Apresentação Institucional - Agosto/2016

Apresentação Institucional 22 de julho de 2016

2

1. Visão geral da Companhia

2. Principais divisões de negócios

� Aluguel de carros

� Gestão de frotas

� Seminovos

3. Dados Financeiros

Anexo: Earnings release 2T16

Agenda

3

A Companhia: principais acontecimentos

Fase II – Expansão

1984 – Estratégia de expansão por adjacências: Franchising

1991 – Estratégia de expansão por adjacências: Seminovos

1997 – Estratégia de expansão por adjacências: Gestão de Frotas

1997 – Empresa de PE DL&J compra 1/3 da Cia. a um valor de mercado de US$ 150 milhões

Fase III – Ganhando escala

2005 – IPO: valor de mercado de US$ 295 milhões

2011 – Avaliada como investmentgrade pela Moody’s, Fitch e em 2012 pela S&P

2012 – ADR nível I

30/06/2016 – Valor de mercado de cerca de US$2,3 bilhões com volume médio negociado de cerca de US$10,4 milhões por dia

1973 1982 1983 2004 2005 2015

Fase I – Alcançando a liderança

1973 – Fundada em Belo Horizonte/MG

Final dos anos 70 -Aquisições no nordeste do Brasil

1981 – líder brasileira no aluguel de carros

Plataforma integrada de negócios

4

Sinergias:

poder de barganha

redução de custo

cross selling

Números do 2T16

Aluguel de Carros Gestão de Frotas

SeminovosFranchising

� 78.352 carros

� 6,0 milhões de clientes

� 328 agências

� 4.761 colaboradores

� 32.726 carros

� 880 clientes

� 391 colaboradores

� 13.695 carros

� 166 agências no Brasil

� 71 agências no exterior


� 46,7% vendido a consumidor final

� 78 lojas

� 48 cidades


A plataforma integrada proporciona à Localiza flexi bilidade e performance superior.

5

� Alto custo fixo� Frota padronizada� Ciclo de 1 ano� Alta barreira de entrada� Ganhos de escala� Capital intensivo� Mercado consolidado

aeroportos � Mercado fragmentado

fora de aeroportos

� Área de suporte� Reduz a depreciação� Know How do mercado

de carros novos e usados

� Baixa dependência de intermediários

� Negócio suplementar� Importante na

distribuição� Alta rentabilidade� Pequena contribuição

nos resultados

A Companhia: Divisões da plataforma de negócios

Aluguel de Carros

Aluga para indivíduos e empresas, em aeroportos e fora de aeroportos.

Franchising

Tem objetivo de expandir a rede da Localiza.

Gestão de Frotas

Terceiriza frotas de clientes em contratos com prazos de 2-3 anos.

Venda de Seminovos

Vende os carros usados principalmente para o consumidor final após o aluguel e estima o valor residual dos carros.

� Baixo custo fixo� Frota customizada� Ciclo médio de 3 anos� Baixa barreira de

entrada� Capital intensivo

R$31,6Preço médio do carro comprado(média últimos 2 anos)

Receita na venda do carroR$28,5Ciclo de 1 ano

Ciclo financeiro da divisão de Aluguel de Carros 20 15Por carro

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Despesas, juros e impostos

Receita

6

Total1 ano

R$ % R$ % R$Receita líquida 20,1 100,0% 31,9 100,0% 52,1Custos fixos e variáveis (9,9) -49,1% (9,9)SG&A (3,8) -19,1% (3,4) -10,7% (7,2)Receita líquida venda do carro 28,5 89,3% 28,5Valor residual do carro vendido (26,6) -83,3% (26,6)EBITDA 6,4 31,8% 1,9 6,1% 8,3Depreciação carros (0,6) -1,9% (0,6)Depreciação outros ativos (0,4) -1,8% (0,1) -0,4% (0,5)Despesa financeira (2,2) -6,9% (2,2)IR (1,8) -9,0% 0,3 1,0% (1,5)Lucro (Prejuízo) líquido 4,2 21,0% (0,7) -2,3% 3,5

NOPAT 5,0ROIC 16,0%Custo da dívida após impostos 9,5%

Aluguel de carros Seminovospor carro operacional por carro vendido

Ciclo de 3 anos

1 2 3 4 5 6 31 32 33 34 35 36Despesas, juros e impostos

Receita

Ciclo financeiro da divisão de Gestão de Frotas 201 5Por carro

Receita na venda do carroR$28,4

7

R$39,0Preço médio do carro comprado(média últimos 3 anos)

