Roberto Egydio Setubal - itau.com.br · 2 Margem Financeira com Clie ntes: 4,1% (4T13/3T13) totalizou R$ 12,0 bilhões no trimestre e R$ 45,7 bilhões em 2013 Margem Financeira com

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Teleconferência

Resultados do 4º Trimestre de 2013

05.02.2014

Roberto Egydio SetubalPresidente & CEO

2

Margem Financeira com Clientes: 4,1% (4T13/3T13)totalizou R$ 12,0 bilhões no trimestre e R$ 45,7 bilhões em 2013

Margem Financeira com o Mercado: 117,5% (4T13/3T13)totalizou R$ 739 milhões no trimestre e R$ 1,9 bilhões em 2013

Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD: 10,5% (4T13/3T13)apresentou crescimento pelo quinto trimestre consecutivo e atingiu R$ 7,3 bilhões no 4T13

Despesas com PDD: 7,6% (4T13/3T13) e 23,3% (2013/2012)totalizaram R$ 4,2 bilhões no 4T13 e R$ 18,6 bilhões em 2013

Receitas de Serviços: 8,0% (4T13/3T13) 22,1% (2013/2012), e atingiram R$ 6,0 bilhões

Despesas não Decorrentes de Juros: 7,5% (4T13/3T13) 7,4% (2013/2012)Com ajuste da consolidação da REDE em 2012 para 100%: 5,9% (2013/2012)

Melhora no Índice de Eficiência ajustado ao Risco: 3,1 p.p. (4T13/3T13) e 4,7 p.p. (2013/2012)O melhor índice desde a fusão entre o Itaú e Unibanco

Carteira de crédito: 6,0% (4T13/3T13) 13,5% (12M)Se desconsiderada a carteira de veículos (queda de 21,3%), o crescimento seria de 18,0% em 2013

3,0 p.p. (4T13/3T13)

4,6 p.p. (4T13/4T12)

R$ 4,7 bilhões

Lucro Líquido Recorrente

23,9%

ROE Recorrente (a.a.)

No ano, o lucro foi de R$ 15,8 bilhões

Destaques

16,4% (4T13/3T13)

ROE acumulado de 2013 foi de 20,9%

0,2 p.p. (4T13/3T13)

1,1 p.p. (4T13/4T12)

3,7% NPL 90

Melhor Qualidade de Crédito

NPL 15-90: 3,0% 0,6 p.p. (4T13/4T12)

Itaú Unibanco Holding S.A. 3

21,4% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0% 19,7% 20,9%

18,3%17,8% 18,1%

18,9%

19,9%

21,3%

22,7%24,2%

20,0% 19,4%18,5%

19,3%

19,1% 19,3%

20,9%

23,9%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

ROE (12 meses) ROE ex-Mercado1 (trimestral) ROE (trimestral)

ROE Recorrente

1 Exclui a margem com mercado líquida de IR/CS e o respectivo capital alocado


897 889 960 1.014 1.029 1.058 1.083 1.106

597 613 637 662 636 665 682 755

3.544 3.585 3.412 3.502 3.512 3.622 4.022 4.680

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Total de Ativos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) Lucro Líquido Recorrente

1,62% 1,61%1,48% 1,42% 1,38% 1,39% 1,50%

1,71%

2,41% 2,37%2,18% 2,16% 2,16% 2,23%

2,39%2,61%

ROA ROA Ajustado ao Risco

ROA Recorrente

Em R$ bilhões


ResultadoEm R$ milhões

1 Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização.

2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

Variação Variação

4T13 3T13 4T13 - 3T13 2013 2012 2013 - 2012

Produto Bancário 20.880 19.612 6,5% 78.475 78.474 0,0%

Margem Financeira com Clientes 11.964 11.495 4,1% 45.694 48.347 -5,5%Margem Financeira com o Mercado 739 340 117,5% 1.944 3.810 -49,0%Receitas de Serviços 6.036 5.591 8,0% 22.148 18.139 22,1%Resultado de Seguros 1 2.141 2.187 -2,1% 8.691 8.179 6,3%

