Mecanismos de Financiamento: Bancos Públicos e Privados

Mário Sérgio Vasconcelos

Diretor de Relações Institucionais

Congresso Brasileiro de

Eficiência Energética e

Expo-Eficiência –

COBEE 2016

Mudanças climáticas

Metas brasileiras de redução de emissões

2

Contribuição Nacionalmente Determinada (NDC)

Reduzir emissões de GHG em 37% abaixo dos níveis de 2005 em 2025,

e 43% em 2030

Alcançar 45% de participação de fontes

renováveis na matriz energética

(41,2% em 2015)

Alcançar 18% de participação de

biocombustivel na matriz energética

(7,2% em 2015)

Alcançar 23% de participação na matriz

elétrica de outras fontes renováveis

além de hidrelétrica (11,5% em 2015)

Ganhos de 10% de eficiência no setor

elétrico

Fim do desmatamento ilegal

Restaurar e reflorestar 12

milhões de hectares

Integrar 5 milhões de hectares

de florestas, pecuária e

agricultura

Recuperar 15 milhões de

hectares de pastos degradadas

Uso da terra Energia

Como fazer

3

Governança do tema socioambiental na

FEBRABAN

Comissão de Responsabilidade Social e

Sustentabilidade (CRSS)

Comissão Intrasetorial

4

Comissão de Responsabilidade Social e Sustentabilidade

Bancos

1 ABC Brasil

2 Alfa Investimentos

3 Banco da Amazônia

4 Banco de Tokyo-

Mitsubishi UFJ Brasil

5 Banco do Brasil

6 Banco do Estado do Rio

Grande do Sul

7 BM&FBovespa

8 BNP Paribas Brasil

9 Bradesco

10 BTG Pactual

Bancos

12 Caixa Econômica Federal

13 Caterpillar

14 Cetelem

15 China Construction Bank

(Brasil)

16 Citibank

17Daycoval

18 HSBC Bank Brasil

19 Itaú BBA

20 Itaú Unibanco

21 J. P. Morgan

Bancos

22 Pan

23 Pine

24 Rabobank Int. Brasil

25 Safra

26 Santander

27 Triângulo

28 Volkswagen

29 Votorantim

5

Composição: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CNseg e FEBRABAN

Coordenação: FEBRABAN

Engajar o setor financeiro e mercado de capitais rumo a uma economia

de baixo carbono por meio de ações colaborativas, nivelamento dos

conhecimentos, da troca de experiências e do desenvolvimento de

projetos de interesse comum

Comissão Intrasetorial

6

Legislação

Regulação

Autorregulação

Acordos Voluntários

7

Estatuto da

Terra

Lei 6.938

Política Nacional do Meio

Ambiente

Lei 7.347

Ações

civis públicas

em caso

de danos

socioambientais

Lei 9.433

Política Nacional

de Gerenciamento

de Recursos Hídricos

Lei 9.605

Crimes Ambientais

Lei 12.187

Política Nacional

sobre Mudança do

Clima

Lei 12.305

Política

Nacional de

Resíduos

Sólidos

Lei 12.651

Novo Código

Florestal

1964 1981 1985 2010 201220091997/1998

Legislação brasileira para proteção ambiental

8

Assinatura do

Protocolo Verde entre

a FEBRABAN e o

Ministério do Meio

Ambiente

Lançamento dos

Princípios do EquadorAssinatura do Protocolo

Verde pelos bancos

públicos com o

Ministério do Meio

Ambiente

Lançamento do primeiro

fundo de Investimentos

Responsáveis do Brasil

(Ethical)

Lançamento do ISE

(Bovespa)

Lançamento dos Princípios

para o Investimento

Responsável (PRI)

Criação da Rede

Brasileira do PRI

Assinatura do Protocolo do

Seguro Verde entre as

seguradoras e o Ministério do

Meio Ambiente

Lançamento dos Princípios

para a Sustentabilidade em

Seguros (PSI)

2001 2003 2005 2007 20091995

Mercado de Capitais

Mercado Bancário

Mercado de Seguros

2014

Autorregulação

SARB 14/14

Fonte: UNEP & Febraban, 2016

21 anos de compromissos voluntários

2015

Protocolo de Boas

Práticas Governo

Estado de São

Paulo

2011

9

Regulação socioambiental do Banco Central

2008 2014201120102009

Resolução 3.545

Crédito Rural –

Regularidade Ambiental

na Amazônia

Resolução 3.813

Crédito Rural – Expansão

da Cana de Açúcar

Resolução 3.876

Crédito Rural – Trabalho Escravo

Resolução 3.896

Crédito Rural – Agricultura de Baixo

Carbono

Resolução 4.008

Crédito para mitigação e

adaptação às mudanças

climáticas

Circular 3.547

ICAAP

Resolução 4.327

Responsabilidade

Socioambiental (PRSA)