Total3 anos

R$ % R$ % R$Receita líquida 57,6 100,0% 31,2 100,0% 88,8Custos fixos e variáveis (17,9) -31,1% (17,9)SG&A (3,9) -6,7% (2,8) -9,1% (6,7)Receita líquida venda do carro 28,4 90,9% 28,4Valor residual do carro vendido (24,3) -77,9% (24,3)EBITDA 35,8 62,2% 4,1 13,0% 39,9Depreciação carros (11,8) -37,8% (11,8)Depreciação outros ativos (0,2) -0,4% (0,2) -0,6% (0,4)Despesa financeira (6,0) -19,4% (6,0)IR (10,7) -18,6% 4,2 13,4% (6,5)Lucro (Prejuízo) líquido 24,9 43,3% (9,8) -31,4% 15,2

Lucro (Prejuízo) líquido - por ano 8,3 43,3% (3,3) -31,4% 5,1

NOPAT 6,5ROIC (considera efeito do valor médio do carro na s ua vida útil) 16,6%Custo da dívida após impostos 9,5%

Aluguel de frotas Seminovospor carro operacional por carro vendido

R$ 150 16%

R$ 378 40%

R$ 407 44% R$ 297

40%

R$ 438

60%

8

Visão geral consolidada – 2015 Em R$ milhões

ReceitasR$3.928

EBITDAR$935

R$ 2.045 52%

R$ 608 16% R$ 1.275

32%

EBIT*R$735

*Resultado dos Seminovos está somado nas Divisões de Alu guel de Carros e Gestão de Frotas .

A rentabilidade da Companhia vem das Divisões de Alugue l de Carros e Gestão de Frotas.

Vantagens competitivas

Captação de recursos

Aluguel de carrosAquisição de carros

Caixa para renovar a frota ou pagar dívida

$

$

Rentabilidade vem das divisões de aluguel

Venda decarros

9

43 anos de experiência administrando ativos e geran do valor.

BB+ FitchBa2 Moody’sBB+ S&P

Baa1 Moody ´s B+ S&PBa3 Moody ´s

BB- S&P

brAA+ S&P Aa1.br Moody’sAAA(bra) Fitch

BB S&PAA- (bra) Fitch

A- (bra) Fitch AA- (bra) Fitch A(bra) Fitch

10

Escala Global

Vantagens competitivas: captação de recursos

Escala Nacional

Grau de investimento: menores spreads e maiores prazos

Fonte: Bloomberg em setembro de 2016.



$

Venda decarros

A Localiza capta recursos em melhores condições que os concorrentes.

11

Vantagens competitivas: aquisição de carros

Número de carros comprados 2015

68.31937.444

19.357 13.068

Localiza Movida Unidas Locamerica

* Inclui franqueados.

*

Fonte: website de cada Companhia e ANFAVEA

Participação da Localiza nas vendas internas das principais montadoras em 2015

4,2%



$

Venda decarros

Os maiores volumes permitem a Localiza comprar carr os com melhores condições

7.600

Antecipações de compras referente a dez/2014

75.919

12

Vantagens competitivas: aluguel de carros

Fonte: website de cada Companhia em 30/06/2016 e divulgação de resultados 2T16.

# de

agê

ncia

s#

de c

idad

es

Marca Distribuição no Brasil

470



$

Venda decarros

A Companhia está presente em 180 cidades em que as outras g randes redes não operam.

494

93

211

166

Localiza Concorrentes

361

14263 94

Localiza Unidas Hertz Movida

13

Vantagens competitivas: Inovações

Localiza Express®Self-service que propicia atendimento ágil, redução de filas e escalabilidade para o atendimento

Localiza Way®Nova plataforma para oferta de serviços de valor agregado

Mobile ChecklistMais qualidade, controle e agilidade na disponibilização dos carros para o aluguel

Fast CheckoutMais produtividade operacional e rapidez na devolução dos carros alugados

Connected Shuttle

Otimização do serviço de transporte de clientes em aeroportos

AntifraudeSolução taylor made para prevenção a fraudes no aluguel de carros



$

Venda decarros

Inovações constantes permitem a manutenção do serviço premium.

