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Ajuste a valor presente de acordo com o CPC TG 12 e a Lei 11.638/07
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BIANCA BATISTA GUCHERT
EDUARDO RIBEIRO DOS SANTOS
JANDERSON NOGUEIRA PEREIRA
KENIA RESENDE DA SILVA
MARCOS PAULO NEVES
ROSIANE DOS SANTOS TAVARES
TELMA CHAVEZ DA SILVA
AJUSTE A VALOR PRESENTE
UNIVERSIDADE NOVE DE JULHO
UNINOVE
São Paulo
2015
BIANCA BATISTA GUCHERT
EDUARDO RIBEIRO DOS SANTOS
JANDERSON NOGUEIRA PEREIRA
KENIA RESENDE DA SILVA
MARCOS PAULO NEVES
ROSIANE DOS SANTOS TAVARES
TELMA CHAVEZ DA SILVA
AJUSTE A VALOR PRESENTE
Trabalho apresentado ao Professor
Nelson Antonio Vascon, na disciplina
Seminários de Contabilidade.
São Paulo
2015
SUMARIO
1 INTRODUÇÃO....................................................................................................3
2 REVISÃO BIBLIOGRÁFICA..............................................................................4
2.1. OBJETIVO DO ESTUDO.................................................................................4
2.2. REGULAMENTAÇÃO, NORMA LEGAL, LEGISLAÇÃO.................................4
2.3. DEFINIÇÕES...................................................................................................7
2.4. DESENVOLVIMENTO.....................................................................................9
3 EXEMPLIFICAÇÃO OU ESTUDO DE CASO..................................................11
4 PERGUNTAS E RESPOSTAS.........................................................................18
5 CONSIDERAÇÕES DO GRUPO......................................................................21
6 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS.................................................................22
1 INTRODUÇÃO
Em um cenário cada vez globalizado, a competição é cada vez maior, e a
diferença entre o sucesso e o fracasso nos negócios está nos detalhes. O
prazo é, inegavelmente, um ponto chave, e, para mensurar o valor real das
operações, e necessário conhecer as atuais mudanças no campo de atuação
contábil, advindas das inovações da regulamentação contábil no Brasil, que
têm trazido consigo certas dúvidas e receios referentes a alguns assuntos
específicos. Buscando dirimir estas dúvidas, o Pronunciamento Conceitual nº
12 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), que tem por objetivo “(...)
estabelecer os requisitos básicos a serem observados quando da apuração do
Ajuste a Valor Presente de elementos do ativo e do passivo quando da
elaboração de demonstrações contábeis, (...)”.
Apesar da legislação vigente, o CPC 12 é o documento mais detalhado
sobre o tema, demonstrando o conceito e aplicabilidade prática do ajuste a
valor presente previsto no CPC 12. Para tanto, a base teórica para a
elaboração do presente artigo serão livros publicados, bem como o próprio
pronunciamento CPC 12, referente ao assunto.
O trabalho está estruturado, primeiramente por uma introdução,
posteriormente é desenvolvido um referencial com base no assunto a ser
desenvolvido. A seguir, é apresentada a aplicação do CPC 12 em um evento
simulado, de forma a tornar possível a compreensão sobre a forma de
aplicação do Ajuste a Valor Presente. Também incluímos as explicações das
“Perguntas e Respostas” do CPC 12. Por fim, são apresentadas as conclusões.
3
2 REVISÃO BIBLIOGRÁFICA
2.1. Objetivo do Estudo
Com relação ao objetivo, o CPC (2010) afirma que os itens a serem
mensurados a valor presente devem ter em sua base de mensuração a
reflexão do valor do dinheiro no tempo e as incertezas a ele associados.
Observa-se que, quando da colocação destes elementos, está sendo feito
referencia à expectativa de inflação, bem como em relação a uma taxa de
desconto que reflita esta incerteza relativa ao tempo, por algum denominada
“custo de oportunidade”.
