Ajudando pessoas e

empresas a prosperar

Scott Powell

Chefe do País, EUA

1

Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém ‘declarações prospectivas’, de acordo com o significado atribuído na U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. As declaraçõesprospectivas podem ser identificadas através de palavras como ‘entende’, ‘projeta’, ‘estima’, ‘deverá’ , ‘pretende’, ‘probabilidade’, ‘risco’, ‘VaR’, ‘RORAC’, ‘RoRWA’, ‘TNAV’, ‘alvo’, ‘meta’, ‘’objetivo’, ‘estimativa’, ‘futuro’ eexpressões similares. Essas declarações prospectivas são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações acerca da evolução do desenvolvimento de nossos negócios, desempenhoeconômico e política de remuneração de acionistas. Embora tais declarações prospectivas representem nossa avaliação e expectativas futuras sobre o desenvolvimento de nossos negócios, diversos riscos, incertezas eoutros fatores importantes podem fazer com que os desdobramentos e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado,macroeconômicas, setoriais, governamentais e regulatórias; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e juros, locais e estrangeiras; (3) pressões concorrenciais; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5)alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Diversos fatores, inclusive aqueles retratados no Relatório Anual que integra o Formulário 20-F apresentado à Comissão deValores Mobiliários dos EUA (a “SEC”, Securities and Exchange Commission) (“Formulário 20-F”) em 31 de março de 2017, bem como no Relatório Periódico que integra o Formulário 6-K para o semestre encerrado em 30de junho de 2017 e apresentado à SEC em 5 de outubro de 2017 (o “Formulário 6-K”) – no item “Fatores de Risco - Principais Informações” e no Documento de Registro de Acciones apresentado à Comissão de ValoresMobiliários espanhola (”CMNV”) – na seção “Fatores de Risco” – poderiam afetar os resultados futuros do Santander e redundar em outros resultados que divirjam significativamente daqueles sugeridos nas declaraçõesprospectivas. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos divergissem de forma significativa dessas declarações prospectivas.

As declarações prospectivas referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander nãoassume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos futuros, ou por qualquer outro motivo.

As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as demais informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgaçãomais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valoresmobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que entender necessárias ou apropriadas nascircunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Nenhuma atividade de investimento deve ser empreendida com base nas informações contidas nesta apresentação. Ao disponibilizar estaapresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos, aqualquer título.

Nem esta apresentação nem quaisquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários podeser realizada nos EUA, exceto em conformidade com o registro existente nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, conforme alterado, ou com base em isenção às determinações da mesma. Nenhumainformação contida nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para a realização de atividades de investimento, à luz da proibição sobre promoção financeira contida na Lei de Serviços eMercados Financeiros do Reino Unido de 2000.

Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, a cotação das ações ou a rentabilidade futuro (incluindo lucros por ação) paraqualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nenhuma informação contida nesta apresentação deve ser interpretada como uma previsão de lucros.

Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são aqui apresentados podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente para nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados operacionais e tendências indicados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente daqueles relativos às subsidiárias.

Além das informações financeiras preparadas nos termos da International Financial Reporting Standards (“IFRS”), esta apresentação inclui determinadas métricas alternativas para mensuração de desempenho, conformedefinido nas Guidelines on Alternative Performance Measures expedidas pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados em 5 de outubro de 2015 (ESMA/2015/1415es), bem como métricas não-IFRS. AsMétricas Alternativas de Desempenho e as Métricas Não-IFRS constituem métricas de desempenho apuradas com base nas informações financeiras do Grupo Santander, mas que não estão definidas ou detalhadas naspertinentes estruturas de composição de informações financeiras e, dessa forma, não foram auditadas nem são passíveis de auditoria plena. Essas Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS estão sendoutilizadas no intuito de permitir uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Grupo Santander, mas devem ser consideradas apenas como informação adicional e em hipótese alguma substituem asinformações financeiras preparadas de acordo com o IFRS. Ademais, o modo como o Grupo Santander define e apura essas Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS pode diferir do modo como sãocalculadas por outras empresas que empreguem medidas semelhantes, e podem não ser comparáveis. Para maiores detalhes acerca das Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS utilizadas, incluindo suadefinição ou eventual reconciliação entre quaisquer indicadores gerenciais aplicáveis e os dados financeiros apresentados nas declarações financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFRS, vide Seção 26 doDocumento de Registro de Acciones do Banco Santander, apresentado à CNMV em 4 de julho de 2017 (disponível no site da CNMV – www.cnmv.es – e no site do Banco Santander – www.santander.com) e Item 3A doFormulário 20-F, além dos itens “Apresentação de Informações Financeiras e de Outra Natureza” e “Informações Financeiras Consolidadas Selecionadas” contidos no Formulário 6-K. Para uma discussão a respeito dosprincípios contábeis utilizados na tradução de ativos e passivos em moeda estrangeira para o Euro, vide nota explicativa 2(a) de nossas demonstrações financeiras consolidadas no Formulário 20-F e das demonstraçõesfinanceiras consolidadas disponíveis no website da CNMV (www.cnmv.es) e no website do Banco Santander (www.santander.com).