14

Solução de tecnologia integrada que aumenta a inteligência competitiva, alavancando ganhos de produtividade.

CONNECTED FLEETSolução mobile integrada aos serviços de Gestão de Frotas para usuário e gestor da frota.

MOBILE SOLUTION

Diagnóstico rápido e visão amigável para gestão da frota pelo cliente.

GESTÃO DE FROTAS ONLINE

Vantagens competitivas: Inovações


Gestão de frotasAquisição de carros

$

Venda decarros

Oferta diferenciada com maior valor agregado ao cli ente.

15

Vantagens competitivas: venda de carros

Venda direta ao consumidor final Frota adicional Facilidades: Ipad

• Facilidade na venda

• Acesso a base de dados

• Registro do cliente

• Agilidade na venda de carros



$

Venda decarros

Central de vendas: 20 mil ligações recebidas por mê s com 55% de agendamentos para visita a lojas.

Canal de distribuição: 200 cidades e 1.900 clientes

16

ROIC versus Custo da dívida após impostos

7,3%8,6%

6,3% 6,0%8,0%

9,5% 10,2%

16,9% 17,1%16,1% 16,5%

17,5% 17,0%15,4%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

ROIC

Custo da dívida após

impostos

9,6p.p. 8,5p.p. 9,5p.p.9,8p.p. 10,5p.p.

7,5p.p. 5,2p.p.

Spread de 5,2p.p.mesmo em cenário adverso e elevadas taxas de juros

ROIC DE 2010 a 2014 considerando alíquota de IR/CSL L de 30%ROIC de 2015 e 2T16 considerando alíquota efetiva d e 2015 e estimada para 2016 de IR/CSLL de 24,5%

Anualizado

Localiza vs. playersRentabilidade

17Fonte: DF´s das Companhias.

ROIC 2015

ROE 2015

ReferênciaROIC = NOPAT (considerando alíquota efetiva de IR/CSLL ) / (Dívida líquida média + PL médio)ROE = Lucro líquido / PL de início de período

FrotaAC + GF AC + GF GF GF AC + GF

124.695 43.342 31.184 28.813 53.439

17,0%

9,3% 10,5%

6,5%8,4%

Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL Consolidada

24,3%

6,2% 6,0% 5,0% 4,5%

Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL Consolidada

18

Dívida líquida/EBITDA - 2015

Dívida líquida/PL - 2015

Localiza vs. playersEndividamento

Fonte: DF´s das Companhias.Para JSL e Unidas risco sacado considerado na dívida líqu ida

1,7x 2,5x 2,9x

3,8x 4,3x

Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL

Consolidada

0,8x 1,1x 2,0x

9,7x

4,6x

Localiza Unidas Locamerica Ouro Verde JSL

Consolidada

19





� Seminovos



Agenda

20

Visão geral do Aluguel de Carros

2015 Composição da frota

76.755 carros

Tamanho da frota corporativa

65.08670.717

77.573 76.755 78.352

2012 2013 2014 2015 1S16

Distribuição do Aluguel de Carros (Brasil)

474 479 476 494 494

2012 2013 2014 2015 1S16

21

Drivers

Acessibilidade ao aluguel de carros

151180 200

240260300

350 380 415465

510 545622

678724

788

51%

38% 37% 35%

31%27%

22%20% 18% 16% 15% 15% 13% 13% 12% 11%

2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015Salário mínimo (R$) Preço diária / salário mínimo

6 Milhões

84 milhõesPopulação adulta(idade > 20 anos)Classes A+B+C

15 milhõesPopulação adulta(idade > 20 anos)

Classes A+B

Fonte: BCB e tarifas Localiza Fontes: IPEADATA e Programa fidelidade da Localiza

O aumento da acessibilidade e a baixa penetração nas via gens de lazertrazem oportunidades de crescimento.

7082 89 90 96 96

2010 2011 2012 2013 2014 2015

22

Drivers

# Tráfego aéreo de passageiros domésticosEm milhões

Fonte: BNDES – Perspectivas do Investimento, Comitê de Análise Setorial (CAS), fevereiro de 2016.

Perspectivas do Investimento 2016-2019 (Em R$ bilhões)

Fonte: Estatísticas ANAC 2010 a 2015 e IATA-Air Passenger Forecast Global Report em abril de 2015.