Perdas com Créditos e Sinistros (3.271) (3.755) -12,9% (15.610) (21.506) -27,4%

Despesa de PDD (4.191) (4.537) -7,6% (18.579) (24.210) -23,3%Recuperação de Crédito 1.399 1.297 7,9% 5.045 4.739 6,4%Despesas com Sinistros (479) (515) -7,0% (2.075) (2.035) 2,0%

Outras Despesas Operacionais (10.748) (9.989) 7,6% (40.271) (37.807) 6,5%

Despesas não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) 7,5% (34.966) (32.549) 7,4%Despesas Tributárias e Outras 2 (1.390) (1.287) 8,0% (5.304) (5.258) 0,9%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 6.861 5.868 16,9% 22.595 19.161 17,9%Imposto de Renda e Contribuição Social (2.139) (1.796) 19,1% (6.623) (5.056) 31,0%Participações Minoritárias nas Subsidiárias (42) (50) - (136) (63) -Lucro Líquido Recorrente 4.680 4.022 16,4% 15.836 14.043 12,8%Efeitos Não Recorrentes (34) (27) - (140) (449) -Lucro Líquido 4.646 3.995 16,3% 15.696 13.594 15,5%


Efeitos Não Recorrentes

Em R$ milhões

4T13 2013

Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais -Lei nº 12.865/13 508 508

IRB (Instituto de Resseguros do Brasil) 1 131 131

Porto Seguro - Efeito de decisão favorável no STF sobre incidência de COFINS na empresa 272 272

Provisão para Contingências: (649) (754)

Fiscais e Previdenciárias (276) (276) Ações Cíveis (330) (330) Planos Econômicos (42) (148)

Realização de Ativos e Redução ao Valor Recuperável (239) (239)

Outros (58) (58)

Eventos Não Recorrentes líquidos de Efeitos Fiscais (34) (140) 1 Mudança no critério de reconhecimento contábil para o método de equivalência patrimonial, por termos atingido grau de influência nas decisões da entidade legal.


1 Carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ 7,1 bilhões em 31/dez/13, com crescimento de 27% em relação a 30/set/13.

2 Desconsiderando-se a variação cambial, o crescimento da carteira total com avais, fianças e títulos privados seria de 5,0% em relação a 30/set/13 e de 10,5% em relação a 31/dez/12.

Em R$ milhões

Empréstimos por Tipo de Cliente/Produto

Variação

dez/13 set/13 dez/12dez/13 - set/13

dez/13 - dez/12

Pessoas Físicas 168.714 156.198 150.430 8,0% 12,2%Cartão de Crédito 54.234 43.078 40.614 25,9% 33,5%Crédito Pessoal 27.373 27.293 26.999 0,3% 1,4%Crédito Consignado 1 22.578 20.579 13.551 9,7% 66,6%Veículos 40.319 42.733 51.220 -5,6% -21,3%Crédito Imobiliário 24.209 22.515 18.047 7,5% 34,1%

Pessoas Jurídicas 275.594 264.010 246.872 4,4% 11,6%Grandes Empresas 190.140 178.228 157.912 6,7% 20,4%Micro, Pequenas e Médias Empresas 85.454 85.782 88.959 -0,4% -3,9%

América Latina 39.088 36.354 29.293 7,5% 33,4%

Total com Avais e Fianças 483.397 456.561 426.595 5,9% 13,3%Grandes Empresas — Títulos Privados 26.482 24.455 22.652 8,3% 16,9%Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 2 509.879 481.017 449.248 6,0% 13,5% 4,3% 11,7%

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-Veículos) 469.560 438.284 398.028 7,1% 18,0%

Sem Credicard


11.495 442 127 372 272 11.964

3T13 Volume dasOperações de Crédito

Selic Mix de Produtos,Clientes e Spreads

Outros 4T13

26,7

28,0

28,7

22,8

20,7

19,2

14,0

11,0

9,8

11,1

11,1

13,2

7,3

6,9

6,5

7,1

8,3

8,3

7,4

8,7

8,8

3,7

5,3

5,5

dez/12

set/13

dez/13

Composição da Margem Financeira

Evolução da Margem Financeira com Clientes (Trimestre)

1 Não inclui avais e fianças

%

Em R$ milhões

Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário América Latina Consignado