2

Conteúdo

1 Mercado e perspectiva nos EUA

2 Realizações e principais prioridades

3 Principais pontos

3

Mercado e perspectiva

nos EUA1

4

Renda pessoal per capita2 ($mil)

-5

0

5

10

15

20

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

(1) RoE Operacional. Com base em demonstrações financeiras consolidadas dos top 24 bancos (2) Compustat; Datastream; Bloomberg; Future of Banking Model da McKinsey (3) Federal Reserve

33%

67%

EUA

Resto do

Mundo

RoE bancos EUA1 (%)

Total de crédito ao consumo3 ($Bi)

Os EUA representam 1/3 do mercado

bancário mundial

O setor bancário nos EUA apresentou RoEs

históricos em torno de 11% em média

A região Nordeste é o mercado

mais atraente nos EUA

Financiamento de automóveis representa ~30%

do total de crédito pessoal nos EUA

2011 2012 2013 2014 2015 2016

0,75 0,81 0,88 0,96 1,04 1,11

1,98 2,08 2,19 2,32 2,47 2,62

2,732,89 3,07 3,28

3,51 3,73

+6%

CAGR X%

Os EUA continuam sendo um mercado atraente …

Automóveis Outros consumo

Nordeste Resto dos EUA

54 46

5

(1) Projeções de consenso (2) Taxa de crescimento agregado KBW Bank Index; outros índices de demonstrações financeiras são mediana do KBW Bank Index (3) CPI para preço de automóveis usados baseia-se no índice NADA

… e perspectiva macro positiva

Macro1

Fed Funds Rates (%)

Sistema

Financeiro2

1,6 2,0 2,3

0,75 1,50 2,25

4,9 4,6 4,3

4,4

4,2

9,9

Automóveis

Crescimento

estável do PIB e

taxas em alta

Abrandamento

regulatório

projetado para

beneficiar o setor

bancário dos EUA

Volumes estáveis

de automóveis

com preços em

declínio

2018E2017E2016

Crescimento do PIB EUA (%)

Desemprego (%)

Crescimento depósito (%)

Crescimento crédito (%)

RoE (%)

17,5 16,9 16,9

-3,7 -3,1 -0,6

5,3 6,1

5,8 2,6

8,2 9,4

Vendas de Veículos Leves (MM)

Variação no preço de automóveis usados %3

6

Depósitos1

Créditos1

Lucro atribuível

Cota de mercado de depósitos3

Cota de mercado de crédito3

Cota de mercado de financiamentode automóveis de varejo

$86bi

$63bi

$264MM

Clientes 2,1MM

Agências 673

Caixas Eletrônicos 2.093

3,1%

2,7%

3,9%

Santander US

Santander Bank (SBNA)2

Santander Consumer USA4

Ativos1 $134bi

Franquia Santander US

1S’17

Santander

Bank (SBNA)

Agência

NY

Santander

Puerto Rico

Santander

Consumer USA

Banco Santander

International

• Franquia no Nordeste bem equilibrada

• Negócio de financiamento de veículos em todo o país

• Negócio de private banking em Miami

• Broker dealer em Nova York

• Banco de varejo em Porto Rico

(1) Calculado utilizando critério local US GAAP (2) Dados de clientes são de Jun./2017 com relação a Clientes, Agências e Caixas Eletrônicos (3) Cota de mercado em 30/06/2017 da FDIC. Dados disponíveis uma vez ao ano (considerando

todos os estados onde o Santander Bank opera) (4) Fonte: J.D. Power Market Share Report for 2Q’17 (inclui Santander Consumer USA e Chrysler Capital combinados)

