Sistema Rodoviário Ponte Salvador Ilha de Itaparica200.187.9.65/docs/download/publicacoes/pontessaita/docs/...Página 15 Características Gerais do Projeto Risco de Demanda – Apenas

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Salvador, Outubro de 2019

Sistema Rodoviário Ponte Salvador – Ilha de Itaparica

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Características Gerais do Projeto

Edital e Licitação: Destaques

Garantias e Reequilíbrios

Agenda

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Agenda

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Características Gerais do ProjetoTimeline do Projeto

* AP = Audiência Pública** Os anos de 2015 e 2016 não tiveram nenhum marco relevante.

...**

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Características Gerais do ProjetoBenefícios da Ponte Salvador x Ilha de Itaparica para a sociedade

Fonte: McKinsey & Co.

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Características Gerais do ProjetoA Ponte Salvador – Ilha de Itaparica

A Ponte Salvador-Itaparica terá 12,4 km de extensão e será a maior ponte sobre lâmina d’água da América Latina, superando a Rio-Niterói (8,8 km)

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Características Gerais do ProjetoViadutos na cabeceira de Salvador, na Cidade Baixa

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Características Gerais do ProjetoAcessos da ponte em Salvador e conexões com a Via Expressa (já existente), que distribuirá o tráfego na cidade

CHEGADA EM SALVADOR

ENTRE FERRY-BOAT E FEIRA DE SÃO JOAQUIM

Alças de entrada e saída do Porto

Construção de dois novos túneis

(em amarelo)

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Características Gerais do ProjetoTraçado da ponte definido com base em simulação de navegação com a participação de práticos para garantir a segurança

FONTE: Consórcio Enescil/COWI/Maia Melo; análise da equipe

Curvatura na BTS protege navegação para o Porto de SSA e permite diversificar vista panorâmica, reforçando ponte como patrimônio cultural e turístico

Maior distância até o quebra-mar permite bacia de evolução no acesso ao Porto

Cabeceira em Salvador tangencia gaveta do Ferry e feira de São Joaquim, com encaixe na Via Expressa

Vão central localizado sobre o canal principal de navegação da BTS Ajuste da curvatura com os resultados das

simulações de navegação com práticos

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Características Gerais do ProjetoVão central no atual projeto

Vão central: 450mProfundidade mínima: 50mExtensão isobatimétrica: 2kmAltura: 85mFaixas: 3 faixas/sentido

Largura do vão central compatível com normas ABNT 13246 e PIANC

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Características Gerais do ProjetoPremissas Gerais

• Estruturação através de Parceria Público-Privada (PPP) Patrocinada;

• Prazo de Concessão de 35 anos:

05 (cinco) anos de Construção;

30 (trinta) anos de Operação.

• Contraprestação Anual Máxima: R$ 56,2 milhões/ano;

• Aporte Público/Ressarcimento: R$ 1,5 bilhão;

• WACC: 7,56%. PERÍODO VALOR DO APORTE

ANUAL ANO 1 -R$ ANO 2 300.000.000,00R$ ANO 3 500.000.000,00R$ ANO 4 400.000.000,00R$ ANO 5 300.000.000,00R$ TOTAL 1.500.000.000,00R$

Fonte: SEINFRA

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Características Gerais do ProjetoBenefícios Fiscais

• REIDI – Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da Infraestrutura, que é a suspensão da incidência de PIS/COFINS sobre os insumos destinados ao ativo imobilizado;

• IRPJ – Redução de 75% do IRPJ (benefício SUDENE) pelo prazo de 10 anos;

• ISS – Alíquota de 5,0%.

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Características Gerais do ProjetoPolítica Tarifária

Tarifa de retorno para viagem pendular é a tarifa depedágio para a viagem de retorno, a ser cobrada dosUsuários, cujas viagens de ida e volta se deem noperíodo de até 24hs, exclusivamente na Praça dePedágio 01 (“P01”) Ponte Salvador – Ilha de Itaparica,conforme fator de multiplicação previsto na tabelaacima, incidente sobre a Tarifa Básica de Pedágio daP01, apenas para os veículos indicados na referidatabela.

