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ANÁLISE DE CRIPTOMOEDAS
OUTUBRO 2017
BRUNO VIEIRA
OUTUBRO DE 2017
OUTUBRO 2017 1
Sumário RIPPLE ................................................................................................................................................. 1
Analise do Ecossistema ..................................................................................................................... 1
Mercado ............................................................................................................................................. 1
Mercado Nacional ............................................................................................................................. 3
Fontes: ............................................................................................................................................... 3
IOTA ..................................................................................................................................................... 3
Analise do Ecossistema ..................................................................................................................... 3
Mercado ............................................................................................................................................. 3
Mercado Nacional ............................................................................................................................. 5
Fontes: ............................................................................................................................................... 5
BITCOIN ............................................................................................................................................... 5
Analise do Ecossistema ..................................................................................................................... 5
Mercado ............................................................................................................................................. 5
Mercado Nacional ............................................................................................................................. 7
Fontes: ............................................................................................................................................... 8
ZCASH .................................................................................................................................................. 8
Analise do Ecossistema ..................................................................................................................... 8
Mercado ............................................................................................................................................. 9
Mercado Nacional ........................................................................................................................... 10
Fontes: ............................................................................................................................................. 10
ETHEREUM ....................................................................................................................................... 10
Analise do Ecossistema ................................................................................................................... 10
Mercado ........................................................................................................................................... 10
Mercado Nacional ........................................................................................................................... 11
Fontes: ............................................................................................................................................. 12
Montagem do Fundo ........................................................................................................................... 12
Resumo de estratégias ......................................................................................................................... 15
Contato ................................................................................................................................................ 15
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RIPPLE
Site Oficial: https://ripple.com/
Analise do Ecossistema
Seu potencial em trazer solução de transações em múltiplas moedas FIAT baseadas na
tecnologia Blockchain traz a tangente futura bem interessante ao desenvolvimento de
soluções para bancos e agentes de crédito através do protocolo OpenCoin. Alguns grandes
players já possuem tecnologias implantadas como UBS e Unicredit. Ponto forte em
atuação no mercado asiático já com bancos. Também podemos apontar as Finetechs como
uma potencial alavancagem no processo de popularização e aceleração do
amadurecimento da tecnologia aplicada na Ripple frente a outras instituições. Já existe
um consórcio de desenvolvimento de aperfeiçoamento da criptomoeda chamado de
consórcio R3 incluindo Intel, Bank of America Merrill Lynch e HSBC onde uma vez
alinhada as tecnologias. Para os próximos semestres, de acordo com o relatório divulgado
em sua própria página (https://ripple.com/insights/q3-2017-xrp-markets-report/),
“Em comparação com os mercados de ativos digitais mais jovens, a estabilidade de
preços da XRP no terceiro trimestre é provavelmente um sinal de maturação do
mercado” fonte:Ripple Report Q3 2017
No evento que aconteceu recentemente (out2017) denominado SWELL reunindo bancos
e tesoureiros corporativos, trouxe novos norteamentos para a criptomoeda que agora visa
focar a expansão no mercado OTC.
“No terceiro trimestre, dois dos nossos objetivos mais importantes foram reforçar nossos
empréstimos XRP e ajudar a crescer nos mercados XRP (OTC). Nosso trabalho em
mercados OTC foi bem sucedido. Nós fomos capazes de diversificar nosso pipeline de
compradores OTC e estabelecer relacionamentos com a maioria dos principais criadores
de mercado OTC no espaço.” fonte:Ripple Report Q3 2017
Mercado
3º maior MarketCap do mercado de criptomoedas, volume diário em torno de
250USDmi/dia sendo negociado bem popularmente nas maiores exchanges como
Bithumb e Poloniex. Destaque para os mercado da Coreia do Sul onde o volume diário
chega a 103miUSD para o par XRP/KRW, ou seja 41% de todo volume negociado no
Ripple está no mercado Coreano. Apesar de muito concentrado o volume na Coreia,
praticamente todos as mais populares exchanges mundiais negociam essa criptomoeda, e
não se tem dificuldade em encontrar um bom local para uma possível arbitragem.
