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ANÁLISE DO DESEMPENHO3T11

Banco do Brasil – Análise do Desempenho 3º Trimestre/2011 1

Este relatório faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida neste relatório.

As tabelas e gráficos deste relatório apresentam os números financeiros, arredondados, em R$ milhões. As colunas de variação presentes neste relatório usam como base os valores financeiros e não os números arredondados em R$ milhões. O arredondamento utilizado segue as regras estabelecidas pela Resolução 886/66 da Fundação IBGE: caso o último algarismo for igual ou superior a 5, aumenta-se em uma unidade o último algarismo a permanecer; caso o último algarismo for inferior a 5, fica inalterado o último algarismo a permanecer. As variações, tanto percentuais quanto nominais, foram calculadas utilizando números em unidades.


Índice Índice ....................................................................................................................................................... 2 Indice de Tabelas .................................................................................................................................... 4 Índice de Figuras ..................................................................................................................................... 7 Apresentação .......................................................................................................................................... 8

Novidades ........................................................................................................................................ 8 Acesso on-line .................................................................................................................................. 8

Destaques................................................................................................................................................ 9 Sumário do Resultado ........................................................................................................................... 10

Resultado ........................................................................................................................................... 10 Retorno ao Acionista .......................................................................................................................... 12 Margem Financeira e Spread ............................................................................................................ 12 Ativos ........................................................................................................................................... 13 Carteira de Crédito ............................................................................................................................. 14 Basileia ........................................................................................................................................... 16 RPS ........................................................................................................................................... 16 Despesas Administrativas .................................................................................................................. 17 Eficiência ........................................................................................................................................... 17 Seguridade ......................................................................................................................................... 18 Guidance ........................................................................................................................................... 18

1 - Informações Úteis ............................................................................................................................ 21 2 - Demonstrações Contábeis Resumidas ............................................................................................ 25

2.1. Balanço Patrimonial Resumido ......................................................................................... 25 2.2. Demonstração Resumida do Resultado Societário........................................................... 27 2.3. Demonstração do Resultado com Realocações ............................................................... 28

2.3.1 Abertura das Realocações ................................................................................................ 29 Glossário ........................................................................................................................................ 31

2.4. Composição Patrimonial .................................................................................................... 33 2.5. Composição do Resultado com Realocações ................................................................... 34

3 - Crédito .............................................................................................................................................. 35 3.1. Carteira de Crédito ............................................................................................................ 35

3.1.1 Carteira de Crédito Pessoa Física ..................................................................................... 37 3.1.2 Carteira de Crédito Pessoa Jurídica.................................................................................. 38 3.1.3 Carteira de Crédito de Agronegócios ................................................................................ 40

3.2. Risco de Crédito ................................................................................................................ 48 3.2.1. Carteira Total ................................................................................................................. 49 3.2.2. Carteira de Crédito Pessoa Física ................................................................................. 50 3.2.3. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica.............................................................................. 52 3.2.4. Carteira de Agronegócios .............................................................................................. 53 3.2.5 Carteira de Crédito no Exterior e BV ................................................................................. 57

3.3. Carteira de Crédito Renegociada ...................................................................................... 59 3.4. Concentração .................................................................................................................... 60

4 - Ativos de Liquidez ............................................................................................................................ 62 5 - Captações ........................................................................................................................................ 64 6 – Outros Componentes Patrimoniais ................................................................................................. 69

6.1. Impostos Diferidos ............................................................................................................. 69 6.2. Ativo Atuarial ...................................................................................................................... 70 6.3. Ativos Intangíveis............................................................................................................... 71

7 - Resultado Financeiro ....................................................................................................................... 72 7.1. Análise das Aplicações ...................................................................................................... 72 7.2. Análise das Captações ...................................................................................................... 74 7.3. Análise Volume e Taxa ...................................................................................................... 75 7.4. Spread ............................................................................................................................... 77

8 - Negócios Não Financeiros ............................................................................................................... 79 8.1. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 79 8.2. Cartões .............................................................................................................................. 80 8.3. Seguridade ........................................................................................................................ 81 8.4. Mercado de Capitais .......................................................................................................... 86

9 - Despesas Administrativas ................................................................................................................ 88 9.1. Recursos Humanos ........................................................................................................... 88


9.2. Estrutura Operacional ........................................................................................................ 89 9.3. Outras Informações do Resultado ..................................................................................... 92 9.4. Indicadores de Produtividade ............................................................................................ 93

10 - Gestão de Riscos ........................................................................................................................... 94 10.1. Gestão dos Riscos............................................................................................................. 94

10.1.1 Risco de Crédito ............................................................................................................ 94 10.1.2. Risco de Mercado .......................................................................................................... 94 10.1.3 Risco de Liquidez .......................................................................................................... 97 10.1.4 Risco Operacional ....................................................................................................... 100

10.2. Estrutura de Capital ......................................................................................................... 101 11. Investimentos Estratégicos .............................................................................................. 103

11.1 Informações ..................................................................................................................... 103 11.2. Banco Votorantim ............................................................................................................ 104 11.3. Banco Postal .................................................................................................................... 115 11.4 Internacionalização .......................................................................................................... 115

11.4.1 Aquisições ................................................................................................................... 115 12 - Série de Demonstrações Contábeis ............................................................................................ 117

12.1. Balanço Patrimonial Resumido ....................................................................................... 117 12.2. Demonstração Resumida do Resultado Societário......................................................... 121 12.3. Demonstração do Resultado com Realocações ............................................................. 123


Indice de Tabelas Tabela 1. DRE com Realocações – Principais Linhas .......................................................................................... 11 Tabela 2. Itens Extraordinários ............................................................................................................................. 11 Tabela 3. Principais Indicadores do Resultado ..................................................................................................... 11 Tabela 4. MFB por Linha de Negócio .................................................................................................................... 13 Tabela 5. Spread Anualizado ................................................................................................................................ 13 Tabela 6. Principais Itens Patrimoniais ................................................................................................................. 14 Tabela 7. Carteira de Crédito Ampliada¹ ............................................................................................................... 14 Tabela 8. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crédito ................................................................................. 15 Tabela 9. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crédito ...................................................................................... 15 Tabela 10. Carteira Renegociada¹ ........................................................................................................................ 16 Tabela 11. Rendas de Tarifas e Resultado de Operações com Seguros ............................................................. 17 Tabela 12. Despesas Administrativas ................................................................................................................... 17 Tabela 13. Índice de Seguridade Consolidado...................................................................................................... 18 Tabela 14. Guidance 2011 .................................................................................................................................... 19 Tabela 15. Guidance Revisado 2011 .................................................................................................................... 20 Tabela 16. Principais Indicadores Econômicos¹.................................................................................................... 21 Tabela 17. Composição Acionária - % .................................................................................................................. 22 Tabela 18. Dividendos e JCP - R$ milhões ........................................................................................................... 22 Tabela 19. Indicadores de Mercado ...................................................................................................................... 22 Tabela 20. Participação nos Índices de Mercado Brasileiro - % ........................................................................... 22 Tabela 21. Informações do BB .............................................................................................................................. 23 Tabela 22. Ratings ................................................................................................................................................ 24 Tabela 23. Compulsório/Exigibilidade ................................................................................................................... 24 Tabela 24. Balanço Patrimonial Resumido – Ativo ............................................................................................... 25 Tabela 25. Balanço Patrimonial Resumido – Passivo ........................................................................................... 26 Tabela 26. Demonstração Resumida do Resultado Societário ............................................................................. 27 Tabela 27. Demonstração do Resultado com Realocações ................................................................................. 28 Tabela 28. Demonstrativo das Realocações e Itens Extraordinários .................................................................... 30 Tabela 29. Efeitos Fiscais e Participação nos Lucros e Resultados sobre Itens Extraordinários.......................... 32 Tabela 30. Composição Patrimonial – Ativo e Passivo ......................................................................................... 33 Tabela 31. Composição do Resultado com Realocações ..................................................................................... 34 Tabela 32. Carteira de Crédito .............................................................................................................................. 36 Tabela 33. Crédito SFN ........................................................................................................................................ 36 Tabela 34. Carteira de Crédito Pessoa Física....................................................................................................... 37 Tabela 35. Crédito PF – Participação de Mercado ................................................................................................ 37 Tabela 36. Crédito Consignado – Composição da Carteira .................................................................................. 37 Tabela 37. Taxas e Prazos Médios ....................................................................................................................... 37 Tabela 38. Carteiras Adquiridas ............................................................................................................................ 38 Tabela 39. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica .................................................................................................... 38 Tabela 40. Títulos e Valores Mobiliários Privados – Pessoa Jurídica ................................................................... 38 Tabela 41. ACC/ACE Volume Médio por Contrato ................................................................................................ 38 Tabela 42. Produtos de Crédito de MPE* .............................................................................................................. 39 Tabela 43. Exportações ........................................................................................................................................ 41 Tabela 44. Participação do Brasil no Agronegócio Mundial .................................................................................. 41 Tabela 45. Carteira de Crédito de Agronegócios por região ................................................................................. 42 Tabela 46. Carteira de Crédito de Agronegócios por Destinação ......................................................................... 42 Tabela 47. Carteira de Crédito de Agronegócios por Linha de Crédito ................................................................. 42 Tabela 48. Carteira de Crédito de Agronegócios por Item Financiado .................................................................. 43 Tabela 49. Recursos Contratados na Safra 2011/2012 por Porte do Cliente ....................................................... 43 Tabela 50. Carteira de Agronegócios por Porte .................................................................................................... 43 Tabela 51 . Recursos Equalizáveis da Carteira de Agronegócios.......................................................................... 45 Tabela 52. Distribuição de Mitigadores no Custeio Agrícola................................................................................. 46 Tabela 53. Plano de Safra 2011/2012 ................................................................................................................... 47 Tabela 54. Custeio – Perfil das Contratações ....................................................................................................... 47 Tabela 55. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crédito .................................................................................... 48 Tabela 56. Índices de Atraso................................................................................................................................. 49 Tabela 57. Risco Médio da Carteira ...................................................................................................................... 49 Tabela 58. Carteira de Crédito Total por Nível de Risco ....................................................................................... 49 Tabela 59. Carteira de Crédito de Pessoa Física por Nível de Risco ................................................................... 50 Tabela 60. Movimentação da PCLD – Pessoa Física ........................................................................................... 50 Tabela 61. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica .................................................................................................... 53 Tabela 62. Movimentação da PCLD – Pessoal Jurídica ....................................................................................... 53 Tabela 63. Carteira de Crédito de Agronegócios por Nível de Risco .................................................................... 54 Tabela 64. Carteira de Crédito de Agronegócios Pessoa Física por Nível de Risco ............................................. 54 Tabela 65. Movimentação da PCLD – Agronegócios – Pessoa Física ................................................................. 55 Tabela 66. Carteira de Crédito de Agronegócios Pessoa Jurídica por Nível de Risco .......................................... 55


Tabela 67. Movimentação da PCLD – Agronegócios – Pessoa Jurídica .............................................................. 56

Tabela 68. Operações Prorrogadas e Não Prorrogadas do Agronegócio ............................................................. 56

Tabela 69. Índices da Carteira de Agronegócios .................................................................................................. 57

Tabela 70. Carteira de Crédito no Exterior por Nível de Risco.............................................................................. 58

Tabela 71. Carteira Banco Votorantim (50%)........................................................................................................ 58

Tabela 72. Carteira de Crédito Renegociada¹ ....................................................................................................... 59

Tabela 73. Concentração da Carteira de Crédito nos 100 Maiores Tomadores ................................................... 60

Tabela 74. Concentração da Carteira de Crédito dos 100 Maiores Tomadores % em relação ao PR.................. 60

Tabela 75. Concentração da Carteira de Crédito por Macrossetor ....................................................................... 61

Tabela 76. Ativos Rentáveis¹ vs. Passivos Onerosos² .......................................................................................... 62

Tabela 77. Composição dos Ativos ....................................................................................................................... 62

Tabela 78. Carteira de Títulos por Categoria ........................................................................................................ 62

Tabela 79. Carteira de Títulos por Prazo - Valor de Mercado ............................................................................... 62

Tabela 80. Saldo da Liquidez ................................................................................................................................ 63

Tabela 81. Captações de Mercado ....................................................................................................................... 64

Tabela 82. Captações no Exterior ......................................................................................................................... 65

Tabela 83. Emissões no Exterior .......................................................................................................................... 65

Tabela 84. Fontes e Usos ..................................................................................................................................... 66

Tabela 85. Custo de Depósitos vs. Taxa Selic ...................................................................................................... 66

Tabela 86. Segregação de Depósitos por Prazo de Exigibilidade......................................................................... 66

Tabela 87. Rendas de Tarifas com Administração de Recursos de Terceiros ...................................................... 67

Tabela 88. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Clientes ........................................................ 67

Tabela 89. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo .............................................................. 68

Tabela 90. Abertura do Crédito Tributário ............................................................................................................. 69

Tabela 91. Abertura do Passivo Fiscal Diferido .................................................................................................... 69

Tabela 92. Previ – Efeitos da Contabilização Semestral ....................................................................................... 70

Tabela 93. Ágios nas aquisições de investimentos ............................................................................................... 71

Tabela 95. Estimativa de Amortização dos Ativos Intangíveis .............................................................................. 71

Tabela 96. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. sobre Tx de Juros – At. Rentáveis (trimestral) .................. 72

Tabela 97. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. s/ Tx de Juros – At. Rentáveis (9 meses acum.) ............... 72

Tabela 98. Spread por Carteira ............................................................................................................................. 73

Tabela 99. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários ...................................................................................... 73

Tabela 100. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. sobre Tx de Juros – Pass. Onerosos (Trimestral) ........... 74

Tabela 101. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. sobre Tx de Juros – Pass. Onerosos (9 meses acum.) .. 74

Tabela 102. Aumento e Redução de Juros (Rec.e Desp.) Devido às Var. em Vol. e Taxa (Trimestral) ............... 75

Tabela 103. Aumento e Redução de Juros (Rec.e Desp.) Devido às Var. em Vol. e Taxa (9 meses acum.) ....... 76

Tabela 104. Análise de Volume (Ativos Rentáveis) e Taxa Trimestral – 2T11 e 3T11 ......................................... 77

Tabela 105. Análise de Volume (Ativos Rentáveis) e Taxa do Período – 9M10 e 9M11 ...................................... 77

Tabela 106. Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro .................................................................................. 77

Tabela 107. Rendas de Tarifas ............................................................................................................................. 79

Tabela 108. Base de Clientes e Contas Correntes ............................................................................................... 79

Tabela 109. Demonstração do Resultado Gerencial por Ramo de Atuação ......................................................... 83

Tabela 110. Destaques Operacionais do Grupo Seguridade ................................................................................ 84

Tabela 111. Índice de Seguridade Consolidado.................................................................................................... 84

Tabela 112. Informações Consolidadas Referentes aos FIP's/FMIEE's - 3T11 .................................................... 86

Tabela 113. Despesas de Pessoal ........................................................................................................................ 88

Tabela 114. Outras Despesas Administrativas ..................................................................................................... 89

Tabela 115. Rede de Distribuição Total ................................................................................................................ 89

Tabela 116. Rede de Agências por Região .......................................................................................................... 90

Tabela 117. Rede de Distribuição no Exterior ....................................................................................................... 90

Tabela 118. Outras Receitas Operacionais .......................................................................................................... 92

Tabela 119. Outras Despesas Operacionais ........................................................................................................ 92

Tabela 120. Índices de Cobertura – sem Ítens Extraordinários ............................................................................ 93

Tabela 121. Índices de Eficiência – sem Ítens Extraordinários ............................................................................. 93

Tabela 122. Outros Indicadores de Produtividade ................................................................................................ 93

Tabela 123. Balanço em Moedas Estrangeiras..................................................................................................... 95

Tabela 124. Perfil de Repactuação das Taxas de Juros – 30/09/2011 ................................................................. 97

Tabela 125. Acompanhamento das Perdas Operacionais .................................................................................. 100

Tabela 126. Índice de Basileia – Conglomerado Econômico-Financeiro* ........................................................... 101

Tabela 127. Principais contas da parcela PEPR (Conglomerado Econômico-Financeiro) ................................. 102

Tabela 128. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco............................................................................. 102

Tabela 129. Capital Alocado para Risco Operacional por Linha de Negócio ...................................................... 102

Tabela 130. Participação no capital das empresas ............................................................................................. 103

Tabela 131. Banco Votorantim – Demonstração Resumida do Resultado Societário ......................................... 105

Tabela 132. Banco Votorantim – Demonstração do Resultado com Realocações ............................................. 106

Tabela 133. Banco Votorantim – Demonstrativo das Realocações .................................................................... 107

Tabela 134. Banco Votorantim – Realocações (Prestação de Serviços) ............................................................ 108

Tabela 135. Banco Votorantim – Realocações (Marcação a Mercado - MKT) ................................................... 108

Tabela 136. Banco Votorantim – Realocações (Variação de Moedas) ............................................................... 109

Tabela 137. Banco Votorantim – Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro - trimestral ............................. 110


Tabela 138. Banco Votorantim – Principais Indicadores do Resultado ............................................................... 110

Tabela 139. Banco Votorantim – Destaques Patrimoniais .................................................................................. 111

Tabela 140. Banco Votorantim – Carteira de Veículos ....................................................................................... 111

Tabela 141. Banco Votorantim – Carteira de Crédito por Nível de Risco - Total ................................................ 112

Tabela 142. Banco Votorantim – Carteira de Crédito por Nível de Risco – Atacado .......................................... 112

Tabela 143. Banco Votorantim – Carteira de Crédito por Nível de Risco – Varejo ............................................. 113

Tabela 144. Banco Votorantim – Índices de Atraso – Total ................................................................................ 113

Tabela 145. Banco Votorantim – Índices de Atraso – Atacado ........................................................................... 113

Tabela 146. Banco Votorantim – Índices de Atraso – Varejo .............................................................................. 114

Tabela 147. Banco Votorantim – Destaques Operacionais e Estruturais ............................................................ 114

Tabela 148. Banco Patagonia – Principais Linhas do Resultado ........................................................................ 116

Tabela 149. Banco Patagonia – Destaques Patrimoniais ................................................................................... 116

Tabela 150. Banco Patagonia – Destaques Operacionais e Estruturais ............................................................. 116

Tabela 151. Banco Patagonia – Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crédito .............................................. 116

Tabela 152. Balanço Patrimonial Ativo – Série Trimestral .................................................................................. 117

Tabela 153. Balanço Patrimonial Ativo – Série Anual ......................................................................................... 118

Tabela 154. Balanço Patrimonial Passivo – Série Trimestral .............................................................................. 119

Tabela 155. Balanço Patrimonial Passivo – Série Anual .................................................................................... 120

Tabela 156. Demonstração Resumida do Resultado – Série Trimestral ............................................................. 121

Tabela 157. Demonstração Resumida do Resultado – Série Anual ................................................................... 122

Tabela 158. Demonstração do Resultado com Realocações – Série Trimestral ................................................ 123

Tabela 159. Demonstração do Resultado com Realocações – Série Anual ....................................................... 124


Índice de Figuras Figura 1. Lucro (R$ milhões) e RSPLM (%).......................................................................................................... 10

Figura 2. Lucro Líquido por Ação .......................................................................................................................... 12

Figura 3. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio .............................................................................................. 12

Figura 4. Índice de Basileia................................................................................................................................... 16

Figura 5. Índices de Eficiência – sem Itens Extraordinários - % ........................................................................... 18

Figura 6. Balança Comercial (FOB) ...................................................................................................................... 40

Figura 7. Produção vs. Área Plantada .................................................................................................................. 41

Figura 8. Carteira de Crédito de Agronegócios por Tipo de Pessoa ..................................................................... 44

Figura 9. Carteira de Crédito de Agronegócios por Fonte de Recursos ............................................................... 44

Figura 10. Receitas de Equalização e Fator de Ponderação ................................................................................ 45

Figura 11. Percentual das operações contratadas com mitigadores de risco ....................................................... 46

Figura 12. Relação Preço/Custo de Soja e Milho ................................................................................................. 47

Figura 13. Abertura das Provisões ....................................................................................................................... 48

Figura 14. Vintage Trimestral................................................................................................................................ 51

Figura 15. Vintage Anual ...................................................................................................................................... 52

Figura 16. Vintage Anual – Carteira de Financiamento de Veículos – Arena I ..................................................... 52

Figura 17. Participação de Mercado das Captações do BB ................................................................................. 64

Figura 18. Administração de Recursos de Terceiros ............................................................................................ 67

Figura 19. Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por Indexador (Banco Múltiplo) ........................................... 73

Figura 20. Evolução do Spread ............................................................................................................................ 77

Figura 21. Base e Faturamento de Cartões .......................................................................................................... 80

Figura 22. Estrutura Societária ............................................................................................................................. 81

Figura 23. Índice Combinado Ampliado ................................................................................................................ 85

Figura 24. Evolução do Quadro de Pessoal ......................................................................................................... 88

Figura 25. Terminais de Autoatendimento ............................................................................................................ 91

Figura 26. Transações por Canal de Atendimento - % ......................................................................................... 91

Figura 27. Evolução da Exposição Cambial em % do PR .................................................................................... 96

Figura 28. Composição dos Ativos e Passivos do BB no País ............................................................................. 96

Figura 29. Posição Líquida do BB Consolidado.................................................................................................... 97

Figura 30. Reserva de Liquidez em Moeda Nacional ........................................................................................... 98

Figura 31. Reserva de Liquidez – Moeda Estrangeira .......................................................................................... 99

Figura 32. Indicador DRL ...................................................................................................................................... 99


Apresentação O relatório Análise do Desempenho apresenta a situação econômico-financeira do Banco do Brasil (BB). Destinado aos analistas de mercado, acionistas e investidores, com periodicidade trimestral, esta publicação disponibiliza conteúdo com dados sobre indicadores econômicos, performance dos papéis BB e gestão de riscos. O leitor encontrará, ainda, tabelas com séries históricas de até oito períodos do Balanço Patrimonial Resumido, da Demonstração Resumida do Resultado Societário, da Demonstração do Resultado com Realocações, além de informações sobre rentabilidade, produtividade, qualidade da carteira de crédito, estrutura de capital, mercado de capitais e dados estruturais.

As informações socioambientais estão disponíveis na internet, www.bb.com.br/ri, link "Governança Corporativa" no prazo de até três semanas após a divulgação do Resultado, alinhando-as à iniciativa de divulgação do Relatório Anual em meio eletrônico. O BB, em consonância com o conceito de Triple Bottom Line e acreditando que esses dados colaboram para uma visão plena do desempenho corporativo, manterá sua iniciativa pioneira entre os bancos brasileiros de divulgar trimestralmente esses dados.

Ao final do relatório as Demonstrações Contábeis e Notas Explicativas do trimestre em análise são apresentadas.

Novidades

1) O relatório apresenta, no capítulo 11, informações sobre a carteira de crédito por nível de risco e índices de atraso, detalhadas nos pilares Varejo e Atacado do Banco Votorantim.

2) No Capítulo 3, foram disponibilizadas informações sobre a carteira de crédito renegociada de operações em atraso do BB, tais como saldo, provisão, inadimplência e índice de atraso.

3) A tabela de Fontes e Usos, informação integrante do Capítulo 5, foi reformatada para facilitar a identificação das operações que compõe o funding do Banco e as aplicações de recursos.

4) Houve redução das receitas de operações de crédito relacionadas aos créditos adquiridos, tendo em vista que os prêmios pagos nas aquisições de carteiras passaram a ser reconhecidos em contrapartida com as receitas de intermediação financeira. A série histórica dessa informação foi alterada desde o 4T09.

Acesso on-line

A leitura do relatório Análise do Desempenho pode ser realizada no site de Relações com Investidores do Banco do Brasil. Também são disponibilizadas maiores informações sobre a Empresa, como: Governança Corporativa, notícias, perguntas frequentes e o Download Center, contendo versões deste relatório para o aplicativo Adobe® Reader®. Informações Gerais, Análise Patrimonial e do Resultado, e Demonstrações Contábeis Completas; as séries históricas em Excel; apresentações ao mercado; Relatório Anual e de Responsabilidade Socioambiental; Balanço Social; Teleconferências dos Resultados e outras também estão disponíveis no site.

Banco do Brasil bb.com.br Relações com Investidores bb.com.br/ri


Destaques 1. O lucro líquido recorrente do Banco do Brasil cresceu 25,4% em doze meses e alcançou

R$ 8.726 milhões nos nove primeiros meses de 2011. Esse desempenho corresponde a retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio (RSPL) de 22,4%. O lucro líquido por ação alcançou R$ 1,01 no 3T11, valor 9,9% superior ao observado no mesmo período de 2010.

2. No acumulado do ano até set/11, foram distribuídos R$ 3.661 milhões aos acionistas, montante 18,0% maior do que o verificado em igual período de 2010. Deste total, R$ 1.405 milhões sob a forma de dividendos e R$ 2.256 milhões a título de juros sobre o capital próprio. Para 2011 o percentual do lucro líquido distribuído (payout) continuou em 40%.

3. Ativos totais alcançam R$ 950 bilhões ao final de setembro de 2011, montante 19,2% maior do que o registrado em setembro de 2010 e 5,0% superior a jun/11. Esse desempenho corresponde a retorno anualizado sobre ativos médios de 1,3% no 3T11.

4. A carteira de crédito ampliada, que inclui prestações de garantias e valores mobiliários privados, alcançou R$ 442 bilhões, incremento de 21,0% em doze meses e de 4,5% na comparação trimestral. O crédito destinado às pessoas jurídicas impulsionou esse resultado e a carteira alcançou R$ 199 bilhões em set/11, o que representa 45,1% do total.

5. O risco de crédito da carteira do BB continuou melhor do que o verificado no SFN. O indicador que mensura o percentual de operações vencidas há mais de 90 dias alcançou 2,1% em set/11, contra 3,5% do SFN. Em relação ao risco da carteira percebe-se melhora nas operações classificadas em níveis de AA-C que passou de 92,8 em set/10 para 93,9% em set/11. No SFN essas operações alcançaram 92,4%, posição de set/11.

6. As captações totais (depósitos e captações no mercado aberto) encerraram set/11 com montante de R$ 614 bilhões, o que representa incremento de 19,5% em doze meses. Os depósitos a prazo foram destaque com incremento de 7,9% sobre jun/11 e 31,6% em doze meses.

7. Os recursos de terceiros administrados pelo Banco do Brasil, por meio da BB Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (BB DTVM), alcançaram montante de R$ 411 bilhões em set/11, o que representa participação de mercado de 22,0%. Ao considerar 50% do volume administrado pelo Banco Votorantim (BV), correspondente à participação do BB naquele banco, os recursos chegam a R$ 425 bilhões e a participação de mercado a 22,7%.

8. A margem financeira bruta (MFB) alcançou R$ 31.537 milhões no 9M11, o que representa expansão de 10,0% sobre o 9M10. O resultado foi impulsionado, principalmente, pelo incremento nas receitas com operações de crédito e TVM.

9. Em consequência do desempenho crescente da receita de prestação de serviço em conjunto com o controle das despesas administrativas, a eficiência do BB vem apresentando melhora. O índice de eficiência na visão em doze meses alcançou 41,1% em set/11, contra 44,1% em set/10, melhora de 300 pontos base.

10. Resultado de seguridade, líquido de impostos, cresceu 25,1% em nove meses e atingiu R$ 1.182 milhões. Esse montante equivale a 13,5% do resultado recorrente do BB, mesmo patamar do que o registrado em 2010.


Sumário do Resultado

Resultado

Lucro do BB supera R$ 9 bilhões no acumulado de 201 1

O Banco do Brasil registrou lucro líquido de R$ 9.154 milhões no acumulado dos nove primeiros meses de 2011, resultado 18,9% maior ao apurado no mesmo período de 2010. Esse desempenho corresponde a retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio (RSPL) de 23,5%.

Nesse período (9M11), houve montante total de R$ 427 milhões em efeitos extraordinários (valores líquidos de efeitos fiscais e de participação dos lucros e rendimentos) referentes à alienação da participação do BB na Visa Internacional e Mastercard (R$ 94 milhões); eficiência tributária (R$ 338 milhões) e planos econômicos (R$ - 5 milhões). Assim, o lucro recorrente encerrou os 9M11 em R$ 8.726 milhões, montante 25,4% maior do que o verificado no mesmo período de 2010.

Figura 1. Lucro (R$ milhões) e RSPLM (%)

As receitas de intermediação financeira atingiram R$ 77.088 milhões em 9M11, o que representa crescimento de 30,3% sobre 9M10. As receitas com operações de crédito e leasing (R$ 48.478 milhões) representaram 63% das receitas de intermediação financeira. No mesmo período de 2010, essa participação era de 68% (R$ 40.137 milhões). Por outro lado, o resultado das operações com títulos e valores mobiliários, que encerraram os 9M11 em R$ 23.659 milhões, representaram 31% contra 29% em 2010. No 3º trimestre, as operações com TVM tiveram crescimento de 52,1%, incremento de R$ 3.623 milhões. Influenciou neste resultado o efeito da valorização da moeda americana (18,8%) que acarretou em efeito positivo de aproximadamente R$ 2.580 milhões no 3T11 na linha de resultado com TVM. Informações adicionais sobre as aplicações do Banco podem ser consultadas no capítulo 7 do relatório Análise do Desempenho.

Adotando postura mais conservadora diante do atual cenário econômico, o BB focou a captação de depósitos a prazo. Em set/11, a participação desta fonte no total de depósitos foi de 60,3%, frente aos 55,1% observados em set/10. Em contrapartida a este movimento, a captação em depósito a vista saiu de 16,9% em set/10 para 13,7% em set/11. Essa alteração de mix nos depósitos contribuiu para o incremento das despesas de intermediação financeira. Mesmo diante desta alteração de mix nas captações, o BB encerrou o acumulado de 2011 com crescimento de 10,0% na margem financeira bruta sobre o mesmo período de 2010.

As despesas administrativas continuam sob controle e abaixo do guidance proposto. Nos nove primeiros meses de 2011 houve crescimento de 7,8% sobre igual período de 2010.

A tabela a seguir, extraída do demonstrativo de resultados com realocações, apresenta os principais destaques do período. O detalhamento das realocações pode ser encontrado na seção 2.3.1 do relatório Análise do Desempenho.

2.5783.230 2.573

6.960

8.726

2.6253.330 2.891

7.701

9.154

26,2 27,5 22,6 25,1 23,5

25,7 26,620,0 22,6 22,4

3T10 2T11 3T11 9M10 9M11Lucro Recorrente Lucro Atribuível ao Controlador

RSPLM - % RSPLM Recorrente - %


Tabela 1. DRE com Realocações – Principais Linhas

(1) Redução das receitas de operações de crédito relacionadas aos créditos adquiridos, tendo em vista que os prêmios pagos nas aquisições de carteiras passaram a ser reconhecidos em contrapartida com as receitas da intermediação financeira.

Eventos extraordinários

A tabela seguinte apresenta os itens extraordinários que, neste trimestre, agregaram R$ 318 milhões ao lucro líquido do BB e R$ 427 milhões no acumulado dos nove primeiros meses de 2011. Esses impactos já estão líquidos de impostos e participações estatutárias no lucro.

Tabela 2. Itens Extraordinários

Tabela 3. Principais Indicadores do Resultado

(1) Indicadores anualizados. (2) Despesa de PCLD acumulada em 12 meses dividida pela carteira média do mesmo período. (3) No cálculo foram segregados os efeitos extraordinários do período.

Fluxo Trimestral Var. % Var. %

R$ milhões 3T10 2T11 3T11 s/3T10 s/2T11 9M10 9M11 s/9M10

Receitas da Intermediação Financeira 21.243 24.186 30.341 42,8 25,4 59.145 77.088 30,3 Operações de Crédito¹ + Leasing 14.394 15.805 17.876 24,2 13,1 40.137 48.478 20,8

Resultado de Operações com TVM 6.262 6.952 10.574 68,9 52,1 17.102 23.659 38,3

Despesas da Intermediação Financeira (11.213) (13.570) (19.626) 75,0 44,6 (30.470) (45.551) 49,5 Margem Financeira Bruta 10.030 10.616 10.715 6,8 0,9 28.674 31.537 10,0 Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (2.639) (3.047) (3.259) 23,5 6,9 (8.536) (8.936) 4,7

Margem Financeira Líquida 7.390 7.569 7.456 0,9 (1,5) 20.138 22.602 12,2 Rendas de Tarifas 4.138 4.388 4.720 14,1 7,6 11.867 13.215 11,4

Res.de Op. c/ Seguros, Previdencia e Cap. 488 667 570 16,8 (14,6) 1.397 1.750 25,3

Margem de Contribuição 11.105 11.596 11.740 5,7 1,2 30.743 34.556 12,4 Despesas Administrativas (5.726) (5.886) (6.208) 8,4 5,5 (16.497) (17.786) 7,8

Despesas de Pessoal (3.186) (3.364) (3.481) 9,3 3,5 (8.973) (9.990) 11,3

Outras Despesas Administrativas (2.541) (2.522) (2.727) 7,4 8,2 (7.524) (7.796) 3,6

Resultado Comercial 5.350 5.663 5.465 2,1 (3,5) 14.157 16.615 17,4 Demandas Cíveis (259) (190) (122) (53,0) (35,8) (462) (410) (11,4)

Demandas Trabalhistas (256) 2 (369) 44,2 - (741) (446) (39,8)

Outros Componentes do Resultado (803) (185) (1.101) 37,1 495,5 (1.641) (1.776) 8,2

Resultado Antes da Tributação s/ o Lucro 4.057 5.295 3.897 (4,0) (26,4) 11.357 14.031 23,5 Imposto de Renda e Contribuição Social (1.072) (1.566) (924) (13,9) (41,0) (3.319) (3.963) 19,4

Participações Estatutárias no Lucro (408) (472) (373) (8,4) (20,9) (1.077) (1.287) 19,5

Resultado Recorrente 2.578 3.230 2.57 3 (0,2) (20,3) 6.960 8.726 25,4

Fluxo 9 Meses

R$ milhões 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

Lucro Líquido Recorrente 2.578 3.230 2.573 6.960 8.726 (+) Efeitos Extraordinários do Período 47 100 318 741 427 Alienação de Investimentos - 169 - 214 169

Planos Econômicos 53 10 (35) (141) (8)

Eficiência Tributária - - 386 - 386

Passivos Contingentes (BESC) - - - 250 -

PCLD Adicional - - - 332 -

Reversão de Passivos Trabalhistas - - - 568 -

Ganho de Capital - BB Seguros Participações - - - 114 -

Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinários (6) (79) (33) (597) (120)

Lucro Líquido Atribuível ao Controlador 2.625 3.330 2.891 7.701 9.154 Lucro Atribuível às Participações Minoritárias - 27 27 (0) 54

Lucro Líquido 2.625 3.357 2.918 7.701 9.208

Indicadores - % 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

Spread Global¹ 6,4 6,0 5,8 6,3 5,8

Despesas de PCLD sobre Carteira² 3,8 3,0 3,0 3,8 3,0

Índice de Eficiência³ 45,0 39,7 44,9 44,0 41,8

Índice de Eficiência - em 12 meses % 44,1 41,1 41,1 - -

RSPL Recorrente¹ 25,7 26,6 20,0 22,6 22,4

Taxa Efetiva de Imposto 29,4 32,5 26,2 32,3 31,1


Retorno ao Acionista

Lucro líquido por ação cresce 10,0%

O lucro líquido por ação alcançou R$ 3,20 no acumulado dos nove primeiros meses do ano, valor 10,0% superior ao observado no mesmo período de 2010.

Figura 2. Lucro Líquido por Ação

Remuneração aos acionistas superior a R$ 3,6 bilhõe s no ano

O Banco do Brasil manteve a prática de distribuir 40% do lucro líquido a seus acionistas (payout). Em nove meses, foram destinados R$ 3.661 milhões em remuneração aos acionistas, o que representa crescimento de 18,0% em relação aos 9M10. No trimestre, a distribuição foi de R$ 1.157 milhões, valor 10,2% maior que o verificado no 3T10.

Figura 3. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio

Margem Financeira e Spread A tabela a seguir apresenta a formação da MFB. Destaca-se a contribuição da carteira de crédito em suas principais linhas de negócios e segregam-se os valores correspondentes às receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo e relativas aos depósitos compulsórios com remuneração.

0,92 1,16 1,01

2,913,20

3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

376 595 361

1.385 1.405674

737 796

1.717

2.256

1.0501.332 1.157

3.102

3.661

3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

Dividendos (R$ milhões) Juros sobre Capital Próprio (R$ milhões)


Tabela 4. MFB por Linha de Negócio

O desempenho dos depósitos compulsórios decorre das alterações promovidas pelo Bacen no 2T10 e 4T10. Essas mudanças trouxeram dois impactos principais sobre as demonstrações financeiras do BB. De um lado houve redução de recursos disponíveis para aplicações mais rentáveis como resultado da elevação de alíquotas. Por outro lado houve mudança na forma de recolhimento, o que implicou em migração de recursos da carteira de títulos para depósitos compulsórios.

Na comparação trimestral, houve elevação de 60 pontos base no spread da carteira de pessoa jurídica (PJ). Esse desempenho é decorrente, principalmente, do crescimento do crédito em linhas de capital de giro que foram contratadas com melhores taxas. A valorização cambial no período também contribuiu para o incremento do spread.

Em relação ao spread do agronegócio, a elevação da taxa trimestral foi influenciada pelo crescimento das receitas de equalização no período e pelas contratações de operações de custeio agrícola.

O “Spread Global Ajustado pelo Risco” é apurado com base na relação entre a margem financeira líquida e os ativos rentáveis, ou seja, considera as despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa. A tabela seguinte apresenta o desempenho dos índices de spread por carteira.

Tabela 5. Spread Anualizado

Ativos

Ativos totais crescem 5% no trimestre a atingem R$ 950 bilhões

O Banco do Brasil alcançou R$ 949.781 milhões em ativos totais, crescimento de 19,2% em relação a setembro de 2010 e de 5,0% sobre jun/11. As principais linhas do ativo continuam sendo as operações de crédito (incluído e operações de leasing), TVM e as aplicações interfinanceiras de liquidez que responderam por 71,4% do total de ativos do BB em set/11.

Neste trimestre a captação por depósitos a prazo acentuou-se e cresceu 7,9% no trimestre em detrimento dos depósitos à vista.



Margem Financeira Bruta 10.030 10.616 10.715 6,8 0,9 28.674 31.537 10,0 Operações de Crédito 6.918 7.258 7.708 11,4 6,2 20.807 22.076 6,1

Pessoa Física 3.931 4.278 4.295 9,3 0,4 11.866 12.670 6,8

Pessoa Jurídica 1.975 2.021 2.286 15,7 13,1 5.973 6.327 5,9

Agronegócios 1.012 959 1.127 11,3 17,5 2.969 3.080 3,7

Demais 3.112 3.358 3.007 (3,4) (10,5) 7.867 9.461 20,3 Compulsório Rentável 1.119 1.742 1.969 76,0 13,0 2.310 5.308 129,8

Recuperação de Crédito 1.052 953 985 (6,4) 3,3 2.440 2.793 14,5

Demais 941 663 53 (94,4) (92,0) 3.117 1.360 (56,4)

Fluxo 9 Meses

% 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

Operações de Crédito 9,2 8,6 8,8 9,4 8,5 Pessoa Física 16,3 15,3 14,9 16,6 14,6

Pessoa Jurídica 6,1 5,7 6,3 6,3 5,9

Agronegócios 5,5 4,7 5,4 5,6 5,0

Demais 3,9 3,6 3,1 3,4 3,4 Spread Global 6,4 6,0 5,8 6,4 5,8 Spread Global Ajustado pelo Risco 4,7 4,2 4,0 5,7 4,2


Tabela 6. Principais Itens Patrimoniais

R$ milhões Set/10 Jun/11 Set/11 s/Set/10 s/Jun/11

Ativos Totais 796.815 904.145 949.781 19,2 5,0

Carteira de Crédito ¹ 365.085 422.378 441.579 21,0 4,5

Títulos e Valores Mobiliários 137.595 154.634 158.844 15,4 2,7

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 135.300 147.565 157.413 16,3 6,7

Depósitos 348.336 396.151 419.519 20,4 5,9

à Vista 59.018 61.138 57.614 (2,4) (5,8)

de Poupança 85.703 89.217 95.512 11,4 7,1

Interfinanceiros 11.216 11.553 13.586 21,1 17,6

a Prazo 192.042 234.243 252.806 31,6 7,9

Captações no Mercado Aberto 165.594 192.875 194.728 17,6 1,0

Patrimônio Líquido 48.204 54.619 56.713 17,7 3,8

Var. %

(1) inclui garantias prestadas e TVM privados

Carteira de Crédito

Carteira de Crédito cresce 4,5% no trimestre

A carteira de crédito, incluída as garantias prestadas e os títulos e valores mobiliários privados, atingiu R$ 441.579 milhões, crescimento de 4,5% no trimestre e de 21,0% em doze meses. A participação do Banco do Brasil no mercado doméstico de crédito foi de 19,3% em setembro de 2011.

Tabela 7. Carteira de Crédito Ampliada¹

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Part. % Jun/11 Part. % Set/11 Part. % s/Set/10 s/Jun/11

Carteira de Crédito Classificada (a) 339.826 100,0 383.378 100,0 402.555 100,0 18,5 5,0

País 321.822 94,7 358.568 93,5 372.156 92,4 15,6 3,8

Pessoa Física 107.368 31,6 122.561 32,0 125.747 31,2 17,1 2,6

CDC Consignação 42.178 12,4 47.910 12,5 49.020 12,2 16,2 2,3

CDC Salário 12.464 3,7 14.577 3,8 14.946 3,7 19,9 2,5

Financiamento a Veículos 25.304 7,4 30.535 8,0 31.435 7,8 24,2 2,9

Financiamento Imobiliário 2.453 0,7 4.200 1,1 5.030 1,2 105,1 19,8

Cartão de Crédito 10.403 3,1 11.481 3,0 11.729 2,9 12,7 2,2

Cheque Especial 3.030 0,9 3.141 0,8 3.110 0,8 2,6 (1,0)

Demais 11.536 3,4 10.717 2,8 10.477 2,6 (9,2) (2,2)

Pessoa Jurídica 140.502 41,3 155.456 40,5 163.340 40,6 16,3 5,1

MPE 53.540 15,8 59.900 15,6 62.316 15,5 16,4 4,0

Médias e Grandes 86.962 25,6 95.556 24,9 101.024 25,1 16,2 5,7

Agronegócio 73.952 21,8 80.551 21,0 83.069 20,6 12,3 3,1

Pessoa Física 47.986 14,1 51.649 13,5 53.437 13,3 11,4 3,5

Pessoa Jurídica 25.966 7,6 28.903 7,5 29.632 7,4 14,1 2,5

Exterior 18.004 5,3 24.810 6,5 30.400 7,6 68,9 22,5

TVM e Garantias (b) 25.259 39.001 39.024 54,5 0,1

Carteira de Crédito Ampliada (a + b) 365.085 100,0 422.378 100,0 441.579 100,0 21,0 4,5

Pessoa Física 107.369 29,4 122.562 29,0 125.766 28,5 17,1 2,6

Pessoa Jurídica 163.728 44,8 191.197 45,3 199.085 45,1 21,6 4,1

Agronegócio 74.588 20,4 81.489 19,3 83.780 19,0 12,3 2,8

Exterior 19.400 5,3 27.131 6,4 32.948 7,5 69,8 21,4

(1) Inclui garantias prestadas e TVM privados.

Carteira de Crédito Imobiliário supera R$ 5 bilhões em set/11

Iniciando suas operações de crédito imobiliário às pessoas físicas (PF) no 2T08, o BB apresenta, desde então, contínuo crescimento e encerrou set/11 com montante de R$ 5.030 milhões nesta modalidade, montante 19,8% maior que o verificado em jun/11. O volume desembolsado no 3T11 foi de R$ 992 milhões, volume 138,7% maior do que o registrado no mesmo trimestre de 2010. Já para as pessoas jurídicas o desembolso foi de R$ 429 milhões no 3T11 e o saldo da carteira alcançou os R$ 1.276 milhões.

O total da carteira de crédito às pessoas físicas (R$ 125.766 milhões) apresentou no 3T11 expansão de 17,1% em doze meses e 2,6% sobre o 2T11.


A carteira de crédito às pessoas jurídicas encerrou set/11 com saldo de R$ 199.085 milhões o que representa crescimento de 4,1% contra o 2T11 e 21,6% em doze meses. Esse resultado foi impulsionado pela carteira das grandes e médias empresas que, além de demandarem crédito através de linhas tradicionais (investimento e capital de giro), captam recursos através de subscrição de títulos privados. O saldo da carteira destes títulos somado às prestações de garantias encerrou setembro em R$ 35.745 milhões.

A carteira de crédito do agronegócio encerrou o trimestre com saldo de R$ 83.780 milhões, o que corresponde a crescimento de 2,8% contra o 2T11 e de 12,3% em doze meses. O desempenho trimestral decorre principalmente de crédito destinado às pessoas físicas em linhas de investimento. Destaca-se o baixo índice de inadimplência da carteira de crédito agronegócio. O indicador que mede a razão entre as operações vencidas há mais de noventa dias e a carteira de crédito encerrou o trimestre com percentual de 0,9%, contra 2,5% no mesmo período de 2010.

Inadimplência permanece com índices inferiores ao v erificado no SFN

Os indicadores de inadimplência do Banco do Brasil continuam melhores do que os observados no Sistema Financeiro Nacional (SFN) em setembro de 2011. O indicador que mede o atraso das operações há mais de 90 dias (razão entre o crédito vencido há mais de 90 dias e a carteira de crédito) do SFN encerrou este trimestre em 3,5%, contra 2,1% do BB. Praticamente todos os indicadores de qualidade de crédito do BB melhoraram quando comparado a setembro de 2010 e permaneceram em linha com os índices verificados no trimestre anterior.

Ao comparar as operações classificadas por níveis de risco, o BB também apresenta uma estrutura de crédito melhor que o SFN. As operações classificadas nos níveis de risco de AA-C encerraram set/11 em 93,9% do total da carteira, contra 92,4% observados no SFN. A tabela seguinte apresenta os indicadores de qualidade da carteira de crédito.

Tabela 8. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crédito

As despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) na visão 12 meses apresentaram crescimento de 5,9% sobre o 2T11, mas com decréscimo de 3,6% contra o 3T10. Comparativamente, a carteira de crédito obteve desempenho de 5,0% e 18,5%, respectivamente. Com isso, o indicador que mede as despesas sobre carteira permaneceu no mesmo patamar do trimestre anterior em 3,0% e com melhora de 80 pontos base em comparação ao 3T10.

Tabela 9. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crédito

% Set/10 Jun/11 Set/11

Operações Vencidas + 15 dias/Total da Carteira 4,4 3,8 3,9

Operações Vencidas 15-59 dias/Total da Carteira 1,3 1,3 1,3


Operações Vencidas 15-89 dias/Total da Carteira 1,8 1,7 1,7


Operações de Risco AA - C / Total da Carteira 92,8 93,6 93,9

Provisão/Carteira de Crédito 5,3 4,6 4,6

Provisão PF/Carteira de Crédito 7,1 6,8 7,3

Provisão PJ/Carteira de Crédito 3,8 3,1 3,0

Provisão/Operações Vencidas + 60dias 171,3 186,1 182,7

Provisão/Operações Vencidas + 90dias 201,0 226,5 219,4

Risco Médio BB 4,8 4,2 4,2

Risco Médio – SFN 5,8 5,6 5,6

Operações Vencidas + 90 dias/Total da Carteira – SFN 3,4 3,4 3,5

R$ milhões 3T10 2T11 3T11

(A) Despesas de PCLD Trimestral (2.639) (3.047) (3.259)

(B) Despesas de PCLD - 12 Meses (11.486) (10.454) (11.074)

(C) Carteira de Crédito 339.826 383.378 402.555

(D) Média da Carteira - 3 Meses 334.640 375.447 392.129

(E) Média da Carteira - 12 Meses 306.075 353.906 368.196

Despesas sobre Carteira (A /D) - % 0,8 0,8 0,8

Despesas sobre Carteira (B/E) - % 3,8 3,0 3,0


O saldo das provisões encerrou o trimestre em R$ 18.610 milhões, o que proporciona cobertura de 219,4% das operações vencidas há mais de 90 dias, percentual superior ao verificado no SFN que alcançou 159,6% em set/11.

A tabela seguinte mostra a carteira de crédito renegociada de operações em atraso. Nota-se que o índice de cobertura passou de 224,4% em set/10 para 261,0% em set/11.

Tabela 10. Carteira Renegociada¹

(1) refere-se à carteira de crédito renegociada de operações em atraso

Basileia

Índice de Basileia superior ao mínimo exigido

O índice de capital (K) do Banco do Brasil encerrou setembro em 13,9%, superior ao mínimo exigido pelo Banco Central. O índice de Basileia apresentado indica um excesso de patrimônio de referência de R$ 16,2 bilhões, o que permite a expansão de até R$ 147,2 bilhões em ativos de crédito, considerando a ponderação de 100%. Encontra-se em análise, pelo Banco Central, captação de letras financeiras subordinadas para classificação como capital Nível II que, caso aprovado, eleva o índice de basileia para 14,05% permitindo a expansão de até R$ 153,6 bilhões em ativos de crédito.

Ressalte-se que a Circular n° 3515/10 do Banco Cent ral do Brasil, que elevou a exigência de capital para operações de crédito e leasing, entrou em vigor no 3T11 (jul/11), fato que aumenta o Patrimônio de Referência Exigido (PRE).

Figura 4. Índice de Basileia

RPS

Receitas com Tarifas intensificam a diversificação de negócios

Com o processo de reestruturação de atuação do BB no segmento de varejo, foco em atendimento ao cliente buscando a rentabilização da base e com a reorganização societária do segmento de seguridade do BB há maior diversificação nas receitas do BB.

R$ milhões Set/10 Jun/11 Set/11

Carteira de Crédito Renegociada 11.196 8.377 7.736

Saldo de Provisão 2.767 1.910 1.808

Inadimplência + 90 dias 1.233 507 692

Provisão/Carteira 24,7% 22,8% 23,4%

Inadimplência + 90 dias/Carteira 11,0% 6,0% 9,0%

Índice de Cobertura 224,4% 377,0% 261,0%

10,2 11,1 10,6

4,0 3,3 3,3

14,2 14,4 13,9

Set/10 Jun/11 Set/11

Nível I Nível II


As rendas de tarifas, linha que incluí tanto as receitas de prestação de serviços (RPS), quanto as rendas de tarifas bancárias (RTB), alcançaram R$ 13.215 milhões no 9M11, resultado 11,4% maior que o verificado em igual período de 2010. Esse desempenho ocorreu de forma pulverizada entre os itens que compõem essas tarifas.

O resultado das operações com seguros, previdência e capitalização encerrou o 9M11 com saldo de R$ 1.750 milhões, o que representa crescimento de 25,3% sobre o 9M10. Na visão trimestral, o menor volume de receitas observado no terceiro trimestre, quando comparado ao período imediatamente anterior, decorre da nova estrutura societária. Anteriormente à parceria com o grupo Mapfre, o Banco do Brasil possuía participação integral nas empresas Aliança do Brasil e Brasil Veículos; a redução na participação nos resultados dessas empresas não está, até o momento, integralmente compensada pelo maior volume de negócios esperado com a parceria.

O indicador que mede a razão entre as receitas comerciais (soma da MFB, renda de tarifas e resultado das operações com seguros) e a base média de clientes chegou em R$ 289,0 neste trimestre, contra R$ 271,8 no 3T10. Esse índice mostra, em média, o valor gerado de negócio por cliente.

Tabela 11. Rendas de Tarifas e Resultado de Operações com Seguros

Despesas Administrativas

Despesas Administrativas sob controle

As despesas administrativas continuam sob controle e alcançaram R$ 17.786 milhões no período de 9M11, crescimento de 7,8% sobre igual período de 2010. Compreendem essas despesas os gastos com pessoal e as outras despesas administrativas que cresceram, respectivamente, na comparação 9M11-9M10, 11,3% e 3,6%.

Na comparação em doze meses, o crescimento da linha de Despesas de Pessoal deve-se principalmente ao reajuste salarial concedido na data-base de set/10, ao reajuste das provisões administrativas pela inflação do período de out/10 a set/11 e ao aumento do quadro de pessoal em cerca de 5.700 funcionários em relação ao 3T10, reflexo ainda do Programa de Revitalização do Varejo. Em relação às outras despesas administrativas, o desempenho está em linha com os reajustes contratuais realizados e com o crescimento orgânico das operações.

Tabela 12. Despesas Administrativas

Eficiência O índice de eficiência, razão entre as despesas administrativas e as receitas operacionais, permaneceu em linha com o verificado no 2T11 e apresentou melhora de 300 pontos base sobre



Rendas de Tarifas 4.138 4.388 4.720 14,1 7,6 11.867 13.215 11,4 Conta Corrente 911 1.017 1.054 15,7 3,7 2.771 2.941 6,1

Cartão de Crédito/Débito 879 938 997 13,5 6,4 2.378 2.842 19,5

Administração de Fundos 708 794 845 19,2 6,4 1.985 2.369 19,3

Operações de Crédito 467 454 485 3,9 6,9 1.187 1.327 11,8

Cobrança 302 315 314 4,0 (0,3) 892 920 3,1

Seguros, Previdência e Capitalização 107 131 115 7,7 (12,4) 318 377 18,5

Arrecadações 158 174 183 15,6 4,8 442 530 20,0

Interbancária 139 160 168 21,2 5,5 406 472 16,4

Rendas de Mercado de Capitais 119 83 76 (35,9) (8,5) 325 254 (21,8)

Outros 349 322 483 38,5 49,7 1.163 1.184 1,8

Resultado de Operações com Seguros 488 667 570 16,8 (14,6) 775 909 17,3

Fluxo 9 Meses



Despesas Administrativas (5.726) (5.886) (6.208) 8,4 5,5 (16.497) (17.786) 7,8 Despesas de Pessoal (3.186) (3.364) (3.481) 9,3 3,5 (8.973) (9.990) 11,3

Outras Despesas Administrativas (2.541) (2.522) (2.727) 7,4 8,2 (7.524) (7.796) 3,6

Fluxo 9 Meses


3T10, conforme mostra a figura seguinte. O desempenho favorável das receitas de prestação de serviços e o controle das despesas administrativas determinaram melhoria neste indicador.

O indicador de eficiência com base acumulada em 12 meses permite uma análise com menor volatilidade, sobretudo na comparação com trimestres pares (2T e 4T), períodos em que ocorre a contabilização de receitas provenientes da reavaliação atuarial do plano de benefícios 1 da Previ.

Figura 5. Índices de Eficiência – sem Itens Extraordinários - %

Seguridade

Resultado de Seguridade

No acumulado dos nove primeiros meses de 2011, o resultado de seguridade alcançou R$ 1.182 milhões, crescimento de 25,1% sobre igual período de 2010, conforme apresenta a tabela a seguir. Assim, o índice de seguridade, que mede a participação desse segmento no resultado recorrente do BB, alcançou 13,5%.

Tabela 13. Índice de Seguridade Consolidado

Guidance As justificativas para os desvios entre a estimativa (guidance) e o resultado observado no acumulado dos nove meses de 2011 estão listadas a seguir. Ressalte-se que as projeções são elaboradas para o ano e o acompanhamento pode ser prejudicado por sazonalidades ou eventos específicos do período em questão.

