operadores e demais prepostos de qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou dos Agentes de Colocação Internacional, que desempenhem atividades de intermediação ou de suporte operacional e que estejam diretamente envolvidos na estruturação da Oferta; (iv) agentes autônomos que prestem serviços ao Administrador, Gestor, a qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou a qualquer dos Agentes de Colocação Internacional; (v) demais profissionais que mantenham, com o Administrador, Gestor, a qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou a qualquer dos Agentes de Colocação Internacional, contrato de prestação de serviços diretamente relacionados

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à atividade de intermediação ou de suporte operacional no âmbito da Oferta; (vi) sociedades controladas, direta ou indiretamente, pelo Administrador, Gestor, por qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou dos Agentes de Colocação Internacional, desde que diretamente envolvidos na Oferta; (vii) sociedades controladas, direta ou indiretamente, por pessoas vinculadas a qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou a qualquer dos Agentes de Colocação Internacional, desde que diretamente envolvidos na Oferta; (viii) cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nos itens “ii” a “v” acima; e (ix) fundos de investimento cuja maioria das cotas pertença a pessoas vinculadas, salvo se geridos discricionariamente por terceiros não vinculados, nos termos da Instrução da CVM nº 505, de 27 e setembro de 2011, conforme alterada (“Pessoas Vinculadas ”).

Caso seja verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um terço) à quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada (sem considerar as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais), não será permitida a colocação de Novas Cotas junto aos Investidores da Oferta que sejam considerados Pessoas Vinculadas, nos termos do artigo 55 da Instrução CVM nº 400/03, sendo as respectivas intenções de investimentos e Pedidos de Reserva automaticamente canceladas. Esta vedação não se aplicará ao Formador de Mercado, caso venha a ser contratado, uma vez que o direito de subscrever e a quantidade máxima de Novas Cotas a ser subscrita e integralizada, estará divulgada nos Prospectos.

Este Pedido de Reserva poderá ser realizado pelos Investidores Não Institucionais.

No âmbito da Oferta, cada Investidor da Oferta deverá adquirir a quantidade, mínima, de 1 (uma) Nova Cota, considerando o Preço de Emissão, o qual não inclui a Taxa de Distribuição Primária (“Aplicação Mínima Inicial ”).

Será admitida, nos termos dos artigos 30 e 31 da Instrução CVM nº 400/03, a distribuição parcial das Novas Cotas, sendo que a Oferta em nada será afetada caso não haja a subscrição e integralização da totalidade de tais cotas no âmbito da Oferta, desde que seja atingida a Captação Mínima (conforme a seguir definida) (“Distribuição Parcial ”).

A manutenção da Oferta está condicionada à subscrição e integralização de, no mínimo, a 2.000.000 (dois milhões) de Novas Cotas (“Captação Mínima ”). As Novas Cotas que não forem efetivamente subscritas e integralizadas durante o Prazo de Colocação deverão ser canceladas. Uma vez atingida a Captação Mínima, o Administrador e o Gestor, de comum acordo com os Coordenadores, poderão decidir por reduzir o Valor Total da Emissão até um montante equivalente a qualquer montante entre a Captação Mínima e o Valor Total da Emissão, hipótese na qual a Oferta poderá ser encerrada a qualquer momento.

Nessa hipótese, o Investidor da Oferta terá a faculdade, como condição de eficácia seus Pedidos de Reserva, ordens de investimento e aceitação da Oferta, de condicionar a sua adesão à Oferta, nos termos do artigo 31 da Instrução CVM n.º 400/03, a que haja distribuição: (i) do Valor Total da Emissão, sendo que, se tal condição não se implementar e se o Investidor da Oferta já tiver efetuado o pagamento do preço de integralização das Novas Cotas, referido preço de integralização, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos incidentes, se existentes, e aos encargos incidentes, se existentes, no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data em que tenha sido verificado o não implemento da condição, observado que, com relação às Novas Cotas custodiadas eletronicamente na B3, tal procedimento será realizado fora do âmbito da B3, de acordo com os procedimentos do Escriturador; ou (ii) de uma proporção entre a quantidade das Novas Cotas efetivamente distribuída e a quantidade das Novas Cotas originalmente objeto da Oferta, presumindo-se, na falta da manifestação, o interesse do Investidor

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da Oferta em receber a totalidade das Novas Cotas subscritas por tal Investidor da Oferta, sendo que, se o Investidor da Oferta tiver indicado tal proporção, se tal condição não se implementar e se o investidor já tiver efetuado o pagamento do preço de integralização das Novas Cotas, referido preço de integralização, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos incidentes, se existentes, e aos encargos incidentes, se existentes, no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data em que tenha sido verificado o não implemento da condição, observado que, com relação às Novas Cotas custodiadas eletronicamente na B3, tal procedimento será realizado fora do âmbito da B3, de acordo com os procedimentos do Escriturador. Adicionalmente, mesmo que tenha ocorrido a Captação Mínima, não haverá abertura de prazo para desistência, nem para modificação dos Pedidos de Reserva e das intenções de investimento dos Investidores da Oferta. Todos os Investidores da Oferta que já tenham aceitado a Oferta, na hipótese de seu cancelamento, e os Investidores da Oferta que tenham revogado a sua aceitação, na hipótese do artigo 31 da Instrução CVM nº 400/03 acima prevista, terão direito à restituição integral dos valores dados em contrapartida às Novas Cotas, conforme o disposto nos subitens (i) e (ii) acima.

Observado os termos e condições estabelecidos no Capítulo VII, cláusula 7.5, do Regulamento, será devida pelos Investidores da Oferta quando da subscrição e integralização das Novas Cotas, a taxa de distribuição primária equivalente a um percentual fixo de 6,00% (seis por cento) sobre o montante integralizado pelo Investidor da Oferta, Cotas correspondente ao quociente entre (i) o valor dos gastos da distribuição primária das Novas Cotas que será equivalente à soma dos custos da distribuição primária das Novas Cotas, que pode incluir, entre outros, (a) comissão de coordenação, a ser paga aos Coordenadores; (b) comissão de distribuição, a ser paga aos

Coordenadores; (c) honorários de advogados externos contratados para atuação no âmbito da

oferta; (d) taxa de registro da Oferta na CVM; (e) taxa de registro e distribuição das Novas Cotas

na B3; (f) custos com a publicação de anúncios e avisos no âmbito da Oferta; (g) custos com

registros em cartório de registro de títulos e documentos competente; e (h) outros custos relacionados à Oferta; e (i) o Valor Total de Emissão, sendo certo que caso após a Data de Liquidação seja verificado que o valor total arrecadado com a Taxa de Distribuição Primária seja (1) insuficiente para cobrir os custos previstos no item “i” acima, o Fundo deverá arcar com o valor remanescente; ou (2) superior ao montante necessário para cobrir os custos previstos no item “i”

acima, o saldo remanescente arrecadado será destinado para o Fundo (“Taxa de Distribuição Primária ”).

O Fundo não cobrará taxa de performance e/ou taxa de saída dos Cotistas do Fundo.

O Administrador receberá remuneração fixa e anual equivalente a 1,35% (um inteiro e trinta e cinco centésimos por cento) ao ano sobre o Valor de Mercado (conforme abaixo definido) (“Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$15.000,00 (quinze mil reais), acrescida de valor adicional mensal de R$50.000,00 (cinquenta mil reais) pela prestação de serviços de gestão e escrituração de Cotas, sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do IPCA. O “Valor de Mercado” será o resultado da multiplicação: (a) da totalidade de Cotas emitidas pelo Fundo por (b) seu valor de mercado, considerando o preço de fechamento do Dia Útil anterior, informado pela B3. Para mais informações acerca da Taxa de Administraç ão, veja a seção “Informações Relativas ao Fundo – Taxa de Administração” do Prospecto Preliminar.

O pedido de registro da presente Oferta foi requerido perante a CVM, nos termos da Instrução CVM nº 400/03, em 03 de maio de 2017. A presente Oferta está sujeita à prévia análise e

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aprovação da CVM.

Este Pedido de Reserva não constitui uma oferta de venda das Novas Cotas nos Estados Unidos da América. As Novas Cotas não poderão ser ofertadas ou vendidas nos Estados Unidos da América sem que haja registro ou isenção de registro nos termos do Securities Act. Exceto pelo registro da Oferta pela CVM, o Fundo e os Coordenadores não pretendem realizar nenhum registro da Oferta ou das Novas Cotas nos Estados Unidos da América e nem em qualquer agência ou órgão regulador do mercado de capitais de qualquer outro país.

Exceto quando especificamente definidos neste Pedido de Reserva, os termos aqui utilizados iniciados em letra maiúscula terão o significado a eles atribuído no Regulamento ou no Prospecto Preliminar, sendo que este terá sido obtido pelo Investidor Não Institucional que subscrever as Novas Cotas quando do preenchimento do presente Pedido de Reserva.

O Prospecto Preliminar e o Regulamento contêm informações adicionais e complementares a este Pedido de Reserva, incluindo, em especial, mas não somente, informações sobre (i) o Fundo; (ii) as características das Novas Cotas; e (iii) os termos e condições da Oferta e os riscos a ela inerentes. Recomenda- se aos Investidores Não Institucionais interessados na realização de Pedido de Reserva que (i) leiam cuida dosamente os termos e condições estipulados no Pedido de Reserva, especialmente no que se refere aos p rocedimentos relativos à liquidação da Oferta e as informações c onstantes no Prospecto Preliminar, em especial a seção a seção “Fatores de Risco”, para a valiação dos riscos a que o Fundo está exposto, bem como aqueles relacionados à Emissão, à Oferta e as Novas Cotas, os quais que devem ser considerados para o investimento nas Novas Cotas, bem como o Regulamento; (ii) verifiquem com a Instituição Part icipante da Oferta de sua preferência, antes de realizar o seu Pedido de Reserva, se essa, a seu exclusivo c ritério, exigirá (a) a abertura ou atualização de conta e/ou cadastro, e/o u (b) caso venha a ser contratado forma a manutenção de recursos em conta corrente nela abe rta e/ou mantida, para fins de garantia do Pedido de Reserva; (iii) verifiquem com a Instit uição Participante da Oferta de sua preferência, antes de realizar o seu Pedido de Reserva, a possibilidade de débito antecipado da reserva por parte da Instituição Part icipante da Oferta; e (iv) entrem em contato com a Instituição Participante da Oferta d e sua preferência para obter informações mais detalhadas sobre o prazo estabelecido pela Ins tituição Participante da Oferta para a realização do Pedido de Reserva ou, se for o caso, para a realização do cadastro na Instituição Participante da Oferta, tendo em vista os procedimentos operacionais adotados por cada Instituição Participante da Oferta.

O INVESTIDOR NÃO INSTITUCIONAL E OS INVESTIDORES DA OFERTA CONSIDERADOS PESSOAS VINCULADAS DEVERÃO REALIZAR A RESERVA DE NO VAS COTAS, MEDIANTE O PREENCHIMENTO DESTE PEDIDO DE RESERVA, JUNTO A UM A ÚNICA INSTITUIÇÃO PARTICIPANTE DA OFERTA.

