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Qual a posição do Governo Federal sobre PPPs?
Bruno Dario WerneckBruno Dario WerneckSócio – Prática de Infraestrutura
22/05/2014
Estrutura da Apresentação
Concessões federais: panorama geralAeroportos;Ferrovias;Rodovias; ePortos.
Parcerias Público-PrivadasDiferencial;Agência Brasileira Gestora de Fundos Garantidores e Garantias S.A.;Possibilidade de Aporte de Recursos pelo Poder Concedente;Debêntures de Infraestrutura;Transferência de Recursos do PAC; ePPPs Federais na área da Defesa.
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CONCESSÕES FEDERAIS
Concessões Aeroportuárias
• O Governo Federal, por meio do Decreto nº 7.205/2010 e Decreto nº7.531/2011, decidiu pela concessão dos seguintes aeroportos:
1. Aeroporto de São Gonçalo do Amarante (Natal/RN) – 2010; concedido ao ConsórcioEngevix, que ofereceu R$ 170 milhões pela outorga.
2. Aeroporto Internacional Governador André Franco Montoro (Guarulhos/SP) - 2011;concedido ao Consórcio Invepar/ACSA, que ofereceu R$ 16.2 bilhões pela outorga.concedido ao Consórcio Invepar/ACSA, que ofereceu R$ 16.2 bilhões pela outorga.
3. Aeroporto Internacional de Viracopos (Campinas/SP) - 2011; concedido ao ConsórcioAeroportos Brasil, que ofereceu R$ 3.8 bilhões pela outorga.
4. Aeroporto Internacional Presidente Juscelino Kubitschek (Brasília/DF) – 2011;concedido ao Consórcio Inframerica Aeroportos, que ofereceu R$ 4.5 bilhões pela outorga.
5. Aeroporto Internacional do Rio de Janeiro/Galeão (Antônio Carlos Jobim) – 2013;concedido ao Consórcio Aeroportos do Futuro, que ofereceu R$ 19 bilhões pela outorga.
6. Aeroporto Internacional Tancredo Neves/Confins – 2013; concedido ao ConsórcioAeroBrasil, que ofereceu R$ 1.8 bilhão pela outorga.
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Panorama do Setor Aeroportuário Brasileiro
• O principal desafio do setor é promover a expansão da capacidade de atendimentode passageiros para aproximadamente 190 milhões por ano até 2030.
• Estimativas preliminares apontam para a necessidade de investimentos na ordem deR$ 25 bilhões a R$ 34 bilhões até 2030, concentrados, em sua maioria, na expansãoR$ 25 bilhões a R$ 34 bilhões até 2030, concentrados, em sua maioria, na expansãode terminais de passageiros.
• Novas Concessões???
• Aeroportos Regionais???
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Concessões de Ferrovias
Plano de Investimento em Logística – PIL, lançado em agosto de 2012,previu para o setor de ferrovias investimento de R$ 91 bilhões em 10 milkm de ferrovias.
R$ 56 bilhões de investimento nos primeiros 5 anosR$ 35 bilhões de investimento em 25 anos.
Modelo de concessão previsto pelo PIL:1. Concessão para construção e manutenção da ferrovia pelo parceiro privado;2. Compra da capacidade integral de transporte da ferrovia pela VALEC;3. Oferta pública da capacidade adquirida pela VALEC ao mercado.
Esperava-se que os contratos de concessão dos trechos do Grupo 1 (2,6 milkm) fossem assinados até agosto de 2013, e os do Grupo 2 (7,4 mil km) atéoutubro do mesmo ano.
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Novo modelo ferroviário
Antigo modelo: Modelo Vertical - Uma única empresa é responsável porexplorar a infraestrutura e operar os trens. A exploração de infraestrutura e aprestação de serviços são feitos pela mesma Concessionária.
Novo modelo: Modelo Horizontal - As atividades de exploração deinfraestrutura e prestação do serviço são separadas. De um lado, há aconcessionária da infraestrutura, enquanto, de outro lado, há os OperadoresIndependentes, responsáveis por operar nos trilhos.
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Ferrovias – panorama atual
Todos os trechos tiveram Tomada de Subsídio concluída em 2013. O trechoAçailândia (MA) – Barcarena (PA) teve Consulta Pública do Edital encerradaem julho passado.
O cronograma para os leilões sofreu atraso significativo em decorrência dademora da análise do modelo de concessões pelo Tribunal de Contas dademora da análise do modelo de concessões pelo Tribunal de Contas daUnião, que considerou que o modelo proposto não possuía amparo legal.
