Democratizandoo Investimento em startups

Nos EUA criou-se legislação espefícica

• Title II: Oferta Pública liberada em 10 de Julho, 2013

• Title III: ainda restrito à investidores qualificados (accredited investors)

Jumpstart Our Business Startups Act foi sancionado pelo Obama em 5 de Abril, 201

A oferta pública de distribuição de valores mobiliários de emissão de empresas de pequeno porte e microempresas é automaticamente dispensada de registro na CVM (art. 5º, III, da Instrução CVM 400/2003)

No Brasil a CVM desde 2003 dá brecha para o crowdfunding

Não requer a participação de instituição intermediária

Limitada a R$2,4 milhões a cada período de 12 meses

5

Investidores no Contrato Social

Pouca proteção dos riscos superiores ao capital investido

Ltda’s não foram feitas para o mercado de capital

Empreendedores Investidores

Título de Dívida Conversível

• Não havia precedentes no mercado local, no âmbito de oferta pública;

• Emissão, pela EPP/ME, de título de dívida conversível em ações quando e se houver futura conversão da EPP/ME em sociedade anônima;

• Sócios da EPP/ME comprometem-se a transformar a EPP/ME em sociedade anônima em determinadas hipóteses, ou na maturidade do título;

• Após transformação, há aumento de capital e os titulares dos títulos de dívida tornam-se acionistas da companhia, integralizando capital com crédito;

• Sócios da EPP/ME renunciam à sua preferência na subscrição das ações no respectivo aumento de capital.

5

Características do TítuloProteção ao investidor, controle ao empreendedor

INVESTIDOR:

• Tag along

• Key-man provision

• Informações trimestrais

EMPRESA:

20

• Sem voto e raros vetos

• Sem direito de preferência

• Controle de quem acessa a Oferta

Contexto

Menos Capital Necessário para Criar Produto

Mais clientes em plataformas online

Muitas apostas pequenas: aceleradoras, anjos, co-workings, etc.

7

STARTUPS

BROOTA

INVESTIDORES

O Que fazemos?

Nossa plataforma resolve três problemas-chave…

Acessoa novos

investidores

Relação com

investidores

Proteçãode riscos

societários

facilitando conexões e eliminando barreiras para que novas idéias possam mudar o mundo.

Queremos inspirar

Inovação

Obrigado!

broota.com.br / broota.com

@Brootabr / @BrootaChile

/brootabr / brootachile

contato@broota.com.br / info@broota.com

Frederico Rizzo & Alejandro Spencer

Levantar capital para a inovaçãono Brasil é difícil…

OFERTAS PÚBLICAS COMUNS*

* Ofertas públicas de títulos e valores mobiliários realizadas com base na Instrução

CVM nº 400/2003 ou na Instrução CVM nº 476/2009.

Alto custo em razão da quantidade de participantes envolvidos

Captações muito altas (milhões/R$)

Mercado pouco acessível aos pequenos empreendedores

OFERTAS PRIVADAS**** Ofertas privadas de títulos e valores mobiliários, realizadas por empresas, sem acesso ao mercado.

Poucos investidores têm acesso às oportunidades

Oferta negociada diretamente com o investidor

Diligência trabalhosa pra ambos os lados