O REGISTRO DA OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR, DE SEU GESTOR, DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS, DOS ATIVOS IMOBILIÁRIOS QUE CONSTITU ÍREM SEU OBJETO OU, AINDA, DAS NOVAS COTAS A SEREM DISTRIBUÍDAS.

LEIA O PROSPECTO PRELIMINAR, ESPECIALMENTE AS RESPE CTIVAS SEÇÕES DE FATORES DE RISCO, E O REGULAMENTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA.

Dados de contato com os prestadores de serviços do Fundo e da Oferta:

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Administrador BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILI ÁRIOS S.A. At.: Rodrigo Martins Cavalcante Rua Iguatemi, nº 151 - 19º andar CEP 01451-011, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 3133-0350 Fax: +55 (11) 3133-0360 www.brltrust.com.br Gestor VINCI REAL ESTATE GESTORA DE RECURSOS LTDA. At.: Sr. Leandro Bousquet ou Sr. Rodrigo Coelho Avenida Bartolomeu Mitre, nº 336, 5º andar CEP 22431-002, Rio de Janeiro, RJ Tel.: +55 (21) 2159-6000 Fax: +55 (21) 2159-6200 www.vincipartners.com

Coordenador Líder BANCO ITAÚ BBA S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500, 2º andar CEP 04538-132 São Paulo - SP At.: Sr. Acauã Barbosa Telefone: (11) 3708-8539 Fax: (11) 3708-8172 E-mail: acaua.barbosa@itaubba.com Website: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ BTG Pactual BANCO BTG PACTUAL S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.477, 14º andar CEP 04538-133, São Paulo, SP At.: Departamento Jurídico Telefone: (11) 3383-2000 Fax: (11) 3383-2001 e-mail: ol-juridico-ofertas-imobiliarias@btgpactual.com Website: https://www.btgpactual.com XP Investimentos XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VAL ORES MOBILIÁRIOS S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.600, 10º andar CEP 04538-132, São Paulo, SP At.: Sr. Daniel Lemos Telefone: (11) 3526-1300 E-mail: estruturacao@xpi.com.br / juridicomc@xpi.com.br Website: https://www.xpi.com.br

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Assessor Legal dos Coordenadores LEFOSSE ADVOGADOS At.: Sr. Ricardo Prado ou Sr. Roberto Zarour Rua Tabapuã, 1.277, 14º andar 04533-014, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 3024-6100 Fax: +55 (11) 3024-6200 www.lefosse.com

Assessor Legal do Administrador e do Gestor PMKA ADVOGADOS At.: Sr. Luis Peyser ou Sr. Ronaldo Ishikawa Rua Cardeal Arcoverde, 2.365, 12º andar 05407-003, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 3133-2500 Fax: +55 (11) 3133-2505 www.pmka.com.br Escriturador ITAÚ CORRETORA DE VALORES S.A. At.: Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha (Diretor Executivo) Avenida Brigadeiro Faria Lima 3500, 3º andar, parte, 04310-030, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 4004-3131- Para São Paulo e Grande São Paulo e 0800-7223131 para as demais localidades (em Dias Úteis das 9 às 20h) www.itaucorretora.com.br Auditor Independente BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES S.S. At.: David Fernandes Rua Major Quedinho, 90 01050-030, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 3848-5880 Fax: +55 (11) 3045-7363 www.bdobrazil.com.br/pt-br/bdo-brazil

QUALIFICAÇÃO DO SUBSCRITOR

1. Nome Completo/Razão Social

2. Nome do Cônjuge 3. CPF/CNPJ

4. Estado Civil

5. Sexo 6. Data de Nascimento/Constituição

7. Profissão 8. Nacionalidade 9. Documento de Identidade

10. Órgão Emissor

11. Endereço (Rua/Avenida)

12. Número 13. Complemento

14. Bairro

15. Cidade 16. Estado 17. CEP 18. E-mail 19. Telefone/Fax

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20. Nome do representante legal (se houver) 21. Documento de Identidade

22. Órgão Emissor 23. CPF 24. Telefone/Fax

VALOR DA RESERVA

25. Valor da Reserva (R$)____

DISTRIBUIÇÃO PARCIAL

26. Declaro, ainda, que, na hipótese de Distribuição Parcial, minha adesão à Oferta das Novas Cotas está condicionada à distribuição:

(i) (...) do Valor Total da Emissão; ou (ii) (...) de uma proporção entre a quantidade das Novas Cotas efetivamente distribuída e a quantidade das Novas Cotas originalmente objeto da Oferta.

26.1. Para o Subscritor que não fez a indicação acima mencionada, deixando de optar pelo item “i” ou pelo item “ii” acima, presumir-se-á o interesse em receber a totalidade das Novas Cotas por ele subscritas. 26.2. Na hipótese do item “ii” acima, declaro que pretendo receber a proporção entre a quantidade das Novas Cotas efetivamente distribuída e a quantidade das Novas Cotas originalmente objeto da Oferta.

TAXA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA

27. R$6,00 (seis reais) por Nova Cota

FORMAS DE PAGAMENTO 28. Não há necessidade de depósito do valor do investimento no ato da reserva percentual fixo de 6,00% (seis por cento) sobre o montante integralizado pelo Cotista 29. [ ] Débito em conta corrente

N.º Banco N.º Agência N.º Conta corrente

30. [ ] TED em conta corrente

N.º Banco N.º Agência N.º Conta corrente

31. [ ] Cheque

N.º Cheque N.º Banco N.º Agência

DECLARAÇÃO OBRIGATÓRIA PARA PESSOAS VINCULADAS À OFERTA

32. O Subscritor declara que: ( ) é Pessoa Vinculada; ou ( ) não é Pessoa Vinculada.

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CLÁUSULAS CONTRATUAIS

1. Nos termos do presente Pedido de Reserva, o Fundo, devidamente representado pela Instituição Participante da Oferta identificada no campo 34 abaixo e autorizada pelos Coordenadores, obriga-se a entregar ao Subscritor, sujeito aos termos e condições deste Pedido de Reserva, Novas Cotas em quantidade e valor a serem apurados nos termos deste Pedido de Reserva, limitado ao montante indicado no campo 25 acima.

2. As Novas Cotas conferirão a seus titulares os mesmos direitos, vantagens e restrições conferidos aos atuais Cotistas, nos termos previstos no Regulamento, na Lei nº 8.668/93 e na Instrução CVM nº 472/08, conforme vigentes nesta data.

3. Será cobrado do Investidor da Oferta que subscrever as Novas Cotas, a Taxa de Distribuição Primária.

4. Ao Subscritor considerado Pessoa Vinculada e que declarar sua condição de pessoa vinculada no campo 32 acima, é permitida a realização deste Pedido de Reserva no Período de Reserva.

5. Os Investidores Não Institucionais, inclusive aqueles considerados Pessoas Vinculadas, interessados em subscrever as Novas Cotas deverão preencher e apresentar a uma única Instituição Participante da Oferta suas ordens de investimento por meio deste Pedido de Reserva, durante o período que se inicia em 10 de agosto de 2017 (inclusive) e se encerra em 29 de setembro de 2017 (inclusive) (“Período de Reserva ”), observada a Aplicação Mínima Inicial (“Oferta Não Institucional ”).

6. No mínimo, 500.000 (quinhentas mil) Novas Cotas (sem considerar as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais), ou seja, 10% (dez por cento) do Valor Total da Emissão, será destinado, prioritariamente, à Oferta Não Institucional, sendo certo que, os Coordenadores, em comum acordo com o Administrador e o Gestor, poderão aumentar elevar a quantidade de Novas Cotas inicialmente destinada à Oferta Não até o limite máximo do Valor Total da Emissão, considerando as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais que vierem a ser emitidas.

Os Pedidos de Reserva que serão efetuados pelos Investidores Não Institucionais de maneira irrevogável e irretratável, exceto pelo disposto nas alíneas (ii), (iii) e (v) abaixo, observarão as condições do próprio Pedido de Reserva, de acordo com as seguintes condições e observados os procedimentos e normas de liquidação da B3:

(i) durante o Período de Reserva, cada um dos Investidores Não Institucionais interessados em participar da Oferta deverá realizar a reserva de Novas Cotas, mediante o preenchimento do Pedido de Reserva junto a uma única Instituição Participante da Oferta, observada Aplicação Mínima Inicial;

(ii) no Pedido de Reserva, os Investidores Não Institucionais terão a faculdade, como condição de eficácia de seu Pedido de Reserva e aceitação da Oferta, de condicionar sua adesão a que haja a distribuição (i) do Valor Total da Emissão, sendo que, se tal condição não se implementar e se o Investidor Não Institucional já tiver efetuado o pagamento do preço de integralização das Novas Cotas, referido preço de integralização, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos incidentes, se existentes, e aos encargos incidentes, se existentes, no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data em que tenha sido verificado o não implemento da condição, observado que, com relação às Novas Cotas

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custodiadas eletronicamente na B3, tal procedimento será realizado fora do âmbito da B3, de acordo com os procedimentos do Escriturador; ou (ii) de uma proporção entre a quantidade das

Novas Cotas efetivamente distribuída e a quantidade das Novas Cotas originalmente objeto da Oferta, presumindo-se, na falta da manifestação, o interesse do Investidor Não Institucional em receber a totalidade das Novas Cotas subscritas por tal Investidor Não Institucional, sendo que, se o Investidor Não Institucional tiver indicado tal proporção, se tal condição não se implementar e se o investidor já tiver efetuado o pagamento do preço de integralização das Novas Cotas, referido preço de integralização, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos incidentes, se existentes, e aos encargos incidentes, se existentes, no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data em que tenha sido verificado o não implemento da condição, observado que, com relação às Novas Cotas custodiadas eletronicamente na B3, tal procedimento será realizado fora do âmbito da B3, de acordo com os procedimentos do Escriturador;

(iii) a quantidade de Novas Cotas adquiridas e o respectivo valor do investimento dos Investidores Não Institucionais e a Data de Liquidação serão informados a cada Investidor Não Institucional até às 10:00 horas do Dia Útil imediatamente anterior à data de divulgação do Anúncio de Início pela Instituição Participante da Oferta que houver recebido o respectivo Pedido de Reserva, por meio de mensagem enviada ao endereço eletrônico fornecido no Pedido de Reserva ou, na sua ausência, por telefone, fac-símile ou correspondência, no endereço indicado no campo 19 acima, ou por meio de correspondência a ser enviada ao endereço constante dos campos 11, 12, 13, 14, 15, 16 e 17 deste Pedido de Reserva devendo o pagamento ser feito de acordo com a alínea (iv) abaixo limitado ao valor do Pedido de Reserva indicado no campo 25 acima e ressalvada a possibilidade de rateio observado o Critério de Rateio da Oferta Não Institucional (conforme definido abaixo);

(iv) os Investidores Não Institucionais deverão efetuar o pagamento do valor indicado na alínea (iii) acima junto à Instituição Participante da Oferta com que tenham realizado o respectivo Pedido de Reserva, em recursos imediatamente disponíveis, até as 11:00 horas da Data de Liquidação. Não havendo pagamento pontual, a Instituição Participante da Oferta junto à qual o Pedido de Reserva tenha sido realizado irá garantir a liquidação por parte do Investidor Não Institucional e o Pedido de Reserva será automaticamente cancelado por tal Instituição Participante da Oferta. Não obstante, na hipótese da Instituição Participante da Oferta junto a qual tenha sido realizado o Pedido de Reserva não prestar garantia firme de liquidação para a subscrição das Novas Cotas, o Pedido de Reserva e o Boletim de Subscrição serão automaticamente cancelados;;

(v) até as 16 horas da Data de Liquidação, a B3, em nome de cada Instituição Participante da Oferta junto à qual o Pedido de Reserva tenha sido realizado, entregará a cada Investidor Não Institucional o recibo de Novas Cotas correspondente à relação entre o valor do investimento pretendido constante do Pedido de Reserva e o Preço de Emissão, ressalvadas as possibilidades de desistência e cancelamento previstas nos incisos (ii), (iii) e (v) e no item “Suspensão, Modificação, Revogação ou Cancelamento da Oferta” abaixo e a possibilidade de rateio prevista no item “Critério de Rateio da Oferta Não Institucional abaixo”. Caso tal relação resulte em fração de Novas Cotas, o valor do investimento será limitado ao valor correspondente ao maior número inteiro de Novas Cotas, desprezando-se a referida fração; e

(vi) os Investidores Não Institucionais deverão realizar a integralização/liquidação das Novas Cotas mediante o pagamento à vista, em moeda corrente nacional, em recursos imediatamente disponíveis, de acordo com o procedimento descrito acima. As Instituições Participantes da Oferta

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somente atenderão aos Pedidos de Reserva feitos por Investidores Não Institucionais titulares de conta nelas aberta ou mantida pelo respectivo Investidor Não Institucional.