44,141,1 41,1

3T10 2T11 3T11

Índice de Eficiência (acumulado 12 meses) - %

45,039,7

44,9

3T10 2T11 3T11

Índice de Eficiência - %



Resultado de Seguridade 347 402 410 17,9 1,8 945 1.182 25,1 Receita Líquida de Corretagem 73 90 94 28,2 4,3 222 262 18,2

Receita Líquida de Tarifas de Serviços 53 67 56 5,1 (15,8) 159 188 18,2

Equivalência Patrimonial 221 246 260 17,5 5,6 564 732 29,8

Lucro Recorrente do BB 2.578 3.230 2.573 (0,2) (20,3) 6.960 8.726 25,4 Índice de Seguridade 13,5 12,5 15,9 13,6 13,5

Fluxo 9 Meses


Tabela 14. Guidance 2011

a) Margem Financeira Bruta – o resultado da MFB apresentou crescimento de 10,0% na base de comparação 9M11-9M10, com destaque para o incremento nas receitas de operações de crédito e resultado com Títulos e Valores Mobiliários. Apesar do crescimento nas receitas, a evolução da MFB ficou abaixo do guidance, devido principalmente: (i) aumento do custo de captação, refletindo elevação da taxa Selic; (ii) alteração do mix de captação do Banco, com maior volume de depósitos a prazo; (iii) redução das receitas de operações de crédito relacionadas a créditos adquiridos, tendo em vista que os prêmios pagos nas aquisições de carteiras passaram a ser reconhecidos em contrapartida com as receitas de intermediação financeira;

b) Depósitos Totais – o incremento de 20,4% observado nos nove primeiros meses de 2011 deve-se, basicamente, ao crescimento das captações em depósitos a prazo priorizado, após o aumento dos depósitos compulsórios em dez/10;

c) PCLD – o indicador despesa de PCLD sobre Carteira de Crédito apresenta-se abaixo das estimativas. Por conservadorismo mantém-se o guidance;

d) RPS – apresentou recuperação no 3T11 (crescimento de 7,6% contra o 2T11), sendo esperada evolução ainda maior no 4T11 devido a maior atividade econômica sazonal no 4º trimestre de cada exercício;

e) Despesas Administrativas – desempenho decorrente da continuidade e efetividade no controle dos gastos administrativos aliado aos ganhos de sinergia proveniente das aquisições. Espera-se elevação das despesas no 4T11 devido ao reajuste salarial proveniente do acordo coletivo e a efeitos sazonais nos custos do Banco.

Revisão do Guidance

Em consequência das explicações anteriormente descrita revisou-se as estimativas para a MFB. A tabela a seguir apresenta o novo guidance para 2011.

Indicadores Realizado 2011 Es tim ativas 2011

RSPL Recorrente 22,4% 21% - 24%

Margem Financeira Bruta 10,0% 16% - 20%

Depósitos Totais 20,4% 14% - 18%

Carteira de Crédito - País 15,6% 15% - 18%

PF 17,1% 17% - 21%

PJ 16,3% 16% - 19%

Agronegócio 12,3% 8% - 12%

PCLD 3,0% 3,3% - 3,7%

RPS 11,4% 12% - 17%

Despesas Administrativas 7,8% 9% - 12%

Taxa de Imposto 31,1% 31% - 34%


Tabela 15. Guidance Revisado 2011

As estimativas para 2011 foram elaboradas levando em consideração as seguintes premissas:

Premissas influenciadas pela administração:

1. Rentabilização da carteira de clientes como forma de potencializar receitas;

2. Alinhamento da estrutura de custos ao crescimento do volume de negócios;

3. Reajustes contratuais e acordo coletivo de trabalho, alinhados à prática de mercado;

4. Crescimento da força de vendas adequada à estratégia de rentabilização da base de clientes;

5. Manutenção do atual modelo de negócios, sem considerar novas aquisições e/ou parcerias estratégicas, que possam vir a serem firmadas para exploração de segmentos específicos;

6. Reconhecimento de ganhos e perdas atuariais do Plano de Benefícios I da Previ, conforme determina a Deliberação CVM 600/2009.

Premissas que escapam ao controle da administração:

1. Continuidade do crescimento econômico mundial em 2011;

2. Maior resistência, mas não imunidade, da economia brasileira aos choques externos;

3. Ambiente político sem ruptura institucional;

4. Manutenção da atual arquitetura da política macroeconômica doméstica: câmbio flutuante, metas para a inflação (âncora nominal) e disciplina fiscal, implicando redução gradual e consistente da relação entre a Dívida Líquida do Setor Público (DLSP) e o Produto Interno Bruto (PIB);

5. Avanço do marco regulatório/agenda microeconômica, com estímulos aos investimentos público e privado;

6. Aumento gradual do potencial de crescimento da economia brasileira (PIB potencial);

7. Manutenção do status de grau de investimento para o Brasil;

8. Plano de safra 2011/2012;

9. Estabilidade regulatória, inclusive no que concerne às alíquotas de tributos incidentes sobre as atividades do Banco, às legislações trabalhista e previdenciária;

10. Evolução das taxas de juros, inflação e PIB de acordo com o consenso de mercado.

Indicadores Realizado 2011 Novas Estimativas

RSPL Recorrente 22,4% 21% - 24%

Margem Financeira Bruta 10,0% 11% - 13%

Depósitos Totais 20,4% 14% - 18%

Carteira de Crédito - País 15,6% 15% - 18%

PF 17,1% 17% - 21%

PJ 16,3% 16% - 19%

Agronegócio 12,3% 8% - 12%

PCLD 3,0% 3,3% - 3,7%

RPS 11,4% 12% - 17%

Despesas Administrativas 7,8% 9% - 12%

Taxa de Imposto 31,1% 31% - 34%


1 - Informações Úteis Tabela 16. Principais Indicadores Econômicos¹

(1) Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc. (2) Operações de crédito referenciais para taxa de juros.

2007 2008 2009 2010 3T11

Atividade Econôm ica

PIB (variação % em 12 meses) 6,1 5,2 (0,6) 7,5 -

Consumo das Famílias 6,1 5,7 4,2 7,0 -

Consumo do Governo 5,1 3,2 3,9 3,3 -

Formação Bruta do Capital Fixo 13,9 13,6 (10,3) 21,9 -

Exportações 6,2 0,5 (10,2) 11,5 -

Importações 19,9 15,4 (11,5) 36,2 -

Utilização da Capacidade Instalada (%) 82,4 82,6 79,9 82,3 -

PEA (Variação % em 12 meses) 1,5 2,0 0,6 1,8 1,3

Taxa de Desemprego (variação % média em 12 meses) 9,3 7,9 8,1 6,7 6,1

Emprego Formal – criação líquida em 12 meses (mil empregos) 1.617,4 1.452,2 995,1 2.524,3 1.740,9

Produção Industrial (variação % em 12 meses) 6,0 3,1 (7,4) 10,4 -

Setor Exte rno

Transações Correntes (variação % em 12 meses) 0,1 (1,7) (1,5) (2,3) (2,1)

Investimento Estrangeiro Direto (US$ bilhões) 34,6 45,1 25,9 48,5 17,9

Reservas Internacionais (US$ bilhões - saldo f inal de período) 180,3 206,8 239,1 288,6 349,7

Risco País (pontos – f inal de período) 213,0 430,0 197,0 189,0 275,0

Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano) 40,0 24,7 25,3 20,3 23,1

Exportações (U$$ bilhões - acumulado em 12 meses) 160,6 197,9 153,0 201,9 190,0

Importações (U$$ bilhões - acumulado em 12 meses) 120,6 173,2 127,6 181,6 166,9

Dólar Ptax Venda (cotação em R$ - f im de período) 1,8 2,3 1,7 1,7 1,9

Dólar Ptax Venda (variação % em 12 meses) (17,2) 31,9 (25,5) (4,3) 2,8

Indicadores M onetár ios

IGP-DI FGV (% acumulado em 12 meses) 7,9 9,1 (1,4) 11,3 7,5

IGP-M FGV (% acumulado em 12 meses) 7,8 9,8 (1,7) 11,3 7,5

IPCA – IBGE (% acumulado em 12 meses) 4,5 5,9 4,3 5,9 7,3

Selic (% - f im de período) 11,25 13,75 8,75 10,75 12,00

Selic Acumulado (% acumulado em 12 meses) 11,88 12,48 9,93 9,78 11,10

TR Acumulado (exBTN) (% acumulado em 12 meses) 1,5 1,8 0,7 0,8 1,3

TJLP - IBGE (% - f im de período) 6,3 6,3 6,0 6,0 6,0

Libor (% - f im de período) 5,2 3,9 0,3 0,3 0,2

Finanças Públicas

Superávit Primário (% PIB acumulado em 12 meses) 3,3 3,4 2,0 2,8 -

DBSP (% PIB) 58,0 57,4 62,0 54,7 -

DLSP (% PIB) - Sem Petrobrás 45,5 38,5 42,8 40,2 -

Indicadores de Crédito

Carteira de Crédito do SFN (R$ bilhões) 936,0 1.227,3 1.414,3 1.705,8 1.929,3

Pessoa Física (R$ bilhões) 425,4 532,3 635,9 777,9 891,8

Pessoa Jurídica (R$ bilhões) 510,6 695,0 778,4 927,9 1.037,5

Crédito/PIB (PIB acumulado em 12 meses) 34,2 41,3 44,4 46,4 48,4

Endividamento Familiar (%) 29,3 33,2 36,7 38,7 39,3

Inadimplência Total (% do saldo em atraso superior a 90 dias) 3,2 3,2 4,3 3,2 3,5

PF² 7,0 8,0 7,7 5,7 6,8

PJ² 2,0 1,8 3,8 3,5 3,8

Taxa de aplicação Total (% a.a.)² 33,8 43,3 34,3 35,0 39,0

PF 43,9 57,9 42,7 40,6 45,7

PJ 22,9 30,7 25,5 27,9 30,0

Spread Total (% a.a.)² 22,3 30,7 24,4 23,5 28,1

PF 31,9 45,0 31,6 28,5 35,0

PJ 11,9 18,4 16,5 17,0 18,9

Prazo médio (em meses)²

PF 14,6 16,3 16,8 18,7 19,5

PJ 9,2 10,1 9,5 13,3 13,3


Tabela 17. Composição Acionária - %

(1) Posição considerando o Exercício do Bônus C

Tabela 18. Dividendos e JCP - R$ milhões

Tabela 19. Indicadores de Mercado

(1) Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado

Tabela 20. Participação nos Índices de Mercado Brasileiro - %

Acionistas Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Set/11¹

União Federal 59,2 59,2 59,2 59,2 59,2 59,1

Previ 10,4 10,4 10,4 10,4 10,4 10,4

BNDESPar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Ações em Tesouraria 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Free Float 30,4 30,4 30,4 30,4 30,4 30,5

Pessoas Físicas 5,9 5,5 5,7 5,7 5,7 5,8

Pessoas Jurídicas 7,5 7,4 8,3 8,2 8,8 8,8

Capital Estrangeiro 17,0 17,5 16,4 16,5 15,9 15,9

Total 100,0 100,0 1 00,0 100,0 100,0 100,0

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

União Federal 621,4 948,9 694,2 788,4 684,5

Previ 108,8 166,2 121,7 138,2 119,9

BNDES 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

Pessoas Físicas 57,8 88,3 67,3 76,3 66,5

Pessoas Jurídicas 77,7 118,7 97,9 109,7 101,2

Capital Estrangeiro 184,0 281,0 191,8 219,3 184,4

Total 1.049,9 1.603,2 1.172,9 1.332,0 1.156,5

R$ milhões

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11Lucro Líquido por Ação - R$ 0,92 1,43 1,03 1,16 1,01 Preço / Lucro 12 meses 7,75 7,68 6,88 6,21 5,40 Preço / Valor Patrimonial 1,91 1,78 1,62 1,47 1,25 Capitalização de Mercado - R$ milhões 91.915 89.884 84.535 80.100 71.061 Valor Patrimonial da Ação 16,85 17,63 18,22 19,09 19,82 Preço da Ação - R$ 32,13 31,42 29,55 28,00 24,84 Valorização da Ação no Período - % 30,3 (2,2) (6,0) (5,2) (11,3)Dividend Yield - %¹ 5,2 5,2 5,8 6,4 7,4

Mai/10 - Ago/10

Set/10 - Dez/10

Jan/11 - Abr/11

Mai/11 - Ago/11

Set/11 - Dez/11

Índice Bovespa - Ibovespa 1,982 2,430 2,735 3,105 3,136

Índice Brasil - IBrX 1,753 2,620 2,561 2,445 2,627

Índice Brasil 50 - IBrX - 50 2,014 3,056 3,011 2,951 3,186

Índice Carbono Eficiente - ICO2 - 4,840 4,869 4,754 5,236

Índice Financeiro - IFNC 9,374 12,504 12,833 12,592 13,379

Índice de Governança Corporativa Trade - IGCT 2,306 3,304 3,355 3,126 3,327

Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada - IGC - - 4,461 4,236 4,396

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE - - 1,676 1,636 1,850

Índice de Ações com Tag Along Diferenciado - ITAG 3,093 4,225 4,265 4,032 4,271

Índice Mid-Large Cap - MLCX 1,840 2,744 2,666 2,541 2,735


Tabela 21. Informações do BB

(1) Sem Itens Extraordinários N/D – Não Disponível

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11Itens Patrimoniais – R$ bilhõesAtivos 796,8 811,2 866,6 904,1 949,8 Patrimônio Líquido 48,2 50,4 52,1 52,1 54,6 Carteira de Crédito 339,8 358,4 364,7 383,4 402,6 Depósitos 348,3 376,9 381,2 396,2 419,5 à Vista 59,0 63,5 59,6 61,1 57,6 De Poupança 85,7 89,3 90,5 89,2 95,5 a Prazo 192,0 204,7 219,0 234,2 252,8 RentabilidadeLucro Líquido por Ação - R$ 0,92 1,43 1,03 1,16 1,01 Lucro Recorrente por Ação - R$ 0,90 1,29 1,02 1,13 0,90 Rentabilidade s/ o PL Médio – An. % 26,2 36,6 24,9 27,5 22,6 Rentabilidade Recorrente s/ PL Médio – An. % 25,7 33,6 24,8 26,6 20,0 Rentabilidade Acum. em 12 meses s/ PL Médio – % 29,0 27,0 27,4 27,6 25,2 Rentabilidade s/ Ativos Médios – An. % 1,4 2,0 1,4 1,5 1,3 Spread – An. % 6,5 6,3 6,2 6,0 5,8 ProdutividadeEficiência¹ - % 45,0 39,0 40,9 39,7 44,9 Ef iciência Acumulada em 12 meses¹ - % 44,0 42,6 41,8 41,1 41,1 RPS / Despesas de Pessoal¹ - % 120,2 135,5 127,4 130,5 122,6 RPS / Despesas Administrativas¹ - % 66,3 72,5 70,0 72,2 70,5 Desp. de Pessoal por Colaborador - R$ 29.056 29.039 27.085 28.843 31.213 Colaboradores / (Agências + PAA + PAB) 17,2 17,2 17,5 17,9 18,0 Contas Corrente por Colaborador 301,2 302,3 292,3 290,8 290,2 Ativos por Colaborador – R$ mil 6.727 6.824 7.174 7.386 7.700 Cart. de Créd./Pontos Atend. – R$ milhões 18,5 19,5 19,8 20,8 21,9 Qualidade da Carteira de CréditoProvisão / Carteira de Crédito - % 5,3 4,8 4,7 4,6 4,6 Provisão / Piores Riscos (E + F + G + H) - % 114,5 118,4 118,6 117,6 114,2 Carteira Líq. de Prov. / Carteira Total - % 94,7 95,2 95,3 95,4 95,4 Estrutura de CapitalAlavancagem (vezes) 16,5 16,1 16,6 16,6 16,7 Índice de Basileia- % 14,2 14,1 14,1 14,4 13,9 Nível I 10,2 11,0 11,2 11,1 10,6 Nível II 4,0 3,1 3,0 3,3 3,3 Quantidade Total de Ações - milhões 2.861 2.861 2.861 2.861 2.861 Dados EstruturaisAgências 5.058 5.078 5.103 5.094 5.138 Total de Pontos de Atendimento 18.348 18.350 18.450 18.445 18.363 Base de Clientes – mil 54.510 54.366 54.941 55.190 55.582 Total de Contas Corrente – mil 35.682 35.934 35.304 35.596 35.798 Pessoa Física – mil 33.469 33.758 33.128 33.405 33.588 Pessoa Jurídica – mil 2.213 2.176 2.176 2.191 2.210 Total de Contas de Poupança – mil 23.215 23.601 23.536 23.984 24.113 Colaboradores 118.459 118.879 120.797 122.409 123.344 Funcionários 108.459 109.026 111.224 112.913 113.594 Estagiários 10.000 9.853 9.573 9.496 9.750 Participação de Mercado %Ativos 20,9 20,8 20,9 21,0 N/D Depósitos 24,3 26,3 26,0 26,2 N/D Repasses BNDES 19,9 19,4 17,9 18,3 17,9 Crédito 20,0 19,8 19,5 19,5 19,3 Agronegócio 61,9 60,6 61,1 61,9 61,6 Administração de Recursos de Terceiros 21,4 21,2 22,0 22,3 22,0 Faturamento de Cartão de Crédito 20,5 20,7 21,6 21,1 21,3 Câmbio de Importação 23,9 23,0 23,9 22,2 22,6 Câmbio de Exportação 30,6 31,8 31,8 29,5 30,4


Tabela 22. Ratings

Tabela 23. Compulsório/Exigibilidade

*No BB, as exigibilidade são aplicadas no Crédito Rural. (1) Até 21/06/2010: alíquota de 42% (Circular BACEN 3.413 de 14/10/2008); De 28/06/2010 até 02/07/2012: alíquota de 43%; De 09/07/2012 a16/06/2014: alíquota de 44%; A partir de 23/06/2014: alíquota de 45% (Circular BACEN 3.497 de 24/06/2010). (2) Até 03/12/2010: alíquota de 8% (Circular BACEN 3.486 de 24/02/2010); A partir de 06/12/2010: alíquota de 12% (Circular BACEN 3.514 de 03/12/2010). (3) Até 30/06/2010: 30%; de 01/07/2010 até 30/06/2011: 29%; de 01/07/2011 até 30/06/2012; 28%; de 01/07/2012 até 30/06/2013: 27%; de 01/07/2013 até 30/06/2014: 26%; a partir de 01/07/2014: 25% (MCR 6-2 alterado pela Resolução Bacen 3.746 de 30/06/2009). (4) Resolução Bacen 3.422, de 30/11/2006. (5) Até 25/06/2010: alíquota de 15%; de 28/06/2010 até 24/06/2011: alíquota de 16%; De 27/06/2011 até 29/06/2012: alíquota de 17%; De 02/07/2012 até 28/06/2013: alíquota de 18%; De 01/07/2013 até 27/06/2014: 19%; A partir de 30/06/0214 até 26/06/2015: 20% (Resolução Bacen 3.705 de 26/03/2009). (6) Circular Bacen 3.486, de 24/02/2010. (7) Até 30/06/2010: 70%; de 01/07/2010 a 30/06/2011: 69%; De 01/07/2011 a 30/06/2012: 68%; De 01/07/2012 a 30/06/2013: 67%; De 01/07/2013 a 30/06/2014: 66%; A partir de 01/07/0214 até 30/06/2015: 65% (Resolução Bacen 3.705 de 26/03/2009). (8) Até 05/12/2010: alíquota de 15% (Circular BACEN 3.485 de 24/02/2010); A partir de 06/12/2010: alíquota de 20% (Circular BACEN 3.513 de 03/12/2010). (9) Até 03/12/2010: alíquota de 8% (Circular BACEN 3.486 de 24/02/2010); A partir de 06/12/2010: alíquota de 12% (Circular BACEN 3.514 de 03/12/2010). (10) Circular Bacen 3.223, de 06/02/2004.

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Ratings

Fitch Ratings

Individual C / D C / D C / D C / D C / D

Curto Prazo em Moeda Local F3 F3 F2 F2 F2

Longo Prazo em Moeda Local BBB- BBB- BBB BBB BBB

Curto Prazo em Moeda Estrangeira F3 F3 F2 F2 F2

Longo Prazo em Moeda Estrangeira BBB- BBB- BBB BBB BBB

Ratings Nacionais

Curto Prazo F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra)

Longo Prazo AA+(bra) AA+(bra) AAA (bra) AAA (bra) AAA (bra)

M oody's

Força Financeira C+ C+ C+ C+ C+

Curto Prazo em Moeda Local P-1 P-1 P-1 P-1 P-1

Curto Prazo em Moeda Estrangeira P-3 P-3 P-3 P-2 P-2

Dív ida de LP em Moeda Estrangeira Baa2 Baa2 Baa2 Baa1 Baa1

Depósitos de LP em Moeda Local A2 A2 A2 A2 A2

Depósitos de LP em Moeda Estrangeira Baa3 Baa3 Baa3 Baa2 Baa2

Ratings Nacionais

Curto Prazo BR-1 BR-1 BR-1 BR-1 BR-1

Longo Prazo Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br Aaa.br

Standard & Poor 's

Longo Prazo em Moeda Local BBB- BBB- BBB- BBB- BBB-

Longo Prazo em Moeda Estrangeira BBB- BBB- BBB- BBB- BBB-

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Com puls ór io/Exigibilidade

Depósitos à Vista

A líquota (1) 43% 43% 43% 43% 43%

Adicional (2) 8% 12% 12% 12% 12%

Exigibilidade* (3) 29% 29% 29% 29% 28%

Exigibilidade (microf inanças) (4) 2% 2% 2% 2% 2%

Livre 18% 14% 14% 14% 15% Depósitos de Poupança

A líquota (5) 16% 16% 16% 17% 17%

Adicional (6) 10% 10% 10% 10% 10%

Exigibilidade* (7) 69% 69% 69% 69% 68%

Livre 5% 5% 5% 4% 5%

Depósitos a Prazo

A líquota (8) 15% 20% 20% 20% 20%

Adicional (9) 8% 12% 12% 12% 12%

Livre 77% 68% 68% 68% 68%

Depósitos Judiciais

A líquota (10) 0% 0% 0% 0% 0% Livre 100% 100% 100% 100% 100%


2 - Demonstrações Contábeis Resumidas

2.1. Balanço Patrimonial Resumido

Tabela 24. Balanço Patrimonial Resumido – Ativo

R$ milhões Set/10 Jun/11 Set/11 s/Set/10 s/Jun/11ATIVO 796.815 904.145 949.781 19,2 5,0 Circulante e Não Circulante 777.528 885.130 92 7.456 19,3 4,8 Disponibilidades 9.545 19.639 20.466 114,4 4,2 Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 135.300 147.565 157.413 16,3 6,7 Títulos e Valores Mobiliários e Instr. Financeiros Derivativos 137.595 154.634 158.844 15,4 2,7 Títulos Disponíveis para Negociação 50.850 55.591 63.154 24,2 13,6 Títulos Disponíveis para Venda 66.205 79.882 75.364 13,8 (5,7) Títulos Mantidos até o Vencimento 19.207 17.903 18.280 (4,8) 2,1 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.332 1.258 2.046 53,6 62,7 Relações Interf inanceiras 75.463 94.897 95.468 26,5 0,6 Depósitos no Banco Central 70.054 89.283 89.654 28,0 0,4 Compulsórios s/ Depósitos não Remunerados 17.849 17.850 16.372 (8,3) (8,3) Compulsórios s/ Depósitos Remunerados 52.205 71.433 73.281 40,4 2,6 Demais 5.410 5.614 5.814 7,5 3,6 Relações Interdependências 167 119 169 1,1 42,4 Operações de Crédito 300.919 342.481 359.095 19,3 4,9 Setor Público 7.071 7.607 8.441 19,4 11,0 Setor Privado 310.985 351.766 368.470 18,5 4,7 (Provisão para Operações de Crédito) (17.137) (16.892) (17.816) 4,0 5,5 Operações de Arrendamento Mercantil 4.149 3.351 3.158 (23,9) (5,8) Op. de Arrendamento e Subarrendamento a Receber 4.377 3.563 3.372 (23,0) (5,4) (PCLD de Arrendamento Mercantil) (228) (212) (214) (6,0) 1,0 Outros Créditos 110.897 117.705 128.011 15,4 8,8 Créditos por Avais e Fianças Honrados 67 80 76 14,2 (5,4) Carteira de Câmbio 15.011 14.278 18.000 19,9 26,1 Rendas a Receber 774 1.065 1.079 39,5 1,3 Negociação e Intermediação de Valores 556 365 1.576 183,2 332,2 Créditos Específ icos 1.004 1.086 1.117 11,3 2,8 Créditos de Oper. de Seguros, Previdência e Capitalização 908 1.574 1.670 83,9 6,1 Crédito Tributário 22.571 22.351 23.772 5,3 6,4 Ativo Atuarial 15.061 12.051 12.688 (15,8) 5,3 Devedores por Depósitos em Garantia 23.114 24.604 25.314 9,5 2,9 Fundo de Destinação do Superávit - PREVI - 7.894 7.953 - 0,7 Diversos 33.510 33.686 36.021 7,5 6,9 (Provisão para Outros Créditos) (1.679) (1.330) (1.256) (25,2) (5,5) (Com Característica de Concessão de Crédito) (775) (630) (580) (25,1) (7,8) (Sem Característica de Concessão de Crédito) (904) (700) (676) (25,2) (3,5)Outros Valores e Bens 3.492 4.740 4.831 38,4 1,9 Outros Valores e Bens 371 463 459 23,6 (0,9) (Provisões para Desvalorizações) (174) (187) (185) 6,8 (1,1) Despesas Antecipadas 3.294 4.464 4.557 38,4 2,1 Permanente 19.288 19.015 22.326 15,8 17,4 Investimentos 7.888 8.002 7.948 0,8 (0,7) Imobilizado de Uso 4.396 5.030 5.210 18,5 3,6 Imobilizado de Arrendamento 0 1 1 1.647,4 (6,5) Intangível 6.673 5.771 8.984 34,6 55,7 Diferido 332 210 184 (44,4) (12,5)

Var. %Saldos


Tabela 25. Balanço Patrimonial Resumido – Passivo

Saldos

R$ milhões Set/10 Jun/11 Se t/11 s /Se t/10 s /Jun/11PASSIVO 796.815 904.145 949.781 19,2 5,0 Circulante e Não Circulante 748.364 849.237 892.751 19,3 5,1 Depósitos 348.336 396.151 419.519 20,4 5,9 Depósitos à V ista 59.018 61.138 57.614 (2,4) (5,8) Depósitos de Poupança 85.703 89.217 95.512 11,4 7,1 Depósitos Interf inanceiros 11.216 11.553 13.586 21,1 17,6 Depósitos a Prazo 192.042 234.243 252.806 31,6 7,9 Outros Depósitos 358 0 0 (100,0) (4,3)Captações no Mercado Aberto 165.594 192.875 194.728 17,6 1,0 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 12.812 22.420 29.163 127,6 30,1 Letras Bancárias 3.867 9.394 14.366 271,5 52,9 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 8.945 13.026 14.798 65,4 13,6 Relações Interf inanceiras 2.922 3.188 3.240 10,9 1,6 Relações Interdependências 1.805 1.757 1.790 (0,8) 1,9 Obrigações por Empréstimos 9.443 9.699 12.185 29,0 25,6 Empréstimos no Exterior 9.443 9.699 12.185 29,0 25,6 Obrigações por Repasses do País - Instituições Of iciais 48.849 51.353 48.024 (1,7) (6,5) Tesouro Nacional 2.086 1.603 1.689 (19,0) 5,4 BNDES 26.013 26.406 27.503 5,7 4,2 CEF 13 197 268 1.994,7 36,2 Finame 12.812 15.414 16.292 27,2 5,7 Outras Instituições 7.925 7.733 2.272 (71,3) (70,6)Obrigações por Repasses do Exterior 96 87 101 5,3 16,2 Instrumentos Financeiros Derivativos 5.195 4.290 4.438 (14,6) 3,4 Outras Obrigações 153.312 167.416 179.563 17,1 7,3 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 3.309 3.747 3.836 15,9 2,4 Carteira de Câmbio 27.947 27.063 29.689 6,2 9,7 Sociais e Estatutárias 2.157 2.326 2.425 12,4 4,3 Fiscais e Previdenciárias 26.404 25.747 27.770 5,2 7,9 Negociação e Intermediação de Valores 1.385 1.656 801 (42,2) (51,7) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 29.131 38.972 41.965 44,1 7,7 Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 3.506 3.578 3.705 5,7 3,5 Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida 3.474 2.366 2.872 (17,3) 21,4 Operações Especiais - 10 11 - 6,0 Dívida Subordinada 22.090 27.155 29.694 34,4 9,3 Passivo Atuarial 6.803 7.032 7.099 4,4 1,0 Diversas 27.105 27.764 29.697 9,6 7,0 Resultados de Exercícios Futuros 247 290 318 28,8 9,8 Patr im ônio Líquido 48.204 54.619 56.713 17,7 3,8 Capital 33.078 33.123 33.123 0,1 0,0 Reservas de Reavaliação 6 6 5 (24,7) (20,3) Reservas de Lucros 12.539 20.650 20.290 61,8 (1,7) A juste ao Valor de Mercado -TVM e Derivativos 630 442 711 12,8 60,7 Lucros ou Prejuízos Acumulados 1 - (26) - - (Ações em Tesouraria) (0) (0) (0) (99,7) - Participações Minoritárias nas Controladas 0 398 488 - 22,8 Contas de Resultado 1.951 - 2.122 8,8 -

Var. %


2.2. Demonstração Resumida do Resultado Societário

Tabela 26. Demonstração Resumida do Resultado Societário

(1) Redução das receitas de operações de crédito relacionadas aos créditos adquiridos, tendo em vista que os prêmios pagos nas aquisições de carteiras passaram a ser reconhecidos em contrapartida com as receitas de intermediação financeira. A série histórica dessa informação foi alterada desde o 4T09.

Fluxo Trim es tral Var . % Fluxo 9 M e ses Var . %R$ milhões 3T10 2T11 3T11 s /3T10 s /2T11 9M 10 9M 11 s /9M 10Re ce itas da Inte rm e diação Finance ira 20.410 24.040 28.703 40,6 19,4 57.066 74.699 30,9 Operações de Crédito¹ 13.544 15.106 17.092 26,2 13,1 37.689 46.264 22,8 Operações de Arrendamento Mercantil 218 163 186 (15,0) 14,0 663 500 (24,6) Resultado de Operações com TVM 6.262 6.952 10.574 68,9 52,1 17.102 23.659 38,3 Result. com Instrumentos Finan. Derivativos (1.407) (878) 233 - - (1.669) (1.058) (36,6) Resultado de Operações de Câmbio 491 768 (1.577) - - 544 (565) - Resultado das Aplicações Compulsórias 1.119 1.742 1.969 76,0 13,0 2.310 5.308 129,8 Result. Fin. das Op. de Seg., Previ. e Cap. 182 187 226 24,0 21,0 427 591 38,3 De spe sa da Inte rm e diação Finance ira (13.861) (16.418) (22.911) 65,3 39,6 (38.794) (54.315) 40,0 Operações de Captação no Mercado (10.481) (12.774) (15.401) 46,9 20,6 (28.030) (39.715) 41,7 Op. de Empréstimos, Cessões e Repasses (732) (795) (4.225) 477,6 431,2 (2.632) (5.837) 121,8 Provisão para Créd. Liquidação Duvidosa (2.648) (2.848) (3.285) 24,1 15,4 (8.132) (8.764) 7,8 Re sultado Bruto da Inte rm ediação Finance ira 6.549 7.622 5.792 (11,6) (24,0) 18.273 20.384 11,6 Outras Rece itas /Des pes as Ope racionais (2.356) (2.248) (2.331) (1,1) 3,7 (5.868) (6.695) 14,1 Receitas de Prestação de Serviços 3.047 2.999 3.274 7,4 9,2 8.475 9.232 8,9 Rendas de Tarifas Bancárias 1.091 1.388 1.446 32,5 4,2 3.392 3.983 17,4 Despesas de Pessoal (3.442) (3.531) (3.850) 11,9 9,0 (9.567) (10.652) 11,3 Outras Despesas Administrativas (3.223) (3.201) (3.425) 6,3 7,0 (9.538) (9.759) 2,3 Outras Despesas Tributárias (949) (1.084) (1.027) 8,2 (5,3) (2.757) (3.130) 13,5 Result. de Part. em Coligadas e Controladas (89) (140) 558 - - (10) 399 - Result. de Op. com Seg., Prev. e Capitalização 488 667 570 16,8 (14,6) 1.397 1.750 25,3 Outras Receitas Operacionais 3.225 3.905 2.698 (16,3) (30,9) 9.214 9.688 5,1 Outras Despesas Operacionais (2.504) (3.254) (2.575) 2,8 (20,9) (6.473) (8.205) 26,8 Re sultado Operacional 4.193 5.374 3.461 (17,4) (35,6) 12.405 13.689 10,4 Resultado Não Operacional 26 173 24 (6,5) (86,1) 372 216 (41,8)Re sultado Ante s da Tr ibutação s / Lucro 4.218 5.547 3.485 (17,4) (37,2) 12.777 13.906 8,8 Imposto de Renda e Contribuição Social (1.180) (1.705) (148) (87,5) (91,3) (3.895) (3.350) (14,0) Participações Estatutárias no Lucro (414) (484) (420) 1,5 (13,4) (1.181) (1.348) 14,1 Partic ipações Minoritárias - (27) (27) - (2,5) 0 (54) -

Lucro Atr ibuíve l ao Controlador 2.625 3.330 2.891 10,2 (13,2) 7.701 9.154 18,9 Lucro Atr ibuíve l às Part. M inor itár ias - 27 27 - (2,5) (0) 54 -

Lucro Líquido 2.625 3.357 2.918 11,2 (13,1) 7.701 9.208 19,6


2.3. Demonstração do Resultado com Realocações

Tabela 27. Demonstração do Resultado com Realocações

* Redução das receitas de operações de crédito relacionadas aos créditos adquiridos, tendo em vista que os prêmios pagos nas aquisições de carteiras passaram a ser reconhecidos em contrapartida com as receitas de intermediação financeira. A série histórica dessa informação foi alterada desde o 4T09.

Fluxo Tr im es tral Var. % Fluxo 9 Meses Var. %R$ milhões 3T10 2T11 3T11 s/3T10 s /2T11 9M10 9M 11 s/9M 10Rece itas da Inte rm ediação Finance ira 21.243 24.186 30.341 42,8 25,4 59.145 77.088 30,3 Operações de Crédito* (4) 14.176 15.643 17.690 24,8 13,1 39.474 47.978 21,5 Operações de Arrendamento Mercantil 218 163 186 (15,0) 14,0 663 500 (24,6) Resultado de Operações com TVM 6.262 6.952 10.574 68,9 52,1 17.102 23.659 38,3 Resultado com Inst. Financeiros Derivativos (1.407) (878) 233 - - (1.669) (1.058) (36,6) Resultado de Operações de Câmbio 491 768 (1.577) - - 544 (565) - Resultado das Aplicações Compulsórias 1.119 1.742 1.969 76,0 13,0 2.310 5.308 129,8 Res. Fin. das Op. de Seg., Previd. e Capitaliz. 182 187 226 24,0 21,0 427 591 38,3 Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. (1) (104) (124) 577 - - (91) 424 - Outros Rec. Op. com Caract. de Interm. (2) 391 (185) 40 (89,7) - 476 (70) - Hedge Fiscal (5) (86) (82) 422 - - (92) 321 - Despesa da Inte rm ediação Finance ira (11.213) (13.570) (19.626) 75,0 44,6 (30.470) (45.551) 49,5 Operações de Captação no Mercado (3) (10.481) (12.774) (15.401) 46,9 20,6 (27.839) (39.715) 42,7 Op. de Emp., Cessões e Repasses (732) (795) (4.225) 477,6 431,2 (2.632) (5.837) 121,8 M argem Finance ira Bruta 10.030 10.616 10.715 6,8 0,9 28.674 31.537 10,0 Prov. p/ Créd. de Liquid. Duvidosa (6) (19) (2.639) (3.047) (3.259) 23,5 6,9 (8.536) (8.936) 4,7 M argem Finance ira Líquida 7.390 7.569 7.456 0,9 (1,5) 20.138 22.602 12,2 Rendas de Tarifas 4.138 4.388 4.720 14,1 7,6 11.867 13.215 11,4 Receitas de Prestação de Serviços 3.047 2.999 3.274 7,4 9,2 8.475 9.232 8,9 Rendas de Tarifas Bancárias 1.091 1.388 1.446 32,5 4,2 3.392 3.983 17,4 Res. de Op. com Seg., Prev. e Capitaliz. 488 667 570 16,8 (14,6) 1.397 1.750 25,3 Despesas Tributárias s/ Faturamento (5) (7) (911) (1.027) (1.006) 10,4 (2,1) (2.658) (3.010) 13,2 M argem de Contr ibuição 11.105 11.596 11.740 5,7 1,2 30.743 34.556 12,4 Despesas Administrativas (5.726) (5.886) (6.208) 8,4 5,5 (16.497) (17.786) 7,8 Despesas de Pessoal (9) (3.186) (3.364) (3.481) 9,3 3,5 (8.973) (9.990) 11,3 Outras Despesas Administrativas (8) (12) (2.541) (2.522) (2.727) 7,4 8,2 (7.524) (7.796) 3,6 Outras Despesas Tributárias (7) (29) (48) (67) 131,8 41,2 (89) (155) 74,9 Resultado Com ercial 5.350 5.663 5.465 2,1 (3,5) 14.157 16.615 17,4 Risco Legal (515) (188) (491) (4,7) 161,8 (1.204) (856) (28,9) Demandas Cíveis (8) (10) (15) (17) (259) (190) (122) (53,0) (35,8) (462) (410) (11,4) Demandas Trabalhistas (9) (11) (18) (20) (256) 2 (369) 44,2 - (741) (446) (39,8)Outros Componentes do Resultado (803) (185) (1.101) 37,1 495,5 (1.641) (1.776) 8,2 Res. de Part. em Colig. e Control. (1) 15 (16) (18) - 14,5 81 (25) - Res. De Outras Receitas/Despesas Operac. (818) (169) (1.083) 32,4 541,0 (1.722) (1.751) 1,7 Outras Rec Op. (2) (3) (4) (10) (11) (13) 1.235 1.311 1.401 13,4 6,8 3.386 4.298 26,9 PREVI (13) 552 1.296 531 (3,8) (59,1) 2.378 2.451 3,0 Outras Desp Op. (2) (6) (12) (2.604) (2.776) (3.014) 15,7 8,6 (7.486) (8.500) 13,5 Resultado Operacional 4.032 5.290 3.873 (3,9) (26,8) 11.313 13.983 23,6 Resultado Não Operacional (14) (21) 26 5 24 (6,5) 429,2 44 48 7,6 Resultado Antes da Tr ib. s / o Lucro 4.057 5.295 3.897 (4,0) (26,4) 11.357 14.031 23,5 IR e Contribuição Social (5) (16) (23) (1.072) (1.566) (924) (13,9) (41,0) (3.319) (3.963) 19,4 Benef ício Fiscal de JCP 270 295 318 18,1 8,0 687 903 31,4 Participações Estatutárias no Lucro (22) (408) (472) (373) (8,4) (20,9) (1.077) (1.287) 19,5 Participações Minoritárias - (27) (27) - (2,5) 0 (54) - Resultado Recorrente 2.578 3.230 2.573 (0,2) (20,3) 6.960 8.726 25,4 Itens Extraordinários 47 100 318 575,8 218,8 741 427 (42,3) Alienação de Participações (14) - 169 - - - 214 169 (21,0) Planos Econômicos (15) 84 10 (35) - - (141) (8) (94,5) Ef iciência Tributária (16) - - 386 - - - 386 - Passivos Contigentes BESC (17) (18) - - - - - 250 - - PCLD Adicional (19) - - - - - 332 - - Reversão de Passivos Trabalhistas (20) - - - - - 568 - - Ganho de Capital BB Seguros Participações (21) - - - - - 114 - - Ef . Fiscais e PLR sobre Itens Extraord. (22) (23) (37) (79) (33) (10,6) (57,7) (597) (120) (79,9)

Lucro Atr ibuíve l ao Controlador 2.625 3.330 2.891 10,2 (13,2) 7.701 9.154 18,9 Lucro Atr ibuíve l às Partic. M inor itár ias - 27 27 - (2,5) (0) 54 -

Lucro Líquido 2.625 3.357 2.918 11,2 (13,1) 7.701 9.208 19,6


2.3.1 Abertura das Realocações

Neste capítulo são demonstrados os ajustes realizados na Demonstração do Resultado para a obtenção da DRE com Realocações. Tais ajustes têm por objetivo:

a) segregar os itens extraordinários e apresentar o resultado recorrente do período;

b) alterar a disposição dos itens de receitas e despesas, para possibilitar um melhor entendimento do negócio e do desempenho da empresa;

c) permitir que a Margem Financeira registrada no período reflita, efetivamente, o ganho de todos os ativos rentáveis, buscando informar ao mercado qual é o spread obtido pela divisão dessa Margem pelo saldo médio dos ativos rentáveis. Para tal foi necessário:

I - Integrar, na Margem Financeira, as rendas com características de Intermediação Financeira contabilizadas em Outras Receitas Operacionais provenientes de ativos rentáveis registrados no grupamento de Outros Créditos do Balanço Patrimonial;

II - Identificar, em item específico dentro da Margem Financeira, o Ganho (Perda) Cambial, no período, sobre os Ativos e Passivos Financeiros no Exterior (PL Financeiro);

III - Manter na Margem Financeira valores relativos a reajustes cambiais negativos que foram contabilizados em Outras Receitas / Despesas Operacionais para evitar inversão de saldo de rubricas, cujas naturezas são de intermediação financeira;

IV - Identificar e anular os efeitos de operações de Hedge Fiscal, contratadas a partir do 4T08, sobre a Taxa Efetiva de Imposto e sobre a Margem Financeira.

A seguir apresentamos tabela com a origem, destino e a descrição de cada realocação feita na DRE Societária.


Tabela 28. Demonstrativo das Realocações e Itens Extraordinários

R$ milhões ITEM DE PARA EVENTO 3T10 2T11 3T11 9M 10 9M 11

1 Res. de Part. em Coligadas e Controladas Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. (103,8) (123,6) 576,6 (90,9) 424,1

2 Outras Receitas Operacionais Outras Rec. de Op. c/ Caract. de Int. Fin. Rec. Operac. com Caract. de Interm. Financeira 37,1 - - 135,0 42,6

2 Outras Receitas Operacionais Outras Rec. de Op. c/ Caract. de Int. Fin. Reajuste Cambial 765,6 592,7 150,6 765,6 948,1

2 Outras Despesas Operacionais Outras Rec. de Op. c/ Caract. de Int. Fin. Reajuste Cambial (411,9) (777,6) (110,3) (424,5) (1.060,5)

3 Outras Receitas Operacionais Operações de Captação no Mercado Reversão de Encargos de Poupança - - - 191,0 -

4 Outras Receitas Operacionais Receitas de Operações de Crédito Receitas de Equalização 631,5 536,8 598,6 1.785,3 1.714,1

5 Despesas Tributárias s/ Faturamento Hedge Fiscal Hedge Fiscal (9,3) (8,9) 45,9 (10,0) 34,9

5 Imposto de Renda e Contribuição Social Hedge Fiscal Hedge Fiscal (76,6) (73,3) 376,3 (82,4) 286,1

6 Prov. p/ Créditos de Liquidação Duvidosa Outras Despesas Operacionais PCLD sem Caract. de Int. Financeira (9,1) 199,3 (26,2) 71,9 172,0

7 Outras Despesas Tributárias Despesas Tributárias s/ Faturamento Despesas Tributárias s/ Faturamento (920,3) (1.036,3) (959,8) (2.668,4) (2.975,1)

8 Outras Despesas Administrativas Demandas Cíveis Despesas de Demandas Judiciais (179,1) (179,8) (174,2) (504,5) (434,9)

9 Despesas de Pessoal Demandas Trabalhistas Provisão para Demandas Trabalhitas (256,2) (166,8) (369,3) (594,1) (662,9)

10 Outras Receitas Operacionais Demandas Cíveis Reversão de Passivos Contigentes 4,4 - 17,4 6,3 17,4

11 Outras Receitas Operacionais Demandas Trabalhistas Reversão de Passivos Trabalhistas - 169,0 - 566,7 216,7

12 Outras Despesas Administrativas Outras Despesas Operacionais Verba de Relacionamento Negocial (503,2) (498,9) (523,2) (1.509,4) (1.527,5)

13 Outras Receitas Operacionais PREVI Revisão dos Ativos e Passivos Atuariais da Previ 551,7 1.295,9 530,6 2.378,2 2.450,7

14 Resultado Não Operacional Alienação de Participações Alienação de Participações - 168,9 - 213,7 168,9

15 Demandas Cíveis Planos Econômicos Planos Econômicos 84,5 10,0 (34,9) (140,6) (7,7)

16 Imposto de Renda e Contribuição Social Eficiência Tributária Eficiência Tributária - - 386,4 - 386,4

17 Demandas Cíveis Passivos Contigentes (BESC) Passivos Contigentes (BESC) - - - 104,6 -

18 Demandas Trabalhistas Passivos Contigentes (BESC) Passivos Contigentes (BESC) - - - 145,7 -

19 Prov. p/ Créditos de Liquidação Duvidosa PCLD Adicional PCLD Adicional - - - 331,9 -

20 Demandas Trabalhistas Reversão de Passivos Trabalhistas Reversão de Passivos Trabalhistas - - - 568,4 -

21 Resultado Não Operacional Ganho de Capital BB Seguros Participações Ganho de Capital BB Seguros Participações - - - 114,0 -

22 Participações Estatutárias no Lucro Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinários Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinários (6,0) (12,6) (46,4) (103,2) (60,3)

23 Imposto de Renda e Contribuição Social Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinários Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinários (31,4) (66,5) 13,0 (493,7) (59,9)


Glossário

(1) Corresponde ao resultado das variações dos direitos e obrigações relativas a variações cambiais incorridas pela atualização periódica dos empréstimos e financiamentos pagáveis em moeda estrangeira.

(2) Inclui as receitas e despesas financeiras de câmbio além de outras receitas operacionais com características de intermediação financeira.

(3) Referente à reversão dos encargos de atualização dos depósitos de poupança registrados nos encerramentos dos semestres. Nos meses após o encerramento dos balanços, faz-se necessária essa realocação de forma a evidenciar corretamente a Margem Financeira Bruta. A partir do período 3T10 esse valor passou a ser contabilizado diretamente nas despesas da intermediação financeira na DRE societária não sendo mais necessárias realocações.

(4) Referente às receitas de equalização de encargos sobre as operações de crédito rural. Os cálculos para equalização das taxas de juros são baseados nas portarias do Ministério da Fazenda, que determinam as fórmulas de cálculo, de acordo com a fonte de recursos.

(5) Mecanismo para reduzir os efeitos de variação cambial sobre o resultado.

(6) Despesas com PCLD para créditos sem característica de intermediação financeira.

(7) Despesas tributárias realocadas para compor a Margem de Contribuição.

(8) Despesas provenientes de demandas cíveis.

(9) Despesas provenientes de demandas trabalhistas.

(10) Reversão de saldos que, por força do plano de contas do Bacen (COSIF), não pôde ser contabilizada em Outras Despesas Administrativas na DRE societária.

(11) Reversão de saldos que, por força do plano de contas do Bacen (COSIF), não pôde ser contabilizada em Despesas de Pessoal na DRE societária.

(12) Parcela da verba de relacionamento negocial contabilizada em Outras Despesas Administrativas.

(13) Receitas oriundas da revisão dos ativos e passivos atuariais da Previ.

(14) Alienação parcial de investimentos do conglomerado BB. No 2T11, venda de participação da Visa Internacional e na Mastercard.

(15) Despesa com provisão proveniente de ações judiciais referentes aos planos econômicos.

(16) Receita referente à eficiência tributária gerada pelo Banco do Brasil em revisão periódica quanto ao tratamento conferido à ativação de créditos tributários.

(17) e (18) Receita extraordinária proveniente de reversão de provisão para processos de demandas trabalhistas, cíveis e fiscais oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina (BESC).

(19) Reversão parcial de Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa constituída no 2º trimestre de 2009.

(20) Reversão de provisão para demandas trabalhistas gerando receitas extraordinárias no 1T10. A partir do 4T09, a provisão passou a ser determinada de forma a cobrir a média dos valores efetivamente desembolsados pelo Banco em processos judiciais de mesma natureza (até então a provisão era definida com base no valor solicitado pelo requerente). O valor contabilizado como extraordinário no 1T10 resultou da migração da base de demandas trabalhistas registradas nos controles do Banco Nossa Caixa para os métodos e sistemas do Banco do Brasil.

(21) Receita extraordinária devido ao aumento da participação societária do Banco do Brasil na empresa Brasilprev. A participação cresceu de 50% para 75%.

(22) e (23) Segregação dos efeitos de itens extraordinários do período sobre o pagamento de Participações nos Lucros e Resultados (PLR), e a unificação dos efeitos desses itens sobre os impostos (IR e CSLL). A tabela a seguir demonstra isoladamente o efeito de cada item extraordinário nos impostos e na PLR.


Tabela 29. Efeitos Fiscais e Participação nos Lucros e Resultados sobre Itens Extraordinários

Fluxo Tr im e s tral Var . % Fluxo 9 M es es Var . %

R$ milhões 3T10 2T11 3T11 s /3T10 s /2T11 9M 10 9M 11 s /9M 10

Alienação de Participações - (75) - - - (96) (75) (22,3)

Planos Econômicos (37) (4) 15 - - 63 3 (94,6)

Ef iciência Tributária - - (49) - - - (49) -

Passivos Contigentes (BESC) - - - - - (111) - - PCLD Adicional - - - - - (147) - -

Reversão de Passivos Trabalhis tas - - - - - (256) - -

Ganho de Capital BB Seguros Participações - - - - - (50) - -

Total (37) (79) (33) (10,6) (57,8) (597) (120) (79,9)


2.4. Composição Patrimonial

Tabela 30. Composição Patrimonial – Ativo e Passivo

Saldos

R$ milhões Se t/10 Part. % Jun/11 Part. % Set/11 Part. %

ATIVO 796.815 100,0 904.145 100,0 949.781 100,0 Circulante e Não Circulante 777.528 97,6 885.130 97,9 927.456 97,6 Disponibilidades 9.545 1,2 19.639 2,2 20.466 2,2

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 135.300 17,0 147.565 16,3 157.413 16,6

Títulos e Valores Mobiliários e Instr. Financeiros Derivativos 137.595 17,3 154.634 17,1 158.844 16,7

Relações Interf inanceiras 75.463 9,5 94.897 10,5 95.468 10,1

Depósitos no Banco Central 70.054 8,8 89.283 9,9 89.654 9,4

Compulsórios s/ Depósitos não Remunerados 17.849 2,2 17.850 2,0 16.372 1,7

Compulsórios s/ Depósitos Remunerados 52.205 6,6 71.433 7,9 73.281 7,7

Demais 5.410 0,7 5.614 0,6 5.814 0,6

Relações Interdependências 167 0,0 119 0,0 169 0,0

Operações de Crédito 300.919 37,8 342.481 37,9 359.095 37,8

Operações de Arrendamento Mercantil 4.149 0,5 3.351 0,4 3.158 0,3

Outros Créditos 110.897 13,9 117.705 13,0 128.011 13,5

Carteira de Câmbio 15.011 1,9 14.278 1,6 18.000 1,9

Crédito Tributário 22.571 2,8 22.351 2,5 23.772 2,5

A tivo A tuarial 15.061 1,9 12.051 1,3 12.688 1,3

Fundo de Destinação do Superávit - PREVI - - 7.894 0,9 7.953 0,8

Demais 58.254 7,3 61.130 6,8 65.597 6,9

Outros Valores e Bens 3.492 0,4 4.740 0,5 4.831 0,5

Perm ane nte 19.288 2,4 19.015 2,1 22.326 2,4 Investimentos 7.888 1,0 8.002 0,9 7.948 0,8

Intangível 6.673 0,8 5.771 0,6 8.984 0,9

Demais 4.727 0,6 5.242 0,6 5.395 0,6

PASSIVO 796.815 100,0 904.145 100,0 949.781 100,0 Circulante e Não Circulante 748.364 93,9 849.237 93,9 892.751 94,0 Depósitos 348.336 43,7 396.151 43,8 419.519 44,2

Depósitos à V ista 59.018 7,4 61.138 6,8 57.614 6,1

Depósitos de Poupança 85.703 10,8 89.217 9,9 95.512 10,1

Depósitos Interf inanceiros 11.216 1,4 11.553 1,3 13.586 1,4

Depósitos a Prazo 192.042 24,1 234.243 25,9 252.806 26,6

Outros Depósitos 358 0,0 0 0,0 0 0,0

Captações no Mercado Aberto 165.594 20,8 192.875 21,3 194.728 20,5

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 12.812 1,6 22.420 2,5 29.163 3,1

Relações Interf inanceiras 2.922 0,4 3.188 0,4 3.240 0,3

Relações Interdependências 1.805 0,2 1.757 0,2 1.790 0,2

Obrigações por Empréstimos 9.443 1,2 9.699 1,1 12.185 1,3

Obrigações por Repasses do País - Instituições Of iciais 48.849 6,1 51.353 5,7 48.024 5,1

Obrigações por Repasses do Exterior 96 0,0 87 0,0 101 0,0

Instrumentos Financeiros Derivativos 5.195 0,7 4.290 0,5 4.438 0,5

Outras Obrigações 153.312 19,2 167.416 18,5 179.563 18,9

Carteira de Câmbio 27.947 3,5 27.063 3,0 29.689 3,1

Fiscais e Previdenciárias 26.404 3,3 25.747 2,8 27.770 2,9

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 29.131 3,7 38.972 4,3 41.965 4,4

Dívida Subordinada 22.090 2,8 27.155 3,0 29.694 3,1

Passivo A tuarial 6.803 0,9 7.032 0,8 7.099 0,7

Demais 40.937 5,1 41.447 4,6 43.346 4,6

Res ultados de Exercícios Futuros 247 0,0 290 0,0 318 0,0 Patr im ônio Líquido 48.204 6,0 54.619 6,0 56.713 6,0


2.5. Composição do Resultado com Realocações

Tabela 31. Composição do Resultado com Realocações

Saldos

R$ milhões 3T10 Part. % 2T11 Part. % 3T11 Part. %

Margem Financeira Bruta 10.030 72,4 10.616 68,6 10.715 71,9

Rendas de Tarifas 4.138 29,9 4.388 28,3 4.720 31,7

Res. de Oper. com Seguros, Previd. e Capitaliz. 488 3,5 667 4,3 570 3,8

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 15 0,1 (16) (0,1) (18) (0,1)

Resultado de Outras Receitas/Despesas Operacionais (818) (5,9) (169) (1,1) (1.083) (7,3)

Rece itas Ope racionais Totais 13.852 100,0 15.486 100,0 14.904 100,0

Despesas Administrativas Ampliadas (6.242) (45,1) (6.073) (39,2) (6.699) (45,0) Despesas Administrativas (5.726) (41,3) (5.886) (38,0) (6.208) (41,7)

Despesas de Pessoal (3.186) (23,0) (3.364) (21,7) (3.481) (23,4)

Outras Despesas Administrativas (2.541) (18,3) (2.522) (16,3) (2.727) (18,3)

Risco Legal (515) (3,7) (188) (1,2) (491) (3,3)

Outras Despesas Tributárias (29) (0,2) (48) (0,3) (67) (0,5)

Despesas Tributárias s/ Faturamento (911) (6,6) (1.027) (6,6) (1.006) (6,7)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.639) (19,1) (3.047) (19,7) (3.259) (21,9)

Resultado Ope racional 4.032 29,1 5.290 34,2 3.873 26,0 Resultado Não Operacional 26 0,2 5 0,0 24 0,2

Resultado Antes da Tr ib. s / o Lucro 4.057 29,3 5.295 34,2 3.897 26,1 Imposto de Renda e Participações no Lucro (1.480) (10,7) (2.037) (13,2) (1.297) (8,7)Partic ipações Minoritárias - - (27) (0,2) (27) (0,2)

Resultado Recorrente 2.578 18,6 3.230 20,9 2.573 17,3 Itens Extraordinários 47 0,3 100 0,6 318 2,1

Lucro Atr ibuíve l ao Controlador 2.625 18,9 3.330 21,5 2.891 19,4 Lucro Atr ibuíve l às Participações M inor itár ias - - 27 0,2 27 0,2

Lucro Líquido 2.625 18,9 3.357 21,7 2.918 19,6


3 - Crédito

3.1. Carteira de Crédito As tabelas seguintes apresentam a participação de cada segmento da carteira de crédito sobre a carteira total, além de tabela com números do SFN.