Na pratica o ajuste a valor presente reflete o ajuste para demonstrar o
valor presente de um fluxo de caixa futuro. Esse fluxo de caixa pode estar
representado por ingressos ou saídas de recursos (ou montante equivalente;
por exemplo, créditos que diminuam a saída de caixa futuro seriam
equivalentes a ingressos de recursos). Para determinar o valor presente de um
fluxo de caixa, três informações são requeridas: valor do fluxo futuro
(considerando todos os termos e as condições contratados), data do referido
fluxo financeiro e taxa de desconto aplicável à transação.
O objetivo do estudo é demonstrar a importância de identificar,
adequadamente, todos os itens necessários para ajustar os ativos e passivos,
a valor presente, desde seus critérios de reconhecimento e mensuração, até
demonstrar, através de exemplos, a forma adequada para registrar os
lançamentos na contabilidade.
2.2. Regulamentação, Norma Legal, Legislação
Para começar a falar a respeito da regulamentação que especificamente
trata do Ajuste a Valor Presente, é importante relembrar da incumbência
prevista pela Lei 11.638/07 ao Comitê de Pronunciamentos, que consiste em
estudar e divulgar procedimentos contábeis. Esta delegação de poder,
4
posteriormente, foi confirmada pelos principais órgãos regulamentadores da
contabilidade, ou seja, o Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e a
Comissão de Valores Mobiliários (CVM), em função de terem aceitado o
Pronunciamento Conceitual Básico do CPC na Resolução 1.221 e Deliberação
539, respectivamente.
Com isso, estando amparado por força de lei e em função dos órgãos
que disciplinam a regulamentação contábil, o CPC atualmente é a entidade
com autoridade para emitir regulamentações, que devem ser efetivamente
observadas pelos profissionais contábeis, como se equiparada a uma lei.
Recentemente, a legislação societária sofreu algumas mudanças que
impactaram diretamente na profissão contábil, principalmente em função a Lei
11.638, de 28 de dezembro de 2007, e a Lei 11.941, de 27 de maio de 2009.
Para o assunto em questão, duas alterações trazidas pela Lei 11.638/07
precisam ser destacadas, a começar, conforme art. 5º, da previsão quanto a
criação do CPC, conforme segue:
Art. 5o A Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, passa a vigorar
acrescida do seguinte art. 10-A:
“Art. 10-A. A Comissão de Valores Mobiliários, o Banco Central do Brasil
e demais órgãos e agências reguladoras poderão celebrar convênio com
entidade que tenha por objeto o estudo e a divulgação de princípios, normas e
padrões de contabilidade e de auditoria, podendo, no exercício de suas
atribuições regulamentares, adotar, no todo ou em parte, os pronunciamentos e
demais orientações técnicas emitidas. (BRASIL, 2010)
Esta alteração, promovida com vistas à implementação do processo de
convergência com as normas internacionais, além de prever a criação do CPC,
permite que a este seja atribuída autoridade de estudar elaborar
procedimentos, que, como consequência, que sejam observados pela classe
contábil de forma de forma efetiva.
5
A outra questão ser destacada trata-se, conforme comentam Braga e
Almeida (2008), que um dos grandes problemas que a contabilidade vem
enfrentando com a lei 11.638/07 consiste no tratamento dos juros embutidos
nas operações de venda a prazo. Para estas, era utilizado o mesmo tratamento
contábil das operações a vista, deixando de reconhecer despesas e receitas
financeiras incluídas nas transações e apurando resultados distorcidos.