Evolução do Mix do Saldo da Carteira1


13,4% 13,4%12,6%

12,3%11,6% 11,4%

10,9% 10,9%11,4% 11,3%

10,8%

9,8%9,1%

9,4%9,1%

9,1%

7,3% 7,4%6,9% 6,9% 7,0% 7,2% 7,4% 7,9%

6,9% 6,9%6,5% 6,0% 5,9%

6,4% 6,5% 6,9%

9,8%

8,3%7,6%

6,8%6,5%

7,2%

8,4%

9,2%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Spread de Crédito Bruto NIM com Clientes

Spread de Crédito Líquido 1 NIM com Clientes ajustada ao risco 1

CDI

Margem Financeira

1 Após PDD líquida de recuperação


86% 87% 88% 89% 92% 90% 94% 97%

33% 33% 34% 40% 39% 43% 42% 43%29% 27% 27% 29% 30% 32% 33% 35%148% 147% 149% 158% 161% 165% 170% 174%

mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

8,1% 8,0%7,4%

6,7%6,3%

6,0% 5,8% 5,7% 5,8%6,3% 6,6% 6,7%

7,3% 7,5%6,9% 6,7% 6,4%

6,0% 5,8%5,4%

5,9% 5,6%4,8% 4,6%

4,2% 4,2% 4,2% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1%4,8% 4,5% 4,2% 3,9% 3,7%

3,1%4,1% 4,0%

3,3% 3,2% 2,8% 2,9% 3,1%3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,3% 3,2% 2,9% 2,5% 2,3% 2,0%

jun/09 set/09 dez/09mar/10jun/10 set/10 dez/10mar/11jun/11 set/11 dez/11mar/12jun/12 set/12 dez/12mar/13jun/13 set/13 dez/13

Índice de Cobertura (90 dias)

Indicadores de Crédito

Cobertura pela PDD Complementar

Cobertura pela PDD Genérica

Cobertura pela PDD Específica

Índice de Inadimplência (90 dias)

Pessoas FísicasTotalPessoas Jurídicas

NPL 90 reduziu-se ao menor nível observado desde a fusão entre Itaú e Unibanco. O nível é 1,4 p.p inferior ao medido em set/12.Desconsiderando-se a Credicard, o NPL 90 total seria de 3,6% e pessoas físicas de 5,6% em dez/13.


12,9 14,0 14,9 14,6 14,2 13,4 13,2 13,7

8,0 8,0 7,7 8,1 7,9 7,9 7,4 7,5

5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,226,0 27,1 27,7 27,7 27,2 26,4 25,7 26,4

mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

Desconsiderando-se a Credicard, o saldo de dez/13 seria de R$ 25,1 bilhões

(6,2) (6,1) (6,1) (5,7)(4,9) (4,9) (4,5) (4,2)

(5,0) (5,0) (4,9) (4,5) (3,9) (3,6) (3,2) (2,8)

7,2% 7,0% 6,8%6,3%

5,4% 5,2%4,7%

4,2%

5,8% 5,7% 5,5% 5,0%4,2% 3,9%

3,4%2,8%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Despesa de PDD líquida de Recup. Crédito/ Carteira de Crédito1 -Anualizado

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa


Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Saldo da PDD Complementar –modelo perda esperada

Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa – Carteira emRating A–G1Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa – Carteira emRating H1

Em R$ bilhões

1 Resolução 2.682/99 CMN

Resultado de Crédito de LiquidaçãoDuvidosa

Despesa de PDD

Em R$ bilhões

Despesa de PDD / Carteira de Crédito1 - Anualizado

1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres


2,1% 1,9% 1,7%1,2%

1,6%1,2% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,9% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 1,0%

