Ciclo APIMEC Santander
Resultados 2011 Curitiba, 04 de Abril de 2012
Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. © 2012 Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados.
Informação Importante
Estratégia de Atuação
Resultados em IFRS – 2011
Mercado de Capitais
Cenário Econômico
Economia mundial Dados recentes de atividade mundial melhoraram, mas crescimento deve ser
modesto (índice PMI, números absolutos)
Fonte: Bloomberg.
30
35
40
45
50
55
60
jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11 jan/12
Crescimento econômico
Retração econômica
Atividade Econômica Demanda doméstica sentirá o efeito da crise mundial e dos juros, mas
recuperação vem no 2º semestre de 2012 (% a/a)
Fontes: IBGE, Santander.
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
Demanda doméstica (crescimento anual) Estimativa de demanda doméstica
Inflação
Inflação deve ter desaceleração no 1º semestre por fatores extraordinários,
mas cresce no final do ano (% acum. 12 meses)
Fonte: Bacen.
0,5
1,5
2,5
3,5
4,5
5,5
6,5
7,5
8,5
jan/06 dez/06 nov/07 out/08 set/09 ago/10 jul/11 jun/12
Meta
IPCA acumulado em 12 meses (%)
Projeção
PIB
No longo prazo, país deve manter taxas de crescimento (em %)
Fontes: IBGE, Santander.
-5,0
-3,0
-1,0
1,0
3,0
5,0
7,0
9,0
Projeção Crescimento do PIB Crescimento médio da década
1.7% 2.5% 3.6% 4.5%
Distribuição de Renda Principalmente porque a distribuição de renda continuará melhorando ...
Milhões de pessoas por classe
4929 16
47
4440
6695
113
1320 31
0
50
100
150
200
2003 2009 2014
A e B C D Emilhões de pessoas Renda R$ / Mês / Família
R$ 4.800
R$ 1.100 a R$ 4.800
R$ 550 a R$ 1.100
Abaixo de R$ 550
Fonte: Ministério da Fazenda.
População ... já que contamos com um bônus demográfico ...
% da população por faixa de idade, 2010
15% 5% 5% 15%
0-4
10-14
20-24
30-34
40-44
50-54
60-64
70-74
80+
Ida
de
(a
no
s)
Mulheres Homens
Fonte: IBGE.
Educação ... e um bônus educacional (população com mais anos de estudo)
Anos de estudo
Fonte: IBGE.
5,05,1
5,35,4 5,5
5,6 5,7
6,06,2
6,36,5
6,6
6,87,0
7,17,3
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável
Crescimento do Crédito Oportunidades para crescer
Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5 – 2,0x
Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2010, Banco Mundial 2010, Banco Central do Brasil (Dez, 2011) e Santander Research.
3%
9%
21%
31%
15%
21%
19%
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
Inglaterra EUA Zona do
Euro Brasil
85% 77% 52% 5%
204% 202%
134%
49%
Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB
E também por conta de investimento robusto em
Infraestrutura nos próximos anos
Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão
13% 4%
3%
80%
Outros Investimentos PAC
Petrobras Pré-sal¹
Copa do Mundo
Jogos Olímpicos
Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos 2016 / Estimativas Santander. 1. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás).
Estratégia de Atuação
Cenário Econômico
Resultados em IFRS – 2011
Mercado de Capitais
Nossa Missão
Nosso Diferencial
Nossas Aspirações
Ser o melhor e mais eficiente banco no País
Ser o maior banco no Brasil em geração de valor para os acionistas
Ser o melhor banco em satisfação dos clientes
Ser o melhor banco para se trabalhar
Construir a marca mais reconhecida e atrativa dentre os bancos no Brasil
Orientação ao cliente
Eficiência de custo
Gestão conservadora de risco
Balanço Patrimonial Sólido
Um banco múltiplo focado no varejo, Forte participação em todos os segmentos.
Ser o melhor banco em eficiência de custo.
Índice de cobertura confortável avaliação de risco conservadora
Forte base de capital e gestão conservadora de risco de liquidez
Franquia global Escala e expertise.
