Administração · da internalização da Central de Relacionamento, humanizando ainda mais as relações, o ... consulta a rede credenciada, simulação de empréstimos,

2016

R e l a t ó r i o d a

Administração

Desde a criação da Sistel em 1977 até os dias atuais, o Brasil e o mundo passaram por grandes transformações. A Sistel também se transformou e, em sua jornada de quase 40 anos de existência, vem escrevendo uma história de sucesso e traçando mudanças significativas, reforçando a sua missão de dar segurança aos seus Participantes, Assistidos e Patrocinadores.

Com esse enredo de sucesso, apresentamos o Relatório da Administração de 2016, destacando os números e principais resultados alcançados.

A Sistel manteve o resultado positivo para todos os seus Planos, encerrando 2016 com o valor acumulado de R$ 2,2 bilhões e patrimônio total de R$ 17,1 bilhões. Mesmo em um cenário político e econômico instável, a Fundação superou mais uma vez as adversidades do mercado financeiro, atingindo as metas traçadas.

Em 2016, a Sistel pagou em benefícios de previdência aos Assistidos e Pensionistas mais de R$ 673 milhões.

Na área de Saúde, destacamos a realização de aproximadamente 1,4 milhões de procedimentos dentre consultas, internações, exames e outros eventos, proporcionando cobertura médico-hospitalar para mais de 30 mil usuários, que totalizaram cerca de R$ 267 milhões de despesas cobertas.

Outro ponto de fundamental importância foi o reajuste aplicado neste ano nas contribuições do PAMA/PCE, em percentual inferior à inflação médica e abaixo dos patamares praticados no mercado de saúde.

O ano de 2016 foi ainda marcado por importantes projetos, valendo destacar a consolidação da internalização da Central de Relacionamento, humanizando ainda mais as relações, o recadastramento de mais de 21 mil Assistidos e o lançamento de aplicativo móvel contendo os principais serviços oferecidos pela Fundação.

No âmbito administrativo, a Sistel manteve sua busca contínua no aperfeiçoamento dos processos de trabalho com ganhos de eficiência e produtividade, resultando na redução de seus custos.

Como reflexo de tudo isso, a Pesquisa de Satisfação realizada com Assistidos, Participantes, Patrocinadoras e Associações de Aposentados, demonstrou resultados bastante positivos, o que reforça o nosso compromisso na busca constante da excelência nos serviços prestados pela Sistel.

Não podemos deixar de agradecer o importante apoio e estímulo dos nossos Assistidos, Participantes e Patrocinadores, que são a razão de ser da Sistel.

No momento em que a Sistel caminha para completar 40 anos de existência, fazemos ainda um agradecimento especial aos Colaboradores, que tanto contribuem para a solidez e a credibilidade da nossa Fundação.

Administração

Boa leitura!

Mensagem da

04

A Sistel se mantém como o 7º maior fundo de pensão do país, segundo o ranking da PREVIC, órgão fiscalizador das entidades de previdência complementar fechada, com Ativos sob gestão superiores a 17 bilhões.

São atendidos 25.104 Participantes, sendo 1.706 Ativos e 23.398 mil Assistidos. Na gestão de saúde, a Sistel atende a mais de 29 mil pessoas, entre aposentados e seus familiares.

Confira algumas ações que marcaram o ano de 2016.

Institucional

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RECADASTRAMENTOEm 2016, a Sistel realizou o processo de Recadastramento Obrigatório para os Assistidos e Pensionistas que, através da atualização de informações, contribuiu para a melhor avaliação das provisões das reservas matemáticas de todos os Planos administrados.

O resultado atingido foi 98% (20.110) da base Assistidos e Pensionistas recadastrados com sucesso.

APLICATIVO MÓVEL SISTELEm julho/2016 foi lançado o Aplicativo Móvel Sistel para Smartphones. Com design simples e usabilidade facilitada, o aplicativo contém serviços para nossos Assistidos e Participantes como: consulta a rede credenciada, simulação de empréstimos, consulta ao benefício, saldo de contas para os Participantes, rentabilidade dos Planos, atualização cadastral, dentre outros.

FacebookNo final do mês de fevereiro, a Sistel lançou sua página no Facebook, mais um canal de relacionamento para os Assistidos e Participantes se comunicarem com a Fundação.

FUNDO FINANCEIRO PAMANo resultado da avaliação atuarial do PAMA de 2016, constatou-se que as premissas utilizadas para a transferência demonstraram estar em linha com efetiva utilização do Fundo.

A recomposição do referido fundo financeiro permitiu que o reajuste anual das contribuições do PCE ocorrido em dezembro/16 fosse de 7,39%, ou seja, igual a variação do índice INPC.

INTERNALIZAÇÃO DA CENTRAL DE RELACIONAMENTO SISTEL Desde fevereiro/2016, a Sistel passou a contar com empregados do seu próprio quadro para realizar o atendimento, o que tem feito toda a diferença para quem é atendido pela nossa Central de Relacionamento.

SISTEL MAIS PRESENTE E PARCERIA E REUNIÕES COM AS ASSOCIAÇÕESNo ano de 2016, foram realizados vários eventos com o objetivo de esclarecer dúvidas, intensificar relacionamento e oferecer maior transparência aos Assistidos e Participantes. Foram 10 eventos de Sistel Presente e de Sistel Parceria.

Adicionalmente, a Sistel recebeu a visita de 80% das 17 Associações de Aposentados e da Federação de Aposentados. Foram feitas reuniões entre representantes das Associações com a Diretoria e gestores, intensificando o relacionamento, além de proporcionar maior conhecimento dos processos de trabalho.

TRANSFERÊNCIA DA GESTÃO DA OPERADORA DE SAÚDE ABET (SP) PARA O BRADESCO SAÚDEA partir de 1º de outubro de 2016, todos os usuários do PAMA/PCE e seus beneficiários no estado, de São Paulo, vinculados à ABET, passaram a ser atendidos pela Bradesco Saúde. Essa decisão foi tomada, principalmente, pela preocupação da Sistel com a qualidade dos serviços de saúde prestados aos seus usuários, uma vez que foi observada a descontinuidade de atendimento por parte de importantes credenciados na rede da ABET. O processo de transferência ocorreu de forma transparente e seguro.

VENDA DAS PARTICIPAÇÕES NOS SHOPPINGS BARRA E MORUMBIEm outubro/2016, a Sistel concluiu a venda de suas participações nos shoppings centers Barra Shopping (RJ) e Morumbi Shopping (SP). Com a venda, a Sistel recebeu cerca de R$ 496 milhões, contabilizando um ganho contábil de R$ 228 milhões, pertencentes na sua integralidade ao plano PBS-A. O comprador foi a Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A, que já era detentora de participação majoritária em ambos os empreendimentos.

FISCALIZAÇÃO CONTÍNUA DA PREVICEm 2016, o órgão fiscalizador dos fundos de pensão, PREVIC, estabeleceu um novo modelo de acompanhamento dos fundos de pensão por meio de uma supervisão permanente, envolvendo a prestação de esclarecimentos, encaminhamento mensal de relatório de auditorias, atas de reuniões dos órgãos colegiados, dentre outras informações requeridas por aquele órgão.