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O valor da criptomoeda nesse momento chega na casa 0.21USD. Possibilidade de uma
queda até a casa dos 0.17USD pra retomar seu movimento de alta até a casa dos
0.26USD.
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Mercado Nacional
Exchange Rippex (https://rippex.net) é a bolsa que opera XRP no Brasil. Temos um bom
cenário dentre os investidores brasileiros frente à criptomoeda e boa aceitação dentre os
brasileiros.
Fontes:
https://ripple.com/
https://ripple.com/insights/announcing-ripples-global-payments-steering-group/
https://www.btcsoul.com/noticias/bill-gates-foundation-e-ripple-apresentam-mojaloop/
https://ripple.com/insights/q3-2017-xrp-markets-report/
https://xrpcharts.ripple.com/#/
https://br.investing.com/analysis/ripple-podera-desbancar-o-bitcoin-200197143
IOTA
Site oficial: https://iota.org/
Bitcontalk https://bitcointalk.org/index.php?topic=1216479.0
Analise do Ecossistema
A grande diferença e inovação da IOTA se dá ao seu processo de transação ser
diferenciado e não depender de blocos do Bitcoin o que traz uma extrema rapidez em
transações baseadas nessa solução. A ideia de ser livre de taxas de transações também
traz ao environment virtual uma aceitação da criptomoeda e projeto um futuro bastante
promissor para o IOTA. O impacto da solução do IOTA ao mundo das criptomoeda está
intrínseco a sua ideia inicial em ser baseado em tecnologia IoT (Internet of Things)
“IOTA foi projetada para ser o mais leve possível. A IOTA é interoperável com outras
plataformas de contratos inteligentes como Ethereum” David Sønstebø fundador do IOTA ao portal
CF
Mercado
Criptomoeda infinita, autossustentável e zero de taxa. Assim é definida o IOTA que caiu
no gosto do mercado. Ao ver comparativo inicial, em mente dá-se a entender que essa
criptomoeda não terá valor nenhum simplesmente pelo motivo que não haver limites de
unidades predefinidas da moeda. IOTA quebra o padrão de criptomoedas com unidades
finitas de reprodução. Talvez esse seja o motivo que ainda não tenha decolado para todos
aqueles que pensam de uma maneira “FIAT” de pensar.
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O preço da IOTUSD vem caindo continuamente nas últimas semanas, já chegou a valer
0.98USD e desde então a queda vem desanimando os investidores da cripto que abriram
uma posição. Seu grande futuro promissor, projetos e parcerias vem surgindo e o valor
agregado da solução tende a seguir subindo sendo ideal num cenário de longo prazo. Há
leituras técnicas já apontando o IOTA numa casa dos 100USD que seria uma extrema
valorização da moeda, contando que estamos falando de um preço médio atual de
0.50USD. Opção recomendada para o Buy&Hold aproveitando o cenário de queda da
cripto. Medio prazo temos uma resistência muito forte entre 0.509USD ao 0.514USD pelo
Ichimoku, rompendo esse suporte teremos uma tendência altista confirmada com o
primeiro target em 0.55USD.
Ruim para operações intraday e Arbitragem por não estar presentes em muitas exchanges.
Praticamente todo volume negociado do IOTA se resume ao BITFINEX o que limita e
muito sua expansão no mercado. Assim que o surgimento de novas exchanges a adotar o
IOTA como cripto negociável teremos uma reviravolta nos preços bem impactante. Há
uma demanda de compra de IOTA no Brasil e no mundo mas os limites impostos por
estar monopolizado em uma Exchange apenas acaba subvalorizando a moeda.
O ponto de não termos um número finito de moedas para o IOTA traz a ideia de ser uma
moeda ser valor nenhum pois sempre haverá IOTAs. Não existe mineração de IOTA,
portanto todo surgimento da cripto é alavancada aos seus contratos e desenvolvimento de
devices IoT. Mas o negócio ainda está embrionário, as soluções em IoT ainda está nos
primeiros passos e mesmo assim o IOTA passou a ser um das maiores criptos negociadas
no mundo mesmo com valor de mercado abaixo de 1USD. A visão geral dessa moeda é
bem animador para um investimento no longo prazo.
