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| Apresentação do Roadshow 1 Teleconferência de Resultados 2T11

11 08-2011 - apresentação - teleconferência de resultados do 2 t11

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| Apresentação do Roadshow

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Teleconferência de Resultados 2T11

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Nota Importante

Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivasda diretoria sobre a evolução do ambiente macro-econômico, condições da indústria, desempenho da Companhia eresultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas contidos nestedocumento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração de pagamento dedividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e financeiras relevantes, oprograma de investimento, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados dasoperações, são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities Litigation Reform Act” de 1995 econtemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais resultados venham a ocorrer. As declarações sãobaseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo condições econômicas e mercadológicas, competitividade daindústria e fatores operacionais. Quaisquer mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultadoreal seja materialmente diferente das expectativas correntes.real seja materialmente diferente das expectativas correntes.

As informações financeiras intermediárias consolidadas da Arezzo indústria e Comércio S/A – Arezzo&Co aquiapresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo InternationalAccounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações nãofinanceiras, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditoresindependentes.

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Destaques 2T11

Receita líquida com crescimento de 21,5% no trimest re, alcançando R$ 152,2 milhões,Receita Líquida

EBITDA alcançou R$ 28,3 milhões, crescimento de 22,9% sobre o 2T10 e margem de 18,6%EBITDA

Crescimento de 0,4 p.p. na margem bruta do trimestr e, alcançando 43,2%Margem Bruta

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EBITDA alcançou R$ 28,3 milhões, crescimento de 22,9% sobre o 2T10 e margem de 18,6%EBITDA

Lucro líquido atingiu R$ 24,0 milhões, com margem d e 15,8%. Crescimento de 43,3%Lucro Líquido

A Arezzo&Co recebeu dois prêmios pela gestão de franquias: O Selo de Excelência em franchising pela ABF1, pelo 8º ano consecutivo, e o Prêmio da PEGN2 de Melhor Franquia no setor de calçados, vestuário e acessórios pela 7ª vez desde 2004

Canal de distribuição -Franquias

(1) Associação Brasileira de Franquias(2) Revista Pequenas Empresas & Grandes Negócios

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Crescimento da Companhia

Receita Bruta – (R$ milhões)

23,1

19,7

156,8

193,9

23,7%-14,4%

24,4%

296,0

368,3

A Companhia alcançou receita bruta de R$ 193,9 milhões no 2T11, crescimento de 23,7%, tendo como principal destaque as vendas no mercado interno. No 1S11 a receita bruta cresceu 24,4%, atingindo R$ 368,3 milhões

4

145,0 184,0

272,9

348,6 11,8

9,9

2T10 2T11 1S10 1S11

26,9%

-15,9%

156,8

27,7%

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83,6

107,8

31,8

43,3

58,7

1,0

1,7

2,8

33,2%145,0

184,0

26,9% 35,6%

27,7%

272,9

348,6

28,9%

Composição da Receita Bruta por Canal

Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhõe s)

70,5 90,8 144,4

179,4 49,8 60,4

83,6

23,9

31,8 0,8

2T10 2T11 1S10 1S11

28,8%

24,3%21,2%

Forte crescimento em todos os canais tanto no trimestre quanto no ano

5

(1) Outros : Crescimento de 24,3% no 2T11 e de 62,4% no 1S11.(2) SSS Lojas próprias (Sell Out); SSS Franquias (Sell In).

Lojas Próprias

Franquias

29,0%

32,4%

19,2%

24,2%Crescimento

SSS2

25,8%

42,4%

15,6%

19,1%

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Composição da Receita Bruta por Marca

Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhõe s)

75,2

96,5

7,7

3,7

11,8

145,0

184,026,9%

272,9

348,6

23,8%

28,4%

27,7%

Forte crescimento nas principais marcas no semestre

6(1) Outras marcas: Receita Bruta de Alexandre Birman e Anacapri Mercado Interno. Crescimento de 392,7% no 2T11 e de 218,5% no 1S11.