Nosso Modelo de Negócio
1. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias (01.12.11 a 30.12.11) de acordo com o Banco Central do Brasil 2. Total captação de clientes: total depósitos + debêntures/LCI/LCA + Letras Financeiras 3. Índice calculado considerando ágio, sem ágio :19.9%
Crédito (R$ milhões)
2011 x 2010
194.184
+ 20,9%
Captação (R$ milhões)
+ 12,9%
180.508
Banco Universal com Foco no Varejo
2.355 agências
1.420 pontos de atendimento (PABs)
18.419 caixas eletrônicos (ATMs)
54,6 mil funcionários: 70% Rede
Rede de Atendimento
Crédito: 10,5%
Participação de Mercado
Base de Clientes 1
Agências: 11,3%
2
24,8% Além disso, estamos bem capitalizados e temos solidez – Índice de Basiléia 3
19,3 milhões de correntistas
41,7 milhões de cartões
2011 - Ano de Transição e Reorganização
Sinergias de Custo
Integração da marca
Gestão Conservadora de Risco
Integração da Plataforma TI
Crescimento acima do mercado
Convergência da Rentabilidade
Plano Estratégico 2011-13
É a materialização de um novo momento, esse projeto tem como norte nossas aspirações e a participação de uma equipe comprometida e engajada
Principais objetivos :
Aproveitar as sinergias nos negócios Ser o 1º banco dos nossos clientes
Ser líder em satisfação dos clientes
Ser o banco que é mais do que crédito
Melhorar a resposta operacional
Simplificar e agilizar os serviços
Fonte: Ipsos ASI – Monitoramento da Marca e da Comunicação (out-dez 11).
2010 2013
Top 3
4º
Atratividade da
marca
Santander Brasil cresce em atratividade
Plano Estratégico 2011-13
2011
Marca é o nosso jeito de ser e de fazer negócios
2010
5º
Fatura de Cartão e Extrato Digitais
Redução de custos e da emissão de 120 mil folhas de papel mês. Adesão de 40 mil funcionários, resultando no plantio de 1.331 árvores.
Salário Livre Portabilidade de salário. Saímos na frente com ofertas e condições
diferenciadas.
Novo aplicativo Tablets e smartphones.
Expandindo nossa plataforma e criando conveniência para nossos clientes...
Santander em Evolução...
Portal integrado Fornece todas as informações para quem deseja comprar,
vender ou alugar um imóvel.
Santander Adquirência
Em 2011: Faturamento de R$ 11 bilhões Market share de 2,65% Mais de 240 mil estabelecimentos credenciados Distribuição pela Rede de Agências No 4T11 iniciamos operações de alto volume, com grandes varejistas
Fonte: Dados Internos - 2012
Uma solução inovadora com alta atratividade no segmento PJ
Conta Integrada – Economia e agilidade em todas as etapas :
Fomos pioneiros ao unir adquirência + serviços bancários
Oferece vantagens exclusivas que facilitam o dia a dia ao solucionar as necessidades dos clientes na própria máquina.