214,1

142,6

87,1

35,8

32,9

32,5

17,0

15,5

5,8

Energia

Telecomunicações

Rodovias

Saneamento

Ferrovias

Mobilidade Urbana

Aeroportos

Portos

Resíduos Sólidos

O fluxo de investimentos tende a beneficiar o segmento corportativo.

Crescimento previsto de 4,4% do tráfego de 2014 a 2034.

23

Agências de Aluguel de Carros no Brasil

Agências de aeroporto Agências fora de aeroporto

Fonte: ABLA, divulgação de resultados Localiza 2T16 e website de cada Companhia em 30/06/2016

Mercado fora dos aeroportos ainda fragmentado.

Fonte: ABLA, Demonstrações Financeiras de cada Companh ia e estimativas.

24

Participação de Mercado – Aluguel de Carros 2015

O market share da Companhia é maior que o do 2º e 3º competidores juntos.

# de empresas: 7.455Tamanho da frota: 375,4k

Referência: A ABLA aumentou a base de coleta de dados para mapeamento do mercado de aluguel de carros de 2015,

o número de locadoras passou de 5.624 pra 7.455 e a frota passou de 332,5k pra 375,4k carros.

20,4%

2,0%

6,0%

9,9%

61,7%

Movida37,1k

Unidas22,6k

Outros231,7k

22,4%76,8k

7,2k

25





� Seminovos



Agenda

Carros econômicos

34,9%Outros 65,1%

26

Número de clientes

2015 Composição da frota

34.312 carros

Visão geral da Gestão de Frotas

729 760 798 849880

2012 2013 2014 2015 1S16

Frota de final de período

32.104 32.809 34.312 33.948 32.726

2012 2013 2014 2015 1S16

27Fonte: ABLA, Datamonitor e Localiza

Penetração da frota alugada

Frota corporativa:4.000.000*

Frota alugada:440.737

33.948

Mercado brasileiro Mundo

Drivers

11,0% 8,9%13,3% 16,5%

24,5%

37,4%

46,9%

58,3%

*Estimativa Localiza

Baixa penetração da frota alugada no Brasil.

Participação do mercado – Gestão de Frotas 2015

28

Fonte: ABLA, Demonstrações Financeiras de cada Companh ia e estimativas.

Mercado fragmentado, com pouca barreira de entrada.

# de empresas: 7.455Tamanho da frota: 477,8k

Referência: A ABLA aumentou a base de coleta de dados para mapeamento do mercado de aluguel de carros de 2015,

o número de locadoras passou de 5.624 pra 7.455 e a frota passou de 440,7k pra 477,8k.

33,9k

7,1%1,7k

0,4%20,8k 4,3%

16,3k 3,4%

23,8k 5,0%

31,2K 6,5%

350,1k

73,3%

Movida

Unidas

OutrosOuro Verde

Locamerica

7,5%

29





� Seminovos



Agenda

30

# de pontos de venda

Venda de carros – dados operacionais

5566 73 74 75 77 78

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

47.285 50.77256.644

62.64170.621

64.305

30.187

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

# carros vendidos (Quantidade)

Ganho de eficiência na venda de carros.

31

Drivers seminovos: acessibilidade e penetração

Fonte: Sindipeças e Abipeças – Relatório da Frota Cir culante de 2016, abril de 2016.

Acessibilidade para comprar um carro novoPreço público do modelo Gol

300 350 380 415

465 510 545

622 678

724 788 84

71 69 61

55 51 49

43 43 43 41

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

-100

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Salário mínimo

Quantidade de salários mínimos para comprar um carro novo

7,97,7

7,36,9

6,5

6,05,7

5,35,0 4,9 4,8

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

# de habitantes por carro Brasil 2005 a 2015

Em países desenvolvidos o ratio se mantém entre 1 – 2 carros por habitantes.

Fonte: BCB e Localiza

Referência: para cálculo da quantidade de salários foi utilizado o preço público do Veículo Gol.

8,4 8,9 9,0 9,4 10,1 9,9

3,3 3,5 3,6 3,6 3,32,5

32

Carros novos

Carros usados

Fonte: FENABRAVE (Veículos + comerciais leves)

Mercado brasileiro:carros novos x usados e acessibilidade

2,5x 2,5x2,6x 2,6x

2010 2011 2012 2013 2014 2015

3,1x

Em milhões de carros

4,0x

Mercado total de 12,4 milhões de carros.