1

98,6 125,9

194,1 240,3 44,8

50,4 1,6

7,7

2T10 2T11 1S10 1S11

27,6%

12,5%145,0 23,8%

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Expansão da Rede de Distribuição

Expansão de Lojas Próprias e Franquias

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Multimarcas¹

Lojas Próprias

Outlets

11

Franquias 268

775

Franquias 17 15

25 31

12,2 13,3

15,8

18,0

+27273

300

18,7%

221

238+35

+17

13,6%

8,7%

Encerramos o 2T11 com 300 lojas e crescimento da área de vendas de 13,6% em relação ao 2T10

7

Nota: área medida em mil m²(1) Mercado Interno

1

6

Multimarcas¹

Franquias

Lojas Próprias

1

10

Multimarcas¹ 1.124

Lojas Próprias

499

Multimarcas¹ 18

Lojas Próprias

214 223 248 269

7

2T08 2T09 2T10 2T11

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Lucro Bruto

Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

100,4 122,2

42,8% 43,2% 42,2% 42,0%

21,7%

No 2T11, o lucro bruto cresceu 22,6%, com expansão da margem em 0,4 pontos percentuais, reflexo, principalmente, do aumento do canal Lojas Próprias

8

53,6 65,7

100,4

2T10 2T11 1S10 1S11

Lucro Bruto Margem Bruta

22,6%

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EBITDA

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

40,4

49,0

18,4% 18,6%

17,0% 16,9%

21,4%

Forte crescimento do EBITDA do 2T11, com expansão de 0,2 pontos percentuais da margem EBITDA

9

23,0 28,3

40,4

2T10 2T11 1S10 1S11

EBITDA Margem EBITDA

22,9%

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Lucro Líquido e Margem Líquida

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

38,8

13,4%

15,8%

11,4%

13,3%

42,8%

Crescimento de 43,3% do resultado líquido da Companhia no 2T11, apresentando 2,4 pontos percentuais de expansão de margem

10

16,8

24,0 27,1

38,8

2T10 2T11 1S10 1S11

Lucro Líquido Margem Líquida

43,3%

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Geração de Caixa

Geração de caixa operacional (R$ mil)

Geração de Caixa Operacional 2T10 2T11 Variação 1S10 1S1 1 Variação

Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 22.200 30.345 8.145 37.907 51.666 13.759 Depreciações e amortizações 559 961 402 1.167 1.840 673 Outros (45) (4.395) (4.350) 49 (6.263) (6.312)

Decréscimo (acréscimo) de ativos / passivos circulantes 11.848 22.814 10.966 (6.579) 10.747 17.326

Contas a receber de clientes 41.805 42.262 457 21.742 23.896 2.154

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A Companhia teve grande parte da sua geração de caixa atrelada à redução das Contas a Receber, pois ao longo do segundo trimestre são recebidos todos os saldos da Coleção de Verão e importante parte da Coleção de Inverno

Contas a receber de clientes 41.805 42.262 457 21.742 23.896 2.154 Estoques (7.920) (3.114) 4.806 (17.190) (18.837) (1.647) Fornecedores (20.170) (13.629) 6.541 (2.065) 8.528 10.593 Variação de outros ativos e passivos circulantes (1.867) (2.705) (838) (9.066) (2.840) 6.226

Variação de outros ativos e passivos não circulantes (718) (907) (189) 1.880 (1.171) (3.051)

Pagamento de Imposto de renda e contribuição social (1.224) (5.974) (4.750) (2.080) (8.340) (6.260)

Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais 32.620 42.844 10.224 32.344 48.479 16.135

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Investimentos (CAPEX) e Endividamento

CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão)

1,7 2,5

0,9 0,2

1,0

0,5

4,03,6

-10,0%

12,3%

6,57,3

47,1%

Endividamento 2T10 1T11 2T11

Caixa 48.957 187.293 199.339

Dívida Total 42.677 33.586 32.276

Curto Prazo 21.998 12.813 12.547

% da Dívida Total 51,5% 38,1% 38,9%

Longo Prazo 20.679 20.773 19.729

% da Dívida Total 48,5% 61,9% 61,1%

No 1S11, a Arezzo&Co investiu R$ 7,3 milhões, dos quais R$ 4,3 milhões em Lojas. E manteve sua política conservadora de endividamento

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(1) Outros: redução de 77,8% no 2T11 em relação ao 2T10 e de 50,0% no 1S11 ante o 1S10.

2,1 2,1

3,8 4,3 1,0 1,2

0,9 0,2

2T10 2T11 1S10 1S11

0,0%

20,0% 13,2%

% da Dívida Total 48,5% 61,9% 61,1%

Dívida Líquida (6.280) (153.707) (167.063)

EBITDA UDM 79.178 98.930 104.200

Dívida Líquida /EBITDA UDM -0,08x -1,55x -1,60x

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Contatos

Thiago Borges

Daniel Maia

Diretor Financeiro e de RI

Gerente de RI

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Telefone: +55 11 [email protected]