Crescimento Orgânico
Agência Faria Lima - SP
Espaço Van Gogh
04 Espaços Private
102 Salas de Ações
2.355 Agências
+154 em 12 meses (Dez/10 – Dez/11)
+ 61 no 4º trimestre
Santander Private Banking vence Prêmio Euromoney: eleito o melhor em 2012 na Am Latina
Santander Corretora ganha market share em PF nos últimos 9 meses consecutivos + prêmio de qualidade operacional pela BM&FBOVESPA
Fonte: Dados Internos - 2012
Sustentabilidade faz parte do nosso negócio
Nosso Posicionamento Para nós, sustentabilidade é parte estratégica dos negócios Queremos gerar resultados para os negócios , sociedade e promover o desenvolvimento social perenizando os recursos naturais
Fundo Ethical Ações
1º fundo de Investimento Responsável da América Latina
Fonte: Dados internos – 2012
10 anos
Empresas com as melhores práticas de
sustentabilidade no mercado
200 empresas mais líquidas do país, convidadas
a responder um questionário de 300 perguntas
40 empresas podem compor a carteira por ano
Índice de Sustentabilidade
419%
Rentabilidade acumulada de 05/11/11 a 29/02/2012 421%
IBVSP Médio
Fundo Ethical
II FI AÇÕES
Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não
representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é liquida de
impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor,
de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. Razão Social:
SANTANDER FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO
ETHICAL AÇÕES – CNPJ: 04.616.277/0001-02. Este fundo de investimento segue a
seguinte regra de resgate: conversão de cotas em D+1 e pagamento em D+4. O fundo
pode aplicar em fundos de investimento que podem estar expostos à significativa
concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Este Fundo
aplica em fundos que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua
política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar
em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Público-alvo: pessoas físicas e
jurídicas em geral. Início do Fundo: 05/11/2001. Rentabilidade do Fundo nos últimos 12
meses: 3,81%. Rentabilidade ano 2012: 10,44% Rentabilidade do Fundo mês
Fevereiro/2012: 0,28%. PL últimos 12 meses(R$ mil): 164.815 SAC: 0800 762 7777.
Ouvidoria: 0800 726 0322 .
Fonte: Dados internos – 2012
Projeto único e global de colaboração acadêmica
1,9 MM de clientes
343 agências universitárias
+ 45.000 bolsas até 2011
2.085 pessoas dedicadas
Santander Universidades – Divisão Global
Investimos em quem ainda vai investir no mundo
Base de clientes mais qualificada
Alta capacidade de fidelização
Fonte: Dados internos – 2012
Educação superior é o eixo da nossa política de responsabilidade social
Parcerias em universidades de todos os estados do país R$ 265 MM no Brasil
R$ 1,4 Bi no Mundo
Santander Universidades
Investimentos 2011 – 2015
Mobilidade Internacional
Becas Ibero americanas Programas TOP – Intercâmbio
cultural, de pessoas e conhecimentos
10 países 90 Universidades participantes
+ 15 mil alunos impactados no
mundo até 2015
Becas Fórmula Santander
1.002 convênios de colaboração no mundo
50 universidades participantes
100 alunos no Brasil
Fonte: Dados internos – 2012
Programa de voluntariado corporativo
/ Criado em 1998 por um grupo de funcionários
/ Objetivo é contribuir para a melhoria do ensino da escola pública
/ 1.875 voluntários, distribuídos em 227 grupos, que atuam em parceria com 183 escolas públicas em todo o Brasil
Promover os diretos de crianças e adolescentes em municípios críticos
/ R$ 9 milhões arrecadados em 2011
/ Participação de mais de 33 mil pessoas, entre funcionários,
clientes e fornecedores
/ Apoio para 48 municípios
Investimento Social Privado