33

Até 2 anos - 2015381.531

Carros novos - 20152.476.904

Carros usados – 20159.987.711

0,6% 2,6% 16,9%

Venda de carros – dados operacionais

Fonte: Anfavea anuário 2016 e Fenabrave

Sites da Unidas, Locamerica e Movida.

Exemplos • Revendas de carros usados

• Concessionárias de carros novos

• Empresas de aluguel de carros e frotas

• Shoppings de automóvel

Pontos de venda • 48.000 (Fenauto) • 4.364 (Anfavea)• +78 (Unidas, Movida,

Locamerica)• 71 (Fenauto)

Principais players

34





� Seminovos



Agenda

66,3%

69,0%70,7% 71,1%

73,4% 73,7%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

296,4 327,8

2T15 2T16

35

Destaques

149,9 159,5

2T15 2T16

Receita líquida - Aluguel de Carros (R$ milhões) Receita líquida - Gestão de Frotas (R$ milhões)

EBITDA Consolidado (R$ milhões) Lucro Líquido Consolidado (R$ milhões)

223,0 234,3

2T15 2T16

93,4 98,0

2T15 2T16

Evolução da taxa de utilização – Aluguel de CarrosEvolução do número de diárias (mil)– Aluguel de Carros

3.812 3.780 3.871

4.111 4.242 4.308

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

36

Aluguel de Carros

Número de Diárias (mil)

Receita líquida (R$ milhões)

A Companhia manteve forte crescimento de volume n o 2T16 em um cenário macro adverso e ambiente altamente competitivo.

802,2 980,7 1.093,7 1.163,5 1.284,4 1.258,0

606,4 667,5

296,4 327,8

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

10.734 12.794 13.749 14.242 15.416 15.566

7.584 8.550

3.780 4.308

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

66,3%

69,0%70,7% 71,1%

73,4% 73,7%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

85,2681,85

85,93 85,11 83,6179,41

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Evolução da tarifa média e taxa de utilização Aluguel de Carros

37

No 2T16, a tarifa se ajusta ao mix pós férias de ver ão. O estimulo à demanda resultou no crescimento da taxa de utilização

Tarifa média – Em R$ Taxa de utilização

38

Evolução do número de agências - Aluguel de Carros

Número de agências de aluguel de carros (Brasil e e xterior)

8 novas agências foram adicionadas à rede própria

234 247 272 286 304 320 328

181 202 202 193 172 174 16661 47 50 63 64 70 71476 496 524 542 540 564 565

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

Agências Próprias – Brasil Agências Franqueadas - Brasil Agências Franqueadas - Exterior

+8

361,1 455,0

535,7 575,9 571,9 608,5

298,8 317,9

149,9 159,5

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

39

Gestão de Frotas

Número de Diárias (mil)

Receita líquida (R$ milhões)

Aumento da receita líquida em 6,4% em função do aum ento da tarifa média

8.044 9.603 10.601 10.844 10.363 10.901

5.484 5.507 2.739 2.761

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

1.910,4 1.776,5 1.618,8

2.026,2

2.483,2 2.278,4

901,3 1.133,9

552,3 878,7

1.321,9 1.468,1 1.520,0

1.747,3 2.018,2 2.044,9

1.043,2 1.016,4

499,2 471,7

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16Compras (inclui acessórios) Receita líquida de venda

65.934 59.950 58.655

69.744 79.804

64.032

26.851 31.009

16.211 24.020

47.285 50.772 56.644

62.641 70.621

64.305

33.520 30.187

16.071 13.839

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16Carros Comprados Carros Vendidos

40

Investimento líquidoAumento da frota * (quantidade)

Investimento líquido na frota (R$ milhões)

* Não considera os carros roubados / sinistrados.

9.178 2.0117.10318.649

308,4 98,8588,5 278,9

9.183

465,0

(273)

233,5

No 2T16, foram comprados 24.020 carros e vendidos 1 3.839, resultando no aumento na frota de 10.181 carros e investimento líquido de R$407,0 milhões

(6.669) 822

140 10.181

(141,9) 117,5

53,1407,0

31,22 31,1031,98

33,23 33,3434,14

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Preço médio de compra e venda de carrosConsolidado