Tabela 32. Carteira de Crédito

(1) a partir do 2T11 o segmento MPE abrange empresas com faturamento anual até R$ 25 milhões, contra R$ 10 milhões para a indústria e R$ 15 milhões para comércio e serviços anteriormente utilizados. Os saldos de set/10 e dez/10 foram revisados com este critério para manter a comparabilidade. (2) Inclui TVM privados e garantias prestadas.

Tabela 33. Crédito SFN

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Part.% Dez/10 Part.% Jun/11 Part.% Set/11 Part.% s/S et/10 s/Dez/10 s/Jun/11Carteira de Crédito Classificada (a) 339.826 100,0 358.366 100,0 383.378 100,0 402.555 100,0 18,5 12,3 5,0 País 321.822 94,7 337.921 94,3 358.568 93,5 372.156 92,4 15,6 10,1 3,8 Pessoa Física 107.368 31,6 113 .096 31,6 122.561 32,0 125.747 31,2 17,1 11,2 2,6 CDC Consignação 42.178 12,4 44.976 12,6 47.910 12,5 49.020 12,2 16,2 9,0 2,3 CDC Salário 12.464 3,7 12.878 3,6 14.577 3,8 14.946 3,7 19,9 16,1 2,5 Financiamento a Veículos 25.304 7,4 27.395 7,6 30.535 8,0 31.435 7,8 24,2 14,7 2,9 Financiamento Imobiliário 2.453 0,7 2.951 0,8 4.200 1,1 5.030 1,2 105,1 70,5 19,8 Cartão de Crédito 10.403 3,1 11.867 3,3 11.481 3,0 11.729 2,9 12,7 (1,2) 2,2 Cheque Especial 3.030 0,9 2.598 0,7 3.141 0,8 3.110 0,8 2,6 19,7 (1,0) Demais 11.536 3,4 10.432 2,9 10.717 2,8 10.477 2,6 (9,2) 0,4 (2,2) Pessoa Jurídica 140.502 41,3 1 49.810 41,8 155.456 40,5 163.340 40,6 16,3 9,0 5,1 MPE¹ 53.540 15,8 50.916 14,2 59.900 15,6 62.316 15,5 16,4 22,4 4,0 Médias e Grandes 86.962 25,6 98.894 27,6 95.556 24,9 101.024 25,1 16,2 2,2 5,7 Agronegócio 73.952 21,8 75.015 20,9 80.551 21,0 83.069 20,6 12,3 10,7 3,1 Pessoa Física 47.986 14,1 48.907 13,6 51.649 13,5 53.437 13,3 11,4 9,3 3,5 Pessoa Jurídica 25.966 7,6 26.107 7,3 28.903 7,5 29.632 7,4 14,1 13,5 2,5 Exterior 18.004 5,3 20.445 5,7 24.810 6,5 30.400 7,6 68,9 48,7 22,5

TVM e Garantias (b) 25.259 29.858 39.001 39.024 54,5 30,7 0,1

Carteira de Crédito Ampliada² (a + b) 365.085 100,0 388.224 100,0 422.378 100,0 441.579 100,0 21,0 13,7 4,5 Pessoa Física 107.369 29,4 113.097 29,1 122.562 29,0 125.766 28,5 17,1 11,2 2,6 Pessoa Jurídica 163.728 44,8 176.382 45,4 191.197 45,3 199.085 45,1 21,6 12,9 4,1 Agronegócio 74.588 20,4 75.707 19,5 81.489 19,3 83.780 19,0 12,3 10,7 2,8 Exterior 19.400 5,3 23.038 5,9 27.131 6,4 32.948 7,5 69,8 43,0 21,4

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 s/Set/10 s/Dez/10 s/Jun /11

SFN 1.613.767 1.705.784 1.752.465 1.835.107 1.929.329 19,6 13,1 5,1 Pessoa Física 730.189 777.856 806.759 850.835 891.840 22,1 14,7 4,8

Pessoa Jurídica 883.578 927.928 946.874 984.273 1.037.489 17,4 11,8 5,4


3.1.1 Carteira de Crédito Pessoa Física

As tabelas a seguir apresentam as principais linhas de crédito destinadas às pessoas físicas.

Tabela 34. Carteira de Crédito Pessoa Física

Tabela 35. Crédito PF – Participação de Mercado

Tabela 36. Crédito Consignado – Composição da Carteira

Tabela 37. Taxas e Prazos Médios

A tabela a seguir evidencia os saldos das carteiras adquiridas de crédito consignado e financiamento a veículos.

Saldos Var. %

R$ milhões Se t/10 Part.% Jun/11 Part.% Set/11 Par t.% s /Se t/10 s /Jun/1 1

CDC 60.105 56,0 68.209 55,7 69.295 55,1 15,3 1,6

Crédito Consignado 42.178 39,3 47.910 39,1 49.020 39,0 16,2 2,3

Empréstimo Pessoal 5.463 5,1 5.721 4,7 5.330 4,2 (2,4) (6,8)

CDC Salário 12.464 11,6 14.577 11,9 14.946 11,9 19,9 2,5

Financiamento Imobiliário 2.453 2,3 4.200 3,4 5.030 4,0 105,1 19,8

Financiamento a Veículos 25.304 23,6 30.535 24,9 31.435 25,0 24,2 2,9


Cheque Especial 3.030 2,8 3.141 2,6 3.110 2,5 2,6 (1,0)

Microcrédito 1.126 1,0 1.025 0,8 896 0,7 (20,5) (12,6)

Demais 4.947 4,6 3.971 3,2 4.252 3,4 (14,1) 7,1

Total 107.368 100,0 122.561 100,0 125.747 100,0 17,1 2,6

Se t/10 Jun/11 Se t/11

R$ milhões BB SFN Part.% BB SFN Par t.% BB SFN Part.%

Crédito Consignado 42.178 131.779 32,0 47.910 149.164 32,1 49.020 155.141 31,6

Financiamento Imobiliário 2.453 125.385 2,0 4.200 167.469 2,5 5.030 184.675 2,7

Financiamento a Veículos 25.304 175.988 14,4 30.535 194.874 15,7 31.435 199.318 15,8

Saldos Var. %

Se t/10 Par t.% Jun/11 Par t.% Se t/11 Part.% s /Se t/10 s /Jun/1 1

Serv idores Públicos 35.687 84,6 40.431 84,4 41.567 84,8 16,5 2,8

Aposentados e Pensionistas do INSS 3.522 8,4 4.599 9,6 4.626 9,4 31,3 0,6

Funcionários do Setor Privado 2.969 7,0 2.880 6,0 2.827 5,8 (4,8) (1,8)

Se t/10 Jun/11 Se t/11

Banco do Bras il

CDC Ve ículos

Taxa média - % a.m 1,5 1,5 1,6

Prazo médio - meses 47,6 49,0 49,2

Leas ing Ve ículos

Taxa média - % a.m 1,6 1,6 1,6


Financiam ento Im obiliár io

Ticket Médio - R$ mil 135,0 158,5 150,7


Crédito Cons ignado

Taxa média - % a.m 2,2 2,2 2,2


BV - Financiam ento à Ve ículos

Taxa média - % a.m 1,6 2,1 2,0



Tabela 38. Carteiras Adquiridas

3.1.2 Carteira de Crédito Pessoa Jurídica

A tabela a seguir apresenta as principais linhas de crédito destinadas às empresas.

Tabela 39. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica

O BB desembolsou R$ 8.193 milhões em operações de repasses de BNDES no período de jan/11 a jul/11, o que representou 17,9% de participação no total dessas operações.

Títulos e Valores Mobiliários Privados – O Banco do Brasil atua no mercado de capitais como forma alternativa às linhas de crédito tradicionais por meio de emissões de debêntures, notas promissórias e cédulas de crédito bancário. Ressalte-se que parcela da demanda por crédito vem sendo atendida por essas subscrições, fato que impulsionou o desempenho da carteira de crédito com pessoas jurídicas nos nove meses do ano. Na tabela a seguir são apresentados os saldos desses títulos, que em set/11 apresentaram redução de 6,1% em relação a jun/11 principalmente em decorrência do exercício de resgate de títulos pelos emissores.

Tabela 40. Títulos e Valores Mobiliários Privados – Pessoa Jurídica

* TVM emitidos no país registrados conforme Circular Bacen 3.068 em Disponíveis para venda.

Crédito para Comércio Exterior – Os empréstimos de ACC/ACE encerraram o 3T11 com saldo crescente em relação aos trimestres anteriores. Essa linha de crédito é fortemente influenciada pelo comportamento da taxa de câmbio R$/US$, que apresentou valorização de 18,8% em relação ao 2T11, e de 9,7% frente ao 3T10.

Tabela 41. ACC/ACE Volume Médio por Contrato

No 3T11, o Banco do Brasil manteve elevado volume de recursos no mercado de câmbio de exportação e de importação, com montantes de US$ 23,5 bilhões e de US$ 12,2 bilhões, respectivamente, o que representou market share de 30,4% e 22,6%, na mesma ordem.

Var. %

R$ milhões Se t/10 De z/10 M ar /11 Jun/11 Se t/11 s /Se t/10 s /Jun/11

Crédito Consignado 7.604 8.636 9.201 9.295 9.000 18,4 (3,2)

Financiamento a Veículos 4.799 5.877 6.885 8.166 8.644 80,1 5,9

Total 12.403 14.514 16.086 17.461 17.645 42,3 1,1

Saldos Var. %

R$ milhões Se t/10 Part.% Jun/11 Par t.% Se t/11 Part.% s /Se t/10 s /Jun/1 1

Capital de Giro 72.630 51,7 78.425 50,4 81.261 49,7 11,9 3,6

Investimento 30.730 21,9 35.200 22,6 37.043 22,7 20,5 5,2

Recebíveis 14.036 10,0 15.221 9,8 15.624 9,6 11,3 2,6 Conta Garantida 3.178 2,3 2.860 1,8 2.846 1,7 (10,4) (0,5)

ACC/ACE 8.005 5,7 9.253 6,0 11.227 6,9 40,2 21,3

BNDES Exim 5.112 3,6 5.015 3,2 4.967 3,0 (2,8) (1,0)


Cheque Especial 214 0,2 184 0,1 178 0,1 (16,7) (3,2)Demais 3.472 2,5 3.696 2,4 4.060 2,5 17,0 9,9

Total 140.502 100,0 155.456 100, 0 163.340 100,0 16,3 5,1

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 s/Set/10 s/Jun/11

TVM Privados* 12.798 14.249 18.005 21.988 20.646 61,3 (6,1)Banco do Brasil 10.570 11.645 15.024 18.852 14.698 39,1 (22,0)

BV 2.228 2.604 2.980 3.136 5.948 167,0 89,7

Saldos V ar . %

ACC/ACE 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 s /3T10 s /2T11

V olume Contratado (US$ milhões) 2.640 3.784 3.565 4.992 5.586 111,6 11,9

Quantidade de Contratos 4.037 4.117 3.938 4.324 5.049 25,1 16,8

V olume Médio por Contrato (US$ mil) 654 919 905 1.154 1.106 69,2 (4,2)


Crédito para Micro e Pequenas Empresas - No atendimento às micro e pequenas empresas, o Banco do Brasil manteve-se como principal parceiro do segmento. Ao final do 3T11, o BB possuía 2,2 milhões de contas correntes com 2,1 milhões de clientes micro e pequenas empresas.

O BB vem atuando junto às cooperativas de crédito e disponibilizando o Serviço de Integração à Compe/SPB, que viabiliza o acesso dessas instituições ao Sistema de Compensação de Cheques e Outros Papéis e ao Sistema de Liquidação de Pagamentos e Transferências (SPB). Esse Serviço permitiu disponibilizar produtos bancários a 407,6 mil cooperados, vinculados a 335 cooperativas de crédito, colaborando com inovação na oferta de soluções em produtos e formatos de venda, funções essenciais para o crescimento da competitividade do BB e manutenção das parcerias.

O saldo das operações para MPE, em Set/11, foi de R$ 62,3 bilhões, incremento de 16,4% em relação ao mesmo período de 2010, considerando-se a mudança de critério de enquadramento de empresas no segmento MPE que passou a abranger empresas com faturamento anual até R$ 25 milhões, contra R$ 10 milhões para indústria e R$ 15 milhões para comércio e serviços anteriormente utilizados.

A tabela a seguir apresenta as principais linhas de crédito destinadas às MPE.

Tabela 42. Produtos de Crédito de MPE*

* A partir do 2T11 o segmento MPE abrange empresas com faturamento anual até R$ 25 milhões, contra R$ 10 milhões para indústria e R$ 15 milhões para comércio e serviços anteriormente utilizados. Os saldos de set/10 foram revisados com este critério para manter a comparabilidade.

Dentre as linhas de crédito para capital de giro merecem destaque:

a) o BB Giro Rápido - capital de giro direcionado às empresas com faturamento bruto anual de até R$ 5 milhões, que no 3T11 atingiu o saldo de R$ 6,2 bilhões, representando 14,3% do bloco de capital de giro;

b) o BB Giro Empresa Flex - capital de giro e financiamento para aquisição de bens e serviços, sendo que o cliente pode definir a forma de pagamento do empréstimo de acordo com fluxo de caixa da empresa. Alcançou o saldo de R$ 12,6 bilhões, representando 28,9% do bloco de capital de giro;

c) o BB Giro Recebíveis - crédito para capital de giro contratado na forma de teto rotativo com garantia de recebíveis (cheques e duplicatas), que alcançou o saldo de R$ 1,8 bilhão ao final do 3T11;

d) o BB Giro Cartões – solução para empresas na antecipação de vendas com cartões de crédito das principais bandeiras e adquirentes do mercado nacional. Ao final de set/2011, atingiu saldo de R$ 2 bilhões, representando crescimento de 24% em relação ao mesmo período de 2010;

e) o BB Giro Décimo Terceiro Salário – em set/2011, foram reabertas as contratações da linha de crédito sazonal que financia o pagamento do 13º salário pelas empresas. Ao final do 3T11, o saldo aplicado na linha chegou a R$ 279 milhões.

Em relação ao financiamento de investimento às MPE merecem destaque:

a) o Cartão BNDES - produto em que o BB tem liderança total (valores desembolsados, quantidade de cartões e quantidade de transações), alcançou ao final de setembro R$ 8,9 bilhões de desembolso acumulado desde o início da sua comercialização, representando incremento de R$ 4,6 bilhões nos últimos 12 meses, com 66% dos cartões emitidos no mercado. Nos dois últimos meses do 3T11, o BB obteve seguidos recordes em volume desembolsado num único mês, atingindo a marca de R$ 531,4 milhões e R$ 544,3 milhões em agosto e setembro de 2011, respectivamente. ;Ao final do 3T11, a linha apresentou saldo de R$ 5,1 bilhões, incremento de 88,5% em relação ao mesmo período de 2010;

b) o Proger Urbano Empresarial - linha de crédito para financiamentos de investimentos apresentou saldo de R$ 4 bilhões;

c) as operações da FINAME - atingiram o saldo de R$ 3,4 bilhões em setembro de 2011;

Saldos Var. %

R$ bilhões Set/10 Part.% Jun/11 Part.% Se t/11 Part.% s/Se t/10 s /Jun/1 1

Indústria 12,0 23,8 18,4 30,7 20,4 32,7 70,0 10,7 Comércio 23,6 46,9 26,8 44,8 27,6 44,2 16,7 2,7

Serviços 14,8 29,4 14,7 24,5 14,4 23,1 (2,7) (1,8)

Total 50,4 100,0 59,9 10 0,0 62,3 100,0 23,7 4,0


d) o BB Crédito Empresa - em set/2011, foram disponibilizadas mais duas modalidades para a linha de crédito, passando a financiar a aquisição de equipamentos de informática e de material de construção das empresas, além de veículos novos e máquinas e equipamentos. O saldo das operações atingiu R$ 116 milhões ao final de set/2011, em todas as modalidades.

O Fundo de Garantia de Operações (FGO) é um mecanismo que complementa em até 80% as garantias exigidas das pessoas jurídicas em empréstimos e financiamentos bancários e amplia a oferta de crédito às empresas, em especial às de micro e pequeno portes, com taxas ainda mais competitivas. Ao final do 3T11, havia 485,6 mil operações com cobertura do FGO, totalizando o saldo aplicado de R$ 8,7 bilhões. As operações garantidas por esse Fundo representam de 25,4% dos desembolsos observados nas linhas que admitem a vinculação dessa garantia.

Outro importante mecanismo para viabilizar a contratação de operações de financiamentos de investimentos é o Fundo de Aval às Micro e Pequenas Empresas (Fampe). Constituído com recursos do Serviço Nacional de Apoio às Micro e Pequenas Empresas (Sebrae), o Fampe complementa em até 80% o valor das garantias necessárias à realização de operações com micro e pequenas empresas de faturamento bruto anual de até R$ 2,4 milhões.

Ao final do 3T11, o saldo devedor das operações garantidas pelo Fampe atingiu R$ 4 bilhões, sendo o saldo devedor garantido de R$ 3,1 bilhões.

3.1.3 Carteira de Crédito de Agronegócios

O Agronegócio é um dos principais setores da economia brasileira, tendo fundamental importância para o crescimento do País. O Banco do Brasil, no seu papel de agente de políticas públicas, representa um elo entre o Governo e o produtor rural, atuando como o maior financiador do agronegócio em todos os segmentos e etapas da cadeia produtiva, do pequeno produtor às grandes empresas agroindustriais.

As perspectivas para a safra de grãos 2011/12 seguem otimistas. Os custos deverão apresentar alguma elevação, mas as margens continuarão positivas, tendo em vista a pressão de demanda mundial por milho, soja, trigo e outros grãos frente à produção insuficiente para repor os reduzidos estoques.

A Balança Comercial Brasileira teve, até setembro/2011, um superávit de US$ 23 bilhões. O volume verificado é sustentado pelo saldo positivo na Balança Comercial do Agronegócio Brasileiro, que no mesmo período registrou superávit de US$ 58,1 bilhões, conforme figura abaixo:

Figura 6. Balança Comercial (FOB)

US$ bilhões

Fonte: MAPA – Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento

As tabelas a seguir mostram o volume das exportações abertas pelos principais produtos e a participação brasileira no agronegócio internacional.

42,7

49,7

60,054,9

63,158,1

46,1

40,0

24,7 24,620,3

23,0

2006 2007 2008 2009 2010 9M11

Agronegócio Brasil


Tabela 43. Exportações

Fonte: MAPA – Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento.

Tabela 44. Participação do Brasil no Agronegócio Mundial

Fonte: USDA – PSD online

A performance do setor nos últimos anos deve-se à busca permanente de novas tecnologias e valorização dos serviços prestados pelos profissionais da área, sempre visando a rentabilidade e a continuidade dos empreendimentos. Tais melhorias de tecnologia e na qualidade das assistências técnicas permitiram um aumento da produção brasileira em volume muito superior ao da abertura de novas terras. Na figura seguinte, visualiza-se a evolução da produção por área plantada, resultado de ganhos de produtividade.

Figura 7. Produção vs. Área Plantada

Fonte: Conab – Companhia Nacional de Abastecimento.

Agronegócios no BB

A distribuição das operações de agronegócios por região do País mostra as regiões Sul e Sudeste como mais relevantes.

US$ milhões 2007 2008 2009 2010 9M 11

Complexo de Soja 11.381 17.980 17.240 17.107 20.020

Carnes 11.295 14.545 11.787 13.630 11.558

Couros, Produtos de Couro e Peleteria 3.554 3.140 2.041 2.639 2.105

Complexo Sucroalcooleiro 6.578 7.873 9.716 13.776 11.714

Produtos Florestais 8.819 9.326 7.223 9.282 7.229

Café, Chá-mate e Especiarias 4.093 4.971 4.470 5.962 6.338

Sucos de Frutas 2.374 2.152 1.752 1.925 1.820

Fumo e seus Produtos 2.262 2.752 3.046 2.762 2.209

Demais Produtos 8.059 9.066 7.480 9.358 7.877

Total 58.416 71.806 64.756 76.441 70.869

Produção Exportação % Com ércio M undial

Café 1º 1º 27,4

Suco de Laranja 1º 1º 79,2

Carne Bovina 2º 1º 20,7

Açúcar 1º 1º 49,0

Complexo de Soja 2º 2º 37,1

Carne de Frango 3º 1º 37,1

Milho 3º 4º 9,2

Algodão 5º 5º 5,7

-3.500

-2.500

-1.500

-500

500

1.500

2.500

3.500

4.500

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

Pro

dutiv

idad

e (t

on. /

ha)

Pro

duçã

o / Á

rea

(milh

ões)

Produção (milhões de ton.) Área (milhões de ha) Produtividade (ton. / ha)


Tabela 45. Carteira de Crédito de Agronegócios por região

O crédito rural financia o custeio da produção e da comercialização de produtos agropecuários e estimula os investimentos rurais, incluindo armazenamento, beneficiamento e industrialização dos produtos agrícolas. Ainda, incentiva a utilização de técnicas agrícolas sustentáveis que contribuam para melhorar a renda, reduzir as emissões de gases de efeito estufa e preservar os recursos naturais, a exemplo do Programa ABC.

A atividade agropecuária respeita o calendário agrícola, chamado de ano-safra, que se inicia em julho de cada ano e termina em junho do ano seguinte. Neste contexto, a safra 2010/2011 encerrou-se em jun/11. A safra atual (2011/2012) iniciou-se em jul/11 e findará em jun/12.

No primeiro trimestre do ano-safra, são demandados recursos para o plantio (custeio) da safra de verão e ocorre concentração dos pagamentos dos recursos de custeio emprestados na safra de verão do ano-safra anterior. Entre outubro e dezembro a demanda por recursos de custeio continua, porém em volume inferior ao do primeiro trimestre da safra. No terceiro trimestre da safra (janeiro a março) se inicia a demanda por financiamentos de custeio da safra de inverno e da safra de verão das regiões norte/nordeste. Já no último trimestre do ano-safra ganha importância a demanda por recursos de comercialização, pois se trata do período de colheita.

A carteira rural do SFN alcançou R$ 134.908 milhões em set/11, elevação de 12,6% em doze meses e de 4,1% sobre jun/11. A carteira rural representou 19% da carteira de crédito ampliada do BB no 3T11. O BB mantém-se como maior parceiro do agronegócio brasileiro com market share de 61,6%.

A tabela a seguir apresenta a destinação da carteira de agronegócio do BB segmentada em linhas de custeio, investimento e comercialização.

Tabela 46. Carteira de Crédito de Agronegócios por Destinação

Tabela 47. Carteira de Crédito de Agronegócios por Linha de Crédito

(1) A redução verificada no saldo deve-se a descontinuidade da linha BNDES Procer.

A tabela a seguir detalha o saldo das operações de crédito destinadas ao agronegócio por item financiado:

Região Par ticipação - %

Norte 2,5

Nordeste 4,3

Centro-Oeste 17,8

Sudeste 43,9

Sul 31,5

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Part.% Jun/11 Part.% Set/11 Part.% s /Se t/10 s /Jun/1 1

Custeio 27.635 37,4 26.454 32,8 26.725 32,2 (4,3) 1,0

Investimento 24.746 33,5 28.191 35,0 29.868 36,0 13,9 5,9

Comercialização 4.712 6,4 4.127 5,1 4.208 5,1 (12,4) 2,0

Agroindustrial 14.921 20,2 18.860 23,4 19.227 23,1 26,4 1,9

Demais 1.937 2,6 2.920 3,6 3.041 3,7 50,7 4,2

Total 73.951 100,0 80.551 100,0 8 3.069 100,0 8,9 3,1

Saldos Var . %

R$ milhões Se t/10 Part.% Jun/11 Par t.% Set/11 Part.% s /Se t/10 s /Jun/1 1

Custeio Agropecuário 16.023 21,7 17.600 21,8 17.715 21,3 10,6 0,7

Comerc. e Indus. de Prod. Agropec. 18.054 24,4 19.819 24,6 19.988 24,1 10,7 0,9

Pronaf /Pronamp 20.763 28,1 23.904 29,7 24.995 30,1 20,4 4,6

FCO Rural 5.593 7,6 6.156 7,6 6.376 7,7 14,0 3,6

BNDES/Finame Rural¹ 9.013 12,2 5.730 7,1 5.853 7,0 (35,1) 2,2

Demais 4.505 6,1 7.344 9,1 8.142 9,8 80,7 10,9

Total 73.952 100,0 80.551 100,0 83.069 100,0 12,3 3,1


Tabela 48. Carteira de Crédito de Agronegócios por Item Financiado

Em sua atuação no financiamento do agronegócio brasileiro, o Banco do Brasil atinge todos os segmentos, desde o pequeno produtor às empresas agroindustriais. As informações contidas na tabela a seguir contemplam os valores contratados na safra 2011/12, mas não efetivamente liberados, informação essa que está elucidada na tabela Plano de Safra 2011/2012 a seguir, neste capítulo.

Tabela 49. Recursos Contratados na Safra 2011/2012 por Porte do Cliente

A tabela a seguir mostra a visão por porte de cliente em relação ao saldo total da carteira de crédito do agronegócio.

Tabela 50. Carteira de Agronegócios por Porte

Na figura seguinte, apresentamos a distribuição do saldo da Carteira de Crédito de Agronegócios por tipo de pessoa.

R$ milhões Var. %

Itens Financiados Se t/10 Par t.% Jun/11 Par t.% Se t/11 Par t .% s /Se t/10 s /Jun/11

Bovinocultura 13.102 17,7 14.460 18,0 15.749 19,0 20,2 8,9

Soja 5.007 6,8 5.933 7,4 5.935 7,1 18,5 0,0

Milho 2.351 3,2 2.846 3,5 2.981 3,6 26,8 4,7

Cana 2.237 3,0 2.235 2,8 2.191 2,6 (2,1) (2,0)

Maquinas e Implementos 1.959 2,6 1.913 2,4 2.111 2,5 7,8 10,3

Café 2.439 3,3 2.097 2,6 2.260 2,7 (7,3) 7,8

A rroz 1.918 2,6 1.906 2,4 1.836 2,2 (4,3) (3,7)

Avicultura 1.435 1,9 876 1,1 1.077 1,3 (24,9) 22,9

A lgodao 773 1,0 1.127 1,4 1.270 1,5 64,4 12,7

Suinocultura 855 1,2 738 0,9 807 1,0 (5,6) 9,5

Outros 41.876 56,6 46.421 57,6 46.850 56,4 11,9 0,9

Total 73.952 100,0 80.551 100,0 8 3.069 100,0 12,3 3,1

R$ milhões

Qtde. Contratos (unid)

Qtde. Contratos - % Valor Contratado Valor Contratado - %

Mini Produtor 78.211 27,4 561 4,5

Pequeno Produtor 139.344 48,8 2.138 17,1

Médio e Grande Produtor 66.338 23,3 8.615 69,1

Cooperativas Agropecuárias 1.399 0,5 1.158 9,3

Total 285.292 100,0 12.471 100,0

R$ milhões

Segmento Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11

Mini 11.488 5.338 5.247 5.279 5.154

Pequeno 12.290 16.150 16.454 17.060 17.473

Médio e Grande 46.635 50.337 52.224 53.343 55.209

Cooperativas 3.539 3.191 3.477 4.870 5.232

Total 73.952 75.015 77.403 80.551 83.069


Figura 8. Carteira de Crédito de Agronegócios por Tipo de Pessoa

R$ bilhões

A seguir, é apresentada a Carteira de Crédito de Agronegócios por fonte de recursos:

Figura 9. Carteira de Crédito de Agronegócios por Fonte de Recursos

R$ bilhões

Nos financiamentos rurais e agroindustriais o BB utiliza 77,7% de recursos próprios (depósitos a vista e poupança rural), conforme figura acima. No trimestre, merece destaque a evolução do saldo de operações com origem nos depósitos à vista que atingiu R$19,6 bilhões, em decorrência de direcionamento estratégico do Banco para as contratações da Safra 2011/2012. Além destes, o BB também repassa recursos do BNDES, FAT e de Fundos Institucionais, tais como FCO e Funcafé.

O Banco utiliza as fontes de recursos da Poupança-ouro, Depósitos à Vista, Fundo de Amparo ao Trabalhador-FAT, Tesouro Nacional, Fundo de Defesa da Economia Cafeeria-Funcafé e Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste FCO em financiamentos rurais com taxas reduzidas. Para tornar essa intermediação viável, o Tesouro Nacional e o Fundo Constitucional pagam ao Banco, na forma de equalização, a diferença entre o valor cobrado do tomador do crédito e o custo da captação, o risco de crédito e os custos administrativos e tributários.

Adicionalmente, são estabelecidos fatores de ponderação para os financiamentos contratados com recursos de depósitos à vista e de poupança. A figura a seguir mostra o histórico do recebimento de receitas a título de equalização de taxas e fator de ponderação.

48,0 48,9 49,5 51,6 53,4

26,0 26,1 27,9 28,9 29,6

Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11

Pessoa Jurídica Pessoa Física

10,9

39,7

4,8 7,

9

7,7

3,1

11,9

43,0

4,1 7,

6

7,1

1,3

11,5

45,7

3,7

7,8

7,5

1,1

14,7

47,2

3,4

8,1

6,1

1,0

19,6

44,9

2,9

8,4

6,3

0,9

Depósitos a Vista Poupança FAT FCO BNDES/Finame Demais



Figura 10. Receitas de Equalização e Fator de Ponderação

R$ milhões

Neste trimestre o saldo de receitas de equalização, incluindo fator de ponderação, alcançou incremento de 10,7%, principalmente em decorrência do crescimento do saldo das operações equalizáveis de investimento em 4,1% frente ao 2T11. No mesmo sentido o Rendimento da Poupança (RDP), fator que remunera o BB para as operações de custeio e investimento, apresentou acréscimo de 5,4% ante jun/2011.

Fator de Ponderação é um multiplicador aplicado sobre determinadas operações de crédito rural para fins de cumprimento das exigibilidades bancárias. Tal instrumento confere rentabilidade ao Banco do Brasil mediante a liberação de recursos para o caixa (remuneração TMS). Cabe destacar que o fator de ponderação do exercício de 2011 foi recalculado, como parte do refinamento do processo de geração de informações do Banco.

A tabela a seguir evidencia a distribuição dos recursos equalizáveis da carteira de agronegócios do BB.

Tabela 51 . Recursos Equalizáveis da Carteira de Agronegócios

A tabela seguinte mostra a utilização de mitigadores de risco na contratação de operações.

631660

579537

599

48

125

207227 247

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Receitas de Equalização Fator de Ponderação

Var. %

R$ milhõesSet/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 s/Set/10 s/Jun/11

Recursos Equalizáveis 25.648 27.130 28.166 27.492 24.864 (3,1) (9,6)

Custeio 14.508 15.350 15.778 14.975 12.343 (14,9) (17,6)

Investimento 9.663 10.157 10.804 11.359 12.093 25,2 6,5

Comercialização 1.477 1.623 1.584 1.158 428 (71,0) (63,1)

Recursos Não- Equalizáveis 48.304 47.885 49.237 53.059 58.205 20,5 9,7

Total da Carteira Agronegócio 73.952 75.01 5 77.403 80.551 83.069 12,3 3,1


Tabela 52. Distribuição de Mitigadores no Custeio Agrícola

Contratação

R$ milhões Safra 11/12Total com

Mitigador

Custeio Agrícola 5.270

Total com Mitigador 3.139 59,6%

Proagro 1.646 31,2%

Seguro Agrícola 1.118 21,2%

Proteção de Preço 215 4,1%

Seguro Faturamento 160 3,0%

Sem Mitigador 2.131 40,4%

Desde a safra 2006/07 o Banco do Brasil passou a exigir de forma conjugada a contratação de proteção contra intempéries climáticas (Seguro Agrícola ou Proagro) nas operações de custeio agrícola. Desde então a estratégia vem sendo mantida e aperfeiçoada a cada nova safra, inclusive a oferta massificada de opções a partir da safra 2009/10.

A estratégia de mitigação leva em consideração diversas informações das operações demandadas pelos clientes, tais como risco do cliente, cultura a ser financiada, local do financiamento. Essas informações permitem direcionar o mecanismo de proteção (Seguro Agrícola/Proagro ou Opções) mais adequado ao perfil de risco de cada operação.

O atual momento do agronegócio brasileiro e o cenário favorável para a safra 2011/12 resultam em melhoria da qualidade da carteira de crédito rural e das contratações que estão sendo realizadas.

A figura a seguir evidencia o percentual das operações de custeio agrícola contratadas com mitigadores de risco desde a safra 2009/10.

Figura 11. Percentual das operações contratadas com mitigadores de risco

62%

38%

Safra 2009/2010

47%

53%

Safra 2010/2011

60%40%

Safra 2011/2012

Custeio Agrícola com mitigadores Custeio Agrícola sem mitigadores

A tabela seguinte mostra o comparativo do desembolso da safra 2011/12 com a do ano 2010/11, detalhando a finalidade do crédito e sua destinação.


Tabela 53. Plano de Safra 2011/2012

Detalhamos a seguir as quatro principais culturas do custeio agrícola, com o percentual de participação no custeio da safra 2011/12 e a concentração por estado das lavouras dessas culturas.

Tabela 54. Custeio – Perfil das Contratações

Apresentamos, a seguir, detalhamentos de preço e custo das culturas de milho e soja no histórico das últimas safras. A margem é representada pelo percentual das receitas líquidas dos custos envolvidos em cada cultura, ou seja, a parte destinada ao produtor. Os valores de preço e custo das culturas têm como referência o estado do Paraná, utilizando-se os principais municípios para a confecção de média proporcional.

Figura 12. Relação Preço/Custo de Soja e Milho

R$ milhões Safra 10/11 (A) Safra 11/12(B) Var. (%) (B/A)

Familiar 2.503 2.586 3,3 Custeio 1.571 1.536 (2,2)

Investimento 932 1.050 12,6

Empresarial 8.501 10.331 21,5 Custeio 6.075 6.709 10,4

Investimento 915 1.745 90,7

Comercialização 1.511 1.877 24,2

Total 11.004 12.917 17,4

Soja Milho Arroz Algodão

PR 29,5% RS 26,7% RS 81,3% MT 40,5%

RS 23,4% PR 23,4% SC 11,7% BA 18,3%

MS 13,7% SC 17,5% PR 1,9% GO 14,7%

GO 12,5% MG 16,0% MS 1,3% MS 13,2%

3,2%43,1% 19,8% 6,7%

51,9

65,0

47,1

34,8

53,6 50,8

01020304050607080

06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

%

Safras

Margem - Soja

0,50

0,74 0,76

0,54

0,69 0,65

0,24 0,26 0,40 0,35 0,32 0,32

06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

R$/k

g

Safras

Evolução Preço e Custo - Soja

Preço Custo

45,652,8

24,0 22,4

56,4

44,1

0

10

20

30

40

50

60

70

80

06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

%

Safras

Margem - Milho

0,25

0,340,27

0,23

0,390,34

0,13 0,16

0,21 0,18 0,17

0,19

06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

R$/k

g

Safras

Evolução Preço e Custo - Milho

Preço Custo


3.2. Risco de Crédito As despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) na visão 12 meses apresentaram redução de 3,6% em relação ao 3T10 e alta de 5,9% frente ao 2T11, enquanto que a carteira de crédito cresceu 18,5% e 5,0%, respectivamente. Desse modo, o indicador que mede as despesas de PCLD sobre a carteira de crédito média de 12 meses registrou melhora de 80 pontos base ante o observado no 3T10 e estabilidade frente ao 2T11.

O aumento das despesas de PCLD trimestral em relação ao 2T11 refletiu a elevação dos níveis de inadimplência de pessoas físicas, observada nesse segmento de mercado em geral. Segundo dados do Bacen, nas operações de financiamentos de veículos, por exemplo, o índice médio de atrasos acima de 90 dias do mercado oscilou de 2,5% em dez/10 para 4,4% em set/11.

Tabela 55. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crédito

Na figura a seguir a PCLD é detalhada, segregando as provisões mínimas exigidas pela Resolução CMN nº 2.682/99 do total contabilizado. Em set/11, a provisão total apresentou aumento de 2,6% em doze meses e de 4,9% em relação ao observado em jun/11.

Mesmo apresentando bons índices de qualidade da carteira, o BB mantém prudência em relação ao saldo das provisões para risco de crédito e ao percentual de cobertura da carteira. O saldo das provisões encerrou o trimestre em R$ 18.610 milhões, o que proporciona cobertura de 219,4% das operações vencidas há mais de 90 dias.

Figura 13. Abertura das Provisões

R$ milhões

Nas tabelas seguintes são apresentados os principais indicadores de atraso e provisão. Os índices de inadimplência do BB seguem melhores do que os observados no SFN em setembro de 2011. O indicador que mede o atraso das operações há mais de 90 dias do SFN encerrou este trimestre em 3,5%, contra 2,1% do BB. Praticamente todos os indicadores de qualidade de crédito do BB melhoraram quando comparado a setembro de 2010 e permaneceram em linha com os índices verificados no trimestre anterior.

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

(A) Despesas de PCLD Trimestral (2.639) (2.139) (2.629) (3.047) (3.259)

(B) Despesas de PCLD – 12 Meses (11.486) (10.675) (10.278) (10.454) (11.074)

(C) Carteira de Crédito 339.826 358.366 364.659 383.378 402.555

(D) Média da Carteira – 3 Meses 334.640 352.699 361.964 375.447 392.129

(E) Média da Carteira – 12 Meses 306.075 325.051 338.575 353.906 368.196

Despesas sobre Carteira (A/D) - % 0,8 0,6 0,7 0,8 0,8

Despesas sobre Carteira (B/E) - % 3,8 3,3 3,0 3,0 3,0

16.38615.549 15.250

15.926 16.759

1.7541.766 1.766 1.808 1.851

18.140 17.315 17.016 17.734 18.610


Provisão Adic ional Provisão Mínima Total de Provisão


Tabela 56. Índices de Atraso

A tabela a seguir mostra que o risco médio da carteira do BB apresentou estabilidade em relação ao trimestre anterior e queda na comparação em doze meses, sendo inferior ao registrado pelo SFN.

Tabela 57. Risco Médio da Carteira

3.2.1. Carteira Total

As operações classificadas nos níveis de risco de AA-C em set/11 (93,9%) apresentaram melhora em relação ao observado em set/10 (92,8%) e em jun/11 (93,6%). O BB apresenta níveis de risco melhores do que os observados no SFN nessa mesma classificação.

Tabela 58. Carteira de Crédito Total por Nível de Risco

(1) Dados prévios de setembro/2011.

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11Carteira de Crédito 339.826 358.366 364.659 383.378 402.555

Operações Vencidas + 15 dias 15.099 13.437 14.704 14.536 15.517 Operações Vencidas + 15 dias/Carteira de Crédito 4,4 3,7 4,0 3,8 3,9

Operações Vencidas + 60 dias 10.588 9.50 5 9.186 9.527 10.184 Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito 3,1 2,7 2,5 2,5 2,5 Operações Vencidas 15-59 dias/Carteira de Crédito 1,3 1,1 1,5 1,3 1,3

Operações Vencidas+ 90dias 9.025 8.164 7.673 7.829 8.481 Operações Vencidas + 90dias/Carteira de Crédito 2,7 2,3 2,1 2,0 2,1 Operações Vencidas 15-89 dias/Carteira de Crédito 1,8 1,5 1,9 1,7 1,7 Operações Vencidas + 90 dias/Carteira de Crédito - SFN 3,4 3,2 3,2 3,4 3,5

Baixa para Prejuízo 2.577 2.962 2.921 2.404 2.403 Recuperação (1.052) (863) (855) (953) (985)Saldo Perda 1.525 2.099 2.066 1.451 1.418 Saldo Perda/Carteira de Crédito - anualizado 1,8 2,4 2,3 1,5 1,4

Provisão 18.140 17.315 17.016 17.734 18.610 Provisão/Carteira de Crédito - % 5,3 4,8 4,7 4,6 4,6 Provisão/Operações Vencidas + 15dias - % 120,1 128,9 115,7 122,0 119,9 Provisão/Operações Vencidas + 60dias - % 171,3 182,2 185,2 186,1 182,7 Provisão/Operações Vencidas + 90dias - % 201,0 212,1 221,8 226,5 219,4

Se t/10 De z/10 M ar /11 Jun/11 Se t/11Risco Médio BB - % 4,8 4,3 4,2 4,2 4,2 Risco Médio SFN - % 5,8 5,6 5,5 5,6 5,6

R$ milhões

Set/10 Jun/11 Set/11 SFN¹

Saldo Provisão Comp. % Saldo Provisão Comp. % Saldo Provis ão Comp. %

AA 91.714 - 27,0 105.364 - 27,5 114.700 - 28,5 24,6

A 73.072 365 21,5 85.273 426 22,2 90.842 454 22,6 41,5

B 111.373 1.114 32,8 128.499 1.285 33,5 131.947 1.319 32,8 16,5

C 39.067 1.172 11,5 39.861 1.196 10,4 40.517 1.215 10,1 9,7

D 8.764 876 2,6 9.301 930 2,4 8.250 825 2,0 2,3

E 2.541 762 0,7 2.132 640 0,6 2.977 893 0,7 0,9

F 1.624 812 0,5 2.017 1.009 0,5 1.570 785 0,4 0,7

G 1.290 903 0,4 1.629 1.140 0,4 1.618 1.132 0,4 0,5

H 10.381 10.381 3,1 9.300 9.300 2,4 10.134 10.134 2,5 3,1

Total 339.826 16.386 100,0 383.378 15.9 26 100,0 402.555 16.759 100,0 100,0

AA-C 315.226 2.651 92,8 358.998 2.907 93,6 378.006 2.989 93,9 92,4

D-H 24.600 13.735 7,2 24.380 13.019 6,4 24.550 13.770 6,1 7,6


3.2.2. Carteira de Crédito Pessoa Física

A carteira de crédito pessoa física não considera as operações da parceria realizada com o BV. As operações classificadas com nível de risco AA-C representaram 90,9% do total no 3T11, indicando estabilidade frente ao percentual observado em jun/11. Em relação ao verificado em set/10, o indicador também ficou praticamente estável (variação de 10 pontos base).

Em relação ao trimestre anterior, a carteira de crédito pessoa física cresceu 2,3% no 3T11 e a PCLD aumentou 8,6%. A elevação da PCLD decorreu do aumento das operações classificadas como risco H (acima de 180 dias) no 3T11, por conta da elevação dos níveis de inadimplência observado neste segmento de mercado em geral.

Tabela 59. Carteira de Crédito de Pessoa Física por Nível de Risco

* Não constam operações do Banco Votorantim.

Na tabela seguinte é apresentada a movimentação da PCLD da carteira de crédito de pessoa física.

Tabela 60. Movimentação da PCLD – Pessoa Física

(1) Não inclui a carteira do Banco Votorantim. (2) Amortização, liquidação, liberação de parcelas e débito de encargos.

Acompanhamento por Safras


R$ milhões Saldo Provisão Comp. % Saldo Provisão Comp. % Saldo Provis ão Comp. %

AA 365 - 0,4 670 - 0,7 604 - 0,6

A 13.438 67 14,9 13.223 66 13,0 13.777 69 13,2

B 43.605 436 48,4 52.479 525 51,4 53.764 538 51,5

C 24.655 740 27,3 26.468 794 25,9 26.828 805 25,7

D 2.355 235 2,6 3.069 307 3,0 2.567 257 2,5

E 589 177 0,7 561 168 0,5 875 263 0,8

F 485 242 0,5 677 338 0,7 518 259 0,5

G 422 296 0,5 580 406 0,6 547 383 0,5

H 4.237 4.237 4,7 4.376 4.376 4,3 5.011 5.011 4,8

Total 90.151 6.430 100,0 102.102 6.980 100,0 104.489 7.583 100,0

AA-C 82.064 1.243 91,0 92.840 1.385 90,9 94.972 1.411 90,9

D-H 8.088 5.187 9,0 9.262 5.595 9,1 9.518 6.172 9,1

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Carteira de Crédito de Pessoa Física¹ 90.151 94.489 97.183 102.102 104.489

Provisão Inicial 5.785 6.430 6.437 6.537 6.980

1 - Migração de Risco 1.045 913 971 1.163 1.189

a) Piora de Risco 1.374 1.243 1.213 1.477 1.548

b) Melhora de Risco (329) (330) (241) (314) (359)2 - Contratações 292 251 196 239 231

3 - Perdas (996) (1.060) (1.124) (965) (761)

Total (1 + 2 + 3) 341 104 43 437 659

Outros Impactos² 303 (96) 56 6 (56)

Provisão Final 6.430 6.437 6 .537 6.980 7.583

Provisão Exigida pela Res. CMN 2.682 6.430 6.437 6.537 6.980 7.583

Fluxo da Provisão - R$ milhões 1.641 1.068 1.223 1.408 1.364

a) Provisão Adicional - - - - -

b) Despesas de Provisão 1.641 1.068 1.223 1.408 1.364

Provisão / Carteira - % 7,1 6,8 6,7 6,8 7,3

Fluxo da Provisão / Carteira - % 1,8 1,1 1,3 1,4 1,3

Op. Vencidas +15 dias/Carteira 6,2 5,3 5,8 5,4 5,6



Nos gráficos seguintes apresentamos o acompanhamento da carteira de crédito de pessoas físicas por Safras. Essa metodologia, conhecida no exterior por Vintage, proporciona um detalhamento maior e mais próximo da carteira do que os indicadores tradicionais.

O acompanhamento por Safras permite avaliar, ao longo do tempo, como se comporta a inadimplência do conjunto de operações contratadas em determinado período. No primeiro gráfico, por exemplo, apresenta-se a visão trimestral. As linhas mostram como se comportou a inadimplência das operações contratadas em cada trimestre, nos períodos subsequentes. As linhas mais longas, portanto, referem-se ao período de acompanhamento mais antigo.

Nos gráficos a seguir, considera-se inadimplência as operações vencidas há mais de 90 dias e, para apuração da Carteira de Crédito a pessoas físicas, não constam desses gráficos as operações de Cheque Especial e Cartão de Crédito.

O acompanhamento demonstra como as operações contratadas mais recentemente apresentam uma curva de inadimplência mais favorável do que aquelas contratadas no início do acompanhamento. Esse resultado espelha o aperfeiçoamento constante nos modelos de análise, concessão e acompanhamento do crédito. As inflexões apresentadas nas curvas da figura referem-se às cessões de créditos.

Figura 14. Vintage Trimestral

O segundo gráfico traz o acompanhamento de safras na periodicidade anual, facilitando a visualização e a interpretação dos dados.


Figura 15. Vintage Anual

No gráfico a seguir é apresentado o detalhamento da carteira de financiamento de veículos, segmentado pela origem de contratação da operação: Arena I – operações contratadas no âmbito das agências do Banco. Em linha com a estratégia do BB quando da parceria com o BV, as operações contratadas em Arena II (operações contratadas no âmbito de revendedoras de veículos conveniadas) foram assumidas por aquela instituição.

Figura 16. Vintage Anual – Carteira de Financiamento de Veículos – Arena I

3.2.3. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica

A carteira de crédito pessoa jurídica não considera as operações da parceria realizada com o BV. Nesta carteira, a PCLD decresceu em 12 meses refletindo a melhora de risco desse portfólio. A participação das operações classificadas nos níveis de risco de AA-C apresentaram melhora evoluindo de 93,9% do total da carteira em set/10 para 95,4% em set/11.


Em relação ao trimestre anterior, a carteira de crédito pessoa jurídica cresceu 5,0% no 3T11, enquanto que a PCLD aumentou 1,8%. Com isso, ocorreu uma melhora nos indicadores de inadimplência desse segmento.

Tabela 61. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica

* Não contempla as operações do Banco Votorantim.

A tabela, a seguir, detalha a movimentação da PCLD da Carteira de Pessoa Jurídica:

Tabela 62. Movimentação da PCLD – Pessoal Jurídica

(1) Não contempla as operações do Banco Votorantim. (2) Amortização, liquidação, liberação de parcelas e débito de encargos

3.2.4. Carteira de Agronegócios

Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito de agronegócios por nível de risco.

Se t/10 Jun/11 Set/11

R$ milhões Saldo Provisão Com p. % Saldo Provisão Com p. % Saldo Provis ão Com p. %

AA 55.518 - 42,2 65.929 - 45,4 71.031 - 46,5

A 28.642 143 21,8 32.585 163 22,4 33.317 167 21,8

B 33.782 338 25,7 35.189 352 24,2 36.205 362 23,7

C 5.566 167 4,2 4.462 134 3,1 5.061 152 3,3 D 2.683 268 2,0 2.277 228 1,6 2.100 210 1,4

E 1.055 316 0,8 877 263 0,6 1.027 308 0,7

F 670 335 0,5 838 419 0,6 566 283 0,4 G 451 316 0,3 614 430 0,4 578 404 0,4

H 3.113 3.113 2,4 2.538 2.538 1,7 2.723 2.723 1,8

Total 131.482 4.997 100,0 145.309 4.526 100,0 152.608 4.609 100,0

AA-C 123.509 648 93,9 138.165 649 95,1 145.615 681 95,4 D-H 7.973 4.349 6,1 7.144 3.877 4,9 6.993 3.928 4,6

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Carte ira de Crédito de Pe ssoa Jurídica¹ 140.0 57 138.731 145.309 145.309 152.608

Provis ão Inicial 4.997 4.509 4.352 4.352 4.526

1 - Migração de Risco 647 854 990 990 1.144

a) Piora de Risco 1.086 1.046 1.190 1.190 1.337

b) Melhora de Risco (439) (192) (200) (200) (194)

2 - Contratações 197 106 129 129 124 3 - Perdas (1.134) (1.039) (864) (864) (1.079)

Total (1 + 2 + 3) (291) (79) 255 255 189

Outros Impactos² (198) (78) (81) (81) (106)

Provis ão Final 4.509 4.352 4.526 4.526 4.609


Fluxo da Provisão - R$ milhões 646 882 1.038 1.038 1.162


b) Despesas de Provisão 646 882 1.038 1.038 1.162






Tabela 63. Carteira de Crédito de Agronegócios por Nível de Risco

Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito de agronegócios pessoa física por nível de risco.

Tabela 64. Carteira de Crédito de Agronegócios Pessoa Física por Nível de Risco


Na tabela a seguir é detalhada a movimentação da PCLD da Carteira de Agronegócios Pessoa Física.

Set/10 Jun/11 Se t/11


AA 16.985 - 23,0 17.769 - 22,1 18.254 - 22,0

A 10.687 53 14,5 14.229 71 17,7 16.438 82 19,8

B 31.084 311 42,0 35.172 352 43,7 35.981 360 43,3

C 8.118 244 11,0 7.501 225 9,3 6.785 204 8,2

D 3.153 315 4,3 3.021 302 3,8 2.880 288 3,5

E 688 206 0,9 424 127 0,5 572 171 0,7

F 360 180 0,5 256 128 0,3 219 109 0,3

G 257 180 0,3 298 209 0,4 246 172 0,3

H 2.620 2.620 3,5 1.882 1.882 2,3 1.694 1.694 2,0

Total 73.952 4.109 100,0 80.551 3.296 100,0 83.069 3.081 100,0

AA-C 66.874 608 90,4 74.670 648 92,7 77.458 646 93,2

D-H 7.078 3.502 9,6 5.881 2.648 7,3 5.611 2.435 6,8

Se t/10 Jun/11 Set/11


AA 3.089 - 6,4 1.983 - 3,8 1.929 - 3,6 A 7.320 37 15,3 9.880 49 19,1 11.352 57 21,2

B 23.699 237 49,4 28.046 280 54,3 29.243 292 54,7 C 7.372 221 15,4 6.503 195 12,6 5.704 171 10,7

D 2.822 282 5,9 2.579 258 5,0 2.730 273 5,1

E 628 189 1,3 393 118 0,8 488 146 0,9

F 301 151 0,6 237 118 0,5 203 102 0,4

G 211 148 0,4 221 154 0,4 219 153 0,4 H 2.543 2.543 5,3 1.807 1.807 3,5 1.569 1.569 2,9

Total 47.986 3.807 100,0 51.649 2.981 100,0 53.437 2.763 100,0

AA-C 41.480 495 86,4 46.412 525 89,9 48.228 520 90,3

D-H 6.506 3.312 13,6 5.237 2.456 10,1 5.208 2.243 9,7


Tabela 65. Movimentação da PCLD – Agronegócios – Pessoa Física

(1) Não contempla as operações do Banco Votorantim. (2) Amortização, liquidação, liberação de parcelas e débito de encargos.

Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito de agronegócios pessoa jurídica por nível de risco.

Tabela 66. Carteira de Crédito de Agronegócios Pessoa Jurídica por Nível de Risco


A tabela a seguir detalha a movimentação da PCLD da Carteira de Agronegócios Pessoa Jurídica.

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Carteira de Crédito de Agronegócios PF¹ 47.986 48.908 49.536 51.649 53.437

Provisão Inicial 4.009 3.807 3.502 3.205 2.981

1 - Migração de Risco 256 363 356 184 202

a) Piora de Risco 725 621 566 490 468


2 - Contratações 70 66 33 68 80

3 - Perdas (362) (559) (584) (344) (398)

Total (1 + 2 + 3): (35) (130) (196) (93) (116)

Outros Impactos² (167) (175) (101) (131) (102)

Provisão Final 3.807 3.502 3 .205 2.981 2.763


Fluxo da Provisão - R$ milhões 160 254 287 120 180


b) Despesas de Provisão 160 254 287 120 180





AA 13.895 - 53,5 15.785 - 54,6 16.325 - 55,1

A 3.367 17 13,0 4.349 22 15,0 5.086 25 17,2

B 7.386 74 28,4 7.126 71 24,7 6.738 67 22,7

C 746 22 2,9 997 30 3,5 1.081 32 3,6

D 331 33 1,3 442 44 1,5 151 15 0,5

E 59 18 0,2 32 10 0,1 84 25 0,3

F 59 29 0,2 19 9 0,1 16 8 0,1

G 46 32 0,2 78 54 0,3 27 19 0,1

H 77 77 0,3 74 74 0,3 125 125 0,4

Total 25.966 303 100,0 28.903 315 100,0 29.632 318 100,0

AA-C 25.394 113 97,8 28.258 123 97,8 29.230 125 98,6

D-H 572 190 2,2 645 192 2,2 403 192 1,4


Tabela 67. Movimentação da PCLD – Agronegócios – Pessoa Jurídica

(1) Não contempla as operações do Banco Votorantim. (2) Amortização, liquidação, liberação de parcelas e débito de encargos.

O risco médio da carteira está fortemente influenciado pelas operações das safras de 2005 a 2007 prorrogadas, com saldo total de R$ 5.796 milhões. Na tabela a seguir a carteira de crédito do agronegócio é segregada em operações não prorrogadas e prorrogadas. Verifica-se que as operações em atraso acima de 90 dias representam 0,6% da carteira total não prorrogada. Se compararmos esse mesmo indicador com as operações prorrogadas, percebe-se um descolamento de 350 pontos base.

Tabela 68. Operações Prorrogadas e Não Prorrogadas do Agronegócio

(1) As operações em atraso no nível AA referem-se a crédito com risco de terceiros (2) No cálculo do índice não foi computado o atraso proveniente de operações em atraso com risco de terceiros

Na tabela seguinte são apresentados os saldos, índice de inadimplência 90 dias e risco médio da carteira do agronegócio segmentada em carteira total, prorrogada e não prorrogada.

A relação entre as provisões requeridas (Resolução CMN 2.682/99) e o saldo de operações recuou para 3,7% no 3T11, com melhora de 190 pontos base sobre igual período do ano anterior.

A Resolução CMN 2.682/99 que disciplina a classificação de risco e constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa estabelece a manutenção do risco das operações renegociadas no nível de risco observado à época da renegociação. Em função desta regra as operações renegociadas majoram o risco médio da carteira de crédito.