Os Investidores Não Institucionais deverão indicar, obrigatoriamente, no respectivo Pedido de Reserva da Oferta Não Institucional, a sua qualidade ou não de Pessoa Vinculada, sob pena de seu Pedido de Reserva da Oferta Não Institu cional ser cancelado pela respectiva Instituição Participante da Oferta. Caso seja verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um terço) à quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada (sem considerar as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais), não será permitida a colocação de Novas Cotas junto a Investidores Não Institucionais que sejam considerados Pessoas Vinculadas, nos termos do artigo 55 da Instrução CVM nº 400/03, sendo o seu Pedido de Reserva automaticamente cancelado.

7. Caso o total de Novas Cotas objeto dos Pedidos de Reserva apresentados pelos Investidores Não Institucionais, inclusive aqueles que sejam considerados Pessoas Vinculadas, seja inferior a 10% (dez por cento) das Novas Cotas, todos os Pedidos de Reserva não cancelados serão integralmente atendidos, e as Novas Cotas remanescentes serão destinadas aos Investidores Institucionais nos termos da Oferta Institucional (conforme definido abaixo). Entretanto, caso o total de Novas Cotas correspondente aos Pedidos de Reserva exceda o percentual prioritariamente destinado à Oferta Não Institucional, as Novas Cotas destinadas à Oferta Não Institucional serão rateadas entre os Investidores Não Institucionais, inclusive aqueles que sejam considerados Pessoas Vinculadas, conforme o caso, proporcionalmente ao montante de Novas Cotas indicado nos respectivos Pedidos de Reserva e não alocado aos Investidores Não Institucionais, inclusive aqueles que sejam considerados Pessoas Vinculadas, não sendo consideradas frações de Novas Cotas. Os Coordenadores, em comum acordo com o Administrador e o Gestor, poderão manter a quantidade de Novas Cotas inicialmente destinada à Oferta Não Institucional ou elevar tal quantidade a um patamar compatível com os objetivos da Oferta, de forma a atender, total ou parcialmente, os referidos Pedidos de Reserva (“Critério de Rateio da Oferta Não Institucional ”).

8. Durante a colocação das Novas Cotas, o Subscritor que subscrever a Nova Cota receberá, quando realizada a respectiva liquidação, recibo de Nova Cota, correspondente à relação entre o valor total indicado no campo 25 acima e o Preço de Emissão, observando o disposto na cláusula 7 acima, que, até a disponibilização do anúncio de encerramento da Oferta (“Anúncio de Encerramento ”), não será negociável e não receberá rendimentos provenientes do Fundo. Tal recibo é correspondente à quantidade de Novas Cotas por ele adquirida, e se converterá em tal Nova Cota depois de divulgado o Anúncio de Encerramento, quando as Novas Cotas passarão a ser livremente negociadas na B3.

9. Caso o Subscritor tenha preenchido o campo 32 acima, indicando sua qualidade de Pessoa Vinculada à Oferta, na eventualidade de, após a conclusão do Procedimento de Coleta de Intenções, haver excesso de demanda superior em 1/3 (um terço) à quantidade de Novas Cotas (sem considerar as Novas Cotas Adicionais e as Novas Cotas do Lote Suplementar), nos termos do artigo 55 da Instrução CVM nº 400/03, este Pedido de Reserva será cancelado pela Instituição Participante da Oferta. Caso o Subscritor já tenha efetuado o pagamento do preço de integralização das Novas Cotas, nos termos da Cláusula 9 abaixo, o referido preço de integralização, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos incidentes, se existentes, e aos encargos incidentes, se existentes, no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data de divulgação do Anúncio de Início, na conta indicada no campo 29 ou 30 acima, observado que, com relação às Novas Cotas custodiadas eletronicamente na B3, tal

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procedimento será realizado fora do âmbito da B3, de acordo com os procedimentos do Escriturador.

10. Caso a Oferta seja modificada, nos termos dos artig os 25 a 27 da Instrução CVM nº 400/03, (a) a modificação deverá ser divulgada i mediatamente através de meios ao menos iguais aos utilizados para a divulgação da Oferta; (b) os Coordenadores deverão se acautelar e se certificar, no momento do recebiment o das aceitações da Oferta, de que o Investidor da Oferta está ciente de que a Ofer ta foi alterada e de que tem conhecimento das novas condições; (c) os Investidores da Oferta que já tiverem aderido à Oferta deverão ser comunicados diretamente, por correio eletrônico, co rrespondência física ou qualquer outra forma de comunicação passível de comprovação, a respeito da modificação efetuada, para que confirmem, até às 16 horas do 5º (quinto) Dia Ú til subsequente à data em que foi comunicado por escrito sobre a modificação da Ofert a, o interesse em revogar sua aceitação à Oferta, presumindo-s e, na falta da manifestação, o interesse do Investi dor da Oferta em não revogar sua aceitação. Se o Investido r da Oferta que revogar sua aceitação já tiver efetuado o pagamento do Preço de Emissão, referido Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuiç ão Primária, será devolvido sem juros ou correção m onetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos va lores relativos aos tributos e encargos incidentes, se existentes, no prazo de 5 ( cinco) Dias Úteis contados da data da respectiva revogação.

11. Caso (a) seja verificada divergência entre as infor mações constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo que altere sub stancialmente o risco assumido pelo Investidor da Oferta ou a sua decisão de investimen to; ou (b) a Oferta seja suspensa, nos termos dos artigos 19 e 20 da Instrução CVM nº 400/ 03; o Investidor da Oferta que já tiver aderido à Oferta deverá ser comunicado diretamente, por correio eletrônico, correspondência física ou qualquer outra forma de c omunicação passível de comprovaçã o, a respeito e poderá revogar sua aceitação à Oferta, devendo, para tanto, informar sua decisão aos Coordenadores (i) até às 16 horas do 5º (quinto) Dia Útil subsequente à data da comunicação por escrito pelos Coordenadores sobre a modificação efetuada, n o caso da alínea (a) acima; e (ii) até às 16 horas do 5º (qui nto) Dia Útil subsequente à data em que foi comunicado por escrito sobre a suspensão da Oferta, no caso da alínea (b) acima, presumindo-se, na falta da manifestação, o interess e do investidor em não revogar sua aceitação. Em ambas situações, se o Investidor da O ferta que revogar sua aceitação já tiver efetuado o pagamento do Preço de Emissão, referido Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido sem juros ou correçã o monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores rela tivos aos tributos e encargos incidentes, se existentes, no prazo de 5 (cinco) Di as Úteis contados da data da respectiva revogação.

12. Caso (a) a Oferta seja cancelada, nos termos d os artigos 19 e 20 da Instrução CVM nº 400/03; (b) a Oferta seja revogada, nos termos dos artigos 25 a 27 da Instrução CVM nº 400/03; ou (c) o Contrato de Distribuição seja resi lido, todos os atos de aceitação serão cancelados e os Coordenadores e o Admini strador comunicarão tal evento aos Investidores da Oferta, que poderá ocorrer, inclusi ve, mediante publicação de aviso. Se o Investidor da Oferta já tiver efetuado o pagamento do Preço de Emissão, referido Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuiçã o Primária, será devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorri dos e com dedução dos valores relativos aos tributos e encargos incidentes, se ex istentes, no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data da comunicação do cancel amento, da resilição do Contrato de Distribuição ou da revogação da Oferta. Na hipótese de haver descumprimento e/ou

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indícios de descumprimento, por quaisquer das Corre toras Consorciadas, de qualquer das obrigações previstas no termo de adesão ao Contrato de Distribuição (“Termo de Adesão ao Contrato de Distribuição”), na carta- convite ou em qualquer contrato celebrado no âmbito da Oferta, ou, ainda, de qualquer das normas de conduta previstas na regulamentação aplicável no âmbito da Oferta, in cluindo, sem limitação, as normas previstas na Instrução CVM nº 400/03, especialmente as normas referentes ao período de silêncio, emissão de relatórios de pesquisa e de marketing da Oferta, conforme previsto no artigo 48 da Instrução CVM nº 400/03, tal Co rretora Consorciada, a critério exclusivo dos Coordenadores e sem prejuízo das demais medidas por eles julgadas cabíveis, (i) deixará de integrar o grupo de instituições financeiras res ponsáveis pela colocação das Novas Cotas no âmbito da Oferta, sendo cancelados todos o s Pedidos de Reserva e boletins de subscrição que tenha recebido e a Corretora Consorc iada deverá informar imediatamente aos respectivos investidores sobre referido cancela mento, devendo ser restituídos pela Corretora Consorciada integralmente aos respectivos investidores o Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, eventualmente dados em contrapartida às Novas Cotas, no prazo máximo de 3 (três) dias úteis contados da data de divulgação do descredenciamento da Corretora Con sorciada, sem reembolso de custos incorridos e com dedução de quaisquer tributos eventualmente inciden tes, na conta indicada no campo 30 acima , (ii) arcará integralmente com quaisquer custos e prejuízos relativos à sua exclusão como Instituição Participant e da Oferta, incluindo custos com publicações, inde nizações decorrentes de eventuais condenações judiciais em a ções propostas por investidores por conta do cancelamento, honorários advocatícios e de mais custos perante terceiros, inclusive custos decorrente s de demandas de potenciais investidores, e (iii) p oderá ter suspenso, por um período de 6 (seis) meses contados da data da comunicação da violação, o direito de atuar como instituição inter mediária em ofertas públicas de distribuição de valores mobiliário s sob a coordenação de quaisquer dos Coordenadores. Os Coordenadores não serão, em hipótese alguma, res ponsáveis por quaisquer prejuízos causados aos investidores que tiverem suas intençõe s de investimento, Pedidos de Reserva e boletins de subscrição cance lados por força do descredenciamento da Corretora Consorciada.