10

Resolução 4327/14 - Política de Responsabilidade Socioambiental (PRSA)

Dispõe sobre as diretrizes que devem ser observadas no estabelecimento e

na implantação da PRSA pelas instituições financeiras e demais instituições

autorizadas a funcionar pelo Banco Central

Abrange desde grandes bancos a pequenas cooperativas

Fortalece a gestão de riscos socioambientais e o estabelecimento de

padrões mínimos de procedimentos

Define dois princípios fundamentais: relevância e proporcionalidade

Permite que cada instituição estabeleça suas próprias diretrizes na área

socioambiental e as integre à sua governança e ao seu planejamento

estratégico

Favorece a expansão e qualidade do crédito

Estabelece e fortalece modelos de Governança

Regulação socioambiental do Banco Central

11

SARB 14 - PRSA (Política de Responsabilidade Socioambiental)

Objetivos

Demonstrar diligência e comprometimento das instituições

financeiras na avaliação de impactos socioambientais em suas

operações e atividades

Definir patamar mínimo de procedimentos e práticas evitando

disparidades na concorrência

Instrumentalizar procedimentos para a análise de risco

socioambiental nas atividades e operações das instituições

Servir de parâmetro para fiscalização do regulador

Sistema de autorregulação bancária (SARB)

12

1. Desenvolvimento do mercado de Títulos Verdes (Green Bonds)

1. Riscos e oportunidades em atividades de uso intensivo de Capital Natural para

o setor financeiro no Brasil

2. Modelo de negócio para financiamento ao setor florestal ou recuperação

ambiental nos estados de SP, MT e PR

3. Ampliação de metodologia do registro de perdas decorrentes de danos

socioambientais em crédito e garantias

4. Mensuração de recursos para a Economia Verde e Setores com Potencial Dano

Ambiental

5. Financiamento de projetos de Eficiência Energética e Edificações Sustentáveis

Projetos - 2016

13

Eficiência Energética e

Edificações Sustentáveis

Elaboração com parceria do Centro de Estudos em

Sustentabilidade da Fundação Getúlio Vargas

(Gvces)

Grupo de Trabalho Bancos

14

Resultados esperados do Projeto

Eficiência Energética e Edificações Sustentáveis

Identificar soluções prioritárias de financiamento de projetos

Subsidiar melhorias em mecanismos financeiros existentes ou

propor criação de novos mecanismos

Atuação do setor privado na intermediação de recursos para

financiamento e investimento é indispensável

15

Associações

1. ABESCO - Associação Brasileira

das Empresas de Serviços de

Conservação de Energia

2. ABSOLAR - Associação Brasileira

de Energia Solar Fotovoltaica

3. Green Building Council

4. Secovi: Sindicato da Habitação

5. CREA: Conselho Regional de

Engenharia e Agronomia

6. CAU: Conselho de Arquitetura e

Urbanismo no Brasil

7. Sinduscon: Sindicato da

Construção

Empresas do Setor

15. Cyrela

16. Gafisa

17. Cushman &

Wakefield

Especialistas

25. City of London: Urban

Development Funds

26. One NYC: Green

Buildings and Energy

Efficiency

27. C40 Cities Climate

Leadership Group

28. WRI

29. CEBDS e SITAWI


Instituições Financeiras

8. CAIXA

9. Santander

10. Votorantim

11. Itaú Unibanco

12. BID/EEGM

13. BNDES

14. IFC

Consultorias

20. Mitsidi

21. EkobeSolar

22. Solatio

23. Inovatech

24. Sustentech

Governo

18. Procel Edifica

19. MMA- 3E

Entrevistados

16


Potencial do mercado

Novas regulações

Estimativa de 55% de crescimento da demanda de energia até 2024

Potencial de 164 GW em geração de energia solar fotovoltaica residencial

3.981 micro e minigeradores num universo de 77 milhões de unidades

consumidoras (Aneel)

Nas edificações sustentáveis taxa de vacância* é, em média, 7% menor no

RJ e 9,5% menor em SP

Valor de mercado* na locação, em média 24% maior no RJ em prédios

certificados e 10% maior em SP

(* Fonte: Green Building Council-Brasil, Anuário 2016)

17

Novas regulações incentivadoras


Tributação

ICMS 16/2015: autoriza estados a isentarem o ICMS sobre a energiada REN 482/2012 (20 estados já aderiram)

Resolução ANEEL nº. 687/2015: Solar Fotovoltaica

Geração compartilhada: possibilidade de criação de um consórciopara compartilhamento dos ganhos dentro da mesma área deconcessão

