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Resultados 1T10 13 de maio de 2010
2
Disclaimer
.
ENCONTRA-SE EM CURSO A DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA INICIAL PRIMÁRIA DE AÇÕES
ORDINÁRIAS ("AÇÕES") DE EMISSÃO DA JULIO SIMÕES LOGÍSTICA S.A. ("COMPANHIA" E
"OFERTA", RESPECTIVAMENTE. A PRESENTE APRESENTAÇÃO NÃO DEVE EM NENHUMA
CIRCUNSTÂNCIA, SER CONSIDERADA UMA RECOMENDAÇÃO DE OU UMA OFERTA DE
INVESTIMENTO NAS AÇÕES. ANTES DE INVESTIR NAS AÇÕES, OS POTENCIAIS
INVESTIDORES DEVERÃO REALIZAR SUA PRÓPRIA ANÁLISE E AVALIAÇÃO DA
COMPANHIA, DE SEUS NEGÓCIOS E SUAS ATIVIDADES, DE SUA CONDIÇÃO FINANCEIRA E
DOS RISCOS DECORRENTES DO INVESTIMENTO NAS AÇÕES
OS INVESTIDORES DEVEM LER ATENTAMENTE O PROSPECTO DA OFERTA, EM
ESPECIAL A SEÇÃO "FATORES DE RISCO".
3 3
Serviços de maior valor agregado
representam 72% da receita da JS no 1T10
Empresa líder focada em negócios de alto valor agregado
Fonte: Booz Allen
Serviços Dedicados à Cadeia de Suprimentos
Contratos de gestão de logística desde coleta de
matéria-prima até gestão da informação e entrega
do produto
Gestão e Terceirização de Frotas
Veículos leves e pesados com serviços adicionais
(gestão da informação, motorista, ajudante, entre
outros)
Transporte de Carga Geral
10%
Transporte do Ponto A para Ponto B
Transporte de Passageiros
Transporte municipal, intermunicipal, fretamento e
turismo
% % da receita líquida do 1T10 (3% restantes se referem a outras atividades)
Gestão da
cadeia de
suprimentos
e dist. integrada
Serviços de
valor agregado
Combinação de
serviços de transporte
e armazenagem
Transporte ou
armazenagem
Maio
r V
alo
r A
gre
gad
o
A Julio Simões atua com foco em serviços de maior valor agregado
51%
Pirâmide de Serviços Logísticos
15%
21%
Liderança de mercado
Negócio de alto valor agregado
Operação, gestão e dimensionamento de fluxo logístico
Alta customização
Potencial de crescimento
Mercado incipiente no Brasil e Oportunidades de cross-
selling
Diversidade de serviços e setores
Previsibilidade da receita
Garantia de volume mínimo e Multa por cancelamento da
operação
Alta fidelização
Receita bruta de serviços
51%
% % da receita líquida de 2010
(R$MM)
Serviços de maior valor agregado
representam 72% da receita da JS no 1T10
47,2% de crescimento da receita (R$ 66,6 mi) no
1T10 frente ao 1T09
4
Líder em serviços diferenciados com valor agregado em
veículos leves e pesados
Serviços complementares:
Garantia de alta disponibilidade de veículos ao
cliente
Alta perspectiva de crescimento
Alto potencial em comparação com outros países,
baixa competição
Escala como barreira de entrada
% % da receita líquida de 2010
(R$MM)
Receita bruta de serviços
24,0% de crescimento da receita (R$ 16,1 mi) no
1T10 frente ao 1T09
163 novos veículos pesados
21%
47,2%
24,0%
Gestão e Terceirização de Frota
Serviços Dedicados
5
Transporte de Carga Geral
Transporte de Passageiros
Transporte de Passageiros e de Carga Geral
Porta de entrada para muitos clientes
Know-how na contratação de terceiros e
agregados
Fretamento como porta de entrada para
clientes de outras linhas de negócio
Receita resiliente e contratos de longo prazo
Sinergia operacional e comercial
4 contratos municipais e 1 intermunicipal
10%
Diversificação estratégica correlacionada
Modalidade para atender clientes com alta variação no volume diário
% % da receita líquida de 2009
% % da receita líquida de 2009
15%
Receita bruta de serviços
Receita bruta de serviços
(R$MM)
(R$MM)
12,8% de crescimento da receita (R$ 7,1 mi) no
1T10 frente ao 1T09
7,2 % de crescimento da receita (R$ 2,8 mi)
no 1T10 frente ao 1T09
12,8%
7,2%
6 6 6
Receita Bruta de prestação de serviços
aumenta 30,2% no 1T10
22,1% de crescimento na receita bruta total
30,2% de crescimento da receita bruta de prestação de serviços
R$ 406,6 mi no 1T10 vs R$ 312,2 mi no 1T09
Receita de Venda de ativos de R$ 24,3 mi no 1T10
Receita Bruta (R$ milhões)
Receita de Venda de Ativos
Receita de Serviços
1020
1391 1502
312,2 406,6
95
213 149
40,8 24,3
2007 2008 2009 1T09 1T10
1.115
1.604 1.651
353,0 430,8 22,1%
30,2%
7 7 7
Evolução dos custos e despesas
21,4% de crescimento no custo de prestação de
serviço
30,2% de crescimento na receita bruta de
serviços
Custo de Prestação do Serviço
(R$MM)
4,6% de redução nas despesas
administrativas e comerciais
Realocação contábil de gastos com
alugueis operacionais de R$ 2,8 mi
Despesas Administrativas e Comerciais
(R$MM)
21,4% (4,6%) 696
997 1060
249,1 302,4
2007 2008 2009 1T09 1T10
8 8 8
73,7% de crescimento no EBITDA
EBITDA (R$ milhões) e Margem
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem
EBITDA
Margem EBITDA (%) 73,7% de crescimento no EBITDA no 1T10,
atingindo R$ 52,1 milhões
13,7% de margem no 1T10, aumento de
4.4.p.p. frente a 1T09
Montante realizado em linha com
esperado
O 1º trimestre tem a menor contribuição
para o EBITDA anual
R$ 17,0 mi de aumento frente ao 1T09
Lucro Líquido
Margem Líquida(%)
73,7%
188 220
239
30,0
52,1
18,3% 14,9% 16,1%
9,3% 13,7% 5,00%0
50
100
150
200
250
300
2007 2008 2009 1T09 1T10
9
Divida líquida
9 9 9 9
Divida líquida atinge R$ 1.014 mi no 1T10
Não contempla recursos do IPO que
ingressaram na empresa em abril/2010
Divida líquida pro - forma (1) de R$ 584 mi
Defasagem de tempo entre realização de
investimentos e a receita correspondente
Endividamento correlacionado com ativos
líquidos (Caminhões e automóveis,
principalmente)
Dívida Líquida e Dívida Líquida/ EBITDA (2)
Despesa Financeira Líquida
Despesa financeira líquida atinge R$ 23,7 mi no
1T10
6,3 % superior aos R$ 22,3 mi obtidos no 1T09
6,3%
(1) Pro - forma, considerando divida líquida do 1T10 e recursos do IPO de 430 milhões
296
831 899
1014
1,6
3,8 3,8
-0102030405060708090
100110120130140150160170180190200210220230240
250260270280290300310320330340350360370380390
400410420430440450460470480490500510520530540550560570580590600610620630640650660670680690700
710720730740750760770780790800810820830840850860
870880890900910920930940950960970980990
10001010
10201030104010501060107010801090110011101120113011401150116011701180119012001210122012301240125012601270128012901300
2007 2008 2009 1T10
Dívida Líquida
Dívida Líquida/ EBITDA
10
Capex Líquido de R$ 110,6 milhões
10 10 10 10
CAPEX Bruto (R$ milhões)
Receita de venda de ativos
Capex Líquido
371
496
273
82,7
134,9
Investimento bruto de R$134,9 mi no 1T10
R$ 105,2 - caminhões leves e pesados e automóveis
R$ 26,7 - máquinas e equipamentos
R$ 3,0 - outros
63,1%
Julio Simões vem ampliando a participação em
setores com alto potencial de crescimento
Agroindústria
Açúcar e
Álcool
Setores / Atividades
Setor com elevado crescimento das atividades de serviços
dedicados
Substituição da colheita manual por colheita mecanizada
Busca por aumento de eficiência na colheita e transporte de
cana de açúcar
Distribuição
Urbana
Início das atividades da Julio Simões no segmento de distribuição
urbana
Mudança no processo de distribuição dos clientes
Alteração na regulamentação de circulação de veículos nas
grandes cidades
Clientes nos setores de alimentos, bebidas e construção civil
Energia Contratação de gestão e terceirização de frota operacional no
setor de energia
Empresa Realiza IPO com captação
de R$ 446,5 milhões
Criação das
bases da
Companhia
1956
Oferta Pública
Inicial
2010
Principais Resultados da Oferta (1)
Oferta 100% primária para suportar o crescimento da empresa
Principalmente crescimento orgânico
Adicionalmente: aquisições e adequação perfil da dívida
Captação bruta de R$ 446,5 milhões
Emissão de 55.813.953 ações
Preço por ação: R$ 8,00
24,5% de Free float (sem considerar greenshoe)
(1) Sem considerar o greenshoe
Oferta não está encerrada devido ao período de
exercício do lote de estabilização ( greenshoe)
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Principais Destaques
Receita bruta de serviços totalizou R$ 406,6 milhões no 1T10, aumento de 30,2%
EBITDA totalizou R$ 52,1 milhões, crescimento de 73,7%
Lucro líquido totalizou R$ 2,2 milhões no 1T10, aumento de R$ 17,0 milhões
Início das operações no segmento de distribuição urbana
Crescimento das atividades no segmento de agronegócio (sucroalcooleiro)
Contratação de gestão de frota operacional para o segmento de energia
Conquista do Prêmio ILOS – “O melhor operador logístico brasileiro “ – Pelo segundo
ano consecutivo
Considerações Finais
Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou
revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que
podem ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais,
desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações,
como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis
de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases
global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade
e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as
quais devem ser analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que
deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados.
Julio Simões Logística S.A.
Silvia Emanoele de Paula Sewaybricker
Diretora de Relações com Investidores
Fone: (11) 4795.7178 / (11) 3154.4000
e-mail: [email protected]
www.juliosimoeslogistica.com.br/ri
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