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Carteira de Crédito de Agronegócios PJ¹ 25.96 6 26.107 27.867 28.903 29.632

Provisão Inicial 337 303 340 353 315

1 - Migração de Risco 11 42 18 36 (3)

a) Piora de Risco 48 57 33 55 42


2 - Contratações 29 31 14 30 24

3 - Perdas (2) (8) (5) (44) (6)

Total (1 + 2 + 3): 39 66 27 21 16

Outros Impactos² (73) (29) (14) (59) (13)

Provisão Final 303 340 353 315 318

Provisão Exigida pela Res. CMN 2.682 303 340 353 315 318

Fluxo da Provisão - R$ milhões (33) 45 18 6 9


b) Despesas de Provisão (33) 45 18 6 9


Fluxo da Provisão / Carteira - % (0,1) 0,2 0,1 0,0 0,0

Operações Não-Prorrogadas Operações Prorrogadas

Risco Saldo PCLD Atraso_90¹

Atraso_90/ Saldo²

Saldo PCLD Atraso_90Atraso_90/

Saldo²

AA 18.113 - 47 - 141 - 7 -

A 16.177 81 (0) - 260 1 (0) -

B 34.648 346 0 - 1.333 13 - -

C 5.373 161 11 - 1.411 42 1 -

D 1.743 174 16 - 1.137 114 8 -

E 239 72 39 - 332 100 22 -

F 94 47 36 - 125 62 13 -

G 98 69 29 - 148 104 27 -

H 786 786 297 - 908 908 165 -

Total 77.273 1.737 428 0,6% 5.796 1.344 235 4,1%


Simulação realizada com as operações não prorrogadas risco BB, retirando-se o efeito arrasto provocado pelas operações prorrogadas, indica que haveria redução do risco médio no 3T11 de 2,3% para 0,56%.

Tabela 69. Índices da Carteira de Agronegócios

(1) No cálculo do índice foi computado o atraso proveniente de operações em atraso com risco de terceiros. * Não contempla as operações do Banco Votorantim.

3.2.5 Carteira de Crédito no Exterior e BV

As tabelas a seguir demonstram a Carteiras Externa e Carteira BV por nível de risco.

R$ milhões Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11Carteira de Crédito 73.952 75.015 77.403 80.551 83.069 Provisão 4.109 3.841 3.557 3.296 3.081 Operações Vencidas + 90 dias 1.885 1.846 1.422 739 718 Operações Vencidas + 90 dias/Carteira de Crédito - %¹ 2,5 2,5 1,8 0,9 0,9 Provisão/Carteira do Crédito - % 5,6 5,1 4,6 4,1 3,7 Baixa para prejuízo 364 567 589 388 301

Operações prorrogadas - Risco BB + Terceiros 9 .437 8.727 7.340 6.517 5.796 Provisão 2.210 2.001 1.738 1.500 1.344 Operações Vencidas + 90 dias 801 869 512 258 243 Operações Vencidas + 90 dias/Operações Prorrogadas - %¹ 8,5 10,0 7,0 4,0 4,2 Provisão/Operações prorrogadas - % 23,4 22,9 23,7 23,0 23,2 Baixa para prejuízo 211 318 418 229 105

Operações não prorrogadas - Risco BB + Terceiros 64.515 66.288 70.063 74.034 77.273 Provisão 1.899 1.840 1.819 1.796 1.737 Operações Vencidas + 90 dias 1.084 977 910 481 475 Operações Vencidas + 90 dias/Operações não Prorrogadas - %¹ 1,7 1,5 1,3 0,6 0,6 Provisão/Operações não prorrogadas - % 2,9 2,8 2,6 2,4 2,2 Baixa para prejuízo 153 249 170 159 197

Operações prorrogadas - Risco BB 8.783 8 .557 7.186 6.377 5.671 Provisão 2.210 2.001 1.738 1.499 1.344 Operações Vencidas + 90 dias 495 861 504 251 235 Operações Vencidas + 90 dias/Operações Prorrogadas - % 5,6 10,1 7,0 3,9 4,1 Provisão/Operações prorrogadas - % 25,2 23,4 24,2 23,5 23,7 Baixa para prejuízo 211 318 418 229 105

Operações não prorrogadas - Risco BB 62.885 65.209 69.088 73.098 76.388 Provisão 1.899 1.839 1.819 1.795 1.736 Operações Vencidas + 90 dias 1.084 977 910 481 475 Operações Vencidas + 90 dias/Operações não Prorrogadas - % 1,7 1,5 1,3 0,7 0,6 Provisão/Operações não prorrogadas - % 3,0 2,8 2,6 2,5 2,3 Baixa para prejuízo 153 249 170 159 197

Simulação Oper. não Pror. sem Efeito Arrasto das Pr or. a - Risco BB + Terceiros 64.515 66.288 70.063 74.034 77.273 b - Provisão 1.047 616 1.008 434 427 Risco médio (b/a) 1,62 0,93 1,44 0,59 0,55 c - Risco BB 62.885 65.209 69.088 73.098 76.388 d - Provisão 1.047 616 1.008 434 427 Risco médio (d/c) 1,66 0,94 1,46 0,59 0,56


Tabela 70. Carteira de Crédito no Exterior por Nível de Risco

Tabela 71. Carteira Banco Votorantim (50%)



AA 12.757 - 70,9 15.297 - 61,7 18.975 - 62,4

A 3.227 16 17,9 5.256 26 21,2 6.872 34 22,6

B 1.320 13 7,3 3.546 35 14,3 3.678 37 12,1 C 247 7 1,4 417 13 1,7 685 21 2,3

D 323 32 1,8 237 24 1,0 121 12 0,4

E 10 3 0,1 10 3 0,0 14 4 0,0 F 0 0 0,0 4 2 0,0 9 4 0,0

G 8 5 0,0 2 1 0,0 3 2 0,0

H 112 112 0,6 41 41 0,2 44 44 0,1

Total 18.004 189 100,0 24.810 145 100,0 30.400 158 100,0

AA-C 17.551 37 97,5 24.516 74 98,8 30.210 92 99,4 D-H 453 152 2,5 294 71 1,2 190 67 0,6



AA 6.050 - 22,9 5.700 - 18,6 5.836 - 18,2

A 17.125 86 64,9 19.979 100 65,3 20.439 102 63,9

B 1.603 16 6,1 2.114 21 6,9 2.319 23 7,2

C 481 14 1,8 1.014 30 3,3 1.158 35 3,6

D 249 25 0,9 696 70 2,3 582 58 1,8

E 199 60 0,8 260 78 0,8 490 147 1,5

F 109 54 0,4 243 122 0,8 259 129 0,8

G 152 106 0,6 136 95 0,4 244 171 0,8

H 409 409 1,5 464 464 1,5 662 662 2,1

Total 26.376 770 100,0 30.606 980 100,0 31.989 1.328 100,0

AA-C 25.259 116 95,8 28.807 151 94,1 29.751 160 93,0

D-H 1.118 654 4,2 1.800 829 5,9 2.238 1.168 7,0


3.3. Carteira de Crédito Renegociada Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito renegociada de operações em atraso, cujo saldo atingiu R$ 7.736 milhões em set/11, com redução de 30,9% em relação ao mesmo período de 2010 e 7,7% frente a jun/11. O índice de inadimplência acima de 90 dias dessa carteira apresentou queda de 200 pontos base em relação a set/10, enquanto que o percentual de cobertura foi de 261,0% em set/11.

Tabela 72. Carteira de Crédito Renegociada¹

(1) refere-se ao saldo da carteira de crédito renegociada de operações em atraso.

R$ milhões Set/10 Jun/11 Set/11

Carteira de Crédito Renegociada 11.196 8.377 7.736

Saldo de Provisão 2.767 1.910 1.808 Inadimplência + 90 dias 1.233 507 692

Provisão/Carteira 24,7% 22,8% 23,4%

Inadimplência + 90 dias/Carteira 11,0% 6,0% 9,0%Índice de Cobertura 224,4% 377,0% 261,0%


3.4. Concentração Na análise da concentração da carteira de crédito ampliada, observamos um aumento da exposição aos 100 maiores tomadores de 23,5% em set/10 para 25,1% ao final de set/11. As informações sobre a concentração do crédito não consideram a carteira do BV.

Tabela 73. Concentração da Carteira de Crédito nos 100 Maiores Tomadores

A exposição dos 100 maiores clientes tomadores em relação ao Patrimônio de Referência aumentou para 152,4% em set/11, ante 117,1% ao final de jun/11 e 122,6% em set/10. A relação entre a exposição do maior cliente tomador de crédito em relação ao Patrimônio de Referência encerrou set/11 em 14,6%, com acréscimo de 130 pontos base em relação ao registrado ao final de set/10.

Tabela 74. Concentração da Carteira de Crédito dos 100 Maiores Tomadores % em relação ao PR

A seguir apresentamos a concentração da carteira de crédito por macrossetor:

R$ milhões

Período1º Cliente

(%)Saldo

2º ao 20º (%)

Saldo21º ao 100º

(%)Saldo

100 maiores

(%)Saldo

Dez/09 2,5 8.070 10,8 34.776 10,6 34.137 24,0 76.983

Mar/10 2,3 7.478 10,9 35.745 10,3 33.575 23,5 76.797

Jun/10 2,8 9.707 10,9 38.209 10,2 35.587 23,9 83.503

Set/10 2,5 9.288 10,7 38.969 10,2 37.370 23,5 85.627

Dez/10 2,7 10.558 10,4 40.393 11,0 42.590 24,1 93.540

Mar/11 2,7 10.731 10,8 42.960 11,4 45.462 24,9 99.152

Jun/11 2,2 9.462 8,6 36.091 9,6 40.309 20,4 85.862

Set/11 2,4 10.689 11,2 49.884 11,4 50.775 25,1 111.793

R$ milhões

Período1º Cliente

(%)Saldo

2º ao 20º (%)

Saldo21º ao 100º

(%)Saldo

100 maiores

(%)Saldo

Dez/09 15,0 8.070 64,8 34.776 63,6 34.137 143,3 76.983

Mar/10 12,1 7.478 58,0 35.745 54,5 33.575 124,6 76.797

Jun/10 16,0 9.707 63,0 38.209 58,7 35.587 137,7 83.503

Set/10 13,3 9.288 55,8 38.969 53,5 37.370 122,6 85.627

Dez/10 15,8 10.558 60,4 40.393 63,6 42.590 139,8 93.540

Mar/11 15,7 10.731 62,7 42.960 66,4 45.462 144,8 99.152

Jun/11 12,9 9.462 49,2 36.091 55,0 40.309 117,1 85.862

Set/11 14,6 10.689 68,0 49.884 69,2 50.775 152,4 111.793


Tabela 75. Concentração da Carteira de Crédito por Macrossetor


R$ milhões Var. %

Macrossetor Set/10 Part.% Jun/11 Part.% Set/11 Part.% s/Se t/10 s/Jun/11

Petroleiro 21.142 10,6 24.894 10,7 25.247 10,1 19,4 1,4 Alimentos de Origem Vegetal 19.080 9,6 19.740 8,5 21.329 8,5 11,8 8,0

Metalurgia e Siderurgia 22.250 11,1 25.369 10,9 27.273 10,9 22,6 7,5

Serviços 14.824 7,4 16.329 7,0 19.687 7,9 32,8 20,6

Alimentos de Origem Animal 9.860 4,9 10.842 4,7 10.771 4,3 9,2 (0,7)

Automotivo 12.026 6,0 12.771 5,5 13.436 5,4 11,7 5,2 Construção Civil 16.592 8,3 20.573 8,8 21.351 8,5 28,7 3,8

Energia Elétrica 12.223 6,1 16.054 6,9 16.924 6,8 38,5 5,4

Transportes 10.323 5,2 12.215 5,2 12.708 5,1 23,1 4,0

Telecomunicações 5.777 2,9 5.801 2,5 5.740 2,3 (0,6) (1,0)

Comércio Varejista 8.645 4,3 11.039 4,7 11.505 4,6 33,1 4,2 Têxtil e Confecções 7.307 3,7 8.462 3,6 8.785 3,5 20,2 3,8

Papel e Celulose 5.906 3,0 5.192 2,2 5.988 2,4 1,4 15,3

Eletroeletrônico 5.769 2,9 6.214 2,7 7.324 2,9 26,9 17,9

Demais Atividades 4.125 2,1 10.377 4,5 17.280 6,9 318,9 66,5 Insumos Agrícolas 5.645 2,8 5.777 2,5 6.283 2,5 11,3 8,7

Químico 4.526 2,3 5.692 2,4 5.896 2,4 30,3 3,6

Madeireiro e Moveleiro 3.741 1,9 4.571 2,0 4.753 1,9 27,1 4,0

Comércio Atacadista e Ind. Diversas 3.649 1,8 4.144 1,8 3.823 1,5 4,8 (7,8)

Bebidas 4.257 2,1 4.239 1,8 2.212 0,9 (48,0) (47,8)Couro e Calçados 2.006 1,0 2.367 1,0 2.317 0,9 15,5 (2,1)

Total 199.672 100,0 232.661 100,0 250.63 1 100,0 25,5 7,7

Carteira de Crédito Interna 157.069 173.896 181.824 Carteira de Crédito Externa 17.971 21.832 26.686

Garantias 10.625 12.801 14.682

TVM 14.008 24.132 27.439

Total 199.672 232.661 250.631


4 - Ativos de Liquidez Nos ativos rentáveis destaca-se a evolução do saldo dos Ativos de Liquidez exceto TVM e Operações de Crédito e Leasing.

A elevação dos Depósitos a Prazo, dentro dos passivos onerosos, foi o item mais representativo do crescimento.

Tabela 76. Ativos Rentáveis¹ vs. Passivos Onerosos²

1 Disponibilidades em Moeda Estrangeira, TVM, Aplicações Financeiras, Operações de Crédito, Leasing, Depósito Compulsório Rentável e Outros Ativos Rentáveis. 2 Poupança, Depósitos Interfinanceiros, Depósitos a Prazo, Captações no Mercado Aberto, Obrigações por Empréstimos no Exterior, Obrigações por Repasse, Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, Dívida Subordinada, Instrumento Híbridos de Capital e Dívida e Obrigações com TVM no exterior.

Em relação aos Ativos Totais, observa-se a elevação da participação dos Ativos de Liquidez exceto TVM tendo em vista o crescimento das Captações do Mercado Aberto.

Tabela 77. Composição dos Ativos

A tabela abaixo demonstra a composição da carteira de TVM por categoria. Destaque para a redução no saldo de Títulos Disponíveis p/ Venda, decorrente de resgates de títulos emitidos por clientes pessoa jurídica, forma alternativa às linhas de crédito tradicionais.

Tabela 78. Carteira de Títulos por Categoria

Tabela 79. Carteira de Títulos por Prazo - Valor de Mercado

V ar. %

Se t/10 Part. % Jun/11 Part. % Se t/11 Part. % s /Se t/10 s /Ju n/11

A tivos Rentáveis 643.884 80,8 734.229 81,2 767.973 80,9 19,3 4,6

Demais A tivos 152.932 19,2 169.916 18,8 181.808 19,1 18,9 7,0

Total 796.815 100,0 904.145 100, 0 949.781 100,0 19,2 5,0

Passivos Onerosos 552.713 69,4 643.422 71,2 679.333 71,5 22,9 5,6

Demais Passivos 244.102 30,6 260.723 28,8 270.448 28,5 10,8 3,7

Total 796.815 100,0 904.145 100,0 949.781 100,0 19,2 5,0

Saldos

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Part. % Jun/11 Part. % Set/11 Part. % s /Se t/10 s /Ju n/11

Ativos Totais 796.815 100,0 904.145 100,0 949.781 100,0 19,2 5,0 A tivos de Liquidez exceto TVM 144.845 18,2 167.204 18,5 177.879 18,7 22,8 6,4

Títulos e Valores Mobiliários 137.595 17,3 154.634 17,1 158.844 16,7 15,4 2,7

Operações de Crédito e Leasing 305.069 38,3 345.832 38,2 362.253 38,1 18,7 4,7

Crédito Tributário 22.571 2,8 22.351 2,5 23.772 2,5 5,3 6,4

Demais A tivos 186.736 23,4 214.124 23,7 227.033 23,9 21,6 6,0

V ar. %

R$ milhões Se t/10 Part. % Jun/11 Part. % Se t/11 Part. % s /Se t/10 s /Ju n/11

Títulos e V alore s M obiliár ios 137.595 100,0 154.634 100,0 158.844 100,0 15,4 2,7 Títulos Disponíveis p/ Negociação 50.850 37,0 55.591 35,9 63.154 39,8 24,2 13,6

Títulos Disponíveis p/ Venda 66.205 48,1 79.882 51,7 75.364 47,4 13,8 (5,7)

Títulos Mantidos até o V encimento 19.207 14,0 17.903 11,6 18.280 11,5 (4,8) 2,1

Instrumentos Financ. Derivativos 1.332 1,0 1.258 0,8 2.046 1,3 53,6 62,7

Saldos

Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acim a de 10 anos

R$ milhões Saldo Part. % Saldo Part. % Saldo Part. % Saldo Part. %

Dez/09 29.640 24,2 70.531 57,5 15.720 12,8 6.823 5,6 122.715

Mar/10 28.025 23,7 68.319 57,9 14.581 12,4 7.132 6,0 118.057

Jun/10 31.311 23,9 79.737 60,9 10.925 8,3 8.929 6,8 130.902

Set/10 37.653 27,7 77.062 56,6 11.298 8,3 10.111 7,4 136.124

Dez/10 40.618 28,6 79.681 56,1 11.006 7,7 10.778 7,6 142.083

Mar/11 35.173 24,3 86.112 59,4 14.305 9,9 9.348 6,4 144.938

Jun/11 36.480 23,8 88.321 57,6 18.054 11,8 10.362 6,8 153.217

Set/11 48.645 31,1 93.445 59,7 11.676 7,5 2.869 1,8 156.635

Total


A tabela seguinte apresenta o Saldo de Liquidez, diferença entre os Ativos e Passivos de Liquidez.

Tabela 80. Saldo da Liquidez

Saldos

R$ milhões Set/10 Part. % Jun/11 Part. % Se t/11 Part. % s /Se t/10 s /Ju n/11

Ativos de Liquidez (A) 282.440 100,0 321.838 100,0 336.724 100,0 19,2 4,6 Disponibilidades 9.545 3,4 19.639 6,1 20.466 6,1 114,4 4,2

Aplicações Interf inanceiras 135.300 47,9 147.565 45,9 157.413 46,7 16,3 6,7 TVM (exceto vincul. ao Bacen) 137.595 48,7 154.634 48,0 158.844 47,2 15,4 2,7

Pas s ivos de Liquide z (B) 176.810 100,0 204.429 100,0 208.313 100,0 17,8 1,9 Depósitos Interf inanceiros 11.216 6,3 11.553 5,7 13.586 6,5 21,1 17,6 Captações no Mercado Aberto 165.594 93,7 192.875 94,3 194.728 93,5 17,6 1,0

Saldo da Liquidez (A-B) 105.630 117.409 128.411 21,6 9,4

Var . %


5 - Captações As captações do Banco do Brasil no mercado doméstico foram impulsionadas no trimestre, principalmente, pela expansão do volume em depósitos a prazo e de investimento e pelas captações no mercado aberto.

Tabela 81. Captações de Mercado

A seguir são apresentadas as participações de mercado do Banco do Brasil nas captações de mercado do Sistema Financeiro Nacional*.

Figura 17. Participação de Mercado das Captações do BB

R$ bilhões

*As informações de participação no Sistema Financeiro são provenientes do site 50 maiores bancos do Banco Central. A última posição disponível até a divulgação deste relatório era de Jun/11.

No 3T11, o montante captado pelo Banco do Brasil no exterior apresentou expansão em relação ao trimestre anterior, liderado pelo crescimento nas carteiras de Interbancário e Repo, que registraram, respectivamente, os maiores incrementos absoluto e relativo dos grupos de maior representatividade. Na comparação com igual período do ano anterior, destaque para as captações no mercado Interbancário e Emissões no mercado internacional de capitais, que apresentaram os maiores crescimentos absolutos.

A inclusão dos saldos das contas do Banco Patagonia contribuiu para o crescimento das captações. Em junho foram: US$ 1.639 milhões na Pessoa Jurídica; US$ 1.102 milhões na Pessoa Física; US$ 63 milhões no Interbancário; US$ 25 milhões em Emissões; e US$ 21 milhões em Repo. Em setembro, esses saldos foram de: US$ 1.739 milhões na Pessoa Jurídica; US$ 1.181 milhões na

Saldos Var. %

R$ milhões Se t/10 Part.% Jun/11 Part.% Se t/11 Part.% s /Se t/10 s /Jun/1 1

Depósitos à V ista 59.018 11,5 61.138 10,4 57.614 9,4 (2,4) (5,8)

Depósitos de Poupança 85.703 16,7 89.217 15,1 95.512 15,5 11,4 7,1

Depósitos Interf inanceiros 11.216 2,2 11.553 2,0 13.586 2,2 21,1 17,6

Depósitos a Prazo e de Investimento 192.400 37,4 234.243 39,8 252.807 41,2 31,4 7,9

Depósitos Judiciais 62.291 12,1 74.513 12,7 76.354 12,4 22,6 2,5 Captações no Mercado Aberto 165.594 32,2 192.875 32,7 194.728 31,7 17,6 1,0

TOTAL 513.931 100,0 589.027 100,0 614.246 100,0 19,5 4,3

56,5 55,0 59,0 59,063,5 59,6 61,1 57,6

32,8 33,1 33,2 32,5 33,0 33,4 33,4

Dez/09 Mar/10 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11

Depósitos à Vista Part. de Mercado - %

75,7 78,7 81,585,7 89,3 90,5 89,2

95,5

23,7 24,0 23,9 23,7 23,5 23,5 22,9


Depósitos de Poupança Part. de Mercado - %

193,5 197,9 192,7 192,0204,7

219,0234,2

252,8

25,8 26,3 25,4 24,6 25,0 25,5 26,1


Depósitos a Prazo Part. de Mercado - %

498,4 500,5 510,6 513,9 519,0 561,3 589,0 614,2

26,2 25,7 25,0 24,2 23,6 24,5 25,0


Captações de Mercado Part. de Mercado - %


Pessoa Física; US$ 65 milhões no Interbancário; US$ 42 milhões em Emissões; e US$ 29 milhões em Repo.

Tabela 82. Captações no Exterior

A tabela a seguir evidencia as captações em ser do Banco do Brasil no mercado internacional de capitais. No ano, destaque para a emissão de dívida subordinada no montante de US$ 1,5 bilhão em maio último, captação que foi considerada elegível como capital de Nível II pelo Banco Central do Brasil, incrementando de 47 pontos base o índice Basileia do Banco do Brasil.

Tabela 83. Emissões no Exterior

Fontes e Usos

Os indicadores apresentados na tabela a seguir demonstram a relação entre as fontes de captação e aplicação de recursos no Banco do Brasil.

No comparativo de 12 meses e trimestral pode-se observar que o crescimento dos depósitos totais ocorre em ritmo mais acelerado do que a carteira de crédito, o que explica o aumento das disponibilidades e a diminuição da relação entre crédito e depósitos.

O incremento dos depósitos totais deve-se, basicamente, ao crescimento das captações em depósitos a prazo após o aumento dos depósitos compulsórios, com objetivo de preservar a liquidez.

US$ milhões Saldos Var. %

Produtos Se t/10 Par t.% Jun/11 Part.% Se t/11 Par t.% s /Se t/1 0 s /Jun/11

Interbancário 7.433 30,7 9.120 28,7 9.860 30,2 32,7 8,1

Repo 1.706 7,0 2.275 7,2 2.591 7,9 51,9 13,9

Pessoa Jurídica 6.060 25,0 6.414 20,2 6.536 20,0 7,9 1,9

Special 175 0,7 260 0,8 294 0,9 68,0 13,1

Pessoa Física 1.975 8,1 3.114 9,8 3.151 9,7 59,5 1,2

Emissões 6.893 28,4 10.554 33,3 10.179 31,2 47,7 (3,6)

TOTAL 24.242 100,0 31.737 100,0 32.611 100,0 34,5 2,8

Data de Em issão

Volum e em US$

m ilhões

Prazo em anos

Cupom (%)

Frequência do Cupom

Preço de Em issão

Re torno p/ Inves tidor

(%)

Spread s / Treasury

Rating atual -

OutlookProgram a

19.12.2003 250 10 6,550 Trimestral 100,000 6,550 292 A-/A2 MT 100

20.09.2004 300 10 8,500 Semestral 99,174 8,625 447 A3 S Stand A lone

18.07.2007 187 10 9,750 Semestral 100,000 9,750 - Baa1 P GMTN

06.03.2008 250 6 L3M+0.55 Trimestral 100,000 L3M+0.55 - AAA/Aa2 MT 100

29.04.2008 150 10 5,250 Trimestral 100,000 5,250 - A-/A2 MT 100

05.09.2008 200 7 L3M+1.2 Trimestral 100,000 L3M+1.2 - A-/A2 MT 100

02.07.2009 100 5 L6M+2.55 Semestral 98,250 L6M+2.55 - Baa1 P GMTN

20.10.2009 1.500 - 8,500 Semestral 100,000 8,500 - Baa1 S Stand A lone

22.01.2010 500 5 4,500 Semestral 99,333 4,651 220 Baa1 P GMTN22.01.2010 500 10 6,000 Semestral 99,451 6,074 237,5 Baa1 P GMTN

29.04.2010 450 5 4,500 Semestral 100,684 4,337 180 Baa1 P GMTN05.10.2010 660 10 5,375 Semestral 99,361 5,464 300 Baa1 P Stand A lone

20.01.2011 1.009 5 4,500 Anual 99,453 4,625 mid-swap+200 Baa1 P GMTN26.05.2011 1.500 10 5,875 Semestral 98,695 6,044 287,5 Baa1 P Stand A lone


Tabela 84. Fontes e Usos

(1) Inclui Empréstimos no Exterior, Obrigações por TVM no Exterior, Obrigações por Repasses no Exterior e Instrumentos Híbridos de Capital e Divida.

Tabela 85. Custo de Depósitos vs. Taxa Selic

(1) Representa a soma dos valores referentes aos depósitos à vista, de poupança, de fundos e programas e depósitos judiciais.

Tabela 86. Segregação de Depósitos por Prazo de Exigibilidade

(1) Inclui os valores de R$ 83.514.822 mil (R$ 72.371.360 mil em 31.12.2010 e R$ 72.212.294 mil em 30.09.2010) no BB-Banco Múltiplo e R$ 94.373.362 mil (R$ 82.387.902 mil em 31.12.2010 e R$ 81.909.851 mil em 30.09.2010) no BB-Consolidado, relativos a depósitos a prazo com cláusula de recompra antecipada (compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais.

Administração de Recursos de Terceiros

O Banco do Brasil, por meio da BB Gestão de Recursos – BB DTVM, é líder na indústria nacional de fundos de investimento desde 1994. Ao final de setembro de 2011 atingiu o total de R$ 410,8 bilhões em Recursos Administrados e uma participação de mercado de 22,0%. Cabe ressaltar que a participação de mercado do Banco do Brasil chegaria a 22,8% se considerado 50,0% do saldo de recursos administrados pelo Banco Votorantim por meio da Votorantim Asset Management - VAM (R$ 27,8 bilhões ao final do 3º trimestre de 2011).

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Part.% Jun/11 Part.% Set/11 Part.% s/Set/10 s/Jun/1 1

Fontes 467.648 100,0 531.242 100,0 564.549 100,0 20,7 6,3 Depósitos Totais 348.336 74,5 396.151 74,6 419.519 74,3 20,4 5,9

Obrigações por Repasses no País 48.849 10,4 51.353 9,7 48.024 8,5 (1,7) (6,5)

Fundos Financeiros / Desenvolvimento 3.506 0,7 3.578 0,7 3.705 0,7 5,7 3,5

Dívida Subordinada 22.090 4,7 27.155 5,1 29.694 5,3 34,4 9,3

Letras Bancárias 3.867 0,8 9.394 1,8 14.366 2,5 271,5 52,9

Captações no Exterior¹ 21.958 4,7 25.178 4,7 29.956 5,3 36,4 19,0

Provisão para Risco de Crédito 19.044 4,1 18.434 3,5 19.286 3,4 1,3 4,6

Usos 467.648 100,0 531.242 100,0 564.549 100,0 20,7 6,3 Disponibilidades 57.769 12,4 58.581 11,0 72.340 12,8 25,2 23,5

Carteira de Crédito 339.826 72,7 383.378 72,2 402.555 71,3 18,5 5,0

Compulsórios 70.054 15,0 89.283 16,8 89.654 15,9 28,0 0,4

Indicadores - %

Carteira de Crédito / Depósitos Totais 97,6 96,8 96,0

3T10 2T11 3T11Saldo Médio

Juros%

SelicSaldo Médio

Juros%

SelicSaldo Médio

Juros%

SelicDepósitos à Vista 57.687 - - 59.766 - - 56.962 - -

Depósitos de Poupança 84.507 (1.522) 68,7 89.690 (1.689) 67,0 93.628 (1.790) 63,5

Depósitos a Prazo 191.403 (4.064) 81,1 228.476 (5.286) 82,3 245.290 (6.295) 85,2

Fundos e Programas 11.571 (178) 58,7 9.718 (156) 57,2 9.211 (154) 55,3 Depósitos Judiciais 61.467 (1.076) 66,8 73.348 (1.283) 62,3 75.858 (1.448) 63,3 Outros Depósitos 118.365 (2.810) 90,6 145.409 (3.846) 94,1 160.221 (4.693) 97,2

Depósitos Interf inanceiros 11.794 (197) 63,6 11.078 (118) 38,0 15.984 (303) 62,8 Core Deposits¹ 215.232 (2.776) 49,2 232.523 (3.129) 47,9 235.659 (3.392) 47,8

Total de Depósitos 345.391 (5.783) 63,9 389.009 (7.094) 64,9 411.864 (8.388) 67,6

R$ milhõesSem Venc.

Até 3 meses

3 a 12 Meses

1 a 3 Anos

3 a 5 Anos

Acima de 5 Anos

Total 30.09.2011

Total 31.12.2010

Total 30.09.2010

Depósitos a Prazo¹ 86.540 30.627 23.938 49.846 61.838 18 252.806 204.652 192.042

Depósitos de Poupança 95.512 - - - - - 95.512 89.288 85.703

Depósitos à Vista 57.614 - - - - - 57.614 63.503 59.018

Depósitos Interf inanceiros - 5.051 6.213 2.165 143 13 13.586 18.998 11.216

Depósitos para Investimentos 0 - - - - - 0 410 358

Total 239.667 35.678 30.152 52.011 61.980 32 419.519 376.851 348.336


Figura 18. Administração de Recursos de Terceiros

R$ bilhões

O crescimento de 0,8% em Recursos Administrados no trimestre ocorreu em função de valorização de ativos no período, considerando a captação líquida negativa no 3º trimestre de 2011.

Tabela 87. Rendas de Tarifas com Administração de Recursos de Terceiros

Na classificação dos recursos administrados por tipo de cliente, o segmento Investidor Institucional manteve-se como principal cliente na gestão de recursos. Destaque no trimestre para os fundos direcionados a investidores pessoa jurídica, que apresentaram o maior crescimento em 12 meses, e os direcionados aos investidores institucionais, que registraram crescimento em valores absolutos de cerca de R$ 5,8 bilhões no trimestre.

Vale destacar também a evolução em investidor estrangeiro (R$ 2,9 bilhões) no mesmo período.

Tabela 88. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Clientes

Quanto à classificação por tipo, os Fundos de Investimento registraram crescimento expressivo em relação ao mesmo período do ano anterior. A movimentação apresentada na tabela a seguir foi motivada pelo do baixo desempenho do mercado financeiro que resulta na migração de investimentos de renda variável para renda fixa.

306,7330,1 344,9 350,9 360,2

393,9 407,7 410,8

21,121,7

22,321,4 21,2

22,0 22,3 22,0


Recursos Administrados Participação de Mercado - %

Saldos

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 s /3T10 s /2T11

Administração de Fundos 708 586 730 794 845 19,2 6,4

Var. %

Saldos Var. %


Investidor Institucional 131.418 37,5 154.003 37,8 159.774 38,9 21,6 3,7

Pessoa Física 80.868 23,0 91.640 22,5 91.706 22,3 13,4 0,1

Governo 88.368 25,2 101.903 25,0 97.707 23,8 10,6 (4,1)

Pessoa Jurídica 34.477 9,8 45.908 11,3 44.495 10,8 29,1 (3,1)

Investidor Estrangeiro 15.757 4,5 14.251 3,5 17.123 4,2 8,7 20,2

Total 350.889 100,0 407.705 100,0 410.804 100,0 17,1 0,8


Tabela 89. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo

A gestão de recursos no Banco do Brasil é dirigida a todos os segmentos de mercado e, desde 2006, tem atribuída pela Moody’s, uma das principais agências de classificação de risco do mundo, nota máxima (MQ1) em Excelência em Qualidade de Gestão.

A BB DTVM aderiu ao PRI – Principles for Responsible Investment, baseado nas práticas de investimento responsável no mercado global. Esse movimento contribuiu para proporcionar à gestora maior aderência às práticas internacionais na distribuição de seus fundos.

Saldos Part.%


Fundos de Inves tim entos 337.133 96,1 393.409 96,5 398.114 96,9 18,1 1,2 Renda Fixa 191.332 54,5 262.687 64,4 268.952 65,5 40,6 2,4

Renda Variável 51.674 14,7 54.348 13,3 52.946 12,9 2,5 (2,6)

Multimercado 49.645 14,1 24.795 6,1 19.795 4,8 (60,1) (20,2)

Outros 44.481 12,7 51.580 12,7 56.422 13,7 26,8 9,4

Carte iras Adm inis tradas 13.756 3,9 14.296 3,5 12.690 3,1 (7,8) (11,2) Renda Fixa 13.592 3,9 14.180 3,5 12.690 3,1 (6,6) (10,5)

Renda Variável 164 0,0 116 0,0 - - - -

TOTAL 350.889 100,0 407.705 100,0 410.8 04 100,0 17,1 0,8


6 – Outros Componentes Patrimoniais

6.1. Impostos Diferidos

Crédito Tributário

O crédito tributário origina-se principalmente de diferenças intertemporais de Imposto de Renda e Contribuição Social, base negativa de Contribuição Social e Prejuízos Fiscais.

Os créditos tributários oriundos de prejuízos fiscais de Imposto de Renda e de base negativa de Contribuição Social representam um benefício fiscal pela possibilidade de sua compensação conforme ocorra geração de base tributável e imposto a pagar (lucro tributável futuro).

As diferenças intertemporais representam o direito à compensação de tributo pago antecipadamente sobre uma despesa apropriada no período e não reconhecida, no momento, pela legislação tributária, mas dedutível em momento posterior quando atendidas as regras fiscais, possibilitando a correção de alocação de impostos entre períodos. Essa categoria de créditos tributários representa 85,9% do estoque.

Tabela 90. Abertura do Crédito Tributário

Ainda em relação aos aspectos tributários, é importante destacar a contratação de operações de Hedge Fiscal, em montante superior aos investimentos mantidos no exterior (over hedge), com o objetivo de anular o efeito da variação cambial sobre o resultado, considerando os impactos fiscais dessas operações.

Durante os nove meses do exercício 2011, observou-se a realização de créditos tributários no Banco do Brasil no montante de R$ 4.514 milhões. Esse montante equivale a 127,8% da projeção de utilização de créditos tributários no exercício de 2011, que constava no estudo técnico elaborado em 31.12.2010 (R$ 3.532 milhões).

Passivo Fiscal Diferido

O passivo fiscal diferido representa o valor do tributo sobre o lucro devido em período futuro relacionado às diferenças temporárias tributáveis. A tabela abaixo mostra a abertura do passivo fiscal diferido:

Tabela 91. Abertura do Passivo Fiscal Diferido

Saldos Var. %

R$ milhões Set/10 Part.% Jun/11 Part.% Set/11 Part.% s/Set/10 s/Jun/1 1

Diferenças Temporárias 18.614 82,5 18.946 84,8 20.427 85,9 9,7 7,8

CSLL Escriturada a 18% (MP 2.158/2001) 2.848 12,6 2.552 11,4 2.477 10,4 (13,0) (3,0)

Prejuízo Fiscal / Base Negativa 710 3,1 211 0,9 229 1,0 (67,8) 8,3

Superveniência de Depreciação 399 1,8 642 2,9 640 2,7 60,5 (0,3)

Total de Crédito Tributário 22.571 100,0 22.351 100,0 23.772 100,0 5,3 6,4

IR/ Lair -% 29,4 32,5 26,2

Saldos Var . %

R$ milhões Se t/10 Part.% Jun/11 Part.% Se t/11 Part.% s /Se t/10 s /Jun/11

Ganhos A tuariais 5.141 75,3 4.871 75,7 5.098 71,3 (0,8) 4,7

A tualização de Depósitos Judiciais 307 4,5 336 5,2 347 4,9 12,9 3,2

Marcação a Mercado 247 3,6 227 3,5 730 10,2 196,1 221,7

Outros 1.135 16,6 1.001 15,6 971 13,6 (14,5) (3,0)

Total das Obrigações Fiscais Dife r idas 6.830 1 00,0 6.435 100,0 7.146 100,0 4,6 11,1

IR/ Lair -% 29,4 32,5 26,2


6.2. Ativo Atuarial O ativo atuarial do Banco do Brasil é influenciado pelo reconhecimento do superávit da Previ – Plano I, e é realizado, de forma recorrente, por meio de um método conhecido como corredor, que implica na efetivação de dois tipos de contabilizações.

A primeira das contabilizações decorre do reconhecimento da atualização financeira esperada para o superávit. Aplica-se uma taxa atuarial ao superávit (no caso do BB a metade do superávit, por se tratar de um fundo paritário) e deduz-se do valor apurado o custo dos serviços correntes, que são despesas relacionadas aos participantes do plano que ainda estão na ativa. Esse reconhecimento é feito mensalmente, pelo valor de R$ 177 milhões para os meses do 2S11, e não será alterado até que seja realizada a próxima avaliação atuarial de ativos e passivos que será detalhada no parágrafo seguinte.

Como mencionado no parágrafo anterior, além do reconhecimento mensal dos rendimentos esperados sobre ativos e passivos, há uma segunda contabilização que se refere à reavaliação de ativos e passivos do plano. É calculado o valor presente justo dos ativos e passivos do plano (premissas atuariais constam da nota explicativa 27) e apurado um superávit. O método corredor implica na dedução de 10% dos ativos e/ou passivos (o que for maior) do superávit ou déficit atuarial, para evitar volatilidade no reconhecimento. Após a dedução desse corredor, o superávit remanescente é dividido por 2, por tratar-se de um plano paritário (50% dos direitos e obrigações pertencem aos participantes e o mesmo percentual pertence ao patrocinador). O montante apurado é o superávit passível de ser reconhecido nesta metodologia. Para apurar quanto desse valor irá sensibilizar o resultado do semestre em questão, confronta-se esse valor passível de reconhecimento com o montante de ativos atuariais que já estão nos ativos da empresa. Sempre que o valor a reconhecer for maior que o montante já reconhecido, parte da diferença deverá ser contabilizada no resultado do mês em que a reavaliação atuarial estiver sendo efetuada. O valor exato a ser reconhecido, no caso do BB, decorre da divisão dessa diferença pelo tempo médio esperado em semestres (já que as reavaliações acontecem sempre ao final de cada semestre) para que todos os funcionários do Plano de Benefícios Definidos se aposentem e, assim, o plano fique inativo.

A tabela abaixo demonstra o cálculo utilizado para mensuração do ativo atuarial.

Tabela 92. Previ – Efeitos da Contabilização Semestral

R$ milhões 1S10 2S10 1S11

Valor Justo dos Ativos do Plano (a) 130.164 141.566 138.225

Valor Presente das Obrigações A tuariais (b) 83.005 90.805 94.711

Superávit BB (c) = 50% de [(a) + (b)] 23.579 25.380 21.757

Corredor BB (d) = 50% do Máximo Valor entre 10% dos A tivos ou -10% dos Passivos 6.508 7.078 6.911

Superávit Deduzido do Corredor (e) = (c) - (d) 17.071 18.302 14.845

Valores Reconhecidos Previamente à Contabilização Semestral (f ) 14.120 8.526 11.379

Montante a Reconhecer (g) = (e) - (f ) 2.950 9.777 3.466

Tempo Médio Remanescente de Trabalho (em semestres) (h) 7,58 7,14 5,16

Montante Reconhecido no A juste Semestral (i) = (g) / (h) 389 1.369 672 Ativo Atuarial ao f im do Período (j) = (f ) + (i) 14.510 9.895 12.051


6.3. Ativos Intangíveis

Tabela 93. Ágios nas aquisições de investimentos

Tabela 94. Intangível

Tabela 95. Estimativa de Amortização dos Ativos Intangíveis

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Banco Nos sa Caixa

Saldo 4.961 4.961 4.961 4.961 4.961

Amortização acumulada (174) (212) (270) (328) (386)

Saldo Líquido de amortização 4.787 4.749 4.691 4.633 4.575

Despesas com amortização no período (38) (38) (58) (58) (58)

Banco Votorantim

Saldo 426 426 426 426 426


Saldo líquido de amortização 396 386 374 364 352


Banco Patagônia

Saldo - - - 319 319

Amortização acumulada - - - (4) (8)

Saldo líquido de amortização - - - 315 310

Despesas com amortização no período - - - (4) (4)

Cie lo

Saldo 1.002 1.002 1.002 1.002 1.002




Dem ais Em pre sas do Conglom erado

Saldo 541 883 959 689 689




Fluxo Tr im e s tral

R$ milhões 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Dire itos por Aquis ição de Folhas de Pagam e nto

Saldo Inicial 6.574 6.141 5.804 5.299 4.992

Despesas com amortização (503) (505) (505) (499) (523)

Outros Valores (15) 0 - 3 0

Aquisições 86 485 7 352 1.088

Baixas - (318) (6) (165) (198)

Saldo final (a) 6.141 5.804 5.299 4.992 5.359 Aquis ição/De s envolvim ento de Softw are s

Saldo Inicial 474 527 642 730 771

Despesas com amortização (27) (30) (36) (40) (42)

Aquisições 80 176 132 72 (205)

Baixas - (31) (9) 9 276

Outros Valores (0) (0) (0) (0) (0)

Saldo final (b) 527 642 730 771 799 Outros Ativos Intangíve is

Saldo Inicial 4 4 6 7 9

Aquisições 0 2 1 3 2.817

Despesas com amortização - (0) (0) (0) (0)

Outros Valores - - (0) (0) 0

Saldo final (c) 4 6 7 9 2.826

Saldo ( a+ b + c) 6.673 6.452 6.036 5.771 8.984

R$ milhões 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total

V alores a Amortizar 574 2.522 2.154 1.767 1.112 855 8.984


7 - Resultado Financeiro Este capítulo apresenta tanto a análise patrimonial (aplicações e captações) do Banco do Brasil quanto à análise do resultado. Em relação aos itens patrimoniais, evidencia-se a composição dos ativos rentáveis e passivos onerosos, bem como o spread gerencial das operações de crédito. Nas seções de resultado, apresenta-se uma análise volume e taxa com a alocação das variações nas receitas e despesas de juros pela mudança no volume médio dos itens patrimoniais e pela variação da taxa média de juros.

7.1. Análise das Aplicações

Tabela 96. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. sobre Tx de Juros – At. Rentáveis (trimestral)

Tabela 97. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. s/ Tx de Juros – At. Rentáveis (9 meses acum.)

Spread por Carteira

A tabela seguinte apresenta o spread gerencial segmentado por operações. O spread é o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos médios.

Na apuração da margem financeira gerencial são auferidas inicialmente as receitas financeiras, classificadas por tipo de carteira. Em seguida são deduzidas as despesas financeiras, que são acrescidas do custo de oportunidade definido para cada uma das linhas que compõem as carteiras. No caso das carteiras PF e PJ, o custo de oportunidade é, na maioria das linhas, a taxa média Selic. No caso da carteira agrícola e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade é calculado de acordo com a origem do funding e com a necessidade ou não de aplicação obrigatória de parte desse funding.

R$ milhõesSaldo Médio

JurosTaxa

Anual.(%)Saldo Médio

JurosTaxa

Anual.(%)

Ativos Rentáveis

Disponibilidades em Moeda Estrangeira 1.267 52 17,4 1.306 117 41,1

TVM + Aplic. Interfinanceiras s/Hedge 300.169 6.952 9,6 316.647 10.574 14,0

Operações de Crédito + Leasing 353.592 15.150 18,3 367.798 16.891 19,7

Depósito Compulsório Rentável 70.230 1.742 10,3 72.257 1.969 11,4

Total 725.258 23.895 13,8 758.008 29.552 16,5

Ativos Não Rentáveis

Créditos Tributários 22.405 23.207

Demais Ativos 117.042 125.242

Ativo Permanente 26.372 28.831

Total 165.818 177.280

ATIVO TOTAL 891.076 935.288

2T11 3T11

R$ milhõesSaldo Médio

JurosTaxa

Anual.(%)Saldo M édio

JurosTaxa

Anual.(%)

Ativos Rentáve is

Disponibilidades em Moeda Estrangeira 744 65 11,8 1.105 186 23,0

TVM + Aplic. Interf inanceiras s/Hedge 274.266 17.102 8,4 301.772 23.659 10,6

Operações de Crédito + Leasing 297.527 37.697 17,2 353.321 45.685 17,6

Depósito Compulsório Rentável 37.111 2.310 8,4 70.481 5.308 10,2

Total 609.647 57.174 12,7 726.679 74.838 14,0

Ativos Não Rentáve is

Créditos Tributários 22.377 22.641 Demais Ativos 92.350 119.121

Ativo Permanente 27.182 27.386

Total 141.909 169.147

ATIVO TOTAL 751.556 895.826

9M 10 9M11


Tabela 98. Spread por Carteira

Resultado com TVM

O Resultado de operações com Títulos e Valores Mobiliários encerrou o 3T11 com saldo de R$ 10.574 milhões, representando um acréscimo de 52,1% em relação ao trimestre anterior. A evolução dessa linha no trimestre pode ser explicada em grande parte pela variação cambial, quando a moeda americana registrou valorização de 18,8% (16,8% somente em setembro). No trimestre, o efeito da variação cambial sobre o resultado de operações com TVM foi de aproximadamente R$ 2.580 milhões. Também contribuíram para o resultado o acréscimo de 5,5% dos saldos médios patrimoniais em conjunto com aumento de 7,3% na taxa média Selic.

Cabe destacar que a tabela abaixo não representa o resultado da tesouraria do Banco do Brasil. São evidenciados os resultados das operações de todo o conglomerado (incluindo empresas não financeiras, BB Banco de Investimento, Banco Votorantim, subsidiárias e agências no exterior) apenas nas operações classificadas pelo Banco Central como TVM / Aplicações Interfinanceiras de Liquidez.

Tabela 99. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários

A figura abaixo apresenta a classificação da carteira de títulos do BB por tipo de indexador. A classificação abaixo não inclui a carteira do BV.

Figura 19. Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por Indexador (Banco Múltiplo)

% 3T10 2T11 3T11 9M 10 9M 11

Ope raçõe s de Crédito 9,2 8 ,6 8,8 9,4 8,5 Pessoa Física 16,3 15,4 14,9 16,6 14,6

Pessoa Jurídica 6,1 5,7 6,3 6,3 5,9

Agronegócios 5,5 4,7 5,4 5,6 5,0

Dem ais 3,9 3,9 3,1 3,4 3,4 Spre ad Global 6,4 6,2 5,8 6,4 5,8

Fluxo Tr im es tral Fluxo 9 M eses l Var. %


Res . Títulos e Valores M obiliár ios 6.262 6.952 10.574 68,9 52,1 17.102 23.659 38,3 Res. Títulos de Renda Fixa 6.200 6.737 10.455 68,6 55,2 17.031 23.184 36,1

Reavaliação - Curva 2.669 2.935 3.441 28,9 17,2 7.280 9.063 24,5 Resultado das Negociações 126 143 121 (4,3) (15,7) 193 213 10,3

Marcação a Mercado 54 (30) 369 - - (9) 309 - Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 3.351 3.686 4.174 24,5 13,2 9.278 11.244 21,2

Rendas no Exterior 0 4 2.351 - - 288 2.355 717,5

Demais 62 214 119 92,3 (44,2) 71 476 573,4

Var. %

73,0%

25,3%

1,7%

CDI / TMS Prefixado Outros


7.2. Análise das Captações

Tabela 100. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. sobre Tx de Juros – Pass. Onerosos (Trimestral)

Tabela 101. Saldos Médios das Contas do BP e Infor. sobre Tx de Juros – Pass. Onerosos (9 meses acum.)

R$ milhões

Saldo M é dio

JurosTaxa

Anual.(%)Saldo M é dio

JurosTaxa

Anual.(%)

Pas s ivos One ros os

Depósitos de Poupança 89.690 (1.689) 7,7 93.628 (1.790) 7,9

Depósitos Interf inanceiros 11.078 (118) 4,3 15.984 (303) 7,8

Depósitos a Prazo 228.476 (5.286) 9,6 245.290 (6.295) 10,7

Captações no Mercado Aberto 184.119 (5.076) 11,5 193.111 (5.440) 11,8

Obrigações por Empréstimos no Exterior 9.127 (37) 1,6 10.755 (3.266) 188,9

Obrigações por Repasses 51.649 (656) 5,2 49.156 (702) 5,8

Fundos Fin. e de Desenv. + Dív. Subord. 28.446 (102) 1,4 31.333 (257) 3,3

Obrigações com T.V .M. no Exterior 14.822 (204) 5,6 14.729 (880) 26,1

Recursos de Letras Bancárias 8.926 (297) 14,0 12.491 (586) 20,1 Total 626.334 (13.465) 8,9 666.477 (19.519) 12,2

Dem ais Pas s ivos

Depósitos à V ista 59.766 56.962

Outros Passivos 150.788 155.823

Patrimônio Líquido 54.188 56.027

Total 264.743 268.811

PASSIVO TOTAL 891.076 935.288

2T11 3T11

R$ milhões

Saldo M édio

JurosTaxa

Anual.(%)Saldo M édio

JurosTaxa

Anual.(%)

Pass ivos One rosos

Depósitos de Poupança 81.017 (4.040) 6,7 91.234 (5.086) 7,5 Depósitos Interf inanceiros 11.357 (446) 5,3 13.943 (664) 6,4

Depósitos a Prazo 193.964 (11.255) 7,8 229.359 (16.308) 9,6

Captações no Mercado Aberto 159.923 (11.150) 9,4 183.693 (15.079) 11,1 Obrigações por Empréstimos no Exterior 8.915 (543) 8,2 9.633 (3.333) 48,6

Obrigações por Repasses 36.831 (1.743) 6,4 50.707 (2.019) 5,3

Fundos Fin. e de Desenv. + Dív. Subord. 24.779 (345) 1,9 29.078 (485) 2,2 Obrigações com T.V.M. no Exterior 9.964 (376) 5,1 14.368 (1.189) 11,2

Recursos de Letras Bancárias 3.035 (292) 13,1 9.143 (1.073) 15,9

Total 529.785 (30.192) 7,7 631.159 (45.236) 9,7

Dem ais Pass ivos

Depósitos à V ista 55.760 59.083

Outros Passivos 124.771 151.613 Patrimônio Líquido 41.241 53.971

Total 221.771 264.667

PASSIVO TOTAL 751.556 895.826

9M 10 9M 11


7.3. Análise Volume e Taxa O quadro a seguir apresenta a alocação das variações nas receitas e despesas de juros pela mudança no volume médio dos ativos rentáveis e dos passivos onerosos e pela variação da taxa média de juros sobre esses ativos e passivos, nos períodos em análise.

As variações no volume e na taxa de juros foram calculadas com base nas movimentações dos saldos médios durante o período e nas variações das taxas médias de juros sobre os ativos rentáveis e passivos onerosos. A variação de Taxa Média foi calculada pela variação na taxa de juros no período multiplicada pela média dos ativos geradores de receitas ou pela média dos passivos geradores de despesas no primeiro período. A Variação Líquida é a diferença entre as receitas de juros do período presente e do anterior. A variação por Volume Médio é a diferença entre a Variação Líquida e aquela decorrente da Taxa Média.

Na comparação trimestral, a valorização de 18,8% da moeda americana foi, em grande parte, responsável pelo aumento de receitas e despesas devido à variação de taxa. Na análise em 12 meses, a formação das receitas líquidas de juros deveu-se principalmente pela boa performance dos saldos médios dos ativos rentáveis, que apresentaram crescimento de 18,8%.

Tabela 102. Aumento e Redução de Juros (Rec.e Desp.) Devido às Var. em Vol. e Taxa (Trimestral)

(1) Variação Líquida – Taxa Média (2) (Juros Período Atual / Saldo Período Atual) x Saldo Período Anterior) – (Juros Período Anterior) (3) Juros Atual – Juros do Período Anterior

R$ milhões

Volum e m édio

(1)

Taxa m édia

(2)

Var iação líquida

(3)

Volum e m édio

(1)

Taxa m édia

(2)


(3)

Ativos Rentáve is

Disponibilidades em Moeda Estrangeira 4 62 66 62 25 87

Títs. e V lrs. Mobiliários + Aplic. Interf . s/Hedge 550 3.073 3.623 1.394 2.918 4.312

Operações de Crédito + Leasing 652 1.387 2.039 2.504 1.045 3.549

Depósito Compulsório Rentável 55 172 227 627 224 851

Total 1.261 4.693 5.955 4.587 4.212 8.799

Pass ivos Onerosos

Depósitos de Poupança (75) (26) (101) (174) (94) (269)

Depósitos Interf inanceiros (93) (92) (185) (79) (27) (106)

Depósitos a Prazo (431) (577) (1.009) (1.383) (848) (2.230)

Captações no Mercado Aberto (253) (110) (364) (733) (296) (1.029)

Obrigações por Empréstimos no Exterior (494) (2.734) (3.229) (423) (2.801) (3.224)

Obrigações por Repasses 36 (82) (46) (90) 15 (75)

Fundos Financeiros e de Desenv. + Dívida Subord. (24) (131) (155) (48) (146) (194)

Obrigações com T.V.M. no Exterior 6 (682) (676) (257) (516) (773)

Recursos de Letras Bancárias (167) (122) (290) (422) (76) (499)

Total (1.497) (4.556) (6.053) (3.610) (4.790) (8.399)

3T11/2T11 3T11/3T10


Tabela 103. Aumento e Redução de Juros (Rec.e Desp.) Devido às Var. em Vol. e Taxa (9 meses acum.)

(1) Variação Líquida – Taxa Média (2) (Juros Período Atual / Saldo Período Atual) x Saldo Período Anterior) – (Juros Período Anterior) (3) Juros Atual – Juros do Período Anterior

R$ milhões

Volum e m édio

(1)

Taxa m édia

(2)


(3)

Ativos Rentáve is

Disponibilidades em Moeda Estrangeira 61 60 120

Títs. e V lrs. Mobiliários + Aplic. Interf . s/Hedge 2.157 4.401 6.558

Operações de Crédito + Leasing 7.214 773 7.987

Depósito Compulsório Rentável 2.513 485 2.998

Total 12.053 5.611 17.663

Pass ivos One rosos

Depósitos de Poupança (570) (476) (1.046)

Depósitos Interf inanceiros (123) (95) (218)

Depósitos a Prazo (2.517) (2.536) (5.053)

Captações no Mercado Aberto (1.951) (1.978) (3.929)

Obrigações por Empréstimos no Exterior (249) (2.541) (2.790)

Obrigações por Repasses (552) 277 (275)

Fundos Financeiros e de Desenv. + Dívida Subord. (72) (68) (140)

Obrigações com T.V.M. no Exterior (364) (449) (813)

Recursos de Letras Bancárias (717) (64) (780)

Total (7.266) (7.778) (15.044)

9M 11/9M 10


7.4. Spread

Tabela 104. Análise de Volume (Ativos Rentáveis) e Taxa Trimestral – 2T11 e 3T11

(1) Saldos Médios (2) Margem Financeira Bruta / (Ativos Rentáveis)

Tabela 105. Análise de Volume (Ativos Rentáveis) e Taxa do Período – 9M10 e 9M11

(1) Saldos Médios (2) Margem Financeira Bruta / (Ativos Rentáveis)

Figura 20. Evolução do Spread

Tabela 106. Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro

R$ milhões 2T11 3T11 Var. Abs .

