Resultados Financieros del Sistema IsapreA junio de 2014
Sebastián Pavlovic Jeldres
Superintendente de Salud (TP)
$ 2
1.2
37
$ 1
9.6
87
$ 1
9.0
56
$ 3
6.7
81
$ 4
6.8
87
$ 4
0.6
92
$ 2
2.6
14
$ 2
5.9
45
$ 2
3.8
22
$ 2
7.5
56
$ 4
6.8
90
$ 4
7.9
73
$ 3
4.1
81
$ 4
9.8
04
26,2%
23,9%
25,0%
44,9%
54,6%
41,9%
23,6%
26,4%
21,0%
21,7%
35,7%
24,0%
16,5%
14,0%
$ 0
$ 10.000
$ 20.000
$ 30.000
$ 40.000
$ 50.000
$ 60.000
$ 70.000
$ 80.000
$ 90.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Normas PCGA Normas IFRS
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
Ganancia o pérdida Rentabilidad del capital y reservas
Valores promedio 2001-2014Ganancia o pérdida: $33.080 millones
Rentabilidad sobre capital: 28,5%
Evolución Resultados Financieros (*)Enero-Junio
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
(*) Las cifras del período 2001-2011 se presenta en moneda de jun 2012 y los del período 2012-2014 en moneda de cada año
$ 45
$ 9.962
$ 10.865
$ 2.898
$ 5.162
$ 4.804
-$ 290
$ 12.599
$ 9.135
$ 8.767
$ 8.723
$ 4.588
$ 4.383
$ 140
Cruz Blanca
Colmena
Banmédica
Consalud
Vida Tres
Másvida
Ferrosalud
Millones de $
2014
2013
Utilidades Isapres AbiertasEnero-Junio
(en millones de $ de cada año)
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
Estado de resultados por función (en mill. de $)
Ingresos de actividades ordinarias 897.652 100,0% 1.000.587 100,0% 102.934 11,5%
Costos de ventas (-) -773.373 -86,2% -849.745 -84,9% 76.372 9,9%
Ganancia bruta 124.279 13,8% 150.841 15,1% 26.562 21,4%
Gastos de administración y otros gastos por función -102.543 -11,4% -113.275 -11,3% 10.732 10,5%
Otros Items de ingresos y gastos (1) 19.846 2,2% 23.664 2,4% 3.818 19,2%
Ganancia (pérdida) antes de impuestos 41.583 4,6% 61.230 6,1% 19.647 47,2%
Gasto por impuestos a las ganancias (-) -7.402 -0,8% -11.426 -1,1% 4.024 54,4%
Ganancia (pérdida) 34.181 3,8% 49.804 5,0% 15.624 45,7%
Indicadores promedio mensual (en pesos)
Cotización total por cotizante 90.119 95.071 4.952 5,5%
Renta imponible promedio por cotizante 934.264 982.568 48.304 5,2%
Costo en prestaciones por beneficiario 33.952 35.163 1.211 3,6%
Costo en subsidios por cotizante 13.896 15.638 1.742 12,5%
Gasto de adm. y otros gastos por Función por beneficiario 5.492 5.845 353 6,4%
Ganancia (pérdida) por beneficiario 1.831 2.570 739 40,4%
Variación anual
Fuente: Superintendencia de Salud
(1) Incluye: Ingresos y Costos Financieros, Otros Ingresos y Gastos, Otras Ganancias (Pérdidas)
2013 2014
ValoresEstructura
porcentual%
Variables seleccionadas Estructura
porcentualValores
Cifras en moneda de cada año
Valores
Resultados Financieros ComparadosEnero-Junio
(en millones de $ de cada año)
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
$ 4
88.2
89
$ 4
97.4
72
$ 5
02.3
55
$ 5
22.4
07
$ 5
36.0
37
$ 5
60.5
17
$ 5
84.3
34
