8/4/2019 DR - Anlise de Crdito - 2
1/98
Anlise de CrditoCarga horria: 80h/a
2, 4 e 6 - ABLimite de Faltas: 20 faltas / 10 dias08.08.2011 a 16.11.2011
Darcy Ribeiro
A
nlisede
Crdito
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2/98
Avaliaes 1 NP Prova Escrita
Data provvel: 05.09.2011 Individual, No pesquisada
2 NP Prova Escrita Data Provvel: 24.10.2011 Grupo, No pesquisada
NF Prova Escrita Individual, No pesquisada
2A
nlisede
Crdito
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3/98
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4/98
Intermediao Financeira A Moeda
Funo intermediria de troca;
Funo de medida de valor; Funo de reserva de valor; Funo de poder liberatrio; Funo de pagamento diferido; Funo de instrumento de poder.
4A
nlisede
Crdito
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5/98
Intermediao Financeira Agentes Econmicos
Famlias, empresas, governo e outros;
Posio: Situao de equilbrio; Situao superavitria;
Situao deficitria;
Elementos Indispensveis: Moeda;
Base Institucional;
Agentes Deficitrios e Superavitrios
5A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Agentes Econmicos
Dispndio (D) =(C)onsumo+(I)nvestimentos;
Poupana(S)=(Y) Renda (C)onsumo;
Situao de Equilbrio
Y = C + 1; Y = D
Situao Deficitria Y < C + I; Y < D;
6A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Agentes Econmicos
Situao Superavitria Y > C + I; Y > D;
7A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Benefcios Intermediao Financeira
Especializado em avaliar risco;
Baixo custo em mitigar risco; Facilidade em obter recursos; Incentivo a Poupana; Ganhos de eficincia;
8A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Risco
Risco: as probabilidades de ocorrncia deum dado evento so conhecidas;
Incerteza: no h dados suficiente paraclculo das probabilidades;
Desvio Padro....
9A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Desvio Padro
Definio: uma medida de disperso das variveis.
Informa a distncia mdia que tem asobservaes em relao mdia aritmticadaamostra, expressa na mesma unidade que asvariveis.
Formulao:
10A
nlisede
Crdito
n
xxi
2
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Intermediao Financeira Desvio Padro
Exemplo1: Dados o fluxos abaixo calcule o desvio padro.
11A
nlisede
Crdito
Fluxo 1 Fluxo 2
1 3.000,00 1 1.000,00
2 2.000,00 2 300,00
3 4.000,00 3 1.600,00
4 5.000,00 4 700,00
5 6.000,00 5 4.000,00
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Intermediao Financeira Desvio Padro
Exemplo1: Dados o fluxos abaixo calcule o desvio padro.
12A
nlisede
Crdito
-
1.000,00
2.000,00
3.000,00
4.000,00
5.000,00
6.000,00
7.000,00
0 1 2 3 4 5 6
Fluxo 1
-
1.000,00
2.000,00
3.000,00
4.000,00
5.000,00
6.000,00
7.000,00
0 1 2 3 4 5 6
Fluxo 2
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Intermediao Financeira Risco
13
Alternativa A Alternativa B
Fluxo de Caixa
Possivel
(A)
Probabilidades de
Ocorrncia
(B)
A * B
Fluxo de Caixa
Possivel
(A)
Probabilidades de
Ocorrncia
(B)
A * B
4.500,00 10% 450,00 3.000,00 10% 300,00
5.250,00 20% 1.050,00 4.500,00 25% 1.125,00
6.000,00 40% 2.400,00 6.000,00 30% 1.800,00
6.750,00 20% 1.350,00 7.500,00 25% 1.875,00
7.500,00 10% 750,00 9.000,00 10% 900,00
Valor esperado 6.000,00 Valor esperado 6.000,00
A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Risco
14
Alternativa A Alternativa B
Fluxo de Caixa
Possivel
(A)
Probabilidades de
Ocorrncia
(B)
A * B
Fluxo de Caixa
Possivel
(A)
Probabilidades
de Ocorrncia
(B)
A * B
4.500,00 10% 450,00 3.000,00 10% 300,00
5.250,00 20% 1.050,00 4.500,00 25% 1.125,00
6.000,00 40% 2.400,00 6.000,00 30% 1.800,00
6.750,00 20% 1.350,00 7.500,00 25% 1.875,00
7.500,00 10% 750,00 9.000,00 10% 900,00
Valor esperado 6.000,00 Valor esperado 6.000,00
Desvio Padro 821,58 Desvio Padro 1.710,26
2.300,003.300,004.300,005.300,006.300,007.300,008.300,009.300,00
10.300,00
1 2 3 4 5
Alternativa A
Alternativa B
Valor Esperado
A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Carteira de Ativos
Correlao: Compara o comportamento, isto , a relao,
se houver, entre duas variveis. Varia de -1 a +1
15A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Carteira de Ativos
16A
nlisede
Crdito
Varivel Varivel
A B A B
1 10 1 20
2 9 2 30
3 8 3 40
4 7 4 50
" =CORREL(B5:B8;C5:C8)
"
=CORREL(E5:E8;F5:F8)
-1,00000 1,00000
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Intermediao Financeira Carteira de Ativos
17A
nlisede
Crdito
Varivel Varivel
A B A B
35 65 1 140 80 2 20
47 40 3 60
42 14 4 20
" =CORREL(B5:B8;C5:C8) " =CORREL(E5:E8;F5:F8)
-0,50012 0,50418
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18/98
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19/98
Intermediao Financeira Pilares Buscados:
Segurana: risco associado; Liquidez: velocidade com que o ativo
pode ser vendido; Rentabilidade: retorno esperado j
descontados custos de transao, taxas.