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Mercado Nacional
No mercado brasileiro temos boas notícias, parece que os brasileiros adotaram o IOTA
como uma de seus principais investimentos em Altcoins e temos até mesmo uma
exchange exclusiva para IOTA no Brasil chamado xTangle (ainda em fase de testes). Não
é difícil encontrar vendedores p2p de IOTA aqui no Brasil mesmo sendo um mercado
paralelo indica uma forte tendência de fluidez da cripto.
Fontes:
https://www.criptomoedasfacil.com/afinal-o-que-e-iota-entrevista-com-o-fundador-david-
sonstebo-ajuda-entender-mais-sobre-o-projeto/
BITCOIN
Bitcointalk: https://bitcointalk.org/index.php?board=1.0
Analise do Ecossistema
Principal criptomoeda do mercado e com o maior volume do mundo sofre com grandes
oscilações devidos os Forks que acontecem e acabam influenciando todo o ambiente de
criptomoedas. Principal vertente de investimento em criptomoedas, também recebe a
visão distorcida de entidades governamentais por falta de conhecimento da ideia inicial
da essência do Bitcoin. Governos tentam de todas as formas legalizar em formas de ETF
ou mesmo em formas de contratos futuros. A Ásia se encontra no momento com os
maiores avanços em termos de regulamentação e reconhecimento da moeda estando a
anos-luz à frente e aceitam este novo conceito de moeda/economia/mercado.
Bitcoin vem passando por uma turbulência com a chegada de mais um Fork em
novembro, que esta trazendo diversidades de opiniões dentro de principais MasterNodes
e Exchanges. Alguns aceitam o Segwit2X e outros simplesmente não aceitam a
implementação do HardFork que dá o surgimento do Bitcoin Gold (BCG). Impossível
dizer se esse será o último HardFork para o BTC, mas é certo afirmar que estes Forks
influenciam nos preços e no volume perto da data limite de implementação.
Mercado
Pelas facilidades de liquidez diária, atingindo em torno de 2BiUSD, seu mercado está
diversificado em todas Exchanges pelo mundo, sendo ideal para operações de Arbitrage
e Intraday de acordo com o volume da Exchange, e alavancar ganhos em investimentos
de swing em curto prazo.
Tendência forte de alta e canal respeitado contínuo, atingindo o topo do canal
possivelmente tenderá em uma grande queda do preço em torno dos 5119USD para depois
continuar sua trajetória em torno dos 6400USD.
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Variação de preços bem interessante possibilitando as operações Arbitrage. O preço
médio nos mercados mundiais apontam o Brasil nesse momento com um preço bem
atrativo para arbitragem em torno de -2,26% do preço base do mercado americano, e -
3.55% do mercado Chinês onde se tem o maior número de negociações BTC no mundo
chegando a ser o ponto principal de negociação BTC no mundo.
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Algumas exchanges já se posicionaram contra esse fork que não possui a autencidade de
replay e com isso alguns das principais exchanges do mundo não darão suporte ao BCG.
Visões de alguns especialista isso influencia na ideia inicial do Bitcoin Core criar por
Satoshi Nakamoto em 2009 onde a segurança é o grande pilar da solução.
Dos 21Milhoes de Bitcoins que serão minerados, 79% de seu supply já está em circulação
oq eu também pode apontar uma corrida final aos últimos blocos da criptomoeda mais
valiosa do mundo. A previsão de esgotamento de mineração da cripto está apontada em
2140 pois os processos de Halving faz com que a dificuldade de mineração cada vez mais
seja difícil.
Mercado Nacional
Algumas exchanges brasileiras já se posicionaram que darão suporte ao BCG como a
Braziliex e Walltime por exemplo. Já a maior Exchange em volume do Brasil, a Foxbit,
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não dará suporte ao BTG e se posiciona contra a falta de segurança do BTG pelo motivo
da falta de ReplayProtection. Isso aponta que caso o BCG tenha uma aceitação e grande
volume de negociação assim que aplicado, o volume de transações nas Exchanges que
apoiaram a BCG podem mudar no País. Estar de olho no movimento de Exchanges
“alternativas” que apoiam o BTG poderá ser uma boa estratégia de acompanhamento e
entender como será o mercado BTG no mundo e principalmente no Brasil.