13. O Subscritor declara não ter efetuado e se compromete a não efetuar Pedidos de Reserva perante mais de uma Instituição Participante da Oferta. Caso tal reserva já tenha sido efetuada em outra Instituição Participante da Oferta, este Pedido de Reserva será cancelado.

14. A subscrição das Novas Cotas, nos termos deste Pedido de Reserva, será formalizada mediante o pagamento do valor de acordo com a Cláusula 9 acima, e a assinatura do Boletim de Subscrição para Investidores Não Institucionais, na forma do Anexo I (“Boletim de Subscrição ”).

15. Adicionalmente, os Investidores Não Institucionais deverão, neste ato, celebrar, inclusive, o termo de adesão ao Regulamento e ciência de risco, na forma do Anexo II ao presente Pedido de Reserva (“Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco ”), sob pena de cancelamento de seu Pedido de Reserva, a critério do Administrador, do Gestor em conjunto com os Coordenadores. O Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco contará com condição suspensiva, nos termos do artigo 125 da Lei nº 10.406, de 10 de Janeiro de 2002, conforme alterada (“Código Civil ”), cuja eficácia ocorrerá somente se a ordem do respectivo Investidor Não Institucional for devidamente acatada. De tal forma, caso a ordem realizada por meio do Pedido de Reserva da Oferta Não Institucional não for acatada, o respectivo Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco será resolvido de pleno direito, nos termos do artigo 127 do Código Civil.

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16. O Subscritor declara ter conhecimento dos termos e condições do Boletim de Subscrição e do Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco, conforme aplicável, e nomeia, neste ato, em caráter irrevogável e irretratável, de acordo com o artigo 684 do Código Civil, a Instituição Participante da Oferta como sua procuradora, conferindo-lhe poderes para celebrar e assinar o Boletim de Subscrição e o Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco, se for o caso, em seu nome, devendo a Instituição Participante da Oferta enviar cópia dos documentos assinados ao Subscritor, conforme o caso, no endereço constante dos campos 11, 12, 13, 14, 15, 16 e 17 acima.

17. O Subscritor declara sob as penas da lei que possui poderes necessários para outorgar os poderes outorgados nos termos da Cláusula 16 acima.

18. A liquidação física e financeira dos pedidos de compra se dará no 3º (terceiro) Dia Útil (“Data de Liquidação ”) posterior à data de divulgação do Anúncio de Início, sendo certo que a B3 informará ao Coordenador Líder o montante de ordens recebidas em seu ambiente de liquidação, observada a ordem cronológica de recebimento, sendo certo que a Instituição Participante da Oferta liquidará de acordo com os procedimentos operacionais da B3 e seus respectivos procedimentos operacionais. Os Coordenadores, as Corretoras Consorciadas farão sua liquidação exclusivamente conforme contratado no Contrato de Distribuição e no Termo de Adesão ao Contrato de Distribuição, conforme o caso.

19. O Investidor da Oferta declara estar ciente de que, não havendo pagamento pontual, a Instituição Participante da Oferta junto à qual o Pedido de Reserva tenha sido realizado irá garantir a liquidação por parte do Investidor Não Institucional e o Pedido de Reserva será automaticamente cancelado por tal Instituição Participante da Oferta. Não obstante, na hipótese da Instituição Participante da Oferta junto a qual tenha sido realizado este Pedido de Reserva não prestar garantia firme de liquidação para a subscrição das Novas Cotas, este Pedido de Reserva e o Boletim de Subscrição serão automaticamente cancelados.

20. O Subscritor declara ter conhecimento do Prospecto Preliminar e do Regulamento anexo a ele, bem como de seu inteiro teor e da forma de obtê-lo, inclusive por meio eletrônico, nos seguintes endereços: (i) Administrador : http://www.brltrust.com.br/pt/administracao-de-fundos/fii/fii-vinci/informacoes-fii-vinci (neste site, acessar o Prospecto Preliminar da Oferta); (ii) Coordenador Líder: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/nossos-negocios/ofertas-publicas (neste website, clicar em “FII Fundo de Investimento Imobiliário”, depois “2017”, “Agosto” e acessar “Vinci Shopping Centers FII - Prospecto Preliminar” com a data mais recente); (iii) BTG Pactual: https://www.btgpactual.com/home/investment-bank (neste website, clicar em “Mercado de Capitais – Download”, depois em “2017” e, a seguir, logo abaixo de “Distribuição Pública de Cotas do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII”, clicar em "Prospecto Preliminar”); (iv) XP Investimentos: www.xpi.com.br (neste website clicar em “Investimentos”, depois clicar em “Oferta Pública”, em seguida clicar em “Vinci Shopping Centers FII - Oferta Pública De Distribuição Primária De Cotas Da 3ª Emissão Do Vinci Shopping Centers FII” e, então, clicar em “Prospecto Preliminar”); (v) CVM: http://www.cvm.gov.br (neste website acessar “Central de Sistemas”, clicar em “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, selecionar “2017 - Entrar”, acessar em “R$” em “Quotas de Fundo Imobiliário”, clicar em “Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII”, e, então, localizar o “Prospecto Preliminar”); e (vi) B3:

http://www.bmfbovespa.com.br (neste site acessar a aba “serviços”, clicar em “confira a relação completa dos serviços na Bolsa”, selecionar “saiba mais”, clicar em “mais serviços”, selecionar “ofertas públicas”, clicar em “ofertas em andamento”, selecionar “fundos”, clicar em “Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII” e, então, localizar o Prospecto

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Preliminar).

21. Sem prejuízo das disposições contidas nos artigos 20, 26 e 28 da Instrução CVM nº 400/03, o presente Pedido de Reserva é irrevogável e irretratável, observados os termos e condições aqui dispostos, exceto pelo disposto nas Cláusulas 7 e 8 acima.

Fica eleito o Foro da Comarca da Cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo, para dirimir as questões oriundas deste Pedido de Reserva, com a renúncia expressa a qualquer foro, por mais privilegiado que seja ou venha a ser.

E, por assim estarem justas e contratadas, firmam as partes o presente instrumento, em 2 (duas) vias de igual teor e para um só efeito, na presença de 2 (duas) testemunhas.

33. Declaro para todos os fins que (i) estou de acordo com as cláusulas contratuais e demais condições expressas neste instrumento; e (ii) obtive uma cópia do Prospecto Preliminar e do Regulamento, estando ciente de seu inteiro teor, especialmente a seção “Fatores de Risco”.

34. Carimbo e assinatura da Instituição Participante da Oferta.

_________________ _________________

Local Data

__________________________________________

SUBSCRITOR OU

REPRESENTANTE LEGAL

_________________ ________________

Local Data

__________________________________________

INSTITUIÇÃO PARTICIPANTE DA OFERTA

35. Testemunhas

__________________________________________

Nome:

CPF:

__________________________________________

Nome:

CPF:

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ANEXO I

BOLETIM DE SUBSCRIÇÃO PARA INVESTIDORES NÃO INSTITU CIONAIS

VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII CNPJ/MF nº 17.554.274/0001-25

administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILI ÁRIOS S.A.

CNPJ/MF sob o nº 13.486.793/0001-4 Rua Iguatemi, nº 151 - 19º andar, São Paulo/SP

Código ISIN nº BRVISCCTF005

Código de Negociação na B3: VISC11

OFERTA NÃO INSTITUCIONAL

Nº

Boletim de Subscrição para Investidores Não Institucionais (conforme definidos abaixo) relativo à

oferta pública de distribuição primária de [•] ([•] mil) cotas [considerando / sem considerar o exercício da Opção de Cotas Suplementares e da Opção de Cotas Adicionais (conforme abaixo definidas)] (“Novas Cotas ”, e, em conjunto com as cotas já emitidas pelo Fundo, “Cotas ”), todas nominativas e escriturais, em classe e série única, da 3ª (terceira) emissão (“Emissão ”) do VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII (“Fundo ”), a ser realizada nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 472, de 31 de outubro de 2008, conforme alterada (“Instrução CVM nº 472/08 ”), da Instrução da CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (“Instrução CVM nº 400/03 ”) e demais leis e regulamentações aplicáveis (“Oferta ”), perfazendo a Oferta o montante total de [•] ([•] milhões de reais) [considerando / sem considerar o exercício da Opção de Cotas Suplementares e da Opção de Cotas Adicionais (conforme abaixo definidas)], ao preço de R$100,00 (cem reais) por Nova Cota, observado que tal valor não inclui a Taxa de Distribuição Primária (“Preço de Emissão ”).

No dia 12 de maio de 2017, os Cotistas do Fundo reunidos em Assembleia Geral aprovaram o desdobramento das Cotas de emissão do Fundo, na proporção de 1 (uma) cota para 14 (quatorze) novas cotas, de forma que, após o desdobramento, cada cota existente passou a ser representada por 14 (quatorze) novas cotas. As cotas advindas do desdobramento são da mesma espécie e classe, conferindo aos seus titulares os mesmos direitos das cotas previamente existentes.

O Fundo foi constituído pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., com sede na Rua Iguatemi, nº 151 – 19º andar – Itaim Bibi, na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, inscrita no Cadastro Nacional da Pessoal Jurídica do Ministério da Fazenda (“CNPJ/MF”) sob o nº 13.486.793/0001-42, habilitada para administração de fundos de investimento conforme ato declaratório expedido pela CVM nº 11.784, de 30 de junho de 2011 (“Administrador ”) por meio do “Instrumento Particular de Constituição do Vinci Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário – FII”, datado de 31 de janeiro de 2013, devidamente registrado perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, em 31 de janeiro de 2013, sob o nº 1306523 (“Instrumento de Constituição ”).

O Fundo encontra-se em funcionamento desde 10 de agosto de 2013, e é regido pelo

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“Regulamento do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII” datado de 12 de maio de 2017, o qual foi devidamente registrado perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, em 16 de maio de 2017, sob o nº 1.431.579 (“Regulamento ”), pela Instrução CVM nº 472/08, pela Lei nº 8.668, de 25 de junho de 1993, conforme alterada (“Lei nº 8.668/93 ”), e pelas demais disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis.

O Fundo é gerido ativamente pela Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda., com sede na Avenida Bartolomeu Mitre, nº 336, 5º andar, Leblon, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 13.838.015/0001-75 (“Gestor ”), habilitada para a administração de carteiras de valores mobiliários, conforme ato declaratório expedido pela CVM nº 11.974, de 17 de outubro de 2011, ou outro que venha a substituí-lo, observado disposto no “Contrato de Prestação de Serviços de Gestão de Carteira do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário - FII”, celebrado em 12 de março de 2014, conforme aditado em 02 de junho de 2017, entre o Administrador, na qualidade de representante do Fundo, e o Gestor (“Contrato de Gestão ”), e no Regulamento.

A Emissão e a Oferta, com a exclusão do direito de preferência dos atuais Cotistas para subscrição das Novas Cotas, nos termos do Regulamento, o Preço de Emissão (conforme abaixo definido), dentre outros, foram deliberados e aprovados em assembleias gerais extraordinárias de cotistas do Fundo (“Cotistas ”), realizadas em (i) 15 de maio de 2017, cuja ata foi devidamente registrada perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, sob o nº 1.421.566, em 16 de maio de 2017 (“AGC 3ª Emissão de 15.05 ”); e (ii) 06 de julho de 2017, cuja ata foi devidamente registrada perante o 8º Ofício de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, Estado de São Paulo, sob o nº 1.436.225, em 17 de julho de 2017 (“AGC 3ª Emissão de 06.07 ”, e, em conjunto com a AGC 3ª Emissão de 15.05, “AGCs 3ª Emissão ”).