“Ornitorrinco”.
Solução adotada pelo Governo: Decreto nº 8.129, de 23 de outubro.
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Ferrovias – Decreto nº 8.129
Estabelecimento de competências da VALEC;
Seis possibilidades de oferecimento de garantias pela empresacréditos provenientes da comercialização da capacidade de transporte das ferrovias;títulos da dívida pública federal aportados na estatal;o penhor de bens móveis, ou de direitos integrantes de seu patrimônio;a hipoteca de seus imóveis;a hipoteca de seus imóveis;alienação fiduciária dos bens da Valec; eoutros contratos que "produzam efeito de garantia".
Aporte de R$ 15 bilhões na VALEC.
Mudança estratégica na ordem das licitações: Ferrovia de Integração do Centro-Oestepassa a ser prioridade, em detrimento do trecho Açailândia – Barcarena.
Persiste o “ornitorrinco”.
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Concessões de Rodovias
Previsão do PIL: investimento de R$ 42 bilhões em 7,5 mil km de estradas.R$ 23,5 bilhões de investimento nos primeiros 5 anosR$ 18,5 bilhões de investimento em 20 anos.
Modelo de concessão: seleção do concessionário pela menor tarifa de pedágio,que só poderá ser cobrada após conclusão de pelo menos 10% das obrasobrigatórias.obrigatórias.
Fases I e II bem sucedidas (exceção BR 262).
Fase III das Concessões Rodoviárias Federais – ainda não concedidas:BR-153/TO/GO – 751,9 km de extensão;BR-364/060/MT/GO - 703,7 km de extensão;BR-163/230/MT/PA - 976,0 km de extensão;BR-364/GO/MG - 439,2 km de extensão; eBR-476/153/282/480 - 493,3 km de extensão.
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Concessões de Portos
Em 05.06.2013 foi promulgada a Lei 12.815 que instaurou novo marcoregulatório para o setor Portuário.
Os contratos de concessão e arrendamento terão prazo de até 25 anosprorrogável uma única vez, até atingir o prazo máximo de 50 anos, desdeque o concessionário ou arrendatário, conforme o caso, promova osque o concessionário ou arrendatário, conforme o caso, promova osinvestimentos necessários para a expansão e modernização das instalaçõesportuárias, e sujeito à discricionariedade do Poder Concedente.
Os contratos de arrendamento em vigor firmados sob a Lei n 8.630/1993,que possuam previsão de prorrogação ainda não realizada, poderão tersua prorrogação antecipada, a critério do poder concedente.
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Concessões de Portos - leilões
As licitações ocorrerão em 4 blocos e os processos para os leilões de cadabloco serão iniciados sempre um mês após a realização de cada certame dobloco anterior.
Após o primeiro bloco (Santos e portos do Pará), serão licitados terminaisApós o primeiro bloco (Santos e portos do Pará), serão licitados terminaisno porto de Paranaguá (PR) e Salvador e Aratu (BA) – segundo bloco. Oterceiro bloco vai compreender terminais do Norte e Nordeste, comoSuape (PE) e Itaqui (MA). No último grupo, vão ser licitados terminais nosportos de Vitória (ES), Rio de Janeiro e Itaguaí (RJ), São Francisco do Sul eItajaí (SC) e Rio Grande (RS).
Atraso enorme!
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PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADAS
Parcerias Público-Privadas: diferencial
A diferença fundamental entre as PPPs e as concessões “comuns” é que asPPPs não envolvem projetos autossustentáveis, onde a receita advinda daprestação dos serviços da concessão é suficiente para cobrir todas asdespesas, diferentemente do que ocorre nas concessões comuns.
PPP Patrocinada: há cobrança de tarifas.PPP Patrocinada: há cobrança de tarifas.
PPP Administrativa: não há cobrança de tarias. Serviço prestado ao Estadoainda que os usuários sejam os cidadãos.
Mais importante: incentivos benéficos criados no processo de contratação,diferente do mecanismo da Lei n. 8.666/93.
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Garantias em PPPs
1. Garantias de cumprimento do contrato – Parceiro Privado:Objetivo de minimizar os riscos de inadimplemento por parte do parceiroprivado: estímulo ao cumprimento fiel das obrigações e finalidade de assegurar ointeresse público protegido;
2. Garantias da contraprestação pública – Parceiro Público:2. Garantias da contraprestação pública – Parceiro Público:Oferece maior segurança à investidores, evitando o pagamento por meio deprecatórios;Minimiza o “risco político”.
Necessidade de mudar o contexto!