O Banco Central se posicionou o que já era de se esperar. Comparou o Bitcoin como uma
pirâmide financeira e frustra um pouco os avanços do reconhecimento (pelo menos por
enquanto) do Bitcoin aqui no País. Chegou a afirmar em evento ao vivo (Meetup) que
estaria disposto a regulamentar o Bitcoin mas não nesse momento e que precisaria de
reports positivos sobre o modelo adotado pelo Japão para a regulamentação de um modelo
parecido aqui no país.
Fontes:
https://medium.com/@walltime/estratégia-da-walltime-durante-hardfork-segwit2x-b2x-
ae01ebf3296ahttps://blog.foxbit.com.br/os-bitcoins-vao-acabar-entenda-marca-dos-21-milhoes-
de-btc/
https://www.criptomoedasfacil.com/bitcoin-gold-confira-o-posicionamento-das-exchanges-
brasileiras/
https://www.criptomoedasfacil.com/ex-ceo-do-barclays-apoia-o-bitcoin-e-diz-que-grandes-
bancos-precisam-se-atualizar/
https://t.co/G0AxUB44tv
ZCASH
Site oficial: https://z.cash/
Bitcointalk: https://bitcointalk.org/index.php?topic=1626185.0
Analise do Ecossistema
Utilizando o protocolo ZeroCash a diferença principal do ZEC está na confidencialidade.
Diferente do Bitcoin onde todas as transações são expostas através dos endereços, elas
estão disponíveis a qualquer um através do Blockchain. No ZEC não temos essa opção,
as transações são feitas em modo hidden em ambos os lados da transação. A ZEC oculta
automaticamente o endereço de envio, o endereço do beneficiário e o valor de todas as
transações, a não ser que você tenha a chave de visualização. Criptomoeda acessível,
ainda possível de ser minerado por maquinas especialistas compradas no mercado. Possui
um fator de “recompensa do fundador onde 10% de toda moda minerada vai para a
empresa que está por trás do ZCash.
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Mercado
Recentemente a JPMorgan fechou parceria com a equipe da Zcash para fornecer uma
nova camada de privacidade para os usuários em seu blockchain corporativo. Projetos
dessa importância trazem a credibilidade da moeda virtual e podem angariar valores ao
preço final. Possui um dos menores MarketCap do mercado com apenas meio milhão de
U$. Não está concentrada em apenas uma exchange, temos bastante volume negociados
em diversas exchanges pelo mundo, facilitando a fluidez do mercado da ZEC.
Na visão grafista temos uma congestão na horizontal no gráfico diário variando ente
U$142 e U$ 313. Ichimoku também aponta essa congestão, no H4 a tendência de ainda
termos um baixa no ZECUSD.
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Mercado Nacional
Por existir um miner versão Windows, a popularização desta criptomoeda no Brasil
cresceu muito. Temos muitos canais na internet e blogs que ensinam como minerar ZCash
de casa. A mídia também ajudou na popularização da ZCash no Brasil, sites de analises
fundamentalistas
Fontes:
https://eprint.iacr.org/2013/507.pdf
https://www.bitcoinnews.com.br/altcoins/o-que-e-a-zcash-por-que-foi-criada/
https://www.coindesk.com/investors-know-trading-zcash/
https://www.criptomoedasfacil.com/zcash-chega-a-apple-store-e-voce-pode-usar-no-brasil/
https://www.criptomoedasfacil.com/zcash-a-criptomoeda-corporativa/
ETHEREUM
Site Oficial: https://ethereum.org/
Bitcointalk: https://bitcointalk.org/index.php?topic=428589.0
Analise do Ecossistema
Objetivo da Ethereum é permitir a descentralização de validação e segurança de
documentos e aplicativos através de smarts contracts na blockchain. O Hardfork
Bizantiun acontecido recentemente é um caso do processo de melhoria contínua da
Ethereum mostrando comprometimento de seus desenvolvedores com a solução.