19A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Mercados:
Primrio; Secundrio;
Intermedirios Financeiros: Bancrios: Operam com ativos monetrios, representados
por papel-moeda e depsitos a vista; No bancrios: Operam com ativos de crdito e mercado de
capital;
20A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Mercados de Ativos Financeiros:
Monetrio; Crdito; Capitais; Cambial;
21A
nlisede
Crdito
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22/98
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23/98
Intermediao Financeira Bancos
Intermedirio Financeiro que exercefuno de aproximar os agenteseconmicos;
Funes: Depsito;
Pagamento; Crdito; Criador de Moeda;
23A
nlisede
Crdito
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24/98
Intermediao Financeira Bancos
Funes: Criador de Moeda;
24
Ativo $ Passivo $
Reservas 200,00 Depsitos 1.000,00
Livre para emprestar 800,00
Total 1.000,00 1.000,00
Ativo $ Passivo $
Reservas 360,00 Depsitos 1.800,00
Emprstimos 800,00
Livre para emprestar 640,00
Total 1.800,00 1.800,00
Ativo $ Passivo $
Reservas 488,00 Depsitos 2.440,00
Emprstimos 1.440,00
Livre para emprestar 512,00
Total 2.440,00 2.440,00
A
nlisede
Crdito
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Intermediao Financeira Bancos
Riscos: Liquidez; Crdito; Gesto de fundos; Administrao e Controle; Mercado e Taxas
Estrutura de Capital
25A
nlisede
Crdito
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26/98
Intermediao Financeira Bancos
Basilia I (1988 G10) Objetivos: Reforar a solidez e estabilidade do sistema
financeiro internacional; Definir uma estrutura com alto grau de consistncia
quanto a sua aplicabilidade em bancos de diferentespases, visando diminuir as fontes de desigualdade
competitivas entre eles; Adequao das Instituies brasileiras, Resoluo n.
2099/94;
26A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia I (1988 G10) PLE = 0,08 * APR PLE = Patrimnio Lquido Exigido em funo do risco
das operaes ativas; APR = Ativo Ponderado pelo Risco = total do produto
dos ttulos do ativo circulante e realizvel a longoprazo pelos fatores de risco correspondentes +
produto do ativo permanente pelo fator de riscocorrespondente + produto dos ttulos decoobrigaes e riscos em garantias prestadas pelosfatores de risco correspondentes;
27A
nlisedeCrdito
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28/98
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29/98
Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Trs pilares: Dimensionamento Mnimo de Capital; A metodologia pretende expressar o risco de cada
tipo de instituio financeira no que se refere aorisco de crdito e ao risco operacional.
Processo de reviso pela superviso; Assegurar que a estratgia de capital do banco
seja compatvel com seu perfil de risco.(processos). Exigncia de indicadores que excedam aos
regulatrios; 29A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Trs pilares: Processo de reviso pela superviso; Assegurar que a estratgia de capital do banco
seja compatvel com seu perfil de risco.(processos). Deve desenvolver tcnicas de auto-avaliao
interna de seu dimensionamento de capital, comtestes de stress abrangentes e seguros;
Prover parcerias com outros bancos esupervisores;
30A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Trs pilares:
Exigncia de Disciplina de Mercado; Foca a transparncia bancria; Informaes que devem ser disponibilizadas: Desempenho financeiro; Estratgias e prticas de gerncia de risco; Exposio de riscos, como: risco de crdito, risco
de mercado, risco de liquidez, risco operacional erisco jurdico; Polticas contbeis; Informaes gerais sobre os negcios, gesto e
governana.