TAXA ATUARIAL PREVICEm decorrência da legislação que estabelece patamares mínimos de taxa de juros a ser observada pelo passivo atuarial dos Planos Previdenciais, a Sistel solicitou à PREVIC, a manutenção da taxa de juros atuarial dos seus Planos de Benefícios no mesmo nível praticado até 2015, ou seja, de 3,80%. O referido órgão não acolheu a solicitação, tendo a Sistel ajustado as taxas ao novo mínimo regulamentar estabelecido para 2016 entre 4,33% e 4,38%, à exceção do Plano PBS-CPqD que já pratica uma taxa juros atuarial dentro do intervalo regulamentar.

PESQUISA DE SATISFAÇÃO ANUALOs resultados da Pesquisa de Satisfação Anual 2016 foram bastantes positivos, porém, não nos isenta de continuarmos com nosso processo de melhoria contínua, voltado para a excelência nos serviços e atendimento cada vez mais humanizado. A pesquisa foi realizada com nossos Assistidos, Participantes, Patrocinadores e Associações.

06

Confira abaixo alguns resultados

94,4% 90,2%dos Ativos e DOS Assistidos

Concordam que a Sistel possui

Credibilidade e solidez

07

08

91,1% 87,8%dos Ativos e

Transparente na informação

dos Assistidos

Entendem que a Sistel é

81% DOS ASSSTIDOS

que usam o PAMA

estão satisfeitos

09

89% DOS USUÁRIOS

do PAMA-PCE estão

satisfeitos com o Plano

estão satisfeitos com a Sistel

O resultado da pesquisa auxilia a Administração a atuar em prol da melhoria contínua dos processos, como por exemplo: ampliação da rede de credenciados médicos, medida essa que vem sendo adotada pela gestão de saúde e melhorar ainda mais o atendimento ao público da Sistel, pautada na cultura do atendimento humanizado e no valor: gente que gosta de gente.

82,5% 90,2%dos Ativos e DOS Assistidos

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A Sistel disponibiliza diversas formas de os Participantes Assistidos, Associações e Patrocinadoras entrarem em contato; 0800 na Central de Relacionamento, atendimento pessoal, Portal Sistel através do canal Fale Conosco, Facebook da Sistel e ainda o Aplicativo Sistel. Esses canais de relacionamento estão sempre à disposição para prestar de forma humanizada e transparente serviços de elevada qualidade ao seu público. A finalização do processo de internalização da Central de Relacionamento comprovou um aumentou significativo no nível de satisfação dos Assistidos, que em 2015 era de 81,1% e em 2016 passou para 91,3%. É notório que o atendimento passou a ser diferenciado e personalizado para cada um que necessita manter contato com a Sistel.

Os 10 eventos Sistel Mais Presente e Sistel Parceria, realizados em 2016 demonstram o quanto a Sistel se preocupa em estar mais perto dos seus Assistidos e Participantes, prestando atendimento, esclarecendo dúvidas e proporcionando o reencontro de amigos de muitos anos.

E a aproximação não para por aí, os líderes das Associações parceiras da Sistel vieram à Sistel para um bate papo com a Diretoria Executiva e os Gestores. Na oportunidade, cada visitante conheceu as instalações e a estrutura da Sistel e a nova Central de Relacionamento. Os encontros foram marcados por reuniões com as áreas técnicas da Sistel para esclarecimentos de como funcionam os processos internos de cadastro, empréstimo, PAMA e os canais de relacionamento com a Sistel.

No quadro a seguir, você confere os números de atendimentos, realizados em 2016 por meio de nossos principais Canais de Relacionamento. Mais de 99 mil Assistidos e Participantes foram atendidos com muito carinho em nossa Central de Relacionamento.

0800 FALE CONOSCO OUVIDORIA

99.753 11.932 165

Quantidade de Atendimentos REALIZADOS EM 2016

Relacionamento com Participantes e Assistidos

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Gestão de Planejamentoe Controladoria

A área de Planejamento, Controladoria e Gestão de Pessoas é responsável por garantir a aderência da Sistel às melhores práticas relacionadas aos processos, gestão e controles.

No ano de 2016, foram revisados vários processos, principalmente os contábeis e os de gestão de tecnologia da informação, buscando dar maior eficiência com redução de custos.

Na Gestão de Pessoas, buscamos garantir profissionais altamente comprometidos e competentes. Foi implementado neste exercício um novo modelo de Avaliação de Desempenho por Competências 360º, onde os profissionais são avaliados pelo seu Gestor imediato, seus pares, clientes e equipe, além de se autoavaliarem, resultando em uma média de desempenho utilizada para orientar treinamentos e planos individuais de desenvolvimento.

A área de Controle Interno deu nova dinâmica ao ambiente de controle da Sistel, fortalecendo a gestão dos riscos operacionais.

Houve, também, a alteração de escopo da área de controle de investimentos, que está, agora, redefinida como uma área de controladoria e informações gerenciais, onde serão gerados os indicadores de gestão da Entidade como um todo.

Gestão de previdênciaA área fim da Sistel tem, ao longo dos seus 39 anos, honrado o compromisso de pagar em dia os benefícios aos seus Assistidos. É motivo de orgulho saber que milhares de famílias são assistidas mensalmente pela Sistel.

Em 2016, a Sistel pagou benefícios mensais para mais de 23 mil famílias. O montante de benefícios pagos no ano foi de mais de R$ 673 milhões.

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PLANOSBENEFÍCIOS PAGOS

EM 31/12/2016

PBS 615.368

PBS-TELEBRAS 10.875

PBS-CPqD 2.096

PBS-SISTEL 602

CPqDPrev 25.770

TelebrasPrev 15.996

InovaPrev 3.097

TOTAL 673.804

R$ mil

Confira os resultadosRESULTADO ATUARIAL DOS PLANOS PBS Data Base:

Dezembro/2016(em milhares)

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Em 2016, foram inscritos 122 novos Participantes em planos de contribuição definida e contribuição variável, sendo 44 no Plano TelebrasPrev e 78 no Plano InovaPrev.

Foram concedidos 582 benefícios, sendo 38 aposentadorias, 302 pensões, 241 pecúlios e 1 auxílio-doença. Foram processados 210 resgates de reserva, e realizadas 17 portabilidades para outras Entidades. Também foram recebidas 4 portabilidades de outras entidades de previdência.

Em 2016, foi recebido de contribuição de Participantes e Patrocinadores montante superior a R$ 20 milhões.