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Agência Brasileira Gestora de Fundos Garantidores e Garantias - (ABGF)
Foi criada pela Lei nº 12.712/12, como parte do plano Brasil Maior.
A estatal é composta pela fusão de diversos fundos garantidores jáexistentes, como o Fundo Garantidor das Parcerias Público-Privadas(FGPPP) e o Fundo de Garantias de Exportações (FGE).(FGPPP) e o Fundo de Garantias de Exportações (FGE).
A ABGF é responsável por criar dois fundos específicos: um parainfraestrutura e outro para comércio exterior. O limite de operações anualdos fundos é de R$ 22,5 bilhões.
Além de administrar os fundos, a agência tem como objetivo principalprestar garantias às operações de riscos diluídos em áreas de grandeinteresse econômico e social.
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Aporte Público de Recursos
Conforme alteração legislativa efetivada pela Lei no. 12.766/12, as cláusulasdos contratos de parceria público-privada poderão prever o cronogramae os marcos para o repasse ao parceiro privado das parcelas doaporte de recursos para a realização de obras e/ou aquisição deaporte de recursos para a realização de obras e/ou aquisição debens reversíveis, desde que autorizado no edital de licitação, secontratos novos, ou em lei específica, se contratos celebrados até 8 deagosto de 2012.
Tratamento fiscal mais benéfico no recebimento do aporte.
Questão federativa dos tributos.
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Debêntures de Infraestrutura
As debêntures de infraestrutura despontam como uma ajuda para minimizara sobrecarga do BNDES.
Incentivo na emissão de valor mobiliário com a finalidade deimplementação de projetos de investimento na área de infraestrutura, oude produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovaçãode produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovaçãoconsiderados prioritários pelos respectivos Ministérios
Benefícios fiscais concedidos a investidores.
Disposição do BNDES de compartilhar garantias.
22/05/2014Título da Apresentação18 |
Debêntures de Infraestrutura - Requisitos
As Debêntures de Infraestrutura devem referir-se a projetos de logística etransporte, mobilidade urbana, energia, telecomunicações, radiodifusão,saneamento básico, irrigação ou produção econômica intensiva empesquisa, desenvolvimento e inovação (setores considerados comoprioritários, nos termos do Decreto nº 7.603/11).
Devem ser aprovadas pelo Ministério competente para regular o setor.
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Debêntures de Infraestrutura já emitidasTitular Holding / Integrantes da SPE Data de emissão Distri-buição
Linhas de Transmissão de Montes Claros S.A.Cobra Instalaciones y Servicios S.A. Lintran do Brasil Participações S.A.
15/08/2012 ICVM 476
ALL - América Latina Logística Malha Norte S.A. ALL - América Latina Logística Malha Norte S.A. 25/09/2012 ICVM 476
Concessionária do Sistema Anhanguera - Bandeirantes S.A. Concessionária do Sistema Anhanguera - Bandeirantes S.A. 15/10/2012 ICVM 400
Santo Antonio Energia S.A. Madeira Energia S.A.
27/12/2012 ICVM 476
15/04/2014 ICVM 400
15/04/2014 ICVM 400
Concessionária Auto Raposo Tavares S.A. - CART Concessionária Auto Raposo Tavares S.A. 15/12/2012 ICVM 400
Interligação Elétrica do Madeira S.A.
CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica PaulistaFurnas Centrais Elétricas S.A.
Companhia Hidro Elétrica do São Francisco - Chesf18/03/2013 ICVM 476
Concessionária Ecovias dos Imigrantes S.A. Concessionária Ecovias dos Imigrantes S.A. 15/04/2013 ICVM 400
Concessionária Rodovias do Tietê S.A. Concessionária Rodovias do Tietê S.A. 15/06/2013 ICVM 400
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Concessionária Rodovias do Tietê S.A. Concessionária Rodovias do Tietê S.A. 15/06/2013 ICVM 400
Jauru Transmissora de Energia S.A.
Elecnor Transmissão de Energia S.A.Isolux Energia e Participações S.A.Lintran do Brasil Participações S.A.
15/06/2013 ICVM 476
Termelétrica Pernambuco III S.A.Bolognesi Participações S.A.
Hidrotérmica S.A.15/11/2013 ICVM 400
Norte Brasil Transmissora de Energia S.A.Abengoa Concessões Brasil Holding S.A.
Centrais Elétricas do Norte do Brasil S.A. - EletronorteEletrosul Centrais Elétricas S.A.