Santander Brasil ficou em 17º lugar no ranking de empresas mais verdes do
mundo
Santander Brasil vence Prêmio Abrasca Relatório
Anual¹
1. Companhia Aberta com faturamento superior a R$ 2 Bilhões
Grupo Santander ficou em 4º lugar no ranking das marcas
mais valiosas do mundo
Santander Private Banking vence Prêmio Melhor Banco
Privado 2012 da América Latina
Santander Corretora recebe os quatro selos
BMF&BOVESPA
Rankings e Premiações
Museu do Futebol - SP F1 e Ferrari Bruno Senna
Patrocínios Institucionais
Sucesso da campanha Juntos, fazendo
acontecer, impactamos mais de 3MM de pessoas
nas Redes Sociais
Felipe Massa Pelé Neymar Arlete Salles
Libertadores
Estratégia de Atuação
Cenário Econômico
Resultados em IFRS – 2011
Mercado de Capitais
12% 6%
31% 23%
28%
Presença Global
Distribuição¹ Lucro Líquido
Recorrente 2011 – EUR 7.021 MM
Santander Brasil representa 28% do resultado global
/ 193,3 mil funcionários
/ 102 MM de clientes
/ 14.756 agências
/ 3,3 MM de acionistas
Brasil
Reino unido Europa Continental
América Latina
EUA -Sovereign
1. Porcentagem calculada sobre o total de áreas de negócios do Grupo Santander
Integração Operacional com ganhos
de eficiência e escala
Basiléia¹ (%) 24,8
Dez.11
Modelo de Subsidiária com autonomia
financeira (Liquidez e capital)
1 .Segundo o critério do Banco Central do Brasil, o índice de Basiléia, incluindo ágio é de 24,8% para Dez/11. Desconsiderando o ágio, é de 19,9%
Modelo do Grupo baseado em 3 pilares
Banco de varejo com massa crítica nos mercados em que atua
Forte presença local e diversificação
global (mercados maduros e emergentes)
/ Aceleração do crescimento1 da carteira de crédito
/ Solidez patrimonial e níveis confortáveis de cobertura
Destaques - IFRS
/ Custos controlados (+10,2% a/a) mesmo com forte expansão de investimentos
1. Em doze meses
Resultados¹ : Gerenciais IFRS
Lucro Líquido cresce 5,1% em doze meses
2011
R$ MM Var. 12M
Margem Financeira com Juros
Comissões Líquidas
Outras Receitas
Total Receitas
Despesas Gerais c/ amortização
Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa 3
Provisões Líquidas / Outras
Lucro antes da Tributação
Impostos sobre a renda
Lucro Líquido
27.902
7.339
1.180
36.421
(13.834)
(9.383)
(2.648)
10.556
(2.801)
7.755
24.645
6.834
1.351
32.830
(12.467)
(8.783)
(1.856)
9.724
(2.342)
7.382
13,2%
7,4%
-12,6%
10,9%
11,0%
6,8%
42,7%
8,6%
19,6%
5,1%
Conta de Resultados 2010
R$ MM
2
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas
2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + outros
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Evolução do Lucro Antes de Imposto e Lucro Líquido - IFRS
2010 2011 4T10 3T11 4T11
0,8%
2.665
R$ milhões
Evolução do Lucro Antes de Imposto
R$ milhões
9,2%
2.461 2.688
Evolução do Lucro Líquido
2010 2011
R$ milhões
7.382 7.755
5,1%
8,6%
9.724 10.556
4T10 3T11 4T11
R$ milhões
1.918 1.802 1.799
-6,2%
-0,2%
1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião
da integração de sistemas.
2. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras
Receitas (despesas) operacionais + outros
R$ Milhões
4T10 1T11 2T11 3T11
Margem de Intermediação ¹ Comissões Outras 2
8.362 8.690 8.959 9.248
513
1.836
6.899
333
1.866
6.760
269
1.782
6.639
137
1.726
6.499
13,9%
3,0%
M. Intermediação 1
Comissões
Outras 2
Subtotal
Receitas Totais
2011 2010 Var. 12M Var. 3M
27.902
7.339
35.241
1.180
36.421
24.645
6.834
31.479
1.351
32.830
13,2%
7,4%
12,0%
-12,6%
10,9%
10,2%
1,0%
8,3%
-87,4%
3,0%
Receitas Totais - IFRS
4T11
9.524
65
1.855
7.604
1.855
R$ Milhões
4T10 1T11 2T11 3T11
Despesas Gerais Depreciações e Amortizações
3.301 3.297 3.324 3.445
359
3.086
357
2.967
338
2.959
349
2.952
14,1%
9,4%
Despesas Adm.