PBS PBS-TELEBRAS PBS-CPqD PBS-SISTEL

Patrimônio de Cobertura 9. 1 12 .67 1 .74 4 ,7 8 229.257.262,38 34.612.122,38 9.581.230,43

Provisões Matemáticas Totais 7.093.829.571,13 18 6 . 18 6 . 103 , 17 3 1 .7 14 .3 4 0,5 1 9.012.919,70

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

7.093.829.571,13 150.685.261,28 24.854.304,70 9.012.919,70

Provisões Matemáticas Benefícios a Conceder

- 35.500.841,89 6.860.035,81 -

Provisões Matemáticas a Constituir - - - -

Equilíbrio Técnico 2.018.842.173,65 43.071.159,21 2.897.781,87 568.310,73

Superávit/(Déficit) Técnico Acumulado 2.018.842.173,65 4 3 .07 1 . 15 9,2 1 2.897.781,87 568.310,73

Reserva de Contingência 1.379.040.468,63 36.748.060,68 2.897.781,87 568.310,73

Reserva Especial para Revisão do Plano 639.801.705,02 6.323.098,53 - -

Fundos Previdenciais 1.088.484.913,87 131.477.969,04 - -

Fundo de Revisão de Plano 696.334.958,85 - - -

Fundo de Cobertura de Demandas Judiciais - FCDJ

321 .581 .808,31 - - -

Fundo de Cobertura Especial 70.568.146,71 - - -

Fundos de Desvios Espectrais - 25.893.370,70 - -

Fundo de Oscilação de Risco Patrocinadora - 105.584.598,34 - -

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RESULTADO ATUARIAL DOS PLANOS PREVData Base:Dezembro/2016(em milhares)

CPqDPrev TelebrasPrev InovaPrev

Patrimônio de Cobertura 601 .8 5 5 .2 5 8 ,4 3 4 3 3 .97 9.4 19 ,3 5 13 5 .6 7 2 . 760, 26

Provisões Matemáticas Totais 5 6 5 .5 4 3 .7 2 1 ,4 6 3 4 2 . 4 2 0 . 1 1 2 , 5 9 13 5 .6 7 2 . 760, 26

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos 397.799.886,74 226.728.838,93 2 5 . 2 9 1 . 9 0 3 , 5 2

Provisões Matemáticas Benefícios a Conceder 1 6 7. 74 3 . 8 3 4 , 7 2 1 1 5 . 6 9 1 . 2 7 3 , 6 6 1 10 .380.85 6 ,74

Provisões Matemáticas a Constituir - - -

Equilíbrio Técnico 36.311.536,97 91.559.306,76 -

Superávit/(Déficit) Técnico Acumulado 3 6.3 1 1 .5 3 6 ,97 91 .559.306,76 -

Reserva de Contingência 3 6 .3 1 1 .5 3 6 ,97 60.498.171 ,35 -

Reserva Especial para Revisão do Plano 3 1 . 0 6 1 . 1 3 5 , 4 1 -

Fundos Previdenciais 10.142.859,03 237.703.853,37 21 . 8 16 .476,42

Fundo de Revisão de Plano - 1 3 5 . 8 9 0. 1 2 2 , 9 2 -

Fundo de Cobertura Especial 10 . 14 2 .8 5 9,03 - -

Fundos de Desvios Espectrais - 47.832.048,35 -

Fundo de Oscilação de Riscos Atuariais - Cobertura Benefícios de Risco

- 3.581 .055,64 -

Fundo de Oscilação de Riscos Atuariais - Cobertura Especial

- 50.400.626,46 -

Conta de Destinação de Excedentes - CDE - - 4 1 5 . 8 5 6 , 8 1

Fundo de Cobertura de Riscos - - 1 6 . 9 7 8 . 4 9 9 , 74

Fundo de Suporte de Contribuições - - 4 . 4 2 2 . 1 1 9 , 8 7

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Em 2016, as despesas com assistência à saúde totalizaram mais de R$ 266 milhões, representando um aumento de 16,67% em relação a 2015. As internações foram responsáveis por 67% dessas despesas; os procedimentos ambulatoriais representaram 15%; os exames simples 7%; os exames especiais 5%; e as consultas 5%.

Mesmo com a constante elevação nos custos da assistência médica, a Sistel vem buscando a redução das despesas médico-hospitalares, atuando na promoção, na prevenção e na melhoria da qualidade de vida, por meio dos Programas de Saúde Viver Melhor, Lado a Lado e Pacote Preventivo.

Programa Viver Melhor – Gerenciamento de Doentes Crônicos Em 2016, 1943 portadores de doenças crônicas foram acompanhados mensalmente pelo programa. Em função das orientações telefônicas ou presenciais realizadas pelo programa, foram evitadas 27,54% de ocorrências de internações.

Em 2016, o programa completou dez anos de operação com resultados consistentes a quase 4 mil Participantes acompanhado, com uma economia liquida de R$ 46 milhões.

Programa Lado a Lado – Acompanhando sua InternaçãoDurante a vigência do programa, desde 2010, foram acompanhadas cerca de 14.443 internações e evitadas 288 reinternações, gerando uma economia de 2,2%.

Programa Preventivo – Pacote de Exames O Pacote de Exames Preventivos, que prevê a realização anual de procedimentos que possibilitam a identificação precoce de doenças bastante frequentes na população do PAMA e PAMA-PCE, vem cumprindo o seu papel de conscientizar os usuários sobre a prevenção. Em 2016, 9.466 usuários realizaram os exames do pacote preventivo.

Para 2017, implantaremos mais um programa de prevenção e promoção da saúde, chamado Alô Doutor, uma central de orientação de saúde para suporte aos Assistidos, esclarecendo dúvidas e oferecendo orientações nas situações de emergência.

Gestão de Saúde

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O ano de 2016 foi marcado por forte volatilidade nos âmbitos econômico e político, tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos. No Brasil, tivemos a conclusão do processo de impeachment da Presidente Dilma e a consequente mudança da orientação econômica como fator impulsionador dos mercados financeiros e de capitais. A forte desaceleração da atividade econômica, a elevação do desemprego e a redução das taxas de inflação levaram o Banco Central a iniciar um ciclo de redução das taxas de juros reais e nominais.

No âmbito externo, a surpresa ficou por conta da eleição de Donald Trump para a presidência dos Estados Unidos, tornando-se o grande propulsionador do nível de incertezas vindas do exterior. Entretanto, do ponto de vista econômico, o ano foi marcado pelo maior vigor da recuperação da economia americana, consolidando o cenário de elevação dos juros naquele país.

Apesar das turbulências, o ano foi bastante favorável para os investimentos. O Ibovespa, principal referência do segmento renda variável, encerrou o ano com retorno de 38,94%. Já na renda fixa, o CDI, principal referência do segmento, apresentou performance de 14%. No mesmo período o principal índice de inflação, o IPCA, ficou em 6,29%.

Nesse contexto, os investimentos dos Planos administrados pela Sistel apresentaram resultado positivo, conforme quadro a seguir:

SEGMENTOS PATRIMÔNIO (R$ MIL) RENTABILIDADE (%) PARTICIPAÇÃO (%)

Renda Fixa 14.786.084 13 ,2 7 86 , 30

Renda Variável 1 .567.004 30,85 9 , 1 5

Investimentos Estruturados 47.5 65 0,6 6 0, 28

Imóveis 605.392 3 1 ,05 3 , 53

Empréstimos 1 2 7. 7 8 0 14 ,02 0, 75

TOTAL 17.133.826 15,68 100,00

Carteira de Investimentos Consolidada em 31/12/2016

Gestão de Investimentos

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Projeção para 2017O ano de 2017 deverá ser de início da recuperação econômica, a inflação deverá se manter em patamares relativamente baixos, próximo da meta do Banco Central, permitindo a continuidade da redução das taxas de juros reais e nominais, que por sua vez, contribuirá para a retomada do crescimento econômico e do nível de emprego. A maior velocidade desse ciclo virtuoso dependerá, também, da continuidade da aprovação das reformas a cargo do congresso, que ainda se encontra pressionado pelas delações e denúncias de corrupção.