31A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Agrupamentos de fatores de risco: Risco de crdito; Classificaes: Risco de cliente (Intrinsic Risk); Risco da operao (Transaction Risk);
Risco de concentrao(Concentration Risk); Risco de administrao (Credit Management
Risk);
32A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Agrupamentos de fatores de risco:
Risco Operacional; Decorre da possibilidade de ocorrncia de perdas
resultantes de falha, deficincia ou inadequao deprocessos internos, pessoas e sistemas, ou deeventos externos.
Implementao de estrutura dedicada para controledeste risco.
Art.2 Resoluo 3.380/06 do Bacen.. A possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes
de falha, deficincia ou inadequao de processosinternos, pessoas e sistemas, ou de eventos
externos. 33A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Agrupamentos de fatores de risco: Risco Operacional; Art.2 Resoluo 3.380/06 do Bacen.. Eventos Operacionais: Fraudes internas;
Fraudes externas; Demandas trabalhistas e segurana deficiente
do local de trabalho; Prticas inadequadas relativas a cleitnes,
produtos e servios;
34A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Agrupamentos de fatores de risco:
Risco Operacional; Art.2 Resoluo 3.380/06 do Bacen.. Eventos Operacionais: Danos a ativos fsicos prprios ou em uso pela
instituio;
Aqueles que acarretem a interrupo dasatividades da instituio; Falhas em sistemas de tecnologia da
informao; Falhas na execuo, cumprimento de prazos e
gerenciamento das atividades na instituio. 35A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Bancos
Basilia II Agrupamentos de fatores de risco:
Risco de Mercado; Relacionado s mudanas nos preos e nas taxas
no mercado financeiro e que possam provocarreduo das posies de um banco, ou seja, asvariaes que possam gerar prejuzos
Inclui tambm o risco de base; Utiliza-se tambm o VaR (Value At Risk); Tipos de risco de mercado: Risco de capital, Risco de taxas de juros, Risco
de Moeda, Risco de Commodities, etc...
36A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Conceito e Relevncia do Crdito
Consiste na entrega de um valor presentemediante uma promessa de pagamento.
Em banco: consiste em colocar disposiodo cliente (tomador de recursos) certo valorsob a forma de emprstimo ou financiamento,mediante uma promessa de pagamento numa
data futura.
37
Emprstimo e Financiamento
Promessa de Pagamento
Banco Tomador
A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Papis do Crdito
Crdito como Negcio No Comrcio (facilitador das vendas); Na Indstria (facilitador de vendas); No Banco (prprio negcio); Papeis relevantes da intermediao
Financeira: Volume de recursos; Adequao de prazos; Diversificao de Risco; Maior Liquidez; Menor Custo;
38A
nlisedeCrdito
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Intermediao Financeira Papis do Crdito
Crdito como Negcio Funo Social Elevao de atividade nas empresas Estimulo ao Consumo (demanda); Obteno de moradia; Execuo de projetos gerais;
No Contexto de Finanas Maximizao dos lucros; Investimentos; Financiamentos
39A
nlisedeCrdito
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Risco de Crdito e Rating
Crdito Consiste na entrega de um bem ou de um valor presentemediante uma promessa de pagamento em data futura.
Risco de crdito probabilidade de que o recebimento no ocorra.
Bank Credit Risk: Intrinsic (risco do cliente ou risco intrnsico); transaction risk (risco da operao);
concentration risk (risco de concentrao); credit management risk (risco da administrao do crdito);
Resoluo do BACEN n. 2.682/99 determinou as escalas de classificao de risco e fixou osrespectivos percentuais de provisionamento para crditos deliquidao duvidosa.
A
nlisedeCrdito
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Risco de Crdito e Rating
Risco de crdito Resoluo do BACEN n. 2.682/99
Deve considerar, no mnimo, os seguintes fatores:
Devedor / Garantidor
Situao econmico-financeira;
Grau de endividamento;
Capacidade de gerao de resultado;
Fluxo de Caixa;
Administrao e qualidade dos controles;
Pontualidade e atrasos de pagamentos;
Contingncias;
Setor de atividade econmica;
Classes deRisco
AA A B C D E F G H
Provisionamento 0% 0,5% 1%
3% 10%
30%
50%
70%
100%
A
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Risco de Crdito e Rating
Risco de crdito Resoluo do BACEN n. 2.682/99
Deve considerar, no mnimo, os seguintesfatores:
Operao:
Natureza e Finalidade; Suficincia e liquidez das garantias;
valor.