Com base neste assunto, o novo inciso VIII do art. 183 da lei 6.404/07
traz em sua redação que “Os elementos do ativo decorrente de operações de
longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados
somente quando houver efeito relevante.” (BRASIL, 2010)
Também a nova redação da lei 6.404/76 em seu inciso III do art. 184 é a
seguinte:
As obrigações, encargos e riscos classificados no passivo exigível a
longo prazo serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados
quando houver efeito relevante. “Algumas empresas já trabalhavam neste
contexto com a correção monetária integral disciplinada pela instrução CVM
64/87. A nova legislação adotada nos conceitos das normas internacionais em
especial o IASB, transcreve que somente devem trazidos a valor presente
aqueles elementos do Ativo e Passivo não circulante e aqueles que estiverem
dentro grupo circulante com valores relevantes. (BRASIL, 2010)
É de se observar, portanto, que a própria legislação prevê a utilização do
ajuste a valor presente, quando a contabilidade estiver trabalhando com
valores de longo prazo, ou de curto prazo, quando seu efeito for relevante.
Com isto, inicia-se uma nova situação de como operacionalizar estes
lançamentos, considerando a atual infraestrutura em relação a sistemas
contábeis tradicionais e os ERPs (Enterprise Resource Planning). Em se
tratando de uma regulamentação legal, porém, é necessário a observância
6
deste procedimento, a fim de não se incorrer em um procedimento que pode
ser considerado ilícito.
Ainda mais recente, é a publicação que trata da tributação sobre o ajuste
a presente, com foco nas empresas de Lucro Real.
Antes da publicação da Lei 12.973/14, a base de cálculo de receita bruta
equivalia ao faturamento da empresa e era aplicada sobre a neutralidade
tributária. Agora, estão inclusas à base de cálculo os valores decorrentes do
ajuste ao valor presente e as receitas da atividade ou objeto principal da
empresa.
2.3. Definições
O Pronunciamento CPC 12, tem foco na mensuração, no entanto, para
demonstrar o processo de ajuste a valor presente, precisamos pontuar
rapidamente, sobre outro item, o reconhecimento.
Reconhecimento é o processo que consiste em incorporar ao balanço
patrimonial ou à demonstração do resultado. Envolve a descrição do item, a
atribuição do seu valor e a sua inclusão no balanço patrimonial ou na
demonstração do resultado. Os itens que satisfazem os critérios de
reconhecimento devem ser registrados no balanço ou na demonstração do
resultado. A falta de reconhecimento de tais itens não é corrigida pela
divulgação das práticas contábeis adotadas nem pelas notas ou material
explicativo.
Sendo assim, como início do processo, é necessário fazer o
reconhecimento inicial dos ativos e passivos, ou seja, no momento que forem
inseridos no Balanço Patrimonial, ou na Demonstração do Resultado do
Exercício.
Assim como podemos afirmar que reconhecer é dizer “Quando”, devemos
registrar, o próximo passo, é saber por “Quanto” devemos registrar. Este é o
7
processo de “mensurar”, que existem questões mais importante a serem
observadas, em se tratando das características deste princípio (essência sobre
a forma), não está na enumeração minuciosa e exaustiva dos itens patrimoniais
passíveis de mensuração a valor presente, mas principalmente no
estabelecimento de dois fatores: diretrizes gerais e metas a serem alcançadas.
Quanto às diretrizes gerais, o CPC destaca que serão avaliados a valor
presente os itens que apresentarem as seguintes características:
a) Transações que provoquem alterações no patrimônio empresarial,
seja no resultado ou diretamente no Patrimônio Líquido, que impliquem
recebimento ou pagamento em data diferente a data de reconhecimento nas
demonstrações;
b) Reconhecimentos periódicos de mudança de valor, utilidade ou
substância;
c) Conjunto particular de fluxos de caixa estimados associados a um
ativo ou passivo.
Definido estes itens, o Ajuste a Valor Presente, bem como posteriores
apropriações, devem ser realizadas em base exponencial “pro rata die”, o que
significa dizer que, em base de dias, o desconto seja realizado baseado no
conceito de juros compostos, visto que este é o modo como se comporta a
inflação do decorrer do tempo. Assim, como é de se supor, as reversões
advindas do Ajuste a Valor Presente devem ser reconhecidas em contas de
resultado, em contas de receitas ou despesas financeiras, a não ser que haja a
possibilidade de justificar o reconhecimento como despesas operacionais,
conforme afirma o CPC (2010).