Volume: Ativos Rentáveis¹ 725.258 758.008 32.750

Margem Financeira Bruta 10.616 10.715 99

Spread - %² 1,4638 1,4136 (0,0502)

Ganho/(Perda) com Volume 11.095 479 Ganho/(Perda) com Taxa 10.252 (364)

Ganho/(Perda) com Volume e Taxa (16)

R$ milhões 9M 10 9M 11 Var. Abs .

Volume: Ativos Rentáveis¹ 609.647 726.679 117.032

Margem Financeira Bruta 28.674 31.537 2.863

Spread - %² 4,7034 4,3399 (0,3635)

Ganho/(Perda) com Volume 34.179 5.504 Ganho/(Perda) com Taxa 26.458 (2.216)

Ganho/(Perda) com Volume e Taxa (425)

6,6 6,4 6,4 6,4 6,1 6,0 6,0 5,8

4,4 4,3 4,44,7 4,8

4,44,2 4,0

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

MFB / (Ativos Rentáveis) - Anualizado MFL / (Ativos Rentáveis) - Anualizado

R$ milhões 3T10 2T11 3T11 9M 10 9M11

Saldo Médio Total dos Ativos Rentáveis 638.046 725.258 758.008 609.647 726.679

Saldo Médio Total dos Passivos Onerosos 546.421 626.334 666.477 529.785 631.159

Receita Líquida de Juros (1) 9.634 10.132 10.033 26.983 29.602

Receitas de Juros 20.753 23.598 29.552 57.174 74.838

Despesas de Juros (11.120) (13.465) (19.519) (30.192) (45.236)

Demais Componentes da Margem Financeira Bruta (2) 396 484 681 1.692 1.935

M argem Finance ira Bruta 10.030 10.616 10.715 28.674 31.537 Passivos Onerosos / A tivos Rentáveis - % 85,6 86,4 87,9 86,9 86,9

Tx de Juros sobre o Sld Médio dos Ativos Rentáveis (3) (7) - % 13,7 13,7 16,5 12,7 14,0

Tx de Juros sobre o Sld médio dos Passivos Onerosos (4) (7) - % 8,4 8,9 12,2 7,7 9,7

Margem de Lucro Líquida (5) - % 5,3 4,8 4,3 5,0 4,3

Margem Líquida de Juros (6) (7) - % 6,2 5,7 5,4 5,9 5,5

Margem Financeira Bruta / A tivos Rentáveis (7) - % 6,4 6,0 5,8 6,3 5,8


(1) Definida como receitas de juros menos despesas de juros. (2) Contém derivativos, contratos de assunção de dívidas, resultado de op. de câmbio, recuperação de créd. baixados como prejuízo, empréstimos de ouro, fundo garantidor de crédito, ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com características de intermediação financeira. (3) Receita total de juros dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis. (4) Despesa total de juros total dividida pelo saldo médio dos passivos onerosos. (5) Diferença entre a taxa média dos ativos rentáveis e a taxa média dos passivos onerosos. (6) Receita líquida de juros dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis. (7) As taxas são anualizadas.


8 - Negócios Não Financeiros

8.1. Rendas de Tarifas No comparativo trimestral e em nove meses, destaque para as receitas de tarifas com cartão de crédito/débito e administração de fundos, impulsionadas pelo aumento da base de clientes e, principalmente, pela estratégia de rentabilização adotada pelo Banco.

Tabela 107. Rendas de Tarifas

Tabela 108. Base de Clientes e Contas Correntes

Após o processo de revisão da base de contas correntes, ocorrido no primeiro trimestre do ano, observou-se crescimento no período acompanhado pelo aumento da base de clientes.

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo 9 Meses Var. %


Rendas de Tarifas 4.138 4.388 4.720 14,1 7,6 11.867 13.215 11,4 Conta Corrente 911 1.017 1.054 15,7 3,7 2.771 2.941 6,1

Cartão de Crédito / Débito 879 938 997 13,5 6,4 2.378 2.842 19,5

Administração de Fundos 708 794 845 19,2 6,4 1.985 2.369 19,3

Operações de Crédito 467 454 485 3,9 6,9 1.187 1.327 11,8

Cobrança 302 315 314 4,0 (0,3) 892 920 3,1

Seguros, Previdência e Capitalização 107 131 115 7,7 (12,4) 318 377 18,5

Arrecadações 158 174 183 15,6 4,8 442 530 20,0

Interbancária 139 160 168 21,2 5,5 406 472 16,4

Rendas de Mercado de Capitais 119 83 76 (35,9) (8,5) 325 254 (21,8)

Outros 349 322 483 38,5 49,7 1.163 1.184 1,8

Fluxo Trimestral Var. %

milhares 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 s/3T10 s/2T11

Base de Clientes 54.510 54.366 54.941 55.190 55.582 2,0 0,7

Contas Corrente 35.682 35.934 35.304 35.596 35.798 0,3 0,6

Pessoa Física 33.469 33.758 33.128 33.405 33.588 0,4 0,5

Pessoa Jurídica 2.213 2.176 2.176 2.191 2.210 (0,1) 0,9


8.2. Cartões A base de cartões registrou queda de 3,4% no comparativo com o trimestre anterior. A redução deve-se à retomada do processo de baixa de cartões não utilizados com o objetivo de racionalizar despesas.

Mesmo com uma base menor, o faturamento de cartões apresentou alta de 6,4% sobre o 2T11, resultado do lançamento de novos produtos, como o Ourocard Elo e Ourocard Bônus Celular e de ações promocionais. Destaca-se também o faturamento com o Ourocard Agronegócios e a liderança do BB nos desembolsos com o Cartão BNDES.

Figura 21. Base e Faturamento de Cartões

60,5 61,0 57,8 58,6 59,4

28,0 27,6 26,6 26,3 22,6

88,5 88,6 84,4 84,9 82,0

28,6

33,6 30,4

33,7 35,9

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cartões de Débito - milhões Cartões de Crédito - milhões Faturamento - R$ bilhões


8.3. Seguridade A demonstração do resultado de seguridade também é divulgada na nota explicativa (NE) 21, que discorre sobre Operações de Seguros, Previdência Aberta e Capitalização. Contudo, existem diferenças entre o resultado contábil apresentado na referida NE e as informações gerenciais detalhadas neste capítulo.

As informações constantes na referida NE foram elaboradas em conformidade com as diretrizes da Deliberação CVM nº 582/2009 (CPC 22), tendo como uma das premissas a obrigatoriedade de informações financeiras individualizadas.

Já o índice de seguridade, apresentado neste capítulo, traz o resultado adicionado pelas empresas do Conglomerado que atuam em segmentos estratégicos do ramo de seguridade. Ao resultado líquido dessas empresas (proporcional à participação do BB no capital de cada uma dessas companhias) são acrescentadas as receitas líquidas de corretagem geradas pela BB Corretora e as receitas líquidas de tarifas geradas pelos negócios com seguro ao BB Banco Múltiplo.

Reestruturação Societária

Em continuidade ao processo de reorganização societária da área de seguros, previdência aberta e capitalização do Banco do Brasil a BB Seguros Participações S.A. (“BB Seguros”), subsidiária integral do BB, e o grupo segurador Mapfre (“Grupo Mapfre”) celebraram Acordo de Parceria para a formação de aliança estratégica, visando à atuação nos segmentos de seguros de pessoas, ramos elementares e veículos, pelo prazo de 20 anos.

Em decorrência desse acordo foram criadas duas Sociedades Holdings (“SHs”), com personalidade jurídica de direito privado, participação majoritária do Grupo Mapfre no capital votante, governança compartilhada e atuação segmentada por ramos de seguros e canal de distribuição, conforme demonstrado na figura a seguir:

Figura 22. Estrutura Societária

Em 30 de junho de 2011, BB Seguros e Grupo Mapfre aportaram os ativos das seguradoras nas SHs, mesma data em que, para equalizar a participação acionária nas duas holdings, BB Seguros desembolsou o valor de R$ 332,6 milhões (conforme Comunicado ao Mercado de 1º de julho de 2011).

Em razão da conclusão desses procedimentos, a SH1 passou a controlar as seguradoras Mapfre Vera Cruz Vida S/A, Vida Seguradora S/A e a Companhia de Seguros Aliança do Brasil, e a SH2 passou a controlar as seguradoras Mapfre Vera Cruz Seguradora S/A, Mapfre Riscos Especiais Seguradora S/A, Aliança do Brasil Seguros S/A e Brasilveículos Companhia de Seguros.


No que diz respeito à estratégia do Conglomerado BB para seus negócios no ramo de títulos de capitalização, prioriza-se a manutenção da liderança histórica do BB no segmento. Neste sentido, o Grupo Icatu foi definido como o parceiro ideal para implementação da estratégia pretendida.

Como passo para se chegar à estrutura societária pretendida, a BB Seguros e Sul América Capitalização S.A (“Sulacap”) firmaram, em 24.01.2011, contrato de compra e venda de ações, por meio do qual a BB Seguros adquiriu a totalidade da participação acionária detida pela Sulacap na Brasilcap e, cumpridas as condições suspensivas do contrato, a operação financeira foi liquidada em 22.07.2011. Desta forma, a BB Seguros aumentou sua participação no capital total da Brasilcap de 49,99% para 66,66%.

Mercado e Desempenho do Grupo Banco do Brasil

Segundo dados da Superintendência de Seguros Privados – SUSEP, os prêmios líquidos emitidos pelo mercado segurador brasileiro somaram R$ 26,7 bilhões até o mês de junho/2011, um crescimento de 16,4% ante o mesmo período do ano passado.

Os prêmios do ramo de Pessoas alcançaram R$ 9,4 bilhões, o que representa um crescimento de 24,2% frente aos primeiros seis meses de 2010. O grupo Banco do Brasil, que considera a parceria com o Grupo Mapfre, participa com R$ 1,4 bilhão neste ramo, tendo posição líder neste mercado.

No grupo de Automóveis, observou-se crescimento do mercado de 6,8% nas receitas de prêmios em 12 meses, totalizando R$ 10,1 bilhões. A receita de prêmios desse grupo representa aproximadamente um terço do mercado segurador (34,1%). Considerando a parceria com o grupo Mapfre, o grupo Banco do Brasil ocupa a 2ª colocação neste mercado, com 16,1% de participação.

O mercado de Previdência apresentou arrecadação total de R$ 25,1 bilhões nos primeiros seis meses de 2011, crescimento de 26,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Neste mercado, o Banco do Brasil registrou arrecadação de R$ 8,0 bilhões até junho de 2011, crescimento de 52,3% em comparação com o mesmo período de 2010 e correspondendo a 24,2% de participação do mercado, situando-se na 2ª posição. As provisões dos planos de previdência somaram R$ 235,0 bilhões, expansão de 23,8% em 12 meses, dentre os quais R$ 42,5 bilhões são de contribuição do Banco do Brasil.

A receita das empresas de capitalização alcançou R$ 6,6 bilhões até junho de 2011, alta de 15,4% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Da mesma forma, as provisões atingiram R$ 18,3 bilhões, contra R$ 16,0 bilhões em junho de 2010. Neste mercado, o Banco do Brasil registrou R$ 1,6 bilhão em receitas e R$ 4,5 bilhões em provisões, posicionando-se em 1º lugar em ambos os quesitos.

Consolidado

A tabela a seguir demonstra o lucro líquido consolidado das empresas de seguridade, conforme nova estrutura societária. Os resultados apresentados consideram integralmente o desempenho das empresas, sem destacar apenas a participação do Banco do Brasil. Neste novo conceito, os setores serão divididos conforme segue:

I - BB Mapfre SH1 Participações S.A. (“SH1”) – segmentos de seguros de pessoas, imobiliário e agrícola;

II - Mapfre BB SH2 Participações S.A. (“SH2”) – segmentos de seguros de ramos elementares, incluídos os seguros de veículos e excluídos os seguros imobiliário e agrícola:

III - Previdência Aberta;

IV - Capitalização.

Considerando que as operações conjuntas iniciaram em junho/11, o 3T11 passa a ser o primeiro trimestre com números da parceria em todos os meses, sendo ponto zero para as futuras comparações.


Tabela 109. Demonstração do Resultado Gerencial por Ramo de Atuação

3T11 Se guros Var. %R$ milhões SH1 SH2 s /3T10Receitas de Seguros, Prev. e Capitalização 906 1.395 2.302 2.478 803 5.583 35,7 Deduções da Receita (148) (72) (220) (2.458) (705) (3.383) 8,6 Prêmios Ganhos 758 1.323 2.081 20 98 2.200 146,3 Sinistros Retidos (285) (762) (1.047) - - (1.047) 153,9 Despesas de Comerc ialização (201) (354) (555) (40) (48) (644) 157,2 Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (20) (34) (54) 167 (4) 109 96,6 Resultado da A tividade 252 173 425 147 46 618 57,0 Despesas Administrativas (39) (160) (199) (65) (19) (283) 100,3 Despesas com Tributos (26) (36) (62) - (5) (67) 117,3 Resultado Financeiro 81 62 143 78 75 296 59,2 Resultado Operacional 268 39 307 160 97 563 38,4 Resultado Patrimonial 0 (0) (0) - - (0) - Resultado Não Operacional 0 0 0 0 0 0 - Res. antes da Tribut. s / o Lucro 268 39 307 160 97 564 37,5 IR e Contrib Social (88) (14) (101) (62) (33) (196) 29,0 Participações no Lucro (2) (5) (6) (2) 0 (8) 84,0 Lucro/ (Pre juízo) Líquido 179 20 200 96 64 359 41,9

Patr im ônio Líquido M édio 1.647 2.116 3.763 795 226 4.784 178 RSPL (Anual) - % 51,2% 3,9% 23,0% 58,0% 169,7% 33,6% -

TotalPrevidê ncia

Pr ivadaCapitalização Consolidado


Tabela 110. Destaques Operacionais do Grupo Seguridade

(1) Os rankings de participação de Mercado são disponibilizados pela SUSEP e tal posição tem como data base o mês de Junho de 2011. (2) Os dados apresentados anteriores a junho/11 referem-se à empresa Aliança do Brasil. (3) Os dados apresentados anteriores a junho/11 referem-se à empresa Brasilveiculos;

Índice de Seguridade

O Índice de Seguridade reflete a participação do segmento de Seguridade no Resultado do Conglomerado, ou seja, o quanto as empresas dos ramos de Seguros, Previdência Aberta e Capitalização contribuíram com a formação do lucro líquido do Conglomerado Banco do Brasil.

Tabela 111. Índice de Seguridade Consolidado

Saldos Var. %

Set/10 Jun/11 Set/11¹ s/Set/10 s/Jun/11

BB Mapfre SH1²

Vidas Seguradas – mil 3.477 15.277 15.429 343,7 1,0

Volume da Carteira Administrada - R$ milhões 1.662 3.215 3.495 110,3 8,7

Reservas Técnicas - R$ milhões 1.175 1.741 2.727 132,1 56,6

Sinistralidade - % 29,1% 35,2% 38,7% 9,6p.p. 3,48p.p.

Participação de Mercado – ramo rural - % 55,3% 64,7% 60,0% 4,8p.p. -4,7p.p.

Participação de Mercado – ramo vida - % 12,1% 18,6% 19,4% 7,3p.p. 0,8p.p.

Ranking rural 1º 1º 1º

Ranking vida 3º 1º 1º

BB Mapfre SH2³

Frota – mil 1.107 2.366 2.492 125,1 5,3

Volume da Carteira Administrada - R$ milhões 674 2.656 3.326 393,5 25,3


Sinistralidade - % 68,9% 57,1% 63,9% -5p.p. 6,9p.p.

Índice de Retenção da Carteira - % 91,2% 89,1% 97,0% 5,7p.p. 7,9p.p.

Participação de Mercado - % 8,0% 14,7% 13,9% 5,9p.p. -0,7p.p.

Ranking 5º 2º 1º

Brasilcap

Quantidade de Títulos(Exceto Incentivo) – mil 3.444 3.607 3.676 6,7 1,9



Quantidade de Títulos Premiados 8.596 4.388 8.307 (3,4) 89,3

Montante de Prêmios Distribuídos 26.260 21.764 17.050 (35,1) (21,7)

Participação de Mercado – arrecadação - % 23,2% 23,5% 23,8% 0,6p.p. 0,2p.p.

Participação de Mercado – reservas - % 24,5% 24,1% 24,3% -0,1p.p. 0,2p.p.

Ranking - arrecadação 1º 1º 1º

Ranking - reservas 1º 1º 1º

Brasilprev

Índice de Resgates - % 7,9% 8,4% 8,9% 1p.p. 0,5p.p.

Contratos Ativos – mil 3.730 2.203 2.282 (38,8) 3,6



Participação de Mercado – arrecadação - % 20,2% 22,6% 23,2% 3p.p. 0,7p.p.

Participação de Mercado – reservas - % 16,3% 17,9% 18,2% 1,9p.p. 0,3p.p.

Ranking Arrecadação 2º 2º 2º

Ranking Reservas 3º 3° 3°


R$ milhões 3T10 2T11 3T11 s/3T10 s/2T11

Resultado de Seguridade 347 402 410 17,9 1,8

Receita Líquida de Corretagem 73 90 94 28,2 4,3

Receita Líquida de Tarifas de Serviços 53 67 56 5,1 (15,8)

Equivalência Patrimonial 221 246 260 17,5 5,6

Lucro Recorrente do BB 2.578 3.230 2.573 (0,2) (20,3)

Índice de Seguridade (%) 13,5% 12,5% 15,9% - -


Apesar de o Resultado de Seguridade ter apresentado leve crescimento na comparação trimestral, é importante ressaltar que, a partir de junho/11, as receitas que compõem este resultado passaram a ser divididas com a Mapfre, em proporções equivalentes às participações societárias. A redução na receita líquida de tarifas de serviços, na visão trimestral, ocorreu em função da menor participação societária nas empresas, que será mais que compensada pela equivalência patrimonial, oriunda das empresas da Mapfre.

Índice Combinado Ampliado

O Índice Combinado Ampliado expressa o percentual de Prêmios Ganhos e Resultado Financeiro consumido pelas Despesas Operacionais e Administrativas com o negócio de seguros (Sinistros Retidos, Despesas de Comercialização, Despesas Administrativas e Outras Receitas/Despesas Operacionais).

É válido salientar que, em decorrência da nova estrutura societária do grupo de seguridade do Banco do Brasil, a série será apresentada apenas no formato consolidado, já que a visão por ramo, hoje distribuída nas holdings SH1 e SH2, não existem dados suficientes para montar série histórica.

Figura 23. Índice Combinado Ampliado

339 317 357 397550

809414 396 432 484

630

1.047

181 260258 188

340

369

80,6%

73,3%75,3%

82,4%77,6%

83,4%

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Outras Receitas / Despesas Sinistros Margem Operacional ICA


8.4. Mercado de Capitais Mercado Doméstico

O Banco do Brasil atua no mercado de capitais doméstico por meio do BB Banco de Investimento S.A. – BB-BI, com foco tanto para investidores de Varejo, valendo-se de sua ampla rede de distribuição, bem como investidores institucionais.

O BB atua, desde de 2000, na qualidade de Instituição Depositária de ativos escriturais e oferece aos emissores de valores mobiliários, estrutura, qualidade e soluções tecnológicas, com atendimento customizado e acesso on-line e em tempo real a informações relativas às bases acionárias, de cotistas e demais investidores. Aos investidores destas empresas, o Banco do Brasil disponibiliza sua rede de agências em território nacional e funcionários altamente capacitados.

De acordo com Ranking divulgado pela Anbima, no terceiro trimestre de 2011, o BB-BI participou de 41 emissões de títulos de renda fixa, entre notas promissórias e debêntures, totalizando volume de R$ 12,1 bilhões.

No segmento de securitização, no 3T11, o BB coordenou e distribuiu 1 (uma) emissão de cotas de Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios – FIDC no valor de R$ 300 milhões, em regime de melhores esforços de colocação, através de oferta pública com esforços restritos.

No mercado de Renda Variável, o BB-BI coordenou 3 ofertas públicas que somaram R$ 1.741 milhões, e participou como “co-manager” em 04 ofertas de distribuição de valores mobiliários. Em termos de distribuição, o BB alcançou o 9º lugar no ranking Anbima, com 2,6% de participação de mercado, e foi o 1º colocado no ranking Anbima de Distribuição de Renda Variável com 60,4% de participação de mercado no acumulado dos últimos 12 meses.

No mercado de comercialização de Ouro, o BB foi responsável pelo volume de R$ 31,2 milhões em negociações, no período compreendido entre julho e setembro de 2011, o que representou uma evolução de 460% se comparado ao mesmo período de 2010. As transações com Ouro tiveram grande incremento no 3º Trimestre, impulsionadas pelas incertezas que acometem os mercados globais.

No segmento de custódia de ativos, o Banco encerrou o período em 3º lugar no ranking Anbima, com R$ 503 bilhões custodiados que representam 22,1% de participação de mercado.

No mercado de fusões e aquisições, o BB-BI participou de 2 das 73 operações anunciadas, as quais somaram R$ 349 milhões, ficando em 12º lugar no ranking Anbima acumulado até 30 de junho - último dado disponível até o fechamento deste relatório.

Na indústria de private equity, o BB-BI atua desde 2004 como investidor e, atualmente, é cotista de 13 fundos. A partir de 2007, passou a prestar serviços de assessoria econômico-financeira a Fundos de Investimento em Participações, atuando como assessor em 4 fundos investidos. O total de capital comprometido pelo BB-BI na indústria de private equity é de até R$ 1.262 milhões.

Tabela 112 . Informações Consolidadas Referentes aos FIP's/FMIEE's - 3T11

Mercado Internacional

No mercado de capitais internacional, o BB, por meio de suas corretoras externas BB Securities Ltd (Londres) e Banco do Brasil Securities LLC (Nova Iorque), atuou em 11 das 50 operações de captação externa realizadas por empresas, bancos e governo brasileiro, das quais 8 na condição de

R$ milhões

Capital Comprometido

do Fundo

BB-BI Participação

(%)FIP Angra Infra Estrutura 697,5 8,6 Logística Brasil – FIP 462,0 13,0 FIP Brasil Energia 1.040,0 5,8 InfraBrasil FIP 824,0 7,3 FIP COLISEU 1.330,0 15,0 FIP Redentor Até 1.400 Até 28,6Rio Bravo Nordeste II FMIEE 131,8 15,2 Jardim Botânico VC I - FMIEE 100,0 20,0 Fundotec II FMIEE 77,4 15,5 Brasil Agronegócio FIP 840,0 19,1 Brasil Sustentabilidade FIP 421,0 9,5 Fundo Brasil de Governança Corporativa - FIP 600,0 13,8 Fundo Brasil de Internacionalização de Empresas - FIP 360,0 24,4


“lead-manager” e 3 como “co-manager”. Do total de aproximadamente US$ 29,8 bilhões emitidos nos três primeiros trimestres, o BB participou em cerca de US$ 7,4 bilhões. Adicionalmente, a BB Securities Ltd atuou em 3 operações de emissores estrangeiros, sendo 1 como lead-manager e 2 co-manager, que totalizaram US$ 2,7 bilhões e EUR 750 milhões.


9 - Despesas Administrativas

9.1. Recursos Humanos Na comparação em doze meses, o crescimento da linha de Despesas de Pessoal deve-se principalmente ao reajuste salarial concedido na data-base de setembro/2010, ao reajuste das provisões administrativas pela inflação do período de outubro/2010 a setembro/2011 e ao aumento do quadro de pessoal em cerca de 5.700 funcionários em relação ao 3T10, reflexo ainda do Programa de Revitalização do Varejo.

A variação observada em Previdência Complementar de 29,5% em relação ao mesmo período de 2010, refere-se ao reconhecimento do Passivo Atuarial do Economus, plano de previdência do BNC, cujo valor será realizado por um período de 42 meses.

O decréscimo das Despesas com Treinamento em 33,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, deve-se ao maior gasto com programas de graduação e pós-graduação em 2010, como também às reversões de provisão e recuperação de despesas contabilizadas no 3T11.

Tabela 113. Despesas de Pessoal

A figura seguinte apresenta a evolução do quadro de pessoal do BB. O programa para rentabilizar a base de clientes continua através da abertura de novas agências e a readequação do modelo de atendimento, com uma melhor alocação de funcionários envolvidos diretamente com o atendimento nas agências, explicando o crescimento observado.

Figura 24. Evolução do Quadro de Pessoal

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo 9 Meses Var. %


Despesas de Pessoal (3.186) (3.364) (3.481) 9,3 3,5 (8.973) (9.990) 11,3 Proventos (1.436) (1.856) (1.674) 16,5 (9,8) (4.330) (5.000) 15,5

Benefícios (438) (459) (477) 8,9 3,9 (1.296) (1.380) 6,5

Encargos Sociais (557) (599) (605) 8,7 1,0 (1.577) (1.741) 10,4

Treinamento (21) (15) (14) (33,8) (7,9) (53) (40) (24,9)

Previdência Complementar (55) (72) (71) 29,5 (1,3) (155) (211) 35,6

Honorários de Diretores e Conselheiros (14) (14) (15) 7,8 6,8 (42) (42) 0,8

Provisões Administrativas de Pessoal (665) (348) (625) (6,1) 79,4 (1.520) (1.576) 3,7

118.

459

118.

879

120.

797

122.

409

123.

344

108.

459

109.

026

111.

224

112.

913

113.

594

10.0

00

9.85

3

9.57

3

9.49

6

9.75

0


Total Funcionários Estagiários


9.2. Estrutura Operacional Os avanços observados nas despesas apresentaram-se em linha com os reajustes contratuais realizados e o crescimento orgânico das operações, além disso, foram parcialmente compensados pelas ações de controle das despesas do Banco e pelos ganhos de sinergia pela incorporação do BNC.

Tabela 114. Outras Despesas Administrativas

Rede de Atendimento

Com abrangência nacional e presença em 4.491 municípios brasileiros, além de dependências externas distribuídas em 23 países, o BB possui a maior rede de agências do Brasil.

Adicionalmente à rede de distribuição própria, o BB possui parcerias para o compartilhamento de terminais de autoatendimento e utilização da rede de lotéricas onde é possível realizar saques, depósitos, pagamentos, entre outros serviços. Além de reduzir custos com novos investimentos e com manutenção dos terminais, essas parceiras consolidam o atendimento pulverizado e nacional da rede do Banco do Brasil.

Dentro da estratégia de atendimento por meio de correspondentes, o BB venceu em maio/2011 , o processo licitatório para exploração da rede do Banco Postal da Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos (Correios). Com isso, a partir de 1º de janeiro de 2012, pelo prazo de cinco anos, o BB terá acesso à rede de distribuição dos Correios, com 6.337 pontos presentes em 95% dos municípios brasileiros. Essa aquisição permitirá ao BB antecipar a estratégia de estender seus pontos de atendimento em todo o País e estar em 100% dos municípios brasileiros até 2015. Com o acordo, essa meta será atingida em 2012 e, por conseguinte, a das receitas provenientes dessa atuação.

Tabela 115. Rede de Distribuição Total

A tabela seguinte apresenta a rede de agências do BB por Região do País.

Fluxo Tr im es tral Var. % Fluxo 9 M eses Var. %


Outras Despesas Adm inis trativas (2.541) (2.522) (2.727) 7,4 8,2 (7.524) (7.796) 3,6 Comunicação e Processamento de Dados (553) (434) (495) (10,5) 14,1 (1.762) (1.466) (16,8) Amortização e Depreciação (301) (322) (322) 7,0 (0,1) (880) (961) 9,2 Serv. de V igilância, Segurança e Transporte (357) (374) (424) 18,8 13,4 (1.024) (1.171) 14,4 Imóveis e Bens de Uso (344) (392) (418) 21,6 6,8 (1.025) (1.177) 14,8 Marketing e Relações Públicas (137) (162) (131) (4,0) (18,8) (421) (420) (0,1) Serviços de Terceiros (465) (481) (525) 13,0 9,1 (1.321) (1.449) 9,7 Demais Despesas Administrativas (384) (357) (412) 7,2 15,3 (1.091) (1.151) 5,5

Fluxo Tr im es tral

Se t/10 Jun/11 Se t/11 s /Set/10 s /Jun/11

Rede Própr ia

Agência 5.058 5.094 5.138 1,6 0,9

SAA 4.810 4.859 4.898 1,8 0,8

Postos de Atendimento 8.480 8.492 8.327 (1,8) (1,9)

Subtotal 18.348 18.445 18.363 0,1 (0,4)Coban 9.773 12.739 12.577 28,7 (1,3)Rede Com partilhada

CEF - lotéricas 10.748 10.782 10.803 0,5 0,2

Banco 24h 9.248 11.479 11.478 24,1 (0,0)

Subtotal 19.996 22.261 22.281 11,4 0,1

Total 48.117 53.445 53.221 10,6 (0,4)

Var. %


Tabela 116. Rede de Agências por Região

A rede externa é composta por 48 dependências localizadas em 23 países (13 agências, 8 subagências, 11 escritórios de representação, 7 subsidiárias, 6 subsidiárias sucursais, 2 unidades de serviços compartilhados e 1 unidade de negócios). Em complemento a essa estrutura, o Banco do Brasil mantém acordo com outras instituições financeiras no exterior para atendimento aos seus clientes: ao final de setembro último, havia 1.092 bancos atuando como correspondentes do BB em 136 países.

Tabela 117. Rede de Distribuição no Exterior

Canais Automatizados

A rede de atendimento do Banco do Brasil constitui-se em diferencial estratégico disponibilizando uma ampla gama de serviços aos clientes, além de apoiar a instituição na estratégia de controle de custos. No gráfico abaixo são discriminados os números dessa rede, apresentando o número de terminais da rede própria do BB, as máquinas oriundas de parcerias estratégicas, como os terminais externos da Caixa Econômica Federal (CEF), do Banco Regional de Brasília (BRB) e a rede de

BB SFN Par t. %

Norte 283 875 32,3

Nordeste 1.082 2.931 36,9

Centro-Oeste 445 1.550 28,7

Sudeste 2.297 11.084 20,7

Sul 1.031 3.915 26,3

Total 5.138 20.355 25,2

Agências SubagênciasEscr itór ios de

RepresentaçãoSubs idiár ias e

Subs idiár ias Sucursais

Unidades de Se rviços

Com partilhados

Unidades de Negócios

Assunção Cidade do Leste Caracas Banco do Brasil AG BB USA Servic ing Center

Roma

Buenos A ires Gifu Cidade do México Banco do Brasil Securities LLC

BB Europa Servicing Center

Frankfurt Gunma Dubai BB Leasing Company Ltd.

Grand Cayman Hamamatsu Hong KongBAMB Brazilian American Merchant Bank

La Paz Ibaraki Lima BB Securities Ltd. Londres

Londres Nagano Luanda BB USA Holding Company

Madri Nagóia Montevidéu BB Money Transfers, Inc.

Miami Santa Cruz de La Sierra

PanamáBanco do Brasil AG - Sucursal em Portugal - Cascais

Milão SeulBanco do Brasil AG - Sucursal em Portugal - Marquês de Pombal

Nova Iorque Washington Banco do Brasil AG - Sucursal em Portugal - Parque das Nações

Paris XangaiBanco do Brasil AG - Sucursal em Portugal - Porto

Santiago Banco do Brasil AG - Sucursal em Portugal - Costa da Caparica

TóquioBanco do Brasil AG - Sucursal em Portugal - Lisboa


atendimento do Banco 24h. Devido à estratégia de renovação do parque tecnológico, que faz parte do Programa de Revitalização do Varejo, os terminais de autoatendimento estão sendo trocados por terminais modernos que agregam funções de saque e depósito em um mesmo equipamento.

Figura 25. Terminais de Autoatendimento

Os terminais são responsáveis pelo processamento de parcela expressiva do total de operações bancárias realizadas pelo Banco do Brasil. A figura seguinte mostra que 92,9% de transações são realizadas por canais alternativos ao final do 3T11. A variação na linha COBAN e Outros refere-se a inclusão dos convênios de débito automático que passaram a ser informados a partir 1T11.

Figura 26. Transações por Canal de Atendimento - %

44.180 44.954 44.340 43.920 43.916

9.248 10.294 10.894 11.479 11.478 1.816 1.804 1.804 1.882 1.828


TAA: BRB + CEF TAA: Banco 24h Terminais de Autoatendimento

38,1 36,4 34,4 33,9 33,7

21,0 19,8 20,9 20,7 20,8

15,3 18,7 18,4 18,6 18,7

8,2 7,0 7,1 7,3 7,210,7 12,1 10,1 10,5 10,56,8 6,1 9,1 9,1 9,2

91,8 93,0 92,9 92,7 92,9

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

COBAN e Outros POS CaixaInternet PJ Internet PF TAATrans. Automatizadas


9.3. Outras Informações do Resultado As demais variações relevantes nas outras receitas e despesas operacionais são apresentadas nas tabelas a seguir.

Tabela 118. Outras Receitas Operacionais

Em Outras Despesas Operacionais, cabe destacar:

a) Parceiros Comerciais: refere-se à despesa decorrente de parcerias, principalmente no Banco Votorantim;

b) Operações com Cartões de Crédito / Débito: despesas relacionadas, principalmente, ao aumento do gasto com o programa de relacionamento Pessoa Física (programa de pontos do cartão) e das taxas sobre volume de vendas;

c) Prêmios Pagos a Clientes: representam, principalmente, convênios para captação de Depósitos Judiciais;

d) Verba de Relacionamento Negocial: decorre, principalmente, de negociações para aquisição de folhas de pagamento de órgãos da Administração Direta e Indireta;

e) No grupo Demais, a evolução de 263,8% no trimestre deve-se principalmente ao registro de R$ 26,2 milhões de Despesas com Provisões sobre Outros Créditos sem característica de Operações de Crédito frente a reversão ocorrida nesse mesmo item no 2T11 pelo montante de R$ 199 milhões.

Tabela 119. Outras Despesas Operacionais

Fluxo Tr im e s tral Var . % Fluxo 9 M e s e s V ar. %

R$ m ilhõe s 3T10 2T11 3T11 s /3T10 s /2T11 9M 10 9M 11 s /9M 10

Outras Re ce itas Ope racionais 1.235 1.311 1.401 13,4 6,8 3.386 4.298 26,9 Recuperação de Encargos e Despesas 410 145 151 (63,3) 4,0 1.290 567 (56,1)

A tualização de Depósitos em Garantia 327 380 392 19,6 2,9 875 1.115 27,5

A tualiz. dos Fundos de Dest. do Superávit - Previ 33 255 198 507,9 (22,4) 143 763 435,2

Demais 465 530 660 42,1 24,5 1.079 1.853 71,8

Fluxo Tr im es tral Var . % Fluxo 9 M ese s V ar. %


Outras Des pesas Ope racionais (2.604) (2.776) (3.014) 15,7 8,6 (7.486) (8.500) 13,5 Atualização das Obrigações A tuariais (210) (275) (226) 7,5 (17,8) (868) (720) (17,0)

Despesas das Empresas Ligadas não Financeiras (313) (377) (456) 45,9 21,0 (883) (1.196) 35,3

Parceiros Comerciais (316) (112) (158) (49,9) 41,1 (878) (460) (47,6)

Operações com Cartões de Crédito / Débito (217) (302) (311) 43,2 3,1 (658) (871) 32,3

Prêmios Pagos a Clientes (169) (347) (371) 120,3 7,2 (436) (1.043) 139,3

A tualização de Depósitos em Garantia (80) (109) (114) 43,2 4,7 (337) (323) (4,1)

A tualização de Instrum. Híbridos de Capital e Dívida (73) (47) (61) (16,6) 28,7 (230) (164) (28,8)

Descontos Concedidos em Renegociação (116) (78) (67) (41,7) (13,3) (259) (207) (20,2)

Amortização/Liquidação A ntec ipada de Contratos (98) (92) (71) (27,2) (22,4) (125) (211) 68,5

Amortização de Ágio em Investimentos (67) (144) (140) 108,3 (3,2) (157) (432) 174,2

Falhas/Fraudes e Outras Perdas (71) (268) (54) (23,5) (79,7) (186) (404) 117,1

Verba de Relac ionamento Negocial (503) (499) (523) 4,0 4,9 (1.509) (1.528) 1,2

Demais (371) (126) (460) 23,8 263,8 (2.467) (2.468) 0,1


9.4. Indicadores de Produtividade Nesta seção são apresentados os indicadores de produtividade normalmente utilizados para análise de instituições financeiras. Em doze meses, o desempenho favorável das receitas de prestação de serviços e o controle das despesas administrativas determinaram melhoria tanto no índice que mede a cobertura das despesas de pessoal, quanto daquele que mede a cobertura das despesas administrativas.

O indicador de eficiência com base acumulada em 12 meses permite uma análise com menor volatilidade, sobretudo na comparação com trimestres pares (2T e 4T). Nessa visão, observou-se melhora de 300 pontos base na comparação 3T11-3T10 e estabilidade na comparação com o 2T11.

Tabela 120. Índices de Cobertura – sem Ítens Extraordinários

(1) No cálculo desse índice estão incluídas as Demandas Trabalhistas. (2) No cálculo desse índice está incluído o Risco Legal (Demandas Cíveis e Trabalhistas).

Tabela 121. Índices de Eficiência – sem Ítens Extraordinários

A tabela seguinte apresenta outros indicadores de resultado utilizados.

Tabela 122. Outros Indicadores de Produtividade


R$ milhões 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Receitas de Prestação de Serviços 4.026 4.138 4.306 4.108 4.388 4.720

Despesas Administrativas 5.710 6.242 5.941 5.870 6.073 6.699

Despesas de Pessoal 3.211 3.442 3.178 3.224 3.362 3.850

RPS/Des pes as de Pe ss oal¹ 125,4 120,2 135,5 127,4 130,5 122,6 RPS/ De spes as Adm inis trativas ² 70,5 66,3 72,5 70,0 72,2 70,5


R$ milhões 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Re ce itas Ope racionais (A) 13.378 13.861 15.227 14.337 15.287 14.930 Resultado Bruto da Interm. Financeira 6.172 6.463 7.425 6.951 7.540 6.214 Prov. p/ Créd. de Liquidação Duvidosa 2.525 2.648 2.112 2.631 2.848 3.285

Receitas de Prestação de Serv iços 4.026 4.138 4.306 4.108 4.388 4.720

Res. de Part. em Coligadas e Controladas 29 (89) (36) (20) (140) 558

Res de Op. com Seg., Previd. e Capitaliz . 468 488 491 512 667 570

Outras Receitas Operacionais 2.714 3.220 4.297 3.037 3.736 2.680

Outras Despesas Operacionais (2.556) (3.007) (3.367) (2.882) (3.753) (3.098)

De s pe s as Adm inis trativas (B) 5.710 6.242 5.941 5.870 6.073 6.699 Despesas de Pessoal 3.211 3.442 3.178 3.224 3.362 3.850

Outras Despesas A dministrativas 2.499 2.800 2.762 2.645 2.712 2.849

Índice de Eficiê ncia (B/A) - % 42,7 45,0 39,0 40,9 39,7 44,9 Índice de Eficiê ncia 12 m e s e s - % 44,0 44,1 42,6 41,8 41,1 41,1

Fluxo Trimestral

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Ativos por Colaborador - R$ mil 6.494 6.727 6.824 7.174 7.386 7.700

Contas Corrente por Colaborador 300 301 302 292 291 290

Colaboradores/(Agências+PAA+PAB) 17,0 17,2 17,2 17,5 17,9 18,0

Funcionários em Agências/(Agências+PAA+PAB) 11,4 11,8 11,9 12,2 12,5 12,6

Carteira de Crédito / Pontos de Atendimento - R$ milhões 17,9 18,5 19,5 19,8 20,8 21,9

RPS/Pontos de Atendimento - R$ mil 216,2 220,9 230,2 222,6 237,9 257,0

Despesa de Pessoal por Funcionário - R$ mil 27,9 29,7 30,1 28,6 30,0 30,7 Contas Corrente/(Agências+PAA+PAB) 5.098 5.168 5.189 5.102 5.197 5.216


10 - Gestão de Riscos

10.1. Gestão dos Riscos A Gestão dos Riscos

O gerenciamento de riscos no Conglomerado Financeiro do Banco do Brasil contempla de forma abrangente os riscos de crédito, de mercado, de liquidez e operacional. As atividades de gerenciamento são realizadas por estruturas específicas e especializadas, conforme objetivos, políticas, estratégias, processos e sistemas descritos em cada um desses riscos. Não obstante as atividades estarem focadas nos riscos de crédito, de mercado, de liquidez e operacional, o Banco adota mecanismos para garantir a suficiência de capital para cobertura de outros riscos incorridos.

A gestão colegiada dos riscos é realizada de forma totalmente segregada das unidades de negócios. As políticas de risco são determinadas pelo Conselho de Administração do Banco e pelo Comitê de Risco Global - CRG, um fórum composto pelo Presidente e Vice-presidentes. As ações para implantação e acompanhamento das diretrizes emanadas do CRG são conduzidas em subcomitês específicos (Crédito, Mercado e Operacional), que são fóruns constituídos por Diretores.

Para conhecer mais sobre o processo de gestão de riscos no Banco do Brasil, acesse o website bb.com.br/ri.

As tabelas e gráficos constantes deste capítulo não consideram as informações contábeis do Banco Votorantim (BV), a menos que haja referência explícita em contrário. Nesse sentido, define-se a expressão BB Consolidado como Banco do Brasil no país e exterior exclusive BV.

10.1.1 Risco de Crédito

Risco de Crédito é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação. A definição de risco de crédito compreende, entre outros:

I - o risco de crédito da contraparte, entendido como a possibilidade de não cumprimento, por determinada contraparte, de obrigações relativas à liquidação de operações que envolvam a negociação de ativos financeiros, incluindo aquelas relativas à liquidação de instrumentos financeiros derivativos;

II - o risco país, entendido como a possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigações financeiras nos termos pactuados por tomador ou contraparte localizada fora do País, em decorrência de ações realizadas pelo governo do país onde localizado o tomador ou contraparte, e o risco de transferência, entendido como a possibilidade de ocorrência de entraves na conversão cambial dos valores recebidos;

III - a possibilidade de ocorrência de desembolsos para honrar avais, fianças, coobrigações, compromissos de crédito ou outras operações de natureza semelhante; e

IV - a possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigações financeiras nos termos pactuados por parte intermediadora ou convenente de operações de crédito.

No Banco do Brasil, a estrutura de gerenciamento do risco de crédito é composta pelas Diretorias de Gestão de Riscos, Diretoria de Crédito e Diretoria de Reestruturação de Ativos Operacionais, sendo o diretor de Gestão de Riscos, por meio de indicação do Conselho de Administração, o responsável pelo gerenciamento do risco de crédito do Banco. Essa estrutura está em consonância à Resolução CMN 3.721, de 30/04/2009.

10.1.2. Risco de Mercado

Risco de Mercado reflete a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma instituição financeira. Inclui os riscos das operações sujeitas à variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias (commodities).

A Diretoria de Gestão de Riscos (Diris), conforme previsto na Resolução 3.464, de 26.06.2007, é responsável pelo gerenciamento do risco de mercado e de liquidez no Banco do Brasil, com estrutura para gerenciamento dos riscos de mercado e de liquidez compatível com a natureza das operações,

f2265328

Riscado


a complexidade dos produtos e a dimensão da exposição aos riscos da instituição, segregada das unidades de negociação e da unidade executora da atividade de auditoria interna.

O BB utiliza métodos estatísticos e de simulação para mensurar os riscos de mercado das suas exposições. Entre as métricas resultantes da aplicação destes métodos, destacam-se:

I - Sensibilidades,

II - Valor em Risco (VaR) e

III - Estresse.

O Banco do Brasil adota política de gerenciar a exposição cambial de forma a minimizar seus efeitos sobre o resultado do Consolidado Econômico-Financeiro.

Apresentamos, a seguir, o demonstrativo dos ativos, passivos e derivativos do BB Consolidado referenciados em moedas estrangeiras. A exposição cambial líquida, para 30.09.2011, é passiva no valor de US$ 711,6 milhões, o que reflete a estratégia de hedge fiscal adotada pelo Banco. O hedge fiscal objetiva reduzir a volatilidade do resultado, após os efeitos tributários, haja vista que os ganhos com a variação cambial dos investimentos no exterior não são tributados e, similarmente, as perdas não geram dedução na base tributária.

Tabela 123. Balanço em Moedas Estrangeiras

A exposição cambial regulatória do BB Consolidado, calculada conforme a Circular Bacen 3.389, de 25 de junho de 2008, é da ordem de R$ 1.258,2 milhões para a data de 30 de setembro de 2011.

O gráfico a seguir evidencia o comportamento da exposição cambial do BB Consolidado, em relação ao Patrimônio de Referência (PR), trimestralmente, desde setembro de 2009.

R$ milhõesCONTAS PATRIMONIAIS

MOEDA ATIVO PASSIVODólar dos EUA 74.298 82.191 Euro 10.592 11.120 Libra Esterlina 66 275 Iene 1.387 1.283 Franco Suíco 63 22 Ouro 17 - Demais 7.822 7.239 Total 94.245 102.129

Posição Líquida - Patrim oniais (7.884)

DERIVATIVOSMOEDA COMPRADO VENDIDODólar dos EUA 16.369 10.085 Euro 2.280 1.952 Libra Esterlina 132 55 Iene 419 479 Franco Suíço - 58 Demais 181 186 Total 19.381 12.816

Posição Líquida - Derivativos 6.565

TOTAIS PATRIMONIAIS E DERIVATIVOS 113.626 114.946 Pos ição Líquida Total (1.320) Pos ição Líquida Total - Em US$ (712)


Figura 27. Evolução da Exposição Cambial em % do PR

¹ Conforme Circular Bacen 3.389, de 25.06.2008, a parcela “G” é o valor adicional à exposição cambial do conglomerado caso a exposição no País e a exposição da rede de agências no exterior apresentem posições opostas. Nessa situação é adicionada a menor parcela em valor absoluto.

Balanço por Indexador

Apresentamos a seguir a composição dos ativos e passivos, inclusive derivativos, do BB Consolidado, detalhada por indexador:

Figura 28. Composição dos Ativos e Passivos do BB no País

O gráfico a seguir evidencia os descasamentos líquidos por indexador do BB Consolidado:

1,06%

0,77%

0,47%0,69%

0,94%1,16%

1,88%

0,68%0,87%

0,09%

0,11%

0,08%

0,15%

0,13%

0,07%

0,09%

0,68%

0,79%

0,69%

1,63%

0,11%

Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 Set/10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11

Compensação "Parcela G" ¹ Outras Moedas Cesta de Moedas

Prefixado

CDI/TMS/FACP

IRP/TBF/TR

INDICE DE PREÇO

TJLP

Moeda Estrangeira/Ouro/RV

Sem Indexador

Ativo: Crédito Tributário; PermanentePassivo: PL; Prov. Administrativa

416,4266

215,2

211

64,3

24,8

12,9

129,6

174,7

25,7

131

13,7

93,1

25,7

41,5

6,8

Ativo Passivo


Figura 29. Posição Líquida do BB Consolidado

R$ bilhões – 30.09.11

Demonstrativo do Perfil de Repactuação das Taxas de Juros

Apresentamos, a seguir, tabela contendo o estoque de operações sensíveis às variações nas taxas de juros, alocados por fator de risco e por prazo de indexação de taxa de juros do BB Consolidado:

Tabela 124. Perfil de Repactuação das Taxas de Juros – 30/09/2011

CDI/TMS/FACPPREFIXADO

Moeda Estrangeira/

/OURO/RVINDICE DE

PREÇOPL/outros

TJL P S/INDEXIRP/TBF/TR

16,24%

0,45%

-0,01%

-0,15%

-11,92%

-5,58%

150,4

-4,2

18,0

-1,4

-110,4

-51,7

-0,1 -0,8

0,45%

1,95%

Ativos< 1

Meses

1 > 3

Meses

3 > 6

Meses

6 > 12

Meses

1 > 3

Anos> 3 Anos Total

Prefixado 190.280 23.928 30.058 48.512 48.725 74.921 416.423

CDI/TMS 210.776 - - - - - 210.776

TR/TBF/IRP - 64.338 - - - - 64.338

Índice de Preço - 24.776 - - - - 24.776

TJLP 2.158 23.502 - - - - 25.660

US$/ME 30.817 19.356 11.249 22.651 13.575 31.666 129.315

Total - Ativos 434.031 155.901 41.306 71.163 62.300 106.587 871.288

Passivos

Prefixado 143.454 17.594 11.070 25.713 20.339 47.792 265.962

CDI/TMS 214.964 - - - - - 214.964

TR/TBF/IRP - 174.702 - - - - 174.702

Índice de Preço - 6.754 - - - - 6.754

TJLP 1.759 23.982 - - - - 25.742

US$/ME 26.114 7.232 11.631 21.347 17.409 47.282 131.016

Total - Passivos 386.291 230.265 22.701 47.060 37.748 95.074 819.139

Gap 47.740 (74.364) 18.605 24.103 24.552 11.513 52.149

Gap Acumulado 47.740 (26.624) (8.020) 16.084 40.636 52.149

Gap Acumulado como %

Ativos (que rendem juros) 11,0% -47,7% 45,0% 33,9% 39,4% 10,8% 6,0%

Ativ

os

Passiv

os

Nota: estão considerados a totalidade dos depósitos em conta-corrente - R$ 46,8 bilhões - em passivos

prefixados.


10.1.3 Risco de Liquidez

Risco de Liquidez é definido como a ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos exigíveis - "descasamentos" entre pagamentos e recebimentos – que possam afetar a capacidade de pagamento da instituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações.

O Banco do Brasil mantém níveis de liquidez adequados aos compromissos da Instituição assumidos no Brasil e no exterior, resultado da sua ampla e diversificada base de depositantes e da qualidade dos seus ativos, da capilaridade da sua rede de dependências externas e de acesso ao mercado internacional de capitais. O rigoroso controle do risco de liquidez está em consonância com a Política de Risco de Mercado e de Liquidez estabelecida para o Conglomerado, atendendo às exigências da supervisão bancária nacional e dos demais países onde o Banco opera.

A gestão do risco de liquidez do Banco do Brasil segrega a liquidez em Reais da liquidez em Moedas Estrangeiras. Para tanto, utiliza os seguintes instrumentos:

I - Mapas de Descasamento de Prazos;

II - Projeções de Liquidez de Curto, Médio e Longo Prazos;

III - Teste de Estresse;

IV - Limites de Risco de Liquidez;

V - Plano de Contingência de Liquidez; e,

VI - Teste de Potencial das Medidas de Contingência de Liquidez.

Os instrumentos de gestão do risco de liquidez são periodicamente monitorados e reportados aos Comitês Estratégicos da instituição. A figura seguinte apresenta o acompanhamento da Reserva de Liquidez em Moeda Nacional do Banco.

Figura 30. Reserva de Liquidez em Moeda Nacional

A figura abaixo apresenta o acompanhamento da Reserva de Liquidez em Moeda Estrangeira do Banco.

set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11

Liquidez Média Reserva de Liquidez


Figura 31. Reserva de Liquidez – Moeda Estrangeira

O indicador de Disponibilidade de Recursos Livres (DRL), outro limite de risco de liquidez utilizado pelo BB, visa assegurar equilíbrio entre captação e aplicação de recursos da carteira comercial da área interna e garantir o financiamento da liquidez em moeda nacional com recursos comerciais e estruturais.

O limite do DRL, definido anualmente pelo Comitê de Risco Global (CRG) de acordo com as metas de captações e aplicações comerciais, é o parâmetro utilizado no planejamento e na execução do orçamento da instituição e seu monitoramento é realizado sob periodicidade mensal.

Figura 32. Indicador DRL


Liquidez Média Reserva de Liquidez


DRL Mensal DRL Limite


A manutenção da Liquidez em moeda nacional e em moeda estrangeira, acima dos limites de risco estabelecidos, conforme apresentado nas figuras 4, 5 e 6, permitiram a execução do planejamento estratégico dos negócios da empresa em níveis confortáveis de exposição ao risco de liquidez.

10.1.4 Risco Operacional

Risco Operacional representa a possibilidade de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou decorrente de eventos externos. Esta definição inclui a possibilidade de perdas decorrentes do risco legal que está associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão do descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituição.

A estrutura de gestão do risco operacional no Banco do Brasil é composta pelas Diretorias de Gestão de Riscos, Controles Internos e Gestão da Segurança. Na página da Internet do BB, site de relações com investidores, estão disponíveis, com maior detalhamento, informações acerca da estrutura de gerenciamento e do processo de gestão do risco operacional.

Em cumprimento ao cronograma estabelecido no Comunicado Bacen 19.028, de 29.10.2009, o BB vem implementando ações visando a adoção de modelos avançados para risco operacional. Destaca-se a condução de plano de candidatura que visa qualificar o Banco, observadas as orientações divulgadas no Comunicado 19.217, de 24.12.2009, que envolvem a utilização de quatro elementos essenciais: Base de Dados Internos, Base de Dados Externos, Análise de Cenários e Fatores de Controles Internos e Ambiente de Negócios.

Nesse trimestre, o Banco do Brasil participou da construção de biblioteca sobre cenários em conjunto com outros bancos associados ao consórcio ORX - Operational Riskdata eXchange Association. O conteúdo desta biblioteca poderá ser utilizado pelos associados na gestão, bem como na modelagem do risco operacional.

No mesmo período, o BB também revisou suas políticas de gerenciamento de risco operacional, buscando aderência aos requisitos de Basiléia II, à Resolução CMN 3.380 e às melhores práticas do mercado.

A tabela a seguir apresenta o acompanhamento das perdas operacionais do BB, realizada por categorias de eventos de perda, em termos percentuais, não considerando aquelas provenientes do Banco Votorantim. Ressalta-se que, a partir do 3º trimestre de 2010, o BB passou a considerar as constituições/reversões de provisões no total apurado de perdas operacionais para as categorias Problemas Trabalhistas e Falhas nos Negócios.

Tabela 125. Acompanhamento das Perdas Operacionais

Categor ia de Evento de Pe rda 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Problemas Trabalhistas 37,6% -18,7% 19,2% 0,4% 51,7%

Falhas nos Negócios 43,8% 70,0% 54,1% 68,1% 33,2%

Fraudes e Roubos Externos 11,1% 15,8% 17,5% 19,0% 9,4%

Falhas em Processos 5,7% 31,5% 6,7% 8,7% 4,2%

Danos ao Patrimônio Físico 0,2% 0,2% 0,7% 1,0% 0,5%

Fraudes Internas 1,6% 1,2% 1,7% 2,6% 0,9%

Falhas de Sistemas 0,0% 0,0% 0,1% 0,2% 0,1%

Interrupção das Atividades 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%


10.2. Estrutura de Capital O Índice de Basileia foi apurado segundo os critérios estabelecidos pelas Resoluções CMN n.º 3.444/2007 e n.º 3.490/2007, que tratam do cálculo do Patrimônio de Referência (PR) e do Patrimônio de Referência Exigido (PRE), respectivamente.

Nesta divulgação as informações relativas ao Banco Votorantim (BV) foram consolidadas pelo Método de Equivalência Patrimonial (MEP).

Desempenho

O Banco do Brasil encerrou o terceiro trimestre de 2011 com Patrimônio de Referência 10,5% superior ao observado em setembro de 2010 e 5,3% em relação a junho de 2011, atingindo R$ 77.202 milhões.

O índice de capital (K) do Banco do Brasil encerrou setembro em 13,9%, superior ao mínimo exigido pelo Banco Central. O índice de Basileia apresentado indica um excesso de patrimônio de referência de R$ 16,2 bilhões, o que permite a expansão de até R$ 147,2 bilhões em ativos de crédito, considerando a ponderação de 100%. Encontra-se em análise, pelo Banco Central, captação de letras financeiras subordinadas para classificação como capital Nível 2 que, caso aprovado, eleva o índice de basileia para 14,05% permitindo a expansão de até R$ 153,6 bilhões em ativos de crédito.

Ressalte-se que a Circular n° 3515/10 do Banco Cent ral do Brasil, que elevou a exigência de capital para operações de crédito e leasing, entrou em vigor no 3T11 (jul/11), fato que aumenta o Patrimônio de Referência Exigido (PRE).