Classificao quanto ao atraso:Dias deAtraso
< 14dias
15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a120
121 a150
151 a180
> 180
Classes deRisco
0% 0,5% 1% 3% 10% 30% 50% 70%
A
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Risco de Crdito e Rating
Risco de crdito Resoluo do BACEN n. 2.682/99
Risco Resultante:
Risco do intrnseco;
Risco da Operao que est sendo realizada; Risco do conjunto das operaes do clientejunto ao banco; Risco das operaes junto ao grupo;
A
nlisedeCrdito
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Risco de Crdito e Rating
Risco do cliente (intrinsic risk) inerente ao tomador e decorre de suas
caractersticas. Crdito
Emprstimo e Financiamentos
Banco Tomador
Promessa de Pagamento
RiscoCarter Capacidade
Condies
Carter
Conglomerado
Rating / Garantias Colaterais
A
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Risco de Crdito e Rating
Risco do cliente (intrinsic risk) Carter:
refere-se a inteno do devedor de cumprir a promessade pagamento.
Capacidade: envolve o gerenciamento da empresa em suaplenitude.
Condio: Externas referem-se aos fatores no controlveis pelaempresa, como a concorrncia, as flutuaeseconmicas e os eventos naturais.
Capital:
abrange a anlise financeira e patrimonial do tomadorA
nlisedeCrdito
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Risco de Crdito e Rating
Risco do cliente (intrinsic risk) Garantias (colaterais):
so tratadas como decorrncia do risco que o clienterepresenta.
A
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Risco de Crdito e Rating
Risco da Operao (operation risk) Leva consigo caractersticas de risco inerentes asua finalidade e a sua natureza;
Caractersticas de risco:
Produto; Montante;
Prazo;
Forma de pagamento;
Garantias; Preo;
A
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Risco de Crdito e Rating
Risco de Concentrao (concentration risk) Nmero de operaes em um mesmo segmento com os
mesmos clientes;
Risco de Administrao do Crdito (creditmanagement risk)
Qualidade em recursos humanos e fsicos na avaliao do
crdito;
Principais parmetros: diversificao, coleta, organizao,anlise, sistemas...
A
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Risco de Crdito e Rating
Rating uma avaliao de risco.
escala de graduao/mensurao ;
Agncias de Rating;
Agncias Internacionais: Standard & Poors, Moodys eFitch;
A
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Risco de Crdito e Rating
RatingStandard &Poors
Moodys Interpretao
AAA Aaa Melhor qualidade de risco,extremamente forte
AA+,AA,AA- Aa1,Aa2,Aa3 Alta qualidade de riscoA+,A,A- A1,A2,A3 Forte capacidade de
pagamento
BBB+,BBB,BBB- Bbb1,Bbb2,Bb3 Adequada capacidade depagamento
BB+,BB,BB- Ba1,Ba2,Ba3 Provvel capacidade depagamento, direo paraincerteza
B+,B,B- B1,B2,B3 Alto risco
CCC+,CCC,CCC- Caa1,Caa2,Caa3
Vulnerabilidade e tendnciapara inadimplnciaA
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Risco de Crdito e Rating
Histrico e Investigao de Crdito Pontualidade;
Protestos e Desabonos;
Convnios e fontes de informao;
Central de Risco BACEN;
Capacidade Administrativa:
Decises estratgicas da empresa;
Estrutura organizacional da empresa;
Pesquisa e Desenvolvimento (P&D);
Idade e Porte da empresa;
AnlisedeCrdito
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Risco de Crdito e Rating
Histrico e Investigao de Crdito Condies Externas:
Sensibilidade dos ramos de atividade; Mecnica, Txtil, Metalrgica e Qumica;
Sazonalidade do produto;
Moda e Essencialidade; Porte da Empresa;
de 318 empresas insolventes, 73% eram pequenas;
Regio Geogrfica; Capital;
Conglomerado; Colateral;
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55/98
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G i
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Garantias
Definio: Em aspecto relacionado ao risco, a vinculao de um bem
ou de uma responsabilidade conversvel em numerrio que
assegure a liquidao do crdito.
Finalidade: Evitar que fatores imprevisveis impossibilitem a liquidao
do crdito. Fatores de natureza sistmica ou externa
atividade da pessoa fsica ou da empresa, podendo serresultantes de medidas governamentais, concorrenciais,
climticas ou acidentais.
AnlisedeCrdito
G i
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Garantias
Garantias Pessoais: Ocorre quando se exige do devedor apenas a promessa depagamento, contentando-se o credor com a garantia comum
que lhe possa dar o patrimnio presente e futuro do devedor
ou do garantidor (avalista ou do fiador). Sem relaobem/dvida;
Credores expem-se aos elevados riscos de crdito, em
situaes em que o valor de mercado do patrimnio do
devedor for inferior ao valor da dvida. Situao pior quandoda execuo judicial, os devedores comprovarem a
inexistncia de bens livres.