A Oferta consistirá na distribuição pública primária das Novas Cotas, no Brasil, nos termos da Instrução CVM nº 400/03, da Instrução CVM nº 472/08 e das demais disposições legais e regulamentares aplicáveis, e será realizada sob a coordenação do BANCO ITAÚ BBA S.A. , na qualidade de instituição intermediária líder da Oferta (“Itaú BBA ” ou “Coordenador Líder ”), do BANCO BTG PACTUAL S.A. (“BTG Pactual ”) e da XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (“XP Investimentos ”, e, em conjunto com o Coordenador Líder e o BTG Pactual, os “Coordenadores ”), sob regime de melhores esforços de colocação (incluindo as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais, caso emitidas), nos termos do “Contrato de Estruturação, Coordenação e Distribuição Pública, Sob Regime de Melhores Esforços, das Cotas do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário - FII”, celebrado, em [•] de [•] de 2017 entre Administrador, na qualidade de representante do Fundo, o Gestor, os Coordenadores e a B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”), na qualidade de interveniente-anuente (“Contrato de Distribuição ”), com a participação de determinadas instituições intermediárias autorizadas a operar no mercado de capitais brasileiro, credenciadas junto à B3, convidadas a participar da Oferta, exclusivamente, para efetuar esforços de colocação das Novas Cotas junto aos Investidores Não Institucionais (conforme definidos abaixo) (“Corretoras Consorciadas ” e, em conjunto com os Coordenadores, “Instituições Participantes da Oferta ”), observado o Plano de Distribuição (conforme abaixo definido).

Simultaneamente, foram realizados esforços de colocação das Novas Cotas no exterior pelo Itaú BBA USA Securities Inc., pelo BTG Pactual US Capital LLC e pelo XP Securities, LLC (em conjunto, “Agentes de Colocação Internacional ”) (i) nos Estados Unidos da América, exclusivamente para investidores institucionais qualificados (qualified institutional buyers), residentes e domiciliados nos Estados Unidos da América, conforme definidos na Regra 144A,

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editada pela U.S. Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (“SEC”), em operações isentas de registro, previstas no U.S. Securities Act de 1933, conforme alterado (“Securities Act ”) e nos regulamentos editados ao amparo do Securities Act; e (ii) nos demais países, que não os Estados Unidos da América e o Brasil, para investidores que sejam considerados não residentes ou domiciliados nos Estados Unidos da América ou não constituídos de acordo com as leis desse país (non-U.S. persons), nos termos do Regulamento S, no âmbito do Securities Act, e observada a legislação aplicável no país de domicílio de cada investidor (investidores pertencentes às alíneas (i) e (ii) acima, em conjunto, “Investidores Estrangeiros ”), que invistam no Brasil em conformidade com os mecanismos de investimento regulamentados pela Resolução do Conselho Monetário Nacional n° 4.373, de 29 de setembro de 2014 (“Resolução CMN 4.373 ”), e pela Instrução da CVM n° 560, de 27 de março de 2015, conforme alterada (“Instrução CVM nº 560/15 ”), ou pela Lei n° 4.131, de 3 de setembro de 1962, conforme alterada (“Lei nº 4.131/62 ”), sem a necessidade, portanto, da solicitação e obtenção de registro de distribuição e colocação das Novas Cotas em agência ou órgão regulador do mercado de capitais de outro país, inclusive perante a SEC. Os esforços de colocação das Novas Cotas junto aos Investidores Estrangeiros, exclusivamente no exterior, serão realizados nos termos do

“Placement Facilitation Agreement, celebrado, em [•] de [•] de 2017, entre o Administrador, na qualidade de representante do Fundo, e os Agentes de Colocação Internacional (“Contrato de Distribuição Internacional ”).

Nos termos do artigo 24 da Instrução CVM nº 400/03, a quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada (sem considerar as Novas Cotas Adicionais) [poderia ter sido, mas não foi / foi] acrescida

em aproximadamente [15%] ([quinze] por cento), ou seja, em [até] [[•]] ([•]) Novas Cotas suplementares, nas mesmas condições e com as mesmas características das Novas Cotas inicialmente ofertadas (“Novas Cotas do Lote Suplementar ”), destinadas a atender a um excesso de demanda que [eventualmente fosse/foi] constatado no decorrer no Procedimento de Coleta de Intenções (conforme abaixo definido), conforme opção outorgada pelo Administrador aos Coordenadores (“Opção de Cotas Suplementares ”), nos termos do “Contrato de Distribuição, que somente [poderia ter sido, mas não foi / foi] exercida pelos Coordenadores em comum acordo com o Administrador e o Gestor até a data de divulgação do anúncio de início da Oferta (“Anúncio de Início ”). [As Novas Cotas do Lote Suplementar também foram colocadas sob regime de melhores esforços de colocação pelos Coordenadores.]

Nos termos do parágrafo 2º do artigo 14 da Instrução CVM nº 400/03, a quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada (sem considerar as Novas Cotas do Lote Suplementar) [poderia ter

sido, mas não foi / foi] acrescida em aproximadamente [20%] ([vinte]), ou seja, em [até] [[•]] ([[•]]) Novas Cotas Adicionais (“Novas Cotas Adicionais ”), nas mesmas condições das Novas Cotas inicialmente ofertadas, a critério do Administrador e do Gestor, em comum acordo com os Coordenadores (“Opção de Cotas Adicionais ”), que [poderiam/foram]ser emitidas pelo Fundo até a data de divulgação do Anúncio de Início, sem a necessidade de novo pedido de registro da Oferta à CVM ou modificação dos termos da Emissão e da Oferta. [As Novas Cotas Adicionais também foram colocadas sob regime de melhores esforços de colocação pelos Coordenadores.]

[As Novas Cotas Adicionais[, eventualmente emitidas,] [passarão/passariam] a ter as mesmas características das Novas Cotas inicialmente ofertadas e passarão a integrar o conceito de “Cotas”, nos termos do Regulamento.]

O Preço de Emissão é de R$100,00 (cem reais), observado que tal valor não inclui a Taxa de Distribuição Primária.

O público alvo da Oferta é: (i) investidores pessoas físicas, residentes, domiciliados ou com sede

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no Brasil, que não sejam consideradas Investidores Institucionais (conforme a seguir definidos), que formalizem Pedido de Reserva durante o Período de Reserva da Oferta Não Institucional, junto a uma única Instituição Participante da Oferta, observada a Aplicação Mínima Inicial inexistindo valores máximos (“Investidores Não Institucionais ”) e (ii) fundos de investimentos, fundos de pensão, entidades administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo BACEN, condomínios destinados à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários registrados na CVM e/ou na B3, seguradoras, entidades abertas e fechadas de previdência complementar e de capitalização, investidores qualificados nos termos da regulamentação da CVM, em qualquer caso, residentes, domiciliados ou com sede no Brasil, observada a Aplicação Mínima Inicial inexistindo valores máximos (“Investidores Institucionais Locais ”), assim como os Investidores Estrangeiros (em conjunto com os Investidores Institucionais Locais, “Investidores Institucionais ”). Investidores Não Institucionais e Investidores Institucionais, em conjunto, “Investidores da Oferta ”. Os Investidores da Oferta interessados devem ter conhecimento da regulamentaç ão que rege a matéria e ler atentamente o Prospecto Definitivo , em especial a seção “Fatores de Risco”, para avaliação dos riscos a que o Fundo está exposto, bem como aqueles relaci onados à Emissão, à Oferta e às Novas Cotas, os quais devem ser considerados para o investimento nas Novas Cotas, bem como o Regulamento.

Foi adotado o procedimento de coleta de intenções de investimento, organizado pelos Coordenadores, no Brasil, e pelos Agentes de Colocação Internacional, no exterior, conforme previsto no Contrato de Distribuição Internacional, nos termos do artigo 44 da Instrução CVM nº 400/03, para a verificação, junto aos Investidores da Oferta, da demanda pelas Novas Cotas, considerando os Pedidos de Reserva dos Investidores Não Institucionais e com recebimento de ordens de investimento dos Investidores Institucionais, sem lotes mínimos ou máximos, para definição, junto ao Administrador e ao Gestor, da eventual emissão e da quantidade das Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais a serem eventualmente emitidas, conforme o caso (“Procedimento Coleta de Intenções ”).

[Puderam participar /Participaram] do Procedimento de Coleta de Intenções os Investidores da Oferta que sejam considerados Pessoas Vinculadas, sem limite de participação em relação ao valor total da Oferta (incluindo as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais). O investimento nas Novas Cotas por Investidores da Oferta que sejam Pessoas Vinculadas pode reduzir a liquidez das Cotas no mer cado secundário. Para mais informações veja a seção “Fatores de Risco Relacion ados à Emissão, à Oferta e às Novas Cotas – O investimento nas Novas Cotas por Investid ores da Oferta que sejam Pessoas Vinculadas pode promover redução da liquidez das Co tas no mercado secundário”, do Prospecto Definitivo.

Para os fins da presente Oferta, serão consideradas como pessoas vinculadas os Investidores da Oferta que sejam (i) controladores e/ou administradores do Administrador e/ou do Gestor, bem como seus cônjuges ou companheiros, seus ascendentes, descendentes e colaterais até o 2º grau; (ii) controladores e/ou administradores de qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou dos Agentes de Colocação Internacional; (iii) empregados, operadores e demais prepostos de qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou dos Agentes de Colocação Internacional, que desempenhem atividades de intermediação ou de suporte operacional e que estejam diretamente envolvidos na estruturação da Oferta; (iv) agentes autônomos que prestem serviços ao Administrador, Gestor, a qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou a qualquer dos Agentes de Colocação Internacional; (v) demais profissionais que mantenham, com o Administrador, Gestor, a qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou a qualquer dos Agentes de Colocação Internacional, contrato de prestação de serviços diretamente relacionados

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à atividade de intermediação ou de suporte operacional no âmbito da Oferta; (vi) sociedades controladas, direta ou indiretamente, pelo Administrador, Gestor, por qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou dos Agentes de Colocação Internacional, desde que diretamente envolvidos na Oferta; (vii) sociedades controladas, direta ou indiretamente, por pessoas vinculadas a qualquer das Instituições Participantes da Oferta e/ou a qualquer dos Agentes de Colocação Internacional, desde que diretamente envolvidos na Oferta; (viii) cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nos itens “ii” a “v” acima; e (ix) fundos de investimento cuja maioria das cotas pertença a pessoas vinculadas, salvo se geridos discricionariamente por terceiros não vinculados, nos termos da Instrução da CVM nº 505, de 27 e setembro de 2011, conforme alterada (“Pessoas Vinculadas ”).

