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Resultados 2T12.
Telefônica Brasil S.A.25.07.2012
2Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Agenda
Performance Operacional.01
02 Performance Financeira.
03 Destaques Estratégicos.
PerformanceOperacional
4Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Destaques do trimestre01
Melhoria da qualidade
Entrega de qualidade superior e melhoria da satisfação dos clientes de telefonia fixa após a reformulação da marca
Market share de telefonia móvel
Fortalecimento da posição em pós-pagos com uma abordagem racional e consistente
Receita de serviçosmóveis
Crescimento anual acelerado, mesmo com a redução da VU-M
MargemEBITDA
Margem EBITDA de 37,5%, mesmo diante do processo de integração e atividade comercial durante o trimestre
Destaques estratégicos
Com foco na qualidade e na satisfação do cliente, construímos 5 pilares para orientar nossa estratégia
5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Continuamos fortalecendo a qualidade das operações fixas para respaldar nossa percepção, aprimorada após a reformulação da marca
Índice de Desempenho no Atendimento – IDA
82.6
69.380.1
66.4
jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12Telefônica Embratel GVT Oi
Fixed Anatel Complaints RankingRanking de reclamações de telefonia fixa da
Anatel ISC Individual Fixo
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12
ISC Concorrência ISC VivoGAP
01
Fonte: Teleco.
A Vivo tornou-se líder no IDA e na satisfação dos
serviços fixos um mês após a reformulação da marca
jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12
Reclamações Telefonia Fixa
-26% yoy
6Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Mesmo com uma abordagem de mercado mais seletiva, o crescimento dos acessos durante o trimestre permaneceu sólido
18,2%
-0,9%
YoY
AcessosMilhões
Adições LíquidasMil
1,942
2,422
1 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.Fonte: Anatel.
01
1
64,0 74,8 75,7
15,315,3 15,1
2T11 1T12 2T12
Móvel Fixo
79,390,0 90,9
14,5%
0,9%
1.068
379
1.600 173
(32)
920
557 93
32
(46) (114)2T11 2T12
Voz Fixa
Banda LargaFixa
Pós-pago
TV porassinatura
Pré-pagosdesconectados
Pré-pago
+25%
7Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Em telefonia móvel, a Telefônica Brasil fortaleceu seu posicionamento no pós-pago e reduziu o custos de aquisição
Acessos MóveisMilhões
17,5%
20,6%
YoY
18,2%
64,074,8 75,7
1,3%
Market Share Móvel%
SACR$
-4,2%-20,0%
01
Fonte: Anatel.
49,8 58,2 58,5
14,216,6 17,2
2T11 1T12 2T12
Pré-pago Pós-pago
29,5% 29,6%36,1% 36,6%
42,5%
32,2%
2T11 2T12Blended Pós-pago Banda Larga
45,3%
2T11 1T12 2T12
51,861,9
49,6
8Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Nossos planos e promoções continuam apresentando resultados
ARPUR$
-10,4%
1,3%
YoY
Rentabilizando o crescimento do pré-pago
-7,0%-2,0%
23,6 22,4 21,9
ARPU excluindo VU-MR$
-4,6%
01
Vivo Sempre está promovendo grande crescimento nas recargas
Menor diluição do ARPU devido à nossa nova oferta e à qualidade da base de clientes
17,7 16,4 15,9
5,9 6,0 6,0
2T11 1T12 2T12Voz Dados
2T11 1T12 2T12
12% 13%
16%
19%18%
7% 10%
17%23%
24%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
∆% clientes pré-pago - YoY∆% volume de recarga - YoY
23,6 22,6 22,5
-0,4%
9Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Na telefonia fixa, o destaque é a adoção da fibra.
Acessos de Voz Fixa e Banda LargaMilhões
-3,2%
7,1%
YoY
Adições Líquidas em FTTHMil
Evolução das adições líquidas Corporativas
14,6 14,6 14,5
-0,6%
-0,8%
01 E a performance dos negócios corporativos está melhorando consistentemente.
2T11 2T12
+36%
2T11 2T12
+71%
2T11 2T12
+20%
Voz Fixa
Móvel
Banda Larga Fixa
4,7 5,0 9,2
20,6 20,4 17,8
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
11,1 10,9 10,8
3,5 3,7 3,7
2T11 1T12 2T12Acessos Fixos Banda Larga Fixa
10Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Forte rentabilidade no trimeste, impulsionada pela abordagem comercial racional e pelos primeiros resultados da integração.