Tipos:
Aval,;
Fian a
AnlisedeCrdito
G ti
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Garantias
Garantias Pessoais: Aval: Garantia dada por pessoa (fsica ou jurdica), que fica
solidariamente responsvel com o devedor pelo pagamento do
crdito.
O avalista responsvel pela amortizao do crdito, da mesma
forma que o devedor principal, no havendo, portanto, benefcio
de ordem. Por ser garantia solidria ao pagamento de uma dvida,
pode ser exigida integralmente do avalista, independentemente de
ser cobrado ou no do devedor.
Nunca poder ser cobrado um valor superior ao do prprio ttulo,
salvo se o ttulo for emitido com pacto adjeto de correo
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Garantias
Garantias Pessoais: Aval: Constituda em um ttulo de crdito, precisa de assinatura do
Cnjuge (no por lei evita excluso dos bens), credor pode
acionar diretamente o avalista.
Cuidados:
O ttulo deve estar bem formalizado; conferncia de assinaturas; conferncia de poderes de quem assinou (procurao eestatutos ou contrato social);
conferncia dos avalistas assinantes sejam os mesmos do textodo contrato;
se o contratante casado;
CC/02: Art. 897...
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Garantias
Garantias Pessoais: Fiana: Garantia na qual uma pessoa (fiador) garante, no todo ou em parte, o
cumprimento de obrigao que outra pessoa (afianada/devedor)
assumiu com um concessor de financiamento (beneficirio).
Para ser vlida, a afiana deve contar com a anuncia escrita do
outro cnjuge. Sem concordncia, fiana nula.
Quanto execuo, mais lenta que o aval. O fiador, demandado
pelo pagamento da dvida, tem o direito de exigir, at a contestao do
processo, que primeiramente sejam penhorados os bens do devedor.
Perde essa oportunidade caso tenha concordado expressamente em
renunciar ao benefcios de ordem e obrigar-se como devedor solidrio
nos casos em que o devedor principal tornar-se comprovadamente
insolvente ou falido.Anlised
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Garantias
Garantias Pessoais: Fiana: Garantia estabelecida em contrato ou carta, precisa da
assinatura do cnjuge e credor aciona primeiro o devedor, se no
houver a renncia ao benefcio de ordem.
Cuidados: verificar de a fiana foi prestada por escrito;
se suficientemente clara quanto obrigao assumida pelo fiador;
se houve renuncia expressa aos benefcios de ordem;
se quem assinou tinha poderes suficientes para assumir a obrigao;
se as assinaturas so autnticas; se casada;
CC/02: Art. 818...
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Garantias
Garantias Reais Alem da promessa de pagamento, o devedor confere aocredor o direito especial de garantia sobre uma coisa ou
uma universalidade de coisas mveis ou imveis; Credor
tem direito de preferncia de receber a dvida em relao
aos demais credores;
Tipo: Penhor;
Hipoteca;
Anticrese,;
Propriedade Fiduciria,;
Alienao Fiduciria de Imvel;
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Garantias
Garantias Reais Penhor: Bens mveis, direitos ou ttulos de crdito;
H transferncia da posse do bem;
Credor depositrio; Instrumento pblico ou particular;
Hipoteca:
Bens imveis;
Registro no cartrio de Registro de Imveis; No h transferncia do bem ao credor;
Comparecimento do cnjuge;
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Garantias
Garantias Reais Anticrese: Bens imveis;
Registro no cartrio de Registro de Imveis;
H transferncia do bem ao credor, que fica com osrendimentos da coisa em garantia, at que a dvida seja paga;
Propriedade Fiduciria:
Bens imveis infungveis;
Transferncia da propriedade resolvel ao credor; Devedor depositrio;
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Garantias
Garantias Reais Alienao Fiduciria de Imvel: Bens mveis;
Transferncia da propriedade resolvel ao credor;
Devedor depositrio;
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Tipos de Financiamentos s Pessoas Fsicas Financiamento do prprio estabelecimentocomercial;
Financiamento de Instituies Financeiras;
Cheque Especial;Emprstimos parcelados;
Financiamento de bens de consumo;
Antecipao de Restituio de Imposto de Renda;
Antecipao de 13 Salrio;Emprstimo consignado em folha;
Carto de Crdito;
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Formas de Anlise para Pessoas Fsicas Anlise Julgamental;Experincia do Gestor;
Experincia da Empresa em relao ao Cliente;
Histrico do Cliente no Mercado;Atividade Profissional;
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Formas de Anlise para Pessoas Fsicas
Credit Scoring
O credit scoring consiste numa anlise estatstica qualidade de
crdito (Risco de crdito) de um grande nmero de emprstimos,
correlacionando os incumprimentos desses emprstimos com as
suas caractersticas e as caractersticas dos seus contraentes,
permitindo construo de um modelo onde cada caracterstica
contribui para estimar a probabilidade final de incumprimento.