Os investimentos no segmento de renda variável continuarão favorecidos, seja pelo menor custo de capital e melhores perspectivas para os resultados das empresas no futuro próximo, seja pela menor percepção do risco soberano brasileiro. A renda fixa também deverá ser favorecida, a despeito da redução das taxas de juros, principalmente pela continuidade de queda da inflação que manterá os juros reais ainda altos e pelos ganhos dado pelo efeito da marcação a mercado dos Ativos já em carteira.

Em 2017, a Sistel comemora 40 anos de existência, 40 que você conta com a gente, e a gente conta com você. Será um ano de muita dedicação e compromisso com nossos valores: gente que gosta de gente, trabalho em equipe, ser ético e transparente, paixão pelo que faz e alta performance.

A Sistel trabalhou e continua trabalhando para que você seja a nossa razão de ser todos os dias. Celebrar 40 anos é um momento muito especial para todos nós.

Ficamos felizes de você fazer parte dessa história.

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• STA EL PRATA FILHO Presidente

• EURICO DE JESUS TELES NETO Vice-Presidente

• CARLOS ALBERTO DE OLIVEIRA CASTRO BURLAMAQUI

• CLEOMAR JUSTINIANO GASPAR

• EZEQUIAS FERREIRA

• PAULA BRAGANÇA FRANÇA MANSUR

• MARCIO PITZER

• MARCO NORCI SCHROEDER

• ÍTALO JOSÉ PORTINARI GREGGIO

• ROBERTO BLOIS MONTES DE SOUZA

• FERNANDO ANTÔNIO FRANÇA PADUA

• ALEXANDRE ROCHA SENA

• SEBASTIÃO SAHÃO JUNIOR Presidente

• MARCELO DOMINGOS PEZZUTTO

• CARLOS AUGUSTO MACHADO A. BRANDAO

• GASPAR CARREIRA JÚNIOR

• FLORDELIZ MARIA DE MOURA RIOS

• SÉRGIO ELLERY GIRÃO BARROSO

Composição dos Órgãos Estatutários

Conselho Deliberativo Conselho Fiscal

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• CARLOS ALBERTO CARDOSO MOREIRA Diretor-Presidente

• ADRIANA MEIRELLES GUIMARÃES SALOMÃO Diretora de Saúde

• WALMIR ALMEIDA RODRIGUES Diretor de Planejamento e Controle

Diretoria Executiva

As Notas Explicativas e o Relatório Anual de Informações – RAI, estão disponíveis para consulta no Portal Sistel www.sistel.com.br, na área restrita no menu Informações do Plano, link Informações Corporativas da Sistel. Nesse mesmo menu, está disponível a Política de Investimentos Anual de cada plano administrado pela Sistel.

Balanço PatrimonialCONSOLIDADO - Em 31/12/2016 e 31/12/2015

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ATIVO EXERCÍCIO ATUAL

EXERCÍCIO ANTERIOR

PASSIVO EXERCÍCIO ATUAL

EXERCÍCIO ANTERIOR

DISPONÍVEL 1.406 1.365 EXIGÍVEL OPERACIONAL 34.542 37.000

Gestão Previdencial 7.633 6.100

REALIZÁVEL 17.272.852 15.778.573 Gestão Administrativa 9.234 11.282

Gestão Previdencial 69.860 72.714 Investimentos 17.675 19.618

Gestão Administrativa 49.051 48.510

Investimentos (Nota 3.1) 17.153.941 15.657.349 EXIGÍVEL CONTINGENCIAL 783.248 506.920

Créditos Privados e Depósitos 127.000 118.517 Gestão Previdencial 695.252 422.305

Ações 1.270.810 485.490 Gestão Administrativa 38.905 38.901

Fundos de Investimento 15.004.363 14.015.727 Investimentos 49.091 45.714

Investimentos Imobiliários 623.057 903.538

PATRIMÔNIO SOCIAL (Nota 3.3) 16.470.523 15.247.747

Empréstimos e Financiamentos 127.791 133.288 Patrimônio de Cobertura do Plano 14.142.491 12.816.190

Depósitos Judiciais Recursais 920 789 Provisões Matemáticas 11.928.279 11.238.335

Benefícios Concedidos 11.492.102 10.819.587

PERMANENTE (Nota IX.5) 14.055 11.729 Benefícios a Conceder 436.177 418.748

Imobilizado 14.025 11.689 Equilíbrio Técnico 2.214.212 1.577.855

Intangível 30 40 Resultados Realizados 2.214.212 1.577.855

Superávit Técnico Acumulado 2.214.212 1.577.855

Fundos 2.328.032 2.431.557

Fundos Previdenciais 1.489.626 1.671.612

Fundos Administrativos (Nota IX.4) 768.148 697.940

Fundos dos Investimentos 70.258 62.005

TOTAL DO ATIVO 17.288.313 15.791.667 TOTAL DO PASSIVO 17.288.313 15.791.667

CARLOS ALBERTO CARDOSO MOREIRADiretor Presidente

CPF: 039.464.818-84

EDGAR ALMEIDA SANTOSContador - CRC/DF 6.881

CPF: 360.921.696-49

AS NOTAS EXPLICATIVAS FAZEM PARTE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS.

R$ mil

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BALANÇO PATRIMONIALConsolidado em 31/12/2016 e 31/12/2015

Demonstração da Mutação

do Patrimônio SocialCONSOLIDADO - Em 31/12/2016 e 31/12/2015

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DESCRIÇÃO EXERCÍCIO ATUAL

EXERCÍCIO ANTERIOR

Variação (%)

A) Patrimônio Social - início do exercício 15.247.747 14.269.757 6,85

1. Adições 2.546.453 5.009.481 (49,17)

(+) Contribuições Previdenciais 126.131 3.171.625 (96,02)

(+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos - Gestão Previdencial 2.287.770 1.717.441 33,21

(+) Receitas Administrativas 25.281 21.697 16,52

(+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos - Gestão Administrativa 98.494 93.009 5,90

(+) Reversão Líquida de Contingências - Gestão Administrativa - 73 (100,00)

(+) Constituição de Fundos de Investimento 8.777 5.636 55,73

2. Destinações (1.261.575) (4.031.491) (68,71)

(-) Benefícios (929.850) (3.886.697) (76,08)

(-) Constituição Líquido de Contingências - Gestão Previdencial (278.696) (93.758) 197,25