$ 6
24.7
60
$ 6
64.8
24
$ 6
95.8
74
$ 7
67.8
78
$ 8
26.1
24
$ 8
97.6
52
$ 1
.000.5
87
$ 3
90.8
50
$ 4
02.5
09
$ 4
07.0
81
$ 4
08.1
08
$ 4
09.1
31
$ 4
37.1
47
$ 4
85.3
54
$ 5
19.8
03
$ 5
61.5
64
$ 5
86.6
37
$ 6
31.8
21
$ 6
95.7
36
$ 7
73.3
73
$ 8
49.7
45
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Normas PCGA Normas IFRS
$ 0
$ 200.000
$ 400.000
$ 600.000
$ 800.000
$ 1.000.000
$ 1.200.000
Millo
nes d
e $
Ingresos actividades ordinarias Costo de ventas
Variación 2013-2014Ingreso actividades ordinarias: 11,5%Costo de ventas: 9,9%
Evolución del Ingreso Actividades Ordinariasy Costo de Ventas
Enero - Junio
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
$ 2
6.7
77
$ 2
8.4
82
$ 2
9.7
33
$ 3
2.3
36
$ 3
3.3
65
$ 3
5.2
79
$ 3
5.8
68
$ 3
7.3
54
$ 4
0.0
19
$ 4
1.6
08
$ 4
4.8
73
$ 4
6.5
75
$ 4
8.0
75
$ 5
1.6
32
$ 2
1.4
34
$ 2
3.0
45
$ 2
4.0
94
$ 2
5.2
61
$ 2
5.4
66
$ 2
7.5
14
$ 2
9.7
92
$ 3
1.0
79
$ 3
3.8
03
$ 3
5.0
77
$ 3
6.9
22
$ 3
9.2
24
$ 4
1.4
19
$ 4
3.8
48
$ 0
$ 10.000
$ 20.000
$ 30.000
$ 40.000
$ 50.000
$ 60.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Normas PCGA Normas IFRS
Ingreso por beneficiario Costo por beneficiario
Variación 2013-2014Ingreso por beneficiario: 7,4%
Costo por beneficiario: 5,9%
Evolución del Ingreso y Costo por Beneficiario
Enero-Junio
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
64,1
%
66,0
%
66,7
%
65,3
%
63,2
%
63,5
%
66,8
%
67,7
%
68,6
%
69,1
%
68,1
%
69,6
%
70,6
%
68,1
%
14,2
%
14,2
%
13,7
%
12,2
%
12,6
%
13,9
%
15,8
%
15,1
%
15,5
%
14,8
%
13,9
%
14,4
%
15,4
%
16,4
%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Normas PCGA Normas IFRS
Porc
enta
je d
el In
gre
so a
ctivid
ades o
rdin
ariasl
Prestaciones salud SIL Costo de ventas
Evolución de la SiniestralidadEnero-Junio
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
16,3
%
15,0
%
14,3
%
13,2
%
13,5
%
14,5
%
13,8
%
13,5
%
13,1
%
12,5
%
11,9
%
11,3
%
11,4
%
11,3
%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Normas PCGA Normas IFRS
Porc
enta
je d
el In
gre
so a
ctivid
ades o
rdin
ariasl
Evolución de los Gastos de AdministraciónEnero-Junio
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
$ 3
1.8
68
$ 3
3.8
16
$ 8
6.2
63
$ 9
3.2
49
$ 9
9.9
47 $ 1
44.1
21
$ 2
6.4
61
$ 3
2.8
46
$ 3
8.6
78
$ 4
9.6
86
$ 5
5.3
09
$ 6
9.5
05
17,0%
2,9%
55,2%
46,7%
44,7%
51,8%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
$ 0
$ 20.000
$ 40.000
$ 60.000
$ 80.000
$ 100.000
$ 120.000
$ 140.000
$ 160.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Millo
nes d
e $
Ingreso por GES Gasto por GES Rentabilidad bruta
Evolución del Ingreso, Gasto y Margen Bruto por GES
Isapres Abiertas
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
40,2
% 51,9
%
52,4
%
57,1
%
42,5
%
61,9
%
84,5
%
44,0
% 49,6
% 56,5
%
45,6
%
32,6
%
63,4
%
47,3