Por fim, as mensurações de ajuste a valor presente devem ser
evidenciadas em Notas Explicativas, de forma inequívoca a fim de que o
usuário entenda a aplicação dos procedimentos em questão, bem como
consiga realizar inferências em relação ao item avaliado.
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2.4. Desenvolvimento
Além da diretriz apresentada anteriormente, que compreende uma
abordagem mais generalista, outros pontos podem ser destacados, conforme
apresentado pelo CPC 12:
Ativos e passivos monetários, como juros implícitos ou explícitos
embutidos, devem ser mensurados pelo seu valor presente quando do seu
reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo original dentro da filosofia
de valor justo (fair value).
Por isso, quando aplicável, o custo de ativos não monetários deve ser
ajustado em contrapartida; ou então a conta de receita, despesa ou outra
conforme a situação. A esse respeito, uma vez ajustado o item não monetário,
não deve mais ser submetido a ajustes subsequentes no que respeita à figura
de juros embutidos. Ressalte-se que nem todo ativo ou passivo não-monetário
está sujeito ao efeito do ajuste a valor presente; por exemplo, um item não
monetário que, pela sua natureza, não está sujeito ao ajuste a valor presente é
o adiantamento em dinheiro para recebimento ou pagamento em bens e
serviços. (COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS, 2010).
Valor justo (fair value) - é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado,
ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negócio e
independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a
liquidação da transação ou que caracterizem uma transação compulsória.
Valor presente (present value) - é a estimativa do valor corrente de um
fluxo de caixa futuro, no curso normal das operações da entidade.
(COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS, 2010).
Observa-se considerável diferença entre os dois termos, uma vez que o
diz respeito à percepção do comprador e do vendedor, em determinada
transação, enquanto que o segundo diz respeito ao valor de fluxos de caixa
futuros, trazidos a valor presente. O que se pode notar é que o valor justo pode
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ser adotado em casos específicos, porém, o valor presente é mais amplamente
utilizado, ou pelo menos é buscado uma maior aproximação a este valor (o
registro a valor de custo é um exemplo deste fato).
10
3 EXEMPLIFICAÇÃO OU ESTUDO DE CASO
Para uma melhor explicação do conteúdo abordado, trabalharemos com
um exercício extraído do CFC – Exame de Suficiência - 1º Semestre de 2014 –
Prova 1 – Questão 7.
Exemplo 1:
Uma sociedade empresária realizou uma venda a prazo no valor de
R$110.250,00, para recebimento em uma única parcela, após o prazo de dois
anos. Observando o que dispõe a NBC TG 12 – Ajuste a Valor Presente, foi
registrado um ajuste a valor presente desta operação, considerando-se uma
taxa de juros composta de 5% a.a. O montante do ajuste a valor presente da
operação, na data de seu registro inicial, é de:
a) R$10.022,73
b) R$10.250,00
c) R$11.025,00
d) R$11.300,63
Conforme a NBC TG 12, valores a receber com prazo maior que 1 ano
devem ser registrados pelo valor presente, ou seja, montante a receber menos
ajuste a valor presente igual ao valor a ser registrado.
Resolução:
Clientes – Longo Prazo
(-) Ajuste a Valor Presente
O valor desse ajuste a valor presente segundo a solicitação do
enunciado:
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Montante 110.250,00
(-) Ajuste a Valor Presente X
(=) Valor Presente 100.000,00
O valor presente foi calculado através seguinte fórmula:
110.250,00 (1+0,05)² = 100.00,00
Regra dos juros compostos da matemática financeira. Após isso,
subtraímos R$110.250 – R$100.00 = R$10.250 (VF – VP = AVP)
Neste caso, temos a alternativa B como correta.
Exemplo 2:
Antes da publicação da Lei 12.973/14, a base de cálculo de receita bruta
equivalia ao faturamento da empresa e era aplicada sobre a neutralidade
tributária. Agora, estão inclusas à base de cálculo os valores decorrentes do
ajuste ao valor presente e as receitas da atividade ou objeto principal da
empresa.