5,0 4,6

4,0 2,9

4,1 3,3

4,0 4,6

5,1 5,5 5,4 6,6

5,8 5,4

5,1 5,3 4,8 4,4

4,1 3,0 3,1

4,2 4,6 4,2 3,6

3,3 4,2 3,6 4,0

4,4

5,9 4,9 5,3

6,1 6,0 5,7 5,3 4,8


9,3%8,6%

7,7% 8,1%7,5%

6,7% 6,5%7,5% 7,2% 7,2% 6,9%

7,9% 7,5% 7,2%6,3% 6,7%

5,9%5,4%

4,7%5,9%

5,2% 4,7% 5,1%4,5% 4,2% 3,9%

4,7% 4,5% 4,3% 4,4% 4,8% 4,5% 4,2%3,6% 4,0%

3,4% 3,0% 3,0%3,1%2,3% 2,1% 2,5% 2,0% 2,2% 1,7%

2,4% 2,4% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2% 1,8% 1,5% 1,9%1,4% 1,2% 1,5%


Índice de Inadimplência (15 a 90 dias)


NPL Creation e Write Off

Pessoas FísicasTotalPessoas Jurídicas

NPL Creation

NPL Creation/Carteira de Crédito1

1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres

Write Off

Em R$ bilhões

NPL 15-90 manteve o mesmo nível do trimestre anterior, o menor desde a fusão entre Itaú e Unibanco. Não há efeito da Credicard no índice total.


822 1.028

839

277

136

100

36

63

958

1.128

849 875

597

268 340

739

844 926 890 884

828

638

495 470

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Margem Financeira com Mercado

Em R$ milhões

A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações), referente ao período de 1T12 a 4T13, é de R$ 677 milhões.

Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa

Média Móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)


Receitas de Serviços e Resultado de Seguros*

* Receitas de Serviços consideram Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização após as Despesas com Sinistros e Comercialização.

Em R$ milhões

5.590 5.568 5.532 6.551 6.476 6.830 7.004 7.431

28,6% 28,1% 28,8%32,9% 34,4% 35,6% 35,7% 35,6%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido

(Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido) / Produto Bancário

1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros2 Desconsiderando-se o efeito da consolidação proporcional dos resultados da REDE em 2012, o crescimento seria de 13,9% no ano


4T13 3T13 4T13 - 3T13 2013 2012 2013 - 2012

Administração de Recursos 659 663 -0,5% 2.474 2.135 15,9%Serviços de Conta Corrente 1.120 1.040 7,7% 4.188 3.311 26,5%Op. de Crédito e Garantias Prestadas 822 765 7,5% 2.883 2.607 10,6%Serviços de Recebimentos 369 359 2,9% 1.430 1.440 -0,7%Cartões de Crédito 2.440 2.281 6,9% 8.983 6.641 35,3%Outros 627 483 29,7% 2.190 2.005 9,2%Receitas de Serviços 6.036 5.591 8,0% 22.148 18.139 22,1%Resultado de Seguros, Líquido 1 1.395 1.414 -1,3% 5.594 5.103 9,6%Total 2 7.431 7.004 6,1% 27.742 23.242 19,4%


Operações Bancárias e Operações de SegurosEm R$ milhões

1 Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização.2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.3 Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Desconsiderando essa distribuição proporcional, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 65,3%.Obs.: O capital de nossas operações bancárias é proveniente de nossa exposição ponderada ao risco (RWA), excluindo-se os investimentos provenientes das empresas seguradoras e considerando-se o índice de capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de segurança). O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e bancárias.

Consolidado

Operações Bancárias

(sem excesso de Capital)

Operações de Seguros 3

Excesso deCapital

Produto Bancário 21.703 18.380 3.110 213

Margem Financeira 12.557 12.344 - 213 Receitas de Serviços 6.036 6.036 - - Resultado de Seguros 1 3.136 - 3.136 - Demais componentes do Produto Bancário (26) - (26) -

Perdas com Créditos e Sinistros (3.712) (2.792) (920) - Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.792) (2.792) - - Despesas com Sinistros (920) - (920) -

Outras Despesas Operacionais (11.107) (9.940) (1.158) (10)

Despesas não Decorrentes de Juros (9.528) (8.907) (620) - Despesas Tributárias e Outras 2 (1.579) (1.032) (537) (10)

Resultado antes da Tributação e Participações 6.885 5.649 1.033 203

Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (2.204) (1.687) (436) (81)