15/09/2013 ICVM 476
Companhia de Gás de São Paulo - COMGÁS.Cosan S.A. Indústria
Comércio Integral Investments B.V.Shell Brazil Holding
15/09/2013 ICVM 400
15/09/2013 ICVM 400
Concessionária do Sistema Anhanguera - Bandeirantes S.A. Concessionária do Sistema Anhanguera - Bandeirantes S.A. 15/10/2013 ICVM 400
Concessionária Rota das Bandeiras S.A. Concessionária Rota das Bandeiras S.A. 15/10/2013 ICVM 476
Vale S.A. Vale S.A. 15/01/2014
ICVM 400
ICVM 400
ICVM 400
ICVM 400
Aeroportos Brasil Viracopos S.A. Aeroportos Brasil Viracopos S.A. 15/01/2014 ICVM 476
Concessionária do Aeroporto Internacional de Guarulhos S.A. Concessionária do Aeroporto Internacional de
Guarulhos S.A. 15/02/2014 ICVM 476
Limite de transferência de recursos para PPPs
A lei nº 11.079, de 30 de dezembro de 2004 (“Lei das PPPs”), que instituiunormas gerais para licitação e contratação de PPP estabelece limite àtransferência de recursos da União aos Estados:
“Art. 28. A União não poderá conceder garantia ou realizar transferência voluntária aos Estados,Distrito Federal e Municípios se a soma das despesas de caráter continuado derivadas doDistrito Federal e Municípios se a soma das despesas de caráter continuado derivadas doconjunto das parcerias já contratadas por esses entes tiver excedido, no ano anterior, a 5%(cinco por cento) da receita corrente líquida do exercício ou se as despesas anuais dos contratosvigentes nos 10 (dez) anos subsequentes excederem a 5% (cinco por cento) da receita correntelíquida projetada para os respectivos exercícios.”
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Projetos Federais em PPP
O Comitê Gestor de Parceria Público-Privada Federal - CGP, por meio daResolução nº 3, de 14 de dezembro de 2011, publicada no Diário Oficial em27/08/2012, definiu os 8 projetos prioritários para execução no regime deparceria público-privada no âmbito do governo federal.
Destaque para os projetos na área da Defesa:Destaque para os projetos na área da Defesa:Construção e manutenção do Novo Colégio Militar em Manaus: o atualcolégio tornou-se referência na modalidade de ensino à distância e já nãoconsegue atender toda a demanda da região.
Implantação de infraestrutura, operação e manutenção do Centro deEducação Física Almirante Adalberto Nunes (CEFAN).
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Projetos Federais em PPP
Vila Naval (Itaguaí/RJ): construção e manutenção de empreendimentoresidencial a ser empregado como Próprio Nacional Residencial (PNRs), com afinalidade de atender o pessoal que comporá as instalações das OrganizaçõesMilitares do Complexo Naval em Itaguaí (complexo da Marinha onde serãoconstruído e operados quatro submarinos convencionais e um nuclear).
Exército - Abastecimento de veículos militares e controle de frota(AGEFROT): modernização da infraestrutura de abastecimento de veículosmilitares e seus serviços correspondentes.
Construção, manutenção e reparo de meios de superfície do Arsenal deMarinha do Rio de Janeiro (AMRJ).
Fabricação e manutenção de novo fuzil desenvolvido pela Indústria deMaterial Bélico do Brasil (Fuzil-Imbel).
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Conclusões
Necessidade de educação dos gestores públicos acerca dos benefícios da PPP.
Mudança de mentalidade de todos os atores envolvidos.
Uma pena a postura do Governo Federal mas é possível ver luz no fim do túnel.
Atuação em questões fáceis como risco cambial, pacto federativo, mecanismos de garantia federais.
22/05/2014Título da Apresentação24 |
Bruno Werneck
Bruno Werneck é sócio da Prática de Infraestrutura do Mattos Filho econcentra sua atuação na área de Construção, Energia, Óleo & Gás, Portos,Esgoto e Saneamento.
Bruno possui vasta experiência na assessoria de empresas brasileiras emultinacionais em assuntos corporativos e de financiamento, fusões eaquisições, private equity, desenvolvimento e financiamento de projetos.
Bruno é formado em Direito pela Universidade de São Paulo (USP) e é mestreem Direito pela Universidade de Columbia (Fulbright Scholar). Bruno tambémtrabalhou no Cleary, Gottlieb Steen & Hamilton LLP, New York.
Bruno está listado como um dos principais advogados na área de societáriono Brasil pela “Chambers Latin America 2014”, como um dos principaisadvogados de Projetos pela “Chambers Global 2014”.
(55 11) 3147-7781
(55 11) 98511-5339
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