%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
Colmena Cruz Blanca Vida Tres Ferrosalud Masvida Banmédica Consalud
2013 2014
Siniestralidad por GES
Isapres AbiertasEnero-Junio
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
Tradicional
(1)
Estándar
Legal (2)
del capital y
reservas
del Ingreso
de
actividades
ordinarias
Cruz Blanca 12.599 0,7 0,9 2,5 44,2% 6,0% 82,2%
Colmena G.C. 9.135 0,7 1,1 0,7 5,3% 4,9% 84,5%
Banmédica 8.767 0,9 1,2 2,7 23,1% 4,5% 86,3%
Consalud 8.723 0,7 0,9 2,1 36,2% 5,2% 81,6%
Vida Tres 4.588 1,1 1,4 2,4 36,0% 7,7% 86,9%
Masvida 4.383 0,9 1,2 1,5 7,4% 3,2% 87,8%
Chuquicamata 790 1,0 1,5 1,8 39,5% 7,4% 91,9%
Fusat 509 1,3 1,6 2,4 26,3% 2,7% 98,1%
Río Blanco 311 1,7 1,5 0,5 23,6% 6,6% 95,4%
Ferrosalud 140 0,7 1,1 1,0 4,1% 6,0% 53,1%
San Lorenzo 64 1,2 1,7 0,9 14,7% 5,7% 102,7%
Cruz del Norte 17 1,0 1,8 1,5 5,2% 1,5% 90,7%
Fundación -224 0,8 2,1 0,7 -2,3% -2,2% 92,9%
Total 49.804 0,8 1,1 1,4 14,0% 5,0% 84,9%
Máximo 12.599 1,7 2,1 2,7 44,2% 7,7% 102,7%
Mínimo -224 0,7 0,9 0,5 -2,3% -2,2% 53,1%
(2) Activo Circulante + Garantía / Pasivo Circulante (mínimo exigido >=0,8).
Ganancia o
pérdida
(millones $)
(*)
Tasa
siniestralidad
Rentabilidad Liquidez (veces)
Fuente: Superintendencia de Salud, FEFI al 30 de junio de 2014.
(*) Cifras en millones de $.
(1) Activo Corriente / Pasivo Corriente.
IsapresEndeudamiento
(veces)
Principales Indicadores por Isapre al 30 de junio de 2014
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
Resultados Financieros al 30 de junio de 2014 Resumen
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
• El Sistema alcanza un resultado positivo final de $49.804 millones, monto unsuperior en 45,7% nominal al registrado a la misma fecha del año anterior yequivalente a un 5% del Ingreso de actividades ordinarias (3,8% en 2013).
• El aumento del resultado estaría explicado por:
Un incremento del Ingreso de actividades ordinarias, que alcanza a un 11,5%nominal, originada por la mayor recaudación por efecto de alzas provenientesde las primas GES80 (33,9% promedio), aplicadas por las Isapres a partir dejulio 2013, donde sólo 1 de cada 4 beneficiarios aprox. usa este beneficio,combinada con reajustes de precios bases (1,9% promedio) y a un aumento deun 5,7% de la cartera de cotizantes promedio.
Un aumento en menor proporción tanto del Costo de ventas (9,9%) como losGastos de administración (10,5%), que provocan una caída de 1,3 puntosporcentuales de la siniestralidad (Costo / Ingreso) la que se sitúa en 84,9%,provocada principalmente por una menor siniestralidad en prestaciones desalud y un leve descenso de los gastos de administración como porcentaje delIngreso, que llegan a un 11,3%.
Y finalmente, por el incremento en un 19,2% nominal del saldo del ítem deresultados (otros ingresos, otros gastos y otras ganancias o pérdidas)
Gracias