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Apresentação de Resultados 3T11 Apresentação

Marcos Lopes – CEO

Francisco Lopes – COO

Marcello Leone – CFO e DRI

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2011. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

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Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

3

Destaques

4

Destaques

5

• No 3T11, a LPS Brasil atingiu a marca de R$4,3 bilhões em Vendas Contratadas, 19% acima

do 3T10.

• No acumulado do ano, atingimos R$12,7 bilhões em vendas contratadas, 33% superior ao

mesmo período de 2010.

• A Companhia gerou R$97,9 milhões de Receita Líquida no 3T11, 12% superior ao 3T10.

• Em outubro, a CrediPronto! bateu o recorde de financiamentos em um mês, atingindo a

marca de R$144 milhões. Entre janeiro e outubro, o crescimento do volume de originação

foi de 115%.

• 8 aquisições realizadas em 2011: Imobiliária Thá (Curitiba), Erwin Maack (São Paulo),

AçãoDall’Oca (Brasília), Condessa (São Paulo), Brisa (Minas Gerais), Itaplan (São Paulo),

Imóvel A (São Paulo) e Eduardo Imóveis (Mogi das Cruzes). Desde julho de 2010, já

realizamos 15 aquisições, totalizando R$6,2 bilhões de VGV anual.

• A CrediPronto! financiou R$358 milhões no 3T11, sobre um VGV de R$581,1 milhões. A

Originação acumulada já ultrapassou R$1,8 bilhão, considerando a originação de

outubro.

Resultados Operacionais

6

12.469 10.872

657 2.057

3T10 3T11

13.126

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas

7

3.345 3.326

272 960

3T10 3T11

3.617 18%

Unidades Contratadas

-2%

Neste Trimestre, Atingimos R$ 4,3 bilhões em Vendas Contratadas.

4.286

12.929

34.342 36.363

1.674

5.737

9M10 9M11

36.016

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas – Acumulado 2011

8

8.842 10.002

731 2.719

9M10 9M11

9.573

33%

Unidades Contratadas

17%

Nos primeiros nove meses do ano, atingimos R$ 12,7 bilhões em vendas contratadas.

12.721 42.100

Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil

*Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento.

VSO Habitcasa

9

24,5% 22,3%

2T11 3T11

51,0% 45,5%

2T11 3T11

Unidades Contratadas

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV Contratado

10

11%

36%

25%

29%

Total de unidades vendidas = 12.929

42%

36%

12%

10%

Total de VGV contratado = R$ 4.286 milhões

30%

44%

17%

9%

11%

31%

22%

36%

3T10

3T10

3T11

3T11

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas Contratadas

45%

21%

7%

2%

12%

13%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

51%

11%

9%

5%

12%

12%

3T11 3T10

11

53%

14%

6%

2%

15%

10%

Mercado Secundário

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

12

42%

23%

7% 2%

11%

15%

Mercado Primário

Total de Vendas Contratadas= R$ 4,3 bilhões

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas Contratadas

R$1 BI

1,8 BI

R$1,5 BI

Mercado Secundário

Incorporadoras de Capital Fechado

Incorporadoras de Capital Aberto

13

Detalhamento das Vendas Contratadas

Vendas Contratadas

22%

43%

35%

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

14

CrediPronto!

CrediPronto!

15

R$358 MM em

geração de financiamentos

LTV Médio de

61,6% 1.334 Contratos

Prazo Médio de

312 meses Taxa Média de

9,93% + TR

3T11

A CrediPronto! financiou R$144 milhões em outubro, novo valor recorde para um único mês.

209

328 358

1T11 2T11 3T11

63

144

out/10 out/11

Volume Financiado

CrediPronto!

(R$ MM)

154

358

3T10 3T11

132%

16

(R$ MM)

Volume Vendido

Originação LTM: R$1.108

129%

Volume Financiado em 2011

(R$ MM)

A CrediPronto! financiou mais de R$136 milhões apenas no mês de Agosto

Volume Vendido Acumulado*

CrediPronto!

(R$ MM)

17

217 247 291 331 385

437 474 529

591 654

727 804

854 928

1.013 1.114

1.220

1.341

1.462

1.599 1.699

1.843

*Não inclui as amortizações.

Entre janeiro e outubro de 2011, o crescimento do volume de originação foi de 115%.