Preço médio carros vendidos - Em R$ mil

41

Preço médio carros comprados - Em R$ mil

32,7634,03

34,67

38,6336,40 36,55

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Alteração do mix

+ 7,4% + 9,8%

Alteração do mix

61.445 64.688 65.086 70.717 77.573 76.755 71.525 78.352

26.615 31.629 32.104 32.809 34.312 33.948 33.217 32.726 10.652 12.958 14.545 14.233 13.339 13.992 12.934 13.695 98.712 109.275 111.735 117.759 125.224 124.695 117.676 124.773

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16Aluguel de carros Gestão de frotas Franchising

+ 7.097

Frota de final de períodoQuantidade

1.175,3 1.450,0 1.646,7 1.758,9 1.874,0 1.883,1 913,3 993,7 450,3 491,4

1.321,9 1.468,1 1.520,0 1.747,3

2.018,2 2.044,9

1.043,2 1.016,4 499,2 471,7

2.497,2 2.918,1 3.166,7

3.506,2 3.892,2 3.928,0

1.956,5 2.010,1

949,5 963,1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

42

Receita líquida consolidadaR$ milhões

Aluguel Seminovos

A receita de aluguel cresceu 9,1% no 2T16

43

Venda de carros

A venda de carros foi impactada pela redução dos ca rros disponíveis para venda em função do crescimento do aluguel e atrasos no re cebimento de carros novos

17.449 16.071 15.738

15.047 16.348

13.839

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

# de carros vendidos

5.296

7.428 8.534

7.253

5.355

3.662

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16

Carros nas lojas Seminovos (média)

44

EBITDA consolidado R$ milhões

Divisões 2010* 2011* 2012 2013 2014** 2015 1S15 1S16 2T15 2T1 6

Aluguel de carros 45,3% 46,9% 40,9% 36,8% 38,7% 31,8% 32,4% 33,1% 30,3% 31,6%

Gestão de frotas 68,0% 68,6% 66,4% 65,5% 60,0% 62,2% 61,1% 64,8% 62,8% 65,0%

Aluguel Consolidado 52,3% 53,8% 49,3% 46,5% 45,3% 41,7% 41 ,9% 43,3% 41,3% 42,6%

Seminovos 2,6% 2,8% 4,2% 5,7% 6,0% 7,3% 8,2% 6,1% 7,5% 5,3%

(*) A partir de 2012, os acessórios e frete para carros novos p assaram a ser registrados diretamente no custo, afetando oEBITDA e reduzindo os custos de depreciação.(**) Considera o novo critério de apropriação das despesas d o overhead, que passaram a ser apropriadas também para oSeminovos.

Aumento de R$11,3 milhões no EBITDA do 2T16 x 2T15

649,5821,3 875,6 916,5 969,8 934,8

467,8 492,7223,0 234,3

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

+ R$24,9 milhões

+ R$11,3 milhões

3.510 4.133

4.311

4.592 4.202 3.935 3.981

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

1.536 1.684 1.896 1.452 1.270

622 917

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

45

Depreciação média por carro por ano - em R$

Aluguel de Carros

2.076

Efeito IPI

3.972

A depreciação no 2T16 é reflexo do preço dos carros novos que estão subindo abaixo da inflação

*

* Anualizada

1.097

Efeito IPI

5.408

*

* Anualizada

Gestão de Frotas

46

*EBIT 2012 foi afetado pela depreciação adicional de R$144, 5 milhões relacionada à redução do IPI.

EBIT consolidado R$ milhões

Divisões 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T161S16

Aluguel de carros 38,5% 38,8% 23,7% 32,8% 36,2% 34,3% 36,5% 32,5% 34,3% 29,3%

Gestão de frotas 46,2% 45,6% 36,9% 45,1% 44,3% 48,9% 47,1% 50,6% 50,7% 50,7%

Consolidado 41,0% 41,1% 28,3% 37,1% 38,8% 39,1% 40,0% 38,4% 39,8% 36,4%

Margem EBIT calculada sobre as receitas de aluguel:

O aumento do EBITDA foi compensado pelo aumento da depreciação, resultando em EBIT estável no 2T16

482,1595,7

465,8

652,1 726,7 735,5

365,5 381,5

179,4 179,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

610,3*

250,5 291,6

240,9

384,3 410,6 402,4

193,6 201,093,4 98,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 2T15 2T16

47

Lucro líquido consolidadoR$ milhões

* Lucro líquido 2012 pro forma, excluindo o efeito da depreciação adicional relacionada à redução do IPI, deduzida doefeito do imposto de renda.