(-) Despesas Administrativas (52.935) (51.036) 3,72

(-) Constituição Líquida de Contingências - Gestão Administrativa (94) - 100,00

3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 1.284.878 977.990 31,38

(+/-) Provisões Matemáticas 733.422 3.586.985 (79,55)

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 647.775 (895.525) (172,33)

(+/-) Fundos Previdenciais (175.842) (1.782.849) (90,14)

(+/-) Fundos Administrativos 70.746 63.743 10,99

(+/-) Fundos dos Investimentos 8.777 5.636 55,74

4. Operações Transitórias (62.102) - 100,00

(+/-) Operações Transitórias (62.102) 100,00

B) Patrimônio Social - final do exercício (A+3+4) 16.470.523 15.247.747 8,02

(+/-) 5. Gestão Assistencial - - -

CARLOS ALBERTO CARDOSO MOREIRADiretor Presidente

CPF: 039.464.818-84

EDGAR ALMEIDA SANTOSContador - CRC/DF 6.881

CPF: 360.921.696-49


R$ mil

23

Demonstração da Mutação do Patrimônio SocialConsolidado em 31/12/2016 e 31/12/2015

24

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaCONSOLIDADO - Em 31/12/2016 e 31/12/2015

25

DESCRIÇÃO EXERCÍCIO ATUAL EXERCÍCIO ANTERIOR VARIAÇÃO (%)

A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 697.940 634.197 10,05

1 - Custeio da Gestão Administrativa 123.775 114.706 7,91

1.1 - Receitas 123.775 114.706 7,91

Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 983 1.048 (6,22)

Custeio Administrativo dos Investimentos 9.131 9.479 (3,67)

Taxa de Administração de Empréstimos e Financ. 680 710 (4,18)

Receitas Diretas 2.616 - -

Resultado Positivo Líquido dos Investimentos 98.494 93.009 5,90

Reembolso da Gestão Assistencial 11.752 10.216 15,04

Outras Receitas 119 244 (51,18)

2 - Despesas Administrativas 52.934 51.036 3,72

2.1 - Administração Previdencial 43.803 41.557 5,40

Pessoal e encargos (Nota IX.7) 22.992 19.358 18,77

Treinamentos/congressos e seminários 263 344 (23,55)

Viagens e estadias 600 463 29,59

Serviços de terceiros (Nota IX.6) 10.418 11.789 (11,63)

Despesas gerais 3.277 3.549 (7,66)

Depreciações e amortizações 478 422 13,27

Tributos 5.776 5.632 2,56

2.2 - Administração dos Investimentos 9.131 9.479 (3,67)

Pessoal e encargos (Nota IX.7) 5.458 5.606 (2,64)

Treinamentos/congressos e seminários 65 92 (29,35)

Viagens e estadias 105 131 (19,85)

Serviços de terceiros (Nota IX.6) 1.430 1.711 (16,42)

Despesas gerais 1.158 971 19,26

Depreciações e amortizações 320 212 50,94

Tributos 595 756 (21,30)

2.3 - Administração Assistencial - - -

2.4 - Outras Despesas - - -

3 - Constituição/Reversão de Contingências Administrativas (94) 73 (228,58)

4 - Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - -

5 - Resultado Negativo Líquido dos Investimentos - - -

6 - Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3-4-5) 70.747 63.743 10,99

7 - Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (6) 70.747 63.743 10,99

8 - Operações Transitórias (538) - -

B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+7+8) 768.149 697.940 10,06


R$ mil

Demonstração do Plano de Gestão AdministrativaConsolidado em 31/12/2016 e 31/12/2015

Atendendo às disposições da Lei Complementar nº 1081 e nº 109, ambas de 29 de maio de 2001, e Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28 de março de 2006, e suas alterações, a Mercer GAMA apresenta o Parecer Técnico-Atuarial consolidado de 31 de dezembro de 2016, dos Planos de Benefícios administrados pela Fundação Sistel de Seguridade Social - SISTEL, em face da Avaliação Atuarial anual do exercício de 2016, tendo como objetivo o dimensionamento das Provisões Matemáticas e Fundos Previdenciais, bem como apuração do custo dos benefícios assegurados pelo Plano e, em decorrência, a fixação do respectivo Plano de Custeio.

A SISTEL, ao final do exercício de 2016, mantinha em operação e administrava 7 (sete) Planos de Benefícios, compreendendo 4 (quatro) Planos estruturados na modalidade de Benefício Definido - BD, 1 (um) Plano na modalidade Contribuição Definida - CD e 2 (dois) Planos em Contribuição Variável – CV, em consonância com a Resolução MPS/CGPC nº 16, de 22 de novembro de 2005, descritos no quadro a seguir:

OR. NOME DO PLANO ABREVIATURA MODALIDADE CNPB SITUAÇÃO DO PLANO

01 Plano de Benefícios da SISTEL – Assistidos PBS – A Benefício Definido (BD) 1991.0010-29 Ativo/Em Extinção

02 Plano de Benefício da SISTEL – TELEBRAS PBS –TELEBRAS Benefício Definido (BD) 2000.0019-47 Ativo/Em Extinção

03 Plano de Benefício da SISTEL – CPqD PBS – CPqD Benefício Definido (BD) 2000.0008-19 Ativo/Em Extinção

04 Plano de Benefício da SISTEL - Sistel PBS – Sistel Benefício Definido (BD) 2000.0009-83 Ativo/Em Extinção

05 Plano de Previdência Privada da Fundação SISTEL - CPqDPREV CPqDPREV Contribuição Variável (CV) 2000.0043-18 Ativo/Em Extinção

06 Plano de Previdência Privada TELEBRASPREV TELEBRASPREV Contribuição Variável (CV) 2002.0039-47 Ativo/Em

Funcionamento

07 Plano de Previdência Privada INOVAPREV INOVAPREV Contribuição Definida (CD) 2013.0015-92 Ativo/Em

Funcionamento

26

Procedemos às Avaliações Atuariais anuais do exercício de 2016, posicionadas em 31 de dezembro de 2016, contemplando a legislação previdenciária vigente, os Regulamentos e respectivas Notas Técnicas Atuariais de cada Plano de Benefícios, observando, ainda, as últimas alterações regulamentares, referentes aos exercícios anteriores, registrando que não houve alterações no decorrer de 2016, e considerando os dados individualizados dos Participantes e Assistidos, levantados e informados pela Entidade, bem como as informações contábeis e patrimoniais dos Planos, posicionados na data base de 31 de dezembro de 2016.

As bases cadastrais encaminhadas pela Entidade, posicionadas em 31 de dezembro de 2016, foram submetidas a testes de consistência e, após ratificações e retificações da Entidade, em relação às

1 No que for aplicável, pertinente aos Planos PBS-TELEBRAS e TELEBRASPREV.

Avaliação Atuarial de 2016

27

possíveis inconsistências verificadas, os dados foram considerados suficientes e exatos para fins da Avaliação, não sendo necessária a elaboração de hipóteses para suprir deficiências da base de dados para fins da Avaliação Atuarial anual.

Cumpre-nos esclarecer que a análise efetuada pela Mercer GAMA na base cadastral utilizada para a Avaliação Atuarial, objetiva, única e exclusivamente, a identificação a correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que todas as distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a Entidade, a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral.