CLASSE Nº DE EIXOS RODAGEM TARIFA DE

PEDÁGIOFATOR DE

CONVERSÃO

1 Automóvel, caminhonetes e furgão 2 Simples R$45,00 -

2Caminhão leve, ônibus,

caminhão trator e furgão

2 Dupla R$75,00 1,667x

3

Automóvel com semirreboque e

caminhonete com semirreboque

3 Simples R$55,00 1,222x

4Caminhão, caminhão-trator, caminhão-trator

com semirreboque3 Dupla R$110,00 2,444x

5Automóvel com

reboque e caminhonete com reboque

4 Simples R$70,00 1,556x

6Caminhão com reboque e caminhão-trator com

semirreboque4 Dupla R$135,00 3,000x





9Motocicletas, motonetas e equivalentes

2 Simples R$22,50 0,500x

10Ônibus semi-urbano

metropolitano (viagem pendular)

2 Dupla R$45,00 1,000x

TIPO DE VEÍCULO

CLASSE Nº DE EIXOS RODAGEM TARIFA DE

PEDÁGIOFATOR DE

CONVERSÃO

11Automóvel, caminhonetes e

furgão 2 Simples R$5,00 0,111x

12Automóvel com semirreboque e

caminhonete com semirreboque

3 Simples R$6,00 0,133x

13Automóvel com reboque e caminhonete com reboque 4 Simples R$8,00 0,178x

14Motocicletas, motonetas e

equivalentes 2 Simples R$2,50 0,056x

TARIFA DE RETORNO: Para viagens de volta em até 24hs (Praça 01 - Salvador x Ilha de Itaparica)

TIPO DE VEÍCULO

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Características Gerais do ProjetoEstimativa de Demanda

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Características Gerais do ProjetoRisco de Demanda – Apenas para a Praça P01: Salvador x Ilha de Itaparica

24.7.3.5.1 Caso o excesso de demandade que trata a subclaúsula 24.7.3.5implique à antecipação ou realização deinvestimentos incrementais, aConcessionária poderá pleitear arecomposição do equilíbrio econômico-financeiro da Concessão.

DemandaReferência = 28.800 VED (Ano 1)

100% upside a favor do Estado

100% risco assumido pelo Estado

100% Risco SPE

70% Risco Estado

100% Upside SPE

70% do Upside Estado

Bandas de risco de demanda

Demanda (VED)

Probabilidade ser menor que

(<)-25% 21.600 0,0%

-20% 23.040 1,3%

-15% 24.480 5,4%

-10% 25.920 15,7%

-5% 27.360 30,7%

100% 28.800 n.a.

5% 30.240 69,8%

10% 31.680 84,8%

15% 33.120 92,9%

20% 34.560 98,1%

25% 36.000 99,9%

PROBABILIDADE DE OCORRÊNCIA DE DEMANDA

Monte Carlo foi a metodologia utilizada.

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Agenda

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• Publicada a adjudicação e homologação da Concorrência, a Concorrente declarada vencedora seráconvocada para assinatura do Contrato no prazo de 60 dias, podendo ser prorrogado por até 30dias;

• A assinatura do Contrato ficará condicionada à apresentação, pela Adjudicatária, dos seguintesdocumentos:

Prova de constituição da SPE; Integralização do capital social da SPE, de, no mínimo, R$ 50.000.000,00; Remuneração da B3, correspondentes a R$ 799.569,19; Ressarcimento dos custos incorridos pela Bahiainveste na preparação dos estudos realizados,

no valor de R$ 1.097.600,00; O Plano de Negócios.

• Garantia de Proposta, no valor mínimo de R$ 50.000.000,00;

• O capital social subscrito mínimo da Concessionária deverá ser de R$ 355.000.000,00, valor esse aser mantido ao longo de todo o Prazo da Concessão, devendo ser integralizado da seguinte forma:

• O valor de R$ 50.000.000,00 deve ser integralizado até a Data de Assinatura do Contrato.• Até o 2º ano da Concessão deverá ser integralizado o montante de R$145.000.000,00;• Até o 3º ano da Concessão deverá ser integralizado o montante de R$160.000.000,00.

Edital e Licitação: DestaquesCondições do Contrato (1/2)

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• O Valor do Contrato é de R$ 7.653.103.773,00 e refere-se ao valor nominal total estimado, trazido avalor presente, dos pagamentos a serem realizados pelo Concedente a título de ContraprestaçãoAnual Máxima e arrecadação de Tarifas de Pedágio durante todo o prazo da Concessão;

• Será desclassificada a proposta cujo valor da Contraprestação Anual Máxima seja superior a R$56.209.450,00;

• Carta subscrita, com a devida comprovação dos poderes do seu signatário, por InstituiçãoFinanceira, com patrimônio líquido superior a R$ 1.500.000.000,00, devidamente registrada juntoao Banco Central do Brasil, que declare que a capacidade de captação de recursos financeiros daConcorrente individual ou em Consórcio é compatível com a execução de sua PropostaEconômica;