Aumento de 4,9% no lucro líquido no 2T16

336,3 *

Reconciliação EBITDA x lucro líquido 2010 2011 2012 201 3 2014 2015 1S15 1S16 Var. R$ Var. % 2T15 2T16 Var. R$Var. %

EBITDA Consolidado 649,5 821,3 875,6 916,5 969,8 934,8 467,8 492,7 24,9 5,3% 223,0 234,3 11,3 5,1%

Depreciação de carros (146,3) (201,5) (232,4) (229,0) (207,4) (163,6) (84,6) (92,1) (7,5) 8,9% (34,7) (45,8) (11,1) 32,0%

Depreciação adicional de carros– efeito IPI - - (144,5) - - - - - - - - - - -

Depreciação e amortização de outros imobilizados (21,1) (24,1) (32,9) (35,4) (35,7) (35,7) (17,7) (19,1) (1,4) 7,9% (8,9) (9,5) (0,6) 6,7%

Despesas financeiras, líquidas (130,1) (179,0) (138,7) (110,6) (151,1) (202,7) (99,4) (117,2) (17,8) 17,9% (51,5) (49,5) 2,0 -3,9%

Imposto de renda e contribuição social (101,5) (125,1) (135,3) (157,2) (165,0) (130,4) (72,5) (63,3) 9,2 -12,7% (34,5) (31,5) 3,0 -8,7%

Imposto de renda e contribuição social – efeito IPI - - 49,1 - - - - - - - - - - -

Lucro líquido do período 250,5 291,6 240,9 384,3 410,6 402,4 193,6 201,0 7,4 3,8% 93,4 98,0 4,6 4,9%

48

Fluxo de caixa livre - FCL Caixa livre gerado - R$ milhões 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

Ope

raçõ

esEBITDA 649,5 821,3 875,6 916,5 969,8 934,8 492,7

Receita na venda dos carros líquida de impostos (1.321,9) (1.468,1) (1.520,0) (1.747,3) (2.018,2) (2.044,9) (1.016,4)

Custo depreciado dos carros baixados (*) 1.203,2 1.328,6 1.360,2 1.543,8 1.777,0 1.769,1 901,4

(-) Imposto de Renda e Contribuição Social (57,8) (83,0) (100,9) (108,5) (113,1) (110,7) (55,9)

Variação do capital de giro 54,5 (83,9) 37,1 2,9 (27,1) (30,0) (31,7)

Caixa livre gerado pelas atividades de aluguel 527,5 514,9 652,0 607,4 588,4 518,3 290,1

Cap

ex -

Ren

ovaç

ão

Receita na venda dos carros líquida de impostos 1.321,9 1.468,1 1.520,0 1.747,3 2.018,2 2.036,3 1.016,4

Investimento em carros para renovação da frota (1.370,1) (1.504,5) (1.563,3) (1.819,7) (2.197,7) (2.278,4) (1.103,8)

Investimento líquido para renovação da frota (48,2) (36,4) (43,3) (72,4) (179,5) (242,1) (87,4)

Renovação da frota - quantidade 47.285 50.772 56.644 62.641 70.621 64.032 30.187

Investimentos, outros imobilizados e intangíveis (50,6) (59,9) (77,8) (47,5) (46,3) (29,7) (19,9)

Caixa gerado pela operação, líquido do capex do reno vação 428,7 418,6 530,9 487,5 362,6 246,5 182,8

Cap

ex -

Cre

scim

ento

(Investimento) desinvestimento em carros para crescimento da frota

(540,3) (272,0) (55,5) (209,4) (286,8) 8,6 (30,1)

Aumento (redução) na conta de fornecedores de carro s 111,3 32,7 (116,9) 89,7 334,4 (121,2) 19,7

Crescimento da frota (429,0) (239,3) (172,4) (119,7) 47,6 (112,6) (10,4)

Aumento (redução) da frota – quantidade 18.649 9.178 2.011 7.103 9.183 (273) 822

Caixa livre depois crescimento, antes dos juros e d a nova sede (0,3) 179,3 358,5 367,8 410,2 133,9 172,4

Cap

ex-

Nov

a se

de Investimento para construção da nova sede (0,5) (3,1) (2,4) (6,5) (55,7) (123,3) (21,4)

Títulos e valores mobiliários – nova sede - - - - (92,6) 92,6 -

Construção da nova sede (0,5) (3,1) (2,4) (6,5) (148,3) (30,7) (21,4)