Anlise massificada de clientes;
Equao:
Anlised
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Crdito de Pessoa Fsica
Formas de Anlise para Pessoas Fsicas
Credit Scoring
Atributos Dados Pesos Produtos
Constante - C -5,544 1,000 -5,544Variveis
- Idade (X1) 0,023
- Dependentes (X2) - 0,320
- Tempo de conta (X3) 0,308
- Estado Civil (X4) 2,016
- Tipo de residncia (X5) 4,716
Theta
Score
Anlised
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Crdito de Pessoa Fsica
Formas de Anlise para Pessoas Fsicas
Credit Scoring
Cliente A
Atributos Dados Pesos Produtos
Constante - C -5,544 1,000 -5,544
Variveis
- Idade (X1) 33 0,023 0,759
- Dependentes (X2) 2- 0,320 - 0,640
- Tempo de conta (X3) 4 0,308 1,232
- Estado Civil (X4) 1,33 2,016 2,681
- Tipo de residncia (X5) 1 4,716 4,716
Theta 3,20428
Score 0,96099502
Anlised
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Crdito de Pessoa Fsica
Formas de Anlise para Pessoas Fsicas
Credit Scoring
Cliente B
Atributos Dados Pesos Produtos
Constante - C -5,544 1,000 -5,544Variveis
- Idade (X1) 20 0,023 0,460
- Dependentes (X2) 1- 0,320 - 0,320
- Tempo de conta (X3) 1 0,308 0,308
- Estado Civil (X4) 0,51 2,016 1,028
- Tipo de residncia (X5) 0 4,716 -
Theta -4,06784
Score 0,01682634
Anlised
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Crdito de Pessoa Fsica
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Crdito de Pessoa Fsica
Deciso e limite de crdito para pessoa fsica
Produto Este deve ser adequado necessidade do cliente.
Montante funo do nmero de parcelas e da renda do tomador,
de modo que o valor a ser pago mensalmente noultrapasse uma percentagem da renda do cliente;
Forma de Pagamento Em nica parcela ou em vrias desde que no
ultrapasse a capacidade de pagamento do cliente;
Taxa de Juros Decorre de fatores como custo de captao, risco decrdito do cliente, etc..
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Crdito
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Crdito
Produtos do Banco
Contas Garantidas So os chamados Cheques Especiais. Consiste ematribuir um limite dentro do qual a empresa pode emitircheques que so honrados pelo banco, mesmo que notenha proviso de fundos. Objetivo cobrir emergncias e medida que voentrando recursos na conta, o saldo devedor vai sendoreduzido at que seja coberto totalmente.
Hot Money
Emprstimo por um prazo curtssimo para atender snecessidades tambm de curtssimo prazo das empresas.Diferente que no est disponvel a qualquer momento e ataxa menor.
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Crdito
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Crdito
Produtos do Banco
Desconto de Duplicatas Fonte alternativa de recurso para atender snecessidades das empresas; Antecipao feita pelo banco mediante pagamento de
taxa de juros; Pode assumir risco ou no;
Financiamento de Tributos Emprstimo que o banco concede ao cliente pararecolher tributos, por um prazo normalmente curto.
Emprstimos de capital de Giro Emprstimo para fornecimento de Capital de Giro; Contrato especial que estabelece prazo, formas depagamento, taxa e encargos em geral, valores egarantias;
Normalmente cauo de duplicatas (120% a 150%)Anlised
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Crdito
Produtos do Banco
Vendor Finance A empresa vende a prazo e recebe a vista. Na OperaoVENDOR, a empresa vendedora transfere o crdito aobanco mediante uma determinada taxa de desconto eassume o risco de crdito do ttulo; Tendncia de que a taxa de juros para o comprador sejamenor que as taxas normais de mercado praticadas parafinanciamento direto.
ACC/ACE
ACC Adiantamento sobre contratos de cmbio; Produto destinado s empresas que praticam aexportao de seus produtos; Consiste na antecipao de recursos em moedanacional, equivalentes aos valores em moeda estrangeira; Operaes cadastradas no BACEN;A
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Crdito
Produtos do Banco
ACC/ACE Normalmente tem um prazo de 180 dias; Aps produo dos bens e embarque, o adiantamentodeixa de ser ACC e passa a ser o ACE (Adiantamento
sobre contrato de exportao); Resoluo 63
Nome da resoluo do BACEN que a criou; Consiste na captao de recursos pelo banco nomercado externo, em moeda estrangeira.