• A Concessionária deverá manter, em favor do Concedente, Garantia de Execução do Contrato nosvalores indicados na tabela abaixo:

Edital e Licitação: DestaquesCondições do Contrato (2/2)

PERÍODO GARANTIA DE

EXECUÇÃO ANO 1 100.000.000,00R$ ANO 2 300.000.000,00R$ ANO 3 500.000.000,00R$ ANO 4 400.000.000,00R$ ANO 5 300.000.000,00R$

ANO 6 ao ANO 30 (p/ ano) 50.000.000,00R$ ANO 31 ao ANO 35 (p/ ano) 100.000.000,00R$

Fonte: SEINFRA

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Edital e Licitação: DestaquesDocumentos de Qualificação Técnica

• Comprovação de aptidão da Concorrente para o desempenho de atividade pertinente ecompatível em características, quantidades e prazos com o objeto da Licitação, por meio daapresentação de atestados, certidões, fornecidos por pessoa jurídica de direito público ouprivado, que comprove sua experiência:

Construção de ponte com extensão mínima de 2.300 metros e largura mínima do tabuleiro de15 metros; e

Construção de ponte com vão estaiado de, no mínimo, 135 metros de comprimento livreentre os apoios e altura mínima livre de 40 metros entre a estrutura da ponte no meio do vãocentral e a lâmina d’água.

• Comprovação, em até 3 (três) atestados, certidões ou declarações, da participação daConcorrente em empreendimento com investimentos realizados de, no mínimo, R$2.700.000.000,00. Poderá ser apresentada por qualquer uma das empresas integrantes doConsórcio ou de suas Afiliadas;

• É permitida o somatório de atestados desde que em pelo menos um dos empreendimentosreferidos nos atestados tenha sido realizado investimento de, no mínimo, R$ 1.000.000.000,00 eos demais de, no mínimo, R$ 500.000.000,00 cada um.

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Edital e Licitação: DestaquesRisco Cambial

• Na hipótese da captação de recursos em moeda estrangeira, celebrados no prazo de até 5 anos, o risco davariação cambial será assumido pelo Concedente, mediante a aplicação do mecanismo de reequilíbrio cambial;

• Para ativação deste mecanismo, a Concessionária deverá demonstrar ao Concedente a vantajosidade econômicadesta captação em moeda estrangeira, tendo como referência o seu Plano de Negócios. O Concedente,entendendo não demonstrada a vantajosidade econômica, recusará a ativação do referido mecanismo;

• A demonstração da vantajosidade se dará a partir do compartilhamento de ganhos econômicos decorrente dadiminuição do custo financeiro advindo do financiamento em moeda estrangeira. O percentual decompartilhamento dos ganhos econômicos será proposto pela Concessionária, não podendo ser inferior a 50%.Os ganhos econômicos decorrentes do compartilhamento serão apropriados pelo Concedente mediante revisãoda Contraprestação Anual Máxima;

• Uma vez ativado o mecanismo de reequilíbrio cambial, as Partes não poderão cancelá-lo;

• Para a aplicação do mecanismo de reequilíbrio cambial, a Concessionária deverá apresentar ao Concedente,documento que comprove a liberação ou desembolso dos recursos financiados, constando pelo menos, (i) omontante desembolsado, (ii) a data de desembolso e (iii) a PTAX utilizada;

• O mecanismo de reequilíbrio cambial oferecerá proteção cambial para i) o montante máximo de até US$300.000.000,00, considerado o valor de captação; ii) instrumentos financeiros de longo prazo, com prazo superiora 5 anos; e iii) parcela(s) não coberta(s) por mecanismo de hedge ou dispositivo similar contratado pelaConcessionaria.