Empresas do ramo imobiliário também estão aderindo a contratos na tecnologia
Ethereum. Soluções de sistemas político com votação em Ethereum estão sendo
estudados para adoção. Enfim, o Ethereum traz uma infinita possibilidade de aplicações
e estão sendo bem exploradas por grandes corporações e governos.
Mercado
Terceira moeda virtual mais cara do mundo foi superado recentemente pelo BCC mas não
há comparação frente ao volume diário negociado chegando a uma diferença de 370% a
favor do Ethereum frente ao BitcoinCash. Esse grande volume traz a possibilidade de
trades mais curtos de médio prazo e não somente na aposta do Buy&Hold. Característica
importante da moeda é a inversão de posição frente ao BTC, trabalhando contra a
tendência ao Bitcoin.
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Candle de reversão formado no diário mostrando uma possível recuperação do valor da
moeda com topo em torno de U$ 337.
Mercado Nacional
No Brasil temos algumas exchanges já com especialização em mercado como a Braziliex.
Em transmissões ao vivo a Foxbit, maior exchange em volume de BTC no Brasil, já
informou que está trabalhando em disponibilizar o ETH em sua plataforma. Isso
alavancaria o volume de ETH com o apoio da Foxbit.
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Fontes:
https://ethereumbr.net/
https://www.criptomoedasfacil.com/propy-anuncia-primeira-compra-de-imoveis-no-mundo-via-
ethereum/
https://www.criptomoedasfacil.com/ethereum-alcancara-a-escala-da-visa-em-alguns-anos-
afirma-fundador/
Montagem do Fundo
Baseado no capital de R$ 1.000.000,00 é proposto a configuração da carteira abaixo
descrita:
Notação
O mercado de criptomoedas ainda está muito embrionário, portanto investimentos
recomendados aqui devem ser pesados de acordo com o fluxo diário do ativo circulante
da criptomoeda em cada Exchange. Está apontada na planilha apenas a exchange onde se
possui a maior circulação em volume financeiro da criptomoeda em questão. Ordens de
compras e vendas devem ser pesadas e feitas em lotes pequenos para não alterar o fluxo
natural do preço da moeda, que poderia acarretar em consumir todo o book de ofertas e
comprometer o investimento.
Inicialmente, recomendo fazer ordens de no máximo 5% do volume financeiro diário total
da Exchange para a compra/venda da Criptomoeda.
Se Investimento = Investimento {
“Investimento concluído”} se não {
Investimento: Ordens(Media Vol.Exchange * 5%)
}
Bitcoin: Cota: R$660.000,00 (66%) (sendo R$ 520m para o Buy&Hold e R$140m
Arbitragem e Swing)
Por se tratar da principal moeda e mais líquida, além de seu grande potencial de
valorização, foi destinado 66% de todo montante do fundo para aplicações BTC sendo
52% para um investimento em Buy&Hold e 14%, em torno de 7BTC, para transações no
mercado de arbitragem e Swing trade. As arbitragem em posições de 7BTC são capazes
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de gerar uma boa renda semanal escolhendo e definindo corretamente as exchanges que
participarão do processo. Há possibilidades de Arbitragens entre o mercado brasileiro e o
mercado chinês de acordo com gráfico mostrado anteriormente. Dentre o mercado
brasileiro, tenho conhecimento de boas arbitragens entre as Exchanges Foxbit e
BitOfertas, mas nada impede de uma análise e mais detalhada e encontrar outas
oportunidades. A posição Buy&Hold aposta na grande valorização da moeda em longo
prazo.
Cenário pessimista: a criação de mais um Fork sempre abala as estruturas da real
necessidade de se ter mais uma moeda “Forkeda” do BTC e faz que tanto ovolume quanto
o valor da moeda caia e muito neste cenário.
Ethereum: Cota R$ 150.000,00 (15%)
Num MarkerCap de U$29Bi a média de volume diário de apenas 1.36% desse montante
entrega o que os gráficos mostram que essa é uma moeda para Buy&Hold.
Mesmo assim, seu volume de negociação é o segundo maior do mercado de Criptomoedas
é o que garante a posição desta moeda no fundo, bem perto dos U$ 400mi em volume.