Negocios
R$ milhões 2T12 2T11 ∆% YoY
Receita Operacional Líquida 8.243,5 8.260,9 -0,2%
Receita Operacional Líquida de Serviços 8.075,0 7.999,0 1,0%
Receita de Serviços Móvel 4.959,7 4.470,4 10,9%
Receita de Serviços Fixa 3.115,3 3.528,5 -11,7%
Receita de aparelhos 168,5 261,9 -35,7%
EBITDA 3.092,9 3.062,7 1,0%
Margem EBITDA 37,5% 37,1% +0,4 p.p.
Resultado Líquido 1.085,5 1.149,4 -5,6%
01
Performance Financeira
12Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Receita Líquida de Serviços MóveisR$ Milhões
A receita líquida móvel manteve crescimento acelerado mesmo considerando a redução da VU-M no trimestre
02
15,2%
-9,1%
% Dados/Receita sainte móvelPara simplificação da análise o gráfico não inclui a linha ‘Outros’.
Uso de RedeVoz e acessos Dados e SVA
Evolução da Receita Móvel∆% YoY
% Rec. Serviços Móvel/Rec. Total
Impacto da redução da VU-M
Crescimento YoY excluíndo o impacto da redução da VU-M
21,0%
YoY
10,9%
0,7%
32,5% 33,6%33,5%
54,1% 59,2%56,6% 59,3%
13,83% 13,84%
60,2%
10,3% 12,0%13,9% 12,8% 10,9%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
2.301 2.600 2.650
1.037 985 942 1.117 1.318 1.351
2T11 1T12 2T12
4.4704.924 4.960
13Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
A receita de dados e SVA continua sendo a principal alavanca de crescimento de receita e já responde por cerca de 27% da receita líquida de serviços móveis
02
Receita de Dados SVAR$ Milhões
28,9%
15,8%
InternetMessaging P2P Outros
21,0%
2,5%
% Dados/Rec. Líquida de Serviços Móvel
Receita de SMS P2PR$ Milhões
YoY
21,8%
1.1171.318 1.351
+29%
361 446 465
583 664 675
173 208 211
2T11 1T12 2T12
22,5%
25,0%25,7% 26,2% 26,8% 27,2%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
361 407 473 446 465
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
14Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Menor receita fixa devido, principalmente, ao impacto causado por eventos não recorrentes
02
1 Inclui voz, acessos e uso de rede.
Receita Líquida FixaR$ Milhões
-16,3%
-1,8%
-13,5%
Dados e TV por assinaturaVoz* Outros
YoY
-11,7%
-2,9%
3.5283.209 3.115
Build-up da variação%
(4,1%)
(11,7%)
(2,1 p.p.)(2,2 p.p.)
(2,1 p.p.)(1,2 p.p.)
1T12
Sazonalidade vendas
Corporativo TVA OutrosVoz Fixa 2T12
2.196 1.922 1.839
1.056 1.050 1.038
277 237 239
2T11 1T12 2T12
15Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Eventos não recorrentes
Reversão de provisão + R$244,0
Marca - R$64,0
Ativos não estratégicos + R$181,6
YoY -1%-24,3%32,4%5,0%-5,3%-7,4%-2,0%
Normalizado YoY +4,1%572,5%32,4%0,9%-5,3%2,3%-2,0%
02 As despesas consolidadas diminuíram 1% yoy, impactadas por eventos não recorrentes e racionalidade comercial no trimestreR$ Milhões
(5.198) (5.151) 11 186 22 (78) (76) (19)
2T11 Pessoal ServiçosPrestados
CMV Comerc.Serviços
G&A Outros 2T12
16Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Manutenção da alta rentabilidade recorrente no trimestre, mesmo com intensificação do entorno competitivo
EBITDA EBITDA Ajustado
02
R$ Milhões
Venda de ativos não-estratégicos no montante de R$181,6 milhões no 2T12;
Custo relacionado à unificação da marca no montante de R$64,0 milhões no trimestre;
Reversão de provisão no montante de R$244,0 milhões no trimestre;
3.063 2.847 3.093
37,1%
34,2%
37,5%
2T11 1T12 2T12
EBITDA Margem EBITDA
2.935 2.783 2.731
35,7% 33,5%33,1%
2T11 1T12 2T12
Margem ajustadaEBITDA Recorrente
17Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
EBIT do 2T12 alcança R$1,7 bilhão e o resultado líquido atinge R$1,1 bilhão
Resultado Líquido
Resultado FinanceiroEBIT
Build-up do Resultado Líquido
1,149957
1,086
-5,6%
13,5%
02
R$ Milhões
1.733 1.529
1.741
2T11 1T12 2T12
(33)
(63) (66)
2T11 1T12 2T12
2T11 1T12 2T12
1.149 1.08630 (23) (33) (38)
2T11 EBITDA D&A ResultadoFinanceiro
Impostos 2T12
18Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Maior realização de capex no trimestre com foco na expansão da rede, integração e qualidade
Dívida Bruta
Dívida Líquida
Capex
5,721 5,928 5,492
-4,0%-7,4%
-1,2%
19,4%
02
R$ Milhões
*excluindo licenças.
812
1.038
1.144
12,6%
13,9%
2T11 2T12Licenças
% Capex*/Receita OperacionalLíquida
33% 24% 19%
67% 76% 81%
2T11 1T12 2T12Curto Prazo Longo Prazo
3.214 2.658
3.174
2T11 1T12 2T12
19Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Destaques Estratégicos
20Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Contexto do mercado: nossa visão das principais tendências que afetam o mercado brasileiroPrincipais tendências observadas no mercado...
... confirmam nossa estratégia de longo prazo
Clientes cada vez mais exigentes, tanto residenciais quanto corporativos
Atendimento customizado, ofertas centradas no cliente e modelos de serviços
Intensificação da competição por preço Foco na qualidade e na fidelização para atrair e reter clientes de alto valor
Aceleração do crescimento dos serviços de dados e SVA
Investimento em soluções denominadas “a prova do futuro”, como Fibra e, especialmente, o 4G
Maturidade crescente dos serviços de voz fixos
Modelos de negócio inovadores para diversificar fluxos de receita
Pressão nas principais alavancas de custo, p.ex., inflação da mão-de-obra, itens regulatórios
Esforços proativos para transformar modelos operacionais (p.ex., compartilhamento de rede, auto-atendimento)
03
21Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Com foco na qualidade e na satisfação do cliente, nos baseamos em 5 pilares para orientar nossa estratégiaQ
ualid
ade
e sa
tisfa
ção
do c
lient
e in
com
pará
veis
1
2
3
4
5
03
Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente
Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade
Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade
Promover a inovação e capturar novas oportunidades
Transformar nosso modelo operacional
22Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
1. Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente
03
Integradosdesde
abril/12
Vivo Valoriza: nosso novo programa de fidelidade
Programa de relacionamento (lançado em junho/12)
Segmentação do cliente pelo valor total (p.ex., fixo+ móvel+ dados+ tv)
Melhoria do índice de satisfação
Visão unificada dos clientes
Primeira operadora da AmLat com visão unificada dos clientes
Evolução da inteligência do cliente
Experiência da marca consistente em todos os pontos de contato
Super lojas Canais online SRVI (Sistema de Resposta
de Voz Interativa)
Destaques
Principais objetivos
Oferecer uma experiência única ao cliente
Aumentar a fidelidade e a satisfação
Aumentar a participação no orçamento pessoal
23Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
2. Fortalecer nossa infra-estrutura convergente, mantendo o foco na qualidade
03
Tecno-logia
superior
Excelência em TIConvergênciaFlexibilidade
Eficiência
Rede sólida para apoiar o crescimento
de dados
3G + HSPA+ (líder absoluta em cobertura nacional) Evolução garantida em 4G (espectro nacional de 20+20Mz) FTTH associado a IPTV/OTT
Backbone nacional sólido Backhaul sólido Única operadora com todas as frequências de
espectro móvel
Empresa online/multicanal Inteligência de Negócios Unificada
(Armazenamento de dados/CRM) Faturamento convergente/sistemas de
front office Novo data center de última geração (para
apoiar o crescimento robusto dos negócios nos próximos 10 anos)
24Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade Manter o ‘momento’ no
crescimento da telefonia móvel
Proteger nosso valor nos serviços fixos
Consolidar liderança nos serviços corporativos
03
25Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidadeManter o ‘momento’ no crescimento da telefonia móvel
Chamadas locais e LD on-net
R$0,05 / minuto
Mensagem de texto on-net e off-net
R$0,05 / SMS
Acesso à internet pré-pago
R$9,90 / mês(200MB/mês)
Novas ofertas atraentes para complementar nosso portfólio para o mercado de pré-pagos
SMS acessível para qualquer operadora
Flexibilidade no uso Melhor preço/dia
Diferenciação crescente para pós-pagos com ofertas aprimoradas
Ofertas de roaming Internacional
Lançado emJunho/12
Lançamento
03
4x
2T122T11
Pacotes de dados pré-pago
2T122T11
36,6%36,1%
Market share de pós-pago
26Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
3. Continuar estimulando o crescimento lucrativo
-52%
Vivo Fibra
Média de mercado
BB
2x
Voz+Fibra +TV
Voz
2/3
-16%
2T122T11
Aumentando a qualidade e satisfação com os serviços fixos
Líder no IDA fixo1
Promoções de venda cruzada para alavancar comunidade e qualidade
Estimulo da adoção daFibra para promoverfidelização eaumento doARPU
03
Proteger nosso valor nos serviços fixos
1 Índice de desempenho no atendimento
2/3 dos ganhos líquidos de fibra no 2T12 vindo do cobre
Menor churn do mercado
Melhoria de ARPU através de pacotes
Reduzindo Custo por adição líquida
27Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
3. Continuar estimulando o crescimento lucrativo03
Foco em novos produtos & Inovação…
…promovendo crescimento e lealdade nos serviços Corporativos
Software como serviço (Appstore): parcerias com os principais players do mercado (p.ex., Office 365)
Vivo Cloud Plus (hospedagem):melhor competitividade para grandes empresas e penetração cada vez maior em PMEs
Vivo Box: internet móvel para PMEscom oferta de serviços Wi-fi em trânsito (p.ex., Wi-fi em transporte)
65% das adições líquidas de Push-to-Talk no 2T12
3x o crescimento ano-a-ano em novas adições de M2M
3.5x crescimento ano-a-ano em novas adições de Ultra Banda Larga
Consolidar liderança nos serviços Corporativos
35%
65%
2T11 2T12
+3x
2T11 2T12
+3.5x
28Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
201220112010
Churncliente sem SVA
-3 p.p
Churnusuário de SVA
03 4. Promover a inovação e capturar novas oportunidades
Receitas de novos negócios ...reforçando novas fontes de receitas
M2M Soluções M2M para clientes corporativos, como
rastreamento, telemetria e segurança
Serviços Financeiros Cartão Vivo com bandeira compartilhada,
cartões pré-pago, pagamentos pelo celular, NFC Pilot, produtos de seguro
Educação P.ex., Kantoo: aplicativo para o ensino de
línguas (inglês, espanhol, italiano e francês) através de vídeos, imagens, textos e áudio, já com mais de 3 milhões de assinantes
e-Health Oferece orientação sobre saúde preventiva e
bem-estar e conecta nossos clientes com enfermeiras de plantão para responder perguntas 24horas/dia, 7 dias/semana
+71%
+65%
Aumento na fidelidade do SVA
Aproveitamos nossas habilidades para construir e desenvolver parcerias
29Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
5. Transformar nosso modelo operacional03
Otimizar a gestão dos clientes• Auto-atendimento• Produtividade das lojas
próprias• Política de desconexão
rigorosa
Promover eficiência da rede• Compartilhamento de torres• Parcerias para compartilhamento de
backbone e backhaul• Análise contínua de outros modelos
de compartilhamento de rede, p.ex., 4G, compartilhamento de RAN
Melhorar infraestrutura de TI• Virtualização/private cloud• Data-center unificado• Infraestrutura de cobrança unificada
Criar uma cultura de excelência• Centrada no cliente e na
qualidade• Orientada para a inovação• Ágil
Essas melhorias operacionais apresentam as sinergias anunciadas e levam a nossa eficiência a um patamar mais elevado
30Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Atualização sobre o progresso da integração03
A integração é uma realidade…
Vivo Valoriza Unificação da marca Rede convergente Aumento na satisfação do cliente
Cobrança unificada
CRM integrado
Oferta competitiva de IPTV
Expansão de FWT fora de SP
Aquisição do 4G
…e a implementação das principais prioridades já está em andamento
A qualidade é, e continuará sendo, a força motriz de nossa estratégia. E a liderança nos serviços móveis e de fibra
permanecem como nossos objetivos.
31Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Disclaimer03
Esta apresentação pode conter declarações baseadas em estimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros de crescimento da base de assinantes, um detalhamento dos diversos serviços a serem oferecidos e seus respectivos resultados. O único objetivo dessas declarações é indicar como pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elas não devem ser consideradas garantias da performance futura.
Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles contidos nessas declarações devido a uma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicos brasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas, acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e o surgimento de concorrentes fortes nos mercados onde operamos.
32Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
32
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