AVP aplicado em elemento do Ativo:
• Venda de mercadoria a prazo
• Data da venda: 30/06/20X4
• Valo da venda: R$100.000,00
• Vencimento: 30/06/20X6
• Custa da mercadoria vendida: R$60.000,00
• Taxa de Desconto: 0,04% ao dia
• PJ tributada pelo Lucro Real Anual
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Simplificação:
81.000 93.000 100.000
6.000 12.00 7.000
30/06/20X4
31/12/20X4 31/12/20X5 30/06/20X6
75.000
Juros = 6.000+12.000+7.000 = 25.000
Escrituração 20X4:
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Escrituração 20X5:
Escrituração 20X6:
Exemplo 3:
AVP aplicado em elemento do Passivo:
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• Compra de um veículo a prazo
• Data da venda: 30/06/20X4
• Valo da venda: R$100.000,00
• Vencimento: 30/06/20X6
• Taxa de Desconto: 0,04% ao dia
• Vida útil do bem: 5 anos
• Venda do veículo: 02/01/20X7 por R$ 55.000,00
• PJ tributada pelo Lucro Real Anual
Simplificação:
81.000 93.000 100.000
6.000 12.00 7.000
30/06/20X4
31/12/20X4 31/12/20X5 30/06/20X6
75.000
Juros = 6.000+12.000+7.000 = 25.000
Escrituração 20X4:
15
Escrituração 20X5:
Escrituração 20X6:
16
Escrituração 20X7:
4 PERGUNTAS E RESPOSTAS
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1- Caso seja aplicável o conceito da AVP a uma transação em que
momento deverá ser transação a seu valor presente?
Resposta: O AVP é calculado no início da operação, ou seja, no primeiro
momento em que ocorre, considerando valor, data e todos os termos
contratados, também deve ser considerada a taxa de desconto aplicável na
data da ocorrência da transação.
Para esclarecer muitas dúvidas que surge em relação a efeitos contábeis
depois do registro inicial da transação a Norma NBC TG 12 e as normas
internacionais apresentam o método a ser utilizado. É utilizada a taxa efetiva de
juros no registro da operação, sendo assim os juros embutidos na mesma são
contabilizados de acordo com a taxa de juros relacionada à transação.
O valor contratado entre as partes deve permanecer o mesmo, se o título
ou contrato prevê um valor para determinada data, ele precisa estar
contabilizado por esse montante nessa data.
2 - Considerando que o AVP é uma mudança de prática contábil, é
necessário efetuar os ajustes de forma retrospectiva para os períodos
apresentados?
Resposta: As mudanças de prática contábil devem ser consideradas de forma
retrospectiva para todos os períodos apresentados e os ajustes contabilizados
na conta de lucros ou prejuízos acumulados, líquidos dos efeitos tributários,
demonstrados como se tivessem sido contabilizados no início do período mais
antigo, o qual está sendo apresentado.
3 - É aceitável avaliar a necessidade e aplicar o AVP somente para
transações que apresentem saldos em aberto nas datas dos balanços?
Resposta: Não, pois a aplicação do conceito de AVP é feita na data da
transação. Ainda que o saldo gerador do AVP não esteja mais em aberto,
podem ocorrer efeitos relevantes entre as linhas da demonstração do
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resultado. Isso é importante nas entidades que financiam seus clientes e que
trabalham com margens pequenas, bem como nas transações que envolvam
compra de estoque de longa maturação ou ativo imobilizado. Se não for feito
dessa forma, além de gerar distorções de margem e natureza, fere a
característica qualitativa importante das demonstrações contábeis, que é a
comparabilidade, pois todas as transações geradas durante o período precisam
ter o mesmo tratamento.
4 - Valores a receber e a pagar, sujeitos à atualização Monetária com base
em índices de preços ou inflacionários, sem juros, devem ser objetivo de
AVP?