Autoconsumo remoto: possibilidade de instalação de painéis fora dalocalização onde a conta de luz é gerada desde que dentro da mesmaárea de concessão

18

Características das edificações sustentáveis

CERTIFICAÇÕES LEED, AQUA-HQE, BREEAM, DGNB, Procel Edifica, Casa Azul (CAIXA)

CONSTRUÇÃO SUSTENTÁVEL

Longevidade, adaptabilidade,

flexibilidade

Eficiência energética e hídrica

Segurança, saúde (construção e

operação)

Considerações sociais e

econômicas

Aspectos urbanos e de

planejamento

ED

IFÍC

IOS V

ER

DES Consumo de combustíveis não renováveis,

água, solo e

Emissões de GHG e outros gases

Impactos na ecologia do sítio

Resíduos sólidos e efluentes líquidos

Qualidade do ambiente interno

Manutenção do desempenho

materiais


19


Investimento fica em média R$6.500/kWp instalado

Redução de payback nos últimos 05 anos devido a menores custos de

tecnologia e preços da conta de luz

Payback em cerca de 6 anos, apenas com os ganhos obtidos com redução

da conta de luz

Fonte: Atla, Innovatech, Sustentech

Fonte: ABSOLAR

Condições Financeiras

20

Desafios

Para o setor produtivo

• Resoluções novas: concessionárias terão de se adaptar

• Resoluções novas: consumidor ainda desinformado

• Baixa demanda do consumidor: apenas clientes alta renda

• Custo do empreendimento de 5% a 15% maiores

• Redução dos custos de energia, consumo de água e de

manutenção do empreendimento verde não sistematizados

• Modelos de financiamento não refletem os ganhos potenciais

do empreendimento verde nem para o empreendedor nem

para o consumidor


21

Desafios

Para as instituições financeiras

• Falta de escala da demanda x falta de divulgação em escala

• Necessidade de trabalhar em parceria com a cadeia de

fornecimento

• Equipamento é garantia (painel solar), porém a ausência de

mercado secundário dificulta a execução das garantias

• Desconhecimento da importância e potencial do novo mercado

• Desconhecimento das vantagens econômicas (reduções de

custos e valorização imobiliária) do empreendimento verde


22

Desafios

Para os consumidores

• Desconhecimento do que seja um empreendimento

verde, suas vantagens e retorno

• Falta de dados - ou sua não divulgação - que

demonstrem as vantagens econômicas proporcionadas

pelo menor consumo e por menores custos de

manutenção do empreendimento verde

• Consumidor não tem capacidade de pagar a mais pelo

empreendimento verde


23


Abrangência

Retrofit

Novas Edificações

Energia Solar

Fotovoltaica,

exclusivamente

Energia solar fotovoltaica

Iluminação

Refrigeração

Redução consumo água

Resíduos

Materiais reciclados

24


Retrofit

25

Mercado: prédios corporativos, hospitais, shoppings, redes de lojas, padarias,

concessionárias, supermercados, estacionamentos

Financiamento: pode ser feito ao usuário final ou a uma consultoria ou

empresa implementadora


Exemplos de linhas disponíveis:

Linhas BNDES

• Soluções Tecnológicas

• EFICIÊNCIA ENERGÉTICA

• FINAME

Caixa BCD Modalidade

Ecoeficiência

Santander CDC Eficiência

Energética

Financiamento e contratos de aluguel

Contratos de Aluguel (potencial): de

usinas de Energia Solar Fotovoltaica

26


Novas edificações

27

Exemplo de linha disponível:

Caixa Econômica

• Financiamento Imobiliário

• Redução nas taxas de juros

para financiamentos à

produção com recursos

SBPE para clientes PJ que

adquirem um combo de

relacionamento com 4

produtos (Selo Casa Azul,

conta especial, etc)

Mercado: grandes e médias incorporadoras e/ou construtoras

Financiamento: imobiliário com taxas atrativas quando organismo multilateral de

fomento (IFC, Banco Mundial, Bancos de Fomento) oferecem mecanismo de garantia


Emissão de títulos Verdes (potencial):Green Bonds para construção de prédios

verdes com garantia e/ou investimento

âncora de uma instituição multilateral de

fomento

Contratos de Aluguel (potencial): de

usinas de Energia Solar Fotovoltaica

Financiamento, emissão de títulos e contratos de aluguel

28


Energia Solar Fotovoltaica

29

Mercado A: prédios corporativos, hospitais, shoppings, redes de lojas, padarias,

concessionárias, supermercados, estacionamentos).

Financiamento: mecanismos semelhantes aos

verificados para Retrofit e Novas Edificações


Exemplos de linhas disponíveis:

Santander CDC Eficiência

Energética

Caixa Producard

Caixa Construcard

BNDES Finem -Eficiência

Energética

BNDES Finame –Leasing

Banco do Nordeste FNE Sol

Sicredi Energia Solar

Financiamento

30

Mercado B: segmento residencial, pessoas

físicas

Integrantes dos mercado

Empresas de médio e de grande porte seus respectivos prédios corporativos

ou rede de distribuição, condomínios residenciais ou comerciais, situados em

uma mesma área de uma concessionária de energia elétrica

Empresa especializada é contratada para construir e manter usina solar

fotovoltaica para entrega de energia a um preço menor que o praticado pelo

mercado cativo

Operação financeira para custear a construção da usina pode

ser um financiamento bancário ou por meio da emissão de

títulos verdes (Green Bonds), a critério das partes

A redução dos custos da energia deverá pagar o financiamento

ou da emissão dos títulos verdes (Green Bonds)


Aluguel de usinas de Energia Solar Fotovoltaica

31

Transparência

O setor produtivo, os consumidores e as instituições financeira não dispõem

de informações adequadas para definir iniciativas e tomar decisões de

financiamentos e/ou investimentos

Os incentivos já existentes precisam ser levados ao conhecimento do

mercado de forma orientar seu correto entendimento

Será necessário estruturar e publicar informações relativas aos custos de

implantação, de manutenção e retornos financeiros dos projetos de

eficiência energética e edificações sustentáveis vis a vis projetos

tradicionais

Os benefícios ambientais deverão ser valorizados nos processos de

comercialização e marketing dos empreendimentos e iniciativas “verdes”


O que precisa ser feito

32

Pesquisa e treinamento

O setor produtivo, as instituições financeiras e as entidades de classe devem

elaborar e realizar a capacitação no tema junto às suas áreas de prospecção

de negócios, pesquisa e desenvolvimento, engenharia de produto, de

manutenção, de marketing e comercial

Cabe ao setor produtivo e suas entidades representativas estimular a troca

de informações para o desenvolvimento do mercado, e buscar

continuamente a redução dos custos por meio de novas tecnologias



33

Instrumentos financeiros

As instituições financeiras deverão avaliar novas alternativas de

financiamentos e investimentos privados viáveis financeiramente e

adequados aos diversos mercados

A participação de entidades multilaterais de fomento e os fundos

institucionais podem compor modelos financeiros de menor risco para as

instituições financeiras e de menor custo para o mercado, por meio de

garantias, subscrições ancoras de títulos ou assistência técnica aos

empreendimentos



34

Cooperação

Não há “bala de prata”, solução única ou unilateral. Apenas a ações

promovidas de forma cooperada pelos agentes do mercado, das entidades

multilaterais de fomento e dos organismos de governo possibilitará o

desenvolvimento das soluções que estimulem as atividades e projetos de

eficiência energética e construções sustentáveis com benefícios para toda a

sociedade



35


Boas práticas internacionais

36


Alemanha

líderes na questão da eficiência energética

gastam 4,70 dólares per capita em P&D sobre eficiência energética, mais

do que o dobro gasto pelo Brasil (2,27 dólares)

investimento do país em eficiência energética de edificações atingiu 39

bilhões de euros para edificações residenciais e 15 bilhões de euros para

edificações comerciais em 2013

Plano Nacional de Ação para a Eficiência Energética (PNAEE) com o

objetivo de reduzir o consumo de energia primária em 20% até 2020 (em

comparação com os níveis de 2008) e reduzi-lo pela metade até 2050.

com redução de 80% na demanda das edificações existentes do país por

energia primária em relação aos níveis de 2008

incentivos tributários para ações de retrofit e o fundo CO2 Building

Renovation Programme, que oferece empréstimos a juros baixos

Fonte: International Energy Agency [IEA], DIW, Energy Star37


Estados Unidos

etiquetagem energéticadas edificações em diversas cidades

programa voluntário de etiquetagem, o ENERGY STAR Portfolio Manager,

adotado por cidades como Nova York, Boston e Seattle

a cidade de Nova York destina 10% do orçamento energético para retrofit

New York City Energy Efficiency Corporation (NYCEEC) é uma organização

financeira sem fins lucrativos que oferece empréstimos e soluções

alternativas de financiamento para projetos de eficiência energética e de

energia limpa

FHA Energy-efficient mortgages (http://energy.gov/savings/energy-

efficient-mortgages)

OneNYC Green Buildings & Energy Efficiency (http://www.nyc.gov/gbee)

Fonte: International Energy Agency [IEA], DIW, Energy Star38

http://energy.gov/savings/energy-efficient-mortgages)

http://www.nyc.gov/gbee

Obrigado [email protected]

39

mailto:[email protected]

Presentations & Public Speaking

Mecanismos de Financiamento: Bancos Públicos e Privados