Os recursos so captados no exterior a longo prazo econvertidos para nossa moeda gerando fundingnecessrio para os emprstimos do tipo Resoluo 63.
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Crdito
Produtos do Banco
Carta de Crdito Banco brasileiro emite carta de crdito a favor doexportador, garantindo ao mesmo o recebimento de suasvendas;
Pode ser a vista ou a prazo; Banco assume os riscos de honrar;
Factoring Envolve uma empresa de fomento mercantil e outraempresa qualquer que tenha certa quantidade de
duplicatas a receber; A 1 compra as duplicadas da 2 mediante taxa dedesconto; Normalmente a 2 assume o risco dos crditos; Risco no sacado e no no cedente;
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Crdito
Produtos do Banco
Commercial Paper Forma de a empresa captar recursos de curto e mdioprazo; Prazo entre 30 e 180 dias;
Leasing Caracterizada pela aquisio de um bem por umaempresa de arrendamento mercantil que concede ao seucliente o uso desse bem por um determinado perodo detempo;
Financiamento com opo de compra ao final; Forma de uma empresa atender s suas necessidade deuso de equipamentos sem precisar imobilizar;
Finame Linha de financiamento do BNDES que visa atender s
necessidades de investimento das empresas nacionais,Anlised
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Produtos do Banco
CDC Crdito Direto ao Consumidor; Destinado ao financiamento de bens e servios;
Crdito Rural So operaes destinadas agricultura e pecuria.Tende a haver interferncia do governo por intermdio daspolticas voltadas para agricultura e para suas metas deproduo de alimentos;
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Produtos do Banco
CDB Certificados de Depsito Bancrio; um ttulo de crdito escritural cuja emisso geraobrigao das instituies emissoras pagar ao aplicador,
ao final do prazo contratado, a remunerao prevista; Podem ser Pr ou Ps fixados; Sem prazo mnimo mas incide IOF regressivo; Registro obrigatrio junto ao BACEN de todos comvalores superiores a 50 mil;
Incide IR sobre ganho de 20%;
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Crdito
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Crdito Produtos do Banco
CCB Cdula de Crdito Bancrio : representa uma promessade pagamento, em dinheiro, decorrente de operao decrdito de qualquer modalidade; MP1925/99 , Lei 10931/04;
Escritural ou no; Ttulo Executivo Extrajudicial; Pode conter garantias reais e/ou fidejussrias;
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Crdito Produtos do Banco
CCB
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Crdito Produtos de Empresa (Crdito Privado)
Debnture Ttulo emitido apenas por sociedades annimas no-financeiras de capital aberto;
Condies so deliberadas na AGE (Assemblia Geral
Extraordinria); Emisso regulamenta pela Lei 6.404/99 ( limites... );
Aps AGE, empresa emite Escritura de Emisso quedever ser registrada em cartrio;
Agente Fiducirio ( representante dos debenturistasjunto empresa a fim de faz-la cumprir o pactuado );
Banco Mandarrio (responsvel pelos pagamentos emovimentaes financeiras );
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Crdito
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Crdito Produtos de Empresa (Crdito Privado)
Debnture Principais caractersticas do papel:
nome da empresa; nmero da emisso e srie; data de emisso; data do vencimento de cada srie; ndice de atualizao monetria; espcies (tipo de garantia)^; tipo; quantidade;
forma; (sempre nominativa); cronograma de eventos (juros); condies de resgate antecipado; rendimentos; forma de converso; banco mandatrio; agentefiducirio;A
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Crdito Produtos de Empresa (Crdito Privado)
Debnture Espcies:
subordinada (os credores s tm preferncia sobre osacionistas); quirografria (sem qualquer tipo de garantia ou
preferncia aos credores); flutuante (os credores tm privilgio geral sobre o ativototal da empresa, no impedindo porm sua negociao. Aemisso limitada a 70% do ativo menos as dvidasgarantidas por direitos reais);
Real (a garantia dada em penhor ou hipoteca dedeterminados bens, os quais ficam indisponveis paranegociao. A emisso limitada a 80% do valor dosbens);
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Crdito
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Crdito Produtos de Empresa (Crdito Privado)
Debnture Tipos:
Simples: o credor recebe juros e correo monetria; Conversvel: o credor pode optar em transformar suasdebntures em aes aps determinado prazo da
emisso; Permutvel: o credor pode optar em transformar suasdebntures em aes que no as da empresa emissoraaps determinado prazo da emisso
Colocao: Direta: quando feita diretamente a um comprador ougrupo de compradores. Oferta Pblica: Te
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Crdito Produtos Rural (Crdito Privado)
CPR- Cdula de Produto Rural (Financeira) emitida pelo produtor rural;
dentre os elementos essenciais: produto, quantidade do
produto e qualidade do mesmo;
pode conter garantias reais e pessoais; Se combinada a liquidao financeira ser denominada
CPRF;
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Crdito Fundos de Investimentos
FIDC Fundo de Direito Creditrio Podem ser abertos ou fechados;
Duas classe de cotas: Snior e Subordinada;
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ndices e Taxas
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ndices e Taxas1. IPA ndice de Preos por Atacado, apurado pelo Instituto Brasileiro
de Economia IBRE da Fundao Getlio Vargas FGV queacompanha os preos de 462 produtos.