Tabela 126. Índice de Basileia – Conglomerado Econômico-Financeiro*

*As informações e saldos contábeis do BV deixaram de ser incluídos nos demonstrativos de limites de gestão de riscos e na base de apuração do Índice de Basiléia do Banco, de forma retroativa a 30.09.2009. (1) Referente à parcela PEPR, conforme circular 3.360 de 12/09/2007. (2) Referente às parcelas PCAM, PJUR, PCOM e PACS, Circulares 3.361 a 3.364/2007, 3.366/2007, 3.368/2007 e 3.389/2008. (3) Referente à parcela POPR, conforme circular 3.383, de 30/04/2008.

O PRE do BB alcançou o montante de R$ 61.009 milhões em setembro, aumento de 12,9% em relação a setembro de 2010 e 8,7% em relação a junho de 2011. Maior parte da exigência foi ocasionada pela parcela de risco de crédito (PEPR), reflexo principalmente da expansão das operações de crédito. A tabela a seguir apresenta as principais variações nas contas da parcela

R$ milhões Set/10 Dez/10 M ar/11 Jun/11 Se t/11

Patrimônio de Referência - PR 69.836 66.928 68.467 73.342 77.202 Níve l I 50.083 52.397 54.058 56.450 58.833 Capital Social 33.078 33.078 33.078 33.123 33.123

Reservas de Lucros 12.545 16.896 16.448 20.656 20.294

Reservas de Reavaliação (6) (6) (6) (6) (5)

A juste ao Valor de Mercado -TVM e Deriv. 630 467 385 442 711

Ações em Tesouraria 1 - (0) (0) (0)

Lucros ou Prejuízos Acumulados (0) (0) 0 - (26)

Participações Acumuladas nas Minoritárias 0 0 0 398 488

Contas de Resultado 1.951 - 2.208 - 2.122

Créd. Trib. Excl. nível I do PR – Res.3059 (22) (22) (14) (13) (0)

A tivos Diferidos (265) (227) (214) (193) (175)

A justes da Marcação a Mercado (283) (203) (188) (219) (388)

Adicional de Provisão - - - - -

Instrumentos Híbridos de Capital e Dív ida - Nível I 2.455 2.415 2.360 2.262 2.688

Níve l II 19.753 14.530 14.409 16.892 18.370 Dívida Subordinada 19.927 18.738 19.443 22.111 23.363

Instrumentos Híbridos de Capital e Dív ida 830 816 - - -

Reservas de Reavaliação 6 6 6 6 5

A justes da Marcação a Mercado 283 203 188 219 388

Instrumentos f inanceiros excluídos do PR (1.293) (5.233) (5.228) (5.444) (5.385)

PLE/PRE 54.047 52.297 53.315 56.112 61.009 Risco de Crédito (1) 50.213 48.901 49.950 52.706 57.470

Risco de Mercado (2) 468 31 23 65 106

Risco Operacional (3) 3.365 3.365 3.342 3.342 3.433

Excesso / Insuf iciência de PR 15.789 14.630 15.152 17.230 16.194

Coef ic iente K - % 14,21 14,08 14,13 14,38 13,92


PEPR no terceiro trimestre de 2011 vis-à-vis igual período de 2010, considerando o Consolidado Econômico-Financeiro:

Tabela 127. Principais contas da parcela PEPR (Conglomerado Econômico-Financeiro)

Em relação a risco de mercado, apresentamos, na tabela a seguir, o Patrimônio de Referência Exigido em setembro de 2011, por fator de risco.

Tabela 128. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco

(1) Inclui posições do BNC e a participação do BB nas posições do BV

O BB optou pela utilização da Abordagem Padronizada Alternativa para risco operacional, de acordo com a Circular Bacen nº 3.383. O total calculado, R$ 3.433 milhões, considera valores do Banco Nossa Caixa e do Banco Votorantim, com a inclusão, a partir deste período, das empresas não financeiras. O valor de capital alocado, por Linha de Negócio, corresponde a:

Tabela 129. Capital Alocado para Risco Operacional por Linha de Negócio

R$ milhões Se t/10 Jun/11 Se t/11 s /Se t/10 s /Jun/11

Operações de Crédito 27.830 29.672 33.313 19,7 12,3

Outros Direitos (ouro, adiant. ao FGPC, outros adiant.) 7.220 7.587 7.815 8,2 3,0

TVM e Derivativos 2.884 4.155 4.099 42,1 (1,4)

Créditos a Liberar 1.623 1.851 1.776 9,4 (4,1)

Permanente 2.125 2.523 2.876 35,3 14,0

Demais 8.532 6.918 7.591 (11,0) 9,7

TOTAL 50.213 52.706 57.470 14,5 9,0

Var. %

R$ milhões

Fatores de Risco Set/10 Jun/11 Set/11 s/Set/10 s/Jun/11

PRE Câmbio - - - - -

PRE Taxa de Juros 445 60 86 (80,6) 44,0

PRE Commodities 2 1 19 752,9 1.752,4

PRE Ações 21 4 1 (96,7) (82,8)

PRE Risco de Mercado¹ 468 65 106 (77,4) 62,5

Var. %

Linha de Negócio Valor (R$ m ilhões ) Part. %

Administração de Ativos 116 3,4

Coligadas e Controladas no País e Exterior 256 7,4

Comercial 955 27,8

Corretagem de Varejo 4 0,1

Finanças Corporativas 52 1,5

Negociação e Vendas 981 28,6

Pagamentos e Liquidações 434 12,6

Serviços de Agente Financeiro 91 2,7

Varejo 544 15,9

TOTAL 3.433 100,0


11. Investimentos Estratégicos

11.1 Informações

Tabela 130. Participação no capital das empresas

Par t icip . To t al

V alo r C o nt áb i l

V alo r C o nt áb i l

R esult ad o de Eq uivalência

R$ mil A t ivid ade 3 0 .0 9 .11 3 0 .0 9 .10 3 0 .0 9 .11 9 M 11

R amo F inanceiro - Paí s

BB Gestão de Recursos - Distrib de Tít. e Val. M obiliários S.A. Administ ração de Ativos 100,00% 252.571 279.320 402.440

BB Banco de Invest imento S.A. Banco de Investimento 100,00% 962.888 1.668.109 632.031

BB Leasing S.A. - Arrendamento M ercant il Arrendamento 100,00% 58.674 3.399.952 112.167

BESC Dist ribuidora de Títulos e Valores M obiliários S.A. Administ ração de Ativos 99,62% 10.556 11.930 429

Banco Votorantim S.A. Banco M últ iplo 50,00% 3.887.145 3.920.673 88.227

R amo F inanceiro – Ext er io r

Banco do Brasil – Ag. Viena Bancária 100,00% 209.457 214.229 1.622

BB Leasing Company Ltd. Arrendamento 100,00% 73.778 81.984 769

BB Securit ies LLc. Administ ração de Ativos 100,00% 24.552 37.384 5.777

BB Securit ies Ltd. Administ ração de Ativos 100,00% 54.268 66.810 (2.344)

Brasilian American M erchant Bank – BAM B Bancária 100,00% 704.548 791.511 (3.563)

BB USA Holding Company, Inc Holding 100,00% 2.757 2.263 (432)

Banco Patagonia Bancária 51,00% - 508.211 56.209

R amo Segurad o r, d e Previd ência e d e C ap it al ização

BB Seguros Part icipações S.A. Seguradora 100,00% 700.360 3.899.114 572.293

BB Aliança Part icipações Seguradora 74,99% 1.175.904 - 15.311

Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação – SBCE Seguradora 12,09% 2.450 2.832 141

Nossa Caixa Capitalização S.A. Seguradora 100,00% 5.515 - 19

M apfre Nossa Caixa Vida e Previdência S.A. Seguradora 49,00% 90.323 9.874 (3.449)

Out ras A t ividad es

Ativos S.A. Aquisição de Créditos 100,00% 598.535 640.724 6.338

BB Administ radora de Cartões de Crédito S.A. Prestação de Serviços 100,00% 28.951 32.228 11.070

BB-Elo Cartões Part icipações S.A. 100,00% 10.760 6.644 (4.127)

BB Administ radora de Consórcios S.A. Consórcios 100,00% 32.643 57.351 79.828

BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. Corretora 100,00% 120.297 138.129 104.602

Cobra Tecnologia S.A. Informát ica 99,97% 78.375 107.137 (25.978)

Cia. Brasileira de Soluções e Serviços CBSS – Visavale Prestação de Serviços 49,99% 85.573 163.705 22.625

Cielo S.A Prestação de Serviços 28,65% 244.466 349.737 124.268

Kepler Weber S.A. Indústria 17,56% 31.402 49.076 1.420

Neoenergia S.A. Energia 11,99% 1.204.676 1.300.856 36.974

Cadam S.A. M ineradora 21,64% 44.804 24.925 (19.094)

Cia. Hidromineral Piratuba Saneamento 16,19% 2.157 2.266 55

Cia. Catarinense de Assessoria e Serviços - CCA Prestação de Serviços 48,13% 228 228 -

Companhia Brasileira de Securit ização – Cibrasec Aquisição de Créditos 12,12% 2.225 2.284 211

Tecnologia Bancária S.A. – Tecban Prestação de Serviços 13,53% 7.616 6.983 (653)

BV Part icipações S.A. Holding 50,00% 61.576 91.314 31.143

BB M oney Transfers, Inc Prestação de Serviços 100,00% 2.745 2.811 (422)


11.2. Banco Votorantim Desde 28/09/2009, está em vigor a parceria estratégica entre o BB e a Votorantim Finanças no Banco Votorantim (BV). Conforme anunciado anteriormente, as ações adquiridas pelo BB correspondem a 50% do capital total. A administração do Banco Votorantim e suas subsidiárias é feita por meio das orientações e acompanhamento do Conselho de Administração, em que os acionistas participam de forma paritária.

A parceria apresenta forte racional estratégico e visão de longo prazo, tendo permitido ao BB capturar benefícios concretos, como:

I) Ampliação da capacidade de originação de ativos no mercado de financiamento ao consumo: a partir do estabelecimento da parceria, a BV Financeira passou a atuar como extensão do BB para realização de financiamento de veículos fora do ambiente de agências. Com isso, sua participação de mercado em novos financiamentos cresceu de 11% em 2008, para aproximadamente 22% nos 9M11. Em consignados, a BV Financeira registrou participação de aproximadamente 6% nos 9M11, contribuindo para consolidar a posição de liderança do BB neste mercado;

II) Aquisição de ativos de crédito: por meio de um Instrumento de Acordo Operacional, o BB adquire regularmente carteiras de crédito consignado e de financiamento de veículos originadas pelo BV, em linha com sua estratégia de expansão no segmento de crédito ao consumo. O saldo de ativos adquiridos do BV alcançou R$12,5 bilhões em Set/11, sendo R$8,0 bilhões de financiamento de veículos e o restante de créditos consignados;

III) Oferta cruzada de produtos de investimento: a VWM&S e a BB DTVM tem atuado conjuntamente no desenvolvimento e distribuição de fundos de investimento inovadores e customizados de Direitos Creditórios (FIDCs), Imobiliários (FIIs) e de Investimentos em Participações (FIPs). Como exemplos podem ser citados o FIDC Fênix (Lojas Americanas) e os FIIs Imobiliário BB Votorantim JHSF e BB Renda Corporativa I. Em Set/11, também foi lançada a primeira família de FIPs de energia renovável distribuída a pessoas físicas. Batizados de BB Votorantim Energia Sustentável I, II e III, as carteiras têm como objetivo comprar participações em usinas de biomassa, energia eólica e pequenas centrais hidrelétricas (PCHs);

IV) Ampliação de canais de distribuição: o BB obtém acesso a canais de distribuição alternativos bem desenvolvidos – concessionárias, revendas, promotoras e lojas da BV Financeira.

O BB e o BV continuarão a explorar oportunidades adicionais de negócios e sinergias, fortalecendo a parceria estratégica.

A consolidação dos demonstrativos contábeis é proporcional à participação do BB no capital social total do BV. Os ativos e passivos passaram a ser consolidados nas demonstrações desde o 3T09 e, as contas de resultado desde o 4T09. Os demonstrativos de gestão de riscos e limites operacionais, por decisão do BACEN, passaram a ser tratados pelo método de equivalência patrimonial a partir de novembro de 2010.

As tabelas a seguir apresentam os principais números do BV. É apresentada ainda a DRE com Realocações. Cabe destacar que as reclassificações promovidas pelo BV são as consideradas mais adequadas para acompanhamento das especificidades de seu negócio, não sendo necessariamente aquelas adotadas na DRE com Realocações do BB. Informações adicionais podem ser obtidas no site do Banco Votorantim.


Tabela 131. Banco Votorantim – Demonstração Resumida do Resultado Societário

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo do Período Var. %R$ milhões 3T10 2T11 3T11 s/3T10 s/2T11 9M10 9M11 s/9M10Receitas da Intermediação Financeira 3.070 3.681 6.089 98,3 65,4 9.270 13.276 43,2 Operações de Crédito 2.427 2.751 3.233 33,2 17,5 6.964 8.565 23,0 Operações de Arrendamento Mercantil 191 130 99 (48,1) (23,6) 584 380 (34,9) Resultado de Operações com TVM 1.268 1.278 1.779 40,3 39,2 3.127 4.095 31,0 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (917) (654) 719 - - (1.687) (363) (78,5) Resultado de Operações de Câmbio (8) 6 80 - 1.147,8 82 95 16,0 Resultado das Aplicações Compulsórias 109 170 178 63,5 4,7 200 505 152,4 Result. Fin. das Op. de Seguros, Previd. e Capitalização - - - - - - - - Despesa da Intermediação Financeira (1.787) (2.837) (5.892) 229,8 107,7 (5.905) (10.941) 85,3 Operações de Captação no Mercado (1.554) (2.036) (4.117) 164,8 102,2 (4.548) (7.911) 73,9 Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses 91 41 (798) - - (163) (784) 380,9 Provisão para Créd. Liquidação Duvidosa (323) (842) (978) 202,2 16,1 (1.194) (2.246) 88,2 Resultado Bruto da Intermediação Finan. 1.284 844 196 (84,7) (76,7) 3.365 2.335 (30,6)Outras Receitas/Despesas Operacionais (695) (686) (383) (44,9) (44,2) (1.846) (1.697) (8,1) Receitas de Prestação de Serviços 83 108 93 11,6 (14,2) 300 318 6,1 Rendas de Tarifas Bancárias 223 219 238 6,8 8,6 567 640 12,9 Despesas de Pessoal (211) (210) (235) 11,4 11,8 (551) (650) 17,9 Outras Despesas Administrativas (405) (369) (423) 4,5 14,5 (1.096) (1.135) 3,5 Outras Despesas Tributárias (117) (169) (143) 21,8 (15,6) (345) (473) 37,3 Resultado de Participação em Coligadas e Controladas - (0) (0) - (45,5) - (0) - Result. de Op. com Seguros, Previdência e Capitalização - - - - - - - - Outras Receitas Operacionais 522 31 170 (67,4) 444,1 1.391 216 (84,5) Outras Despesas Operacionais (791) (296) (84) (89,4) (71,7) (2.113) (614) (70,9)Resultado Operacional 589 158 (187) - - 1.519 638 (58,0)Resultado Não Operacional (26) 7 (7) (71,9) - (66) 10 - Resultado Antes da Tributação s/ Lucro 563 165 (194) - - 1.453 648 (55,4) Imposto de Renda e Contribuição Social (173) 71 189 - 165,4 (402) 78 - Participações no Lucro (124) (81) (80) (35,2) (1,0) (308) (271) (12,0) Participações Minoritárias nas Controladas 0 0 0 27,9 46,6 (0) 0 - Lucro Líquido 266 156 (85) - - 743 455 (38,7)


Tabela 132. Banco Votorantim – Demonstração do Resultado com Realocações

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo do Período Var. %


Receitas da Intermediação Financeira 3.517 3.988 4.205 19,5 5,4 9.581 12.067 26,0 Operações de crédito (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (11) (12) (16) (20) 2.378 2.729 2.946 23,9 7,9 6.480 8.267 27,6

Operações de arrendamento mercantil (2) (3) (4) (11) 163 124 95 (42,0) (23,9) 483 364 (24,6)

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (8) (11) (12) 1.070 1.369 1.239 15,7 (9,5) 3.003 3.637 21,1

Resultado de instrumentos financeiros derivativos (9) (10) (11) (12) (13) (14) (203) (405) (253) 24,2 (37,5) (585) (706) 20,8

Resultado das aplicações compulsórias 109 170 178 63,5 4,7 200 505 152,4

Despesas da Intermediação Financeira (2.072) (2.439) (2.782) 34,2 14,0 (5.434) (7.408) 36,3 Operações de captação no mercado (11) (12) (14) (15) (1.952) (2.316) (2.647) 35,6 14,3 (5.090) (7.029) 38,1

Operações de empréstimos, cessões e repasses (11) (12) (120) (123) (135) 12,1 9,3 (343) (380) 10,5

Margem Financeira Bruta 1.445 1.549 1.422 (1,6) (8,2) 4.147 4.659 12,3 Provisão para créditos de liquidacão duvidosa (1) (16) (389) (897) (1.000) 156,9 11,5 (1.278) (2.430) 90,1

Margem Financeira Líquida 1.056 652 423 (60,0) (35,2) 2.869 2.229 (22,3)Rendas de Tarifas 50 74 72 46,2 (1,6) 181 218 20,3

Receitas de prestação de serviços (2) 46 67 46 1,1 (30,7) 171 172 1,0

Rendas de Tarifas Bancárias (2) 4 7 26 583,2 282,0 10 45 334,4

Despesas Tributárias sobre Faturamento (10) (111) (120) (114) 2,7 (4,9) (334) (357) 6,9

Margem de Contribuição 994 606 381 (61,7) (37,1) 2.716 2.090 (23,1)Despesas Administrativas (400) (375) (410) 2,6 9,5 (1.080) (1.150) 6,5

Despesas de pessoal (7) (18) (21) (210) (208) (231) 9,7 10,7 (550) (643) 16,8

Outras despesas administrativas (4) (5) (13) (15) (17) (18) (19) (20) (187) (163) (177) (5,7) 8,5 (522) (499) (4,4)

Outras despesas tributárias (19) (2) (3) (3) 29,2 (17,2) (8) (8) 10,7

Resultado Comercial 594 231 (30) - - 1.636 939 (42,6)Risco Legal (50) (71) (68) 35,4 (5,4) (132) (199) 50,6

Demandas Cíveis (17) (19) (27) (37) 95,9 36,8 (53) (87) 64,9

Demandas Trabalhistas (18) (3) (22) (16) 385,8 (27,0) (12) (49) 314,0

Demandas Fiscais (19) (28) (22) (15) (47,5) (34,7) (68) (63) (7,0)

Outros Componentes do Resultado 40 3 (0) - - 59 (2) -

Res. de Participações em Coligadas e Controladas - (0) (0) - (0) -

Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais 40 3 (0) - - 59 (2) -

Outras receitas operacionais (3) (9) (17) (19) 46 10 24 (47,9) 128,1 76 40 (47,2)

Outras despesas operacionais (1) (3) (6) (9) (17) (18) (19) (6) (7) (24) 310,0 228,5 (16) (42) 154,7

Resultado operacional 584 162 (98) - - 1.563 738 (52,8)Resultado não operacional (22) (26) (0) (7) (71,9) 3.518,6 (69) (1) (99,2)

Resultado antes da tributação e participação no luc ro 558 162 (105) - - 1.494 738 (50,6)

Imposto de renda e contribuição social (8) (10) (169) 68 100 - 48,6 (446) (20) (95,5)

Participações no lucro (21) (124) (82) (81) (34,7) (1,3) (308) (273) (11,4)

Resultado antes da participação de acionistas minor itários 266 148 (85) - - 740 445 (39,9) Participação de acionistas não controladores 0 0 0 (81,8) 46,6 (0) 0 -

Resultado Recorrente 266 148 (85) - - 740 445 (39,9)Itens Extraordinários (22) - 8 - - - 3 10 245,6 FINOR (22) - 8 - - - 3 10 245,6 Lucro Líquido 266 156 (85) - - 743 455 (38,7)


Tabela 133. Banco Votorantim – Demonstrativo das Realocações

R$ milhões Fluxo Trimestral Fluxo do Período

ITEM DE PARA EVENTO 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

1 Outras Despesas Operacionais Operações de Crédito Ajuste das desp. com Desc. Concedidos (28,4) 9,0 (0,0) (145,9) (4,3)

1 Outras Despesas Operacionais PDD Ajuste das desp. com Desc. Concedidos (76,6) - - (76,6) -

2 Receitas com Prestação de Serviços Operações de Crédito Outras Rec. Op. com Carac. de Interm. Fin. 250,9 251,3 255,7 665,3 734,1

2 Receitas com Prestação de Serviços Arrendamento Mercantil Outras Rec. Op. com Carac. de Interm. Fin. 5,9 2,8 3,0 21,1 6,9

3 Outras Despesas Operacionais Operações de Crédito Out. Rec. / Desp. Op. com Carac. de Interm. Fin. (35,1) (220,4) (7,9) (149,7) (389,0)

3 Outras Despesas Operacionais Arrendamento Mercantil Out. Rec. / Desp. Op. com Carac. de Interm. Fin. 1,7 (0,9) (0,3) (43,9) (1,9)

4 Outras Despesas Administrativas Operações de Crédito Out. Rec. / Desp. Op. com Carac. de Interm. Fin. (190,4) (173,7) (211,0) (517,2) (544,5)

4 Outras Despesas Administrativas Arrendamento Mercantil Out. Rec. / Desp. Op. com Carac. de Interm. Fin. (10,7) (7,2) (7,2) (25,1) (20,5)

5 Outras Despesas Administrativas Operações de Crédito Ajuste em outras desp. Adm. referente a Fianças - (6,0) (7,4) - (19,1)

6 Outras Despesas Operacionais Operações de Crédito Cessão da carteira de crédito (82,4) - - (221,2) 71,0

7 Despesas de Pessoal Operações de Crédito Prêmios sobre Campanhas - (0,1) (2,8) - (2,9)

8 Imposto de Renda e Contribuição Social TVM Ajuste do ef. do benef. fiscal gerado pelos juros isentos 27,4 27,3 25,6 69,3 74,3

9 Outras Rec. / Desp. Operacionais Inst. Financeiros Derivativos Ganho (Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext. (43,5) (29,9) 126,3 (19,4) 79,8

10 Despesas Tributárias s/ Faturamento Inst. Financeiros Derivativos Hedge Fiscal (3,9) (2,9) 7,7 (3,1) 2,9

10 Imposto de Renda e Contribuição Social Inst. Financeiros Derivativos Hedge Fiscal (32,2) (23,7) 62,8 (25,4) 23,9

11Op. de Crédito / Arrend. Mercantil / TVM / Cap. no Mercado / Empréstimos Cessões e Repasses

Inst. Financeiros Derivativos Realoc. de todos os ef. de marcação ao mercado devido ao hedge 399,6 (94,9) 107,5 401,9 147,4

12 Op. de Crédito / TVM / Cap. no Merc. / Emp. Cessões e Repasses Inst. Financeiros Derivativos Realoc. de todos os ef. de marcação ao mercado devido ao hedge 321,6 317,3 (1.422,2) 339,6 (924,4)

13 Outras Despesas Administrativas Inst. Financeiros Derivativos Ajuste das operações de Derivativos (10,7) (8,2) (7,9) (24,1) (22,9)

14 Instrumentos Financeiros Derivativos Captações no Mercado Realocações de BOX de opções (118,2) (85,5) (74,3) (375,4) (255,1)

15 Outras Despesas Administrativas Captações no Mercado Ajuste em outras Desp. Adm. referente a Dívida Subordinada - (3,6) (3,2) - (10,2)

16 Operações de Crédito PDD Despesas de PDD decorrentes das Cessões com Coobrigação (6,3) (54,9) (22,3) (25,1) (113,1)

17 Outras Desp. Adm. / Outras Desp. Op. / Outras Rec. Op. Risco Legal - Demandas Cíveis Ajuste das despesas com demandas cíveis (18,8) (26,9) (36,8) (52,6) (86,8)18 Desp.de Pessoal / Outras Desp. Adm. / Outras Desp. Op. Risco Legal - Demandas Trabalhistas Ajuste das despesas com demandas trabalhistas (3,3) (22,1) (16,2) (11,9) (49,4)19 Out. Desp. Adm. / Out. Rec. Op. / Out. Desp. Op. / Out. Desp. Trib. Risco Legal - Demandas Fiscais Ajuste das despesas com demandas fiscais (27,8) (22,3) (14,6) (67,8) (63,1)

20 Outras Despesas Administrativas Operações de Crédito Custos relacionados a produção - (5,6) (7,1) - (12,6)

21 Despesas de Pessoal PLR Encargos PLR - (0,8) (0,5) - (1,9)22 Resultado não Operacional Itens Extraordinários Resultado com a ativação do FINOR - 7,7 - 3,0 10,3


Glossário

(1) Realocação de Outras Despesas Operacionais para Operações de Crédito e PDD correspondente ao montante das despesas com descontos concedidos sobre as operações de crédito, sendo necessária sua realocação para fins de comparabilidade.

(2) As receitas de tarifas decorrentes de operações de crédito contabilizadas nas Receitas de Prestação de Serviços com características de Intermediação Financeira foram realocadas para o resultado de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil.

Tabela 134. Banco Votorantim – Realocações (Prestação de Serviços)

(3) As Despesas Operacionais diretamente ligadas às operações de crédito foram realocadas para a linha de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil.

(4) As Outras Despesas Administrativas diretamente ligadas às operações de crédito foram realocadas para a linha de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil.

(5) As Outras Despesas Administrativas referente a Fianças foram realocadas para a linha de Operações de Crédito.

(6) Para fins de melhor comparabilidade, as Outras Despesas Operacionais da cessão da carteira de crédito foram realocada para a linha de operações de crédito.

(7) Realocação das despesas com prêmios sobre campanha de Outras Despesas de Pessoal para Operação de Crédito.

(8) O efeito do benefício fiscal gerado pelos juros isentos dos títulos emitidos no exterior foi realocado da linha de IR e CSLL para o resultado de TVM.

(9) O Ganho (Perda) Cambial sobre o PL Financeiro no Exterior é realocado de Outras Receitas e Despesas Operacionais para o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos de modo a compor a Margem Financeira.

(10) Foram realizadas realocações para anular o efeito do Hedge Fiscal. O efeito foi realocado para o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos decorrente das Despesas Tributárias sobre o Faturamento e Imposto de Renda e Contribuição Social.

(11) Foram realocados todos os efeitos de marcação a mercado devido ao hedge que se encontra no resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme segue:

Tabela 135. Banco Votorantim – Realocações (Marcação a Mercado - MKT)

(12) Foram realocados todos os efeitos das variações de moedas, tais como Dólar, Iene, Lira Turca, Euro, entre outras, devido ao hedge que se encontra no resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme segue:

Fluxo Trimestral Fluxo do Período

R$ milhões 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

Receitas de Tarifas Bancárias (TC / TLA / TAC) (2) (170) (146) (146) (445) (418)

Receitas de Cartões de Crédito (2) (7) (10) (13) (19) (32)

Receitas de Garantias Prestadas (Fiança)(2) (31) (34) (37) (113) (105)

Tarifa de Avaliação de Bens (2) (49) (64) (63) (109) (172)

Tarifas de Operações de Créditos (2) - (1) (1) - (14)

Alocação dasTarifas em Op. De Crédito + Arrendament o (2) 257 254 259 686 741

Total - - -


R$ milhões 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

MKT Operações de Crédito (Financeira) (11) (67) - - (120) -

MKT Operações de Crédito (Banco) (11) (30) (10) (29) (42) (66)

MKT Arrendamento Mercantil (11) (25) - - (53) -

MKT Títulos e Valores Mobiliários (11) (292) 37 (448) (217) (451)

MKT Captações (11) 15 68 339 30 339

MKT Empréstimos Cessões e Repasses (11) - - 30 - 30

Alocação dos MKT em Derivativos (11) 400 (95) 108 402 147

Total - - -


Tabela 136. Banco Votorantim – Realocações (Variação de Moedas)

(13) As Outras Despesas Administrativas diretamente ligadas às operações de Derivativos foram realocadas para a linha de Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos.

(14) Foi realizada realocação do BOX de opções contabilizado nos Instrumentos Financeiros Derivativos para Captações no Mercado.

(15) Ajuste de Outras Despesas Administrativas referente à Dívida Subordinada que foram realocadas para a linha de Operações de Captação no Mercado.

(16) As despesas de PDD decorrentes das Cessões efetuadas com Coobrigação e que estão contabilizadas em Operações de Crédito foram realocadas para a linha de Despesas de PDD.

(17) a (19) Foram segregadas as Despesas com Demandas Trabalhistas, Cíveis e Fiscais para o grupo denominado Risco Legal, de modo a facilitar a análise das Outras Receitas e Despesas Operacionais, Outras Despesas Administrativas, Outras Despesa Tributárias e Despesas de Pessoal e dar maior transparência a esse tipo de risco.

(20) Para melhor comparabilidade, realocamos os custos da produção de Outras despesas Administrativas para Operações de Crédito.

(21) Ajuste referente aos encargos com PLR classificados em Despesas de Pessoal e realocados para PLR.

(22) Foi realocado da linha de Resultado Não Operacional para a linha de Itens Extraordinários o resultado obtido com a ativação e valoração de cotas do Fundo de Investimento do Nordeste (FINOR).

Sumário – Destaques do resultado (DRE com Realocaçõ es)

Margem Financeira Bruta

A Margem Financeira Bruta fechou o trimestre em R$ 1.422 milhões, 8,2% inferior à registrada no trimestre anterior e 1,6% menor do que o 3T10. Em relação aos nove primeiros meses do ano, registrou crescimento de 12,3%, totalizando R$ 4.659 milhões.

No trimestre, as receitas de intermediação financeira totalizaram R$ 4.205 milhões, crescimento de 5,4% em relação ao trimestre anterior e 19,5% sobre o 3T10, impulsionadas principalmente pelas receitas com operações de crédito. No ano, o resultado foi 26,0% superior ao observado no mesmo período de 2010. Este desempenho está associado basicamente ao crescimento da carteira de crédito, particularmente no Varejo e Middle Market.

As despesas de intermediação financeira registraram, no 3T11, alta de 14,0% e 34,2% em comparação ao 2T11 e 3T10, respectivamente. De janeiro a setembro, o crescimento foi de 36,3% em comparação com os nove primeiros meses de 2010. Esse aumento se deve, em parte, ao crescimento do saldo médio dos recursos captados, com alongamento do prazo médio e maior subordinação. Este alongamento do perfil do funding tem sido realizado tanto no mercado externo, por meio de emissões de Eurobonds, como no mercado local, via Letras Financeiras. Outro motivo é o reflexo das variações cambiais e oscilações em índices e taxas de juros, cujos efeitos sobre os custos de captação são em grande parte compensados na linha de resultado com instrumentos financeiros derivativos. No trimestre, a moeda americana registrou valorização de 18,8% frente ao Real.

O spread global bruto no 3T11 apresentou redução de 70 pontos base sobre o trimestre anterior, apurado em 5,1%. Sobre igual período de 2010, a queda foi de 90 pontos base. Além disso, a diminuição significativa observada no spread ao longo de 2011 espelha os reflexos das medidas macroprudenciais adotadas pelo Bacen em dezembro de 2010 para redução do crédito.


R$ milhões 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

Variação de Moedas Operações de Crédito (12) 145 79 (301) 39 (177)

Variação de Moedas Títulos e Valores Mobiliários (12) 67 27 (118) 51 (81)

Variação de Moedas Captações (12) (295) (259) 1.208 (222) 808

Variação de Moedas Empréstimos, Cessões e Repasses (12) (239) (164) 633 (208) 375

Alocação das Variações de Moedas em Derivativos (12) 322 317 (1.422) 340 (924)

Total - - -


Tabela 137 . Banco Votorantim – Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro - trimestral

(1) Definida como receitas de juros menos despesas de juros. (2) Contém derivativos, contratos de assunção de dívidas, resultado de op. de câmbio, recup. de créd. baixados como prejuízo, empréstimos de ouro, fundo garant. de crédito, ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com caract. de interm. financ. (3) Receita total de juros dividida pelo saldo médio dos ativos geradores de receitas. (4) Despesa total de juros total dividida pelo saldo médio dos passivos geradores de despesas. (5) Diferença entre a taxa média dos ativos geradores de receitas e a taxa média dos passivos geradores de despesas. (6) Receita líquida de juros dividida pelo saldo médio dos ativos geradores de receitas.

Tabela 138. Banco Votorantim – Principais Indicadores do Resultado

(1) Índice de eficiência calculado pelo Banco Votorantim: (Somatório das Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas) ÷ (Somatório do Resultado Bruto da Intermediação Financeira, das despesas com PCLD, Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Outras Receitas e Despesas Operacionais). (2) Lucro Líquido Recorrente dividido pelo Patrimônio Líquido Médio.

Carteira de Crédito

A carteira de crédito do Banco Votorantim fechou o 3T11 com saldo de R$ 64,0 bilhões, com expansão dos segmentos de financiamento ao consumo e Middle Market. A carteira de crédito PF encerrou o 3T11 com saldo de R$ 42,5 bilhões, evolução de 23,5% sobre setembro de 2010, Já a carteira com risco de crédito do segmento Middle Market cresceu 96,5% em doze meses, encerrando setembro de 2011 com saldo de R$ 8,8 bilhões.

Cabe destacar o expressivo crescimento da originação de crédito pelo BV, especialmente após a parceria estratégica com o BB. A carteira de crédito total, mesmo descontadas as cessões de carteira realizadas para o Banco do Brasil, e os impactos da Circular Bacen 3.515 a partir de dezembro de 2010, registrou expansão de 4,5% sobre o trimestre anterior. Na comparação com o 3T10, o crescimento foi de 21,3%.

R$ milhões 3T10 2T11 3T11 9M10 9M11

Saldo médio total dos ativos geradores de receitas 98.217 109.265 112.784 91.679 108.193

Saldo médio total dos passivos geradores de despesas 87.943 98.079 102.071 82.043 97.118

Receita líquida de juros (1) 1.615 1.925 1.641 4.644 5.251

Receitas de juros 3.680 4.356 4.415 10.054 12.635

Despesas de juros (2.065) (2.431) (2.774) (5.410) (7.384)

Demais componentes da Margem Financeira Bruta (2) (171) (376) (218) (496) (592)

Margem Financeira Bruta 1.445 1.549 1.422 4.147 4.659

Passivos Onerosos / Ativos Rentáveis - % 89,5 89,8 90,5 89,5 89,8

Tx de juros sobre o sld médio dos ativos geradores de receitas (3) - % 15,9 16,9 16,6 14,9 15,9

Tx de juros sobre o sld médio dos passivos geradores despesas (4) - % 9,7 10,3 11,3 8,9 10,3

Margem de lucro líquida (5) - % 6,1 6,6 5,3 6,0 5,6

Margem líquida de juros (6) - % 6,7 7,2 5,9 6,8 6,5

Spread Global - Margem Financeira Bruta / Ativos Rentáveis - % 6,0 5,8 5,1 6,1 5,8

Indicadores - % 3T10 2T11 3T11

Despesas de PCLD sobre Carteira Média 3,2 2,9 3,8

Índice de Eficiência¹ 38,2 33,6 39,6

RSPL Recorrente² 13,7 7,0 -

Taxa Efetiva de Imposto 38,8 - -


Tabela 139. Banco Votorantim – Destaques Patrimoniais

¹ Exceto outros depósitos

Tabela 140. Banco Votorantim – Carteira de Veículos

Inadimplência e Provisão

As despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) atingiram R$2.430 milhões nos 9M11, ante R$1.278 milhões registrados no mesmo período de 2010. Aproximadamente 88% das despesas consolidadas com PCLD dos 9M11 tiveram origem no Varejo, composto pelas controladas BV Financeira e BV Leasing.

É importante lembrar que o agravamento da crise internacional e principalmente as medidas macroprudenciais alteraram significativamente o ambiente da indústria financeira brasileira. Esses dois fatores têm contribuído, por exemplo, para a desaceleração do ritmo de expansão do crédito, a acomodação mais acentuada da economia e o aumento das taxas praticadas em operações de crédito ao consumo. Consequentemente, o mercado tem registrado uma elevação dos níveis de inadimplência de pessoas físicas. De acordo com dados do Banco Central do Brasil, a inadimplência média de pessoas físicas subiu de 6,0% em set/10, para 6,8% em set/11. Em financiamentos de veículos, principal segmento de atuação da BV Financeira e que historicamente apresenta baixa inadimplência, o índice de atrasos acima de 90 dias do mercado oscilou de 3,1% em set/10 para 4,4% em set/11.

Ao final de set/11, o saldo de PCLD sobre a carteira de crédito gerenciada da BV Financeira, incluindo ativos cedidos com coobrigação, atingiu 4,2%, comparado a 3,1% em set/10 e 3,3% em jun/11.

Cabe ressaltar que a partir do 2T11 tem sido observada uma melhora na qualidade dos novos créditos originados pela BV Financeira, que deve impactar positivamente os indicadores de inadimplência no médio prazo. Particularmente o indicador antecedente “atraso da primeira parcela

R$ milhões Set/10 Jun/11 Set/11 s/Set/10 s/Jun/11

Ativos 112.131 119.190 124.339 10,9 4,3 TVM e Derivativos 26.076 29.778 27.406 5,1 (8,0)

Carteira de Crédito 52.753 61.213 63.978 21,3 4,5

Pessoa Física 34.434 40.916 42.513 23,5 3,9

Consignado 4.645 5.834 6.020 29,6 3,2

Veículos 25.065 30.888 32.527 29,8 5,3

Leasing 4.443 3.906 3.704 (16,6) (5,2)

Demais 280 288 261 (6,7) (9,3)

Pessoa Jurídica 18.319 20.297 21.465 17,2 5,8

Capital de Giro 5.971 7.201 7.507 25,7 4,2

BNDES/Finame 6.406 7.161 7.288 13,8 1,8

Nota de Crédito à Exportação 2.753 2.373 2.602 (5,5) 9,7

Demais 3.190 3.562 4.069 27,5 14,2

Permanente 193 240 243 25,7 1,2

Depósitos ¹ 24.236 23.632 24.966 3,0 5,6

à Vista 377 374 379 0,6 1,3

a Prazo 23.087 22.097 22.393 (3,0) 1,3

Judicial 0 0 - - -

Demais 23.087 22.097 22.393 (3,0) 1,3

Captação no Mercado Aberto 35.193 39.931 40.523 15,1 1,5

Patrimônio Líquido 8.275 8 .706 8.718 5,4 0,1



Taxa Média por Safra (a.m.) 1,6 2,1 2,0

Prazo médio por safra – meses 52,0 48,8 48,6

Duration – meses 20,5 21,5 21,1

Taxa média da Carteira - % a.a. 22,9 22,8 22,5

Veículos Usados / Carteira de Veículos - % 78,5 69,1 67,9

Idade Média dos veículos (anos) 5,8 5,1 4,9

Valor Financiado / Valor do Bem - média - % 74,9 67,4 67,5


acima de 30 dias”, que permite avaliar a qualidade de cada safra, tem mostrado evolução para os veículos financiados, ainda que permaneça acima da média histórica.

Adicionalmente, a BV Financeira tem reforçado seus critérios de concessão de crédito e intensificado suas ações de cobrança. O percentual de propostas de veículos aprovadas no 3T11, por exemplo, foi de 30%, ante 41% no 3T10.

Tabela 141. Banco Votorantim – Carteira de Crédito por Nível de Risco - Total

Tabela 142. Banco Votorantim – Carteira de Crédito por Nível de Risco – Atacado



AA 12.099 - 22,9 11.399 - 18,6 11.673 - 18,2

A 34.250 171 64,9 39.958 200 65,3 40.877 204 63,9

B 3.205 32 6,1 4.228 42 6,9 4.637 46 7,2

C 963 29 1,8 2.028 61 3,3 2.315 69 3,6

D 498 50 0,9 1.392 139 2,3 1.164 116 1,8

E 399 120 0,8 520 156 0,8 981 294 1,5

F 218 109 0,4 487 243 0,8 518 259 0,8

G 303 212 0,6 271 190 0,4 489 342 0,8

H 817 817 1,5 929 929 1,5 1.324 1.324 2,1

Total 52.753 1.540 100,0 61 .213 1.960 100,0 63.978 2.656 100,0

Prov. Compl. 1 - -

Prov. Total 1.542 1.960 2.656

AA-C 50.518 232 95,8 57.614 303 94,1 59.503 320 93,0

D-H 2.235 1.308 4,2 3.599 1.657 5,9 4.476 2.336 7,0



AA 11.308 - 61,7 11.100 - 54,7 11.465 - 53,4

A 4.543 23 24,8 5.460 27 26,9 5.774 29 26,9

B 1.940 19 10,6 2.245 22 11,1 2.583 26 12,0

C 114 3 0,6 544 16 2,7 637 19 3,0

D 65 7 0,4 579 58 2,9 271 27 1,3

E 130 39 0,7 16 5 0,1 360 108 1,7

F 15 7 0,1 137 68 0,7 45 23 0,2

G 137 96 0,7 28 19 0,1 137 96 0,6

H 67 67 0,4 188 188 0,9 193 193 0,9

Total 18.319 261 100,0 2 0.297 405 100,0 21.465 520 100,0

Prov. Compl. - - -

Prov. Total 261 405 52 0

AA-C 17.906 46 97,7 19.349 66 95,3 20.459 74 95,3

D-H 414 215 2,3 948 339 4,7 1.007 447 4,7


Tabela 143. Banco Votorantim – Carteira de Crédito por Nível de Risco – Varejo

Tabela 144. Banco Votorantim – Índices de Atraso – Total

Tabela 145 . Banco Votorantim – Índices de Atraso – Atacado



AA 791 - 2,3 299 - 0,7 208 - 0,5

A 29.707 149 86,3 34.498 172 84,3 35.103 176 82,6

B 1.265 13 3,7 1.984 20 4,8 2.054 21 4,8

C 848 25 2,5 1.483 44 3,6 1.678 50 3,9

D 432 43 1,3 813 81 2,0 893 89 2,1

E 269 81 0,8 504 151 1,2 621 186 1,5

F 203 102 0,6 350 175 0,9 473 236 1,1

G 167 117 0,5 243 170 0,6 351 246 0,8

H 750 750 2,2 740 740 1,8 1.132 1.132 2,7

Total 34.434 1.279 100,0 40 .916 1.555 100,0 42.513 2.136 100,0

Prov. Compl. 1 - -

Prov. Total 1.281 1.555 2.136

AA-C 32.612 187 94,7 38.265 237 93,5 39.044 246 91,8

D-H 1.821 1.093 5,3 2.651 1.318 6,5 3.469 1.889 8,2


Carteira de Crédito 52.753 61.213 63.978 Operações Vencidas 4.709 7.561 8.802

Operações Vencidas / Carteira de Crédito 8,9% 12,4% 13,8%

Operações Vencidas + 90 dias 1.450 1.976 2.760

Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito 2,7% 3,2% 4,3%

Baixa para Prejuízo (314) (304) (282)

Recuperação 41 37 42

Saldo Perda (273) (268) (239)Saldo da Perda / Carteira de Crédito 2,1% 1,8% 1,5%

Provisão 1.542 1.960 2.656 Provisão / Carteira de Crédito 2,9% 3,2% 4,2%

Provisão / Operações Vencidas + 90 dias 106,3% 99,2% 96,2%

Despesas PCLD / Carteira de Crédito média (12 meses) 3,2% 2,9% 3,8%


Carteira de Crédito 18.319 20.297 21.465 Operações Vencidas 245 383 647


Operações Vencidas + 90 dias 109 225 274



Recuperação 3 2 1

Saldo Perda (3) (5) (22)

Saldo da Perda / Carteira de Crédito 0,1% 0,1% 0,4%

Provisão 261 405 520 Provisão / Carteira de Crédito 1,4% 2,0% 2,4%




Tabela 146. Banco Votorantim – Índices de Atraso – Varejo

Despesas Administrativas

As despesas administrativas mantiveram-se sob controle, registrando incremento de 9,5% sobre o trimestre anterior e 2,6% sobre o 3T10. Na comparação com o trimestre anterior observou-se aumento de 10,7% nas despesas de pessoal e de 8,5% nas outras despesas administrativas. Em relação ao 3T10, houve aumento das despesas de pessoal de 9,7%, e redução de 5,7% em outras despesas administrativas.

Como já divulgado anteriormente, parte significativa do aumento das despesas do Banco Votorantim nos últimos doze meses é explicada pelo investimento no amadurecimento das recentes iniciativas dos negócios, o que envolve, por exemplo, a contratação de consultorias especializadas para projetos estratégicos e desenvolvimento de sistemas. A consolidação do negócio do BV no segmento de middle market (média empresa) exemplifica esta situação. Neste segmento a carteira obteve crescimento de 19% em comparação com o 2T11 e 97% nos últimos 12 meses.

Tabela 147. Banco Votorantim – Destaques Operacionais e Estruturais

¹ Inclui produtos offshore e de tesouraria. ² Inclui funcionários e estagiários.

Mesmo com a realização de significativos investimentos no crescimento e amadurecimento de negócios estratégicos, o BV encerrou o 3T11 com um índice de eficiência de 39,6%, inferior a média do mercado. Os bons índices de eficiência historicamente registrados pelo BV são explicados pelo seu modelo de negócios de baixo custo fixo, baseado numa extensa rede de distribuição terceirizada e num sistema de remuneração altamente variável. Adicionalmente, o BV tem implementado iniciativas para otimizar sua estrutura de despesas e custos, permitindo ganhos de eficiência.


Carteira de Crédito 34.434 40.916 42.513 Operações Vencidas 4.464 7.177 8.155


Operações Vencidas + 90 dias 1.341 1.751 2.485



Recuperação 38 35 42

Saldo Perda (270) (263) (217)

Saldo da Perda / Carteira de Crédito 3,2% 2,6% 2,1%

Provisão 1.281 1.555 2.136 Provisão / Carteira de Crédito 3,7% 3,8% 5,0%




Clientes 4.712.066 5.365.200 5.531.538

Recursos Administrados - R$ milhões¹ 28.556 37.077 38.346

Colaboradores² 7.576 8.745 8.638 Quantidade de Filiais 328 273 260


11.3. Banco Postal Em 31 de maio de 2011, o Banco do Brasil venceu a licitação para exploração, pelo prazo de cinco anos, da rede do Banco Postal da Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos (Correios) com um lance de R$ 2,8 bilhões.

A partir de 01 de janeiro de 2012 o Banco do Brasil passará a atuar por meio da rede do Banco Postal que conta com 6.195 pontos de atendimento em 5.270 municípios brasileiros. Esta atuação permitirá ao Banco ampliar a base com novos clientes, incrementar a rentabilização de clientes existentes e expandir sua rede de distribuição para 96% dos municípios brasileiros, antecipando para 2012 a estratégia de estender seus pontos de atendimento para todo o País, que anteriormente previa o ano de 2015.

O público-alvo da atuação do BB nas agências do Banco Postal será as classes 'D' e 'E', fatia da população que devido à ascensão proporcionada pela política econômica dos últimos anos apresenta grande potencial de consumo de produtos e serviços bancários. Além disso, o Banco Postal contribuirá para a bancarização e orientação dos microemprededores brasileiros localizados nos centros urbanos, gerando negócios sustentáveis e contribuindo para o desenvolvimento do país.

11.4 Internacionalização Banco brasileiro de maior presença no mercado mundial, com 47 unidades em 23 países, o Banco do Brasil tem intensificado sua atuação internacional nos últimos anos.

O posicionamento estratégico do Banco no exterior é direcionado aos segmentos de atacado e varejo em favor do apoio às comunidades de imigrantes brasileiros, do financiamento às empresas brasileiras com negócios envolvendo a corrente de comércio exterior e da atuação em mercado de capitais. As ações do conglomerado vislumbram fortalecer o relacionamento com instituições financeiras internacionais, agentes econômicos e governos, apoiando a implantação de projetos transnacionais e binacionais.Pari passo às diretrizes estratégicas, o Banco tem concentrado esforços para continuar sendo o parceiro do Brasil no exterior com capilaridade para atender seus clientes em todos os lugares, com o objetivo de ser o primeiro banco dos brasileiros no Brasil e no exterior.

11.4.1 Aquisições

EuroBank

O Banco do Brasil formalizou em 25 de abril de 2011 a compra de 100% das ações do capital social do banco norte-americano EuroBank, pelo valor de US$ 6,0 milhões. A operação foi autorizada pelo Banco Central do Brasil em 09 de agosto de 2011 e pelo Office of Financial Regulation (OFR) em 19 de outubro de 2011 e ainda deve ser autorizada pelos reguladores norteamericanos Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e Federal Reserve Bank (FRB).

O EuroBank, sociedade de capital fechado fundada em 1991, está sediado na Flórida e possui atualmente uma rede de três agências localizadas nas regiões de Coral Gables, Pompano Beach e Boca Raton e uma base de aproximadamente 1,8 mil contas e 1,3 mil clientes, entre pessoas físicas e jurídicas.

A aquisição é parte da estratégia de expansão dos negócios do BB nos EUA e permitirá atuar no mercado de varejo norte-americano, com foco no atendimento das comunidades brasileira e hispânica residentes naquele País.

Banco Patagonia

Em 03/11/2010 o Banco do Brasil anunciou a aprovação, pelo Banco Central, da aquisição de 51% do capital do Banco Patagonia, instituição financeira argentina. A transação foi aprovada pelo Banco Central de La Republica Argentina em 03/02/2011 e, por fim, pela Comissión Nacional de Defensa de la Competencia da Argentina em 05/04/2011, completando assim o rito legal da aquisição do controle acionário daquele banco.

Em 12/04/2011, a operação de aquisição foi concluída pelo pagamento do preço aos vendedores e a transferência ao Banco do Brasil de 366.825.016 ações ordinárias escriturais classe “B”, as quais correspondem a 51% do capital social total e votante do Banco Patagonia.

Além disso, o Banco Central do Brasil autorizou o BB a aumentar sua participação no capital daquele banco para até 75% de seu capital total, pela realização de Oferta Pública de Aquisição de Ações (OPA). Nesse sentido, o BB protocolou na Comisión Nacional de Valores da Argentina (CNV), órgão


regulador do mercado de capitais daquele país, solicitação de autorização para realizar, na Argentina, OPA para adquirir ações de emissão do Banco Patagonia.

A realização da oferta pública foi autorizada em 17/08/2011 pela CNV e o preço por ação das classes “A” e “B” do Banco Patagonia na OPA foi definido em US$ 1,3140 (um dólar americano e três mil cento e quarenta centésimos de dólar), a serem pagos em pesos argentinos ao câmbio indicado no Prospecto, com uma dedução de $ 0,3346500775 peso por ação, correspondente aos dividendos pagos relativos ao exercício finalizado em dezembro de 2010.

No período de 01/09/2011 a 05/10/2011, a OPA foi realizada na Bolsa de Valores de Buenos Aires. Após o encerramento, em 11/10/2011, a oferta resultou na aquisição pelo Banco do Brasil, de 135.174.290 ações ordinárias classe "B" ao preço de ARS 5,1959759225 por ação (considerando a dedução correspondente aos dividendos de 2010, supracitado). Assim, o Banco passou a deter 424.101.958 ações ordinárias classe B, que representam 58,96% do capital social e votante do Banco Patagonia.

A seguir uma seleção de indicadores patrimoniais, estruturais e de resultado do Banco Patagonia.