Tendo em vista que [não foi/foi] verificado excesso de demanda superior em 1/3 (um terço) à quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada (sem considerar as Novas Cotas do Lote Suplementar e as Novas Cotas Adicionais),[foi/ não foi] permitida a colocação de Novas Cotas junto aos Investidores Institucionais que sejam considerados Pessoas Vinculadas, nos termos do artigo 55 da Instrução CVM nº 400/03[, sendo as respectivas intenções de investimentos automaticamente canceladas]. Esta vedação não se aplica ao Formador de Mercado, caso venha a ser contratado, uma vez que o direito de subscrever e a quantidade máxima de Novas Cotas a ser subscrita e integralizada, foi divulgada nos Prospectos.

No âmbito da Oferta, cada Investidor da Oferta deverá adquirir a quantidade, mínima, de 1 (uma) Nova Cota, considerando o Preço de Emissão, o qual não inclui a Taxa de Distribuição Primária (“Aplicação Mínima Inicial ”).

Foi admitida, nos termos dos artigos 30 e 31 da Instrução CVM nº 400/03, a distribuição parcial das Novas Cotas, sendo que a Oferta em nada seria afetada caso não houvesse a subscrição e integralização da totalidade de tais cotas no âmbito da Oferta, desde que tivesse sido atingida a Captação Mínima (conforme a seguir definida) (“Distribuição Parcial ”).

A manutenção da Oferta foi condicionada à subscrição e integralização de, no mínimo a 2.000.000 (dois milhões) Novas Cotas (“Captação Mínima ”). As Novas Cotas que não fossem efetivamente subscritas e integralizadas durante o Prazo de Colocação teriam sido canceladas. Uma vez atingida a Captação Mínima, o Administrador e o Gestor, de comum acordo com os Coordenadores, decidiriam por reduzir o Valor Total da Emissão até um montante equivalente a qualquer montante entre a Captação Mínima e o Valor Total da Emissão, hipótese na qual a Oferta poderia ser encerrada a qualquer momento.

Nessa hipótese, o Investidor da Oferta teve a faculdade, como condição de eficácia seus Pedidos de Reserva, ordens de investimento e aceitação da Oferta, condicionar a sua adesão à Oferta, nos termos do artigo 31 da Instrução CVM nº 400/03, que houvesse distribuição: (i) do Valor Total da Emissão, sendo que, se tal condição não tivesse se implementado e se o Investidor da Oferta já tivesse efetuado o pagamento do preço de integralização das Novas Cotas, referido preço de integralização, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, seria devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos incidentes, se existentes, e aos encargos incidentes, se existentes, no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data em que tivesse sido verificado o não implemento da condição, observado que, com relação às Novas Cotas custodiadas eletronicamente na B3, tal procedimento seria realizado fora do âmbito da B3, de acordo com os procedimentos do Escriturador; ou (ii) de uma proporção

entre a quantidade das Novas Cotas efetivamente distribuída e a quantidade das Novas Cotas originalmente objeto da Oferta, presumindo-se, na falta da manifestação, o interesse do Investidor da Oferta em receber a totalidade das Novas Cotas subscritas por tal Investidor da Oferta, sendo que, se o Investidor da Oferta tivesse indicado tal proporção, se tal condição não se

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implementasse e se o investidor já tivesse efetuado o pagamento do preço de integralização das Novas Cotas, referido preço de integralização, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, seria devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos incidentes, se existentes, e aos encargos incidentes, se existentes, no prazo de 3 (três) Dias Úteis contados da data em que tivesse sido verificado o não implemento da condição, observado que, com relação às Novas Cotas custodiadas eletronicamente na B3, tal procedimento seria realizado fora do âmbito da B3, de acordo com os procedimentos do Escriturador.

Adicionalmente, mesmo que tivesse ocorrido a Captação Mínima, não haveria abertura de prazo para desistência, nem para modificação dos Pedidos de Reserva e das intenções de investimento dos Investidores da Oferta. Todos os Investidores da Oferta que já tivessem aceitado a Oferta, na hipótese de seu cancelamento, e os Investidores da Oferta que tivessem revogado a sua aceitação, na hipótese do artigo 31 da Instrução CVM nº 400/03 acima prevista, teriam direito à restituição integral dos valores dados em contrapartida às Novas Cotas, conforme o disposto nos subitens (i) e (ii) acima.

{OU}

Nos termos do artigo 30 da Instrução CVM nº 400/03, a quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertada conforme divulgado no Prospecto Definitivo foi reduzida de 5.000.000 (cinco milhões) de

Novas Cotas para a quantidade de [•] ([•] mil) Novas Cotas (“Distribuição Parcial ”).]

Observado os termos e condições estabelecidos no Capítulo VII, cláusula 7.5, do Regulamento, será devida pelos Investidores da Oferta quando da subscrição e integralização das Novas Cotas a taxa de distribuição primária equivalente a um percentual fixo de 6,00% (seis por cento) sobre o montante integralizado pelo Investidor da Oferta, Cotas correspondente ao quociente entre (i) o valor dos gastos da distribuição primária das Novas Cotas que será equivalente à soma dos custos da distribuição primária das Novas Cotas, que pode incluir, entre outros, (a) comissão de coordenação, a ser paga aos Coordenadores; (b) comissão de distribuição, a ser paga aos Coordenadores; (c) honorários de advogados externos contratados para atuação no âmbito da

oferta; (d) taxa de registro da Oferta na CVM; (e) taxa de registro e distribuição das Novas Cotas

na B3; (f) custos com a publicação de anúncios e avisos no âmbito da Oferta; (g) custos com

registros em cartório de registro de títulos e documentos competente; e (h) outros custos relacionados à Oferta; e (ii) o Valor Total de Emissão sendo certo que caso após a Data de Liquidação seja verificado que o valor total arrecadado com a Taxa de Distribuição Primária seja (1) insuficiente para cobrir os custos previstos no item “i” acima, o Fundo deverá arcar com o valor remanescente; ou (2) superior ao montante necessário para cobrir os custos previstos no item “i” acima, o saldo remanescente arrecadado será destinado para o Fundo (“Taxa de Distribuição Primária ”).

O Fundo não cobrará taxa de performance e/ou taxa de saída dos Cotistas do Fundo.

O Administrador receberá remuneração fixa e anual equivalente a 1,35% (um inteiro e trinta e cinco centésimos por cento) ao ano sobre o Valor de Mercado (conforme abaixo definido) (“Taxa de Administração ”), observado o valor mínimo mensal de R$15.000,00 (quinze mil reais), acrescida de valor adicional mensal de R$50.000,00 (cinquenta mil reais) pela prestação de serviços de gestão e escrituração de Cotas, sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do IPCA. O “Valor de Mercado” será o resultado da multiplicação: (a) da totalidade de Cotas emitidas pelo Fundo por (b) seu valor de mercado, considerando o preço de fechamento do Dia

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Útil anterior, informado pela B3. Para mais informações acerca da Taxa de Adminis tração, veja a seção “Informações Relativas ao Fundo – Taxa de Administração” do Prospecto Definitivo.

Este Boletim de Subscrição não constitui uma oferta de venda das Novas Cotas nos Estados Unidos da América. As Novas Cotas não poderão ser ofertadas ou vendidas nos Estados Unidos da América sem que haja registro ou isenção de registro nos termos do Securities Act. Exceto pelo registro da Oferta pela CVM, o Fundo e os Coordenadores não pretendem realizar nenhum registro da Oferta ou das Novas Cotas nos Estados Unidos da América e nem em qualquer agência ou órgão regulador do mercado de capitais de qualquer outro país.

Exceto quando especificamente definidos neste Boletim de Subscrição, os termos aqui utilizados iniciados em letra maiúscula terão o significado a eles atribuído no Regulamento ou no Prospecto Definitivo, sendo que este terá sido obtido pelo Investidor Não Institucional que subscrever as Novas Cotas quando do preenchimento do presente Boletim de Subscrição.

O registro da presente Oferta foi concedido perante a CVM sob o nº CVM/SRE/RFI [•], em [●] de [●] de 2017.

O Prospecto Definitivo e o Regulamento contêm informações adicionais e complementares a este Boletim de Subscrição, incluindo, em especial, mas não somente, informações sobre (i) o Fundo; (ii) as características das Novas Cotas; e (iii) os termos e condições da Oferta e os riscos a ela inerentes. Recomendou-se aos Investidores Não Institucionais i nteressados na realiz ação de Pedido de Reserva e que (i) lessem cuidadosament e os termos e condições estipulados no Pedido de Reserva, especialmente no que se refer e aos procedimentos relativos à liquidação da Oferta e as informações constantes no s Prospectos, em especial a se ção a seção “Fatores de Risco”, para avaliação dos riscos a que o Fundo está exposto, bem como aqueles relacionados à Emissão, à Oferta e às Novas Cotas, os quais que devem ser considerados para o investimento nas Novas Cotas, b em como o Regulamento; (ii) verificassem com a Instituição Participante da Ofer ta de sua preferência, antes de realizar o seu Pedido de Reserva, se essa, a seu exclusivo cri tério, exigisse (a) a abertura ou atualização de conta e/ou cadastro, e/ou (b) a manu tenção de recursos em cont a corrente nela aberta e/ou mantida, para fins de garantia do Pedido de Reserva; (iii) verificassem com a Instituição Participante da Oferta de sua preferência, antes de realizar o seu Pedido de Reserva, a possibilidade de débito antecipado da re serva por parte da Instituição Participante da Oferta; e (iv) entrassem em contato com a Instituição Participante da Oferta de sua preferência para obter informações mais deta lhadas sobre o prazo estabelecido pela Instituição Participante da Oferta para a real ização do Pedido de Reserva ou, se for o caso, para a realização do cadastro na Instituição Participante da Oferta, tendo em vista os procedimentos operacionais adotados por cada Instit uição Participante da Oferta.

O REGISTRO DA OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR, DE SEU GESTOR, DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS, DOS ATIVOS IMOBILIÁRIOS QUE CONSTITU ÍREM SEU OBJETO OU, AINDA, DAS NOVAS COTAS A SEREM DISTRIBUÍDAS.