Resposta: Sim. Considerando que os índices de preços inflacionários são
números que agregam e representam os preços de determinada cesta de
produtos, ou seja, compõem a taxa de encargos, porém é diferente e não se
confunde com taxas de juros. No entanto para efeito do cálculo do AVP dos
itens do ativo e do passivo, somente a taxa de juros que no caso deve ser
considerara como taxa real de juros para cálculo do AVP, excluindo da taxa
nominal seus efeitos de variação de preço.
5 - Transação de venda com vencimentos em 30, 60 ou 90 dias – prazos
normalmente aplicados pela entidade – deve ser contabilizada
considerando o AVP?
Resposta: Conforme a aplicação do conceito de AVP nas transações de
vendas deve considerar os conceitos do IAS 18 e também os princípios da Lei
das Sociedades por Ações, ambos na mesma direção. Segundo o inciso VIII do
art. 183 e o inciso III do art. 184 da Lei das Sociedades por Ações, com a nova
redação dada pela Lei nº 11.638/07 e Medida Provisória nº 449/08, os
elementos decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor
presente (objetivo principal), e os demais, ajustados quando houver efeito
relevante, ou seja, uma entidade que tenha um giro rápido em seus estoques e
prazos curtos, tanto para as contas a receber quanto para as contas a pagar a
fornecedores, pode apresentar efeitos não relevantes quando aplicar o conceito
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do AVP. Por outro lado, se a entidade financia seus clientes sem o
financiamento de fornecedores, os valores podem ser eventualmente
relevantes, conforme os prazos e as taxas de juros praticados.
6 - Os saldos de imposto de renda e de contribuição social diferidos
devem ser ajustados a valor presente?
Resposta: Não. Conforme a regras internacionais, as quais o Brasil adotou,
não é permitido efetuar descontos a valor presente para saldos de imposto de
renda diferidos (e contribuição social, no caso brasileiro). A regra específica
sempre prevalece à regra geral. Caso especial é o relativo à figura do Imposto
de Renda Diferido Ativo e à do Imposto de Renda Diferido Passivo, objeto de
Pronunciamento Técnico específico, mas que, conforme previsto nas Normas
Internacionais de Contabilidade, não são passíveis de ajuste a valor presente.
O Argumento é que não é possível determinar com exatidão as datas em que
os referidos valores serão realizados, portanto não permitido pelas normas
internacionais.
5 CONSIDERAÇÕES DO GRUPO
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Tomando como base a lei 11.638/07 e o pronunciamento emitido pelo
CPC, que trata especificamente do ajuste a valor presente é o CPC 12 – Ajuste
a Valor Presente, que adquire força de lei e tem por objetivo demonstrar os
requisitos mínimos do ajuste de valor presente. Apresentamos neste artigo, as
informações necessárias para identificar corretamente os lançamentos sujeitos
ao ajuste a valor presente, algumas das maneiras de calcular e realizar os
ajustes contábeis para que estes se atenham com modelos e estudos
contábeis futuros que estão sendo apoiadas pelas regras das normas exigidas
pela legislação brasileira, e do IFRS.
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6 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
BRAGA, Hugo Rocha; ALMEIDA, Marcelo Cavalcante. Mudanças Contábeis na
Lei Societária. Lei nº 11.638/07.
BRASIL. Lei Nº 11.638, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga
dispositivos da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei no 6.385, de
7 de dezembro de 1976, e estende às sociedades de grande porte disposições
relativas à elaboração e divulgação de demonstrações financeiras. Planalto.
Disponível em: . Acesso em: 14 abr. 2010.
_______. Lei Nº 6.404, de 15 de Dezembro de 1.976. Dispõe sobre a
Sociedade por Ações. Planalto. Disponível em: . Acesso em: 14 abr. 2010.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÂBEIS. Pronunciamento técnico
CPC 12: Ajuste a Valor Presente. Disponível em: < http://www.cpc.org.br/pdf/
CPC_12.pdf>. Acesso em: 18 abr. 2010
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