Despesas Pessoal
Depreciações e Amortizações
Despesas Gerais
Total
2011 2010 Var. 12M Var. 3M
5.728
6.644
12.372
1.462
13.834
5.304
5.926
11.230
1.237
12.467
8,0%
12,1%
10,2%
18,2%
11,0%
8,1%
9,5%
8,9%
13,6%
9,4%
Despesas Gerais e Amortização - IFRS
4T11
3.768
408
3.360
Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11
Carteira de Crédito Ampliada2
Var. 3M
172,2 177,4 184,4 199,3
8,1%
3,9% 3,1%
5,0%
21,3%
Grandes Empresas
Pessoa Física
Financiamento ao consumo
Pequenas e Médias empresas
27% 32%
16% 25%
R$Bilhões
1.Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de
comparabilidade com o período atual, devido à re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11
2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de
colocação no exterior e Notas Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos . Saldo total
em balanço de R$ 2,9 Bi em Dez/11 e R$ 4,2 Bi em Dez/10
Var. 3M Var.12M Dez. 10 Dez. 11 R$ milhões
Pessoa Física
Financiamento ao consumo
Pequenas e Média empresas
Grandes Empresas
Outras operações 2
Total IFRS
Carteira de Crédito Ampliada2
63.413
30.459
47.940
52.373
194.184
14.678
208.862 172.174
11.614
160.559
50.981
26.969
38.178
44.431
21,3%
26,4%
20,9%
25,6%
17,9%
12,9%
24,4% 5,4%
6,1%
8,5%
1,4%
5,1%
0,9%
4,8%
Negócio: Evolução
Gerencial¹ do Crédito - IFRS
4,8%
208,9
Dez.11
1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / (operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência)
Qualidade da Carteira de Crédito BR GAAP
Negócio:
Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por
ocasião da integração de sistemas..2. Lucro líquido / Ativo médio. 3. Desconsidera o efeito do ágio (apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência) .
4. Segundo o critério do Banco Central do Brasil, o índice de Basiléia, incluindo ágio ,é de 28,4% para Dez/10 e 24,8% para Dez/11. Desconsiderando o ágio, é de 22,1% para
Dez/10 e 19,9% para Dez/11.
24,2
34,2 34,0
2,2 2,0
16,9 16,2
28,4
Dez.10 Set.11
2011 2010
2011 2010
2011 2010
-0,2 p.p.
-0,2 p.p.
-0,7 p.p.
-3,6 p.p.
Basiléia4 (%)
ROAE (ajustado) 3 (%)
ROAA 2 (%)
Eficiência 1 (%)
Indicadores de Performance - IFRS
24,8
Dez.11
Estratégia de Atuação
Cenário Econômico
Resultados em IFRS – 2011
Mercado de Capitais
Governança Corporativa
Conselho de Administração e Comitês de Assessoramento com membros
independentes
3 membros independentes no
Conselho de Administração
Responsabilidade Corporativa
Política para Transações com Partes
Relacionas e Código de Ética
Informações Ágeis e Precisas – Ex: Manual de Assembléias e Área de
Relações com Acionistas
Gestão de Riscos/ Controles Internos/
Sarbanes-Oxley
Política de Distribuição de Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio
Intenção de pagar aproximadamente 50% do lucro líquido em IFRS
JCP: destaque trimestral
Dividendos: destaque semestral Pagamento Semestral
R$ 3,2 Bilhões de proventos distribuídos em 2011 Rendimento do dividendo (yield): 5.0%
Evolução de Nossas Ações
Fonte: Bloomberg
Fechamento: 30.03.2012 em bps
Período 03/01/2011 a 30/03/2012
50
60
70
80
90
100
110
120
SANB11
IBOV
Evolução de Nossas Ações
Fonte: Bloomberg
Fechamento: 30.03.2012 em bps
Período 02/01/2012 a 30/03/2012
50
60
70
80
90
100
110
120
130
SANB11
IBOV
Crescimento em R$ - %
Receitas: 14-16%
Custos (inclui amortização): 11-13%
Crédito Total: 15-17%
Lucro
Líquido: =15%
CAGR¹ (Critério IFRS)
~
Perspectivas para 2012 e 2013
1. Compound Annual Growth Rate - Taxa composta de crescimento anual
Ciclo Apimec 2012
Salvador – 08/05
Brasília – 17/08
Porto Alegre – 29/11
São Paulo – 13/03
Rio de Janeiro – 15/03
Curitiba – 04/04
Fale com a gente
Relações com Acionistas
Canais de Atendimento
Atendimento a acionistas Tel.: 0800 286 8484 E-mail: [email protected] Site: www.santander.com.br/acionistas
Foco
Acionistas:
/Pessoas físicas
/Jurídicas (não-financeiras)
Relações com Investidores
Canais de Atendimento
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