Dados de contato com os prestadores de serviços do Fundo e da Oferta:

Administrador BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILI ÁRIOS S.A. At.: Rodrigo Martins Cavalcante Rua Iguatemi, nº 151 - 19º andar

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CEP 01451-011, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 3133-0350 Fax: +55 (11) 3133-0360 www.brltrust.com.br Gestor

VINCI REAL ESTATE GESTORA DE RECURSOS LTDA. At.: Sr. Leandro Bousquet ou Sr. Rodrigo Coelho Avenida Bartolomeu Mitre, nº 336, 5º andar CEP 22431-002, Rio de Janeiro, RJ Tel.: +55 (21) 2159-6000 Fax: +55 (21) 2159-6200 www.vincipartners.com

Coordenador Líder BANCO ITAÚ BBA S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500, 2º andar CEP 04538-132 São Paulo - SP At.: Sr. Acauã Barbosa Telefone: (11) 3708-8539 Fax: (11) 3708-8172 E-mail: acaua.barbosa@itaubba.com Website: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ BTG Pactual BANCO BTG PACTUAL S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.477, 14º andar CEP 04538-133, São Paulo, SP At.: Departamento Jurídico Telefone: (11) 3383-2000 Fax: (11) 3383-2001 e-mail: ol-juridico-ofertas-imobiliarias@btgpactual.com Website: https://www.btgpactual.com XP Investimentos XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORE S MOBILIÁRIOS S.A. Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.600, 10º andar CEP 04538-132, São Paulo, SP At.: Sr. Daniel Lemos Telefone: (11) 3526-1300 E-mail: estruturacao@xpi.com.br / juridicomc@xpi.com.br Website: https://www.xpi.com.br Assessor Legal dos Coordenadores LEFOSSE ADVOGADOS At.: Sr. Ricardo Prado ou Sr. Roberto Zarour Rua Tabapuã, 1.277, 14º andar 04533-014, São Paulo, SP

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Tel.: +55 (11) 3024-6100 Fax: +55 (11) 3024-6200 www.lefosse.com

Assessor Legal do Administrador e do Gestor PMKA ADVOGADOS At.: Sr. Luis Peyser ou Sr. Ronaldo Ishikawa Rua Cardeal Arcoverde, 2.365, 12º andar 05407-003, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 3133-2500 Fax: +55 (11) 3133-2505 www.pmka.com.br Escriturador ITAÚ CORRETORA DE VALORES S.A. At.: Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha (Diretor Executivo) Avenida Brigadeiro Faria Lima 3500, 3º andar, parte, 04310-030, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 4004-3131- Para São Paulo e Grande São Paulo e 0800-7223131 para as demais localidades (em Dias Úteis das 9 às 20h) www.itaucorretora.com.br Auditor Independente BDO RCS AUDITORES INDEPENDENTES S.S. At.: David Fernandes Rua Major Quedinho, 90 01050-030, São Paulo, SP Tel.: +55 (11) 3848-5880 Fax: +55 (11) 3045-7363 www.bdobrazil.com.br/pt-br/bdo-brazil

QUALIFICAÇÃO DO SUBSCRITOR

1. Nome Completo/Razão Social

2. Nome do Cônjuge 3. CPF/CNPJ

4. Estado Civil

5. Sexo 6. Data de Nascimento/Constituição

7. Profissão 8. Nacionalidade 9. Documento de Identidade

10. Órgão Emissor

11. Endereço (Rua/Avenida)

12. Número 13. Complemento

14. Bairro

15. Cidade

16. Estado

17. CEP 18. E-mail 19. Telefone/Fax

20. Nome do representante legal (se houver) 21. Documento de Identidade

22. Órgão Emissor 23. CPF 24. Telefone/Fax

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DECLARAÇÃO OBRIGATÓRIA PARA PESSOAS VINCULADAS À OFERTA 25. O Subscritor declara que: ( ) é Pessoa Vinculada; ou ( ) não é Pessoa Vinculada.

FORMAS DE PAGAMENTO

26. [ ] Débito em conta corrente

N.º Banco N.º Agência N.º Conta corrente

27. [ ] TED em conta corrente

N.º Banco N.º Agência N.º Conta corrente

28. [ ] Cheque

N.º Cheque N.º Banco N.º Agência

DADOS RELATIVOS À DEVOLUÇÃO DO PAGAMENTO

29. [ ] Crédito em conta corrente

N.º Banco N.º Agência N.º Conta corrente

NOVAS COTAS SUBSCRITAS

30. Quantidade de Novas Cotas

31. Preço de Emissão (R$) 32. Valor a Pagar (R$)

TAXA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA

33. R$6,00 (seis reais) por Nova Cota

DISTRIBUIÇÃO PARCIAL

34. Declaro, ainda, que, na hipótese de Distribuição Parcial, minha adesão à Oferta das Novas Cotas está condicionada à distribuição:

(i) (...) do Valor Total da Emissão; ou (ii) (...) de uma proporção entre a quantidade das Novas Cotas efetivamente distribuída e a quantidade das Novas Cotas originalmente objeto da Oferta.

34.1. Para o Subscritor que não fez a indicação acima mencionada, deixando de optar pelo item “i” ou pelo item “ii” acima, presumir-se-á o interesse em receber a totalidade das Novas Cotas por ele subscritas. 34.2. Na hipótese do item “ii” acima, declaro que pretendo receber a proporção entre a quantidade das Novas Cotas efetivamente distribuída e a quantidade das Novas Cotas originalmente objeto da Oferta.

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CLÁUSULAS CONTRATUAIS

1. Nos termos deste Boletim de Subscrição, a Fundo, devidamente representada pela Instituição Participante da Oferta identificada no campo 36 abaixo, entrega ao Subscritor a quantidade de Novas Cotas indicada no campo 30 acima. O Valor a Pagar indicado no campo 32 acima foi obtido por meio da multiplicação da quantidade de Novas Cotas descrita no campo 30 acima pelo respectivo Preço de Emissão indicado no campo 31 acima.

2. O Preço de Emissão é R$100,00 (cem reais), observado que tal valor não inclui a Taxa de Distribuição Primária.

3. A integralização das Novas Cotas será realizada à vista, em moeda corrente nacional, em recursos imediatamente disponíveis, no ato da subscrição.

4. Este Boletim de Subscrição é celebrado em caráter irrevogável e irretratável, salvo o disposto na Cláusula 5 abaixo, obrigando as partes por si e por seus sucessores a qualquer título. Como o Subscritor é considerado Investidor Não Institucional, as disposições do Pedido de Reserva integram este Boletim de Subscrição. O presente Boletim de Subscrição serve como título executivo extrajudicial para os fins e efeitos de direito.

5. Caso a Oferta seja modificada, nos termos dos ar tigos 25 a 27 da Instrução CVM nº 400/03, (a) a modificação deverá ser divulgada i mediatamente através de meios ao menos iguais aos utilizado s para a divulgação da Oferta; (b) os Coordenadores deverão se acautelar e se certificar, no momento do recebiment o das aceitações da Oferta, de que o Investidor da Oferta está ciente de que a Oferta fo i alterada e de que tem conhecimento das novas condiçõ es; (c) os Investidores da Oferta que já tiverem ad erido à Oferta deverão ser comunicados diretamente, por correio eletrônico, co rrespondência física ou qualquer outra forma de comunicação passível de comprovação, a res peito da modificação efetuada, para que confirmem, até às 16 horas do 5º (quinto) Dia Út il subsequente à data em que foi comunicado por escrito sobre a modificação da Ofert a, o interesse em revogar sua aceitação à Oferta, presumindo- se, na falta da manifestação, o interesse do Invest idor da Oferta em não revogar sua aceitação. Se o Investidor da Oferta que revogar sua aceitação já tiver efetuado o pagamento do Preço de Emissão, referido Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido se m juros ou correção monetária , sem reembolso de custos incorridos e com dedução dos va lores relativos aos tributos e encargos incidentes, se existentes, no prazo de 5 ( cinco) Dias Úteis contados da data da respectiva revogação.

6. Caso (a) seja verificada divergência entre as in formações constantes do Prospecto Preliminar e do Prospecto Definitivo que altere substancialmente o risco assumido pelo Investidor da Oferta ou a sua decisão de investimento; ou (b) a Oferta seja suspensa, nos termos dos artigos 19 e 20 da Instruç ão CVM nº 400/03; o Investidor da Oferta que já tiver aderido à Oferta deverá ser com unicado diretamente, por correio eletrônico, correspondência física ou qualquer outr a forma de comunicação passível de comprovação, a respeito e poderá revogar sua aceita ção à Oferta, deve ndo, para tanto, informar sua decisão aos Coordenadores (i) até às 1 6 horas do 5º (quinto) Dia Útil subsequente à data da comunicação por escrito pelos Coordenadores sobre a modificação efetuada, no caso da alínea (a) acima; e (ii) até à s 16 horas do 5º (q uinto) Dia Útil

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subsequente à data em que foi comunicado por escrit o sobre a suspensão da Oferta, no caso da alínea (b) acima, presumindo- se, na falta da manifestação, o interesse do investidor em não revogar sua aceitação. Em ambas s ituações, se o Investi dor da Oferta que revogar sua aceitação já tiver efetuado o pagam ento do Preço de Emissão, referido Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será devolvido sem juros ou correção monetária, sem reembolso de custos inco rridos e com deduç ão dos valores relativos aos tributos e encargos incidentes, se ex istentes, no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data da respectiva revogação.

7. Caso (a) a Oferta seja cancelada, nos termos dos ar tigos 19 e 20 da Instrução CVM nº 400/03; (b) a Oferta seja revogada, nos termos dos artigos 25 a 27 da In strução CVM nº 400/03; ou (c) o Contrato de Distribuição se ja resilido, todos os atos de aceitação serão cancelados e os Coordenadores e o Administrad or comunicarão tal evento aos Investidores da Oferta, que poderá ocorrer, inclusive, mediante publicação de aviso. Se o Investidor já tiver efetuado o pagamento do Preço d e Emissão, referido Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, será de volvido sem juros ou correção monetária, sem reemb olso de custos incorridos e com dedução dos valores relativos aos tributos e encargos incidentes, se existentes, no p razo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data da comunicação do cancelamento, da resilição d o Contrato de Distribuição ou da revogação da Oferta.

8. Na hipótese de haver descumprimento e/ou indícios d e descumprimento, por quaisquer das Corretoras Consorciadas, de qualquer das obrigações previstas no Termo de Adesão ao Contrato de Distribuição, na carta- convite ou em qualquer contrato celebrado no âmbito da Oferta, ou, ainda, de qualquer das nor mas de conduta previstas na regulamentação aplicável no âmbito da Oferta, inclu indo, sem limitação, as normas previstas na Instrução CVM nº 400/03, especialmente as normas referentes ao período de silêncio , emissão de relatórios de pesquisa e de marketing da Oferta, conforme previsto no artigo 48 da Instrução CVM nº 400/03, tal Corretora Consorciada, a critério exclusivo dos Coordenadores e sem prejuízo das demais medidas por eles julgadas cabíveis, (i) dei xará de integrar o grupo de instituições financeiras res ponsáveis pela colocação das Novas Cotas no âmbito da Oferta, sendo cancelados todos o s Pedidos de Reserva e boletins de subscrição que tenha recebido e a Corretora Consorc iada deverá informar imediat amente aos respectivos investidores sobre referido cancela mento, devendo ser restituídos pela Corretora Consorciada integralmente aos respectivos investidores o Preço de Emissão, acrescido da Taxa de Distribuição Primária, eventua lmente dados em contrapart ida às Novas Cotas, no prazo máximo de 3 (três) dias úteis contados da data de divulgação do descredenciamento da Corretora Consorciada, sem ree mbolso de custos incorridos e com dedução de quaisquer tributos eventualmente inciden tes, na conta indicada no campo 29 acima, (ii) arcará integralmente com quaisquer cust os e prejuízos relativos à sua exclusão como Instituição Participante da Oferta, incluindo custos com publicações, indenizações decorrentes de eventuais condenações judiciais em a ções propostas por invest idores por conta do cancelamento, honorários advocatícios e de mais custos perante terceiros, inclusive custos decorrentes de demandas de potenci ais investidores, e (iii) poderá ter suspenso, por um período de 6 (seis) meses contados da data da comunicação da violação, o direito de atuar como instituição inter mediária em ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários sob a coordenaç ão de quaisquer dos Coordenadores. Os Coordenadores não serão, em hipótese alguma, res ponsáveis por quaisquer prejuízos causados aos investidores que tiverem suas intençõe s de investimento, Pedidos de Reserva e boletins de subscrição cancelados por for ça do descredenciamento da Corretora

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Consorciada.