Caixa livre gerado antes dos juros (0,8) 176,2 356,1 361,3 261,9 103,2 151,0

Fluxo de caixa livre

(*) Sem a dedução dos descontos técnicos até 2010

182,8

(117,2)

(30,1)

19,7

(21,4)

(69,6)

49

Movimentação da dívidaR$ milhões

(1.624,4)

Dívida líquida30/06/2016

Caixa gerado pela operação,

líquido do capexde renovação

(1.588,6)

Dívida líquida31/12/2015

Dividendos

Juros

O aumento da dívida em R$35,8 milhões se deveu prin cipalmente pelo aumento na distribuição de dividendos

Aumento da frota

Aumento na conta de

fornecedores de carros

Nova sede

+65,6 (10,4) (91,0)

50

Perfil da Dívida (principal)R$ milhões

Em 30/06/2016

50

A Companhia está com o perfil de dívida e posição d e caixa adequados para o atual cenário econômico e de crescimento

\

202,6 487,7

264,6 619,5

770,0 672,5

2016 2017 2018 2019 2020 2021Caixa

1.467,1

2016

954,9

51

Dívida - ratios

SALDOS EM FINAL DE PERÍODO 2010(*) 2011 2012 2013 2014 2 015 1S16

Dívida líquida / Valor da frota 52% 51% 48% 48% 40% 44% 43 %

Dívida líquida / EBITDA (**) 2,0x 1,7x 1,4x 1,5x 1,4x 1,7 x 1,6x

Dívida líquida / Patrimônio líquido 1,4x 1,2x 0,9x 1,0x 0,8x 0,8x 0,8x

EBITDA / Despesas financeiras líquidas 5,0x 4,6x 6,3x 8,3x 6,4x 4,6x 4,2x

1.281,1 1.363,4 1.231,2 1.332,8 1.322,3 1.588,6 1.624,4

2.446,7 2.681,7 2.547,6 2.797,9 3.296,3

3.642,7 3.784,1

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

Dívida líquida Valor da frota

(*) Em 2010 ratios baseados nas demonstrações financ eiras em USGAAP(**) Anualizado

Dívida líquida x Valor da frota

Confortáveis ratios de endividamento

52

Localiza ADR level I

�Sigla: LZRFY

�CUSIP: 53956W300

�ISIN: US53956W3007

�Equivalência: 1 ADR / ação

�Negociação: Mercado de Balcão (OTC)

�Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Ameri cas

�SAC ADR: +1 212 250 9100 (New York)

+44 207 547 6500 (London)

�E-mail: [email protected]

�Site de ADR: www.adr.db.com

�Banco depositário custodiante no Brasil: Banco Bradesco S/A, Brazil

Selo de Excelência em Franchising (Associação Brasileira de Franchising)

32ª marca mais valiosa do Brasil (Revista IstoÉ Dinheiro – BrandAnalytics)

Um dos RHs mais admirados do Brasil (Revista Gestão RH)

Melhor programa de relações com investidores do Brasil (IR Magazine)

Prêmio nacional e internacional – Boas Práticas de Gestão de Pessoas (Revista Gestão RH)

Prêmio Empresas que Melhor se Comunicam com os Jornalistas (Revista Negócios da Comunicação)

Localiza: entre as 13 empresas no mundo citadas pelo Gartner como Referência em TI

Melhor CEO, Melhor CFO, Melhor RI e Melhor programa de RI da América Latina (Revista Institutional Investor)

Época Reclame Aqui – As Melhores Empresas para o Consumidor

25ª Marca mais Valiosa do Brasil

Prêmio Excelência em Finanças - IBEF 2015

2015

54

Aviso – Informações e projeções

Website: www.localiza.com/ri E-mail: [email protected] m Telefone: 55 31 3247-7024

Roberto MendesCFO e RI

Nora LanariDiretora de RI

Eugênio MattarCEO

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumidasem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nemdamos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisõesde investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities ExchangeAct of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que asreferidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aosambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultadosfuturos expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dadosatualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do deverde atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a SecuritiesAct of 1933.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicit ação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores m obiliários. Nem estaapresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a b ase de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

Maria Carolina CostaGerente de RI

Mariana CampolinaGerente de RI

Economy & Finance

Apresentação Institucional - Agosto/2016