Lucro Líquido Recorrente 4.680 3.962 596 122

ROE 23,9% 25,0% 34,5% 6,2%

Índice de Eficiência 48,4% 51,3% 34,9% -

Índice de Eficiência ajustado ao Risco 66,5% 67,4% 65,6% -

4T13


37,7% 37,8%32,2%

37,1%33,2% 32,5% 30,0%

Índice de Sinistralidade (não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde)

30,0%

71,4%

18,7%

22,8%

Índice deSinistralidade

Desp. de Comerc./Prêmios Ganhos

Desp. Adm e Outras /Prêmios Ganhos

Índice Combinado

2.391

391

920

427

1.435

355

620

137

1.033

436

596

Prêmios e Result. Prev e Cap1

Receitas de Serviços

Despesas com Sinistros

Desp. Comercialização

Resultado Técnico

Margem Financeira

Desp. não Decorrentes de Juros

Outros2

Resultado antes do IR e CS

IR /CS, Particip. e Res. Patrimonial

Lucro Líquido Recorrente

-2,5 pp

Composição do Lucro Líquido de Seguros* 4T13 (considera da nossa participação de 30% na Porto Seguro)

Composição Combined Ratio14T13

Operações de Seguros*

Em R$ milhões

0,1%

-1,5%

-2,0%

5,0%

-0,4%

9,1%

13,5%

-16,3%

-2,2%

-0,5%

Tri

Em R$ milhõesEvolução do Lucro Líquido

-3,4%

1 Considera Prêmios Ganhos e Resultado de Previdência e Capitalização2 Outros: Outras Receitas/Despesas Operacionais, Desp. Tributárias e Resultado Não Operacional 1 Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde

+0,7 pp

+1,4 pp

-0,6 pp

Nosso índice de

sinistralidade, baixo e

estável, reflete o perfil de

risco da nossa carteira.

Obs.: A proporção entre o lucro líquido de Operações Bancárias e Operações de Seguros não considera o resultado obtido pelo excesso de capital.

Tri

*Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização.

3.585 3.412 3.502 3.512 3.622 4.022 4.680

14,3% 13,4% 16,7% 15,9% 16,9% 15,9%13,1%

85,7% 86,6% 83,3% 84,1% 83,1% 84,1% 86,9%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Lucro Líquido das Operações de Seguros* Lucro Líquido de Operações Bancárias


44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,773,9 74,2 75,3 73,4 72,8 72,1 68,4 65,3

46,6 45,8 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 48,5

71,9 72,3 73,5 74,2 73,9 73,4 71,7 69,5

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)

1 Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras.2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS.

Despesas não Decorrentes de Juros

Em R$ milhões

O melhor índice desde a fusão


4T13 3T13 4T13 - 3T13 2013 2012 2013 - 2012

Despesas de Pessoal (4.075) (3.914) 4,1% (15.520) (13.800) 12,5%Despesas Administrativas (3.931) (3.653) 7,6% (14.680) (14.150) 3,7%Despesas de Pessoal e Administrativas (8.006) (7.567) 5,8% (30.200) (27.950) 8,0%Despesas Operacionais 1 (1.249) (1.030) 21,2% (4.339) (4.197) 3,4%Outras Despesas Tributárias 2 (104) (105) -1,6% (427) (402) 6,2%Total (9.358) (8.703) 7,5% (34.966) (32.549) 7,4%Ajuste para Consolidação Integral da REDE - - - - (465) -Total com Consolidação Integral da REDE (9.358) (8.703) 7,5% (34.966) (33.014) 5,9%


26,1 25,8 24,7 26,6 27,2 27,9 31,6 34,7

29,5 29,3 30,3 26,7 24,9 23,0 20,2 16,6

44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,7

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

29,1 25,8 30,5

23,5 29,0 21,0

47,4 45,2 48,5

2011 2012 2013

Produto Bancário (*) Índice de EficiênciaDespesas de PDD Líquida

de Recuperação / Produto Bancário (*)

Resultado antes Tribut. e Participações / Produto

Bancário (*)

(+)

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

(-) =


Produto Bancário (*)

I.E.A.R. 4T1365,3%

%%

I.E.A.R. 4T1369,5%

(-)

*Líquido de Despesas Tributárias de ISS, PIS , Cofins e Outras.