Os resultados das Avaliações Atuariais foram formalizados à Entidade por meio de Pareceres Atuariais específicos para cada um dos Planos. Foram consideradas as informações contábeis e patrimoniais dos Planos, conforme contabilizações efetuadas pela Entidade, também posicionadas em 31 de dezembro de 2016.

Adicionalmente, e em face de a SISTEL não ter informado fato relevante em relação aos Planos, em conformidade com a correspondência GAMA 01 - CT 349/16 de solicitação de dados e informações para a Avaliação Atuarial Anual do exercício de 2016, consideramos, no seu processamento, a inexistência de qualquer fato que venha a comprometer a solvência o equilíbrio financeiro e atuarial dos Planos de Benefícios, conforme estabelece o artigo 80 do Decreto nº4.942/03, dada a responsabilidade técnico-atuarial da Mercer GAMA, em relação aos planos administrados pela Entidade.

No processamento das Avaliações Atuariais anuais de 2016, foram utilizadas as hipóteses biométricas, demográficas, econômicas e financeiras formuladas conforme definição da SISTEL e das Patrocinadoras, expostas na Ata da 170ª Reunião Ordinária daquele órgão, considerando que estavam subsidiadas pelos testes de aderência das hipóteses e premissas atuariais executados por esta Consultoria, consoante aos resultados que lhes foram formalizados por meio de Relatórios específicos para cada Plano de Benefício, observando-se assim, no que nos pertine, os ditames da Resolução MPS/CGPC nº 18/2006 e suas alterações e Instrução Normativa PREVIC nº 07/2013, cabendo destacar que, em geral, quando comparado com o exercício anterior, houve alterações nas hipóteses de Fator de Capacidade dos salários e benefícios, Crescimento Real dos Salários, Rotatividade, Tábua de Mortalidade Geral, Custo de Pensão, Tábua de Mortalidade de Inválidos, Tábua de Entrada em Auxílio-Doença e Taxa de Juros, conforme descrito nos Pareceres Atuariais específicos de cada Plano de Benefício:

a. Fator de Capacidade dos salários e benefícios: com base nos testes de aderência realizados e conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foi aplicado o Fator de Capacidade dos salários e benefícios abaixo aplicável aos benefícios definidos, sendo que referida hipótese apresentou-se como a mais aderente aos testes de aderência realizados;

PLANOFATOR DE CAPACIDADE

EXERCÍCIO 2015 EXERCÍCIO 2016

PBS-A 0,9812 0,9820

PBS-TELEBRAS 0,9812 0,9820

PBS-CPqD 0,9812 0,9820

PBS-SISTEL 0,9811 0,9819

CPqDPREV 0,9812 0,9820

TELEBRASPREV 0,9812 0,9820

INOVAPREV 0,9812 0,9820

28

b. Crescimento Real dos Salários: com base nos testes de aderência realizados e conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foram utilizados nas Avaliações Atuariais anuais de 2016 os percentuais determinados com base nos resultantes dos respectivos estudos e conforme declaração das Patrocinadoras referente aos respectivos Planos. Destacamos abaixo os Planos e as hipóteses utilizadas no exercício a qual se refere este Parecer, comparando-se às utilizadas no exercício anterior:

c. Rotatividade: com base nos testes de aderência realizados e conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foram utilizados nas Avaliações Atuariais anuais de 2016 os percentuais/tábuas com base nos resultados dos respectivos estudos e conforme declaração das Patrocinadoras referente aos respectivos Planos. Destacamos abaixo os Planos e as hipóteses utilizadas no exercício a qual se refere este Parecer, comparando-se as utilizadas no exercício anterior:

d. Taxa de Juros: com base nos testes de aderência realizados e conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foram utilizadas nas Avaliações Atuariais anuais de 2016 as taxas de juros resultantes dos respectivos estudos. Destacamos abaixo os Planos e as hipóteses utilizadas no exercício a qual se refere este Parecer, comparando-se às utilizadas no exercício anterior:

PLANOCRESCIMENTO REAL DOS SALÁRIOS


PBS-A Não Aplicável Não Aplicável

PBS-TELEBRAS 0,00% 0,18%

PBS-CPqD 0,00% 0,00%

PBS-SISTEL Não Aplicável Não Aplicável

CPqDPREV 0,33% 0,00%

TELEBRASPREV 0,00% 0,00%

INOVAPREV 0,50% 0,00%

PLANOROTATIVIDADE



PBS-TELEBRAS 0,00% 0,00%

PBS-CPqD 0,07% 0,00%


CPqDPREV 3,90% 6,61%

TELEBRASPREV 6,58% 6,58%

INOVAPREV GAMA – EXP. CPqDPREV 2011 GAMA - EXP. CPqD – 2006-2015

e. Tábua de Mortalidade Geral: com base nos testes de aderência realizados e conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foram utilizadas nas Avaliações Atuariais anuais de 2016 as tábuas de mortalidade geral resultantes dos respectivos estudos. Destacamos abaixo os Planos e as hipóteses utilizadas no exercício a qual se refere este Parecer, comparando-se às utilizadas no exercício anterior:

29

PLANOTAXA DE JUROS


PBS-A 3,80% a.a. 4,33% a.a.

PBS-TELEBRAS 3,80% a.a. 4,34% a.a.

PBS-CPqD 5,00% a.a. 5,00% a.a.

PBS-SISTEL 3,80% a.a. 4,34% a.a.

CPqDPREV 3,80% a.a. 4,35% a.a.

TELEBRASPREV 3,80% a.a. 4,35% a.a.

INOVAPREV 3,82% a.a. 4,38% a.a.

PLANOTÁBUA DE MORTALIDADE GERAL


PBS-A AT-2000 Female AT-2000 Male (D10%)

PBS-TELEBRAS AT-2000 Female AT-2000 Female

PBS-CPqD AT-2000 Female AT-2000 Female

PBS-SISTEL AT-2000 Female (D20%) AT-2000 Female (D30%)

CPqDPREV AT-2000 Female AT-2000 Female

TELEBRASPREV AT-2000 Female AT-2000 Female

INOVAPREV AT-2000 Female AT-2000 Female

PLANOTÁBUA DE MORTALIDADE DE INVÁLIDOS


PBS-A RP-2000 Disabled Female RP-2000 Disabled Female

PBS-TELEBRAS RP-2000 Disabled Female RP-2000 Disabled Female

PBS-CPqD RP-2000 Disabled Female RP-2000 Disabled Female

PBS-SISTEL AT-2000 Female (D20%) AT-2000 Female (D30%)

CPqDPREV RP-2000 Disabled Female RP-2000 Disabled Female

TELEBRASPREV RP-2000 Disabled Female RP-2000 Disabled Female

INOVAPREV RP-2000 Disabled Female RP-2000 Disabled Female

f. Tábua de Mortalidade de Inválidos: com base nos testes de aderência realizados e conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foram utilizadas nas Avaliações Atuariais anuais de 2016 as tábuas de mortalidade de inválidos resultantes dos respectivos estudos. Destacamos abaixo os Planos e as hipóteses utilizadas no exercício a qual se refere este Parecer, comparando-se às utilizadas no exercício anterior:

30

g. Tábua de Entrada em Auxílio-Doença: com base nos testes de aderência realizados e conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foram utilizadas nas Avaliações Atuariais anuais de 2016 as tábuas de entrada em auxílio-doença resultantes dos respectivos estudos. Destacamos abaixo os Planos e as hipóteses utilizadas no exercício a qual se refere este Parecer, comparando-se às utilizadas no exercício anterior:

PLANOTÁBUA DE ENTRADA EM AUXÍLIO-DOENÇA



PBS-TELEBRAS GAMA – EXP. SISTEL 2008 GAMA – EXP. SISTEL TELEBRAS 2006-2015

PBS-CPqD GAMA – EXP. SISTEL 2008 GAMA – EXP. SISTEL CPqD 2006-2015


CPqDPREV GAMA – EXP. SISTEL 2008 GAMA – EXP. SISTEL CPqD 2006-2015

TELEBRASPREV GAMA – EXP. SISTEL 2008 GAMA – EXP. SISTEL TELEBRAS 2006-2015

INOVAPREV Não Aplicável Não Aplicável

PLANOCUSTO DE PENSÃO

EXERCÍCIO 2015 EXERCÍCIO 2016*

PBS-A Hx SISTEL Família Real

PBS-TELEBRAS Hx SISTEL Família Real

PBS-CPqD Hx SISTEL Família Real

PBS-SISTEL Hx SISTEL Família Real

CPqDPREV Concedidos: Família Real A conceder: Hx SISTEL

Concedidos: Família Real; A conceder: Família padrão de acordo com a média de casados e diferença de idade observada no cadastro

TELEBRASPREV Concedidos: Família Real A conceder: Hx SISTEL

Concedidos: Família Real A conceder: Família padrão de acordo com a média de casados e diferença de idade observada no cadastro

INOVAPREV Concedidos: Família Real A conceder: Hx SISTEL

Concedidos: Família Real A conceder: Família padrão de acordo com a média de casados e diferença de idade observada no cadastro

*Para os benefícios a conceder, considera-se a Família Padrão, quando aplicável.

h. Custo de Pensão (Composição Familiar): com base na informação da realização do recadastramento dos dependentes dos Participares e Assistidos e, conforme determinação do Conselho Deliberativo da Entidade, foi utilizada nas Avaliações Atuariais anuais de 2016 a composição familiar real ou família padrão, construída com base nos dados reais na data do cadastro. Destacamos abaixo os Planos e as hipóteses utilizadas no exercício a qual se refere este Parecer, comparando-se às utilizadas no exercício anterior:

31

As Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos – PMBC, fixadas com base nas informações individuais dos Assistidos (Aposentados e Pensionistas) de cada Plano, existentes em 31 de dezembro de 2016, e disponibilizadas pela SISTEL, foram determinadas conforme metodologia disposta na Nota Técnica Atuarial de cada Plano e montam, na data 31 de dezembro de 2016, em R$7.928.202.686,00.

Já as Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder - PMBaC, foram avaliadas, observada a metodologia disposta na Nota Técnica Atuarial de cada Plano, e montam R$436.176.842,82, na data de 31 de dezembro de 2016.

Os Planos de Benefícios não possuem dívidas contratadas e nem Provisões Matemáticas a Constituir, na data base das Avaliações Atuariais anuais de 2016.

Desta forma, certificamos os valores acumulados das obrigações passivas da SISTEL com os Planos de Benefício por ela administrados, através das Provisões Matemáticas, no montante total de R$8.364.379.528,82, em 31 de dezembro de 2016.

Em 31 de dezembro de 2016, os Fundos Previdenciais apresentavam o montante de R$1.489.626.071,73, conforme metodologia constante nas Notas Técnicas Atuariais dos Planos de Benefícios e/ou nos Regulamentos dos Planos, conforme o caso, estes com a respectiva cobertura patrimonial, de igual valor, conforme montantes adiante apresentados nas tabelas respectivas de cada Plano.

Ressalta-se que os objetivos, finalidades, constituições, destinações e manutenção dos Fundos Previdenciais dos Planos de Benefícios, administrados e executados pela SISTEL, estão devidamente descritos nas Notas Técnicas Atuariais dos Planos de Benefícios e/ou nos Regulamentos dos Planos, conforme o caso, bem como Pareceres Atuariais específicos, em conformidade com a Instrução MTPS/PREVIC/DC nº 27, de 04 de abril de 2016, e a Resolução MPS/CGPC nº 26, de 29 de setembro 2008.

Na data de 31 de dezembro de 2016, a Entidade mantinha o registro sob sua responsabilidade do Fundo Administrativo de R$768.147.992,45, para a garantia das despesas administrativas dos Planos, com a respectiva cobertura patrimonial, de igual valor, e do Fundo dos Investimentos dos Planos no montante de R$70.257.627,00, com a respectiva cobertura patrimonial.

Na confrontação do Passivo Atuarial, dado pelas Provisões Matemáticas, no montante total de R$8.364.379.528,82, com o Patrimônio de Cobertura dos Planos de Benefícios, no montante de R$10.557.629.798,01, verifica-se que a SISTEL apresentou, para o conjunto de Planos de Benefícios administrados, um Superávit Técnico acumulado de R$2.193.250.269,19, em 31 de dezembro de 2016.

Apresentamos, a seguir, os montantes das Provisões Matemáticas, em 31 de dezembro de 2016, de acordo com os balancetes posicionados nessa data, expressos em reais, segregados por tipo de Plano, em consonância com a Resolução MPS/CGPC n° 16/2005, bem como os Fundos Previdenciais:

a. Planos de Contribuição Variável

ITENS CPQDPREV TELEBRASPREV

PMBC 397.799.886,74 226.728.838,93

PMBaC 167.743.834,72 115.691.273,66

Total das Provisões Matemáticas 565.543.721,46 342.420.112,59

Patrimônio de Cobertura 601.855.258,43 433.979.419,35

Resultado Acumulado 36.311.536,97 91.559.306,76

Fundos Previdenciais 10.142.859,03 237.703.853,37

Valores em R$

32

b. Plano de Contribuição Definida

c. Planos de Benefício Definido

d. Resultado Consolidado SISTEL

ITENS INOVAPREV

PMBC 25.291.903,52

PMBaC 110.380.856,74

Total das Provisões Matemáticas 135.672.760,26

Patrimônio de Cobertura 135.672.760,26

Resultado Acumulado -

Fundos Previdenciais 21.816.476,42

Valores em R$

ITENS PBS-SISTEL

PMBC 9.012.919,70

PMBaC -

Total das Provisões Matemáticas 9.012.919,70

Patrimônio de Cobertura 9.581.230,43

Resultado Acumulado 568.310,73

Fundos Previdenciais -

Valores em R$

ITENS PBS–A PBS-TELEBRAS PBS–CPqD

PMBC 7.093.829.571,13 150.685.261,28 24.854.304,70

PMBaC - 35.500.841,89 6.860.035,81

Total das Provisões Matemáticas 7.093.829.571,13 186.186.103,17 31.714.340,51

Patrimônio de Cobertura 9.112.671.744,78 229.257.262,38 34.612.122,38

Resultado Acumulado 2.018.842.173,65 43.071.159,21 2.897.781,87

Fundos Previdenciais 1.088.484.913,87 131.477.969,04 -

Valores em R$

ITENS CONSOLIDADO

PMBC 7.928.202.686,00

PMBaC 436.176.842,82

Total das Provisões Matemáticas 8.364.379.528,82

Patrimônio de Cobertura 10.557.629.798,01

Resultado Acumulado 2.193.250.269,19

Fundos Previdenciais 1.489.626.071,73

Valores em R$

33

O Custo Normal total de cada Plano de Benefício, na Data da Avaliação Atuarial anual de 2016, estava mensurado atuarialmente, com base nas respectivas folhas de salários de participação, quando aplicável, sendo o custo coberto integralmente pelos respectivos Planos de Custeio de cada Plano, a viger a partir de 1º de abril de 2017, em conformidade com as regras e definições constantes nos Regulamento de cada Plano de Benefícios.

Cumpre destacar que, para fins das Avaliações Atuariais anuais de 2016, os valores de patrimônio, Ativos de investimentos, exigíveis, Fundos Administrativos e Fundos de Investimentos utilizados dos Planos, foram os informados pela Entidade, através dos Balancetes Contábeis de dezembro de 2016.

Consideramos, ainda, que o passivo atuarial avaliado para as Provisões Matemáticas dos Planos estruturados sob a modalidade de Benefício Definido está fixado com a Taxa de Juros Técnicos de desconto financeiro de 4,33% a 5,00% ao ano, conforme o Plano, e, para as Provisões Matemáticas regidas sob a modalidade de Contribuição Definida, estão fixadas com base nos saldos de conta em Reais.

Conclui-se, ante o exposto, que a situação econômico-atuarial consolidada dos Planos de Benefícios administrados pela Entidade, em 31 de dezembro de 2016, encontrava-se superavitária, conforme comprova a existência de Superávit Técnico acumulado de R$2.193.250.269,19, sendo que, desse montante, foi alocado em Reserva de Contingência o valor de R$1.516.064.330,23 e o valor de R$677.185.938,96 em Reserva Especial para Revisão de Plano, conforme a pertinência dos Planos que apresentaram esta Reserva, sendo referido Superávit Técnico acumulado observado através do confronto entre as obrigações anteriormente expostas, e o Patrimônio Líquido de Cobertura destinado aos Planos pela Entidade, em face da inexistência de Provisões a Constituir.

Este é o Parecer.

Brasília-DF, 20 de março de 2017.

MARIANA ABIGAIR DE SOUZA SABINO ATUÁRIA

MIBA 2.567 - MTPS/RJ SUPERVISORA ATUARIAL

JOÃO MARCELO B. L. M. CARVALHO ATUÁRIO

MIBA 2.038 - MTPS/RJ DIRETOR DE OPERAÇÕES E PREVIDÊNCIA

34

Relatório dos auditores

independentes sobre

as demonstrações contábeis

Aos Administradores, Participantes e Patrocinadores

da Fundação Sistel de Seguridade Social

Brasília - DF

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opiniãoExaminamos as demonstrações contábeis da Fundação Sistel de Seguridade Social (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo somatório de todos os planos de benefícios administrados pela Entidade, aqui denominados de consolidado, por definição da Resolução CNPC nº 8) em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações consolidadas das mutações do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações individuais por plano de benefício que compreendem a demonstração do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas dos planos de benefícios PBS Assistidos, PBS Telebras, PBS CPqD, PBS Sistel, CPqD Prev, TelebrasPrev, Inovaprev, PAMA e Plano de Gestão Administrativa - PGA, para o exercício findo naquela data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Fundação Sistel de Seguridade Social e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2016 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).

Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação à Entidade, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeisA Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Entidade continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Entidade ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Entidade são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeisNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

a. Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

b. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Entidade.

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c. Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração.

d. Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Entidade. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Entidade a não mais se manter em continuidade operacional.

e. Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Brasília, 23 de fevereiro de 2017.

ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S.

CRC 2SP015199/F-6 WAGNER DOS SANTOS JUNIOR

Contador CRC-1SP216386/O-1

O Conselho Fiscal da Fundação SISTEL de Seguridade Social, em cumprimento às disposições legais e estatutárias, examinou as Demonstrações Contábeis dos Planos de Benefícios, do Plano de Gestão Administrativa-PGA e Consolidadas da Sistel com respectivas notas explicativas do exercício de 2016, comparativas ao exercício anterior, além dos relatórios e demais documentos pertinentes às operações realizadas na Fundação, referentes ao exercício de 2016. Com base nos exames efetuados, considerando ainda o parecer dos auditores independentes - EY Auditores Independentes, sem ressalva, datado de 23 de fevereiro de 2017, bem como as informações e esclarecimentos obtidos no decorrer do exercício, os membros do Conselho Fiscal concluíram que a documentação apresentada representa adequadamente a posição patrimonial e financeira da entidade e se encontra em condições de ser aprovada pelo Conselho Deliberativo.

Brasília-DF, 23 de fevereiro de 2017.

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Parecer do Conselho Fiscal

SEBASTIÃO SAHÃO JÚNIOR

SERGIO ELLERY GIRÃO BARROSO

GASPAR CARREIRA JUNIOR

MARCELO DOMINGOS PEZZUTTO

FLORDELIZ MARIA DE MOURA RIOS

CARLOS AUGUSTO MACHADO PEREIRA DE ALMEIDA BRANDÃO

O Conselho Deliberativo da Fundação SISTEL de Seguridade Social, com base no parecer do Conselho Fiscal e no parecer da Ernest Young Auditores Independentes ambos datados de 23 de fevereiro de 2017, deliberou pela aprovação das Demonstrações Contábeis Consolidadas da Entidade, dos Planos de Benefícios individuais, bem como do Plano de Gestão Administrativa, e Prestação de Contas do Exercício de 2016, além dos relatórios e demais documentos pertinentes às operações realizadas pela Fundação, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2016.

Brasília, 23 de fevereiro de 2017.

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Deliberação do Conselho Deliberativo

STAEL PRATA SILVA FILHO

CARLOS ALBERTO DE OLIVEIRA BURLAMAQUI

EZEQUIAS FERREIRA

ITALO JOSÉ PORTINARI GREGGIO

FERNANDO ANTONIO FRANÇA PÁDUA

MARCO NORCI SCHROEDER

EURICO DE JESUS TELES

CLEOMAR JUSTINIANO GASPAR

MARCIO PITZER

ALEXANDRE ROCHA SENA

PAULA BRAGANÇA FRANÇA MANSUR

ROBERTO BLOIS MONTES DE SOUZA

0800 602 1801 sistel.com.br /fundacaosistel Aplicativo Sistel

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