7

Realizações e

principais prioridades2

8

Cumprimento de compromissos regulatórios

Aumento da rentabilidade no SBNA

Operação do Santander Consumer em padrões bancários

1

2

3

Estamos cumprindo nossos compromissos

9

1 Alcançando importantes marcos regulatórios…

Redução de deficiências

regulatórias

Distribuição de capital do

SHUSA para o Grupo

autorizado pelo Fed pela

1ª vez desde 2011

Constituição de uma

Holding Intermediária

(IHC) nos EUA

Aprovação no CCAR e

exclusão do Acordo

Escrito de

regulamentação de

dividendos

10

Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 SBNA

10,7% 10,8% 10,9% 11,0% 11,0%11,1% 11,5% 11,8% 12,1% 12,2% 12,5%

13,3%

15,0% 15,5%

17,6%

…enquanto mantemos o maior índice de capital entre os peers

SBNA

1

Índice de capital bem acima dos peers

Nota: Peers incluídos são Huntington, Comerica, M&T, Compass, SunTrust, KeyBank, Citizens, BB&T, Bank of the West, Fifth Third, Regions, BMO Harris, TD e MUFG

CET1 (1S’17)

Médiapeers 12,5%

5,1ppacima da média

11

0,75%

0,56%

0,31%

0,39%

1T'16 2T'16 3T'16 4T'16 1T'17 2T'17

Melhora significativa no rendimento de ativos Redução substancial do custo de funding

Fechando o gap com peers em NIM

Mediana

Peers

Nota: Fonte de arquivos regulatórios em US GAAP. Peers incluídos são Bank of the West, BB&T, BBVA Compass, Bank of Montreal, Citizens, Comerica, Fifth Third, Huntington, KeyBank, M&T, MUFG, Regions, SunTrust e Toronto Dominion Bank

2,86%

3,32%

3,19%

3,49%

1T'16 2T'16 3T'16 4T'16 1T'17 2T'17

2,17%

2,81%

2,96%3,16%

1T'16 2T'16 3T'16 4T'16 1T'17 2T'17

Rendimento de ativos rentáveis

Net interest margin

Custo de funding

Aumento da receita sobre ativos

3,45%

3,98%

4,33%4,60%

1T'16 2T'16 3T'16 4T'16 1T'17 2T'17

Receitas sobre ativos rentáveis médios

SBNA

Fechando o gap vs. peers de maneira significativa…2

Mediana

Peers

SBNA

12

Meta de

eficiência

~60% nos

próximos

anos

87%

78%

64%61%

2T'16 2T'17

Alcançando a concorrência em eficiência

Mediana

Peers

Nota: Peers incluídos são Bank of the West, BB&T, BBVA Compass, Bank of Montreal, Citizens, Comerica, Fifth Third, Huntington, KeyBank, M&T, MUFG, Regions, SunTrust e Toronto Dominion Bank

(1) Despesas não relacionadas a juros / receita operacional

Índice de eficiência1

Meta de fechar o gap

SBNA

…enquanto melhoramos nossa estrutura de custos e despesas …2

-3pp

-9pp

13

735

780

791

812

…enquanto nos tornamos mais digitais

Ganhando a fidelidade dos nossos clientes...

Satisfação Banco de Varejo nos EUA (pontos)

Melhora significativa na qualidade de serviço

76%

46%

Mediana

peers

Jan’15 Abr’17

+45

+21

Clientes de varejo vinculados (mil)

Clientes Digitais (mil)

… e melhorando a experiência do cliente e construindo fidelidade no SBNA2

1S'15 1S'17

164

289

1S'15 1S'17

576

839

Fonte: JD Power

14

Os EUA e a rede global do Santander oferecem aumento significativo na receita transfronteiriça

1S'15 1S'17

Crescimento de receita transfronteiriça

2

Crescimento de receita transfronteiriça

1S'17 2020E

~30%

CAGR X%

CAGR X%

+64%

mais colaborações por vir

O negócio nos EUA gera valor em toda a rede global do Santander

• Levando ao Banco Santander

International oportunidades de

receita por colaboração entre a

América Latina e Europa

• Colaborações em curso entre Global

Corporate Banking (GCB) e

Commercial Banking EUA-México e

EUA-RU, com um número

significativo de operações fechadas

e um pipeline saudável

Nota: Os números apresentados refletem as receitas do GCB e Banco Comercial

15

• Integração com SBNA mais próxima

• Crescimento no segmento prime

• Melhor serviço aos nossos distribuidores

Transição de empresa independente de

financiamento ao consumo para um

modelo bancário

• Infraestrutura regulatória e de

compliance mais robusta

• Gestão de risco melhorada

• Melhor em segmentos non-prime

2015

2017

De 2015 a 2017…

…e olhando à frente

…

Santander Consumer em transação para um modelo bancário3

Melhor risco-retornoe perfil de previsibilidade

16

2014 2015 2016 1S'17

30,636,1 39,3 40,0

7,7

12,813,4 10,8

Mix de financiamento no mercado1Ativos gestionados médios

CAGR X%

38,3

48,952,7

50,8

Serviços a outros Ativos próprios

~11%

CAGR X%($Bi) ($Bi)

O Santander Consumer cresceu significativamente desde 20143

2014 2015 2016 1S'17

11,4 12,7 13,5 15,3

6,38,2 8,0

8,511,8

10,2 10,79,9

~5%

29,5 31,1 32,2 33,7

Titulizações

públicas

Privately issued

amortizing notes

Third-party

revolving

(1) Excluindo capital social e funding do Banco Santander e subsidiárias

17

• Foco no controle de custos e melhora da eficiência

• Gestão ativa de capital

• Padrões de nível bancário elevado

• Melhora da rentabilidade em todos os segmentos

o Aumentar volumes non-prime garantindo adequado perfil de risco-retorno

o Transição de prime para modelo financiado por depósitos

o Manter rentabilidade de lease

Melhora da experiência de distribuidores

Santander Consumer: prioridades chave para atingir pleno potencial 3

18

Principais pontos3

19

Principais pontos fortes da nossa franquia

Empresa de

financiamento de

automóveis de escala

• Relacionamento de longo

prazo com a Chrysler

• Rede de mais de 15.000

distribuidores nos EUA

Presença regional do

banco em regiões

atraentes dos EUA

• 670 agências no atraente

mercado metropolitano de

Boston, Nova York e

Filadélfia

• Mercado do nordeste dos

EUA 2x PIB do Reino Unido

Private bank Líder

na América Latina

• Top 5 player na América

Latina

• Relações duradouras

com clientes e

reguladores

Estamos bem posicionados para entregar nos EUA...

• Proposta de valor única

para clientes corporativos

globais

• Operações na Europa,

EUA e América Latina

Negócio Corporativo

e Comercial

conetado globalmente

20

SAN US

SBNA

SC USA

• Continuar cumprindo expectativas regulatórias

• Foco na integração de operações nos EUA e redução de

custos para melhorar a eficiência

• De best-in-class em non-prime a full spectrum auto lender

• Otimização da base de custo

• Melhorar precificação de depósitos e ganhos de cota de

mercado

• Continuar aumentando os clientes vinculados e a experiência

do cliente

• Otimização de balanço patrimonial & capital

• Alavancagem na conectividade do Grupo para crescimento do

GCB e estruturação de Banco Comercial

• Melhorar rentabilidade em uma base segmentada

o Aumento de volumes non-prime garantindo adequado perfil

de risco-retorno

o Transição de prime para modelo financiado por depósitos

• Otimizar excesso de capital

4%

13%

Nosso compromisso é fechar o gap de

rentabilidade vs. peers

(RoTE)

…e executar um consistente set de prioridades

(1) Ajustado a CET1 de 11%, 1S’17. Critério Grupo

SAN US Peers1

21

Comprometimento dos funcionários

Níveis de attrition (SBNA)

Clientes de varejo vinculados em milhares

(SBNA)

Clientes ativos em milhares (SBNA)

Clientes digitais em milhares (SBNA)

Satisfação do cliente com o serviço (SBNA)

RoTE ajustado

Educação financeira para comunidades

2016

Abaixo dos peers

24,1%

262

1.566

778

Quartil inferior

3,1%

9.950 horas

1S’17

N/A

22,1%

289

1.596

839

Fechando gap com peers

3,6%

10.000 horas

Metas 2018

No nível dos peers

Taxa do mercado

182

1.565

1.200

Alcançar peers

~4%

N/A

Estamos cumprindo os nossos compromissos

Clientes

Sociedade

Pessoas

AcionistasÍndice de eficiência 42% 45% ~45%

22

• Cumprimento contínuo de progresso regulatório

• Um roteiro claro para tornar-se um banco regional líder nos EUA

ao mesmo tempo concretizando o pleno potencial do negócio de

financiamento de automóveis

• Apresentação de resultados consistentes a nossos

clientes e acionistas

• Melhora significativa da recorrência de lucros e rentabilidade

com melhora da eficiência e crescimento do negócio comercial

23

Este documento é uma tradução do original em inglês. Se

houver alguma diferença entre as informações publicadas

nas versões em português e inglês, consideram-se corretas

as informações publicadas na versão em inglês.

24

Obrigado

Nossa missão é contribuir para o progresso

das pessoas e das empresas.

Nossa cultura baseia-se na crença de que

tudo o que fazemos deve ser