Resultados Financeiros

18

19

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

BRASIL 2,5% 2,7% 2,5% 2,4% 2,4% 2,4%

Primário

SP 3,0% 3,2% 3,1% 2,9% 3,0% 3,0%

Habitcasa 1,8% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 2,1%

RJ 2,2% 2,1% 2,1% 2,2% 2,0% 2,2%

Outros

mercados 2,1% 2,3% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1%

Secundário

SP 2,5% 2,4% 2,3% 1,9% 2,4% 2,3%

RJ - - 2,3% 2,4% 2,5% 2,4%

Outros

mercados - - - 2,1% 2,4% 2,4%

Comissão Líquida por Mercado

Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

20

87,5 97,9

3T10 3T11

12%

(R$ MM)

Receita Bruta

87,5 115,2

3T10 3T11

26%

(R$ MM)

A Receita Líquida neste trimestre foi de R$98 milhões.

A partir do 3T11 a Companhia optou por reportar os destratos como cancelamentos e não mais como despesa.

21

Resultado 3T11

Resultado 3T11

(R$ milhares, exceto percentuais)

Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado

Receita Bruta de Serviços 80.981 25.868 8.356 115.206

Receita de Intermediação Imobiliária 77.356 25.868 534 103.759

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625

Earn Out - - 7.822 7.822

Receita Operacional Líquida 67.946 21.704 8.290 97.940

(-)Custos e Despesas (44.988) (19.058) (3.416) (67.462)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (469) - - (469)

(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - (286) (524)

(=)EBITDA 22.250 2.646 4.589 29.485

Margem EBITDA 32,7% 12,2% 55,4% 30,1%

(-)Depreciações e amortizações (6.005) (6.030) (10) (12.044)

(+/-)Resultado Financeiro 22.625 173 162 22.960

(-)Imposto de renda e contribuição social (4.690) (1.622) (406) (6.717)

(=)Lucro líquido do exercício 34.180 (4.832) 4.335 33.683

Margem Líquida Operacional 50,3% -22,3% 52,3% 34,4%

(=)Lucro líquido do exercício

- Sócios não controladores (3.963)

- Acionistas da controladora 29.721

Margem líquida após minoritários 30,3%

-4.832

4.470 5.010

1.523

22

Efeitos IFRS no Lucro Líquido – Mercado Secundário

Lucro Líquido Pronto!

21%

-----22%

23

49.627 46.130 45,512 46.464

2.532 3.098 3.707 3.416

8.811 9.982

18.326 16.133

4T10 1T11 2T11 3T11

Orgânico (pré M&A) CrediPronto! Aquisição

Despesas Operacionais

60.970 59.270

67.545

* Não considera IFRS

Evolução das Despesas Operacionais*

66.013

EBITDA

24

EBITDA

(R$ Milhares)

48.255

29.485

2.968

3T10 3T11

33%

44%

Efeito Não Recorrente

IFRS

-33%

32.453

35.904 33.684

3T10 3T11

Lucro Líquido

Lucro Líquido

(R$ Milhares)

Margem Líquida

-6% 34%

41%

25

3T11 DRE Impacto IFRS Lucro sem IFRS

(+) Receita Líquida 97.940 - 97.940

(-) Custos e Despesas -68.455 2.969 -65.486

(=) EBITDA 29.485 - 32.454

(-) Depreciação e Amortização -12.044 8.226 -3.818

(+/-) Resultado Financeiro 22.960 -15.365 7.595

Lucro Líquido atribuível aos acionistas da Controladora 29.721 -4.170 25.551

Efeitos do IFRS nas Despesas Operacionais e Resultado Financeiro

Teleconferências dos Resultados de 3T11

Em Português Em Inglês

Data: 10/11/2011, quinta-feira Data: 10/11/2011, quinta-feira

Horário: 10h00 (Horário de Brasília) 7h00 (NY)

Horário: 12h00 (Horário de Brasília) 9h00 (NY)

Telefone: (11) 4688-6361

Senha: LPS Brasil

Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361

Telefone EUA: (+1) 888 700-0802 Telefone outros países: (+1) 786 924-6977 Senha: LPS Brasil

Replay: Replay: http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/ http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/english/

CONTATOS

Marcello Leone

CFO e Diretor de Relações com Investidores Tel. +55 (11) 3067-0015

Lígia Azevedo Tel. +55 (11) 3067-0312

E-mail: ri@lopes.com.br

www.lopes.com.br/ri

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