9. Quaisquer ordens recebidas de Subscritor que seja Pessoa Vinculada [não] foram canceladas, tendo em vista que [não] houve excesso de demanda superior em 1/3 (um terço) à quantidade de Novas Cotas inicialmente ofertadas, nos termos do artigo 55 da Instrução CVM nº 400/03. As Pessoas Vinculadas às Instituições Participantes da Oferta e/ou de quaisquer dos Agentes de Colocação Internacional, puderam realizar seus respectivos Pedidos de Reserva ou ordens de investimento, conforme o caso, somente por meio da entidade a que estivessem vinculadas.

10. O SUBSCRITOR deve estar ciente de que, em razão da participação de Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas no Procedimento de Coleta de Intenções, o investimento nas Novas Cotas por Investidores da Oferta que sejam Pessoas Vinculadas poderá reduzir a liquidez das Cotas no mercado secundário. Para mais informações veja a seção “Fatores de Risco Relacionados à Emissão, à Oferta e às Novas Cotas – O investimento nas Novas Cotas por Investidores Institucionais que sejam Pessoas Vinculadas poderá promover redução da liquidez das Cotas no mercado secundário”, do Prospecto Definitivo.

11. O Subscritor declara ter conhecimento de que os recibos das Novas Cotas lhe serão entregues após às 16 horas da Data de Liquidação.

12. Tendo recebido, neste ato, a totalidade do valor indicado no campo 32 acima, na forma indicada nos campos 26 a 28 acima, o Fundo dá ao Subscritor plena, geral e irrevogável quitação do respectivo valor. Da mesma forma, tendo recebido a quantidade de recibo de Novas Cotas indicada no campo 30 acima, conforme o caso, o Subscritor dá ao Fundo plena, geral e irrevogável quitação da respectiva entrega das Novas Cotas.

13. A liquidação física e financeira dos pedidos de compra se dará no 3º (terceiro) Dia Útil (“Data de Liquidação ”) posterior à data de divulgação do Anúncio de Início, sendo certo que a B3 informará ao Coordenador Líder o montante de ordens recebidas em seu ambiente de liquidação, observada a ordem cronológica de recebimento, sendo certo que a Instituição Participante da Oferta liquidará de acordo com os procedimentos operacionais da B3 e seus respectivos procedimentos operacionais. Os Coordenadores e as Corretoras Consorciadas, conforme o caso, farão sua liquidação exclusivamente conforme contratado no Contrato de Distribuição e no Termo de Adesão ao Contrato de Distribuição, conforme o caso.

14. O Subscritor declara estar ciente de que, caso não realize a integralização das Novas Cotas na Data de Liquidação, sua ordem poderá ser cancelada pelos Coordenadores e pela(s) Corretora(s) Consorciada(s), conforme o caso.

15. O Subscritor declara ter conhecimento do Prospecto Definitivo e do Regulamento anexo a ele, bem como de seu inteiro teor e da forma de obtê-lo, inclusive por meio eletrônico, nos seguintes endereços: (i) Administrador: http://www.brltrust.com.br/pt/administracao-de-fundos/fii/fii-vinci/informacoes-fii-vinci (neste site, acessar o Prospecto Definitivo da Oferta); (ii) Coordenador Líder: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/nossos-negocios/ofertas-publicas (neste website, clicar em “FII Fundo de Investimento Imobiliário”, depois “2017”, “Agosto” e acessar “Vinci Shopping Centers FII - Prospecto Definitivo” com a data mais recente); (iii) BTG Pactual: https://www.btgpactual.com/home/investment-bank (neste website, clicar em “Mercado de Capitais – Download”, depois em “2017” e, a seguir, logo abaixo de “Distribuição Pública de Cotas do Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII”, clicar em "Prospecto Definitivo”); (iv) XP Investimentos: www.xpi.com.br (neste website clicar em “Investimentos”, depois clicar em “Oferta Pública”, em seguida clicar em “Vinci Shopping Centers FII - Oferta Pública De Distribuição Primária De Cotas Da 3ª Emissão Do Vinci Shopping Centers FII” e,

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então, clicar em “Prospecto Definitivo”); (v) CVM: http://www.cvm.gov.br (neste website acessar “Central de Sistemas”, clicar em “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, selecionar “2017 - Entrar”, acessar em “R$” em “Quotas de Fundo Imobiliário”, clicar em “Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII”, e, então, localizar o “Prospecto Definitivo”); e (vi) B3: http://www.bmfbovespa.com.br (neste site acessar a aba “serviços”, clicar em “confira a relação completa dos serviços na Bolsa”, selecionar “saiba mais”, clicar em “mais serviços”, selecionar “ofertas públicas”, clicar em “ofertas em andamento”, selecionar “fundos”, clicar em “Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário – FII” e, então, localizar o Prospecto Definitivo).

16. Na hipótese de haver sido divulgado Anúncio de Retificação, o SUBSCRITOR declara ter plena ciência de seus termos e condições.

17. Fica a Itaú Corretora de Valores S.A., instituição prestadora do serviço de escrituração de cotas de emissão do Fundo (“Escriturador ”) desde já, autorizado a registrar em nome do Subscritor a quantidade de Novas Cotas identificada no campo 30 acima. As Novas Cotas são escriturais e mantidas em nome de seus titulares em conta de depósito no Escriturador. Adicionalmente, será reconhecido como comprovante de titularidade das Novas Cotas o extrato expedido pela B3 em nome do Investidor, enquanto as Novas Cotas estiverem depositadas eletronicamente na B3.

18. Este Boletim de Subscrição constitui o único e integral negócio entre as partes abaixo, com relação ao objeto nele previsto. Fica eleito o Foro da Comarca da Cidade de São Paulo, no Estado de São Paulo, para dirimir as questões oriundas deste Boletim de Subscrição, com a renúncia expressa a qualquer foro, por mais privilegiado que seja ou venha a ser. E, por assim estarem justas e contratadas, firmam as partes o presente instrumento, em 2 (duas) vias de igual teor e para um só efeito, na presença de 2 (duas) testemunhas. 35. Declaro para todos os fins que (i) estou de acordo com as cláusulas contratuais e demais condições expressas neste instrumento; e (ii) obtive uma cópia do Prospecto Definitivo e do Regulamento, estando ciente de seu inteiro teor, especialmente a seção “Fatores de Risco”. _________________ _________________ Local Data __________________________________________

SUBSCRITOR OU REPRESENTANTE LEGAL

36. Carimbo e assinatura da Instituição Participante da Oferta. _________________ ________________ Local Data __________________________________________

INSTITUIÇÃO PARTICIPANTE DA OFERTA 37. Testemunhas __________________________________________ Nome:

__________________________________________ Nome:

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CPF: CPF:

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ANEXO II

MODELO DE TERMO DE ADESÃO AO REGULAMENTO E DE CIÊNC IA DE RISCOS DO VINCI

SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII

Identificação do Investidor: Nome completo [●]

Telefone/Fax: [●]

Endereço: [●]

Complemento: [●]

CEP: [●]

Cidade/UF/País: [●]

Nacionalidade: [●]

Data de nascimento: [●]

Estado civil: [●]

Profissão: [●]

Cédula de identidade: [●]

Órgão Emissor: [●]

CPF [●]

E-mail: [●]

O investidor, acima qualificado, (“Investidor ”) do VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII , constituído sob a forma de condomínio fechado, inscrito no Cadastro Nacional da Pessoal Jurídica do Ministério da Fazenda (“CNPJ/MF”) sob o nº 17.554.274/0001-25 (“Fundo ”), conforme versão vigente de seu regulamento (“Regulamento ”), administrado pela BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. , instituição financeira, com sede na Rua Iguatemi, nº 151 – 19º andar – Itaim Bibi, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 13.486.793/0001-42, devidamente credenciada na Comissão de Valores Mobiliários (“CVM” e “Administradora ”, respectivamente), vem pelo presente Termo de Adesão ao Regulamento do Fundo (“Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco ”) declarar que:

a. recebeu, leu e compreendeu este Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco, e tomou conhecimento integral do Regulamento, do [Prospecto Preliminar / Prospecto Definitivo] e do informe anual do Fundo, estando ciente e concordando integralmente com todos os seus termos e condições, razão pela qual formaliza aqui a sua adesão ao Regulamento, em caráter irrevogável e irretratável, sem quaisquer restrições;

b. tem pleno conhecimento das disposições da Lei nº 9.613, de 3 de março de 1998, conforme alterada, e legislação complementar, estando ciente de que as aplicações em cotas de fundos de investimento estão sujeitas a controle do Banco Central do Brasil e da CVM, que podem solicitar informações sobre as movimentações de recursos realizadas pelos cotistas de fundos de investimento;

c. os recursos que serão utilizados na integralização de suas Novas Cotas não serão oriundos de quaisquer práticas que possam ser consideradas como crimes previstos na legislação relativa à política de prevenção e combate à lavagem de dinheiro, conforme acima referida;

d. os investimentos no Fundo não representam depósitos bancários e não possuem garantias do Administrador de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC, para redução ou eliminação dos riscos aos quais está sujeito, estando ciente da possibilidade de perda de parte ou da totalidade do capital investido e ocorrência de patrimônio líquido negativo do Fundo, não havendo qualquer garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo;

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e. tem ciência de que a existência de rentabilidade do Fundo ou de outros fundos de investimento imobiliários no passado não constitui garantia de rentabilidade futura;

f. fez sua própria pesquisa, avaliação e investigação independentes sobre o Fundo, o investimento nas Novas Cotas do Fundo é adequado ao seu nível de sofisticação, ao seu perfil de risco e à sua situação financeira;

g. tem ciência de que a concessão de registro para a venda das Novas Cotas do Fundo não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou de adequação do Regulamento do Fundo à legislação vigente ou julgamento sobre a qualidade do Fundo ou do Administrador, do Gestor e demais prestadores de serviços do Fundo;

h. tem ciência de que as estratégias de investimento do Fundo podem resultar em perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do Fundo;

i. tem ciência dos riscos envolvidos no investimento em cotas do Fundo, conforme descritos na Seção de Fatores de Risco no [Prospecto Preliminar / Prospecto Definitivo], em especial, os seguintes 5 (cinco) fatores de risco relacionados ao Fundo: (i) Risco do investimento em shopping center , (ii) Risco sistêmico e do setor imobiliário , (iii) Riscos relativos à rentabilidade e aos ativos do Fu ndo , (iv) Risco de vacância, rescisão de contratos de locação e revisão do valor do aluguel , e (v) A importância do Gestor ; e

j. tem ciência que o presente Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco é celebrado sob condição suspensiva, nos termos do artigo 125 do Código Civil, cuja eficácia está condicionada ao atendimento à ordem de investimento. De tal forma, caso a ordem de investimento não for acatada, este Termo de Adesão ao Regulamento e Ciência de Risco será resolvido de pleno direito, nos termos do artigo 127 do Código Civil.

Os termos iniciados em letras maiúsculas não expressamente definidos neste documento têm os significados a eles atribuídos no Regulamento ou no Boletim de Subscrição ou [Prospecto Preliminar / Prospecto Definitivo].

[LOCAL], [DATA].

[NOME DO INVESTIDOR]

Por:

Cargo:

Por:

Cargo: