PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA DO MUNICÍPIO DE … · Nº. 1.165 Atuário responsável: Igor França Garcia MIBA/RJ 1.659 24 julho, 2017 2.017 Guia Lopes da Laguna ‐ MS

www.atuarialconsultoria.com.br

Nº. 1.165

Atuário responsável:

Igor França Garcia

MIBA/RJ 1.659

24 julho, 2017

2.017

Guia Lopes da Laguna ‐ MS

REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE


1 – INTRODUÇÃO .............................................................................................. 5

2 – PRINCIPAIS CARACTERÍSTICA DO PLANO .................................................. 7 2.1. Benefícios (previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste Município) ...................... 7

2.2. Elegibilidades ............................................................................................................... 8

2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Permanentes ........................................................ 8

2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 2º da EC 41/2003) ...................... 8



2.3. Benefícios do Plano ..................................................................................................... 10

2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano) .................................................................... 11

3 – HIPÓTESES ATUARIAIS , BIOMÉTRICAS , DEMOGRÁFICAS ,

FINANCEIRAS, ECONÔMICAS e REGIMES FINANCEIROS ............................ 12 3.1. Processo Atuarial ......................................................................................................... 12

3.2. Hipóteses Atuariais ...................................................................................................... 15

3.2.1. Hipóteses Econômicas .......................................................................................................... 16

3.2.1.1. Taxa de Retorno de Investimentos (Taxa de Juros Atuarial) .......................... 17

3.2.1.2. Taxa de Crescimento de Remuneração .......................................................... 20

3.2.1.3. Taxa de Crescimento de Benefícios ................................................................ 21

3.2.2. Hipóteses Biométricas .......................................................................................................... 24

3.2.3. Outras Hipóteses .................................................................................................................. 25

3.3. Regimes Financeiros .................................................................................................... 26

3.3.1. Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório e Pensão

por Morte dos Servidores Inativos............................................................................................... 26

3.3.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte dos Servidores Ativos .............................. 26

3.3.3. Auxílios e Salários .................................................................................................................. 26

3.4. Método Atuarial de Custo ............................................................................................ 27

4 – DISTRIBUIÇÃO DOS SEGURADOS DO FUNDO PREVIDENCIÁRIO .............. 29 4.1. Distribuição Estatística dos Segurados ......................................................................... 29

4.1.1. Servidores Ativos ................................................................................................................... 30

2

ÍNDICE


4.1.2. Servidores Inativos e Pensionistas ......................................................................................... 32

4.2. Distribuição Demográfica dos Segurados ..................................................................... 35

4.2.1. Distribuição Demográfica dos Servidores Ativos ................................................................... 37

4.2.2. Distribuição Demográfica dos Servidores Inativos e Pensionistas ......................................... 38

4.3. Distribuição por Sexo ................................................................................................... 39

4.4. Distribuição por Estado Civil ........................................................................................ 40

4.5. Distribuição por Sexo e Atividade ................................................................................ 41

4.6. Distribuição por Faixa Etária ........................................................................................ 42

4.7. Distribuição por Faixa de Remuneração ....................................................................... 44

4.8. Distribuição dos Servidores Ativos por tipo de Aposentadoria (Futura) ........................ 46

4.9. Distribuição das Coberturas de Pensão Por Morte (Futura) .......................................... 48

4.10. Distribuição da Responsabilidade Atuarial por tempo de Aposentadoria

a Conceder ...................................................................................................................... 50

4.11. Distribuição por tipo de Benefício Concedido .............................................................. 52

4.12. Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Aposentadorias ........................... 53

4.13. Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Pensões Por Morte ..................... 54

4.14. Análise de Sensibilidade das Reservas Matemáticas ..................................................... 55

4.15. Distribuição da Iminência de Aposentadorias a Conceder ............................................ 56

5 – PROVISÕES MATEMÁTICAS, EQUILÍBRIO FINANCEIRO e

ATUARIAL e PLANO DE CUSTEIO ............................................................. 59 5.1. Reservas Matemáticas e Compensação Previdenciária ................................................. 60

5.2. Alíquotas de Equilíbrio Financeiro e Atuarial ................................................................ 61

5.3. Plano de Custeio .......................................................................................................... 62

5.3.1. Custo Normal e Taxa de Administração ................................................................................. 62

5.3.2. Custo Suplementar ................................................................................................................ 63

5.3.3. Distribuição das Alíquotas ..................................................................................................... 64

5.4. Responsabilidade e Equilíbrio Financeiro ..................................................................... 66

5.5. Análise de Sensibilidade das Despesas (Previdenciária x Assistencialista) .................... 67

5.6. Provisões Matemáticas Previdenciárias ....................................................................... 68

5.7. Balanço Atuarial .......................................................................................................... 69

5.8. Evolução das Provisões Matemáticas Previdenciárias .................................................. 70

6 – COMPARATIVO ATUARIAL DOS ÚLTIMOS TRÊS ANOS ............................. 72 6.1. Comportamento Demográfico .................................................................................... 73

3


6.2. Comportamento Sócio ‐ Econômico .............................................................................. 74

6.3. Comportamento Estatístico .......................................................................................... 75

6.4. Comportamento entre as Receitas e Despesas do RPPS ................................................ 76

6.5. Comportamento das Alíquotas Puras de Equilíbiro Financeiro e Atuarial ...................... 77

6.6. Meta Atuarial ............................................................................................................... 77

7 – GERAÇÃO FUTURA (Novos Servidores Ativos) .......................................... 78 7.1. Critérios de Projeção para novos Servidores Ativos ...................................................... 79

7.2. Reservas Matemáticas (Geração Futura) ...................................................................... 81

7.3. Alíquotas de Equilíbrio Financeiro e Atuarial (Geração Futura) ..................................... 82

8 – PARECER ATUARIAL ................................................................................... 83 8.1. Características do Plano ............................................................................................... 84

8.2. Base Atuarial ............................................................................................................... 84

8.3. Resultados Obtidos ...................................................................................................... 85

8.4. Compensação Previdenciária ........................................................................................ 85

8.5. Contribuição dos Inativos e Pensionistas ...................................................................... 86

8.6. Ativos Garantidores ..................................................................................................... 87

8.7. Meta Atuarial .............................................................................................................. 88

8.8. Base de dados e demais informações ........................................................................... 89

8.9. Estatísticas dos Segurados ........................................................................................... 95

8.10. Déficit Atuarial ........................................................................................................... 97

8.11. Financiamento do Déficit Atuarial (Tabela Price) ......................................................... 98

8.12. Plano de Custeio ........................................................................................................ 100

9 – PROJEÇÃO ATUARIAL ................................................................................. 104 9.1. Projeção Atuarial (massa fechada) ............................................................................... 105

9.1.1. Pirâmide Etária ...................................................................................................................... 108

10 – DURATION para ALM (Asset Liability Management) ............................. 118

11 – LDO (Lei de Diretrizes Orçamentárias) .................................................... 129

4


1 – INTRODUÇÃO

Quando um Plano de Benefícios previdenciário é implantado existe uma série de controles

que precisam ser feitos com o objetivo de dar consistência e equilíbrio à sua continuidade.

Um dos controles necessários, obrigatório por lei, é o acompanhamento de ordem técnico

atuarial, cujo objetivo fundamental é averiguar se o cenário em que o Plano foi

elaborado se mantém coerente com o que efetivamente ocorreu no período considerado.

Através da experiência verificada, ano a ano, e das conseqüentes constatações tomar‐se‐ão as

devidas providências para acertar quaisquer desvios de percurso ocorrido neste Plano. A tal

controle técnico atuarial dá‐se o nome de Reavaliação Atuarial.

O Regime Próprio de Previdência instituído em Guia Lopes da Laguna ‐ MS, como em todo

e qualquer Plano de natureza previdenciária, necessita que seus dirigentes e responsáveis

acompanhem constantemente sua evolução, através da Reavaliação Atuarial, para que

atenda os fins pretendidos e fique sob seu controle.

Outrossim, a realização do controle técnico atuarial após a edição da Lei nº 9.717/98

(“in” art. 1º, inciso I e IV), como já dito, tornou‐se obrigatório, de modo que o Regime Próprio

de Previdência Social possa garantir diretamente a totalidade dos riscos cobertos pelo Plano de

Benefícios, preservando‐lhe o equilíbrio atuarial, sem a necessidade de resseguro por parte do

Tesouro Municipal.

5


Nesse caso, o Cálculo Atuarial realizado sobre o plano previdenciário, não transfere os riscos

e pagamento de benefícios para outros planos previdenciários ou para uma Seguradora. Todos

os beneficios deverão ser custeados exclusivamente pelo próprio RPPS.

O objetivo deste relatório é documentar toda a análise que foi feita através do levantamento

cadastral dos servidores públicos municipais de Guia Lopes da Laguna ‐ MS.

Nas próximas páginas apresentaremos as principais características do Plano e a Base Atuarial

utilizada na determinação de seus Custos. Para tanto são apresentadas observações sobre a

distribuição da “Massa de Servidores”, os resultados obtidos com a Reavaliação Atuarial, com

destaque para alguns itens relativos aos dados fornecidos como Estatísticas, Características

do Plano, Base Atuarial, etc. e o Parecer Atuarial Conclusivo.

6


2 – PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO PLANO

O estudo realizado tem por suporte legal para composição de suas características nas Emendas

Constitucionais nº 20/1998, 41/2003 e 47/2005, na Lei nº 9.717/98, na Lei Complementar

nº 152 de 03 de dezembro de 2015 (que alterou a idade compulsória) e na Portaria nº 403/08.

2.1. Elenco de Benefícios (aqueles previstos na Lei que cria o Regime Próprio deste

Município)

2.1.1 ‐ Aposentadoria por Idade, Especial e Tempo de Contribuição (AID, AESP * e

ATC ** ).

2.1.2 ‐ Aposentadoria Compulsória (AC).

2.1.3 ‐ Aposentadoria por Invalidez Permanente (AInv).

2.1.4 ‐ Pensão por Morte (PM).

2.1.5 ‐ Abono Anual (13º Benefício) *** .

* ‐ Trataremos a título de nomenclatura como Aposentadoria Especial àquela concedida à “massa de servidores"

do magistério. Sabe‐se que a prestação concedida aos servidores desta categoria não é especial posto que

constitucionalmente encontra‐se elencada dentre a voluntária Aposentadoria por Tempo de Contribuição.

Todavia, dadas as peculiaridades da “massa” para diferenciá‐la, assim a caracterizaremos. Anote‐se que a

verdadeira Aposentadoria Especial está descrita no art. 40, § 4º da Constituição da República.

** ‐ Nomenclatura utilizada após a edição da Emenda Constitucional n. 20/98, até então se denominava

Aposentadoria por Tempo de Serviço.

*** ‐ O Abono Anual corresponde a uma décima‐terceira parcela de proventos, paga proporcionalmente

aos meses que o servidor inativo recebeu‐os e terá por base o valor da prestação previdenciária referete

ao mês de dezembro de cada ano.

7


2.2. Elegibilidades

2.2.1. Elegibilidades adotadas para as Regras Permanentes

Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

65/60 60/55 55/50 75 ‐ ‐

‐ 35/30 30/25 ‐ ‐ ‐

10 10 10 ‐ ‐ ‐

5 5 5 ‐ ‐ ‐

2.2.2. Elegibilidades adotadas para as Regras de Transição (Art. 2º da EC 41/2003)

Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

‐ 53/48 53/48 ‐ ‐ ‐

‐ 35/30 30/25* ‐ ‐ ‐

‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 5 5 ‐ ‐ ‐

8

Tempo de S. Público

Tempo no Cargo

Tempo no Cargo

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Tempo de

Contribuição

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Tempo de

Contribuição




Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

‐ 60/55 55/50 ‐ ‐ ‐

‐ 35/30 30/25 ‐ ‐ ‐

‐ 20 20 ‐ ‐ ‐

‐ 10 10 ‐ ‐ ‐

‐ 5 5 ‐ ‐ ‐


Ap.

Idade

Ap. Tempo

Contrib.

Ap.

Especial

Ap.

Compuls

Ap.

Invalid.

Pensão

Morte

‐ 60/55 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 35/30 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 25 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 15 ‐ ‐ ‐ ‐

‐ 5 ‐ ‐ ‐ ‐

9

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Benefícios

Elegibilidade H/M

Idade (anos)

Tempo de

Contribuição


Tempo de

Contribuição


Tempo de Carreira

Tempo no Cargo

Tempo de Carreira

Tempo no Cargo


2.3. Benefícios do Plano

2.3.1 ‐ O valor do benefício é igual à remuneração* recebida pelo servidor ativo no

mês imediatamente anterior ao da concessão da aposentadoria, com as devidas atualizações

devidas até a data da publicação do Decreto ou Portaria de vacância, descontado o

percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de benefícios.

2.3.2 ‐ O cálculo do valor dos proventos será proporcional ao tempo de contribuição

para todos os benefícios, com exceção da Aposentadoria por Invalidez ‐ decorrente de acidente

no exercício da atividade e aquela cuja incapacidade adveio de doença grave, contagiosa ou

incurável ‐ e da Pensão por Morte.

2.3.3 ‐ O valor do benefício de Pensão por Morte concedida aos dependentes do

servidor inativo, é igual ao valor da última prestação recebida em vida por aquele, descontado o

percentual determinado na EC 41/2003 no que tange ao teto máximo de benefícios.

2.3.4 ‐Os proventos de aposentadoria e pensões devem ser revistos obrigatoriamente

sempre que se modificar a remuneração dos servidores em atividade.

*A remuneração representa a soma do vencimento base do servidor com os adicionais de caráter individual e as

demais vantagens incorporáveis na forma da Lei. Anote‐se que após a Emenda Constitucional n. 19/98 apenas

cabe a agregação de vantagens de caráter não transitório.

10


2.4. Contribuições ao Plano (13 vezes ao ano)

Todos os servidores elencados na lei de instituição do Regime Próprio de Previdência Social

serão compulsoriamente filiados e consequentemente inscritos neste. Tais servidores

contribuirão ao Plano com um percentual da remuneração mensal, incluída a Gratificação

Natalina (décimo‐terceiro)* . A base sobre qual incide este percentual chamar‐se‐á de

remuneração‐de‐contribuição.

O Município, incluídas suas autarquias e fundações, quando existirem, também contribuirá com

um percentual sobre a folha de remuneração envolvida, c onforme previsto em lei, e assumirá

integralmente a diferença entre o total do Custo do Plano apurado pelo Atuário e a parte do

servidor.

*Denomina‐se Gratificação Natalina a décima‐terceira parcela de remuneração recebida pelos servidores ativos e

Abono Anual a décima‐terceira parcela de proventos recebida pelos servidores inativos.

11


3 – PREMISSAS E HIPÓTESES ATUARIAIS

A Base Atuarial é o conjunto de ferramentas utilizadas para determinarmos o Custo de um Plano

de Benefícios. Podemos dizer que a Base Atuarial divide‐se em dois componentes:

Hipóteses Atuariais; e

Método Atuarial de Custo

Para entendermos o funcionamento destes componentes, vejamos o que significa:

3.1. Processo Atuarial

Durante a “vida” de um Plano de Benefícios o valor total a ser pago pelo Fundo, a título de

aposentadorias e pensões, a todos os servidores (e seus dependentes) do Município, incluídas

suas Autarquias e Fundações quando existirem, deverá ser coberto pelas contribuições feitas ao

Plano, acrescido do retorno de investimentos. O valor total dos benefícios depende diretamente

de três fatores:

3.1.1 ‐ Nível de Benefício do Plano

É o valor que se pagará ao servidor quando concedida sua aposentadoria, sendo determinado

pela Lei que rege o Regime Próprio de Previdência Social.

Como tais valores estão ligados a remuneração do servidor, na data da aposentadoria, é

necessário que se façam projeções sobre o comportamento da evolução remuneratória e sobre

o nível de inflação no futuro. 12


3.1.2 ‐ Quantidade de Pessoas Elegíveis ao Benefício

Corresponde a quem o provento será pago. Depende da indicação das elegibilidades, ou seja,

de quando o servidor ou seus dependentes passam a ter direito a requerer o benefício.

Para conhecermos este número, é necessário, além das elegibilidades, que se façam projeções

sobre os seguintes eventos:

a) a mortalidade dos servidores em atividade,

b) a possibilidade de um Servidor, estando em plena atividade, tornar‐se inválido,

3.1.3 ‐ Duração dos Pagamentos dos Benefícios

Geralmente os benefícios são pagos enquanto o servidor está vivo e, por isto, precisamos fazer

projeções sobre sua expectativa de vida, levando‐se em conta o tipo de benefício pago e a idade

a partir da qual tal benefício é concedido.

Portanto, podemos ver que o processo atuarial requer que o Atuário faça hipóteses sobre:

• Comportamento das remunerações no futuro;

• Nível de inflação nos anos futuros;

• Taxas de mortalidade;

• Taxas de invalidez;

• Taxas de rotatividade;

• Taxas de retorno de investimentos (a longo prazo).

13

c) a mortalidade dos inválidos.


Com base na fixação destas variáveis, o Atuário poderá definir as contribuições futuras

necessárias para fazer frente aos compromissos. Para tanto, é selecionado um Método Atuarial

de Custo que é simplesmente uma técnica orçamentária, que estabelece a forma pela qual o

Custo do Plano (que é o valor de todos os pagamentos de benefícios) deverá ser amortizado.

O método atuarial selecionado estabelece o Custo Mensal ou Custo Normal do Plano, ou seja,

apura o valor necessário de contribuição, que se for paga desde a data do ingresso do Servidor

no Município até a data de sua aposentadoria, será suficiente para garantir o pagamento do

benefício assegurado pelo Plano.

Ao acúmulo teórico de todos os Custos Mensais passados, ou seja, anteriores à data da

Reavaliação Atuarial, chamamos de Responsabilidade Atuarial. Este valor seria sempre igual ao

valor apresentado pelo Fundo do Regime Próprio de Previdência Social, caso não ocorresse,

durante a “vida” do Plano, um dos seguintes fatos:

• As contribuições relativas ao tempo de serviço anterior à data de implantação do Plano

podem não ter sido devidamente recolhidas;

• O Plano pode ter sofrido alterações;

• A realidade do Plano, verificada no período considerado, no que diz respeito à taxa de

crescimento remuneratório, taxa de retorno de investimentos, mortalidade, etc.,

podem ser diferente das hipóteses elaboradas inicialmente para a Reavaliação

Atuarial do Plano.

14


No caso de haver excesso de Responsabilidade Atuarial sobre o valor do Fundo Regime Próprio

de Previdência Social, teremos uma Reserva a Amortizar, podendo ser amortizada em um prazo

de até 35 (trinta e cinco) anos. Às contribuições, que amortizarão esta reserva, dá‐se o nome de

Custo Suplementar ou Especial que, somadas às contribuições normais, fornecerão o valor

do Custo Total para o ano.

Agora que sabemos qual o significado do Processo Atuarial, vejamos quais são as hipóteses

atuariais necessárias à Reavaliação do Plano e quais os seus significados.

3.2. Hipóteses Atuariais

As hipóteses atuariais são estimativas de um conjunto de eventos que afetam diretamente o

Custo do Plano para o ano e estão divididas em três conjuntos.

3.2.1 ‐ Econômicas

• Retorno de investimentos;

• Crescimento remuneratório;

• Reajustes de benefícios e de remunerações.

3.2.2 ‐ Biométricas

• Mortalidade de Ativos;

• Mortalidade de Inativos;

• Entrada em Invalidez;

• Mortalidade de Invalidez. 15


3.2.2 ‐ Outras Hipóteses

• Composição Familiar;

• Tempo de contribuição na data de aposentadoria; etc;

• Taxa de Rotatividade.

3.2.1. Hipóteses Econômicas

São as mais importantes. Geralmente, variações nestas hipóteses implicam em variações no

Custo do Plano para o ano seguinte em escala maior que qualquer outro conjunto de hipóteses.

Para termos nossas hipóteses formuladas, precisamos pensar nas seguintes variáveis:

• Inflação a longo prazo;

• Taxa pura de juros;

• Elemento de risco nas aplicações;

• Aumento remuneratório por produtividade;

• Aumento remuneratório por mérito, promoção ou tempo de serviço.

Estes componentes impactam da seguinte forma em cada uma de nossas hipóteses:

16

Crescimento remuneratórioInflação + aumento por mérito/promoção/ TS +

aumento por produtividade

Reajuste de benefíciosInflação + defasagem entre inflação e correção

de benefícios

Hipótese Componente de Impacto

Retorno de investimentos Inflação + taxa pura de juros


A seguir apresentamos o significado de cada um destes componentes.

3.2.1.1 Taxa de Retorno de Investimentos (Taxa de Juros Atuarial)

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda. A longo prazo, é presumível que um

investidor tenha um retorno acima do nível de inflação. Sugerimos ao instituto

previdenciário á utilização do Índice de Preços ao Consumidor por Atacado – IPCA, para

compor a Meta Atuarial, devido este ser o índice oficial do governo.

• Taxa Pura de Juros (+)

É a taxa de retorno teoricamente disponível a investimentos de curto prazo na ausência de

inflação e risco. Estudos realizados em países com economia estabilizada mostram que esta

taxa é pequena, variando entre 0% e 1%.

O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS devam

observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano, ou seja, uma

rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no nosso caso é o

IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.

Art. 9 – A taxa real de juros utilizada na avaliação atuarial

deverá ter como referência a meta estabelecida para as

aplicações dos recursos do RPPS na Política de Investimentos do

RPPS , limitada ao máximo de 6,00% (seis por cento) ao ano.

17


Durante o ano de 2016, a carteira de Investimento do RPPS, apresentou uma variabilidade

muito grande ao longo do ano, com o objetivo de cumprir a Meta Atuarial. Essa variabilidade

é devido à carteira de Investimento possuir uma enorme distribuição em fundos de

investimento, cujo parâmetro de rentabilidade são subíndices Anbima.

Mesmo com a inflação elevada do ano anterior, o RPPS conseguiu cumprir a Meta Atuarial.

12,64%

15,76%

6,29%

IPCA

Recomendamos uma atenção especial por parte dos gestores do RPPS, no tocante as aplicações

financeiras. O não cumprimento da Meta Atuarial, acarreta em um aumento de alíquota, no

intuito de estabelecer o Equilíbrio Financeiro e Atuarial do plano. Assim que é realizado o

18

Meta Atuarial (Bruta = juros + inflação) em 2016 ‐ Política de

Investimentos

Rentabilidade nominal (Bruta = juros + inflação) em 2016

Inflação anual ‐ 2016

Indexador:

Justificativa Técnica: A Meta Atuarial estabelecida nesse Cálculo Atuarial

segue a taxa de Juros atuarial, estabelecida na Política Anual de

Investimentos de 2017, aprovada antes da realização desta Reavaliação

Atuarial e conforme exige o artigo 9 da Portaria MPS 403/2008.

RENTABILIDADE NO ANO DE 2016

RENTABILIDADE E META ATUARIAL NO ANO DE 2016


Cálculo Atuarial, necessariamente as alíquotas de contribuição devem ser praticadas na íntegra

e a rentabilidade da carteira deve acompanhar o estabelecido pelo atuário, como Meta Atuarial.

Analisando os últimos três anos, a carteira de investimentos apresentou as rentabilidades

11,14%, 11,88% e 15,76% respectivamente.

Nos últimos três anos, isso representa uma rentabilidade acumulada de 43,94%

No mesmo período, a inflação medida pelo IPCA, índice adotado pela Política Anual de

Investimentos, apresentou uma alta acumulada de 25,17%.

Dessa forma, a carteira de investimentos cumpriu nos últimos três anos, 89,79% da Meta

Atuarial acumulada, representando uma perda real nos últimos três anos de 5,00%.

19

2015 11,88% 17,26% 68,83%

2016 15,76% 12,64% 124,68%

48,94% 89,79%ACUMULADO 43,94%

2014 11,14% 12,76% 87,30%

Rentabilidade da

carteira

Meta Atuarial (6%

a.a. + IPCA)

Rentabilidade sobre a

Meta Atuarial

RENTABILIDADE E META ATUARIAL DOS ULTIMOS 3 ANOS

NOS ÚLTIMOS 36 MESES (3 ANOS)


3.2.1.2 Taxa de Crescimento de remuneração

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.

• Aumento de Produtividade

O aumento concedido às remunerações, em caráter geral, caso não houvesse inflação.

A longo prazo esta taxa deverá ficar no mínimo em 1%.

• Aumento por Mérito/Promoção/Tempo de Serviço

É função do tipo de empregado e da política remuneratória do Município.

20

ANOReajuste da

Remuneração

Inflação do período

(IPCA)GANHO REAL

2014 6,41% ‐5,09%

REMUNERAÇÃO E INFLAÇÃO DOS ULTIMOS 3 ANOS

1,32%

2016 10,54% 6,29% 4,25%

Cálculo da taxa de

Crescimento das

Remunerações

Foi concedido um reajuste diferenciado entre os Servidores Efetivos

da Administração e os Professores. Os reajustes mostrados acima,

são médias ponderadas entre os reajustes para cada classe.

ACUMULADO 20,20% 25,17% ‐4,97%

2015 7,32% 10,67% ‐3,35%


Conforme o artigo 8, da Portaria MPS 403/2008, a taxa real mínima de crescimento que poderá

ser considerado no Cálculo Atuarial é de 1% ao ano.

Art. 8 – A taxa real mínima de crescimento da remuneração ao

longo da carreira será de 1% (um por cento) ao ano.

‐4,97%

3.2.1.3 Taxa de Crescimento de Benefícios

• Inflação (+)

Representa a perda do poder aquisitivo da moeda.

• Defasagem entre Inflação e Correção de Benefícios

Reflete o grau com que os benefícios são corrigidos, abaixo do nível inflacionário. Embora,

em outros países, seja rara a prática de taxas para compensar defasagens, que podem variar

entre –5% e 0%, no Brasil esta prática existe.

Por este motivo, consideramos em nossas avaliações que esta defasagem seja nula, ou seja,

que os benefícios concedidos serão corrigidos de forma a manter seu poder de compra.

21

Taxa média anual real de crescimento da remuneração nos últimos três anos

Justificativa Técnica: Mesmo os Servidores Ativos tendo crescimento real salarial abaixo de 1%

ao ano, foi definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo permitido pela Portaria MPS

403/2008.


‐4,31%

Com base nestas explicações, apresentamos abaixo o quadro com as variáveis econômicas

utilizadas em nossas avaliações atuariais. Convém lembrar que:

• As hipóteses são para longo prazo, não devendo ser comparadas com resultados de um

ano para o outro.

• A inflação é uma hipótese comum a todas as demais e, por este motivo, podemos

22

A maioria dos Benefícios tiveram reajuste conforme o reajuste dos

servidores que estão na “ativa” (pela paridade) e a minoria dos

Benefícios reajustados conforme a tabela de reajuste definido pelo

RGPS. Nesse caso, utilzamos uma média ponderada entre os dois

grupos.

Cálculo da taxa de

Crescimento dos

Benefícios

2016 10,40% 6,29% 4,11%

ACUMULADO 20,86% 25,17% ‐4,31%

BENEFÍCIOS E INFLAÇÃO DOS ULTIMOS 3 ANOS

ANOReajuste da

Remuneração

Inflação do período

(IPCA)GANHO REAL

7,82% 10,67% ‐2,85%

Taxa média anual real de cresc. dos benefícios verificada na análise dos benefícios

Justificativa Técnica: Foi definido no Cálculo Atuarial, o crescimento real mínimo dos Benefícios

de 0,00%.

2014 1,53% 6,41% ‐4,88%

2015


extraí‐la deste modelo e trabalhar com taxas reais (aquela acima da inflação).

Portanto, nossas Hipóteses Econômicas Utilizadas são:

Além destas hipóteses, fizemos as seguintes:

• Nível de inflação á longo prazo

Utilizamos esta hipótese para estimar o valor real da remuneração na aposentadoria. Nossa

hipótese é de 0,00% a.a..

• Freqüência de Reajustes Remuneratórios ao ano

Convém observar que as hipóteses econômicas, principalmente a que diz respeito ao

crescimento remuneratório, devem ser acompanhada s com o objetivo de podermos

23

Crescimento Remuneratório

(em média)

Inflação + aumento por mérito/TS/ promoção +

aumento por produtividadeInflação + 1,00%

Aumento por Produtividade0,0% a 1,0% 1,00%

6,00%

Reajuste de BenefíciosInflação + defasagem entre inflação e correção

de benefíciosInflação + 0,00%

Hipótese Variável de Impacto Nossa Hipótese

Retorno de Investimentos Inflação + taxa pura de juros Inflação + 6,00%

Aumento por Mérito/Promoção/TS 0,0% a 1,0% 1,00%

Fator de Determinação do Valor Real ao

Longo do Tempo (Salário e Benefícios)0,0% a 5,0% 100,00%

Taxa Pura de Juros0,0% a 1,0%

Variável de Impacto Faixa de Variação Nossa Hipótese


ajustá‐las à realidade, caso esta se mostre diferente, de forma significativa, das hipóteses

formuladas inicialmente. A freqüência de reajuste remuneratório utilizado para o ano

corrente é de uma vez.

3.2.2. Hipóteses Biométricas

São as hipóteses relacionadas aos eventos de morte, invalidez e mortalidade de inválidos, que

proporcionam impacto sobre a determinação do Custo do Plano, embora em um grau bem

menor do que aquele causado pelas hipóteses econômicas. As tábuas utilizadas são as

seguintes.

• IBGE 2014 Ambos ‐ Tábua de Mortalidade para Válido ‐ Fase Laborativa;

• IBGE 2014 Ambos ‐ Tábua de Mortalidade para Válido ‐ Fase Pós Laborativa;

• Álvaro Vindas para Entrada de Servidores em Invalidez. É uma tábua que reflete a

possibilidade de um servidor tornar‐se inválido no decorrer dos anos, desde que esteja em

plena atividade no momento da Reavaliação;

• IAPB‐57 para Mortalidade de Servidores Inválidos. É uma tábua que reflete a

possibilidade de um servidor, estando aposentado por invalidez, vir a falecer durante os

anos futuros;

• Samuel Dumas para Auxílio Doença de Servidores em atividade. É a tábua de

morbidez que reflete a probabilidade do servidor ativo vir a se afastar de suas atividades

de trabalho por motivo de doença; 24


• Tábua de Rotatividade visa a refletir a possibilidade de um servidor sair do plano,

antes de se aposentar. Esta tábua reflete uma experiência do setor;

3.2.3. Outras Hipóteses

Demais hipóteses que precisamos fazer para completar o modelo atuarial.

• Estado Civil na data da Aposentadoria – Experiência do setor.

• Composição Familiar – Experiência do setor.

• Tempo de Contribuição – Para fixarmos de forma coerente a idade de

aposentadoria do servidor, partimos da suposição de que o mesmo será elegível ao

benefício de Aposentadoria por Tempo de Contribuição. Quando não há a informação sobre

o Tempo de Contribuição anterior ao RPPS de origem, precisamos estimar uma idade de

entrada, desde que tecnicamente justificada no Parecer Atuarial, respeitado o limite

mínimo de dezoito anos, que será detalhada no Parecer Atuarial conclusivo desta Avaliação.

• Taxa de rotatividade – Reflete a rotatividade entre os novos entrados e os

servidores que pedem exoneração. Assim, temos uma noção da “movimentação” da massa,

de um ano para o outro. Dessa forma, utilizamos a premissa permitida pelo art. 7 da Portaria

MPS 403/2008, que permite a hipótese de uma rotatividade máxima de 1% ao ano.

25


3.3. Regimes Financeiros

3.3.1. Aposentadorias por Tempo de Contribuição, por Idade e Compulsório e

Pensão por Morte dos Servidores Inativos

Capitalização pelo método Crédito Unitário Projetado.

3.3.2. Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte dos Servidores Inativo

Repartição de Capitais de Cobertura.

3.3.3. Auxílios e Salários

Repartição Simples.

Observação:

Utilizamos o Regime Financeiro de Repartição de Capitais de Cobertura para os benefícios de

Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte devido ao fato de, durante o período em que o

servidor encontra‐se em atividade, as probabilidades de entrada em invalidez e de morte serem

muito pequenas, não sendo necessária, em nossa opinião, a constituição de Reservas

Matemáticas. Nossa expectativa é de que, ao longo dos anos futuros, a taxa de custo permaneça

com pouca variação, desde que as distribuições dos servidores, por idade e por salário,

permaneçam, também, com pouca variação.

26


3.4. Método Atuarial de Custo

Uma vez que já conhecemos o desenho do Plano e, também, o cenário econômico financeiro em

que este evoluirá, devemos determinar a forma de pagamento, ou seja, o financiamento do

Plano. Para tanto, vejamos o que significa.

3.4.1 ‐ Custo de um Plano

O Custo de um Plano é equivalente ao valor total de benefícios que serão pagos por ele durante

toda sua “vida”. Portanto, podemos ver que o Custo de um Plano depende única e

exclusivamente dos seguintes fatores.

• Nível de benefício a ser concedido;

• Elegibilidade de cada benefício;

• Características da massa dos Servidores do Município.

Com base nestas informações podemos afirmar que Método Atuarial de Custo é, simplesmente, uma

técnica orçamentária, cujo objetivo é determinar a forma de financiamento do Custo do Plano.

3.4.2 ‐ Custo Mensal

Equivale à amortização mensal do Custo do Plano, necessário para fazer frente aos pagamentos de

todos os seus benefícios futuros.

27


3.4.3 ‐ Responsabilidade Atuarial

Acúmulo teórico de todos os Custos Mensais relativos aos anos anteriores à data da Reavaliação

Atuarial.

A Responsabilidade Atuarial divide‐se em:

• Riscos Expirados

* Benefícios Concedidos – Capitalização e Repartição de Capitais de Cobertura

Relativos aos servidores que já estão em gozo de alguns benefícios pagos de forma vitalícia

(aposentadorias).

*Benefícios a Conceder – Capitalização

Relativos aos servidores que já são elegíveis a um benefício de aposentadoria, mas ainda

não o requereram.

• Riscos Não Expirados

*Benefícios a Conceder – Capitalização

Relativos aos servidores que ainda não preencheram todas as elegibilidades para um

benefício de aposentadoria.

28


4 – DISTRIBUIÇÃO DOS SEGURADOS DO FUNDO PREVIDENCIÁRIO

Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/2016 .

4.1. DISTRIBUIÇÃO ESTATÍSTICA DOS SEGURADOS

Servidores Ativos 159 83,7% 1.695,11 49,5

Servidores Inativos 27 14,2% 3.260,74 59,1

Pensionistas 4 2,1% 844,99 13,0

GERAL 190 100,0%

29

Tipo de Segurado Quantidade% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Servidores Ativos84%

Servidores Inativos14%

Pensionistas2%

Distribuição por Tipo de Segurado


4.1.1. SERVIDORES ATIVOS

População Masculina 72

População Feminina 87

GERAL 159

Mais Novo 9,0

Média Idade 49,0

Mais Velho 69,0

Idade Mediana * 49,0

Idade Moda ** 56,0

Desvio Padrão *** 10,3

* MEDIANA – É o valor central dentro de uma distribuição. Dentro de todas as idades de uma distribuição, a idade

que representa a idade central é chamada Mediana. Ela se encontra entre as 50 % menores e 50 % maiores idades.

** MODA – É o valor que mais se repete dentro de uma distribuição. A idade da maioria.

* DESVIO PADRÃO – O Desvio Padrão serve para mostrar a variação de uma distribuição. Em tese, a média

encontrada pode variar para mais ou para menos, dentro do Desvio Padrão.

30

60,0

75,0

60,0

60,0

6,9

Folha de Remuneração

Distribuição de Média de Idades dos Servidores Ativos

Idade Projetada para

Aposentadoria

48,0

113.748,10

155.775,14

269.523,24

DiscriçãoMédia de

Idade

Sevidore Ativos Quantidade Folha de Remuneração


63,1

56,7

56,0

51,3

31

Idades

Idades Projetadas para Aposentadoria, separadas por Sexo e Atividade

Idades Projetadas para Aposentadoria (Média)

DEMAIS ATIVIDADES (NÃO PROFESSORES) ‐ MASCULINO

DEMAIS ATIVIDADES (NÃO PROFESSORES) ‐ FEMININO

PROFESSORES ‐ MASCULINO

PROFESSORES ‐ FEMININO


4.1.2. SERVIDORES INATIVOS e PENSIONISTAS

IDADE

52

59

74

5

59

59

IDADE

52

59

67

4

59

59

IDADE

0

0

0

0

0

0

IDADE

74

74

74

0

0

74

32

BENEFÍCIO (R$)

BENEFÍCIO (R$)

MEDIANA 972,75

MÁXIMO 972,75

DESVIO PADRÃO ‐

MODA ‐

FOLHA COM APOSENTADOS COMPULSÕRIOS 972,75MÍNIMO 972,75

MÉDIO 972,75

DESVIO PADRÃO

MODA

MEDIANA ‐

QTDE DE APOSENTADOS COMPULSÓRIOS 1

MÍNIMO ‐

MÉDIO ‐

MÁXIMO ‐

MODA

MEDIANA

QTDE DE APOSENTADOS POR IDADE 0

FOLHA COM APOSENTADOS POR IDADE 0,00

MÉDIO 3.348,74

MÁXIMO 4.176,73

DESVIO PADRÃO 922,27

QTDE DE APOSENTADOS POR TEMPO CONTRIBUIÇÃO 26

FOLHA COM APOSENTADOS TEMPO CONTRIBUIÇÃO 87.067,14MÍNIMO 1.207,88

3.260,74

972,75

BENEFÍCIO (R$)

88.039,89

27APOSENTADOS

QUANTIDADE APOSENTADOS

FOLHA COM APOSENTADOS

MEDIANA

MODA

DESVIO PADRÃO

MÁXIMO

MÉDIO

MÍNIMO

3.728,25

‐

‐

BENEFÍCIO (R$)

3.728,25

3.728,25

3.728,25

1.013,39

4.176,73


Continuação (...)

IDADE

0

0

0

0

0

0

IDADE

0

0

0

0

0

0

33

MEDIANA ‐

BENEFÍCIO (R$)

BENEFÍCIO (R$)

MÁXIMO ‐

DESVIO PADRÃO ‐

MODA ‐

FOLHA COM APOSENTADOS ESPECIAIS (Professores) 0,00MÍNIMO ‐

MÉDIO ‐

MODA ‐

MEDIANA ‐

QTDE DE APOSENTADOS ESPECIAIS (Professores) 0

MÍNIMO ‐

MÉDIO ‐

MÁXIMO

DESVIO PADRÃO ‐

QTDE DE APOSENTADOS POR INVALIDEZ 0

FOLHA COM APOSENTADOS POR INVALIDEZ 0,00

‐


IDADE

2

13

20

8

0

15

IDADE

0

0

0

0

0

0

IDADE

2

13

20

8

0

15

* O Valor médio dos Benefícios pode se apresentar abaixo do salário mínimo, devido poder constar mais de um

pensionista da mesma hierarquia genealógica, o que acaba repartindo o valor do Beneficio entre os seus

dependentes e diminuindo a média dos valores.

34

MEDIANA 830,04

MÁXIMO 1.251,39


MODA 468,50

FOLHA COM PENSIONISTAS TEMPORÁRIOS 3.379,97MÍNIMO 468,50

MÉDIO 844,99

MODA ‐

MEDIANA ‐

BENEFÍCIO (R$)

QTDE DE PENSIONISTAS TEMPORÁRIOS 4

MÉDIO ‐

MÁXIMO ‐

DESVIO PADRÃO ‐

BENEFÍCIO (R$)

QTDE DE PENSIONISTAS VITALÍCIOS 0

FOLHA COM PENSIONISTAS VITALÍCIOS 0,00MÍNIMO ‐


MODA 468,50

MEDIANA 830,04

MÍNIMO 468,50

MÉDIO 844,99

MÁXIMO 1.251,39

PENSIONISTAS

QUANTIDADE PENSIONISTAS 4

FOLHA COM PENSIONISTAS 3.379,97BENEFÍCIO (R$)


4.2. DISTRIBUIÇÃO DEMOGRÁFICA DOS SEGURADOS

0 0%1 0,5%

Até 20

2 1,1%Até 30

31 16,3%Até 40

53 27,9%Até 50

48 25,3%Até 60

24 12,6%Até 70

28 14,7%Benefícios <= 65

3 1,6%Benefícios > 65

0 0 0%190 100,0%

35

31 até 40 anos

21 até 30 anos

Faixa Etária

Até 20 anos

GERAL

Beneficiários acima de 65 anos

Beneficiários até 65 anos

61 até 70 anos

51 até 60 anos

41 até 50 anos

Qtde% de

Servidores

0,5% 1,1%

16,3%

27,9%25,3%

12,6%14,7%

1,6%

‐5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Distribuição Demográfica dos Segurados

Inativos e PensionistasServidores Ativos


A Distribuição Demográfica de uma população serve para visualizar o comportamento de como

esta distribuída a massa de pessoas por faixa etária. Esta distribuição mostra como reflete o

comportamento em que essa população caminhará com o passar dos anos.

A Distribuição Demográfica dos Servidores Ativos e Inativos neste caso é bastante favorável,

tendo em vista que a grande massa de servidores são Ativos e situam‐se entre a faixa etária de

40 anos, enquanto os Inativos e Pensionistas representam a menor distribuição da massa.

Com a possibilidade praticamente certa de ocorrer novos entrados nesta população, ou seja,

novos Servidores efetivos durante ao longo dos anos, a tendência é que o comportamento da

Distribuição Demográfica puxe mais a onda para "trás", aumentando ainda mais a receita do

fundo. Esse tipo de gráfico nos mostra também como está à proporção dos 159 Servidores

Ativos em relação aos 31 INATIVOS e PENSIONISTAS e o resultado é RAZOÁVEL, tendo

em vista que são 5,1 Servidores Ativos para cada Servidor Inativo, possibilitando assim, que os

custos com aposentadorias e pensões, possam ser custeadas por regimes de capitalização.

36



4.2.1. DISTRIBUIÇÃO DEMOGRÁFICA DOS SERVIDORES ATIVOS

Este gráfico distribuiu os 159 Servidores ativos por idade. O eixo x mostra a idade atual dos

Servidores Ativos e o eixo y mostra a quantidade de pessoas na idade.

Vemos claramente, que o pico da maioria dos ativos, encontra‐se com 56 anos, com

aproximadamente 8 pessoas.

A minoria dos Servidores ativos se encontra depois da faixa dos 60 anos, o que também é

satisfatório, pois tira a iminência do risco de aposentadoria á curto prazo ser enorme.

Essa proporção é favorável para o custeio do plano, pois a maioria dos ativos que vão

contribuir por mais tempo se encontram entre as idades de 30 á 45 anos enquanto os ativos

que representam o risco iminente de aposentadoria estão em menor quantidade.

37

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74

Distribuição dos Servidores Ativos



4.2.2. DISTRIBUIÇÃO DEMOGRÁFICA DOS SERVIDORES INATIVOS e PENSIONISTAS

Este gráfico distribuiu os 31 Inativos e Pensionistas por idade. O eixo x mostra a idade atual

dos Inativos e Pensionistas e o eixo y mostra a quantidade de pessoas na idade.

Existem 4 pensionstas com menos de 21 anos recebendo Pensão por morte Temporária.

Este tipo de benefício cessa quando o pensionista atinge a idade limite de 21 anos, salvo

se for inválido.

Há uma pequena desvantagem no plano, pois existem muito Inativos e Pensionistas com

menos de 70 anos (30 pessoas ao todo, representando 96,8% dos Beneficiários). Quanto menor

a idade dos Beneficiários, maior será a probabilidade de permanecer em tempo de Benefício e

isso gera um custo mais elevado para a manutenção do plano, pois, os Benefícios Concedidos

terão que ser estimados por mais tempo de vida.

38

0

1

2

3

4

5

6

5 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38 41 44 47 50 53 56 59 62 65 68 71 74 77 80 83 86 89

Distribuição dos Serv. Inativos e Pensionistas



4.3. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO

Masculino 72 45,3% 1.579,83 49,8 15,7

Feminino 87 54,7% 1.790,52 49,3 17,6

GERAL 159 100,0% 1.695,11 49,5 16,8

Exemplo de Leitura (cor vermelha)

Existem 87 Servidores Ativos do Sexo Feminino, que correspondem á 54,7% dos Servidores Ativos.

Essas servidoras recebem em média R$ 1.790,52 e tem idade média de 49,3 anos.

39

SexoNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

Masculino45%

Feminino55%

Distribuição por Sexo



4.4. DISTRIBUIÇÃO POR ESTADO CIVIL

Casados 105 66,0% 1.820,33 49,5 17,2

Solteiros 41 25,8% 1.530,98 48,4 15,7

Viúvos 5 3,1% 1.203,94 61,2 17,4

Outros 8 5,0% 1.204,07 48,4 16,6

GERAL 159 100,0% 1.695,11 49,5 16,8

Exemplo de Leitura (cor azul)

Existem 105 Servidores Ativos Casados, que correspondem á 66,0% dos Servidores Ativos.

Esses servidores recebem em média R$ 1.820,33 e tem idade média de 49,5 anos.

40

Estado CivilNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

Casados66%

Solteiros26%

Viúvos3%

Outros5%

Distribuição por Estado Civil



4.5. DISTRIBUIÇÃO POR SEXO E ATIVIDADE

Professores (Mas) 3 1,9% 3.524,27 52,1 57,0

Professoras (Fem) 15 9,4% 3.539,49 51,8 52,3

Ativ. Normal (Mas) 69 43,4% 1.495,53 49,7 64,1

Ativ. Normal (Fem) 72 45,3% 1.426,39 48,8 57,7

GERAL 159 100,0% 1.695,11 49,5 60,0


Existem 3 Professores do sexo Masculino, que correspondem á 1,9% dos Servidores Ativos.


41

Atividade e SexoNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

MédiaIdade Média

Aposentadoria

Professores (Mas)2%

Professoras (Fem)10%

Ativ. Normal (Mas)43%

Ativ. Normal (Fem)45%

Distribuição por Sexo e Atividade



4.6. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA ETÁRIA

Até 20 anos 1 0,6% 967,96 9,9 9,0

21 até 30 anos 1 0,6% 988,49 30,8 11,0

31 até 40 anos 32 20,1% 1.450,14 36,5 10,9

41 até 50 anos 53 33,3% 1.721,86 45,9 15,7

51 até 60 anos 48 30,2% 1.818,44 55,7 20,6

Mais de 60 anos 24 15,1% 1.775,77 65,1 19,8

GERAL 159 100,0% 1.695,11 49,5 16,8


Entre a Faixa Etária de 21 até 30 anos, existem 1 pessoas, ou 0,6% dos Servidores Ativos.

Esses servidores recebem em média R$ 988,49 e tem idade média de 30,8 anos.

42

Faixa EtáriaNúmero de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Tempo de

Casa Médio

Até 20 anos1%

21 até 30 anos1%

31 até 40 anos20%

41 até 50 anos33%

51 até 60 anos30%

Mais de 60 anos15%

Distribuição por Faixa Etária


20,1% dos Servidores tem entre 31 á 40 anos. Se esta distribuição etária concentrasse a maior

parte dos Servidores na faixa de até 30 anos, o impacto sobre o Custo seria de redução.

Considerando que a idade média dos Servidores é de 49,5 anos e a idade média de

aposentadoria da massa é de 60,0 anos, temos em média 10,4 anos de Contribuição.

Este fato provoca um impacto de redução no custo da aposentadoria ao longo do tempo.

43

IMPACTO SOBRE O CUSTO



4.7. DISTRIBUIÇÃO POR FAIXA DE REMUNERAÇÃO

1 Sal. 3 1,9% 937,00 51,1 66,3

1 á 3 Sal. 133 83,6% 1.263,36 49,0 60,6

3 á 5 Sal. 20 12,6% 3.748,23 52,4 54,7

5 á 10 Sal. 2 1,3% 6.371,57 62,1 63,0

10 á 20 Sal. 1 0,6% 11.011,24 35,2 55,0

Acima de 20 Sal. 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

GERAL 159 100,0% 1.695,11 49,5 60,0

Exemplo de Leitura (cor vermelho)

Existe 133 Servidores Ativos, ou 83,6%, que recebem de 1 a 3 Salários Mínimos.


O Salario mínimo dessa Reavaliação Atuarial é de R$ 937,00. 44

Idade Média

Aposentadori

aSalário Mínimo

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

1 Sal.2%

1 á 3 Sal.84%

3 á 5 Sal.12%

5 á 10 Sal.1%

10 á 20 Sal.1%

Distribuição por Faixa Remuneração


O gráfico acima, mostra como está a dispersão entre as remunerações e a idade dos Servidores

Ativos. A linha disponibilizada no gráfico, mostra a média de remuneração. Nota‐se que existem

muitas remunerações bem acima da média, que distorcem o custo do plano.

Remunerações discrepantes em relação a média, geram impacto no custo do plano, devido que

estas remunerações, quando se tornarem Benefícios, consumirão boa parte das contribuições

dos Servidores Ativos que possuem remunerações próximas ou abaixo da média.

45

‐

2.000,00

4.000,00

6.000,00

8.000,00

10.000,00

12.000,00

18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70

Dispersão das Remunerações por Idade



4.8. DISTRIBUIÇÃO DOS SERVIDORES ATIVOS POR TIPO DE APOSENTADORIA (FUTURA)

Por Tempo de

Contribuição98 61,6% 998,18 45,2 57,1

Por Idade 29 18,2% 266,24 56,0 64,8

Compulsório 20 12,6% 153,33 61,7 72,9

Especial (Prof.) 12 7,5% 277,58 49,0 50,0

GERAL 159 100,0% 1.695,11 49,5 60,0


Existem 98 pessoas que Aposentarão por Tempo de Contribuição, ou 61,6% dos Servidores Ativos.

Esses servidores recebem em média R$ 998,18 e tem idade média de 45,2 anos.

46

Tipo de Aposentadoria

(Futura)

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

MédiaIdade Média

Aposentadoria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Por Tempo deContribuição

Por Idade Compulsório Especial (Prof.)

61,6%

18,2%12,6%

7,5%

Distribuição por Tipo de Aposentadoria (Futura)


Devido o fato de que a maioria dos Servidores Ativos (61,6%) deverão se aposentar por

Aposentadoria por Tempo de Contribuição, com uma média de idade de aposentadoria

relativamente jovem (57,1 anos), temos um tempo médio de contribuição menor (11,9 anos,)

tendo em vista que a idade média destes Servidores é 45,2 anos.

Este fato causa impacto sobre as Despesas do plano, devido o valor do Beneficio ser maior

e a maioria dos Servidores aposentarem com uma idade relativamente jovem.

47




4.9. DISTRIBUIÇÃO DAS COBERTURAS DE PENSÃO POR MORTE (FUTURA)

Sem Cobertura 39 24,5% ‐ 0,0 0,0

Cobertura Pensão

Vitalícia105 66,0% 1.958,57 49,5 49,2

Cobertura Pensão

Temporária15 9,4% 1.311,03 46,5 13,3

GERAL 159 100,0% 1.975,38 49,5 44,7

Exemplo de Leitura (cor vermelha)

Existem 105 ou 66,0% das Aposentadorias com cobertura revertida em Pensão por Morte Vitalícia.

Esses servidores receberão um Benefício médio de R$ 1.958,57 referente a Aposentadoria.

48

Tipo de Cobertura /

Aposentadoria

Número de

Servidores

% de

ServidoresBenefício Médio

Idade

Média

Idade média

do

Dependente

Sem Cobertura

25%

Cobertura Pensão Vitalícia66%

Cobertura Pensão

Temporária9%

Distribuição das Coberturas de Pensão


75,5% dos Servidores Ativos possuem algum tipo de cobertura de pensão por Morte.

Essa cobertura elevada de Pensão, principalmente as Pensões por Morte Vitalicias (66,0%)

geram impacto sobre o custo de Pensão por Morte, dos Servidores Ativos.

49




4.10. DISTRIBUIÇÃO DA RESPONSABILIDADE ATUARIAL POR TEMPO DE APOSENTADORIA

A CONCEDER

Até 1 14 8,8% 1.560,66 55,9 19,4 3.202.062,73 13,5%

1 até 3 37 23,3% 2.599,27 57,0 25,4 14.537.765,85 61,4%

3 até 5 4 2,5% 1.427,21 49,3 21,3 663.997,88 2,8%

5 até 8 19 11,9% 1.942,96 57,1 19,9 2.527.534,27 10,7%

8 até 10 5 3,1% 1.282,94 53,2 17,6 378.844,92 1,6%

10 até 14 18 11,3% 1.227,13 50,6 11,8 716.149,59 3,0%

14 até 18 25 15,7% 1.143,77 45,5 12,0 745.350,50 3,1%

18 até 22 19 11,9% 1.753,47 40,3 11,1 698.661,65 2,9%

22 até 26 14 8,8% 1.029,49 36,7 9,7 185.548,98 0,8%

26 até 30 3 1,9% 1.027,24 32,2 10,7 30.788,34 0,1%

Acima de 30 1 0,6% 967,96 9,9 9,0 2.025,61 0,0%

GERAL 159 100,0% 1.695,11 49,5 16,8 23.684.679,10 100,0%

50

% RMBAC

Tempo

de Casa

Médio

Responsabilidade

Atuarial

Tempo para

Aposentadori

a (ANOS)

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

‐10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Distribuição da Responsabilidade Atuarial% de Servidores % RMBAC



Na faixa de 18 até 22 anos para a aposentadoria, existem 19 Servidores Ativos que

correspondem á 11,9% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva

Matemática á Conceder de R$ 698.661,65, correspondente á 2,9% da Responsabilidade

Atuarial do plano.

Na faixa acima de 30 anos para a aposentadoria, existem 1 Servidores Ativos que

correspondem á 0,6% dos Servidores que são responsáveis por até então, uma Reserva

Matemática á Conceder de R$ 2.025,61, correspondente á 0,0% da Responsabilidade

Atuarial do plano.

Estes Servidores que irão se aposentar daqui á 30 anos, possui uma Reserva Matemática

menor do que os Servidores que estão entre as demais faixas, devido possuírem um tempo

menor de capitalização do que os demais. A tendência é que, a cada ano á mais de

contribuição destes Servidores, as Reservas Matemáticas de Benefícios á Conceder passarão

aumentar na mesma proporção.

51



4.11. DISTRIBUIÇÃO POR TIPO DE BENEFÍCIO CONCEDIDO

Ap. por Tempo de

Contribuição26 83,9% 3.348,74 58,5 2,9

Ap. por Idade 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

Ap. por Invalidez 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

Ap. Compulsória 1 3,2% 972,75 74,0 3,0

Ap. Especial (Prof) 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

Pensão Vitalícia 0 0,0% ‐ 0,0 0,0

Pensão Temporária 4 12,9% 844,99 13,0 1,5

GERAL 31 100,0% 2.949,03 53,2 2,7


Existem 26 Aposentadorias por Tempo de Contribuição (83,9% dos Benefícios Concedidos).

Esses Aposentados recebem um Benefício médio de R$ 3.348,74 e tem idade média de 58,5 anos.

52

Tempo

Médio

Benefício

Tipo de Benefício

Concedido

Número de

Servidores

% de

Servidores

Remuneração

Média

Idade

Média

Ap. por Tempo de Contribuição

84%

Ap. Compulsória

3%

Pensão Temporária

13%

Distribuição por Tipo de Benefício Concedido



4.12. DISTRIBUIÇÃO DA EXPECTATIVA DE TEMPORARIEDADE DAS APOSENTADORIAS

MENOR RESERVA 1 74,0 12,4 972,75 86,4 101.580,65

RESERVA DA MAIORIA 0 0,0 0,0 ‐ 0,0 ‐

MAIOR RESERVA 1 52,0 28,3 4.126,77 80,3 692.182,49

Valores médios 59,1 22,8 3.260,74 81,9 497.686,00

Exemplo de Leitura (Menor Reserva)

Existe 1 Aposentadoria Concedida no valor de 972,75, para uma pessoa com 74 anos, cuja

expetativa de vida é atingir 86,4 anos, gerando uma Reserva Matemática no valor de R$ 101.580,65.

53

Expectativa

do Fim do

Benefício

(Idade)

RESERVA

MATEMÁTICA DE

BENEFICIO

CONCEDIDO

TIPO DE RESERVA QtdeIdade

Atual

Expectativa de

vida do

Aposentado (anos)

Valor do

Benefício

101.580,65 12,4

‐0,0

692.182,49 28,3

497.686,00 22,8

MENORRESERVA

RESERVA DAMAIORIA

MAIORRESERVA

Valoresmédios

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Aposentadorias


Observação: Os dados estão posicionados em 31/12/2016 . 1,0

0,0

19,0

4.13. DISTRIBUIÇÃO DA EXPECTATIVA DE TEMPORARIEDADE DAS PENSÕES POR MORTE

MENOR RESERVA 1 20,0 57,0 1.191,58 21,0 15.004,16

RESERVA DA MAIORIA 0 0,0 0,0 ‐ 0,0 ‐

MAIOR RESERVA 1 2,0 74,4 468,50 21,0 69.606,37

Valores médios 13,0 8,0 844,99 21,0 40.289,54

* A Expectativa do fim da Pensão Temporária, segue a Idade limite estabelecida em lei Municipal.

Exemplo de Leitura (Maior Reserva)

Existe 1 Pensão Concedida no valor de 468,50, para uma pessoa com 2 anos, cuja

expetativa de vida é atingir 21 anos, gerando uma Reserva Matemática no valor de R$ 69.606,37.

54

Expectativa

do Fim do

Benefício

(Idade) *

RESERVA

MATEMÁTICA DE

BENEFICIO

CONCEDIDO

TIPO DE RESERVA QtdeIdade

Atual

Expectativa de

vida do

Pensionista (anos)

Valor do

Benefício

15.004,16 1,0

‐0,0

69.606,37 19,0

40.289,54 8,0

MENORRESERVA

RESERVA DAMAIORIA

MAIORRESERVA

Valoresmédios

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26

Distribuição da Expectativa de Temporariedade das Pensões por Morte



4.14. ANÁLISE DE SENSIBILIDADE DAS RESERVAS MATEMÁTICAS

Taxa de Juros Atuarial: 6,00% Taxa de Juros Atuarial: 0,00%

MAIOR RESERVA DE

APOSENTADORIA692.182,49 1.516.909,53

Taxa de Crescimento Real dos

Benefícios: 0,00%


Benefícios: 0,00%

MAIOR RESERVA DE

APOSENTADORIA692.182,49 692.182,49

Taxa de Juros Atuarial: 6,00% Taxa de Juros Atuarial: 0,00%


Benefícios: 0,00%


Benefícios: 0,00%

MAIOR RESERVA DE

APOSENTADORIA692.182,49 1.516.909,53

Exemplo de Leitura

Considerando a Taxa de Juros Atuarial de 0,00% e desprezando qualquer Ganho Real sobre os

Benefícios, o aposentando de 52 anos, cujo Benefício é no valor de R$ 4.126,77, deverá consumir

uma Reserva de R$ 1.516.909,53, até a data de seu falecimento, projetada para ocorrer daqui a 28,3

anos, conforme a Tábua Biométrica de Mortalidade IBGE 2014 Ambos.

55

E DA TAXA DE CRESCIMENTO REAL DOS BENEFÍCIOS

TIPO DE RESERVA

VARIAÇÃO CONJUGADA DA TAXA DE JUROS ATUARIAL

Taxa de Crescimento Real dos Benefícios: 0,00%

VARIAÇÃO DA TAXA DE JUROS ATUARIAL

VARIAÇÃO DA TAXA DE CRESCIMENTO REAL DOS BENEFÍCIOS

TIPO DE RESERVA

Taxa de Juros Atuarial: 6,00%

TIPO DE RESERVA



4.15. DISTRIBUIÇÃO DA IMINÊNCIA DE APOSENTADORIAS A CONCEDER

Descrevemos abaixo, o nome dos Servidores Ativos que estão em risco iminente de atingir a

elegibilidade de sua aposentadoria, para os próximos 3 (três) anos.

Risco iminente é aquele risco que pode acontecer brevemente.

1 Abel Mendes Aveiro 04/08/1955 26 26

2 Azuir Coronel de Arruda 10/07/1956 25 25

3 Camilo Barbosa Soares 19/09/1962 27 27

4 Carlota de Souza Oliveira 12/02/1968 19 19

5 Ceila Maria da Conceição 20/05/1959 27 27

6 Carme Ferreira de Lima 09/11/1966 19 19

7 Deliria Oviedo da Silva 22/02/1949 26 26

8 Diolanda Vieira da Silva 07/12/1960 27 27

9 Eloir Quintana Soares 01/12/1968 19 19

10 Elvira Vieira Cavanha 24/03/1964 24 24

11 Elyz Rejane Alcantara Santos 10/07/1966 27 27

12 Euzenir Acosta de Almeida 07/05/1965 27 27

13 Eva Aristimunha Barbosa 22/01/1953 18 18

14 Floriana Braga Agueiro 26/05/1967 27 27

15 Gilberto Neves dos Santos 20/01/1959 26 26

56

TEMPO EM ANOS

Data de

Nascimento

De

Admissão no

ENTE atual

De

Contribuição

no RPPS

Nome do Servidor AtivoQTDE


Continuação (...)

16 Ivone Mazzeto Deodato 24/03/1963 19 19

17 Juçara Infran Verginio 12/03/1963 26 26

18 Juraci da Silva Brunet 01/02/1969 25 25

19 Leonir Bogarim Carvalho 15/09/1953 19 19

20 Maria Aparecida da Silva Santana 22/06/1969 19 19

21 Maria Aparecida Cabral de Oliveira 04/11/1959 25 25

22 Maria Fátima dos Santos Barbieri 16/02/1960 19 19

23 Maria Fátima Ferreira Lima 16/07/1964 19 19

24 Maria Geralda Cordeiro dos Santos 04/06/1956 19 19

25 Maria Helena dos Santos Maidana 09/10/1955 21 21

26 Maria Inelsa Maciel de Brito 20/11/1962 19 19

27 Maria Ramona Martins Montezano 27/08/1961 19 19

28 Marlene da Rosa Peiter 25/07/1947 19 19

29 Neide Trefzer Soares 02/11/1953 19 19

30 Neli Correa Portela da Silva 11/03/1967 26 26

31 Neli Martins de Souza 05/04/1956 27 27

32 Neudes Aparecida Lopes Pinto 13/09/1967 27 27

33 Neuza Leal Cabral 25/06/1964 19 19

34 Ramona Emília Costa Barbosa 10/11/1961 24 24

35 Ramona Mendoza Tobias 08/11/1965 27 27

36 Rita Pereira Tavares 08/09/1950 19 19

37 Rosália Bogarin dos Santos 10/07/1951 27 27

38 Rozinei de Souza Bandeira 24/03/1968 25 25

57

TEMPO EM ANOS

QTDE Nome do Servidor AtivoData de

Nascimento

De

Admissão no

ENTE atual

De

Contribuição

no RPPS


Continuação (...)

39 Santa Sérgia Escobar 09/09/1960 19 19

40 Sebastião de Deus Souza 10/10/1956 27 27

41 Sergio Gonzalez 06/09/1953 27 27

42 Silas de Arruda Peixoto 19/03/1951 26 26

43 Silvandir Silva de Deus 23/05/1958 27 27

44 Simiramis Abrão 25/07/1961 19 19

45 Tereza Carvalho Maciel 08/05/1947 27 27

46 Tereza Garcete Soares 19/11/1961 27 27

47 Terezinha Alves Romeiro Nagel 08/05/1962 25 25

48 Verônica Ramão 21/06/1965 27 27

49 Vitor Hugo Abrão 10/08/1962 27 27

50 Euza Acosta de Almeida 23/10/1964 34 34

51 José Aliendres 19/03/1952 29 29

* As informações acima, projetam a idade de aposentadoria do Servidor ativo e podem divergir da

realidade, caso não seja informado corretamente os dados para a realização do Cálculo Atuarial

como: Data de Admissão no Serviço Público, Data de Admissão do Cargo atual, Data de Ingresso

no RPPS e, principalmente, o TEMPO ANTERIOR DE CONTRIBUIÇÃO, ANTERIOR AO RPPS ATUAL.

58

TEMPO EM ANOS

QTDE Nome do Servidor AtivoData de

Nascimento

De

Admissão no

ENTE atual

De

Contribuição

no RPPS


59


5 – PROVISÕES MATEMÁTICAS, EQUILÍBRIO FINANCEIRO e ATUARIAL

E PLANO DE CUSTEIO

5.1. RESERVAS MATEMÁTICAS E COMPENSAÇÃO PREVIDENCIÁRIA

A Folha de Remuneração dos Servidores em Atividade é de R$ 269.557,01.

Data da Reavaliação Atuarial: 24/07/2017.

Aplicações em Segmento de Renda Fixa e Renda Variável 4.627.964,02

Outras Aplicações e Demais Bens, Direitos e Ativos 7.674,50

Créditos a Receber ‐

Benefícios Concedidos 13.598.680,07

Benefícios A Conceder 25.636.894,38

Total 39.235.574,45

A Receber 4.301.996,58

A pagar 44.321,99

Saldo da Compensação 4.257.674,59

Déficit Atuarial (30.342.261,33)

60

Responsabilidade e Equilíbrio Atuarial

Situação Atuarial considerando a Compensação Valores (R$)

Ativos (Receitas) Valores (R$)

Compensação Previdenciária Valores (R$)

Total 4.635.638,52

Valores (R$)Provisões Matemáticas (Despesas)


5.2. ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL



FOLHA SALARIAL MENSAL 269.557,01 246.849,54

Aposentadorias Programadas (ATC,

AID e COM)60.485,95 22,44% 52.868,51 21,42%

Aposentadorias por Invalidez 2.218,90 0,82% 4.769,94 1,93%

Pensão por Morte de Servidor Ativo 4.757,76 1,77% 13.108,86 5,31%

Pensão por Morte de Aposentado

(ATC, AID e COM)3.913,01 1,45% 2.704,94 1,10%

Pensão por Morte de Aposentado

por Invalidez748,40 0,28% 24,68 0,01%

Auxílio Doença ‐ 0,00% ‐ 0,00%

Auxílio Reclusão ‐ 0,00% ‐ 0,00%

Salário Maternidade ‐ 0,00% ‐ 0,00%

Salário Família ‐ 0,00% ‐ 0,00%

CUSTO NORMAL 72.124,01 26,76% 73.476,93 29,77%

Taxa de Administração 5.391,14 2,00% 4.936,99 2,00%

CUSTO NORMAL + Taxa ADM 77.515,15 28,76% 78.413,92 31,77%

CUSTO SUPLEMENTAR 141.803,12 52,61% 109.697,57 44,44%

CUSTO MENSAL 219.318,27 81,37% 188.121,67 76,21%

61

ALÍQUOTA

MENSAL

Cálculo Atuarial ‐ 2017 Cálculo Atuarial ‐ 2016

ALÍQUOTA

MENSALBenefícios VALOR MENSAL

Alíquotas Puras de Equilíbrio Financeiro e Atuarial

VALOR MENSAL


5.3. PLANO DE CUSTEIO

5.3.1. CUSTO NORMAL e TAXA DE ADMINISTRAÇÃO



O Art. 2º da Lei 9.717/98 e o Art. 4º da Lei 10.887/2004 , define as alíquotas Atuariais de

Contribuição, chamadas de Custo Normal, para o Segurado e o Ente Público.

Art. 2º. – A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios,

incluídas suas autarquias e fundações, aos regimes próprios de previdência social a que

estejam vinculados seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da contribuição

do servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.

Art. 4º. – A contribuição social do servidor público ativo de qualquer dos Poderes da

União, incluídas suas autarquias e fundações, para a manutenção do respectivo regime

próprio de previdência social, será de 11% (onze por cento), incidente sobre a totalidade

da base de contribuição.

Já o Art. 17, §8º da Portaria MPS 403/2008 , menciona que o plano de custeio, também

deverá custear as Despesas Administrativas do Regime Próprio.

Art. 17, § 8º. – O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura da

taxa de administração definida para o RPPS.

Sendo assim, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração, alterando o

Custo Normal de 26,76% para 28,76% .

CUSTO NORMAL + Taxa de Admnistração 28,76%

62


5.3.2. CUSTO SUPLEMENTAR

O art. 18, §1º da Portaria MPS 403/08, informa que o Déficit Atuarial de R$ (30.342.261,33),

deverá ser financiado num prazo não superior a 35 anos. Assim, adotamos um plano de

amortização, com alíquotas crescentes de financiamento, conforme a tabela abaixo:

PERIOD SALDO DEVEDOR

0 30.342.261,33

1 2017 31.655.396,91 (1.313.135,58) 1.791.814,92 478.679,34 13,66% 3.504.241,13

2 2018 32.967.213,82 (1.311.816,90) 1.866.068,71 554.251,80 15,66% 3.539.283,54

3 2019 34.276.081,53 (1.308.867,71) 1.940.155,56 631.287,85 17,66% 3.574.676,38

4 2020 35.541.978,19 (1.265.896,67) 2.011.810,09 745.913,42 20,66% 3.610.423,14

5 2021 36.644.002,84 (1.102.024,64) 2.074.188,84 972.164,20 26,66% 3.646.527,37

6 2022 37.528.565,96 (884.563,13) 2.124.258,45 1.239.695,32 33,66% 3.682.992,65

7 2023 38.137.621,15 (609.055,19) 2.158.733,27 1.549.678,08 41,66% 3.719.822,57

8 2024 38.368.548,86 (230.927,71) 2.171.804,65 1.940.876,94 51,66% 3.757.020,80

9 2025 38.190.532,29 178.016,57 2.161.728,24 2.339.744,81 61,66% 3.794.591,01

10 2026 37.563.878,28 626.654,01 2.126.257,26 2.752.911,27 71,83% 3.832.536,92

11 2027 36.870.444,18 693.434,10 2.087.006,27 2.780.440,38 71,83% 3.870.862,28

12 2028 36.105.931,36 764.512,82 2.043.731,96 2.808.244,78 71,83% 3.909.570,91

13 2029 35.265.780,38 840.150,98 1.996.176,25 2.836.327,23 71,83% 3.948.666,62

14 2030 34.345.155,27 920.625,11 1.944.065,39 2.864.690,50 71,83% 3.988.153,28

15 2031 33.338.926,93 1.006.228,34 1.887.109,07 2.893.337,41 71,83% 4.028.034,82

16 2032 32.241.655,52 1.097.271,41 1.824.999,37 2.922.270,78 71,83% 4.068.315,16

17 2033 31.047.571,75 1.194.083,77 1.757.409,72 2.951.493,49 71,83% 4.108.998,32

18 2034 29.750.557,12 1.297.014,63 1.683.993,80 2.981.008,43 71,83% 4.150.088,30

19 2035 28.344.122,93 1.406.434,19 1.604.384,32 3.010.818,51 71,83% 4.191.589,18

20 2036 26.821.388,01 1.522.734,92 1.518.191,77 3.040.926,69 71,83% 4.233.505,07

21 2037 25.175.055,17 1.646.332,84 1.425.003,12 3.071.335,96 71,83% 4.275.840,12

22 2038 23.397.386,20 1.777.668,97 1.324.380,35 3.102.049,32 71,83% 4.318.598,53

23 2039 21.480.175,37 1.917.210,83 1.215.858,98 3.133.069,81 71,83% 4.361.784,51

24 2040 19.414.721,35 2.065.454,02 1.098.946,49 3.164.400,51 71,83% 4.405.402,36

25 2041 17.191.797,44 2.222.923,91 973.120,61 3.196.044,52 71,83% 4.449.456,38

26 2042 14.801.620,03 2.390.177,41 837.827,55 3.228.004,96 71,83% 4.493.950,94

27 2043 12.233.815,12 2.567.804,91 692.480,10 3.260.285,01 71,83% 4.538.890,45

28 2044 9.477.382,89 2.756.432,23 536.455,64 3.292.887,86 71,83% 4.584.279,36

29 2045 6.520.660,12 2.956.722,77 369.093,97 3.325.816,74 71,83% 4.630.122,15

30 2046 3.351.280,32 3.169.379,80 189.695,11 3.359.074,91 71,83% 4.676.423,37

31 2047 (43.868,46) 3.395.148,78 (2.483,12) 3.392.665,66 71,83% 4.723.187,61

32 2048 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

33 2049 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

34 2050 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

35 2051 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

* Custo Suplementar 63

PRESTAÇÃOJUROSAMORTIZAÇÃO

Tabela de Financiamento do Déficit Atuarial

ANO FOLHA SALARIALC.S. *


5.3.3. DISTRIBUIÇÃO DAS ALÍQUOTAS



77.515,15 28,76%

141.803,12 52,61%

219.318,27 81,37%

*Sobre a Folha de Remuneração dos Servidores Ativos.

77.515,15 28,76%

36.821,49 13,66%

114.336,64 42,42%


64


CUSTO MENSAL

CUSTO SUPLEMENTAR

CUSTO NORMAL + Taxa de Administração

CUSTOS VALOR MENSAL

CUSTO SUPLEMENTAR EQUACIONADO

CUSTO MENSAL

CUSTO NORMAL + Taxa de Administração

Alíquotas Definidas conforme Legislação e Plano de Amortização

ALÍQUOTA

MENSAL

CUSTOSALÍQUOTA

MENSALVALOR MENSAL


5.3.3. DISTRIBUIÇÃO DAS ALÍQUOTAS



VALOR MENSALALÍQUOTA

MENSALVALOR MENSAL

ALÍQUOTA

MENSAL

29.651,27 11,00% 47.873,32 17,76%

‐ 0,00% 36.821,49 13,66%

29.651,27 11,00% 84.694,81 31,42%


VALOR (R$) TAXA DE ADMVALOR ORÇADO DA

TAXA DE ADM

3.281.595,85 65.631,92

931.049,17 18.620,98

27.238,77 544,78

4.239.883,79 84.797,68

326.144,91 6.522,90

** Sobre a Folha Bruta de Remuneração e da Folha Bruta de Benefícios do RPPS, do ano anterior.

** Valor total da Folha Brutal Anual, dividido por 13. 65

TOTAL ‐ FOLHA BRUTA

ANUAL **TOTAL ‐ FOLHA BRUTA

MENSAL***

TOTAL

Plano de Custeio/Segurados Plano de Custeio /Ente Público

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO

FOLHA BRUTA ANUAL ‐

SERVIDORES ATIVOS **


APOSENTADOS **


PENSIONISTAS **

2,00%

Custo Mensal distribuido entre os Segurados e o Ente Público

(Alíquotas e Valor Financeiro)

Custos

CUSTO NORMAL ( + Taxa de Administração)

CUSTO SUPLEMENTAR


5.4. RESPONSABILIDADE E EQUILÍBRIO FINANCEIRO



Contribuição do Segurado 29.651,27 11,00%

Contribuição Ente Público 47.873,32 17,76%

Financiamento do Déficit Atuarial 36.821,49 13,66%

Total 114.346,08 42,42%

Folha de Aposentadoria 88.039,89 32,66%

Folha de Pensionistas 3.379,97 1,25%

Auxílios e Salários * ‐ 0,00%

Despesas Administrativas (Provisão) ** 7.219,54 2,68%

Total 98.639,40 36,59%

Superávit Financeiro 15.706,69 5,83%

66

Responsabilidade e Equilíbrio Financeiro (MENSAL)

RECEITAS Valores (R$)

SALDO FINANCEIRO Valores (R$)

DESPESAS Valores (R$)% CONSUMIDA

SOBRE A FOLHA

REMUNERAÇÃO

% RECOLHIDA

SOBRE A FOLHA

REMUNERAÇÃO

%

* Valor baseado nos gastos dos últimos 36 meses, conforme determina a Portaria MPS 403/2008.

** Valor mensal orçado, baseado na Folha Bruta de Remuneração e Folha Bruta de Benefícios do

ano anterior.



5.5. ANÁLISE DE SENSIBILIDADE DAS DESPESAS (Previdenciária x Assistencialista)

TIPO DE DESPESA

FOLHAFOLHA DE BENEFÍCIOS (Aposentadoria e Pensões) 100% 91.419,86

ASSISTFOLHA DE ASSISTENCIALISMO (Auxílios e Salários) 0% ‐

TOTAL DE DESPESAS 100% 91.419,86

Os valores da Folha de Benefícios, são os valores mensais posicionados em 31/12/2016 .

Como os valores dos Benefícios de Assistencialismo se alteram a cada mês, o valor Mensal

nessa análise, leva em consideração o valor mensal médio dos últimos 12 meses.

67

VALOR MENSAL DAS DESPESAS

CUSTO MENSAL DAS OBRIGAÇÕES PREVIDENCIÁRIA e ASSISTENCIALISTA

91.419,86 FOLHA DE BENEFÍCIOS

100%

‐ASSISTENCIALISMO

0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

R$ 91.419,86

Despesas Previdenciárias e Assistencialista



5.6. PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS

2016 2017

ATIVO 3.628.128,77 4.635.638,52 (+) Bancos Conta Movimento ‐ RPPS 84.477,02 7.674,50 (+) Investimentos e Aplicações (CP e LP) 3.543.651,74 4.627.964,02 (+) Crédito a Curto Prazo ‐ ‐ (+) Crédito a Longo Prazo ‐ ‐ (+) Imobilizado ‐ ‐

PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS 3.628.128,77 4.635.638,52

PLANO FINANCEIRO ‐ ‐ PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS ‐ ‐ Aposentadorias e Pensões ‐ ‐ Contribuições do Ente ‐ ‐ Contribuições do Inativo ‐ ‐ Contribuições do Pensionista ‐ ‐ Compensação Previdenciária ‐ ‐ Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐ PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER ‐ ‐ Aposentadorias e Pensões ‐ ‐ Contribuições do Ente ‐ ‐ Contribuições do Ativo ‐ ‐ Compensação Previdenciária ‐ ‐ Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐

PLANO PREVIDENCIÁRIO 3.628.128,77 4.635.638,52 PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 11.557.129,01 12.249.552,87 Aposentadorias e Pensões 11.557.129,01 13.598.680,07 Contribuições do Ente ‐ ‐ Contribuições do Inativo ‐ ‐ Contribuições do Pensionista ‐ ‐ Compensação Previdenciária ‐ 1.349.127,20 Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐ PROVISÕES PARA BENEFÍCIOS A CONCEDER 15.817.549,60 22.728.346,98 Aposentadorias e Pensões 24.638.560,96 29.527.171,80 Contribuições do Ente 3.279.512,03 2.402.341,00 Contribuições do Ativo 1.921.930,33 1.487.936,43 Compensação Previdenciária 3.619.569,00 2.908.547,39 Parcelamento de Débitos Previdenciários ‐ ‐

PLANO DE AMORTIZAÇAO (23.746.549,84) (30.342.261,33) Outros Créditos (23.746.549,84) (30.342.261,33)

PROVISÕES ATUARIAIS PARA AJUSTE PLANO ‐ ‐ Ajuste de Resultado Atuarial Superavitário ‐ ‐

68

Provisões Matemáticas Previdenciárias



5.7. BALANÇO ATUARIAL

Recursos Garantidores 4.635.638,52 Valor Presente Atuarial

dos Benefícios Concedidos 13.598.680,07

Valor Presente

Atuarial das Contribuições 3.890.277,42 Aposentadorias 13.437.521,89

Pensões 161.158,17

Sobre Salários 3.890.277,42 Auxílios ‐

Geração Atual 3.890.277,42 Servidor 1.487.936,43 Valor Presente Atuarial

Ente 2.402.341,00 dos Benefícios a Conceder 29.527.171,80

Geração Futuras ‐ Geração Atual

Servidor ‐ Aposentadorias 27.362.190,47 Ente ‐ Programadas 27.362.190,47

Por Invalidez ‐

Sobre Benefícios ‐ Geração Atual ‐ Pensões 2.164.981,33 Geração Futura ‐ Servidores 2.164.981,33

Aposentados ‐

Compensação Previdenciária 4.257.674,59 Sobre Benefícios a Conceder 2.908.547,39 Auxílios ‐ Sobre Benefícios Concedidos 1.349.127,20

Gerações Futuras

Parcelamentos ‐ Aposentadorias ‐

Programadas ‐

Por Invalidez ‐

Déficit Atuarial 30.342.261,33

Pensões ‐

Servidores ‐

Aposentados ‐

Auxílios ‐

TOTAL 43.125.851,87 TOTAL 43.125.851,87

69

Balanço AtuarialATIVO PASSIVO


5.8. EVOLUÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS PREVIDENCIÁRIAS

2.2.7.2.1.03.00 2.2.7.2.1.03.01 2.2.7.2.1.03.02 2.2.7.2.1.03.03 2.2.7.2.1.03.04 2.2.7.2.1.03.05 2.2.7.2.1.03.06

PMBC VABF – Concedidos VACF – Ente Público VACF – Serv. Inativo VACF – PensionistaCompensação

Previdenciária

Parcelamento de

Débitos

0 12.249.552,87 13.598.680,07 ‐ ‐ ‐ 1.349.127,20 ‐

1 12.355.619,98 13.716.508,00 ‐ ‐ ‐ 1.360.888,02 ‐

2 12.461.687,08 13.834.335,93 ‐ ‐ ‐ 1.372.648,85 ‐

3 12.567.754,19 13.952.163,86 ‐ ‐ ‐ 1.384.409,67 ‐

4 12.673.821,30 14.069.991,79 ‐ ‐ ‐ 1.396.170,49 ‐

5 12.779.888,40 14.187.819,72 ‐ ‐ ‐ 1.407.931,32 ‐

6 12.885.955,51 14.305.647,65 ‐ ‐ ‐ 1.419.692,14 ‐

7 12.992.022,62 14.423.475,59 ‐ ‐ ‐ 1.431.452,97 ‐

8 13.098.089,73 14.541.303,52 ‐ ‐ ‐ 1.443.213,79 ‐

9 13.204.156,83 14.659.131,45 ‐ ‐ ‐ 1.454.974,62 ‐

10 13.310.223,94 14.776.959,38 ‐ ‐ ‐ 1.466.735,44 ‐

11 13.416.291,05 14.894.787,31 ‐ ‐ ‐ 1.478.496,26 ‐

12 13.522.358,15 15.012.615,24 ‐ ‐ ‐ 1.490.257,09 ‐

70

Mês

Plano Previdenciário / Capitalizado ‐ Benefícios Concedidos


2.2.7.2.1.04.00 2.2.7.2.1.04.01 2.2.7.2.1.04.02 2.2.7.2.1.04.03 2.2.7.2.1.04.04 2.2.7.2.1.04.05 2.2.7.2.1.05.00

PMBAC VABF – A

Conceder

VACF – Ente

Público

VACF –

Servidores Ativos

Compensação

Previdenciária

Parcelamento de

Débitos

Plano de

Amortização

0 22.728.346,98 29.527.171,80 2.402.341,00 1.487.936,43 2.908.547,39 ‐ (30.342.261,33) 34.977.899,85 4.635.638,52

1 23.113.404,13 30.094.828,43 2.532.914,90 1.518.967,67 2.929.541,74 ‐ (30.451.689,30) 35.469.024,10 5.017.334,80

2 23.498.461,27 30.662.485,07 2.663.488,80 1.549.998,90 2.950.536,09 ‐ (30.561.117,26) 35.960.148,35 5.399.031,09

3 23.883.518,41 31.230.141,70 2.794.062,70 1.581.030,14 2.971.530,44 ‐ (30.670.545,23) 36.451.272,60 5.780.727,37

4 24.268.575,55 31.797.798,33 2.924.636,60 1.612.061,38 2.992.524,79 ‐ (30.779.973,19) 36.942.396,85 6.162.423,66

5 24.653.632,70 32.365.454,96 3.055.210,50 1.643.092,62 3.013.519,14 ‐ (30.889.401,16) 37.433.521,10 6.544.119,94

6 25.038.689,84 32.933.111,59 3.185.784,41 1.674.123,86 3.034.513,49 ‐ (30.998.829,12) 37.924.645,35 6.925.816,22

7 25.423.746,98 33.500.768,23 3.316.358,31 1.705.155,10 3.055.507,84 ‐ (31.108.257,09) 38.415.769,60 7.307.512,51

8 25.808.804,12 34.068.424,86 3.446.932,21 1.736.186,34 3.076.502,19 ‐ (31.217.685,05) 38.906.893,85 7.689.208,79

9 26.193.861,26 34.636.081,49 3.577.506,11 1.767.217,57 3.097.496,54 ‐ (31.327.113,02) 39.398.018,10 8.070.905,08

10 26.578.918,41 35.203.738,12 3.708.080,01 1.798.248,81 3.118.490,89 ‐ (31.436.540,98) 39.889.142,35 8.452.601,36

11 26.963.975,55 35.771.394,75 3.838.653,91 1.829.280,05 3.139.485,24 ‐ (31.545.968,95) 40.380.266,60 8.834.297,65

12 27.349.032,69 36.339.051,39 3.969.227,82 1.860.311,29 3.160.479,59 ‐ (31.655.396,91) 40.871.390,84 9.215.993,93

71

Plano Previdenciário / Capitalizado ‐ Benefícios a Conceder

Mês

PROVISÕES

MATEMÁTICAS

PREVIDENCIÁRIAS

PROVISÕES

MATEMÁTICAS

PREVIDENCIÁRIAS,

AMORTIZADAS PELO

PLANO DE

AMORTIZAÇÃO


72


6 – COMPARATIVO ATUARIAL DOS ÚLTIMOS TRÊS ANOS

6.1. COMPORTAMENTO DEMOGRÁFICO

Servidores Ativos 168 164 160 159

Servidores Inativos 19 22 25 27

Pensionistas 1 3 3 4

TOTAL 188 189 188 190

Nos ultimos 4 anos Redução ‐9 ‐5,4%

Com relação ano anterior Redução ‐1 ‐0,6%

Nos ultimos 4 anos Aumento 11 55,0%

Com relação ano anterior Aumento 3 10,7%

73

Movimentação Demográfica

QTDE %Movimentação

Segurado 2014 2015 20172016

Servidores Inativos

e PensionistasMovimentação QTDE %

Servidores Ativos


Nos últimos quatro anos, tivemos uma redução de Servidores Ativos, equivalente á ‐4,8% da

massa de Segurados, o que favorece para á elevação dos custos do plano á longo prazo, pois

temos uma diminuição de Receita, com um número menor de contribuintes. Com essa redução

de Contribuintes e o aumento dos Inativos e Pensionistas, temos um impacto no plano, com a

redução da proporção entre os Beneficiários e Contribuintes do RPPS. A quatro anos atrás,

essa proporção era de 8,4 Servidores Ativos para cada Beneficiário. Atualmente, essa

proporção caiu para 5,1.


6.2. COMPORTAMENTO SÓCIO ‐ ECONÔMICO

Idade 46,8 48,0 48,8 49,5

Remuneração 1078,1 1553,6 1539,9 1695,1

Idade de Aposentadoria 62,5 58,6 59,8 60,0

Idade 58,2 57,6 58,6 59,1

Benefício 2.379,1 2.762,4 2.890,7 3.260,7

Tempo de Aposetandoria 0,7 1,4 2,0 2,9

Idade 40,0 18,3 19,3 13,0

Benefício 1.014,7 698,4 698,4 845,0

Tempo de Pensão 1,0 1,3 2,3 1,5

74

(MÉDIA) 2014 2015 2016 2017

Servidores Ativos

Pensionistas


Servidores Inativos

Com relação a média de idade dos Segurados, temos dois impactos sobre o Equilíbrio

Financeiro e Atuarial do RPPS. Houve um aumento dentro do esperado na média de idade

entre os Servidores Ativos (1 ano), o que representa um fator excelente, devido à média de

idade interferir no tempo de contribuição. A desvantagem é que estamos falando de uma

massa envelhecida, com mais de 44 anos de idade, com possibilidade de aposentadoria no

curto e médio prazo, o que eleva as alíquotas de Equilíbrio do plano.

Entre os Inativos e Pensionistas, há uma situação desfavorável com relação à média de idade. É

uma média de idade relativamente jovem para uma população de Beneficiários, significando

que essa massa permanecerá recebendo seu benefício por mais tempo, elevando assim, as

Reservas Matemáticas do Fundo Previdenciário, aumentando o custo do plano á longo prazo.


6.3. COMPORTAMENTO ESTATÍSTICO

Servidores Ativos (%) 89,4% 86,8% 85,1% 83,7%

Inativos e Pensionistas

(%)10,6% 13,2% 14,9% 16,3%

Proporção de Servidores

Ativos por Beneficiário8,4 6,6 5,7 5,1

Folha Mensal de

Remuneração181.116,94 254.796,16 246.849,54 269.557,01

Folha Mensal de

Benefícios46.217,46 62.868,14 74.362,56 91.419,86

Mulheres (%) 56,0% 54,9% 55,0% 54,7%

Casados (%) 45,8% 66,5% 65,0% 66,0%

Servidores Ativos até 40

anos (%)32,1% 28,0% 25,0% 21,4%

75

Segurado 2014 2015 2016 2017

R$ 0

R$ 20.000

R$ 40.000

R$ 60.000

R$ 80.000

R$ 100.000

2014 2015 2016 2017

46.217,46

62.868,14

74.362,56

91.419,86

Folha Mensal de Benefícios


6.4. COMPORTAMENTO ENTRE AS RECEITAS E DESPESAS DO RPPS

ATIVOS DO PLANO 1.920.800,29 2.878.262,27 3.628.128,76 4.635.638,52

Ativos Líquidos 1.920.800,29 2.878.262,27 3.628.128,76 4.635.638,52

Créditos á Receber 0,00 0,00 0,00 0,00

RESERVA MATEMÁTICA 15.160.168,32 30.605.364,86 30.994.247,60 39.235.574,45

(+) Benefícios Concedido 6.871.392,49 9.560.692,93 11.557.129,01 13.598.680,07

(+) Benefícios a Conceder 8.288.775,83 21.044.671,93 19.437.118,59 25.636.894,38

DÉFICIT/SUPERÁVIT

ATUARIAL(13.239.368,03) (27.727.102,59) (27.366.118,84) (34.599.935,93)

(+) Compensação a Receber 2.207.298,11 3.589.591,89 3.619.569,00 4.301.996,58

(‐) Compensação a Pagar 0,00 0,00 0,00 44.321,99

DÉFICIT/SUPERÁVIT

ATUARIAL (Com Comprev.)(11.032.069,92) (24.137.510,70) (23.746.549,84) (30.342.261,33)

Nos ultimos 4 anos Aumento 2.714.838,23 141,3%

Com relação ano anterior Aumento 1.007.509,76 27,8%

Nos ultimos 4 anos Aumento 24.075.406,13 158,8%

Com relação ano anterior Aumento 8.241.326,85 26,6%

76

Segurado 2014 2015 2016 2017

Movimentação

Ativos do Plano Movimentação QTDE %

Reserva Matemática Movimentação QTDE %


6.5. COMPORTAMENTO DAS ALÍQUOTAS PURAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL

Custo Normal + Taxa ADM 27,10% 31,67% 31,77% 28,76%

Custo Suplementar 27,40% 43,13% 44,44% 13,66%

Custo Mensal 54,50% 74,80% 76,21% 42,42%

Custo Ente Público 43,50% 63,80% 65,21% 31,42%

Custo Segurado 11,00% 11,00% 11,00% 11,00%

Custo Mensal 54,50% 74,80% 76,21% 42,42%

6.6. META ATUARIAL

Meta Atuarial (6% a.a. +

IPCA)12,76% 17,26% 12,64% 48,94%

RENTABILIDADE DA

CARTEIRA11,14% 11,88% 15,76% 43,94%

Rentabilidade sobre a

Meta Atuarial87,30% 68,83% 124,68% 89,79%

77

2017Custos 2014 2015 2016

Custos 2014 2015 2016 ACUMULADO

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Meta Atuarial (6%a.a. + IPCA)

RENTABILIDADE DACARTEIRA

Rentabilidade sobrea Meta Atuarial

48,94%43,94%

89,79%

Cumprimento da Meta Atuarial


78


7 – GERAÇÃO FUTURA (Novos Servidores Ativos)

7.1. CRITÉRIOS DE PROJEÇÃO PARA NOVOS SERVIDORES ATIVOS (Geração Futura)

O artigo 7, §2º, da Portaria MPS 403/2008, alterado pela Portaria MPS 21/2013 ,

estabelece requisítos mínimos para a expectativa de reposição da massa. Nesse caso, o Cálculo

Atuarial poderá projetar a entrada de novos Servidores Efetivos (novos Entrados), definido pela

Portaria como GERAÇÃO FUTURA.

Entre os requisitos mínimos para a projeção dos novos Servidores Efetivos é a proibição

da GERAÇÃO FUTURA, representar um "aumento da massa de Servidores Ativos". Nesse caso,

os novos entrados irão apenas "repor" os Servidores Ativos da GERAÇÃO ATUAL, que se

aposentarem ou falecerem, gerando pensão.


informa que a Avaliação Atuarial deverá separar as informações entre a GERAÇÃO ATUAL e a

GERAÇÃO FUTURA, como os compromissos (Reservas Matemáticas), custos do plano e

demais informações.


informa que a Avaliação Atuarial indicará o plano de custeio necessário para a cobertura do

custo normal e do custo suplementar do plano de benefícios do RPPS, em relação à

GERAÇÃO ATUAL. Nesse caso, as Reservas Matemáticas da GERAÇÃO FUTURA, não serão

79


levadas em consideração, para definição das alíquotas do Plano de Custeio.

Assim, a GERAÇÃO FUTURA (novos Servidores Efetivos) dessa Avaliação Atuarial, foi definida

da seguinte forma:

IDADE DE ENTRADA: A idade de Admissão do Servidor Ativo que está se

aposentando, limitado a idade média de Admissão de 30 anos da Geração Atual.

REMUNERAÇÃO: A remuneração de contribuição será o valor do Benefício do

Servidor Ativo, que está entrando na idade de Aposentadoria.

DEPENDENTES: Os dependentes serão informados, caso a IDADE ATUAL do

NOVO ENTRADO for maior do que a média de idade de quem possui dependentes, na

geração atual.

80


7.2. RESERVAS MATEMÁTICAS (Geração Futura)



Benefícios Concedidos ‐

Benefícios A Conceder 1.353.558,73

Total 1.353.558,73

Aplicações (Investimentos) ‐

Outras Aplicações e Demais Bens, Direitos e Ativos ‐

Créditos a Receber ‐

Total ‐

Déficit Atuarial (1.353.558,73)

81

Situação Atuarial Valores (R$)

Responsabilidade e Equilíbrio Atuarial

Reservas Matemáticas (Despesas) Valores (R$)

Ativos (Receitas) Valores (R$)


7.3. ALÍQUOTAS DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL (Geração Futura)



Aposentadorias Programadas (ATC, AID e COM) 10.672,63 3,62%

Aposentadorias por Invalidez 1.254,20 0,43%

Pensão por Morte de Servidor Ativo 2.689,25 0,91%

Pensão por Morte de Aposentado (ATC, AID e COM) 2.211,77 0,75%

Pensão por Morte de Aposentado por Invalidez 423,02 0,14%

Auxílio Doença ‐ 0,00%

Auxílio Reclusão ‐ 0,00%

Salário Maternidade ‐ 0,00%

Salário Família ‐ 0,00%

CUSTO NORMAL 17.250,86 5,85%

Taxa de Administração 5.899,61 2,00%

CUSTO SUPLEMENTAR 7.051,89 2,4%

CUSTO MENSAL 30.202,36 10,24%

82

ATENÇÃO!!! ESTAS NÃO SÃO AS ALÍQUOTAS DO PLANO DE

CUSTEIO. AS ALÍQUOTAS ENCONTRADAS PARA GERAÇÃO

FUTURA SERVIRÃO APENAS PARA ESTUDOS.


BenefíciosValor Arrecadado

(R$)Alíquotas (%)


83


8 – PARECER ATUARIAL

8.1. CARACTERÍSTICAS DO PLANO

A “Reforma Previdenciária” no que diz respeito à inclusão de tempo de contribuição, prazo

mínimo de permanência no funcionalismo e de permanência no cargo, trazem um fôlego a todo

e qualquer Plano, pois permite um maior prazo de capitalização antes de,

efetivamente, começar o pagamento de benefícios.

8.2. BASE ATUARIAL

O Atuário, ao fixar a base atuarial, tanto o método atuarial de Custo, quanto às hipóteses

atuariais, tem o objetivo de manter o Custo Mensal do Plano, quando se compara

este à folha remuneratória envolvida, com pouca variação.

É claro que isto depende de uma série de fatores que, individualmente, produzem um impacto

sobre o Custo Mensal de maneiras bem diferentes entre si, mas, quando combinados, é

que nos informarão o comportamento real do Custo Mensal.

Quaisquer desvios detectados na Reavaliação atuarial seguinte devem ser analisados, de

forma a sabermos se tal desvio é significativo e qual foi o impacto produzido por ele sobre o

Custo do Plano.

84


A Reserva Matemática de Benefícios Concedidos, referente aos benefícios de prestações

continuadas, contribui para a formação do percentual do Custo Especial (Suplementar).

8.3. RESULTADOS OBTIDOS

Os resultados Atuariais obtidos indicam um Custo Mensal , considerando a compensação

Previdenciária, equivalente a 81,37%, da respectiva Folha de Remuneração de R$ 269.557,01.

O Custo Normal é de 28,76%, e o Custo Suplementar com alíquotas fixas é de 52,61%.

8.4. COMPENSAÇÃO PREVIDENCIÁRIA

Significa a divisão da Responsabilidade Atuarial em duas partes. Uma relativa ao período de

tempo de serviço em que o Servidor estava sob o RGPS – Regime Geral de Previdência Social

(INSS) ou outros RPPS – Regimes Próprios de Previdência Social e a outra parcela relativa ao

contribuição período de serviço sob o Regime de Previdência Municipal. Esta proporção, entre

o tempo de para os outros Regimes e o tempo total de contribuição até a data de

aposentadoria, foi estimada para os Servidores Ativos considerando‐se o tempo de

contribuição efetivamente realizado, informado pelo Município.

Devido ao fato de a Compensação Previdenciária ser baseada na Lei nº. 9.796 de 05 de Maio

85


de 1999, onde é apresentada a forma pela qual será feita tal compensação, a estimativa desse

valor, no que diz respeito aos Servidores em Inatividade, não deve ser incluída nestes

cálculos, pois aguardamos os valores individuais oficiais, ou seja, os valores calculados pelo

regime sob o qual o servidor contribuiu. Assim que o Fundo inicie o pagamento de

aposentadorias e pensões, deverá entrar com o processo de Compensação Previdenciária.

8.5. CONTRIBUIÇÃO DOS INATIVOS E PENSIONISTAS

Os aposentados e os pensionistas contribuirão com 11% (onze por cento), incidentes sobre o

valor da parcela dos proventos de aposentadorias e pensões concedidas de acordo com os

critérios estabelecidos no art. 40 da Constituição Federal e nos arts. 2º e 6º da Emenda

Constitucional nº 41, de 19 de dezembro de 2003 e no art. 3º da Emenda Constitucional nº 47

de 5 de Julho de 2005 que supere o limite máximo estabelecido para os benefícios do

regime geral de previdência social.

86


8.6. ATIVOS GARANTIDORES

Os Ativos Garantidores estão posicionados em 31/12/2016, definidos da seguinte forma:

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

0,00 0 0,00

Créditos de parcelamento (4)

TOTAL (3) = (1) + (2) 4.635.638,52


Outros Créditos á receber

87

4.627.964,02

Saldo AtualNº Parcelas a

receberValor das Parcelas

TOTAL ‐ Créditos e Parcelamentos (2) 0,00







CRÉDITOS E PARCELAMENTOS




ATIVOS GARANTIDORES

Aplicações em Segmento de Renda Fixa

Aplicações em Segmento de Renda Variável

Aplicações em Segmento Imobiliário

TOTAL (1)

Valores (R$)

4.635.638,52

7.674,50

0,00

0,00

0,00

Aplicações em Enquadramento

Títulos e Valores não Sujeito a Enquadramento

Demais Bens, Direitos e Ativos

SEGMENTO

0,00


8.7. META ATUARIAL

O artigo 9, da Portaria 403/2008, estabelece que as aplicações financeiras dos RPPS devam

observar as hipóteses de uma taxa real de Juros máxima de 6% ao ano, ou seja, uma

rentabilidade máxima de 6% a.a, acrescido de um índice Inflacionário, que no nosso caso é o

IPCA – Índice de Preço ao Consumidor Amplo.

Durante o ano de 2016, a carteira de Investimento do RPPS, apresentou uma variabilidade

muito grande ao longo do ano, com o objetivo de cumprir a Meta Atuarial. Essa variabilidade

é devido à carteira de Investimento possuir uma enorme distribuição em fundos de

investimento, cujo parâmetro de rentabilidade são subíndices Anbima.

Mesmo com a inflação elevada do ano anterior, o RPPS conseguiu cumprir a Meta Atuarial.

2014 11,14% 12,76% 87,30%

2015 11,88% 17,26% 68,83%

2016 15,76% 12,64% 124,68%

ACUMULADO 43,94% 48,94% 89,79%

88

Rentabilidade

da carteira

Meta Atuarial

(6% a.a. + IPCA)

Rentabilidade

sobre a Meta

Atuarial

RENTABILIDADE E META ATUARIAL DOS ULTIMOS 3 ANOS

RENTABILIDADE NO ANO DE 2016


Analisando os últimos três anos, a carteira de investimentos apresentou as rentabilidades

11,14%, 11,88% e 15,76% respectivamente.

Nos últimos três anos, isso representa uma rentabilidade acumulada de 43,94%

No mesmo período, a inflação medida pelo IPCA, índice adotado pela Política Anual de

Investimentos, apresentou uma alta acumulada de 25,17%.

Dessa forma, a carteira de investimentos cumpriu nos últimos três anos, 89,79% da Meta

Atuarial acumulada, representando uma perda real nos últimos três anos de 5,00%.

8.8. BASE DE DADOS E DEMAIS INFORMAÇÕES

Para a realização do Cálculo Atuarial, o artigo 12 da Portaria MPS 403/2008, estabelece que a

Avaliação Atuarial deverá contemplar os dados de todos os Servidores Ativos e Inativos e

pensionistas, e seus respectivos dependentes, vinculados ao RPPS.

O artigo 13, § 1º da Portaria MPS 403/2008, estabelece que, caso a base cadastral dos

segurados esteja incompleta ou inconsistente, o Parecer Atuarial deverá dispor sobre o impacto

em relação ao resultado apurado, devendo ser adotadas, pelo ente federativo, providências

para a sua adequação até a próxima Avaliação Atuarial.

89

Segurados


O artigo 13, § 1º da Portaria MPS 403/2008 , informa que, na falta ou inconsistência de

dados cadastrais dos dependentes, deverá ser estimada a composição do grupo familiar para

fins de cálculo do compromisso gerado pela morte do servidor ativo ou inativo, esclarecendo‐se,

no Parecer Atuarial, os critérios utilizados, sempre numa perspectiva conservadora quanto aos

impactos na diminuição das obrigações do RPPS.

Abaixo, disponibilizamos a qualidade das informações e as incosistências encontradas, que

foram padronizadas:

90

Dependentes


DESCRIÇÃOQTDE REGISTRO

INCONSISTENTEPREMISSA UTILIZADA

91

0

0

0

Tempo de Contribuição

para outros RPPS

Foi informado o TEMPO ANTERIOR DE

CONTRIBUIÇÃO de todos os

Servidores Ativos.

Data de Nascimento do

CônjugeNenhuma

Número de

DependentesNenhuma

0

0

0

0

0

Base de Cálculo

(Remuner. d

Contribuição)

Nenhuma


para o RGPS

Foi informado o TEMPO ANTERIOR DE

CONTRIBUIÇÃO de todos os

Servidores Ativos.

Estado Civil Nenhuma

Data de Nascimento Nenhuma

Data de Ingresso no

ENTENenhuma

Tratamento com a Base de Dados ‐ Servidores Ativos

INCONSISTÊNCIAS

Identificação do

SeguradoNenhuma

Sexo Nenhuma

0

0

Identificação do Cargo

AtualNenhuma

0

0




92

Número de

DependentesNenhuma 0 0

Tempo Contribuição

para outros RegimesNenhuma 0 0

Valor Mensal

Compensação

Previdenciária

Nenhuma 0 0

Condição Aposentado

(Válido ou Inválido)Nenhuma 0 0


para o RPPSNenhuma 0 0

Data de Nascimento do

CônjugeNenhuma 0 0

Valor do Benefício Nenhuma 0 0

Estado Civil Nenhuma 0 0

Data de Nascimento Nenhuma 0 0

Identificação do

AposentadoNenhuma 0 0

Sexo Nenhuma 0 0

Tratamento com a Base de Dados ‐ Servidores Inativos

INCONSISTÊNCIAS




Como não é de responsabilidade do RPPS custear os benefícios de AUXÍLIO ‐ DOENÇA,

AUXÍLIO RECLUSÃO, SALÁRIO‐FAMÍLIA e SALÁRIO‐MATERNIDADE, não foi necessário a

análise da média do custo efetivo nos últimos 3 anos destes benefícios, conforme o art. 10 da

Portaria MPS 403/2008.

93

Custos com Benefícios Temporários

(Salário Família, Salário Maternidade, Auxílio‐doença e Auxílio Reclusão)

Duração da Benefício


Valor do Benefício Nenhuma 0 0

Condição Pensionista


Sexo do Pensionista

principalNenhuma 0 0

Data de Nascimento Nenhuma 0 0

Identificação do

PensionistaNenhuma 0 0

Número de

PensionistasNenhuma 0 0

Tratamento com a Base de Dados ‐ Pensionistas

INCONSISTÊNCIAS


JANEIRO/2014 VALOR (R$) VALOR (R$) VALOR (R$) VALOR (R$)

FEVEREIRO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

MARÇO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

ABRIL/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

MAIO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

JUNHO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

JULHO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

AGOSTO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

SETEMBRO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

OUTUBRO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

NOVEMBRO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

DEZEMBRO/2014 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL/2014 0,00 0,00 0,00 0,00


FEVEREIRO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

MARÇO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

ABRIL/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

MAIO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

JUNHO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

JULHO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

AGOSTO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

SETEMBRO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

OUTUBRO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

NOVEMBRO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

DEZEMBRO/2015 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL/2015 0,00 0,00 0,00 0,00


FEVEREIRO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

MARÇO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

ABRIL/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

MAIO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

JUNHO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

JULHO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

AGOSTO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

SETEMBRO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

OUTUBRO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

NOVEMBRO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

DEZEMBRO/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL/2016 0,00 0,00 0,00 0,00

94

AUXÍLIO ‐

DOENÇA

AUXÍLIO ‐

RECLUSÃO

SALÁRIO ‐

FAMÍLIA

DESPESAS EM REPARTIÇÃO SIMPLES (Ultimos 3 anos)

SALÁRIO ‐

MATERNIDADE



8.9. ESTATÍSTICAS DOS SEGURADOS

Sexo

Feminino

Sexo

Masculino Sexo Feminino Sexo Masculino

Sexo

Feminino

Sexo

Masculino

Sexo

Feminino

Sexo

Masculino

ATIVOS 87 72 4.965,89 5.019,80 49,3 49,8 56,8 63,8 159 269.557,01

Professores 15 3 3.539,49 3.524,27 51,8 52,1 52,3 57,0 18 63.665,23

Não Professores 72 69 1.426,39 1.495,53 48,8 49,7 57,7 64,1 141 205.891,78

APOSENTADOS 24 3 3.486,79 1.452,35 58,1 67,0 27 88.039,89

Tempo de Contribuição 24 2 3.486,79 1.692,15 58,1 63,5 26 87.067,14

Idade 0 0 ‐ ‐ 0,0 0,0 0 ‐

Compulsória 0 1 ‐ 972,75 0,0 74,0 1 972,75

Invalidez 0 0 ‐ ‐ 0,0 0,0 0 ‐

PENSIONISTAS 1 3 1.251,39 709,53 19,0 11,0 4 3.379,97

TOTAL 112 78 190 360.976,87

95

Quantidade

Total de

Segurados

Valor Total da Folha

Anual

190

QUANTIDADE REMUNERAÇÃO MÉDIA IDADE MÉDIA APOSENTADORIA


O estudo estatístico reflete o status da população abrangida pelo plano, onde analisados por

diversos “focos” podem indicar o possível desvio do plano quanto a seu Déficit, sendo que

neste estudo atuarial foi encontrado:

• Na Distribuição por Faixa Etária a massa de 21,4% dos participantes está

abaixo dos 40 anos, o que significa que teremos um tempo de contribuição

razoavelmente significativo. Por conseqüência não se eleva o valor médio

de contribuição, fator primordial para os custos normal e suplementar;

• Na Distribuição por Sexo a população de participantes masculinos representando

45,3%, indica que teremos um tempo menos significativo de capitalização

dos recursos em vista das premissas regulamentares, onde sua idade

de aposentadoria e tempo de contribuição é 05 anos a mais que a do

participante do sexo feminino;

• Na Distribuição por Faixa de Remuneração, 85,5% da população recebe

atualmente até 03 salários mínimos, o que representa um volume financeiro

muito baixo de capitalização dos recursos, porém atenuante em caso de riscos

financeiros diretamente ligados aos custos do plano;

• Na Distribuição por Responsabilidade Atuarial ficou indicada a

representatividade das reservas com relação ao tempo de contribuição para

96


cada participante, onde quem está mais próximo do requerimento do benefício

possui um Passivo Atuarial maior para ser amortizado, o que implica

diretamente no Custo Suplementar do plano.

8.10. Déficit Atuarial

A finalidade do Equilíbrio Financeiro e Atuarial é manter o equilíbrio entre as RECEITAS e as

DESPESAS, de forma que sejam custeados todos os benefícios atuais e á longo prazo, não

permitindo que o fundo previdenciário entre em insolvência financeira.

A Portaria 403/08, art. 2º, inciso IV, dispõe que, “os Regimes Próprios de Previdência Social,

cubram qualquer tipo de plano de benefício, sem a necessidade de Resseguro.”

Nesse caso, o Cálculo Atuarial realizado sobre o plano previdenciário, não transfere os riscos

e pagamento de benefícios para outros planos previdenciários ou para uma Seguradora. Todos

os beneficios deverão ser custeados exclusivamente pelo próprio RPPS.

A Reavaliação Atuarial demonstrou que as contribuições dos Servidores e do Ente

Municipal, consideradas de “compromisso normal” (Custo Normal), são insuficientes para

manter o Equilíbrio Financeiro e Atuarial ao longo dos anos, apontado uma diferença negativa

entre suas RECEITAS E DESPESAS futuras. Quando isso ocorre, chamamos essa diferença

negativa de DÉFICIT ATUARIAL.

97


Conforme o art. 18, §1º da Portaria 403/08, o Déficit Atuarial, poderá ser financiado num

prazo não superior a trinta e cinco anos, para integralização das reservas correspondentes.

Sendo assim, estipulam‐se mais uma alíquota tratada pela legislação de “compromisso

especial” (Custo Suplementar ou Custo Especial), onde sua finalidade é reajustar o

desequilíbrio entre uma DESPESA maior do que a RECEITAS.

Os resultados obtidos,o mostram que o Déficit Atuarial é de R$ (34.599.935,93).

Havendo Compensação financeira, o Déficit é reduzido para R$ (30.342.261,33).

8.11. Financiamento do Déficit Atuarial com alíquotas fixas (TABELA PRICE)

Em virtude do déficit atuarial acentuado do RPPS, faz‐se necessário um plano de financiamento

deste mesmo déficit num prazo não superior a 35 (trinta e cinco) anos. Um Déficit Atuarial

dessa magnitude deixaria o município inviável economicamente, em virtude de outros

compromissos como Educação, Saúde e Infraestrutura.

Assim, Equacionamos o Déficit Atuarial de R$ (30.342.261,33) com alíquotas crescentes

da seguinte forma.

98


PERIOD SALDO DEVEDOR

0 30.342.261,33

1 2017 31.655.396,91 (1.313.135,58) 1.791.814,92 478.679,34 13,66% 3.504.241,13

2 2018 32.967.213,82 (1.311.816,90) 1.866.068,71 554.251,80 15,66% 3.539.283,54

3 2019 34.276.081,53 (1.308.867,71) 1.940.155,56 631.287,85 17,66% 3.574.676,38

4 2020 35.541.978,19 (1.265.896,67) 2.011.810,09 745.913,42 20,66% 3.610.423,14

5 2021 36.644.002,84 (1.102.024,64) 2.074.188,84 972.164,20 26,66% 3.646.527,37

6 2022 37.528.565,96 (884.563,13) 2.124.258,45 1.239.695,32 33,66% 3.682.992,65

7 2023 38.137.621,15 (609.055,19) 2.158.733,27 1.549.678,08 41,66% 3.719.822,57

8 2024 38.368.548,86 (230.927,71) 2.171.804,65 1.940.876,94 51,66% 3.757.020,80

9 2025 38.190.532,29 178.016,57 2.161.728,24 2.339.744,81 61,66% 3.794.591,01

10 2026 37.563.878,28 626.654,01 2.126.257,26 2.752.911,27 71,83% 3.832.536,92

11 2027 36.870.444,18 693.434,10 2.087.006,27 2.780.440,38 71,83% 3.870.862,28

12 2028 36.105.931,36 764.512,82 2.043.731,96 2.808.244,78 71,83% 3.909.570,91

13 2029 35.265.780,38 840.150,98 1.996.176,25 2.836.327,23 71,83% 3.948.666,62

14 2030 34.345.155,27 920.625,11 1.944.065,39 2.864.690,50 71,83% 3.988.153,28

15 2031 33.338.926,93 1.006.228,34 1.887.109,07 2.893.337,41 71,83% 4.028.034,82

16 2032 32.241.655,52 1.097.271,41 1.824.999,37 2.922.270,78 71,83% 4.068.315,16

17 2033 31.047.571,75 1.194.083,77 1.757.409,72 2.951.493,49 71,83% 4.108.998,32

18 2034 29.750.557,12 1.297.014,63 1.683.993,80 2.981.008,43 71,83% 4.150.088,30

19 2035 28.344.122,93 1.406.434,19 1.604.384,32 3.010.818,51 71,83% 4.191.589,18

20 2036 26.821.388,01 1.522.734,92 1.518.191,77 3.040.926,69 71,83% 4.233.505,07

21 2037 25.175.055,17 1.646.332,84 1.425.003,12 3.071.335,96 71,83% 4.275.840,12

22 2038 23.397.386,20 1.777.668,97 1.324.380,35 3.102.049,32 71,83% 4.318.598,53

23 2039 21.480.175,37 1.917.210,83 1.215.858,98 3.133.069,81 71,83% 4.361.784,51

24 2040 19.414.721,35 2.065.454,02 1.098.946,49 3.164.400,51 71,83% 4.405.402,36

25 2041 17.191.797,44 2.222.923,91 973.120,61 3.196.044,52 71,83% 4.449.456,38

26 2042 14.801.620,03 2.390.177,41 837.827,55 3.228.004,96 71,83% 4.493.950,94

27 2043 12.233.815,12 2.567.804,91 692.480,10 3.260.285,01 71,83% 4.538.890,45

28 2044 9.477.382,89 2.756.432,23 536.455,64 3.292.887,86 71,83% 4.584.279,36

29 2045 6.520.660,12 2.956.722,77 369.093,97 3.325.816,74 71,83% 4.630.122,15

30 2046 3.351.280,32 3.169.379,80 189.695,11 3.359.074,91 71,83% 4.676.423,37

31 2047 (43.868,46) 3.395.148,78 (2.483,12) 3.392.665,66 71,83% 4.723.187,61

32 2048 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

33 2049 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

34 2050 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

35 2051 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

* Custo Suplementar

99

Tabela de Financiamento do Déficit Atuarial

ANO AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO C.S. * FOLHA SALARIAL


8.12. PLANO DE CUSTEIO

As premissas e pré‐requisitos para a elegibilidade de requerimento dos benefícios

previdenciários estabelece o prazo para capitalização dos recursos para concessão dos

referidos benefícios;

Como já fora citado anteriormente nesta Reavaliação, foi considerada também a hipótese

de crescimento salarial de 1,00% ao ano até a idade de aposentadoria estimada do

servidor, o que também implica em um aumento das contribuições e, por consequência,

aumento do passivo atuarial.

É viável a constituição do Plano de Benefícios com as a alíquotas atuarias de 26,76% de Custo

Normal e 13,66% de Custo Especial (Suplementar), descrita no “PLANO DE CUSTEIO” desta

Reavaliação, considerando a Compensação Previdenciária, nos termos da art. 40, caput da

Constituição Federal, com redação dada pela EC nº. 41/2003;

De acordo com o Art. 2º da Lei 9.717/98 e do Art. 4º da Lei 10.887/2004, as alíquotas

Atuariais obtidas neste estudo, contidas nos PLANO DE CUSTEIO, foram alteradas e chamadas

de “Alíquotas de Plano de Custeio” para se enquadrarem a legislação vigente descritas logo

abaixo.

Art. 2º A Contribuição da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios,

incluídas suas autarquias e fundações, aos regimes próprios de previdência social a

que estejam vinculados seus servidores, não poderá ser inferior ao valor da

100


contribuição do servidor ativo, nem superior ao dobro desta contribuição.

Art. 4 o A contribuição social do servidor público ativo de qualquer dos Poderes da

União, incluídas suas autarquias e fundações, para a manutenção do respectivo

regime próprio de previdência social, será de 11% (onze por cento), incidente sobre

a totalidade da base de contribuição.

A legislação define também, que a alíquota de contribuição para o cálculo das reservas é a

alíquota de Custo normal, definida em lei como “compromisso normal”.

A diferença negativa entre as RECEITAS e as DEPESAS, que gera o Déficit Atuarial, será

amortizada por uma alíquota de Custo Especial (Suplementar), definida em lei como

“compromisso especial”. A lei refere‐se ao Custo Normal como sendo a alíquota de

contribuição e o Custo Especial (Suplementar) como uma alíquota meramente para reajuste

do equilíbrio financeiro e atuarial do plano de benefícios, conforme a portaria MPS 403/08,

no seu anexo I das normas gerais de Atuária, inciso X.

X. No cálculo das reservas serão separadas,se necessário, as parcelas

correspondentes a compromissos especiais com gerações de participantes, existentes

na data de início do regime próprio de previdência social, sem que tenha havido a

arrecadação correspondente de contribuições. Neste caso, poderá ser estabelecida

uma separação entre o compromisso normal e esse compromisso especial e previsto

um prazo, não superior a trinta e cinco anos, para a integralização das reservas

correspondentes.

Já o Art. 17, §8º da Portaria MPS 403/2008 , menciona que o plano de custeio, também

deverá custear as Despesas Administrativas do Regime Próprio.

101


Art. 17, §8º ‐ O plano de custeio contemplará o valor necessário para a cobertura

da taxa de administração definida para o RPPS.

Sendo assim, definimosque á alíquota que se refere às contribuições (Custo Normal) dos

Servidores Ativos será de 11,00% e a alíquota de contribuição (Custo Normal) do Ente seja

de 11,00%, podendo variar até o limite de 22,00%.

Assim, acrescentamos mais 2,00% referente á Taxa de Administração, alterando o Custo Normal

de 26,76% para 28,76%. O Custo Suplementar de 52,61%, foi equacionado em alíquotas

crescentes, para 13,66%, ficando um Custo Mensal de 42,42%, contidas no PLANO DE CUSTEIO.

Esse percentual apurado no “Plano de Custeio” implica sobre a folha salarial do município,

daqueles que são elegíveis ao plano em 42,42% de Custo Mensal, sendo rateado entre

segurados e ente público.

Então, a viabilidade de manutenção do plano será uma alíquota de Custo Mensal

de 42,42%, equivalente a 28,76% de Custo Normal, já incluída a taxa de administração e

13,66% de Custo Suplementar Equacionado sobre á folha Salarial dos Servidores Ativos

conforme descrito no Plano de Custeio e no Financiamento do Déficit Atuarial (Tabela

Price), desta Reavaliação Atuarial e conforme Art. 2º da Lei 9.717/98 e o Art. 4º da Lei

10.887/04. Esse percentual deverá incidir inclusive sobre o 13º salário, ou Abono Anual,

considerando a compensação financeira prevista na Lei n° 9.796/99, sendo que o custo

102


suplementar será alterado, se necessário, nos demais exercícios de acordo com

planejamento exposto neste relatório, fato em que ocorrerá o equilíbrio financeiro e

atuarial do mesmo modo.

Este relatório está de acordo com as exigências a serem feitas pela SPS ‐ Secretaria de

Previdência Social, conforme Portaria MPAS 7.796 de 28/08/2000 e a Portaria MPS 403/2008. A

metodologia de cálculo para os custos estão descritos em Nota Técnica Atuarial, bem como o

preenchimento do DRAA, que será efetuado via website.

É o parecer.

103

(065) 3621‐8267 / (065) 9242‐8876

Atuário ‐ MIBA/RJ 1.659

Igor França Garcia


104

24 julho, 2017

Guia Lopes da Laguna ‐ MS

REGIME PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE

Atuário responsável:

Igor França Garcia

MIBA/RJ 1.659


9 – PROJEÇÃO ATUARIAL

9.1. PROJEÇÃO ATUARIAL (MASSA FECHADA)

Tendo como objetivo um estudo estatístico e atuarial do Sistema Previdenciário Próprio do

município viemos complementar a Reavaliação Atuarial deste mesmo plano com a Projeção

Atuarial, de acordo com o anexo I, item XII, nº. 1, letra g da Portaria 7796 de 28/08/2000.

Esta projeção consiste em um fluxo de receitas e despesas ao longo do tempo, aqui estimado

em 75 (setenta e cinco) anos, prazo este determinado também pela Portaria supracitada.

Os administradores do Plano devem acompanhar constantemente a evolução do Regime

Próprio de Previdência através da Reavaliação Atuarial e Projeção Atuarial, para que se possa

manter o equilíbrio técnico do mesmo.

O relatório demonstra a evolução da massa de servidores em atividade, bem como os inativos,

a partir da massa de servidores estudados na Reavaliação Atuarial.

Com base nos dados fornecidos pelo município, podemos, através desse relatório, demonstrar

a projeção financeira do Fundo Previdenciário ao longo do tempo.

A base de dados utilizada é a mesma utilizada para elaboração da Reavaliação atuarial.

Para tanto não foi considerado um percentual de contribuição dos inativos sobre o valor de

105


cada benefício.

A Projeção Atuarial reflete o comportamento do Ativo Líquido do plano, ou Fundo

Previdenciário, dentro do prazo estabelecido de 75 (setenta e cinco anos) de 2017 a 2092.

Os principais parâmetros e hipóteses, adotados para esse estudo, foram definidos na

Reavaliação Atuarial do Regime Próprio e por estatísticas realizadas sobre a massa de

servidores na data daquela Reavaliação.

Para definição dos custos com Auxílios e com Administração, considerou‐se que o valor

arrecadado será gasto com o pagamento das despesas em cada exercício, o Fluxo Financeiro

reflete a entrada e saída de valores para demonstração.

A população de estudo foi definida a partir dos parâmetros iniciais, do número de

aposentadorias e através de cálculos atuariais que definiram o número de falecimentos dos

servidores, tanto na atividade como na fase de concessão de benefícios.

A população estudada é de 159 Servidores Ativos, 27 Servidores Inativos e

4 Pensionistas.

Efetuados os cálculos, considerando contribuições futuras dos servidores ativos e inativos, e da

parte patronal para os ativos, como receitas, despesas administrativas como despesas e, a

previsão de Compensação Previdenciária como receita direta a partir de primeiro ano de

106


existência do plano.

Pode‐se verificar através dos gráficos e da Projeção Atuarial em anexo, que, somente no

ano 2048, as Despesas com Benefícios e despesas administrativas devem ser maiores

que as Receitas com Contribuições e rentabilidade sobre o patrimônio, com isso, as reservas

matemáticas do fundo previdenciário passam a ser consumidas em função dos Benefícios

futuros, exterminando totalmente as reservas matemáticas em 0.

Considerando que não utilizamos a hipótese de entrada de novos servidores no serviço público

municipal, hipótese difícil de ser definida sem uma estatística local, fazendo com que a folha de

pagamento dos servidores seja decrescente ao longo do tempo, diminuindo, portanto, o nível

de contribuição futura.

Partindo da observação do comportamento do patrimônio, o futuro do Regime não corre risco

de insolvência, pois é certo que a entrada de novos servidores é certa, pois a Prefeitura

terá que manter seu quadro de servidores em número suficiente para que a prestação

de serviços municipais não seja interrompida.

Ressaltamos ainda que o processo no acompanhamento de ocorrências de concessão de

quaisquer benefícios, identificando o servidor com seus dados cadastrais e motivos e condições

da concessão, bem como novos servidores que venham a serem efetivados no serviço público

municipal.

107


Os resultados aqui apresentados somente se verificarão e serão válidos se efetivamente ocorrer

na prática às hipóteses formuladas e se as contribuições forem realizadas conforme indicado na

Reavaliação Atuarial de 2017.

9.1.1. PIRÂMIDE ETÁRIA

Abaixo, inserimos gráficos da pirâmide etária do RPPS de Guia Lopes da Laguna ‐ MS.

Como o estudo dessa Projeção Atuarial não leva em consideração novos entrados (Servidores

Ativos oriundos de concurso), vemos que ocorrerá um aumento maciço do número de Inativos

e Pensionistas. Chamamos á atenção também, da quantidade de Servidoras Ativos, que

aposentam mais cedo e a quantidade de Servidores do sexo Feminino, possuem uma

expectativa de vida maior do que os Servidores do sexo Masculino.

O estudo abaixo, mostrar o comportamento da massa de 2017 á 2057.

108


Nota‐se um desequilíbrio entre Homens e Mulheres, tendo o RPPS, uma grande quantidade

de mulheres.

Separamos os Servidores Ativos, dos Inativos e Pensionistas, preenchendo os Beneficiários com

as cores Azul Claro e Rosa, para facilitar a leitura.

Pirâmide Etária em 2017.

109

15 10 5 0 5 10 15 20 25

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75

PIRÂMIDE ETÁRIA - ATUAL

Homens Mulheres



110

30 20 10 0 10 20 30 40 50 60

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75

PIRÂMIDE ETÁRIA ‐ daqui 10 anos

Homens Mulheres



111

40 20 0 20 40 60

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75


Homens Mulheres



112

40 20 0 20 40 60

18 ‐ 25

25 ‐ 30

30 ‐ 35

35 ‐ 40

40 ‐ 45

45 ‐ 50

50 ‐ 55

55 ‐ 60

60 ‐ 65

65 ‐ 70

< 60

60 ‐ 75

> 75


Homens Mulheres


Mortalidade IBGE 2014 Ambos

Entrada em Invalidez ALVARO VINDAS

Mortalidade de Inválidos IAPB‐57

Patrimônio Inicial

Patronal

Especial ou Suplementar

Despesas Administrativas

Servidores Ativos

Servidores Inativos

Utilizado

Taxa de Juros Atuarial 6,00%

Taxa de Inflação 100,00%

Crescimento Salarial Anual 1,00%

Crescimento Real de Benefício 0,00%

Taxa de Rotatividade Não Utilizada

113

972,75

‐

844,99

Nº de Servidores

159

26

4

0

1

0

Salário Médio

1.695,33

3.348,74

‐

‐

3.379,97

Massa de Servidores

Ativos

posentados por Tempo de Contribuiçã

Aposentados por Idade

Aposentados Compulsórios

Aposentados por Invalidez

Pensionistas

Folha Salarial (R$)

269.557,01

87.067,14

‐

972,75

Total 360.976,87 190

Outras Hipóteses

4.635.638,52R$

% de Contribuição

11,00%

11,00%

2,00%

13,66%

17,76%

Contribuintes

Parâmetros e Hipóteses Utilizadas

Tábuas Biométricas


1 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS

ADM. TOTAL DESPESA PATRIMÔNIO

2017 158 385.418 622.275 478.679 297.681 121.648 1.905.702 31 1.144.519 43.940 ‐ 93.845 1.282.303 5.259.037,16

2018 111 237.567 383.562 554.252 312.204 121.648 1.609.233 78 1.232.110 51.679 ‐ 68.870 1.352.659 5.515.611,29

2019 110 239.942 387.398 631.288 330.089 121.648 1.710.364 79 1.232.084 92.215 ‐ 70.112 1.394.412 5.831.564,03

2020 105 223.211 360.384 745.913 340.067 121.648 1.791.224 84 1.405.442 138.040 ‐ 71.453 1.614.935 6.007.852,47

2021 100 216.948 350.272 972.164 357.000 121.648 2.018.032 89 1.482.380 164.130 ‐ 72.375 1.718.886 6.306.999,33

2022 99 219.118 353.775 1.239.695 389.510 121.648 2.323.746 90 1.482.339 193.702 ‐ 73.360 1.749.401 6.881.344,27

2023 98 212.891 343.722 1.549.678 438.696 121.648 2.666.634 91 1.558.530 165.959 ‐ 73.197 1.797.686 7.750.292,31

2024 87 184.095 297.229 1.940.877 495.131 121.648 3.038.979 102 1.838.178 130.933 ‐ 72.854 2.041.964 8.747.307,67

2025 82 168.593 272.200 2.339.745 567.009 121.648 3.469.194 107 1.994.884 131.286 ‐ 73.177 2.199.347 10.017.155,52

2026 78 162.450 262.282 2.752.911 662.935 121.648 3.962.226 111 2.065.462 128.656 ‐ 73.419 2.267.537 11.711.843,87

2027 76 161.849 261.312 2.780.440 763.291 121.648 4.088.539 113 2.085.335 155.993 ‐ 74.254 2.315.582 13.484.801,53

2028 75 163.467 263.925 2.808.245 868.577 121.648 4.225.862 114 2.085.025 205.252 ‐ 75.527 2.365.805 15.344.858,53

2029 72 159.125 256.914 2.836.327 978.102 121.648 4.352.116 117 2.138.759 202.652 ‐ 75.760 2.417.171 17.279.803,73

2030 67 145.543 234.987 2.864.691 1.086.541 121.648 4.453.409 122 2.262.930 199.025 ‐ 75.702 2.537.656 19.195.556,95

2031 59 132.112 213.302 2.893.337 1.195.098 121.648 4.555.498 130 2.397.492 164.890 ‐ 75.268 2.637.650 21.113.404,38

2032 55 124.455 200.938 2.922.271 1.305.952 121.648 4.675.262 133 2.478.109 163.291 ‐ 75.456 2.716.857 23.071.809,92

2033 48 111.206 179.548 2.951.493 1.417.061 121.648 4.780.956 140 2.608.591 134.352 ‐ 75.078 2.818.021 25.034.744,75

2034 44 104.712 169.062 2.981.008 1.531.573 121.648 4.908.003 144 2.676.752 132.976 ‐ 75.233 2.884.961 27.057.786,66

2035 36 88.567 142.995 3.010.819 1.642.586 121.648 5.006.614 152 2.814.986 154.895 ‐ 75.501 3.045.381 29.019.018,87

114

RECEITAS PROJETADAS DESPESAS PROJETADAS

.......


2 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2036 26 68.633 110.811 3.040.927 1.746.065 121.648 5.088.084 162 2.983.622 200.171 ‐ 76.155 3.259.948 30.847.154,74

2037 24 48.330 78.031 3.071.336 1.841.839 121.648 5.161.184 164 3.117.200 275.342 ‐ 76.638 3.469.180 32.539.159,34

2038 21 44.970 72.606 3.102.049 1.945.893 121.648 5.287.167 164 3.050.191 323.049 ‐ 75.641 3.448.881 34.377.445,08

2039 16 32.862 53.058 3.133.070 2.049.396 121.648 5.390.034 169 3.141.554 344.233 ‐ 75.691 3.561.477 36.206.001,80

2040 13 25.712 41.513 3.164.401 2.152.598 121.648 5.505.870 172 3.152.879 452.975 ‐ 76.792 3.682.646 38.029.225,81

2041 9 18.765 30.296 3.196.045 2.256.728 121.648 5.623.481 176 3.062.896 643.408 ‐ 77.538 3.783.842 39.868.865,39

2042 4 9.251 14.935 3.228.005 2.359.935 121.648 5.733.774 180 3.108.124 724.006 ‐ 78.325 3.910.454 41.692.184,93

2043 3 7.501 12.111 3.260.285 2.472.126 121.648 5.873.671 180 3.061.341 752.637 ‐ 77.643 3.891.622 43.674.234,13

2044 2 5.709 9.217 3.292.888 2.589.976 121.648 6.019.438 181 2.986.475 872.731 ‐ 78.222 3.937.429 45.756.242,89

2045 1 3.715 5.998 3.325.817 2.710.739 121.648 6.167.915 183 2.730.289 1.224.386 ‐ 79.769 4.034.443 47.889.714,97

2046 1 3.752 6.058 3.359.075 2.841.772 121.648 6.332.304 182 2.591.484 1.346.463 ‐ 79.441 4.017.388 50.204.630,35

2047 ‐ 1.866 3.012 3.392.666 2.985.164 121.648 6.504.355 181 2.473.700 1.419.195 ‐ 78.197 3.971.091 52.737.894,37

2048 ‐ 1.884 3.042 ‐ 2.909.832 121.648 3.036.407 183 2.273.071 2.008.223 ‐ 85.968 4.367.263 51.407.038,34

2049 ‐ 1.903 3.073 ‐ 2.821.624 121.648 2.948.247 182 2.155.073 2.262.827 ‐ 88.704 4.506.604 49.848.681,92

2050 ‐ 1.922 3.103 ‐ 2.710.684 121.648 2.837.357 184 1.964.679 2.738.211 ‐ 94.407 4.797.297 47.888.742,30

2051 ‐ 1.941 3.135 ‐ 2.591.448 121.648 2.718.171 183 1.820.377 2.909.349 ‐ 94.948 4.824.674 45.782.240,11

2052 ‐ 1.961 3.166 ‐ 2.441.244 ‐ 2.446.371 188 1.747.985 3.251.625 ‐ 100.349 5.099.959 43.128.652,73

2053 ‐ 1.980 3.198 ‐ 2.308.924 ‐ 2.314.102 173 1.650.851 2.909.349 ‐ 91.564 4.651.764 40.790.990,56

2054 ‐ 2.000 3.229 ‐ 2.203.144 ‐ 2.208.374 151 1.600.918 2.395.934 ‐ 80.301 4.077.153 38.922.211,37

115


.......


3 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2055 ‐ 2.020 3.262 ‐ 2.115.038 ‐ 2.120.320 137 1.550.740 2.053.658 ‐ 72.455 3.676.854 37.365.678,13

2056 ‐ 2.040 3.294 ‐ 2.022.522 ‐ 2.027.857 131 1.474.876 2.115.268 ‐ 72.174 3.662.318 35.731.216,82

2057 ‐ 2.061 3.327 ‐ 1.947.603 ‐ 1.952.991 117 1.329.419 1.882.520 ‐ 64.613 3.276.552 34.407.656,40

2058 ‐ 2.081 3.361 ‐ 1.880.615 ‐ 1.886.058 110 1.297.568 1.711.382 ‐ 60.557 3.069.507 33.224.206,70

2059 ‐ 2.102 3.394 ‐ 1.841.322 ‐ 1.846.819 92 1.121.697 1.369.105 ‐ 50.198 2.541.000 32.530.024,92

2060 ‐ 2.123 3.428 ‐ 1.795.555 ‐ 1.801.107 92 1.120.545 1.437.561 ‐ 51.548 2.609.654 31.721.477,65

2061 ‐ 2.145 3.462 ‐ 1.750.794 ‐ 1.756.401 74 987.419 1.509.439 ‐ 50.327 2.547.184 30.930.694,31

2062 ‐ 2.166 3.497 ‐ 1.703.900 ‐ 1.709.563 69 902.959 1.584.911 ‐ 50.151 2.538.021 30.102.236,39

2063 ‐ 2.188 3.532 ‐ 1.662.553 ‐ 1.668.273 63 750.549 1.600.760 ‐ 47.424 2.398.732 29.371.777,16

2064 ‐ 2.210 3.567 ‐ 1.622.595 ‐ 1.628.372 53 671.367 1.616.767 ‐ 46.164 2.334.299 28.665.850,85

2065 ‐ 2.232 3.603 ‐ 1.581.212 ‐ 1.587.046 50 639.369 1.632.935 ‐ 45.852 2.318.156 27.934.741,75

2066 ‐ 2.254 3.639 ‐ 1.544.279 ‐ 1.550.172 45 542.456 1.616.606 ‐ 43.591 2.202.652 27.282.261,37

2067 ‐ 2.276 3.675 ‐ 1.514.403 ‐ 1.520.355 42 471.822 1.535.775 ‐ 40.566 2.048.164 26.754.452,76

2068 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.499.021 ‐ 1.499.021 36 353.855 1.382.198 ‐ 34.721 1.770.774 26.482.699,94

2069 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.504.050 ‐ 1.504.050 29 212.575 1.174.868 ‐ 27.749 1.415.192 26.571.558,58

2070 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.519.461 ‐ 1.519.461 27 165.377 1.057.381 ‐ 24.455 1.247.214 26.843.805,37

2071 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.543.715 ‐ 1.543.715 26 141.709 951.643 ‐ 21.867 1.115.220 27.272.300,88

2072 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.576.696 ‐ 1.576.696 25 118.065 856.479 ‐ 19.491 994.035 27.854.962,15

2073 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.619.779 ‐ 1.619.779 23 70.979 770.831 ‐ 16.836 858.646 28.616.094,92

116


.......


4 de 4

AnoTotal Serv.

Ativos

Contribuição

Servidores

(R$)

Contribuição

Patronal (R$)

Contribuição

Custo

Suplementar

Rentabilidade

6% a.a.

Compensação,

Créditos e

Parcelamento

s

TOTAL RECEITA

Total

Inativos e

Pensionista

s

Despesa

Inativos

Despesa

Pensionistas

Despesa

Auxílios e

Salários

DESPESAS


2074 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.673.042 ‐ 1.673.042 19 23.966 693.748 ‐ 14.354 732.068 29.557.068,56

2075 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.733.746 ‐ 1.733.746 19 23.966 624.373 ‐ 12.967 661.306 30.629.508,65

2076 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.798.599 ‐ 1.798.599 19 23.966 616.097 ‐ 12.801 652.864 31.775.242,80

2077 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.871.532 ‐ 1.871.532 17 23.966 547.642 ‐ 11.432 583.040 33.063.734,84

2078 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.950.936 ‐ 1.950.936 16 23.966 513.415 ‐ 10.748 548.128 34.466.543,32

2079 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.037.200 ‐ 2.037.200 15 23.966 479.187 ‐ 10.063 513.216 35.990.527,22

2080 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.128.639 ‐ 2.128.639 15 23.966 479.187 ‐ 10.063 513.216 37.605.950,16

2081 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.227.659 ‐ 2.227.659 14 23.966 444.959 ‐ 9.379 478.304 39.355.305,40

2082 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.334.715 ‐ 2.334.715 13 23.966 410.732 ‐ 8.694 443.391 41.246.628,86

2083 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.450.289 ‐ 2.450.289 12 23.966 376.504 ‐ 8.009 408.479 43.288.438,65

2084 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.572.798 ‐ 2.572.798 12 23.966 376.504 ‐ 8.009 408.479 45.452.757,03

2085 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.706.846 ‐ 2.706.846 10 23.966 308.049 ‐ 6.640 338.655 47.820.948,35

2086 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.848.938 ‐ 2.848.938 10 23.966 308.049 ‐ 6.640 338.655 50.331.231,14

2087 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.999.555 ‐ 2.999.555 10 23.966 308.049 ‐ 6.640 338.655 52.992.130,90

2088 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.161.303 ‐ 3.161.303 9 23.966 273.821 ‐ 5.956 303.743 55.849.691,57

2089 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.332.757 ‐ 3.332.757 9 23.966 273.821 ‐ 5.956 303.743 58.878.705,88

2090 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.518.059 ‐ 3.518.059 8 ‐ 239.593 ‐ 4.792 244.385 62.152.379,81

2091 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.718.669 ‐ 3.718.669 6 ‐ 171.138 ‐ 3.423 174.561 65.696.488,01

2092 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.931.316 ‐ 3.931.316 6 ‐ 171.138 ‐ 3.423 174.561 69.453.242,70

117



118


10 – DURATION PARA ESTUDO DE ALM (Asset Liability Management)

A busca de títulos de renda fixa com adequada relação retorno‐risco, com vencimentos que

coincidam com os pagamentos futuros dos benefícios, representa um dos grandes desafios da

gestão da carteira de investimentos.

A tarefa mais árdua para um administrador de um Plano de Benefício Definido (BD), que é o

caso dos RPPS é a gestão de seus ativos. Sabemos bem que retornos abaixo do esperado, no

longo prazo, irão significar aumento de contribuição da parte patronal, já que o beneficio está

previamente definido.

Para atender a essas necessidades consultores, atuários e profissionais de investimentos

desenvolveram uma série de estudos, que culminou no modelo hoje denominado por muitos

de "Asset Liability Management" (ALM).

O modelo de ALM busca um casamento entre os ativos e os passivos futuros. O casamento

de fluxos de caixa futuro, no intuito de obter investimentos que acompanhem o fluxo projetado

para o passivo. Para tanto, os atuários projetam as contribuições e os pagamentos de

de benefícios esperados para os próximos anos. Como essa tarefa não é simples, o

aconselhável é que NÃO SE ASSUMA UM CRESCIMENTO POPULACIONAL, onde não consideramos

a entrada de novos servidores, conforme explicitado na introdução deste estudo.

Assim, a necessidade de caixa para os próximos anos, para o RPPS, está explicitado abaixo:

119


PERÍODO ANO

1 2017

2 2018

3 2019

4 2020

5 2021

6 2022

7 2023

8 2024

9 2025

10 2026

11 2027

12 2028

13 2029

14 2030

15 2031

16 2032

17 2033

18 2034

19 2035

20 2036

21 2037

22 2038

23 2039

24 2040

25 2041

26 2042

27 2043

28 2044

29 2045

30 2046

31 2047

32 2048

33 2049

34 2050

35 2051

120

SITUAÇÃO DO

PATRIMÔNIO

SITUAÇÃO DO FLUXO DE

CAIXA

5.259.037,16 623.398,64

256.574,13 5.515.611,29

315.952,74 5.831.564,03

176.288,44 6.007.852,47

299.146,86 6.306.999,33

574.344,94 6.881.344,27

868.948,04 7.750.292,31

997.015,36 8.747.307,67

1.269.847,85 10.017.155,52

1.694.688,35 11.711.843,87

13.484.801,53

1.860.057,00 15.344.858,53

1.934.945,20 17.279.803,73

1.915.753,22 19.195.556,95

1.917.847,42 21.113.404,38

(2.106.502,19) 45.782.240,11

2.314.915,38 50.204.630,35

2.533.264,02 52.737.894,37

(1.330.856,02) 51.407.038,34

1.958.405,54 23.071.809,92

1.962.934,83 25.034.744,75

2.023.041,91 27.057.786,66

1.961.232,21 29.019.018,87

1.828.135,88 30.847.154,74

FLUXO DE CAIXA DA PROJEÇÃO ATUARIAL

(1.558.356,42) 49.848.681,92

(1.959.939,63) 47.888.742,30

1.982.049,20 43.674.234,13

2.082.008,76 45.756.242,89

2.133.472,08 47.889.714,97

1.823.224,01 38.029.225,81

1.839.639,58 39.868.865,39

1.823.319,54 41.692.184,93

1.692.004,59 32.539.159,34

1.838.285,74 34.377.445,08

1.828.556,72 36.206.001,80

1.772.957,66


Podemos observar que, com o passar do tempo a “sobra” de caixa tende a diminuir,

principalmente devido o “fechamento da população”. Obviamente, os Servidores que se encontram

contribuindo hoje, no futuro passarão a receber seu benefício, invertendo o fluxo de caixa do fundo

previdenciário.

No intuito de elevar a segurança dos investimentos do RPPS, conforme exige a Resolução

CMN 3.922/2010, levaremos em consideração, algumas probabilidades de risco para os

próximos 35 anos como:

1 ‐ Atrasos de repasses mensais do Ente Público ;

2 ‐ Não cumprimento da Meta Atuarial todos os anos ; e

3 ‐ Desconsideramos a existência da compensação previdenciária

Utilizar a Projeção Atuarial pura para a elaboração de um estudo de ALM eleva o risco de erro

na estimativa da data de fluxo de caixa negativo, devido a Projeção Atuarial levar em

consideração que o Ente Público irá honrar com seus compromissos mensais ao longo dos

75 anos em estudo. A probabilidade do “Ente Público” deixar de cumprir com sua obrigação,

de fazer o repasse mensal dos recursos financeiros de contribuição ao RPPS em algum

momento, deve ser levada em consideração.

Assim, elaboramos um estudo das Despesas para a DURATION do Fluxo de caixa, para

auxiliar na elaboração de um estudo de ALM mais conservador, levando em consideração a

realidade financeira do RPPS como:

121


Assim, apresentamos uma Projeção das Despesas para esse RPPS, para auxiliar na elaboração

de um Estudo de ALM – “Asset Liability Management”, buscando a elaboração eficiente

de sua carteira de investimento ao longo dos anos e o seu fluxo de pagamento de Benefícios.

122

HIPÓTESES ADOTADOS PARA A DURATION DO FLUXO DE CAIXA

RENTABILIDADE DA

CARTEIRA

COMPENSAÇÃO

PREVIDENCIÁRIA

ATRASO DE

REPASSE

Descrição Hipóteses de Risco (Adotada)

Como o Ente Público NÃO POSSUI HISTÓRICO de atraso do repasse mensal,

utilizamos como padrão, a probabilidade do Ente Público deixar de

cumprir com suas obrigações, em pelo menos “1 mês” a cada ano, ao

longo dos próximos 35 anos.

Também não é levado em consideração, os valores de compensação

previdenciária á pagar e á receber pelo RPPS.

Levamos em consideração nesse estudo, que o RPPS não cumprirá a Meta

Atuarial todo ano (nos próximos 35 anos), sempre rentabilizando 1%

abaixo da Meta estabelecida pelo Cálculo Atuarial.


O “Comportamento do passivo” mostra a RECEITA PROVÁVEL e a RECEITA DE RISCO que o

RPPS obterá nos próximos anos, levando em consideração as hipóteses de risco adotadas.

Caso o Ente Público honre com seus compromissos e o RPPS cumpra a Meta Atuarial, a receita

que o RPPS obterá é o que chamamos nesse estudo de RECEITA DE RISCO.

Risco, porque estamos levando em consideração que teremos o repasse dos recursos

financeiros tidos como certo pelo Ente Público todos os meses e porque estamos considerando

que em todos os anos, o RPPS cumprirá a Meta Atuarial.

No Gráfico abaixo, apresentamos essa RECEITA DE RISCO nas colunas amarelas.

Caso as hipóteses mencionadas se confirmem, teremos uma receita menor do que as previstas

pela Projeção Atuarial, apresentadas como RECEITA PROVÁVEL (com o risco do não repasse

e de não cumprir a Meta Atuarial) sendo as colunas azuis.

123

COMPORTAMENTO DO PASSIVO PARA AUXÍLIO NO ESTUDO DE ALM


O “Comportamento do passivo”, levando em consideração as hipóteses de risco, demonstra

que nos próximos 35 anos, o RPPS terá insolvência financeira (PATRIMÔNIO NEGATIVO) no

no ano de 2027.

Já o fluxo financeiro entre RECEITAS e DESPESAS, mostra que o RPPS, passará a consumir os

recursos poupados, a partir do ano de 2020. As DESPESAS passarão a ser maiores que as

RECEITAS, obrigado o RPPS a consumir recursos aplicados, para pagamento de Benefícios.

124

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

Duration do fluxo de caixa do RPPS(Receita provável x Receita de risco)

Receita Provável Receita de Risco


PERÍODO ANO

1 2017

2 2018

3 2019

4 2020

5 2021

6 2022

7 2023

8 2024

9 2025

10 2026

11 2027

12 2028

13 2029

14 2030

15 2031

16 2032

17 2033

18 2034

19 2035

20 2036

21 2037

22 2038

23 2039

24 2040

25 2041

26 2042

27 2043

28 2044

29 2045

30 2046

31 2047

32 2048

33 2049

34 2050

35 2051

125

(4.213.423,49) (68.796.243,35)

(3.765.129,66) (56.494.497,13)

(3.901.689,46) (60.396.186,60)

(4.186.633,26) (64.582.819,86)

(3.434.092,25) (45.935.317,76)

(3.417.275,32) (49.352.593,08)

(3.376.774,39) (52.729.367,47)

(3.298.187,16) (35.883.155,26)

(3.284.258,28) (39.167.413,54)

(3.333.811,96) (42.501.225,50)

(2.894.858,75) (26.403.383,90)

(3.032.184,15) (29.435.568,05)

(3.149.400,05) (32.584.968,10)

(2.506.535,77) (17.991.151,15)

(2.764.283,34) (20.755.434,50)

(2.753.090,65) (23.508.525,15)

(1.962.937,97) (11.194.703,93)

(2.045.396,60) (13.240.100,53)

(2.244.514,85) (15.484.615,38)

(1.599.079,04) (5.670.423,00)

(1.731.921,36) (7.402.344,36)

(1.829.421,59) (9.231.765,95)

(1.339.101,40) (1.241.441,08)

(1.384.144,95) (2.625.586,04)

(1.445.757,93) (4.071.343,96)

(892.944,45) 2.525.239,61

(1.141.788,49) 1.383.451,11

(1.285.790,80) 97.660,31

(401.696,58) 4.401.779,72

(447.290,54) 3.954.489,18

(536.305,12) 3.418.184,06

42.138,25 5.060.171,61

7.729,11 5.067.900,72

(264.424,42) 4.803.476,30

FLUXO DE CAIXA DO RPPS PARA AUXÍLIO NO ESTUDO DE ALM

SITUAÇÃO DO FLUXO DE

CAIXA

SITUAÇÃO DO

PATRIMÔNIO

382.394,84 5.018.033,36


O estudo acima, não leva em consideração, a entra de novos Servidores Ativos, portanto,

a Receita provável nesse estudo é temporária para os próximos 35 anos.

A Análise entre Receitas e Despesas deste estudo, foi realizada em cima dos dados fornecido

para a realização do Cálculo Atuarial, posicionado em 31/12/2016.

126

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

Duration do fluxo de caixa do RPPS(Receita provável x Despesa do RPPS)

Receita Provável Despesa do RPPS


As probabilidades de riscos indicam que a partir do ano de 2020 as receitas com

Contribuições serão inferiores as Despesas com Benefícios, o que irá fazer com que os

Beneficiários passem a consumir as reservas capitalizadas do fundo previdenciário

(Lembrando que esse cenário não leva em consideração a entrada de novos servidores).

Este estudo de Comportamento do Passivo para Estudo de ALM irá auxiliar o RPPS na

elaboração da Política Anual de Investimentos – PAI.

Com base nessas análises, o gestor do RPPS poderá definir seus objetivos de aplicação

financeira, visando à rentabilidade dos fundos de investimento e principalmente sua data

127

‐5.000.000

‐4.000.000

‐3.000.000

‐2.000.000

‐1.000.000

0

1.000.000

Duration do fluxo de caixa do RPPS(Instante em que o RPPS passará a consumir os recursos poupados)


de vencimento em conformidade com a necessidade de caixa do fundo previdenciário.

O gerenciamento de ativos e passivos ‐ ALM – será uma ferramenta de suma importância, pois

irá mensurar com mais segurança, a exposição do patrimônio do instituto aos riscos do

mercado financeiro, tornando mais consistentes os objetivos estabelecidos pelos gestores e

conselheiros da administração dos Regimes Próprios de Previdência Social.

128

Igor França Garcia

Atuário ‐ MIBA/RJ 1.659

(065) 3621‐8267 / (065) 9242‐8876


129


10 – LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS

O desequilíbrio fiscal ou os gastos superiores às receitas predominaram na administração

pública no Brasil até recentemente. As conseqüências para a economia são bastante negativas,

e, em alguns casos, têm impacto sobre mais de uma geração. Inflação descontrolada até o

lançamento do Real, a convivência com taxas de juros muito altas, o endividamento Público

também expressivo, a carga tributária excessivamente alta, foi o que se verificou nas

administrações públicas anteriores.

A Lei de Responsabilidade Fiscal ‐ LRF (Lei Complementar nº 101/2000), Estabelece

normas de finanças públicas voltadas para a responsabilidade na gestão fiscal, com amparo

no Capítulo II, Título VI da Constituição Federal (art. 163), pretendendo fortalecer o processo

orçamentário como peça de planejamento, prevenindo desequilíbrios indesejáveis.

A Lei de Diretrizes Orçamentárias ‐ LDO é uma lei anual, prevista na Constituição de 88, que

orienta as leis orçamentárias anuais e traz parâmetros orientadores para a elaboração e

execução orçamentária, tais como superávit primário, dotações que não podem ser

contingenciadas, execução de despesas caso a lei orçamentária não seja sancionada até

31 de dezembro, fiscalização de obras pelo TCU ou TCE’s, créditos adicionais (alteração na Lei

Orçamentária) e transferências de recursos para estados, municípios e entidades privadas.

130


A LDO tem a finalidade de orientar a elaboração dos orçamentos fiscal e da seguridade social e de

investimento das empresas estatais. Busca sintonizar a Lei Orçamentária Anual ‐ LOA com as

diretrizes, objetivos e metas da administração pública, estabelecidas no PPA. De acordo com o

parágrafo 2º do art. 165 da CF, a LDO:

• Compreenderá as metas e prioridades da administração pública, incluindo as despesas

• de capital para o exercício financeiro subseqüente;

• Orientará a elaboração da LOA;

• Disporá sobre as alterações na legislação tributária; e

• Estabelecerá a política de aplicação das agências financeiras oficiais de fomento.

131


RECEITAS

PREVIDENCIARIAS

DESPESAS

PREVIDENCIÁRIAS

RESULTADO

PREVIDENCIÁRIO

SALDO FINANCEIRO DO

EXERCÍCIO

Valor (a) Valor (b) Valor (c) = ( a ‐ b )Valor (d) = Saldo Financeiro

do exercício anterior + (c)

2016 4.635.638,52

2017 1.905.702,02 1.282.303,39 623.398,64 5.259.037,16

2018 1.609.232,95 1.352.658,82 256.574,13 5.515.611,29

2019 1.710.364,40 1.394.411,66 315.952,74 5.831.564,03

2020 1.791.223,78 1.614.935,34 176.288,44 6.007.852,47

2021 2.018.032,48 1.718.885,62 299.146,86 6.306.999,33

2022 2.323.745,90 1.749.400,96 574.344,94 6.881.344,27

2023 2.666.634,28 1.797.686,24 868.948,04 7.750.292,31

2024 3.038.979,50 2.041.964,14 997.015,36 8.747.307,67

2025 3.469.194,48 2.199.346,62 1.269.847,85 10.017.155,52

2026 3.962.225,59 2.267.537,24 1.694.688,35 11.711.843,87

2027 4.088.539,29 2.315.581,62 1.772.957,66 13.484.801,53

2028 4.225.861,54 2.365.804,54 1.860.057,00 15.344.858,53

2029 4.352.116,26 2.417.171,06 1.934.945,20 17.279.803,73

2030 4.453.409,27 2.537.656,05 1.915.753,22 19.195.556,95

2031 4.555.497,73 2.637.650,30 1.917.847,42 21.113.404,38

2032 4.675.262,48 2.716.856,93 1.958.405,54 23.071.809,92

2033 4.780.956,12 2.818.021,29 1.962.934,83 25.034.744,75

2034 4.908.002,50 2.884.960,59 2.023.041,91 27.057.786,66

2035 5.006.613,64 3.045.381,44 1.961.232,21 29.019.018,87

2036 5.088.083,71 3.259.947,83 1.828.135,88 30.847.154,74

2037 5.161.184,50 3.469.179,90 1.692.004,59 32.539.159,34

2038 5.287.166,93 3.448.881,19 1.838.285,74 34.377.445,08

2039 5.390.034,15 3.561.477,43 1.828.556,72 36.206.001,80

2040 5.505.870,45 3.682.646,44 1.823.224,01 38.029.225,81

2041 5.623.481,45 3.783.841,87 1.839.639,58 39.868.865,39

2042 5.733.773,85 3.910.454,31 1.823.319,54 41.692.184,93

2043 5.873.670,72 3.891.621,52 1.982.049,20 43.674.234,13

2044 6.019.437,59 3.937.428,84 2.082.008,76 45.756.242,89

2045 6.167.915,39 4.034.443,32 2.133.472,08 47.889.714,97

2046 6.332.303,63 4.017.388,25 2.314.915,38 50.204.630,35

2047 6.504.355,21 3.971.091,19 2.533.264,02 52.737.894,37

2048 3.036.406,86 4.367.262,88 (1.330.856,02) 51.407.038,34

2049 2.948.247,27 4.506.603,69 (1.558.356,42) 49.848.681,92

2050 2.837.357,05 4.797.296,68 (1.959.939,63) 47.888.742,30

2051 2.718.171,34 4.824.673,53 (2.106.502,19) 45.782.240,11

2052 2.446.371,19 5.099.958,57 (2.653.587,38) 43.128.652,73

2053 2.314.101,96 4.651.764,13 (2.337.662,17) 40.790.990,56

132

EXERCÍCIO

LEI DE DIRETRIZES ORÇAMENTÁRIAS ‐ LDO ‐ ANEXO DE METAS FISCAIS – VI


Continuação (...)

RECEITAS

PREVIDENCIARIAS

DESPESAS

PREVIDENCIÁRIAS

RESULTADO

PREVIDENCIÁRIO

SALDO FINANCEIRO DO

EXERCÍCIO

Valor (a) Valor (b) Valor (c) = ( a ‐ b )Valor (d) = Saldo Financeiro

do exercício anterior + (c)

2054 2.208.373,78 4.077.152,97 (1.868.779,19) 38.922.211,37

2055 2.120.320,43 3.676.853,67 (1.556.533,24) 37.365.678,13

2056 2.027.856,57 3.662.317,88 (1.634.461,31) 35.731.216,82

2057 1.952.991,40 3.276.551,83 (1.323.560,42) 34.407.656,40

2058 1.886.057,57 3.069.507,27 (1.183.449,70) 33.224.206,70

2059 1.846.818,68 2.541.000,46 (694.181,78) 32.530.024,92

2060 1.801.106,82 2.609.654,09 (808.547,27) 31.721.477,65

2061 1.756.401,01 2.547.184,35 (790.783,34) 30.930.694,31

2062 1.709.563,24 2.538.021,15 (828.457,91) 30.102.236,39

2063 1.668.273,12 2.398.732,36 (730.459,24) 29.371.777,16

2064 1.628.372,22 2.334.298,53 (705.926,30) 28.665.850,85

2065 1.587.046,46 2.318.155,56 (731.109,10) 27.934.741,75

2066 1.550.171,95 2.202.652,33 (652.480,37) 27.282.261,37

2067 1.520.354,92 2.048.163,53 (527.808,61) 26.754.452,76

2068 1.499.020,75 1.770.773,58 (271.752,83) 26.482.699,94

2069 1.504.050,49 1.415.191,84 88.858,65 26.571.558,58

2070 1.519.460,68 1.247.213,89 272.246,79 26.843.805,37

2071 1.543.715,14 1.115.219,64 428.495,50 27.272.300,88

2072 1.576.695,97 994.034,70 582.661,27 27.854.962,15

2073 1.619.778,96 858.646,18 761.132,78 28.616.094,92

2074 1.673.041,62 732.067,98 940.973,64 29.557.068,56

2075 1.733.745,77 661.305,69 1.072.440,08 30.629.508,65

2076 1.798.598,65 652.864,49 1.145.734,15 31.775.242,80

2077 1.871.532,16 583.040,12 1.288.492,04 33.063.734,84

2078 1.950.936,41 548.127,94 1.402.808,48 34.466.543,32

2079 2.037.199,65 513.215,75 1.523.983,91 35.990.527,22

2080 2.128.638,69 513.215,75 1.615.422,94 37.605.950,16

2081 2.227.658,80 478.303,56 1.749.355,23 39.355.305,40

2082 2.334.714,84 443.391,38 1.891.323,47 41.246.628,86

2083 2.450.288,98 408.479,19 2.041.809,79 43.288.438,65

2084 2.572.797,57 408.479,19 2.164.318,38 45.452.757,03

2085 2.706.846,13 338.654,82 2.368.191,32 47.820.948,35

2086 2.848.937,61 338.654,82 2.510.282,79 50.331.231,14

2087 2.999.554,58 338.654,82 2.660.899,76 52.992.130,90

2088 3.161.303,30 303.742,63 2.857.560,67 55.849.691,57

2089 3.332.756,94 303.742,63 3.029.014,31 58.878.705,88

2090 3.518.059,23 244.385,30 3.273.673,93 62.152.379,81

2091 3.718.669,13 174.560,93 3.544.108,20 65.696.488,01

2092 3.931.315,62 174.560,93 3.756.754,69 69.453.242,70

133

EXERCÍCIO

Documents

PRÓPRIO DE PREVIDÊNCIA DO MUNICÍPIO DE … · Nº. 1.165 Atuário responsável: Igor França Garcia MIBA/RJ 1.659 24 julho, 2017 2.017 Guia Lopes da Laguna ‐ MS