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Agenda

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R$1,00

TOTAL DE ATIVOS

Ativos Constituídos pela SPE

TOTAL DE PASSIVOS

Obrigações decorrentes de Ativos Constituídos pela SPE

Provisões de PPP

Outros Passivos

ATOS POTENCIAIS PASSIVOS

Obrigações Contratuais

Garantias Concedidas

Do Ente Federado (I) 703.597.707 832.443.285 732.242.355 764.283.409 779.209.107 795.302.946 795.302.946 795.302.946 756.552.020 681.796.297 557.681.585 Contrato n° 30/2010 - Hospital do Subúrbio 203.869.641 205.947.758 139.313.913 Contrato n° 02/2010 - Arena Fonte Nova 156.236.310 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 167.974.798 43.860.086 Contrato n° 35/2013 - Instituto Couto Maia 26.147.624 54.043.504 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 54.645.596 Contrato n° 01/2013 - Metrô de Salvador e Lauro de Freitas 199.496.113 291.536.091 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 226.241.643 Contrato n° 04/2015 - Diagnóstico por Imagem 117.848.020 112.941.134 113.506.650 113.506.650 113.506.650 113.506.650 113.506.650 113.506.650 74.755.724 Contrato nº001/2018 - Sistema BA-052 - - 14.624.614 58.498.455 63.863.068 79.956.907 79.956.907 79.956.907 79.956.907 79.956.907 79.956.907 Contrato nº 01/2019 - VLT - - 15.935.141 143.416.268 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352 152.977.352

Das Estatais Não-Dependentes 77.816.474 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 53.653.300 - - Contrato n° 427/2006 - Emissário Submarino 77.816.474 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 80.479.950 53.653.300 - -

TOTAL DAS DESPESAS 781.414.182 912.923.235 812.722.305 844.763.359 859.689.057 875.782.896 875.782.896 875.782.896 810.205.320 681.796.297 557.681.585 PPP A CONTRATAR (II) - RECEITA CORRENTE LÍQUIDA (RCL) (III) 31.980.173.815 32.159.034.885 32.338.896.302 32.519.763.662 32.701.642.589 32.884.538.743 33.068.457.811 33.253.405.516 33.439.387.610 33.626.409.878 33.814.478.138 TOTAL DAS DESPESAS CONSIDERADAS PARA O LIMITE (IV = I +II)

703.597.707 832.443.285 732.242.355 764.283.409 779.209.107 795.302.946 795.302.946 795.302.946 756.552.020 681.796.297 557.681.585

TOTAL DAS DESPESAS / RCL (%) (V = IV / III) 2,20 2,59 2,26 2,35 2,38 2,42 2,41 2,39 2,26 2,03 1,65

FONTE: FIPLAN/SEFAZ/PPP

DEMONSTRATIVO DAS PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADASORÇAMENTOS FISCAL E DA SEGURIDADE SOCIAL

JANEIRO A DEZEMBRO DE 2019 / BIMESTRE JULHO E AGOSTO DE 2019

REGISTROS EFETUADOS EM 2019

No bimestre Até o bimestre

RREO - Anexo 13 (Lei nº 11.079, de 30.12.2004, arts. 22, 25 e 28)

IMPACTOS DAS CONTRATAÇÕES DE PPP

3.157.243.433,00

250.000.000,00

250.000.000,00

2025202420232021DESPESAS DE PPP 2018 2019 2020 2022 2026 2028

SALDO TOTAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018

3.157.243.433,00

2027

Garantias e ReequilíbriosGarantias Públicas (1/3): Demonstrativo das Parcerias Público-Privadas

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Garantias e ReequilíbriosGarantias Públicas (2/3): Fundo de Participação dos Estados e do Distrito Federal (FPE)

• Os recursos apartados do FPE serão utilizados para o adimplemento das Contraprestações Públicas MensaisEfetivas;

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Garantias e ReequilíbriosGarantias Públicas (3/3): Fundo Garantidor Baiano de Parcerias - FGBP

• As obrigações pecuniárias do Concedente garantidas pelo FGBP são as decorrentes de (i)Contraprestações Públicas, (ii) as parcelas adicionais ao valor das Contraprestações Mensais Efetivasdecorrentes dos riscos assumidos pelo Concedente; e (iii) indenizações em geral devidas peloConcedente à Concessionária, sobretudo aquelas decorrentes das hipóteses de extinção antecipada doContrato. O Aporte de Recursos será assegurado pelo Concedente por qualquer modalidade de garantiaadmitida em lei, não se aplicando o mecanismo do FGBP.

• A garantia será constituída pelo período necessário à cobertura das obrigações e será composta pelosaldo mínimo correspondente ao valor de 6 (seis) Contraprestações Mensais Máximas durante todo oPrazo da Concessão.

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Garantias e ReequilíbriosCláusula de Saída (way-out)

• Caso o Concedente, por qualquer motivo, não constitua as Garantias Públicas para asContraprestações Públicas e para o Aporte Público, no prazo de até um ano, aConcessionária poderá resolver o Contrato, desonerando-se das obrigações que até entãonão tenham sido cumpridas, sem que lhes seja aplicada qualquer sanção ou devido opagamento de indenização.