2. IPC-DI ndice de Preos ao Consumidor Disponibilidade Interna,apurado mensalmente pela FGV, mede a inflao de varejo de
famlias que ganham de 1 a 33 salrios mnimos, atravs dapesquisa de preos de 388 produtos nas cidades do Rio de Janeiro ede So Paulo, entre os dias 1 e 30 de cada ms.
3. IGP-DI ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna, da FGV. formado por trs ndices: o IPA, que representa 60% do ndice; oIPC-DI, que representa 30% do ndice e o ndice Nacional daConstruo Civil INCC, com peso de 10%. calculado entre osdias 1 e 30 de cada ms.
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ndices e Taxas
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ndices e Taxas1. TBF Taxa Bsica Financeira
1. Baseada na amostra das 30 maiores instituies, entre bancos mltiplos, bancoscomerciais, bancos de investimento e caixa econmicas, em termos do somatriodos valores de captao de depsitos a prazo em CDB/RDB prefixados, de 30 a 35dias corridos de prazo.
2. Para cada uma dessas instituies da amostra calculada uma taxa mdia mensalponderada em valor. A partir da so retiradas as duas maiores e as duas menores
taxas mdias e, ento, calculada a taxa mdia da amostra. A amostra deinstituies financeiras reavaliada a cada incio de semestre.
3. Utilizada para remunerao de operaes com prazo maior ou igual a 60 dias.
2. TR Taxa Referencial1. Criada com o intuito de ser uma taxa bsica referencial dos juros a serem
praticados no ms iniciado e no como um ndice que refletisse a inflao do msanterior.
2. Tem como base a TBF onde aplicado um redutor R definido pelo governo.
TR = 100 x (((1+TBF/100)/R)-1)Anlised
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ndices e Taxas
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d ces e a as1. TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo
1. vlida para emprstimos de longo prazo, seu custo varivel, maspermanece fixo por perodos mnimos de trs meses.
2. Definido pelo CMN, com base na meta de inflao calculada para os dozemeses seguintes ao primeiro ms de vigncia da taxa, inclusive, baseada nasmetas anuais de inflao fixadas pelo CMN e no prmio risco-pas.
3. Ex: Em 17/12/2003, para vigorar no primeiro trimestre civil de 2004, foicalculada uma TJLP de 10% ao ano, formada pelas parcelas de 5,5% da metade inflao e de 4,5% de prmio de risco.
2. Taxa Over SELIC
1. a taxa de referncia do mercado, e que regula as operaes dirias comttulos pblicos federais, pois a sua mdia diria que reajusta diariamente ospreos unitrios (PU) dos ttulos pblicos. Representa a taxa pela qual o BCcompra e vende ttulos pblicos federais ao fazer sua poltica monetria. determinada nas reunies peridicas do COPOM.
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0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
0,80%
1,00%
1,20%
1,40%
1,60%
jan/06
abr/06
jul/06
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jan/07
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jul/09
out/09
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SELIC (ao ms)
SELIC
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1. IRF-M ndice de Renda Fixa de Mercado
1. Desenvolvido para ser um ndice com a funo de parmetro de referncia benchmark - , para a avaliao mais eficaz de performance das aplicaes emrenda fixa dos gestores de carteiras.
2. Carteira terica composta por todos os ttulos pblicos federais prefixados empoder do pblico, ou seja, LTN e as NTN-F. Os preos desses ttulos so obtidosjunto a 40 instituies financeiras entre as quais os dealers de mercado aberto.
3. Mede a evoluo do valor, a preos de mercado, dessa carteira terica de ttulosprefixados.
2. IMA ndice de Mercado Andima1. Divulgado pela ANDIMA, contempla quase que totalmente a carteira de ttulos
pblicos em poder do mercado, funciona como uma carteira terica na qual sebusca replicar a composio da dvida pblica mobiliria federal.
2. Subdivide-se em 4 ndices (IMA Geral, IMA-S, IMA-C e IMA-B)
3. IMA Geral Rentabilidade dos IMA e do IRF-Mlised
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