Em termos de análise grafista, com gráficos disponíveis da CoinMarketCap, podemos
perceber que ao encontramos um momento de instabilidade da moeda Bitcoin no
mercado, como uma notícia de Fork por exemplo, o Ethereum é a moeda no qual os
investidores se protegem na desvalorização do BTC. Nisso identificamos então a posição
em ETH como um HEDGE de BTC. Pode-se aumentar a posição em ETH no fundo
dependendo do momento do mercado frente ao BTC.
Os 15% é apontado como um bom número para segurar uma possível queda busca do
BTC, trades em posições de swing também poderão ser considerados.
Cenário pessimista: Mercado para ETH sempre terá, também voltado a sua tecnologia,
mas a posição de Hedge poderá estar comprometida caso investidores se apoiem em
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algum Fork do BTC para assumir esta posição. Neste caso, caso haja indícios de uma
inversão de papéis, um recálculo de posição deve ser analisado no fundo.
IOTA: Cota R$ 30.000,00 (3%)
A aposta em longo prazo desde já respeitando a inovação tecnológica que a moeda traz.
Mesmo com um preço baixo, e caindo bastante, o volume negociado desta moeda é o seu
diferencial. Sendo negociada em praticamente uma Exchange, assim que surgir novas
opções, ou termos novas notícias que afetam o seu ambiente, teremos uma ótima
oportunidade de aproveitar entrada com mais capital na IOTA. O provisionamento futuro
desta Altcoin é o mais promissor das apontadas nesse relatório comparado a outras
Altcoins. A média de ordens de compra e venda do IOTA não chega a 0.5BTC
equivalente, portanto a ideia aqui é comprar na medida do possível, fazer um preço médio
até em torno dos 0.70USD e segurar a posição.
Cenário pessimista: A demora da valorização e de projetos realmente capacitados e
concretos envolvendo o IOTA pode desanimar investidores e desfazerem posições
importantes para o mercado. O amadurecimento de devices IoT no mundo também
poderão afetar o crescimento da moeda.
Ripple: Cota R$ 110.000,00 (11%)
Grande potencial de crescimento em médio prazo de acordo com recentes notícias e
projetos apoiados por grandes instituições bancárias. Projetos desse porte com grandes
parceiros tendem a serem muito rápido de serem concluídos e com isso a tecnologia
empregada na Ripple fará uma grande valorização. Características de investimento em
Buy&Hold, incríveis U$8Bi de MarketCap numa moeda de pouco mais de U$0.20 mas o
volume diário. Potencial crescimento em médio prazo para esta criptomoeda.
Cenário pessimista: Por terem bancos como principais apoiadores do projeto Ripple,
alguns incentivadores do mundo das criptomoedas podem se sentir prejudicados na
questão de privacidade de transações e abandonarem as posições em XRP.
ZCash: Cota R$ 50.000,00 (5%)
Moeda que possui uma característica grafista interessante de ter muitas tendências de alta
e baixa em curtos prazos. Nos últimos 3 meses a moeda variou entre U$170 a U$400,
estando agora num patamar de U$221. A estratégia é operar Swing nessa moeda
aproveitando as subidas e descidas das variações. ZEC tem em torno de 5% de todo o seu
MarketCap em circulação que nos dá um número de U$27mi. Isso é relativamente baixo
mas o preço da moeda não é um dos mais baratos no mundo das criptomoedas. A alta
valorização se dá a projetos recém anunciados como caso da JPMorgan e citados acima.
O mercado brasileiro também abraçou a Zcash como uma aposta na mineração e isso
alavanca seu volume circulante. É possível encontramos uma onda de popularização da
Zcash nas redes sociais muito forte.
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Cenário pessimista: Algumas falhas de segurança foram encontradas na ZEC e as
correções anunciadas e aplicadas. Estas constantes falhas não podem ser constantes para
não questionar a idoneidade da moeda. Seguimos confiantes que cada vez mais a ZCash
se torne mais estável e atinja um número maior de investidores. ZeroCoin é uma empresa
que está por trás do protocolo de confidencialidade do ZEC. Isso soa um pouco estranho
quando falamos em transações livres de monitoramento ou privacidade.
Resumo de estratégias
Contato
Bruno Vieira
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