• Na hipótese de extinção de que trata o item acima, o Concedente deverá ressarcir aConcessionária pelos custos por ela incorridos, desde que devidamente comprovados, atéo limite de R$ 50.000.000,00;

• As Partes celebrarão termo de extinção do Contrato, declarando, conforme o caso,quitação recíproca das obrigações contratuais.

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Garantias e ReequilíbriosRevisão Ordinária

• A cada período de 5 anos de Operação Plena, procederão à revisão ordinária dos parâmetros eresultados gerais da Concessão, sempre observando o equilíbrio econômico-financeiro do Contrato eas demais normas contratuais pertinentes;

• As Partes poderão ser assistidas pelo Verificador Independente que poderão emitir laudos, estudos,pareceres ou opiniões de modo a explicitar as razões que levaram as Partes ao acordo final ou àeventual divergência;

• As demandas por novos investimentos e novas obras na Concessão deverão prioritariamente serimplementadas durante as Revisões Ordinárias.

• O processo de Revisão Ordinária objetivará, ainda: rever a Demanda Projetada para a Concessão; analisar criticamente e eventualmente alterar os Índices de Desempenho; revisar as especificações mínimas e quantitativos para prestação dos Serviços da Concessão,

inclusive para aprimoramento da sua prestação; e rever a divisão de riscos estabelecida no Contrato.

• A revisão da Demanda Projetada para a Concessão, ocorrerá apenas no 15º (décimo quinto) ano daOperação Plena e considerará as Praças de Pedágio P01 Ponte Salvador – Ilha de Itaparica, P02 Pontedo Funil, ambas localizadas no Município de Vera Cruz, e outras que venham a ser eventualmentecriadas.

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Garantias e ReequilíbriosRecomposição do Equilíbrio Econômico-financeiro (1/2)

• O processo de recomposição será realizado de forma que seja nulo o valorpresente líquido do Fluxo de Caixa Marginal projetado em razão do evento queensejou a recomposição, considerando (i) os fluxos dos dispêndios marginaisresultantes do evento que deu origem à recomposição e (ii) os fluxos das receitasmarginais resultantes da recomposição do equilíbrio econômico-financeiro;

• Os processos de recomposição do equilíbrio econômico-financeiro não poderãoalterar a alocação de riscos originalmente prevista no Contrato;

• A taxa de desconto deverá, para todos os efeitos, ser considerada em termos reais,sem considerar a parcela relacionada à variação do IPCA/IBGE;

• Ajustes e alterações incidentes em um Fluxo de Caixa Marginal já formalizadodeverão manter a mesma taxa de desconto nele pactuada.

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Garantias e ReequilíbriosRecomposição do Equilíbrio Econômico-financeiro (2/2)

• Os fluxos dos dispêndios e das receitas marginais serão descontados pela taxa de desconto real anual,conforme itens e fórmula a seguir:

Na hipótese de supressão de investimentos ou obrigações, ou ainda em caso de alteração do cronograma deinvestimentos originalmente contemplados no objeto deste Contrato, o processo de recomposição serárealizado de forma a manter o retorno previsto no Plano de Negócios originalmente apresentado pelaConcessionária, que se dará por meio da taxa interna de retorno real do projeto, sem inflação, do fluxo decaixa previsto no Plano de Negócios;

Na hipótese de inclusão de novos investimentos ou obrigações não contemplados originalmente no objetodeste Contrato, o processo de recomposição será realizado de forma que seja nulo o valor presente líquidodo fluxo de caixa marginal projetado em razão do evento que ensejou o desequilíbrio, considerando (i) osfluxos dos dispêndios marginais resultantes do evento que deu origem à recomposição e (ii) os fluxos dasreceitas marginais resultantes da recomposição do equilíbrio econômico- financeiro.

• Taxa de desconto do fluxo marginal = NTN-B + 2,16% (dois vírgula dezesseis por cento);

Onde:NTN-B: Média dos últimos 12 meses, a contar do início do evento do reequilíbrio (evento já ocorrido) ou de90 dias antes da abertura do processo administrativo (evento a ser realizado) da taxa bruta de juros(excluído o IPCA) de compra das Notas do Tesouro Nacional - Série B, ex-ante à dedução do imposto derenda, e com vencimento em 15/08/2050 ou vencimento mais compatível com a data do termo contratual,publicada pela Secretaria do Tesouro Nacional.

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Projeto Sistema Viário do Oeste (SVO)Ponte Salvador x Ilha de Itaparica

INFORMAÇÕES:

http://www.infraestrutura.ba.gov.brhttp://wwww.pontesalvadorilhadeitaparica.ba.gov.br

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