74,2

15,7 5,0 2,7 0,7 0,6 81,0

PatrimônioLíquidodez/12

ResultadoPeríodo

JCP/Dividendos

AjustesPatrimoniais(Títulos DPV)

Recompra deAções Próprias

Transação deCapital

PatrimônioLíquidodez/13

Mutação do Patrimônio Líquido

Em R$ bilhões+ 9,2%

No acumulado do ano, adquirimos 23,5 milhões de ações preferenciais ao preço médio de R$ 28,18.


Evolução do Índice de Basileia e Nível IConsolidado Operacional

Índice de Basileia

18,1% 18,0%16,6%

12,0% 12,5%11,6%

dez/12 set/13 dez/13

Basileia Nível I

PR= Patrimônio de ReferênciaRWA = Ativos Ponderados pelo Risco

Considerando a aplicação integral dos ajustes para implementação da Basileia III, nosso Capital Principal estimado (Common Equity Tier I) seria de 9,3%.

Obs.: Considerando-se os demais valores de realização dos ativos e a provisão complementar para créditos de liquidação duvidosa, o índice de Basileia de dez/13 passaria a ser de 17,4%.

Em R$ bilhões

Evolução no trimestre PR RWAÍndice de Basileia

Setembro de 2013 122,9 681,6 18,0%

Resultado do Período 4,2 0,6%

Ajustes Patrimoniais(Disponível para Venda)

(0,3) 0,0%

JCP/Dividendos (1,1) -0,1%

Demais efeitos no PR (0,6) -0,1%

Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 73,9 -1,8%

Novas Regras Basileia III (4T13) 47,6 -1,1%

Incorporação da Carteira Credicard 7,4 -0,2%

Crescimento de Ativos / Outros 18,9 -0,5%

Dezembro de 2013 125,1 755,4 16,6%


9 13 19 106

224

452

632

368 443 459 410

333

32 23 32 79

95

189

242

191 207

277 292

326

41 36 51

185

319

641

874

559

650 736 702

659

23,8 41,2 54,580,8

115,3140,5

107,9

175,1 179,6152,8 150,6 157,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado

Em R$ milhões

Volume Médio Diário Negociado

(1) Em 31/dez/2013, o Itaú Unibanco figurava como 28º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado. (Fonte: Bloomberg)

(1)

NYSE (ADR) BM&FBOVESPA (ON+PN)Capitalização de Mercado

Em R$ bilhões


IFRS BRGAAP

ROE

IFRS

Em R$ milhões

Maiores detalhes no Comunicado ao Mercado de 2013, disponível em nossa página na internet: www.itau-unibanco.com.br/ri.


4T13 3T13 4T13 - 3T13

2013 2012 2013 - 2012

BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente 4.680 4.022 16,4% 15.836 14.043 12,8%Provisão para créditos de liquidação duvidosa 456 248 - 946 43 -

Reconhecimento do crédito tributário - - - - (977) -

Variação Cambial de subsidiárias e empresas não consolidadas no exterior (30) 91 - (6) (72) -

Taxa efetiva de juros 19 34 - 167 228 -

Outros ajustes e efeitos fiscais (181) (81) - (379) 129 -

IFRS - Lucro Líquido Recorrente 4.944 4.313 14,6% 16.564 13.394 23,7%

IFRS - Lucro Líquido 4.910 4.286 14,6% 16.424 12.634 30,0%

Patrimônio Líquido Médio 80.483 78.812 2,1% 77.736 74.710 4,1%

ROE Recorrente Médio 24,6% 21,9% 2,7 p.p. 21,3% 17,9% 3,4 p.p.

Conciliação BRGAAP x IFRS

24,6% 23,9%

IFRS x BRGAAP – Indicadores

Recorrente Médio Anualizado - 4T13 2013 dez/13

9,4 9,8

IFRS BRGAAP

P/E (Price/Earnings)

1,9 1,9

IFRS BRGAAP

P/B (Price/Book Value)


Expectativa Realizado

Carteira de Crédito Total Crescimento de 8% a 11%13,5%

11,7% (sem Credicard)

Entre R$ 19 bilhões e R$ 22 bilhões

R$ 18,6 bilhões

Crescimento de 15% a 18% 19,4%

Crescimento de 4% a 6%7,4%

5,9% (100% REDE 2012)

Melhoria de 2,0 p.p. a 4,0 p.p. Melhoria de 4,7 p.p.

Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 1



Expectativas 2013

1 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas deComercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.


Expectativa

Carteira de Crédito Total Crescimento de 10,0% a 13,0%

Entre R$ 13,0 bilhões e R$ 15,0 bilhões

Crescimento de 12% a 14%

Crescimento de 10,5% a 12,5% (entre 5,5% e 7,5%, se medida ex-Credicard)

Melhoria de 0,5 a 1,75 p.p.

Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 1


Índice de Eficiência

Expectativas 2014

1 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-)Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

As expectativas não contemplam os efeitos das operações do CorpBanca


Itaú CorpBanca

¹ Segundo a consultoria Interbrand; ² Operações de Crédito

Estrutura Acionária

33,50%32,92%33,58%

Itaú Unibanco Holdings CorpGroup

ParticipaçõesMinoritárias

Itaú CorpBanca

Acordo de Acionistas

Será controlado pelo Itaú Unibanco

Controlará as entidades colombianas do Itaú Unibanco e CorpBanca

Cria uma plataforma bancária líder na Região Andina

Nasce robusto, com $43,4 bilhões em ativos, $33,2 bilhões em créditos concedidos e índices de capital elevados, adequados ao potencial crescimento nas Américas Latina e Central

Gerará valor aos acionistas com relevantes economias de escalas

Operará sob a marca “Itaú”, a mais valiosa da América Latina1

Ocupará a 4ª posição no ranking dos maiores bancos do Chile2 (atualmente Banco Itaú Chile está na 7ª posição e CorpBanca na 5ª) e a 5ª posição no ranking colombiano


Itaú Unibanco + CorpBanca (Pro-Forma2)

Itaú Unibanco

Operações na América Latina

Market Share 1

Colômbia5º

Brasil1º

MéxicoCartões de Crédito

PeruEscritório de

Representação

Chile7º 4º

Paraguai3º

Argentina 11º

1 Market Share: Operações de Crédito dos bancos privados – set/13. Fonte: Bancos Centrais (Brasil – BACEN; Chile - SBIF; Paraguai - BCP; Argentina - BCRA; Uruguai - BCU); 2 Efeito da consolidação integral do Itaú CorpBanca no Itaú Unibanco.

Obs.: Demais informações - dez/13 | Dólar – cotação em 31/12/13, R$ 2,343

Crédito(R$ bilhões)

Ativos(R$ bilhões)

Agências e PABs

Colaboradores

Chile 24,1 31,1 98 2.542 Colômbia 0,1 0,5 0 45 Uruguai 4,4 9,8 26 1.180 Paraguai 4,1 7,0 31 731 Argentina 3,5 5,0 91 1.696 México 0,0 0,1 1 37 América Latina 36,3 53,5 247 6.231

Itaú Unibanco Holding 412,2 1.105,7 4.991 95.696

Representatividade 8,8% 4,8% 4,9% 6,5%

Crédito(R$ bilhões)

Ativos(R$ bilhões)

Agências e PABs

Colaboradores

Chile 59,3 79,1 221 6.266 Colômbia 23,1 32,6 172 3.631 Uruguai 4,4 9,8 26 1.180 Paraguai 4,1 7,0 31 731 Argentina 3,5 5,0 91 1.696 México 0,0 0,1 1 37 América Latina 94,5 133,6 542,0 13.541

Itaú Unibanco Holding 470,5 1.185,8 5.286 103.006

Representatividade 20,1% 11,3% 10,3% 13,1%

Uruguai 2º

27

Teleconferência

Resultados do 4º Trimestre de 2013

05.02.2014

Roberto Egydio SetubalPresidente & CEO

Documents

Roberto Egydio Setubal - itau.com.br · 2 Margem Financeira com Clie ntes: 4,1% (4T13/3T13) totalizou R$ 12,0 bilhões no trimestre e R$ 45,7 bilhões em 2013 Margem Financeira com