Tabela 148. Banco Patagonia – Principais Linhas do Resultado

Tabela 149. Banco Patagonia – Destaques Patrimoniais

Tabela 150. Banco Patagonia – Destaques Operacionais e Estruturais

Tabela 151. Banco Patagonia – Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crédito

R$ milhões 3T10 2T11 3T11 s /3T10 s /2T11

Margem Financeira Bruta 150 124 126 (16,3) 1,0

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (9) (7) (9) (3,7) 30,3 Receitas de Prestação de Serviços 54 63 85 56,5 34,0

Despesas Administrativas (99) (101) (124) 24,6 22,6 Outros 3 6 6 138,1 9,1

Resultado Antes da Tributação s/ Lucro 98 86 84 (14,5) (1,9)

Impostos (38) (30) (30) (22,0) (0,8)

Lucro Líquido 60 56 54 (9,8) (2,5)

R$ milhões Se t/10 Jun/11 Se t/11 s /Se t/10 s /Jun/11

A tivos 5.050 5.874 7.412 46,8 26,2

Operações de Crédito 2.673 3.430 4.559 70,6 32,9

Exposição ao Setor Público 29 33 48 66,5 46,2

Depósitos 3.671 4.398 5.556 51,3 26,3

Patrimônio Líquido 836 812 996 19,3 22,8

Se t/10 Jun/11 Se t/11 s /Se t/10 s /Jun/11

Clientes 793.979 801.274 805.354 1,4 0,5

A gências 141 145 145 2,8 -

Agências em Buenos A ires 76 78 78 2,6 -

Pontos de A tendimento 163 171 171 4,9 -

Funcionários 2.864 3.030 3.071 7,2 1,4

% 3T10 2T11 3T11

Retorno sobre o Patrimônio Líquido 22,7 25,1 24,1

Indice de Basileia 26,5 22,2 20,9

Provisão / Operações Vencidas + 90 dias 160,1 191,0 199,2

Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito 1,4 0,9 0,9


12 - Série de Demonstrações Contábeis

12.1. Balanço Patrimonial Resumido

Tabela 152 . Balanço Patrimonial Ativo – Série Trimestral

R$ milhões D ez / 0 9 M ar / 10 Jun/ 10 S et / 10 D ez / 10 M ar / 11 Jun/ 11 S et / 11

A T IV O 70 8 .54 9 72 4 .8 8 1 755 . 70 6 79 6 .8 15 8 11.172 8 6 6 .6 3 6 9 0 4 .14 5 9 4 9 .78 1

C i r culant e e N ã o C i r culant e 6 9 1.53 9 70 6 .10 2 7 3 7 .151 777 .5 2 8 79 1.4 0 3 8 4 7 . 3 6 1 8 8 5 . 13 0 9 2 7 .4 5 6

Disponib ilidades 7.843 7.364 9 .535 9 .545 9 .745 12 .575 19 .639 20 .466

A p licações Interf inanceiras de Liquidez 168 .398 152 .595 132 .543 135.300 107.579 146 .458 147.565 157.413

A p licações no M ercado A berto 144 .174 125.683 107.838 111.325 85.060 124 .8 23 125.022 130 .023

A p licações em Depósitos Int erf inanceiros 24 .224 26 .911 24 .704 23 .975 22 .519 21.635 22 .543 27.391

Tí tulos e V alo res M ob iliários 124 .3 37 119 .364 132 .249 137.595 143 .867 146 .500 154 .634 158 .844

Tí tulos Disponí veis para Negociação 38 .274 38 .183 44 .830 50 .850 50 .445 51.742 55.591 63 .154

Tí tulos Disponí veis para V enda 62 .161 62 .950 67.153 66 .205 75.142 76 .310 79 .882 75.364

Tí tulos M ant ido s até o V encimento 22 .439 17.070 19 .049 19 .207 16 .656 17.052 17.903 18 .280

Inst rument os Financeiros Derivat ivos 1.463 1.162 1.217 1.332 1.624 1.3 96 1.258 2 .046

Relaçõ es Interf inanceiras 26 .592 53 .144 64 .857 75.463 89 .526 94 .2 32 94 .897 95.468

Depósitos no B anco Cent ral 24 .280 47.244 59 .374 70 .054 8 7.035 87.053 8 9 .283 89 .654

Compuls. s/ Dep . à V ista e Rec. Livres 11.919 14 .472 15.833 17.849 2 0 .414 17.701 17.850 16 .372

Compulsó rios s/Poupança 12 .361 32 .773 43 .541 52 .205 6 6 .621 69 .352 71.433 73 .281

Demais 2 .312 5.900 5.483 5.410 2 .49 1 7.179 5.614 5.814

Relaçõ es Interdependências 29 5 99 110 167 258 109 119 169

Operações de Créd ito 261.783 267.317 289 .075 300 .919 317.726 325.6 82 342 .481 359 .095

Seto r Púb lico 6 .388 5.668 6 .145 7.071 7.184 7.702 7.607 8 .441

Seto r Privado 273 .080 279 .054 300 .028 310 .985 3 26 .975 334 .120 351.766 368 .470

( Prov. p / Créd it os de Liquid . Duvidosa) (17.685) (17.405) (17.097) (17.137) (16 .433) (16 .140) (16 .892) (17.816)

Operações de A rrendamento M ercant il 4 .701 4 .593 4 .394 4 .149 3 .857 3 .4 99 3 .351 3 .158

Op . de A rr. e Subarrend . a Receber 4 .932 4 .826 4 .641 4 .377 4 .048 3 .6 94 3 .563 3 .372

Seto r Púb lico 63 59 53 49 46 42 38 35

Seto r Privado 4 .869 4 .767 4 .588 4 .328 4 .002 3 .652 3 .525 3 .337

(PCLD de A rrendamento M ercant il) (231) (233) (246) (2 28) (191) (195) (212) (214)

Out ros Créd itos 95.233 99 .430 101.887 110 .897 114 .962 114 .2 38 117.705 128 .011

Créd itos por A vais e Fianças Honrados 91 89 73 67 75 77 80 76

Carteira de Câmbio 8 .671 11.808 12 .258 15.011 11.878 15.0 82 14 .278 18 .000

Rendas a Receber 563 588 678 774 944 971 1.065 1.079

Neg ociação e Intermed iação de V alo res 436 400 409 556 383 2 86 365 1.576

Créd itos Especí f icos 932 954 978 1.004 1.030 1.057 1.086 1.117

Operações Especiais 0 - - - - - - -

Créd . de Op. de Seg , Previd . e Cap it aliz. 908 850 816 908 1.109 1.070 1.574 1.670

Créd ito Tribut ário 21.910 22 .000 22 .431 22 .571 21.970 22 .325 22 .351 23 .772

A t ivo A tuarial 12 .655 13 .374 14 .510 15.061 9 .895 10 .563 12 .051 12 .688

Devedores por Depó sitos em Garant ia 21.209 21.764 22 .380 23 .114 23 .388 24 .2 03 2 4 .604 25.314

Fundo de Dest inação do Superávit - PREV I - - - - 7.595 7.854 7.894 7.953

D iversos 29 .539 29 .226 28 .988 33 .510 38 .269 32 .315 3 3 .686 36 .021

(Prov. p / Out ros Créd . De Liq . Duvidosa) (1.682) (1.625) (1.633) (1.679) (1.572 ) (1.565) (1.330) (1.256)

(C/ Caract . de Concessão de Créd it o ) (702) (678) (744) (775) (690) (681) (630) (580)

(S/ Caract . de Concessão de Créd ito ) (980) (947) (890) (9 04) (882) (884) (700) (676)

Out ros V alo res e B ens 2 .3 58 2 .196 2 .501 3 .492 3 .884 4 .0 69 4 .740 4 .831

Out ros V alo res e B ens 364 384 394 371 388 4 04 463 459

(Provisões para Desvalo r izações) (176) (176) (171) (174) (177) (181) (187) (18 5)

Despesas A ntecipadas 2 .170 1.988 2 .278 3 .294 3 .673 3 .8 46 4 .464 4 .557

P er manent e 17 .0 10 18 . 78 0 18 .555 19 .2 8 8 19 .770 19 . 2 75 19 .0 15 2 2 . 3 2 6

Invest imentos 6 .6 45 6 .869 6 .866 7.888 8 .128 8 .126 8 .002 7.948

Part ic. em Co ligad as e Cont ro ladas 5.776 5.964 5.910 6 .909 7.116 7.052 6 .966 6 .925

Out ros Invest imentos 94 7 986 1.023 1.061 1.097 1.159 1.114 1.102

(Provisão para Perdas) (78 ) (82 ) (68 ) (82 ) (84 ) (84 ) (78 ) (79 )

Imob ilizad o de Uso 4 .214 4 .230 4 .259 4 .396 4 .904 4 .867 5.030 5.210

Imóveis de Uso 3 .336 3 .256 3 .392 3 .368 3 .557 3 .645 3 .859 4 .011

Reavaliações de Imóveis de Uso - - - 150 150 150 150 150

Out ras Imob ilizações de Uso 6 .632 6 .759 6 .969 7.002 7.394 7.452 7.722 7.966

(Depreciações A cumuladas) (5.753) (5.785) (6 .102) (6 .124) (6 .198 ) (6 .381) (6 .701) (6 .918)

Imob ilizad o de A rrendamento 1 1 1 0 - 1 1 1

B ens A rrendados 4 2 2 1 - 1 1 1

(Depreciações A cumuladas) (2 ) (1) (1) (1) - (1) (1) (1)

Intang í vel 5.677 7.267 7.052 6 .673 6 .452 6 .0 36 5.771 8 .984

A t ivos Intang íveis 7.659 9 .670 9 .872 10 .017 10 .259 10 .381 10 .583 14 .216

(A mort ização A cumulada) (1.982) (2 .403) (2 .820) (3 .345) (3 .808 ) (4 .345) (4 .812) (5.232)

D iferido 472 413 377 332 286 245 210 184

Gastos de Organização e Expansão 2 .2 47 2 .201 2 .041 2 .162 2 .155 2 .0 86 2 .074 2 .074

(A mort ização A cumulada) (1.775) (1.788) (1.664) (1.8 30) (1.868 ) (1.841) (1.863) (1.890)


Tabela 153. Balanço Patrimonial Ativo – Série Anual

R$ milhões 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 C A G R - %

A T IV O 2 9 6 .3 56 3 6 7.2 10 52 1.2 73 70 8 .54 9 8 11.172 2 8 ,6

C i r culant e e R eal iz áve l a Lo ng o Pr az o 2 9 0 .56 2 3 6 0 .9 0 6 511.76 1 6 9 1.53 9 79 1.4 0 3 2 8 ,5

Disponib ilidades 4 .749 4 .352 5.545 7.843 9 .745 19,7

A plicações Interf inanceiras de Liquidez 29.088 51.124 119.408 168.398 107.579 38,7

Ap licações no M ercado A berto 17.490 43.391 95.160 144.174 85.060 48,5

Ap licações em Depósitos Interf inanceiros 11.598 7.733 24.249 24.224 22.519 18,0

Tí tulos e V alores M obiliários 73.108 75.201 86.909 124.337 143.867 18,4

Tí tulos Disponíveis para Negociação 7.494 19.112 26.136 38.274 50.445 61,1

Tí tulos Disponíveis para V enda 40.641 38.109 38.374 62.161 75.142 16,6

Tí tulos M ant idos até o Vencimento 24.409 16.830 20.123 22.439 16.656 (9 ,1)

Inst rumentos Financeiros Derivat ivos 564 1.150 2 .276 1.463 1.624 30,3

Relações Interf inanceiras 28.180 33.445 21.287 26.592 89.526 33,5

Depósitos no B anco Cent ral 26.967 32.278 20.882 24.280 87.035 34,0

Compuls. s/ Dep. à V ista e Rec. Livres 11.209 10.768 12.439 11.919 20.414 16,2

Compulsórios s/Poupança 15.758 21.510 8 .443 12.361 66.621 43,4

Demais 1.213 1.167 405 2 .312 2 .491 19,7

Relações Interdependências 136 188 228 295 258 17,4

Operações de Créd ito 113.858 138.817 190.882 261.783 317.726 29,2

Setor Público 4 .384 2 .472 4 .040 6 .388 7.184 13,1

Setor Privado 117.840 146.324 200.020 273.080 326.975 29,1

( Prov. p / Créd itos de Liquid . Duvidosa) (8 .366) (9 .980) (13.179) (17.685) (16.433) 18,4

Operações de A rrendamento M ercant il 11 32 2 .968 4 .701 3 .857 331,0

Op. de A rr. e Subarrend. a Receber 1.018 1.109 3 .039 4 .932 4 .048 41,2

Set or Público 105 80 55 63 46 (18,8)

Set or Privado 913 1.028 2 .984 4 .869 4 .002 44,7

(Rendas a Apropriar de Arrend. M ercant il) (979) (1.054) - - - -

(PCLD de A rrendamento M ercant il) (28) (23) (71) (231) (191) 61,5

Out ros Créd it os 40.482 54.883 83.279 95.233 114.962 29,8

Créd itos por Avais e Fianças Honrados 51 49 71 91 75 10,1

Carteira de Câmbio 9 .456 9 .023 20.914 8 .671 11.878 5,9

Rendas a Receber 280 372 413 563 944 35,5

Negociação e Intermediação de V alores 114 259 347 436 383 35,3

Créd itos Especí f icos 681 757 846 932 1.030 10,9

Operações Especiais 1 1 0 0 - -

Créd itos de Op. de Seg, Previd . e Capitalização - - 441 908 1.109 -

Créd ito Tributário 8 .604 13.826 16.499 21.910 21.970 26,4

A t ivo A tuarial 2 .652 2 .268 7.794 12.655 9 .895 39,0

Devedores por Depósitos em Garant ia 13.699 15.409 18.007 21.209 23.388 14,3

Fundo de Dest inação do Superávit - PREVI - - - - 7.595 -

Diversos 8 .657 13.816 19.325 29.539 38.269 45,0

(Prov. p / Out ros Créd. De Liq . Duvidosa) (3 .713) (896) (1.377) (1.682) (1.572) (19,3)

(C/ Caract . de Concessão de Créd ito) (240) (311) (579) (702) (690) 30,2

(S/ Caract . de Concessão de Créd ito) (3.472) (585) (798) (980) (882) (29,0)

Out ros Valores e Bens 951 2 .865 1.256 2 .358 3 .884 42,2

Part icipações Societárias 0 0 0 - - -

Out ros Valores e Bens 294 262 308 364 388 7,2

(Provisões para Desvalorizações) (162) (152) (170) (176) (177) 2 ,2

Despesas A ntecipadas 819 2 .755 1.118 2 .170 3 .673 45,5

P er manent e 5 .79 4 6 .3 0 4 9 .512 17.0 10 19 .770 3 5,9

Invest iment os 1.109 1.368 1.524 6 .645 8 .128 64,5

Part ic. em Coligadas e Cont ro ladas 1.057 1.316 721 5.776 7.116 61,1

Out ros Invest imentos 129 115 871 947 1.097 70,7

(Provisão para Perdas) (77) (64) (68) (78) (84) 2 ,4

Imobilizado de Uso 2 .862 2 .844 3 .339 4 .214 4 .904 14,4

Imóveis de Uso 2 .286 2 .349 2 .668 3 .336 3 .557 11,7

Reavaliações de Imóveis de Uso - - - - 150 -

Out ras Imobilizações de Uso 4 .253 4 .594 5.610 6 .632 7.394 14,8

(Depreciações Acumuladas) (3 .677) (4 .100) (4 .940) (5.753) (6 .198) 13,9

Imobilizado de A rrendamento 1.228 1.507 4 1 - -

Bens Arrendados 1.541 1.937 8 4 - -

(Depreciações Acumuladas) (313) (430) (4) (2) - -

Int angível - - 4 .041 5.677 6 .452 -

A t ivos Int angíveis - - 4 .043 7.659 10.259 -

(Amort ização Acumulada) - - (2) (1.982) (3 .808) -

Diferido 594 586 604 472 286 (16,7)

Gast os de Organização e Expansão 1.302 1.490 1.846 2 .247 2 .155 13,4

(Amort ização Acumulada) (708) (904) (1.241) (1.775) (1.868) 27,5


Tabela 154. Balanço Patrimonial Passivo – Série Trimestral

R$ milhões D ez / 0 9 M ar / 10 Jun/ 10 Set / 10 D ez / 10 M ar / 11 Jun/ 11 Set / 11

P A SS IV O 70 8 .54 9 72 4 .8 8 1 755.70 6 79 6 .8 15 8 11.172 8 6 6 .6 3 6 9 0 4 .14 5 9 4 9 .78 1

C i r culant e e N ão C i r culant e 6 72 .4 2 9 6 8 6 .9 9 7 716 .14 7 74 8 .3 6 4 76 0 .4 3 2 8 14 .2 2 1 8 4 9 .2 3 7 8 9 2 .751

Depósitos 337.564 342.624 343.961 348.336 376.851 381.170 396.151 419.519

Depósitos à V ista 56.459 54 .973 59.025 59.018 63.503 59.553 61.138 57.614

Depósitos de Poupança 75.742 78.719 81.541 85.703 89.288 90.516 89.217 95.512

Depósitos Interf inanceiros 11.619 10.749 10.436 11.216 18.998 12.069 11.553 13.586

Depósitos a Prazo 193.516 197.934 192.715 192.042 204.652 219.031 234 .243 252.806

Depósitos para Invest imento 229 249 243 358 410 0 0 0

Captações no M ercado Abert o 160.821 157.866 166.603 165.594 142.175 180.112 192.875 194.728

Carteira Própria 31.902 45.011 63.630 60.188 56.795 55.939 68.406 64.864

Carteira de Terceiros 128.745 112.281 102.923 104.595 84.080 123.433 123.570 128.919

Carteira de Livre M ovimentação 174 574 50 811 1.300 740 900 944

Recursos de Aceites e Emissão de Tí tulos 7.362 11.656 12.232 12.812 13.486 19.550 22.420 29.163

Let ras B ancárias 2 .765 3 .038 2 .601 3 .867 4 .314 6 .825 9 .394 14.366

Obrigações por TVM no Exterior 4 .597 8 .617 9 .631 8 .945 9 .172 12.725 13.026 14.798

Relações Interf inanceiras 21 2 .341 3 .034 2 .922 18 2 .292 3 .188 3 .240

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 1 2 .320 3 .023 2 .909 0 2 .280 3 .177 3 .226

Correspondentes 21 21 11 13 18 12 12 14

Relações Interdependências 3 .229 2 .503 1.783 1.805 3 .688 1.968 1.757 1.790

Recursos em Trânsito de Terceiros 3 .215 2 .414 1.768 1.652 3 .683 1.946 1.747 1.787

Transferências Internas de Recursos 14 88 15 154 4 21 10 3

Obrigações por Emprést imos 6 .370 7.884 12.016 9 .443 8 .598 8 .939 9 .699 12.185

Emprést imos no Exterior 6 .370 7.884 12.016 9 .443 8 .598 8 .939 9 .699 12.185

Obrig por Repass. do País - Inst . Of iciais 31.390 33.201 36.512 48.849 50.764 51.626 51.353 48.024

Tesouro Nacional 2 .101 2 .065 2 .074 2 .086 1.549 1.552 1.603 1.689

B NDES 19.630 20.264 22.250 26.013 26.978 27.163 26.406 27.503

CEF 146 139 142 13 147 167 197 268

FINAM E 8 .381 9 .708 11.373 12.812 14.046 14.897 15.414 16.292

Out ras Inst ituições 1.133 1.025 675 7.925 8 .043 7.847 7.733 2 .272

Obrigações por Repasses do Exterior 99 99 104 96 97 87 87 101

Inst rumentos Financeiros Derivat ivos 4 .724 4 .085 3 .238 5.195 5.297 4 .916 4 .290 4 .438

Out ras Obrigações 120.848 124 .740 136.665 153.312 159.459 163.562 167.416 179.563

Cobrança e Arrec. de Trib . e Assemelh. 377 3 .295 2 .896 3 .309 297 3 .263 3 .747 3 .836

Carteira de Câmbio 12.174 12.609 16.321 27.947 29.506 33.361 27.063 29.689

Sociais e Estatutárias 2 .625 1.355 1.885 2 .157 1.992 1.662 2 .326 2 .425

Fiscais e Previdenciárias 24.297 21.796 24.308 26.404 27.613 23.952 25.747 27.770

Negociação e Intermediação de V alores 528 1.071 1.247 1.385 1.676 1.670 1.656 801

Prov Téc. de Seg., Previd . e Capit alização 17.339 18.356 26.921 29 .131 32.369 34.999 38.972 41.965

Fundos Financeiros e de Desenv. 4 .135 3 .685 3 .729 3 .506 3 .568 3 .499 3 .578 3 .705

Inst rumentos Híbridos de Capit al e Dívida 3 .516 3 .659 3 .643 3 .474 3 .361 2 .521 2 .366 2 .872

Operações Especiais 206 - 2 - - - 10 11

FCO (Dívida Subord inada) 18.553 20.792 21.340 22.090 23.412 24.464 27.155 29.694

Passivo A tuarial 6 .374 6 .525 6 .758 6 .803 6 .907 6 .921 7.032 7.099

Diversas 30.725 31.597 27.615 27.105 28.757 27.250 27.764 29.697

R esul t ad o s d e E xercí c io s F ut uro s - 2 3 8 2 2 7 2 4 7 3 0 0 2 9 6 2 9 0 3 18

P at r imônio Líq uid o 3 6 .119 3 7.6 4 6 3 9 .3 3 2 4 8 .2 0 4 50 .4 4 1 52 .12 0 54 .6 19 56 .713

Cap it al 18.567 18.567 33.078 33.078 33.078 33.078 33.123 33.123

(Capital a Realizar) - - (7.050) - - - - -

Reservas de Capital 5 5 - - - - - -

Reservas de Reavaliação 7 6 6 6 6 6 6 5

Reservas de Lucros 17.301 16.857 12.917 12.539 16.889 16.442 20.650 20.290

A j. ao Valor de M erc. -TVM e Derivat . 270 405 411 630 467 385 442 711

Lucros ou Prejuízos A cumulados - 4 - 1 - 0 - (26)

(Ações em Tesouraria) (31) (31) (31) (0) (0) (0) (0) (0)

Part icip . M inorit árias nas Cont ro ladas 0 0 0 0 0 0 398 488

Contas de Resultado - 1.833 - 1.951 - 2 .208 - 2 .122


Tabela 155. Balanço Patrimonial Passivo – Série Anual

R$ milhões 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 C A G R - %

PA SSIV O 2 9 6 .3 56 3 6 7.2 10 52 1.2 73 70 8 .54 9 8 11.172 2 8 ,6

C i r culant e e N ão C i r culant e 2 75 .4 70 3 4 2 .8 2 5 4 9 1.3 3 6 6 72 .4 2 9 76 0 .4 3 2 2 8 ,9

Depósit os 158 .841 188 .282 270.841 337.564 376.851 24 ,1

Depósitos à V ista 40.059 51.311 51.949 56.459 63.503 12 ,2

Depósitos de Poupança 36.714 45.839 54 .965 75.742 89 .288 24 ,9

Depósitos Interf inanceiros 4.878 5.144 14 .065 11.619 18 .998 40,5

Depósitos a Prazo 76 .900 85.520 149.618 193.516 204.652 27,7

Depósitos para Invest imento 289 468 243 229 410 9 ,1

Captações no M ercado Aberto 49 .283 72.270 91.130 160.821 142 .175 30 ,3

Carteira Própria 31.916 28 .126 21.927 31.902 56 .795 15,5

Carteira de Terceiros 16.867 44 .144 69.203 128.745 84 .080 49 ,4

Carteira de Livre M ovimentação 445 - - 174 1.300 30,7

Recursos de Aceit es e Emissão de Tí t ulos 2 .304 1.297 3 .479 7.362 13 .486 55,5

Let ras Bancárias - - 269 2.765 4 .314 -

Obrigações por TVM no Exterior 2 .304 1.297 3.210 4.597 9.172 41,3

Relações Interf inanceiras 1.166 12 21 21 18 67,5

Receb imentos e Pagamentos a Liquidar 1.163 2 1 1 0 (64 ,7)

Correspondentes 3 9 20 21 18 (35,9 )

Relações Interdependências 2.397 2 .428 2.496 3.229 3 .688 (70 ,7)

Recursos em Trânsit o de Terceiros 2 .281 2 .311 2 .495 3.215 3 .683 12 ,8

Transferências Internas de Recursos 116 117 0 14 4 137,1

Obrigações por Emprést imos 3 .737 2 .833 7.627 6.370 8.598 (81,5)

Emprést imos no Exterior 3 .737 2 .833 7.627 6.370 8.598 23 ,2

Obrigações por Repasses do País - Inst . Of iciais 14.335 17.487 22.436 31.390 50.764 (12,0 )

Tesouro Nacional 2 .989 3.185 3 .485 2.101 1.549 103 ,0

BNDES 4.658 8.713 11.168 19.630 26.978 (24,1)

CEF - - - 146 147 -

FINAM E 6 .004 4 .866 6.585 8.381 14 .046 (60,4 )

Out ras Inst it uições 684 723 1.199 1.133 8 .043 112 ,9

Obrigações por Repasses do Exterio r 0 0 98 99 97 1.039 ,4

Inst rumentos Financeiros Derivat ivos 3.511 1.947 3 .895 4.724 5.297 (59,2 )

Out ras Obrigações 39.895 56 .268 89.312 120.848 159.459 (39,6 )

Cobrança e A rrec. de Trib . e Assemelhados 181 233 252 377 297 444 ,9

Carteira de Câmbio 10 .013 6 .609 15.964 12.174 29.506 (58 ,5)

Sociais e Estatutárias 1.165 850 1.838 2.625 1.992 124 ,4

Fiscais e Previdenciárias 2.672 12 .725 17.570 24.297 27.613 (7,1)

Negociação e Intermediação de Valores 140 243 401 528 1.676 274,7

Prov Téc. de Seg., Previd. e Capit alização - - 12.675 17.339 32 .369 -

Fundos Financeiros e de Desenvo lvimento 1.902 2.117 2 .458 4.135 3.568 103 ,1

Inst rumentos Híbridos de Capital e Dívida 1.085 894 1.185 3.516 3 .361 34,7

Operações Especiais 2 2 2 206 - 513 ,9

FCO (Dívida Subord inada) 8.995 10 .012 11.772 18.553 23 .412 -

Passivo A tuarial 3.485 4.051 5.662 6.374 6.907 61,0

Diversas 10 .255 18.533 19 .531 30.725 28.757 (9,4 )

Result ados de Exercícios Futuros 129 123 - - 300 286,7

Pat r imônio Líq uid o 2 0 .758 2 4 .2 6 2 2 9 .9 3 7 3 6 .119 50 .4 4 1 ( 6 5,3 )

Cap ital 11.913 13 .212 13 .780 18.567 33.078 43 ,4

Reservas de Capital 356 0 5 5 - -

Reservas de Reavaliação 7 6 7 7 6 -

Reservas de Lucros 8 .101 10.695 15.977 17.301 16 .889 (83,3 )

A juste ao Valor de M ercado -TVM e Derivat . 382 350 199 270 467 157,8

Lucros ou Prejuí zos Acumulados - - - - - -

(Ações em Tesouraria) - - (31) (31) (0) -

Part icipações M inoritárias nas Cont roladas - - (0) 0 0 -


12.2. Demonstração Resumida do Resultado Societário

Tabela 156. Demonstração Resumida do Resultado – Série Trimestral

(1) Redução das receitas de operações de crédito relacionadas aos créditos adquiridos, tendo em vista que os prêmios pagos nas aquisições de carteiras passaram a ser reconhecidos em contrapartida com as receitas de intermediação financeira.

R$ milhões 4 T 0 9 1T 10 2 T 10 3 T 10 4 T 10 1T 11 2 T 11 3 T 11

R ecei t as d a I nt er med iação F i nance i r a 17 .6 4 7 17 .8 9 3 18 .7 6 4 2 0 .4 10 2 1.15 9 2 1.9 5 6 2 4 .0 4 0 2 8 .7 0 3

Operações de Créd it o¹ 11.570 11.864 12.280 13.544 13.462 14.066 15.106 17.092

Operações de A rrendament o M ercant il 213 240 204 218 151 151 163 186

Resultado de Operações com TV M 5.321 5.644 5.195 6.262 6.137 6.133 6.952 10.574

Resultado com Inst . Finan. Derivat ivos (47) (232) (29) (1.407) (571) (413) (878) 233

Resultado de Operações de Câmb io 265 (18) 71 491 538 244 768 (1.577)

Resultado das A plicações Compulsó rias 214 274 917 1.119 1.276 1.597 1.742 1.969

Res. Fin. das Op. com Seg., Prev. e Capit . 109 120 125 182 165 178 187 226

D esp esa d a Int e r med i ação F inancei r a ( 11.6 6 5 ) ( 12 .3 5 6 ) ( 12 .5 7 7 ) ( 13 .8 6 1) (13 .6 7 9 ) ( 14 .9 8 6 ) ( 16 .4 18 ) ( 2 2 .9 11)

Operações de Capt ação no M ercado (7.997) (8.493) (9.055) (10.481) (10.727) (11.539) (12.774) (15.401)

Op. de Emp., Cessões e Repasses (718) (903) (997) (732) (841) (816) (795) (4.225)

Prov. para Crédit os de Liquidação Duvidosa (2.950) (2.959) (2.525) (2.648) (2.112) (2.631) (2.848) (3.285)

R esul t ad o B r ut o d a I nt er m. F i nance i r a 5 .9 8 2 5 .5 3 7 6 .18 7 6 .5 4 9 7 .4 8 0 6 .9 7 0 7 .6 2 2 5 .7 9 2

O ut r as R ece i t as / D esp esas O p er ac io na is 1.2 12 ( 1.8 0 7 ) ( 1.7 0 4 ) ( 2 .3 5 6 ) ( 1.4 7 4 ) ( 2 .116 ) ( 2 .2 4 8 ) ( 2 .3 3 1)

Receitas de Prestação de Serviços 2.714 2.666 2.763 3.047 3.158 2.959 2.999 3.274

Rendas de Tarifas B ancárias 892 1.038 1.263 1.091 1.147 1.149 1.388 1.446

Despesas de Pessoal (3.271) (3.021) (3.105) (3.442) (3.452) (3.272) (3.531) (3.850)

Out ras Despesas A dminist rat ivas (3.054) (3.277) (3.039) (3.223) (3.502) (3.133) (3.201) (3.425)

Out ras Despesas Tribut árias (998) (864) (944) (949) (993) (1.019) (1.084) (1.027)

Res. de Part . em Coligadas e Cont ro ladas (49) 50 29 (89) (36) (20) (140) 558

Res. de Op. com Seg., Prev. e Capit alização 408 440 468 488 491 512 667 570

Out ras Receit as Operacionais 6.794 3.041 2.948 3.225 4.574 3.085 3.905 2.698

Out ras Despesas Operacionais (2.224) (1.881) (2.088) (2.504) (2.862) (2.376) (3.254) (2.575)

R esul t ad o O p er ac io nal 7 .19 4 3 .7 3 0 4 .4 8 3 4 .19 3 6 .0 0 5 4 .8 5 4 5 .3 7 4 3 .4 6 1

Resultado Não Operacional 22 217 129 26 (2) 19 173 24

R esul t ad o A nt es d a T r ib . s / o Lucr o 7 .2 17 3 .9 4 6 4 .6 12 4 .2 18 6 .0 0 4 4 .8 7 3 5 .5 4 7 3 .4 8 5

Imposto de Renda e Cont ribuição Social (2.463) (1.242) (1.473) (1.180) (1.426) (1.497) (1.705) (148)

Part icipações Estat ut árias no Lucro (599) (353) (414) (414) (575) (443) (484) (420)

Part icipações M ino rit árias 1 0 0 - - (0) (27) (27)

Luc r o A t r ib uí ve l ao C o nt r o lad o r 4 .15 5 2 .3 5 1 2 .7 2 5 2 .6 2 5 4 .0 0 2 2 .9 3 2 3 .3 3 0 2 .8 9 1

Luc r o A t r ib uí ve l às P a r t . M i no r i t á r ias ( 1) ( 0 ) ( 0 ) - - 0 2 7 2 7

Luc r o Lí q ui d o 4 .15 5 2 .3 5 1 2 .7 2 5 2 .6 2 5 4 .0 0 2 2 .9 3 2 3 .3 5 7 2 .9 18


Tabela 157. Demonstração Resumida do Resultado – Série Anual


R$ milhões 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 C A G R - %

R ecei t as d a Int er med i ação F inance i r a 3 6 .7 8 7 4 0 .2 7 4 5 5 .6 4 1 6 3 .2 8 5 7 8 .8 0 8 2 1,0

Operações de Créd ito ¹ 21.613 25.261 33.221 40.515 51.733 24,4

Operações de A rrendamento M ercant il 173 192 314 647 814 47,3

Result ado de Operações com TV M 13.484 12.632 20.692 21.350 23.238 14,6

Result ado com Inst . Finan. Derivat ivos (635) 175 (1.283) (1.223) (2.239) 37,1

Result ado de Operações de Câmbio 539 396 464 686 1.083 19,0

Result ado das A p licações Compulsórias 1.612 1.616 1.910 816 3.586 22,1

Res. Fin. das Op. com Seg., Prev. e Cap it . - - 324 494 592 -

D esp esa d a Int er med iação F inance i r a ( 2 5 .9 7 8 ) ( 2 5 .119 ) ( 4 2 .8 2 2 ) ( 4 5 .0 5 2 ) ( 5 2 .4 7 3 ) 19 ,2

Operações de Cap tação no M ercado (16.989) (17.797) (25.532) (30.146) (38.756) 22,9

Op. de Emp., Cessões e Repasses (1.850) (1.645) (8.685) (2.510) (3.473) 17,1

Prov. para Créd itos de Liquidação Duvidosa (7.140) (5.677) (8.606) (12.396) (10.244) 9,4

R esul t ad o B rut o d a Int er m. F i nance i r a 10 .8 0 8 15 .15 5 12 .8 19 18 .2 3 3 2 6 .3 3 5 2 4 ,9

O ut r as R ece i t as / D esp esas O p erac io na is ( 4 .6 12 ) ( 7 .8 8 1) ( 1.15 0 ) ( 4 .6 4 1) ( 7 .9 2 4 ) 14 ,5

Receit as de Prestação de Serviços 8.887 9.902 9.771 10.172 11.795 7,3

Rendas de Tarifas Bancárias - - 2.040 3.339 4.378 -

Despesas de Pessoal (7.871) (9.161) (8.870) (11.838) (13.020) 13,4

Out ras Despesas Administ rat ivas (5.873) (6.735) (7.917) (11.212) (13.040) 22,1

Out ras Despesas Tributárias (1.825) (2.064) (2.635) (3.333) (3.750) 19,7

Res. de Part . em Coligadas e Cont ro ladas 288 154 1.392 (991) (46) -

Res. de Op. com Seg., Prev. e Cap italização - - 892 1.574 1.888 -

Out ras Receitas Operacionais 5.138 5.024 11.782 16.974 13.788 28,0

Out ras Despesas Operacionais (3.356) (5.000) (7.605) (9.327) (9.917) 31,1

R esul t ad o O p er ac i o na l 6 .19 6 7 .2 7 3 11.6 6 9 13 .5 9 2 18 .4 10 3 1,3

Resultado Não Operacional 120 281 413 1.844 370 32,5

R esul t ad o A nt es d a T r i b . s / o Lucr o 6 .3 16 7 .5 5 4 12 .0 8 2 15 .4 3 5 18 .7 8 1 3 1,3

Imposto de Renda e Cont ribuição Social (504) (1.847) (2.145) (3.903) (5.321) 80,2

Part icipações Estatutárias no Lucro (777) (649) (1.134) (1.385) (1.756) 22,6

Part icipações M ino ritárias - - - (1) 0 -

Lucr o A t r ib uí ve l ao C o nt r o l ad o r 6 .0 4 4 5 .0 5 8 8 .8 0 3 10 .14 8 11.7 0 3 18 ,0

Lucr o A t r ib uí ve l às P ar t i c ip açõ es M ino r i t á r ias - - - 1 ( 0 ) -

Lucr o Lí q uid o 6 .0 4 4 5 .0 5 8 8 .8 0 3 10 .14 8 11.7 0 3 18 ,0


12.3. Demonstração do Resultado com Realocações

Tabela 158. Demonstração do Resultado com Realocações – Série Trimestral


R$ milhões 4 T 0 9 1T 10 2 T 10 3 T 10 4 T 10 1T 11 2 T 11 3 T 11

R ecei t as d a Int ermed iação F inancei ra 17.8 3 7 18 .4 74 19 .4 2 8 2 1.2 4 3 2 1.4 8 3 2 2 .56 2 2 4 .18 6 3 0 .3 4 1 Operações de Crédito¹ 11.816 12.392 12.906 14.176 14.122 14.645 15.643 17.690 Operações de Arrendamento M ercant il 213 240 204 218 151 151 163 186 Resultado de Operações com TVM 5.321 5.644 5.195 6.262 6.137 6.133 6.952 10.574 Resultado com Inst . Financeiros Derivat ivos (47) (232) (29) (1.407) (571) (413) (878) 233 Resultado de Operações de Câmbio 265 (18) 71 491 538 244 768 (1.577) Resultado das Aplicações Compulsórias 214 274 917 1.119 1.276 1.597 1.742 1.969 Res. Fin. das Op. com Seguros, Previd. e Cap. 109 120 125 182 165 178 187 226 Ganho(Perda) Cambial s/ PL Fin. no Ext . (74) 18 (5) (104) (58) (29) (124) 577 Out ros Res. Op. com Caract . de Interm. 75 28 57 391 (224) 75 (185) 40 Hedge Fiscal (58) 8 (15) (86) (54) (19) (82) 422 D esp esa d a Int ermed iação F inanceira ( 8 .715) ( 9 .2 0 5) # # # # # ( 11.2 13 ) ( 11.56 8 ) ( 12 .3 55) ( 13 .570 ) # # # # # Operações de Captação no M ercado (7.997) (8.302) (9.055) (10.481) (10.727) (11.539) (12.774) (15.401) Op. de Emp., Cessões e Repasses (718) (903) (997) (732) (841) (816) (795) (4.225)M arg em F inanceira B rut a 9 .12 1 9 .2 6 9 9 .3 76 10 .0 3 0 9 .9 15 10 .2 0 7 10 .6 16 10 .715 Prov. p/ Créd. de Liquidação Duvidosa (2.946) (3.026) (2.871) (2.639) (2.139) (2.629) (3.047) (3.259)M arg em F inanceira Líq uid a 6 .175 6 .2 4 2 6 .50 5 7.3 9 0 7.776 7.577 7.56 9 7.4 56 Rendas de Tarifas 3 .606 3.703 4.026 4.138 4.306 4.108 4.388 4.720 Receitas de Prestação de Serviços 2.714 2.666 2.763 3.047 3.158 2.959 2.999 3.274 Rendas de Tarifas Bancárias 892 1.038 1.263 1.091 1.147 1.149 1.388 1.446 Res. de Op. com Seguros, Previdência e Cap. 408 440 468 488 491 512 667 570 Despesas Tributárias s/ Faturamento (965) (839) (909) (911) (968) (977) (1.027) (1.006)M arg em d e C o nt r ib uição 9 .2 2 4 9 .54 8 10 .0 9 0 11.10 5 11.6 0 5 11.2 2 0 11.59 6 11.74 0 Despesas Administ rat ivas (5.465) (5.300) (5.471) (5.726) (6.068) (5.692) (5.886) (6.208) Despesas de Pessoal (2.844) (2.851) (2.937) (3.186) (3.270) (3.145) (3.364) (3.481) Out ras Despesas Administrat ivas (2.621) (2.449) (2.534) (2.541) (2.798) (2.547) (2.522) (2.727)Out ras Despesas Tributárias (27) (26) (34) (29) (19) (40) (48) (67)R esul t ad o C o mercial 3 .73 3 4 .2 2 2 4 .58 6 5.3 50 5.518 5.4 8 8 5 .6 6 3 5.4 6 5 Risco Legal (4) (450) (239) (515) 127 (177) (188) (491) Demandas Cíveis 46 (238) 35 (259) 35 (98) (190) (122) Demandas Trabalhistas (49) (212) (274) (256) 92 (79) 2 (369)Out ros Componentes do Resultado (817) (360) (478) (803) 542 (490) (185) (1.101) Res. de Part . em Coligadas e Controladas 24 32 34 15 22 9 (16) (18) Res. De Outras Receitas/Despesas Operacionais (842) (392) (512) (818) 521 (500) (169) (1.083) Outras Receitas Operacionais 1.165 1.043 1.108 1.235 1.613 1.587 1.311 1.401 PREVI 298 913 913 552 1.921 624 1.296 531 Outras Despesas Operacionais (2.305) (2.348) (2.534) (2.604) (3.013) (2.710) (2.776) (3.014)R esul t ad o Op eracio nal 2 .9 12 3 .4 12 3 .8 6 9 4 .0 3 2 6 .18 8 4 .8 2 0 5 .2 9 0 3 .8 73 Resultado Não Operacional 22 3 15 26 (2) 19 5 24 Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro 2 .9 3 4 3 .4 15 3 .8 8 4 4 .0 57 6 .18 6 4 .8 3 9 5.2 9 5 3 .8 9 7 Imposto de Renda e Contribuição Social (853) (1.053) (1.194) (1.072) (1.923) (1.474) (1.566) (924) Benefício Fiscal de JCP 191 207 210 270 274 290 295 318 Part icipações Estatutárias no Lucro (262) (307) (363) (408) (559) (442) (472) (373) Part icipações M inoritárias nas Controladas - - - - - - - - Part icipações M inoritárias 1 0 0 - - (0) (27) (27)R esul t ad o R eco rrent e 1.8 19 2 .0 56 2 .3 2 7 2 .578 3 .70 4 2 .9 2 3 3 .2 3 0 2 .573 Itens Extraordinários 2 .336 384 310 47 298 10 100 318 A lienação de Part icipações - 214 - - - - 169 - Planos Econômicos 530 (85) (140) 84 (231) 17 10 (35) Cessão de créditos 242 - - - - - - - Ef iciência Tributária - - - - 460 - - 386 Passivos Cont igentes (BESC) - - 250 - - - - - Previ - Reconhecimento de Ganhos Atuariais 3 .030 - - - - - - - PCLD Adicional - - 332 - - - - - A lienação de Invest imentos (V isanet Brasil) - - - - - - - - Despesas com Plano de Demissão Voluntária - BNC (215) - - - - - - - Reversão de Passivos Trabalhistas 644 568 - - - - - - Ganho de Capital - BB Seguros Part icipações - - 114 - - - - - Efeitos Fiscais e PLR sobre itens Extraordinários (1.895) (313) (246) (37) 70 (8) (79) (33)

At ivo Atuarial PREVI - A justes - (88) 88 - - - - -

Lucro A t r ib uível ao C o nt ro lad o r 4 .155 2 .3 51 2 .72 5 2 .6 2 5 4 .0 0 2 2 .9 3 2 3 .3 3 0 2 .8 9 1 Lucro A t r ib uível às Par t icip ações M ino r i t ár ias ( 1) ( 0 ) ( 0 ) - - 0 2 7 2 7

Lucro Líq uid o 4 .155 2 .3 51 2 .72 5 2 .6 2 5 4 .0 0 2 2 .9 3 2 3 .3 57 2 .9 18


Tabela 159. Demonstração do Resultado com Realocações – Série Anual


R$ milhõ es 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 10 C A G R - %

R ec e i t a s d a I nt e r me d ia çã o F inance i r a 3 6 .6 8 5 3 9 .9 7 5 5 8 .4 0 0 6 5 .3 2 9 8 0 .6 2 7 2 1,8 Op eraçõ es de Créd it o ¹ 21.612 25.261 34.507 41.656 53.596 25,5

Op eraçõ es de A rrend amento M ercant il 173 192 314 647 814 47,3

Result ado d e Operações co m TV M 13.483 12.632 20.496 21.350 23.238 14,6

Result ado com Inst . Financeiro s Derivat ivos (636) 175 (1.283) (1.223) (2.239) 37,0

Result ado d e Operações d e Câmb io 541 396 464 686 1.083 18,9

Result ado d as A p licaçõ es Compulsó rias 1.612 1.616 1.910 816 3.586 22,1

Res. Fin. das Op. com Seguro s, Previd . e Cap it alização - - 324 494 592 -

Ganho(Perd a) Camb ial s/ PL Fin. no Ext . (245) (574) 941 (1.042) (149) (11,7)

Out ro s Res. Op . com Caract . d e Interm. 146 276 392 2.721 252 14,7

Hed ge Fiscal - - 334 (776) (147) -

D es p e sa d a I nt e r med i açã o F inance i r a ( 18 .5 7 7 ) ( 19 .16 8 ) ( 3 3 .8 8 5 ) ( 3 2 .2 6 9 ) ( 4 2 .0 3 8 ) 2 2 ,6 Op eraçõ es de Cap tação no M ercado (16.726) (17.523) (25.200) (29.759) (38.565) 23,2

Op . d e Emp., Cessões e Rep asses (1.851) (1.645) (8.685) (2.510) (3.473) 17,0

M a r g em F inance i r a B r ut a 18 .10 7 2 0 .8 0 7 2 4 .5 15 3 3 .0 6 0 3 8 .5 8 9 2 0 ,8 Prov. p / Créd . de Liquid ação Duvid osa (5.743) (5.378) (6.799) (11.629) (10.675) 16,8

M a r g em F inance i r a Lí q uid a 12 .3 6 4 15 .4 3 0 17 .7 16 2 1.4 3 1 2 7 .9 15 2 2 ,6 Rendas d e Tarif as 8.888 9.902 11.811 13.511 16.173 16,1

Receit as de Prestação d e Serviços 8.888 9.902 9.771 10.172 11.633 7,0

Rendas d e Tarif as B ancárias - - 2.040 3.339 4.539 -

Res. de Op . co m Seguro s, Previdência e Cap it alização - - 892 1.574 1.888 -

Despesas Tributárias s/ Faturamento (1.683) (1.911) (2.362) (3.149) (3.627) 21,2

M a r g em d e C o nt r i b ui çã o 19 .5 6 8 2 3 .4 2 0 2 8 .0 5 8 3 3 .3 6 7 4 2 .3 4 8 2 1,3 Despesas A dminist rat ivas (13.020) (13.448) (15.358) (19.185) (22.565) 14,7

Despesas de Pesso al (7.270) (7.077) (8.112) (10.280) (12.244) 13,9

Out ras Despesas A dminist rat ivas (5.608) (6.219) (7.246) (8.905) (10.322) 16,5

Out ras Despesas Tributárias (142) (153) (140) (100) (107) (6,8)

R es ul t a d o C o me r c ia l 6 .5 4 8 9 .9 7 2 12 .5 6 0 14 .0 8 3 19 .6 7 5 3 1,7 Risco Legal (798) (993) (722) (502) (1.076) 7,8

Demandas Cíveis (197) (317) (161) (242) (427) 21,3

Demandas Trabalhistas (601) (676) (560) (260) (649) 2,0

Out ro s Co mpo nentes do Result ad o (530) (98) (2.198) 185 (1.099) 20,0

Res. de Part . em Co lig ad as e Co nt ro lad as 507 728 (97) 51 102 (33,0)

Res. De Out ras Receit as/Desp esas Operacionais (1.037) (825) (2.102) 134 (1.201) 3,7

Out ras Receit as Op eracionais 2.518 2.744 3.698 6.843 4.999 18,7

PREV I - - - 1.193 4.299 -

Out ras Desp esas Op eracio nais (3.555) (3.569) (5.799) (7.902) (10.500) 31,1

R es ul t a d o O p e r a c io na l 5 .2 2 1 8 .8 8 1 9 .6 3 9 13 .7 6 6 17 .5 0 0 3 5 ,3 Result ado Não Op eracio nal 120 132 413 78 43 (22,8)

R es ul t a d o A nt e s d a T r i b . s / o Luc r o 5.341 9.013 10.052 13.844 17.543 34,6

Impo sto d e Renda e Cont rib uição So cial (899) (2.484) (2.416) (4.155) (5.242) 55,4

B enef í cio Fiscal de JCP 468 455 526 743 961 19,7

Part icip açõ es Estatut árias no Lucro (777) (649) (951) (1.157) (1.637) 20,5

Part icip açõ es M ino rit árias nas Co nt ro lad as - - - (26) - -

Part icip açõ es M ino rit árias - - - (1) 0 -

R es ul t a d o R e co r r ent e 3 .6 6 5 5 .8 8 0 6 .6 8 5 8 .5 0 6 10 .6 6 4 3 0 ,6 It ens Ext rao rd inários 2.379 (821) 2.118 1.642 1.039 (18,7)

Previ - Fund o de Parid ad e 1.362 - - - - -

A t ivação de Créd it o Trib utário 1.905 - - - - -

Recuperação d e Indéb it o Tr ibutário 115 - - - - -

PCLD A d icio nal (500) - (1.594) (676) 332 -

Cassi - Plano A ssistencial - (493) - - - -

PA A - Plano d e Est ímulo ao A fastamento - (915) - - - -

B enef í cio Fiscal de Exclusõ es Permanent es - 141 - - - -

A lienação de Invest imento s - 149 142 1.625 - -

Plano s Eco nômico s - (199) (372) 157 (371) -

Reavaliação d e Part icipações Conso lidad as - - 241 - - -

Sub st it uição da B ase d e Cartõ es - - (54) - - -

Previ - Reco nhecimento de Ganhos A tuar iais - - 5.326 - - -

Cassi - Reconhecimento d e Perd as A tuar iais - - (1.259) - - -

V enda d a Part icip ação na V ISA Int ernacio nal - - 361 141 214 -

Cessão d e créd it o s - - 67 633 - -

Ef iciência Trib utária - - 412 - 460 -

Passivo s Cont igentes (B ESC) - - (360) - 250 -

Créd it o Tributário (B ESC) - - 194 - - -

Provisão para Demandas Trabalhistas, Cí veis e Fiscais - - - (1.367) - -

Créd it o s t rib utários - Dif erencial de A lí q uo ta CSLL - - - 1.213 - -

Despesas com Plano de Demissão V o luntária - B NC - - - (215) - -

Reversão d e Passivos Trabalhistas - - - 644 568 -

Ganho d e Cap it al - B B Seguro s Part icipações - - - - 114 -

Efeit os Fiscais e PLR so bre it ens Ext rao rd inário s (502) 496 (986) (513) (527) 1,2

Luc r o A t r i b uí ve l ao C o nt r o l ad o r - - 8.803 10.148 11.703 -

Luc r o A t r i b uí ve l às P ar t i c i p aç õ es M ino r i t á r i as - - - 1 (0) -

Luc r o Lí q ui d o 6 .0 4 4 5 .0 5 8 8 .8 0 3 10 .14 8 11.7 0 3 18 ,0


Vice-presidência de Gestão Financeira, Mercado de C apitais e Relações com Investidores Vice-presidente Ivan de Souza Monteiro Gerente de Relações com Investidores Gilberto Lourenço da Aparecida Gerente Executivo Gisele Campana Rodrigues Gerentes de Divisão Alfredo Tertuliano de Carvalho Eduardo Amaral Pilenghi Glauco Ribeiro Barbirato Tavares Assessores Alita de Oliveira Arantes Bruno Pio de Abreu Travassos Bruno Santos Garcia Carlos Vieira do Nascimento Danilo de Melo Farias Diogo Simas Machado Elias Santos Lima Eva Maria Gitirana de Oliveira Fabíola Lopes Ribeiro Heverton Masaru Ono Hilzenar Souza Alves da Cunha Janaína Marques Storti Joabel Martins de Oliveira Joaquim Camilo de Castro Leonardo Resende Nader Marcelo de Campos e Silva Marcone Edson de Vasconcelos Formiga Filho Mariana Reschke da Cunha Rafael Augusto Sperendio Rafael de Freitas Peixoto Raquel Castelo de Carvalho Ferrari Toni Rudi Schmitz

ÍNDICE

Demonstrações Contábeis 1

Balanço Patrimonial .............................................................................................................................. 1 Demonstração do Resultado ................................................................................................................ 5 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido ........................................................................ 6 Demonstração dos Fluxos de Caixa .................................................................................................... 8 Demonstração do Valor Adicionado .................................................................................................... 9

Notas Explicativas 10

Nota 1 – O Banco e suas Operações ................................................................................................. 10 Nota 2 – Reestruturações Societárias ............................................................................................... 10 Nota 3 – Apresentação das Demonstrações Contábeis .................................................................. 12 Nota 4 – Resumo das Principais Práticas Contábeis ....................................................................... 15 Nota 5 – Informações por Segmento ................................................................................................. 22 Nota 6 – Caixa e Equivalentes de Caixa ............................................................................................ 27 Nota 7 – Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ............................................................................ 27 Nota 8 – Títulos e Valores Mobiliários – TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos – IFD ..... 28 Nota 9 – Relações Interfinanceiras .................................................................................................... 44 Nota 10 – Operações de Crédito ........................................................................................................ 45 Nota 11 – Outros Créditos ................................................................................................................... 52 Nota 12 – Carteira de Câmbio ............................................................................................................. 53 Nota 13 – Outros Valores e Bens ....................................................................................................... 54 Nota 14 – Investimentos ...................................................................................................................... 55 Nota 15 – Imobilizado de Uso e de Arrendamento ........................................................................... 59 Nota 16 – Intangível ............................................................................................................................. 60 Nota 17 – Depósitos e Captações no Mercado Aberto .................................................................... 61 Nota 18 – Obrigações por Empréstimos e Repasses ...................................................................... 65 Nota 19 – Recursos de Aceites e Emissões de Títulos ................................................................... 68 Nota 20 – Outras Obrigações.............................................................................................................. 70 Nota 21 – Operações de Seguros, Previdência e Captalização ...................................................... 74 Nota 22 – Outras Receitas e Despesas Operacionais ...................................................................... 78 Nota 23 – Resultado não Operacional ............................................................................................... 80 Nota 24 – Patrimônio Líquido ............................................................................................................. 81 Nota 25 – Tributos ................................................................................................................................ 85 Nota 26 – Partes Relacionadas ........................................................................................................... 88 Nota 27 – Benefícios a Empregados .................................................................................................. 90 Nota 28 – Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias .. 101 Nota 29 – Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatório .......................................................... 105 Nota 30 – Demonstração do Resultado Abrangente ...................................................................... 114 Nota 31 – Outras informações .......................................................................................................... 114

Relatório dos Auditores Independentes 118

Membros dos Órgãos da Administração 120

Banco do Brasil S.A. Demonstrações Contábeis Em milhares de Reais

BALANÇO PATRIMONIAL

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 1

BB-Banco Múltiplo BB-Consolidado

A T I V O 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

ATIVO CIRCULANTE 512.077.755 423.727.363 405.470.146 572.924.862 476.495.166 458.864.872

Disponibilidades (Nota 6) 19.767.405 9.397.247 9.291.607 20.465.962 9.744.688 9.545.362

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 7.a) 153.334.407 109.929.317 133.050.784 140.550.529 106.615.633 130.895.829Aplicações no mercado aberto 122.676.788 78.628.740 98.088.887 129.430.877 85.060.184 106.920.641Aplicações em depósitos interfinanceiros 30.657.619 31.300.577 34.961.897 11.119.652 21.555.449 23.975.188

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 8) 41.125.937 40.722.362 27.508.339 82.836.831 76.342.346 61.508.133 Carteira própria 18.481.849 17.355.563 15.489.011 58.633.489 46.402.185 41.927.880 Vinculados a compromissos de recompra 21.682.895 22.532.857 11.396.083 21.919.739 26.465.657 15.527.938 Vinculados ao Banco Central 17 15 17 17 15 17 Vinculados à prestação de garantias 59.223 130.860 155.333 739.557 2.217.127 2.958.720 Instrumentos financeiros derivativos 901.953 703.067 467.895 1.544.029 1.257.362 1.093.578

Relações Interfinanceiras 92.293.646 86.287.448 73.158.615 95.420.683 89.442.660 75.430.981 Pagamentos e recebimentos a liquidar (Nota 9.a) 3.315.840 129.007 3.136.524 3.316.694 129.007 3.136.954 Créditos vinculados (Nota 9.b) 88.599.473 85.796.265 69.627.670 91.658.040 88.902.532 71.860.536 Depósitos no Banco Central 86.595.141 83.928.847 67.820.774 89.653.708 87.035.114 70.053.640 Tesouro Nacional - recursos do crédito rural 125.808 74.520 110.167 125.808 74.520 110.167 SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1.878.524 1.792.898 1.696.729 1.878.524 1.792.898 1.696.729 Repasses interfinanceiros 11.163 2.718 1.367 78.632 38.828 36.893 Correspondentes 367.170 359.458 393.054 367.317 372.293 396.598

Relações Interdependências 168.774 258.144 166.910 168.790 258.144 166.910 Transferências internas de recursos 168.774 258.144 166.910 168.790 258.144 166.910

Operações de Crédito (Nota 10) 145.584.536 120.368.657 115.496.337 161.584.338 129.099.180 125.352.115Setor público 5.277.949 3.229.361 3.466.919 5.770.413 880.256 3.697.925 Setor privado 148.071.431 124.363.469 119.374.233 164.365.587 135.727.663 129.451.047(Provisão para operações de crédito) (7.764.844) (7.224.173) (7.344.815) (8.551.662) (7.508.739) (7.796.857)

Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 10) 18.701 18.227 18.060 1.632.530 1.799.814 1.828.708 Setor público 18.701 18.227 18.060 19.011 18.787 18.713 Setor privado -- -- -- 1.733.391 1.815.796 1.931.462 (Provisão para operações de arrendamento mercantil) -- -- -- (119.872) (34.769) (121.467)

Outros Créditos 58.360.159 55.245.556 45.341.951 67.749.671 61.658.370 52.686.636 Créditos por avais e fianças honrados 75.958 75.303 66.540 75.958 75.303 66.540 Carteira de câmbio (Nota 12.a) 17.452.965 9.936.710 12.693.216 18.000.417 10.291.956 15.011.028 Rendas a receber 838.476 1.431.206 1.121.540 1.044.588 913.332 742.065 Negociação e intermediação de valores 108.435 78.741 74.717 259.537 382.996 488.786 Créditos de operações de seguros, previdência e capitalização (Nota 21.a) -- -- -- 1.667.639 1.086.548 887.220 Diversos (Nota 11.b) 40.573.158 44.611.607 32.183.535 47.451.952 49.880.444 36.349.354 (Provisão para outros créditos) (688.833) (888.011) (797.597) (750.420) (972.209) (858.357)

Outros Valores e Bens (Nota 13) 1.424.190 1.500.405 1.437.543 2.515.528 1.534.331 1.450.198 Outros valores e bens 281.327 291.787 284.981 459.084 388.071 371.353 (Provisão para desvalorizações) (166.559) (169.506) (165.357) (185.399) (177.233) (173.579) Despesas antecipadas 1.309.422 1.378.124 1.317.919 2.241.843 1.323.493 1.252.424

01/11/2011 16:11




A T I V O 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

ATIVO NÃO CIRCULANTE 347.202.365 313.769.814 317.516.284 376.856.604 334.677.042 337.950.392

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 312.982.066 284.935.139 292.769.745 354.530.648 314.906.723 318.662.721

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 7.a) 16.069.714 4.785.325 8.245.156 16.862.923 963.157 4.404.009 Aplicações no mercado aberto 580.049 -- 4.398.121 591.767 -- 4.404.009Aplicações em depósitos interfinanceiros 15.489.665 4.785.325 3.847.035 16.271.156 963.157 --

Títulos e Valores Mobiliários e InstrumentosFinanceiros Derivativos (Nota 8) 58.317.614 56.542.795 66.338.681 76.007.497 67.524.388 76.086.703 Carteira própria 26.393.183 30.617.318 25.529.124 40.639.712 39.315.949 33.688.290 Vinculados a compromissos de recompra 29.784.719 23.145.800 38.259.032 31.962.492 24.860.036 39.442.183 Vinculados ao Banco Central 46.205 42 60 46.205 42 60 Vinculados à prestação de garantias 1.934.737 2.648.397 2.414.904 2.856.803 2.982.132 2.717.591 Instrumentos financeiros derivativos 158.770 131.238 135.561 502.285 366.229 238.579

Relações Interfinanceiras 47.440 83.378 32.265 47.440 83.378 32.265 Créditos vinculados (Nota 9.b) -- 46.644 -- -- 46.644 -- Tesouro Nacional - recursos do crédito rural -- 46.644 -- -- 46.644 -- Repasses interfinanceiros 47.440 36.734 32.265 47.440 36.734 32.265

Operações de Crédito (Nota 10) 180.231.454 170.927.298 161.466.713 197.510.373 188.627.319 175.567.308Setor público 3.126.051 3.921.148 3.577.656 2.739.806 6.380.810 3.485.990 Setor privado 185.868.027 175.609.950 166.876.935 204.035.037 191.171.151 181.421.487(Provisão para operações de crédito) (8.762.624) (8.603.800) (8.987.878) (9.264.470) (8.924.642) (9.340.169)

Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 10) 15.074 26.246 29.622 1.525.555 2.055.899 2.320.760 Setor público 15.074 26.246 29.622 15.554 27.034 30.532 Setor privado -- -- -- 1.604.055 2.185.322 2.396.444 (Provisão para operações de arrendamento mercantil) -- -- -- (94.054) (156.457) (106.216)

Outros Créditos 55.976.618 50.524.101 54.846.054 60.261.264 53.303.233 58.210.302 Carteira de câmbio (Nota 12.a) -- 1.585.804 -- -- 1.585.804 -- Rendas a receber 34.677 30.228 33.347 34.677 30.305 31.807 Negociação e intermediação de valores 81.673 -- 45.404 1.316.026 -- 67.539 Créditos específicos (Nota 11.a) 1.116.913 1.029.638 1.003.929 1.116.913 1.029.638 1.003.929 Créditos de operações de seguros, previdência e capitalização (Nota 21.a) -- -- -- 2.374 22.022 21.275 Diversos (Nota 11.b) 55.241.022 48.469.480 54.559.421 58.297.158 51.235.371 57.906.250 (Provisão para outros créditos) (497.667) (591.049) (796.047) (505.884) (599.907) (820.498)

Outros Valores e Bens (Nota 13) 2.324.152 2.045.996 1.811.254 2.315.596 2.349.349 2.041.374 Despesas antecipadas 2.324.152 2.045.996 1.811.254 2.315.596 2.349.349 2.041.374

PERMANENTE 34.220.299 28.834.675 24.746.539 22.325.956 19.770.319 19.287.671

Investimentos 20.550.994 17.641.326 13.755.689 7.947.602 8.127.754 7.887.548 Participações em coligadas e controladas (Nota 14.a) 20.518.469 17.606.546 13.720.898 6.924.927 7.115.534 6.908.828 No país 18.574.775 16.598.375 12.708.563 6.614.552 7.115.534 6.908.828 No exterior 1.943.694 1.008.171 1.012.335 310.375 -- -- Outros investimentos (Nota 14.b) 77.732 86.135 86.147 1.101.691 1.096.635 1.060.995 (Provisão para perdas) (45.207) (51.355) (51.356) (79.016) (84.415) (82.275)

Imobilizado de Uso (Nota 15) 4.707.833 4.610.729 4.131.655 5.209.710 4.903.927 4.395.713 Imóveis de uso 4.029.206 3.687.187 3.500.862 4.160.982 3.707.685 3.518.073 Outras imobilizações de uso 7.107.252 6.823.602 6.467.463 7.966.234 7.394.339 7.001.855 (Depreciação acumulada) (6.428.625) (5.900.060) (5.836.670) (6.917.506) (6.198.097) (6.124.215)

Imobilizado de Arrendamento (Nota 15) -- -- -- 664 818 38 Bens arrendados -- -- -- 1.205 1.520 831 (Depreciação acumulada) -- -- -- (541) (702) (793)

Intangível (Nota 16) 8.795.670 6.327.609 6.563.525 8.983.790 6.451.532 6.672.859 Ativos intangíveis 13.842.711 10.099.437 9.873.586 14.215.953 10.259.044 10.017.436 (Amortização acumulada) (5.047.041) (3.771.828) (3.310.061) (5.232.163) (3.807.512) (3.344.577)

Diferido 165.802 255.011 295.670 184.190 286.288 331.513 Gastos de organização e expansão 2.042.199 2.061.656 2.064.773 2.073.706 2.154.516 2.162.010 (Amortização acumulada) (1.876.397) (1.806.645) (1.769.103) (1.889.516) (1.868.228) (1.830.497)

TOTAL DO ATIVO 859.280.120 737.497.177 722.986.430 949.781.466 811.172.208 796.815.264




P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

PASSIVO CIRCULANTE 571.192.875 505.211.636 512.711.641 619.074.674 532.710.235 545.868.991

Depósitos (Nota 17.a) 296.180.980 284.318.438 257.535.336 305.496.380 290.696.257 265.061.996Depósitos à vista 55.991.652 63.295.580 58.794.581 57.614.413 63.502.759 59.018.229 Depósitos de poupança 95.512.149 89.287.840 85.702.541 95.512.149 89.287.840 85.702.541 Depósitos interfinanceiros 16.074.561 19.664.373 11.036.924 11.264.825 17.434.462 9.788.123 Depósitos a prazo 128.602.618 111.660.899 101.643.840 141.104.941 120.061.375 110.195.533Outros depósitos -- 409.746 357.450 52 409.821 357.570

Captações no Mercado Aberto (Nota 17.c) 168.964.118 120.389.184 142.579.586 184.892.809 134.252.629 158.200.207Carteira própria 49.149.307 43.663.028 47.381.749 60.870.229 52.879.938 58.132.883 Carteira de terceiros 119.814.811 76.726.156 95.197.837 123.092.500 80.107.269 99.258.724 Carteira de livre movimentação -- -- -- 930.080 1.265.422 808.600

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 19) 11.532.641 1.772.857 1.600.564 13.175.722 2.621.208 2.222.257 Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 8.508.826 483.439 109.415 9.965.388 838.765 414.037 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 3.023.815 1.289.418 1.491.149 3.210.334 1.782.443 1.808.220

Relações Interfinanceiras 3.235.145 18.109 2.917.317 3.240.336 18.109 2.922.206 Recebimentos e pagamentos a liquidar (Nota 9.a) 3.220.801 486 2.903.931 3.225.992 486 2.908.820 Correspondentes 14.344 17.623 13.386 14.344 17.623 13.386

Relações Interdependências 1.753.984 3.671.766 1.784.699 1.790.200 3.687.786 1.805.071 Recursos em trânsito de terceiros 1.750.514 3.667.418 1.631.160 1.786.730 3.683.438 1.651.532 Transferências internas de recursos 3.470 4.348 153.539 3.470 4.348 153.539

Obrigações por Empréstimos (Nota 18.a) 8.210.494 13.103.563 11.127.898 9.812.844 6.957.419 7.802.585 Empréstimos no país - outras instituições -- -- -- 93.446 48.585 72.043 Empréstimos no exterior 8.210.494 13.103.563 11.127.898 9.719.398 6.908.834 7.730.542

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais (Nota 18.b) 16.647.935 20.487.941 20.818.430 18.397.590 21.821.275 21.787.400 Tesouro Nacional -- -- 2.062.978 61.169 25.419 2.085.675 BNDES 10.737.917 9.129.773 7.688.611 11.759.272 9.896.077 8.209.142 Caixa Econômica Federal 268.021 147.079 12.795 268.021 147.079 12.795 Finame 3.369.698 3.168.319 3.129.205 4.036.829 3.709.930 3.554.947 Outras instituições 2.272.299 8.042.770 7.924.841 2.272.299 8.042.770 7.924.841

Obrigações por Repasses do Exterior (Nota 18.b) 5.386 112.178 253.332 5.386 11.238 5.431 Repasses do exterior 5.386 112.178 253.332 5.386 11.238 5.431

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 8.d) 1.697.810 2.426.655 2.306.568 3.762.225 3.979.755 3.340.618 Instrumentos financeiros derivativos 1.697.810 2.426.655 2.306.568 3.762.225 3.979.755 3.340.618

Outras Obrigações 62.964.382 58.910.945 71.787.911 78.501.182 68.664.559 82.721.220 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 3.771.868 232.021 3.259.008 3.835.821 296.980 3.309.399 Carteira de câmbio (Nota 12.a) 13.670.773 11.458.085 25.620.118 14.153.292 11.905.011 27.947.462 Sociais e estatutárias 2.365.945 1.826.050 2.073.671 2.425.299 1.991.682 2.157.271 Fiscais e previdenciárias (Nota 20.b) 17.498.005 19.041.535 16.895.165 21.135.301 21.085.197 19.008.982 Negociação e intermediação de valores 318.139 185.325 128.459 800.524 1.675.612 1.310.226 Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (Nota 21.b) -- -- -- 8.983.617 5.152.564 4.593.008 Fundos financeiros e de desenvolvimento (Nota 20.a) 1.752.779 1.469.280 1.324.339 1.752.779 1.469.280 1.324.339 Dívidas subordinadas (Nota 20.c) -- 14.941 10.022 12.081 740.479 716.569 Instrumentos híbridos de capital e dívida (Nota 20.d) 107.663 55.746 93.763 107.663 55.746 93.763 Diversas (Nota 20.e) 23.479.210 24.627.962 22.383.366 25.294.805 24.292.008 22.260.201




P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 231.808.119 181.789.800 162.015.690 273.994.220 228.021.290 202.741.947

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 231.503.062 181.507.564 161.786.316 273.676.230 227.721.771 202.495.035

Depósitos (Nota 17.a) 112.038.147 84.368.330 81.446.576 114.022.402 86.154.411 83.274.347 Depósitos interfinanceiros 2.690.329 2.358.347 2.250.387 2.320.852 1.563.640 1.427.762 Depósitos a prazo 109.347.818 82.009.983 79.196.189 111.701.550 84.590.771 81.846.585

Captações no Mercado Aberto (Nota 17.c) 7.930.774 5.869.643 6.841.584 9.834.733 7.922.326 7.393.961 Carteira própria 2.103.910 1.896.616 2.055.139 3.993.853 3.915.215 2.055.140 Carteira de terceiros 5.826.864 3.973.027 4.786.445 5.826.864 3.973.027 5.336.104 Carteira de livre movimentação -- -- -- 14.016 34.084 2.717

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 19) 7.309.328 5.258.702 5.010.582 15.987.498 10.864.899 10.589.445 Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares -- -- -- 2.634.374 1.852.461 1.796.871 Recursos de debêntures -- -- -- 1.765.775 1.623.056 1.655.677 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 7.309.328 5.258.702 5.010.582 11.587.349 7.389.382 7.136.897

Obrigações por Empréstimos (Nota 18.a) 14.017.792 2.285.851 3.564.802 2.372.189 1.640.255 1.640.039 Empréstimos no país - instituições oficiais -- -- -- 23.064 44.865 40.794 Empréstimos no exterior 14.017.792 2.285.851 3.564.802 2.349.125 1.595.390 1.599.245

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais (Nota 18.b) 27.727.472 26.765.071 24.798.742 29.626.716 28.942.750 27.061.155 Tesouro Nacional 1.617.757 1.512.821 -- 1.628.257 1.524.071 -- BNDES 14.828.552 15.807.991 16.338.298 15.743.712 17.082.350 17.803.964 Finame 11.281.163 9.444.259 8.460.444 12.254.747 10.336.329 9.257.191

Obrigações por Repasses do Exterior (Nota 18.b) 246.627 413.962 410.225 95.556 85.897 90.399 Repasses do exterior 246.627 413.962 410.225 95.556 85.897 90.399

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 8.d) 335.958 466.762 496.145 675.793 1.316.885 1.854.698 Instrumentos financeiros derivativos 335.958 466.762 496.145 675.793 1.316.885 1.854.698

Outras Obrigações 61.896.964 56.079.243 39.217.660 101.061.343 90.794.348 70.590.991 Carteira de câmbio 15.535.738 17.600.976 -- 15.535.738 17.600.976 -- Fiscais e previdenciárias (Nota 20.b) 5.217.815 4.049.364 5.140.740 6.634.399 6.527.922 7.394.971 Negociação e intermediação de valores 1.110.714 1.191.321 1.310.912 -- -- 74.660 Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (Nota 21.b) -- -- -- 32.981.102 27.216.851 24.538.163 Fundos financeiros e de desenvolvimento (Nota 20.a) 1.951.781 2.099.107 2.181.651 1.951.781 2.099.107 2.181.651 Operações especiais 10.825 -- -- 10.825 -- -- Dívidas subordinadas (Nota 20.c) 26.341.678 19.945.681 18.801.524 29.681.666 22.671.637 21.372.937 Instrumentos híbridos de capital e dívida (Nota 20.d) 2.764.545 3.315.537 3.388.148 2.764.477 3.305.647 3.380.378 Diversas (Nota 20.e) 8.963.868 7.877.257 8.394.685 11.501.355 11.372.208 11.648.231

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 305.057 282.236 229.374 317.990 299.519 246.912

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 24) 56.279.126 50.495.741 48.259.099 56.712.572 50.440.683 48.204.326

Capital 33.122.569 33.077.996 33.077.996 33.122.569 33.077.996 33.077.799 De domiciliados no país 27.848.679 27.427.230 27.427.230 27.848.679 27.427.230 27.427.033 De domiciliados no exterior 5.273.890 5.650.766 5.650.766 5.273.890 5.650.766 5.650.766

Reservas de Reavaliação 4.750 6.241 6.304 4.750 6.241 6.304

Reservas de Lucros 20.344.615 16.944.324 12.593.707 20.289.707 16.889.416 12.539.047

Ajustes de Avaliação Patrimonial (Nota 8.f) 710.602 467.435 629.741 710.602 467.435 629.741

Lucros ou Prejuízos Acumulados 2.096.591 -- 1.951.606 2.096.591 -- 1.951.606

(Ações em Tesouraria) (1) (255) (255) (1) (452) (255)

Participações dos Não Controladores -- -- -- 488.354 47 84

TOTAL DO PASSIVO 859.280.120 737.497.177 722.986.430 949.781.466 811.172.208 796.815.264


DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO



3º Trimestre/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trimestre/2011

01.01 a30.09.2011

01.01 a30.09.2010

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 26.876.734 67.494.104 52.218.479 31.099.710 77.623.286 59.731.519 Operações de crédito (Nota 10.b) 14.557.651 40.754.247 34.382.937 17.091.644 46.263.686 37.688.758

Operações de arrendamento mercantil (Nota 10.i) 5.465 16.781 32.942 592.822 1.804.336 2.365.883

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (Nota 8.b) 9.862.220 21.938.559 15.946.016 10.574.404 23.659.406 17.101.517

Resultado de instrumentos financeiros derivativos (Nota 8.e) 571.050 (271.029) (820.096) 232.710 (1.057.808) (1.668.831)

Resultado de operações de câmbio (Nota 12.b) -- -- 466.474 -- -- 544.458

Resultado das aplicações compulsórias (Nota 9.c) 1.880.348 5.055.546 2.210.206 1.969.237 5.307.893 2.310.256

Resultado financeiro das operações com seguros,

previdência e capitalização (Nota 21.e) -- -- -- 638.893 1.645.773 1.389.478

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (21.739.754) (49.421.523) (35.704.727) (25.307.731) (57.238.899) (41.458.761) Operações de captação no mercado (Nota 17.d) (13.325.541) (35.607.867) (25.633.818) (15.400.744) (39.714.510) (28.029.584)

Operações de empréstimos, cessões e repasses (Nota 18.c) (3.983.303) (5.484.115) (2.592.042) (4.225.340) (5.836.521) (2.631.678)

Operações de arrendamento mercantil (Nota 10.i) (4.211) (12.876) (28.464) (407.117) (1.304.435) (1.702.779)

Resultado de operações de câmbio (Nota 12.b) (1.655.918) (742.791) -- (1.576.572) (564.585) --

Despesas financeiras de provisões técnicas de seguros,

previdência e capitalização (Nota 21.e) -- -- -- (412.850) (1.055.245) (962.341)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Notas 10.f e 10.g) (2.770.781) (7.573.874) (7.450.403) (3.285.108) (8.763.603) (8.132.379)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 5.136.980 18.072.581 16.513.752 5.791.979 20.384.387 18.272.758

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (2.011.227) (5.516.208) (5.032.684) (2.330.667) (6.695.226) (5.867.978) Receitas de prestação de serviços (Nota 22.a) 2.266.182 6.309.308 5.583.069 3.273.579 9.231.642 8.308.266

Rendas de tarifas bancárias (Nota 22.b) 1.252.729 3.571.418 3.274.900 1.446.296 3.983.380 3.558.668

Despesas de pessoal (Nota 22.c) (3.479.907) (9.724.344) (8.945.873) (3.849.994) (10.652.442) (9.567.475)

Outras despesas administrativas (Nota 22.d) (3.055.560) (8.742.069) (8.487.796) (3.424.880) (9.758.864) (9.537.990)

Despesas tributárias (Nota 25.c) (752.818) (2.365.312) (2.141.546) (1.026.994) (3.130.168) (2.757.050)

Resultado de participações em coligadas e controladas (Nota 14) 1.094.141 2.485.075 2.059.726 558.355 398.982 (10.271)

Resultado de operações com seguros, previdência

e capitalização (Nota 21.e) -- -- -- 570.022 1.749.561 1.396.735

Outras receitas operacionais (Nota 22.e) 2.316.415 8.652.395 7.990.930 2.697.788 9.687.764 9.214.315

Outras despesas operacionais (Nota 22.f) (1.652.409) (5.702.679) (4.366.094) (2.574.839) (8.205.081) (6.473.176)

RESULTADO OPERACIONAL 3.125.753 12.556.373 11.481.068 3.461.312 13.689.161 12.404.780

RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 23) 22.261 131.207 188.324 24.172 216.478 371.887 Receitas não operacionais 40.333 209.552 246.420 61.347 355.253 487.781

Despesas não operacionais (18.072) (78.345) (58.096) (37.175) (138.775) (115.894)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES 3.148.014 12.687.580 11.669.392 3.485.484 13.905.639 12.776.667

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 25) 112.310 (2.365.785) (2.922.796) (147.846) (3.350.472) (3.894.938)

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (369.039) (1.168.142) (990.649) (419.702) (1.347.515) (1.180.710)

LUCRO LÍQUIDO (Nota 24.g) 2.891.285 9.153.653 7.755.947 2.917.936 9.207.652 7.701.019 Lucro atribuível à controladora 2.891.285 9.153.653 7.755.947 2.891.285 9.153.653 7.701.039

Lucro/(prejuízo) das participações dos não controladores -- -- -- 26.651 53.999 (20)

LUCRO POR AÇÃO (Nota 24.e)

Número médio ponderado de ações - básico 2.860.729.215 2.860.727.055 2.662.395.314 -- -- --

Lucro básico por ação (R$) 1,01 3,20 2,91 -- -- --

Número médio ponderado de ações - diluído 2.865.416.989 2.871.294.552 2.679.065.855 -- -- --

Lucro diluído por ação (R$) 1,01 3,19 2,90 -- -- --


DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO


BB-Banco Mútiplo Reservas de LucrosAjustes de

Avaliação Patrimonial Lucros ou

E V E N T O S

CapitalRealizado

Reservas deCapital

Reservas deReavaliação Reserva

LegalReservas

EstatutáriasBanco

MúltiploColigadas eControladas

Ações emTesouraria

PrejuízosAcumulados

Total

Saldos em 31.12.2009 18.566.919 5.188 6.746 2.296.291 15.005.148 212.286 57.878 (31.191) -- 36.119.265

Aumento de capital - capitalização de reservas 7.418.087 (5.188) -- -- (7.412.899) -- -- -- -- --

Aumento de capital - oferta pública de ações 7.049.900 -- -- -- -- -- -- -- -- 7.049.900

Aumento de capital - subscrição do bônus "C" 42.816 -- -- -- -- -- -- -- -- 42.816

Aumento de capital - incorporação de coligadas e controladas 274 -- -- -- -- -- -- -- -- 274

Ajuste de avaliação patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 303.940 55.637 -- -- 359.577

Alienação de ações em tesouraria -- -- -- -- -- -- -- 30.936 -- 30.936

Prejuízo na alienação de ações em tesouraria -- -- -- -- (2.581) -- -- -- -- (2.581)

Dividendos/JCP prescritos -- -- -- -- -- -- -- -- 3.152 3.152

Ajuste de exercícios anteriores - adequação à Lei nº 11.638/2007 -- -- -- -- -- -- -- -- 2.191 2.191

Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (442) -- -- -- -- -- 442 --

Lucro líquido do período -- -- -- -- -- -- -- -- 7.755.947 7.755.947

Destinações: - Reservas -- -- -- 256.560 3.271.319 -- -- -- (3.527.879) --

- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (820.131) -- -- -- (564.785) (1.384.916)

- Juros sobre o capital próprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (1.717.462) (1.717.462)

Saldos em 30.09.2010 33.077.996 -- 6.304 2.552.851 10.040.856 516.226 113.515 (255) 1.951.606 48.259.099

Mutações do período 14.511.077 (5.188) (442) 256.560 (4.964.292) 303.940 55.637 30.936 1.951.606 12.139.834

Saldos em 30.06.2011 33.122.569 -- 5.960 3.197.314 17.508.015 361.719 80.525 (1) -- 54.276.101

Ajuste de avaliação patrimonial -- -- -- -- -- 206.197 62.161 -- -- 268.358


Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas -- -- (26) -- -- -- -- -- 26 --

Baixa da reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (1.184) -- -- -- -- -- -- (1.184)


Destinações: - Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (360.714) -- -- -- -- (360.714)

- Juros sobre o capital próprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (795.800) (795.800)

Saldos em 30.09.2011 33.122.569 -- 4.750 3.197.314 17.147.301 567.916 142.686 (1) 2.096.591 56.279.126

Mutações do período -- -- (1.210) -- (360.714) 206.197 62.161 -- 2.096.591 2.003.025

Saldos em 31.12.2010 33.077.996 -- 6.241 2.884.196 14.060.128 353.686 113.749 (255) -- 50.495.741

Aumento de capital - subscrição do bônus "C" (Nota 24.b) 44.573 -- -- -- -- -- -- -- -- 44.573

Ajuste de avaliação patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 214.230 28.937 -- -- 243.167

Alienação de ações em tesouraria -- -- -- -- (254) -- -- 254 -- --


Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (307) -- -- -- -- -- 307 --

Baixa da reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (1.184) -- -- -- -- -- -- (1.184)


Destinações: - Reservas -- -- -- 313.118 3.897.165 -- -- -- (4.210.283) --

- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (809.738) -- -- -- (595.322) (1.405.060)

- Juros sobre o capital próprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (2.256.401) (2.256.401)

Saldos em 30.09.2011 33.122.569 -- 4.750 3.197.314 17.147.301 567.916 142.686 (1) 2.096.591 56.279.126

Mutações do período 44.573 -- (1.491) 313.118 3.087.173 214.230 28.937 254 2.096.591 5.783.385

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO


BB-Consolidado Reservas de LucrosAjustes de

Avaliação Patrimonial Lucros ou Participações dos

E V E N T O S

CapitalRealizado

Reservas deCapital

Reservas deReavaliação Reserva

LegalReservas

EstatutáriasBanco

MúltiploColigadas eControladas

Ações emTesouraria

PrejuízosAcumulados da

Controladora

nãoControladores

Total

Saldos em 31.12.2009 18.566.919 5.188 6.746 2.296.291 15.005.148 212.286 57.878 (31.191) -- 141 36.119.406

Aumento de capital - capitalização de reservas 7.418.087 (5.188) -- -- (7.412.899) -- -- -- -- -- --

Aumento de capital - oferta pública de ações 7.049.900 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 7.049.900

Aumento de capital - subscrição do bônus "C" 42.816 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 42.816

Aumento de capital - incorporação de coligadas e controladas 274 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 274

Ajuste de avaliação patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 303.940 55.637 -- -- -- 359.577

Alienação de ações em tesouraria -- -- -- -- -- -- -- 30.936 -- -- 30.936

Prejuízo na alienação de ações em tesouraria -- -- -- -- (2.581) -- -- -- -- -- (2.581)

Dividendos/JCP prescritos -- -- -- -- -- -- -- -- 3.152 -- 3.152

Ajuste de exercícios anteriores - adequação à Lei nº 11.638/2007 -- -- -- -- -- -- -- -- 2.191 -- 2.191

Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (442) -- -- -- -- -- 442 -- --

Participação recíproca em coligadas/controladas (197) -- -- -- -- -- -- -- -- -- (197)

Variação de participação dos não controladores -- -- -- -- -- -- -- -- -- (37) (37)

Lucro líquido do período -- -- -- -- -- -- -- -- 7.701.039 (20) 7.701.019

Resultado não realizado -- -- -- -- (54.908) -- -- -- 54.908 -- --

Realização do resultado não realizado -- -- -- -- 248 -- -- -- -- -- 248

Destinações: - Reservas -- -- -- 256.560 3.271.319 -- -- -- (3.527.879) -- --

- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (820.131) -- -- -- (564.785) -- (1.384.916)

- Juros sobre o capital próprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (1.717.462) -- (1.717.462)

Saldos em 30.09.2010 33.077.799 -- 6.304 2.552.851 9.986.196 516.226 113.515 (255) 1.951.606 84 48.204.326

Mutações do Período 14.510.880 (5.188) (442) 256.560 (5.018.952) 303.940 55.637 30.936 1.951.606 (57) 12.084.920

Saldos em 30.06.2011 33.122.569 -- 5.960 3.197.314 17.453.107 361.719 80.525 (1) -- 397.779 54.618.972

Ajuste de avaliação patrimonial -- -- -- -- -- 206.197 62.161 -- -- -- 268.358


Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas -- -- (26) -- -- -- -- -- 26 -- --

Baixa da reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (1.184) -- -- -- -- -- -- -- (1.184)

Variação de participação dos não controladores -- -- -- -- -- -- -- -- -- 63.924 63.924

Lucro líquido do período -- -- -- -- -- -- -- -- 2.891.285 26.651 2.917.936

Destinações: - Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (360.714) -- -- -- -- -- (360.714)

- Juros sobre o capital próprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (795.800) -- (795.800)

Saldos em 30.09.2011 33.122.569 -- 4.750 3.197.314 17.092.393 567.916 142.686 (1) 2.096.591 488.354 56.712.572

Mutações do período -- -- (1.210) -- (360.714) 206.197 62.161 -- 2.096.591 90.575 2.093.600

Saldos em 31.12.2010 33.077.996 -- 6.241 2.884.196 14.005.220 353.686 113.749 (452) -- 47 50.440.683

Aumento de capital - subscrição do bônus "C" (Nota 24.b) 44.573 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 44.573

Ajuste de avaliação patrimonial (Nota 8.f) -- -- -- -- -- 214.230 28.937 -- -- -- 243.167

Alienação de ações em tesouraria -- -- -- -- (254) -- -- 254 -- -- --


Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (307) -- -- -- -- -- 307 -- --

Baixa da reserva de reavaliação em coligadas/controladas (Nota 24.c) -- -- (1.184) -- -- -- -- -- -- -- (1.184)

Participação recíproca em coligadas/controladas -- -- -- -- -- -- -- 197 -- -- 197

Variação de participação dos não controladores -- -- -- -- -- -- -- -- -- 434.308 434.308

Lucro líquido do período -- -- -- -- -- -- -- -- 9.153.653 53.999 9.207.652

Destinações: - Reservas -- -- -- 313.118 3.897.165 -- -- -- (4.210.283) -- --

- Dividendos (Nota 24.f) -- -- -- -- (809.738) -- -- -- (595.322) -- (1.405.060)

- Juros sobre o capital próprio (Nota 24.f) -- -- -- -- -- -- -- -- (2.256.401) -- (2.256.401)

Saldos em 30.09.2011 33.122.569 -- 4.750 3.197.314 17.092.393 567.916 142.686 (1) 2.096.591 488.354 56.712.572

Mutações do período 44.573 -- (1.491) 313.118 3.087.173 214.230 28.937 451 2.096.591 488.307 6.271.889


DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA



3º Trim/2011 01.01 a

30.09.2011 01.01 a

30.09.2010 3º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS OPERAÇÕESLucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 3.148.014 12.687.580 11.669.392 3.485.484 13.905.639 12.776.667 Ajustes ao Lucro antes dos Impostos 579.784 4.881.239 7.678.093 4.278.785 16.270.133 16.367.635 Provisão para crédito, arrendamento mercantil e outros créditos (Notas 10.f e 10.g) 2.770.781 7.573.874 7.450.403 3.285.108 8.763.603 8.132.379 Depreciações e amortizações (Nota 22.d) 822.383 2.424.442 2.349.283 845.190 2.488.571 2.389.876 Resultado na avaliação do valor recuperável de ativos (Notas 15 e 16) (253) (3.696) 15.215 (376) (3.351) 16.595 Resultado de participação em coligadas e controladas (Nota 14.a) (1.094.141) (2.485.075) (2.059.726) (558.355) (398.982) 10.271 (Lucro)/prejuízo na alienação de valores e bens (Nota 23) (6.144) (9.644) (38.640) 9.140 24.135 6.760 Lucro na alienação de investimentos/participação societária (Nota 23) (899) (92.813) (117.166) (5.297) (176.961) (214.532) (Ganho)/perda de capital (Nota 23) 6.392 24.189 8.177 2.657 959 (95.607) Resultado da conversão de moeda estrangeira (Nota 14.a) 355.634 259.156 (72.052) 576.634 424.109 (108.634) Provisão/(reversão) para desvalorização de outros valores e bens (Nota 23) (4.289) (614) 4.545 (6.215) 1.584 4.592 Amortização de ágios em investimentos (Nota 14.c) 73.729 217.054 138.565 139.757 431.844 157.495 Despesas com provisões cíveis, trabalhistas e fiscais (Nota 28.b) 563.266 1.070.184 589.123 707.085 1.305.869 790.550 Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (Nota 21.e) -- -- -- 2.406.148 7.736.496 5.856.979 Atualização de ativos/passivos atuariais e dos fundos de destinação do superávit (Nota 27) (471.416) (2.297.964) (2.103.631) (471.416) (2.297.964) (2.103.631) Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa (2.435.155) (1.845.626) 1.510.960 (2.624.523) (2.023.555) 1.521.436 Resultado dos não controladores -- -- -- (26.651) (53.999) 20 Outros ajustes (104) 47.772 3.037 (101) 47.775 3.086

Variações Patrimoniais

(Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (9.583.151) (53.149.993) 16.646.378 (12.972.295) (43.856.470) 15.938.440 (Aumento) Redução em títulos para negociação e instrumentos financeiros derivativos (3.892.816) (3.315.403) 1.136.734 (8.204.430) (12.768.067) (12.001.283)(Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências (444.652) (4.581.636) (45.125.118) (536.076) (4.528.090) (47.266.655)(Aumento) Redução em operações de crédito (17.214.785) (41.937.984) (40.895.161) (19.870.136) (47.289.652) (46.474.573)(Aumento) Redução em operações de arrendamento mercantil 3.739 10.698 13.093 166.624 707.095 420.643 (Aumento) Redução em outros créditos líquidos dos impostos diferidos (7.003.393) (5.162.141) (9.294.459) (8.102.968) (7.619.997) (17.782.359)(Aumento) Redução em outros valores e bens 15.663 (191.683) (1.304.526) (94.385) (944.825) (1.145.812) Imposto de renda e contribuição social pagos 1.313.010 (661.542) (3.084.741) 1.634.289 (1.389.511) (4.338.342) (Redução) Aumento em depósitos 22.606.336 39.532.359 8.877.156 23.367.639 38.385.645 10.772.516 (Redução) Aumento em captações no mercado aberto 785.688 50.636.065 (99.641) 1.852.112 52.552.587 4.772.981 (Redução) Aumento em recursos de aceites e emissão de títulos 5.419.282 11.810.410 4.039.649 6.743.122 15.677.113 5.449.383 (Redução) Aumento em obrigações por empréstimos e repasses 3.087.259 3.687.140 19.365.435 (827.864) 593.791 20.323.440 (Redução) Aumento em outras obrigações 2.537.240 (2.714.384) 10.767.658 1.713.892 (1.914.772) 26.094.394 (Redução) Aumento em resultados de exercícios futuros 30.860 22.821 (19.538) 28.391 18.471 -- CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS OPERAÇÕES 1.388.078 11.553.546 (19.629.596) (7.337.816) 17.799.090 (16.092.925)

FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO(Aumento) Redução em títulos e valores mobiliários disponíveis para venda 3.113.652 1.412.199 (2.186.108) 4.786.110 21.005 (3.684.804) (Aumento) Redução em títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento (322.047) (876.213) 5.002.730 (376.388) (1.623.867) 3.231.473 Dividendos recebidos de coligadas e controladas 498.084 1.233.348 1.505.948 -- -- -- (Aquisição)/alienação de imobilizado de uso e arrendamento (364.391) (787.351) (769.245) (424.641) (953.478) (845.860) (Aquisição)/alienação de investimentos (62.560) (572.056) (338.465) (101.336) (97.296) (1.022.894) Aquisição de intangíveis/diferidos (3.234.983) (3.594.514) (2.546.028) (3.270.640) (3.676.334) (2.596.849) Caixa líquido pago pela participação no Banco Patagonia (Nota 2.a) -- (764.819) -- -- (327.356) -- Caixa líquido recebido na alienação da Brasilsaúde -- -- -- -- -- 29.057 CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (372.245) (3.949.406) 668.832 613.105 (6.657.326) (4.889.877)

FLUXOS DE CAIXA PROVENIENTES DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOVariação da participação dos acionistas não controladores -- -- -- 90.575 488.307 (57) (Redução) Aumento em obrigações por dívida subordinada 2.024.319 6.381.056 2.423.977 2.538.903 6.281.631 3.536.266 (Redução) Aumento em Instrumentos híbridos de capital e dívida 505.589 (499.075) (34.874) 505.842 (489.253) (41.662) Aumento de capital -- -- 7.092.715 -- -- 7.092.715 Alienação de ações em tesouraria -- 254 30.936 -- 254 30.936 Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (1.332.002) (3.422.357) (3.570.949) (1.332.002) (3.422.357) (3.570.949) CAIXA GERADO/(UTILIZADO) PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 1.197.906 2.459.878 5.941.805 1.803.318 2.858.582 7.047.249

Variação Líquida de Caixa e Equivalentes de Caixa 2.213.739 10.064.018 (13.018.959) (4.921.393) 14.000.346 (13.935.553)Início do período 39.837.109 32.576.359 49.702.511 43.468.484 25.147.713 37.874.982 Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa 2.435.155 1.845.626 (1.510.960) 2.624.523 2.023.555 (1.521.436) Fim do período 44.486.003 44.486.003 35.172.592 41.171.614 41.171.614 22.417.993 Aumento/(Redução) de Caixa e Equivalentes de Caixa 2.213.739 10.064.018 (13.018.959) (4.921.393) 14.000.346 (13.935.553)


DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO



3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a30.09.2011

01.01 a30.09.2010

Saldo % Saldo % Saldo % Saldo % Saldo % Saldo %

Receitas 28.050.887 72.206.264 56.668.163 32.914.843 84.647.308 67.036.930

Receitas da intermediação financeira 26.876.734 67.494.104 52.218.479 31.099.710 77.623.286 59.731.519

Receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias 3.518.911 9.880.726 8.857.969 4.719.875 13.215.022 11.866.934

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (2.770.781) (7.573.874) (7.450.403) (3.285.108) (8.763.603) (8.132.379)

Outras receitas/despesas 426.023 2.405.308 3.042.118 380.366 2.572.603 3.570.856

Despesas da Intermediação Financeira (18.968.973) (41.847.649) (28.254.324) (22.022.623) (48.475.296) (33.326.382)

Insumos Adquiridos de Terceiros (1.816.809) (5.210.254) (4.975.337) (2.052.068) (5.864.178) (5.740.552)

Materiais, energia e outros (112.710) (346.917) (331.040) (121.089) (367.226) (342.008)

Serviços de terceiros (316.406) (885.410) (784.441) (362.421) (980.361) (886.963)

Comunicações (Nota 22.d) (317.756) (911.851) (881.164) (346.987) (988.477) (945.680)

Processamento de dados (Nota 22.d) (230.645) (652.532) (767.161) (147.893) (477.821) (815.912)

Transporte (Nota 22.d) (211.646) (573.857) (506.078) (223.450) (605.176) (532.908)

Serviços de vigilância e segurança (Nota 22.d) (195.650) (555.292) (487.621) (200.765) (566.113) (490.674)

Serviços do sistema financeiro (Nota 22.d) (122.896) (364.189) (388.390) (171.448) (491.333) (470.224)

Propaganda e publicidade (Nota 22.d) (42.292) (186.752) (193.726) (71.702) (254.576) (271.766)

Outras (266.808) (733.454) (635.716) (406.313) (1.133.095) (984.417)

Valor Adicionado Bruto 7.265.105 25.148.361 23.438.502 8.840.152 30.307.834 27.969.996

Despesas de amortização/depreciação (Nota 22.d) (822.383) (2.424.442) (2.349.283) (845.190) (2.488.571) (2.389.876)

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade 6.442.722 22.723.919 21.089.219 7.994.962 27.819.263 25.580.120

Valor Adicionado Recebido em Transferência 1.094.141 2.485.075 2.059.726 558.355 398.982 -10.271

Resultado de participações em coligadas/controladas 1.094.141 2.485.075 2.059.726 558.355 398.982 (10.271)

Valor Adicionado a Distribuir 7.536.863 100,00 25.208.994 100,00 23.148.945 100,00 8.553.317 100,00 28.218.245 100,00 25.569.849 100,00

Valor Adicionado Distribuído 7.536.863 100,00 25.208.994 100,00 23.148.945 100,00 8.553.317 100,00 28.218.245 100,00 25.569.849 100,00

Pessoal 3.424.815 45,44 9.671.008 38,37 8.798.555 38,01 3.801.300 44,44 10.660.182 37,78 9.517.061 37,22

Salários e honorários 2.250.236 6.216.078 5.665.533 2.491.953 6.818.978 6.055.959

Participações no lucro 369.039 1.168.142 990.649 419.702 1.347.515 1.180.710

Benefícios e treinamentos (Nota 22.c) 443.218 1.299.517 1.257.504 490.598 1.419.914 1.349.392

FGTS 123.073 373.361 352.608 142.981 424.331 387.781

Outros encargos 239.249 613.910 532.261 256.066 649.444 543.219

Impostos, Taxas e Contribuições 1.064.641 14,13 5.952.576 23,61 6.202.326 26,79 1.643.236 19,21 7.820.414 27,71 7.883.128 30,83

Federais 895.345 5.476.190 5.784.512 1.396.034 7.144.924 7.329.543

Estaduais 210 731 675 1.096 2.429 691

Municipais 169.086 475.655 417.139 246.106 673.061 552.894

Remuneração de Capitais de Terceiros 156.122 2,07 431.757 1,71 392.117 1,69 190.845 2,23 529.997 1,88 468.641 1,83

Aluguéis (Nota 22.d) 156.122 431.757 392.117 190.845 529.997 468.641

Remuneração de Capitais Próprios (Nota 24.e) 2.891.285 38,36 9.153.653 36,31 7.755.947 33,50 2.917.936 34,11 9.207.652 32,63 7.701.019 30,12

Juros sobre capital próprio da União 470.998 1.335.460 1.080.392 470.998 1.335.460 1.080.392

Juros sobre capital próprio de outros acionistas 324.802 920.941 637.070 324.802 920.941 637.070

Dividendos da União 213.490 831.591 881.415 213.490 831.591 881.415

Dividendos de outros acionistas 147.224 573.469 503.501 147.224 573.469 503.501

Lucro retido 1.734.771 5.492.192 4.653.569 1.734.771 5.492.192 4.598.661

Participação dos não controladores nos lucros retidos -- -- -- 26.651 53.999 (20)

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

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1 – O Banco e suas Operações

O Banco do Brasil S.A. é uma companhia aberta de direito privado, de economia mista, regida, sobretudo, pela legislação das sociedades por ações. Tem por objeto a prática de todas as operações bancárias ativas, passivas e acessórias, a prestação de serviços bancários, de intermediação e suprimento financeiro sob suas múltiplas formas, inclusive nas operações de câmbio e nas atividades complementares, destacando-se seguros, previdência privada, capitalização, corretagem de títulos e valores mobiliários, administração de cartões de crédito/débito, consórcios, fundos de investimentos e carteiras administradas e o exercício de quaisquer atividades facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional. Como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal, compete ao Banco exercer as funções atribuídas em Lei, especificamente as previstas no artigo 19 da Lei n.º 4.595/1964.

2 – Reestruturações Societárias

a) Aquisições

EuroBank

Em 25.04.2011, o Banco do Brasil, dentro de sua estratégia de internacionalização, assinou o Contrato de Compra e Venda de Ações para aquisição de 100% do capital social do EuroBank, pelo valor de USD 6,0 milhões. O EuroBank, sociedade de capital fechado com sede no Estado da Flórida (Estados Unidos), possui uma rede de 3 agências localizadas nas cidades de Coral Gables, Pompano Beach e Boca Raton.

Em 31.05.2011, a operação foi aprovada pela Assembleia de Acionistas do Banco e sua efetivação está condicionada às aprovações dos órgãos reguladores no Brasil e nos Estados Unidos.

Banco Patagonia S.A.

Em 12.04.2011, após as aprovações pelos órgãos reguladores do Brasil e da Argentina, o Banco do Brasil adquiriu o controle acionário do Banco Patagonia, relativo a 366.825.016 ações (51% do capital social e do capital votante) pelo montante de R$ 764.819 mil (USD 482.040 mil), por meio de pagamento à vista, resultando no valor de USD 1,3141 por ação:

R$ mil

Valor pago 764.819

Valor do patrimônio líquido ajustado (1) 782.319

Valor do patrimônio correspondente a 51% 398.983

Dividendos 47.188

Valor do ágio 318.648

(1) Líquido dos valores referentes a resultados não realizados, reservas de reavaliação, ajustes de avaliação patrimonial e dividendos, com incorporação das contas de resultado.

Os valores do investimento e do ágio foram apurados com base no balanço ajustado do Banco Patagonia de 31.03.2011. O ágio foi alocado à unidade geradora de caixa após a conclusão do processo de apuração do valor justo dos ativos líquidos do Banco Patagonia.

Em 17.08.2011, a Comisión Nacional de Valores da Argentina, órgão regulador do mercado de capitais daquele país, autorizou o Banco do Brasil a realizar, na Argentina, Oferta Pública de Aquisição Obrigatória de Ações (OPA) do Banco Patagonia para aumentar a posição acionária do Banco do Brasil, de 51% para até 75% do capital total e votante.

No período de 01.09.2011 a 05.10.2011, o Banco realizou a OPA, e o preço por ação das classes A e B do Banco Patagonia na Oferta corresponderam a USD 1,314, a serem pagos em pesos argentinos ao câmbio indicado no Prospecto da Oferta, com uma dedução de ARS 0,3346500775 por ação, correspondente aos dividendos pagos relativos ao exercício finalizado em dezembro de 2010.

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Em 11.10.2011, encerrou-se, na Bolsa de Valores de Buenos Aires, a OPA do Banco Patagonia S.A. Como resultado da Oferta foram adquiridas pelo Banco do Brasil 57.276.942 ações ordinárias classe B ao preço de ARS 5,1959759225 por ação. O Banco do Brasil passou a ser titular de 424.101.958 ações ordinárias classe B, representando 58,96% do capital social e votante do Banco Patagonia.

b) Aumentos de Participações

Visa Vale

Em 24.01.2011, foi concretizada a negociação na qual a controlada BB Banco de Investimento S.A. (BB BI) adquiriu parte das ações detidas na Companhia Brasileira de Soluções e Serviços – CBSS (Visa Vale), aumentando sua participação de 45% para 49,99%.

Brasilcap Capitalização S.A. (Brasilcap)

Em 06.01.2010, o Banco comunicou que a controlada BB Seguros Participações S.A. (BB Seguros) e o Grupo Icatu (Icatu) firmaram Memorando de Entendimentos, com o objetivo de constituir aliança estratégica para o desenvolvimento e comercialização no mercado brasileiro dos negócios de capitalização.

Em 24.01.2011, a BB Seguros firmou Contrato de Compra e Venda de Ações para aquisição da totalidade da participação acionária (16,67% ON) detida pela Sul América Capitalização S.A. (Sulacap) na Brasilcap, pelo montante de R$ 137.000 mil. O negócio foi efetivado em 22.07.2011, e a participação da BB Seguros aumentou de 49,99% para 66,66%.

Resumo dos valores envolvidos nas transações: R$ mil

Visa Vale

Preço pago pela aquisição das ações 85.529

Valor do Patrimônio Líquido correspondente a 4,99% 9.887

Valor do ágio pela aquisição 75.641

Brasilcap

Preço pago pela aquisição das ações 145.224

Valor do Patrimônio Líquido correspondente a 16,67% 34.475

Valor do ágio pela aquisição 110.749

c) Reorganização Societária na área de Seguros, Previdência Complementar Aberta, Capitalização e Resseguros

Parceria BB Seguros e Mapfre

Em 05.05.2010, o Banco do Brasil comunicou que a BB Seguros e o Grupo Segurador Mapfre (Mapfre) celebraram Acordo de Parceria para a formação de aliança estratégica nos segmentos de seguros de pessoas, ramos elementares e veículos pelo prazo de 20 anos.

Com base no Acordo firmado, a partir de 30.06.2011, o Banco, por meio da BB Seguros e Mapfre, doravante denominado Grupo Segurador Banco do Brasil & Mapfre passaram a atuar de forma unificada. Foram constituídas as holdings BB Mapfre SH1 Participações S.A. (SH1), cujo ramo de atuação agrega seguros de pessoas, imobiliário e agrícola, e a Mapfre BB SH2 Participações S.A. (SH2), com foco em seguros de ramos elementares e veículos, com personalidades jurídicas de direito privado, com participação majoritária do Grupo Mapfre no capital votante e governança compartilhada.


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As sociedades apresentam a seguinte configuração:

BB Mapfre SH1 Participações S.A. Mapfre BB SH2 Participações S.A.

% do Capital Total

% ON % PN % do Capital Total

% ON % PN

BB Seguros 74,99 49,99 100 50 49 51

Mapfre 25,01 50,01 -- 50 51 49

A integralização de capital na SH1 pela BB Seguros e Mapfre incluiu a versão do controle das seguradoras Companhia de Seguros Aliança do Brasil, Mapfre Vera Cruz Vida e Previdência S.A. e Vida Seguradora S.A., bem como das holdings BB Aliança Participações S.A. e Mapfre Participações Ltda. Na SH2, houve a versão dos controles nas seguradoras Aliança do Brasil Seguros S.A., Brasilveículos Companhia de Seguros, Mapfre Vera Cruz Seguradora S.A. e Mapfre Riscos Especiais Seguradora S.A., além da holding BB Aliança Rev Participações S.A. e da Mapfre Assistência S.A.

Com a finalidade de equalizar a participação acionária pretendida nas duas holdings criadas em decorrência do Acordo, a BB Seguros integralizou capital no valor de R$ 332.614 mil. A transação foi feita com base nos valores contábeis das empresas.

d) Parceria com o Banco Bradesco S.A. no setor de cartões

Em 14.03.2011, o Banco do Brasil e o Banco Bradesco S.A. firmaram Memorando de Entendimentos com caráter vinculante, no qual constituíram a companhia Elo Participações S.A., que consolida negócios conjuntos relacionados a meios eletrônicos de pagamento. O Banco do Brasil detém 49,99% das ações e o Banco Bradesco, 50,01%.

Em 30.03.2011, foi lançada oficialmente a bandeira brasileira de cartões de crédito, débito e pré-pagos, denominada Elo, administrada pela companhia Elo Serviços, controlada pela Elo Participações S.A.

O aporte de capital feito pelo Banco do Brasil à Elo Participações S.A., no valor de R$ 9.200 mil, ocorreu em 20.05.2011.

3 – Apresentação das Demonstrações Contábeis

As Demonstrações Contábeis foram elaboradas a partir de diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações com observância às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (Bacen), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (Susep), da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), quando aplicável.

A elaboração de demonstrações de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições financeiras, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis, quando for o caso. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: o valor residual do ativo imobilizado, provisão para créditos de liquidação duvidosa, ativos fiscais diferidos, provisão para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis, valorização de instrumentos financeiros, ativos e passivos relacionados a benefícios pós-emprego a empregados e outras provisões. Os valores definitivos das transações envolvendo essas estimativas somente são conhecidos por ocasião da sua liquidação.

As demonstrações contábeis individuais contemplam as operações do Banco do Brasil realizadas no país e no exterior (BB-Banco Múltiplo) e as demonstrações contábeis consolidadas contemplam também as operações das subsidiárias financeiras e não financeiras no país e no exterior, da Entidade de Propósito Específico - Dollar Diversified Payment Rights Finance Company, inclusive os fundos de investimentos financeiros, nas quais o Banco controla direta ou indiretamente, bem como das participações em outras empresas, conforme determinado pelo Bacen (BB-Consolidado).


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Na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, foram eliminados os valores oriundos de transações entre as empresas consolidadas, compreendendo as participações acionárias de uma empresa em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, despesas, bem como os lucros não realizados, líquido dos efeitos tributários. As participações dos não controladores no patrimônio líquido e no resultado das controladas foram destacadas nas demonstrações contábeis. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado das participações societárias em que o controle é compartilhado com outros acionistas foram consolidados proporcionalmente à participação no capital social da investida. As operações de arrendamento mercantil foram consideradas sob a ótica do método financeiro, sendo os valores reclassificados da rubrica de imobilizado de arrendamento para a rubrica de operações de arrendamento mercantil, deduzidos dos valores residuais recebidos antecipadamente.

O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), desde o ano de 2008, emite normas e interpretações contábeis, alinhadas às normas internacionais de contabilidade, aprovadas pela CVM. O Bacen recepcionou os seguintes pronunciamentos, aplicados integralmente pelo Banco: CPC 01 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos, CPC 03 – Demonstração dos Fluxos de Caixa – DFC, CPC 05 – Divulgação sobre Partes Relacionadas, CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações, CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, CPC 24 – Evento Subsequente e CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. A adoção do CPC 10 – Pagamento Baseado em ações não gerou efeitos nas demonstrações contábeis do Banco.

O Banco aplicou, ainda, os seguintes pronunciamentos que não são conflitantes com as normas do Bacen, conforme determina o artigo 22, § 2º, da Lei n.º 6.385/1976: CPC 09 – Demonstração do Valor Adicionado, CPC 12 – Ajuste a Valor Presente, CPC 19 – Investimento em Empreendimento Conjunto, CPC 22 – Informações por Segmento, CPC 33 – Benefícios a Empregados e CPC 41 – Resultado por Ação.

Os pronunciamentos CPC 07 – Subvenções e Assistências Governamentais, CPC 17 – Contratos de Construção, CPC 29 – Ativo Biológico e Produto Agrícola e CPC 35 – Demonstrações Separadas, não conflitantes com as normas do Bacen, poderão ser aplicados pelo Banco na medida em que ocorrerem eventos ou transações abrangidos por esses CPCs.

A aplicação dos demais normativos que dependem de regulamentação do Bacen reflete, basicamente, em ajustes imateriais ou em alterações na forma de divulgação, exceto os seguintes pronunciamentos que podem gerar impactos relevantes nas demonstrações contábeis:

CPC 04 – Ativos Intangíveis e CPC 15 – Combinação de Negócios – a) reclassificação dos intangíveis identificados nas aquisições do Banco Nossa Caixa e do Banco Votorantim, ocorridas em 2009, e do Banco Patagonia, ocorrida em abril de 2011, da conta de Investimentos para a conta de Intangível, no grupamento do Ativo Não Circulante – Permanente; b) desreconhecimento de despesas de amortização de ágios por expectativa de rentabilidade futura oriundos das aquisições; e, c) reconhecimento de despesa de amortização de intangíveis com vida útil definida, identificados nas aquisições.

CPC 36 - Demonstrações Consolidadas – na formação das sociedades holdings SH1 e SH2 (Nota 2.c), o Banco contribuiu com suas empresas seguradoras e recebeu participação indireta nas empresas seguradoras oriundas da Mapfre com os seguintes efeitos contábeis: a) desreconhecimento dos ativos e dos passivos das empresas contribuídas pelo Banco pelos seus valores contábeis na data em que o controle foi perdido; b) reconhecimento dos ativos recebidos em compensação a valor justo; c) reconhecimento do investimento remanescente nas ex-controladas pelo valor justo na mesma data; e d) reconhecimento da diferença resultante com um ganho ou perda no resultado do período.

CPC 38 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração – ajuste na provisão para crédito de liquidação duvidosa, em virtude da adoção do critério de perda incorrida.

As demonstrações contábeis foram aprovadas pelo Conselho Diretor em 01.11.2011.


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Participações societárias incluídas nas demonstrações contábeis consolidadas, segregadas por segmentos de negócios:

% de Participação

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Segmento Bancário Atividade

BB Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (1) (4) Arrendamento 100% 100% 100%

Banco do Brasil – AG. Viena (1) (4) Bancária 100% 100% 100%

BB Leasing Company Ltd. (1) (4) Arrendamento 100% 100% 100%

BB Securities LLC. (1) (4) Corretora 100% 100% 100%

BB Securities Ltd. (1) (4) Corretora 100% 100% 100%

Brasilian American Merchant Bank (1) (4) Bancária 100% 100% 100%

BB USA Holding Company, Inc. (1) (4) Holding 100% 100% 100%

Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (1) (4) Administração de Ativos 99,62% 99,62% 99,62%

Banco Patagonia S.A. (1) (4) Banco Múltiplo 51% -- --

Banco Votorantim S.A. (2) (4) Banco Múltiplo 50% 50% 50%

Segmento Investimentos

BB Banco de Investimento S.A. (1) (4) Banco de Investimento 100% 100% 100%

Kepler Weber S.A. (2) (4) Indústria 17,54% 17,56% 17,57%

Companhia Brasileira de Securitização – Cibrasec (3) (5) Aquisição de Créditos 12,12% 12,12% 12,12%

Neoenergia S.A. (2) (4) Energia 11,99% 11,99% 11,99%

Segmento Gestão de Recursos BB Gestão de Recursos – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

(1) (4) Administração de Ativos 100% 100% 100%

Segmento Seguros, Previdência e Capitalização

BB Seguros Participações S.A. (1) (4) Holding 100% 100% 100%

BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (1) (4) Corretora 100% 100% 100%

Nossa Caixa Capitalização S.A. (1) (4) Capitalização 100% 100% 100%

BB Aliança Participações S.A. (3) (4) Holding 74,99% 100% 100%

Companhia de Seguros Aliança do Brasil (3) (4) Seguradora 74,99% 100% 100%

Brasilprev Seguros e Previdência S.A. (3) (4) Seguradora/Previdência 74,99% 74,99% 74,99%

BB Mapfre SH1 Participações S.A. (3) (4) Holding 74,99% -- --

Mapfre Vera Cruz Vida e Previdência S.A. (3) (4) Previdência 74,99% -- --

Mapfre Participações Ltda. (3) (4) Holding 74,99% -- --

Vida Seguradora S.A. (3) (4) Seguradora 74,99% -- --

BB Aliança Rev Participações S.A. (3) (4) Holding 50% 100% --

Brasilveículos Companhia de Seguros (3) (4) Seguradora 50% 100% 70%

Mapfre BB SH2 Participações S.A. (3) (4) Holding 50% -- --

Mapfre Vera Cruz Seguradora S.A. (3) (4) Seguradora 50% -- --

Mares Mapfre Riscos Especiais S.A. (3) (4) Seguradora 50% -- --

Mapfre Assistência S.A. (3) (4) Prestação de Serviço 50% -- --

Aliança do Brasil Seguros S.A. (3) (4) Seguradora 50% 100% 100%

Brasilcap Capitalização S.A. (3) (4) Capitalização 66,66% 49,99% 49,99%

Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação – SBCE (3) (4) Seguradora 12,09% 12,09% 12,09%

Segmento Meios de Pagamento

BB Administradora de Cartões de Crédito S.A. (1) (4) Prestação de Serviços 100% 100% 100%

BB Elo Cartões Participações S.A. (1) (4) Holding 100% 100% 100%

Elo Participações S.A. (2) (4) Holding 49,99% -- --Companhia Brasileira de Soluções e Serviços CBSS – Visa Vale

(3) (4) Prestação de Serviços 49,99% 45% 45%

Cielo S.A. (2) (4) Prestação de Serviços 28,74% 28,74% 28,75%

Tecnologia Bancária S.A. – Tecban (3) (5) Prestação de Serviços 13,53% 13,53% 13,53%

Outros Segmentos

Ativos S.A. Securitizadora de Créditos Financeiros (1) (4) Aquisição de Créditos 100% 100% 100%Ativos S.A. Gestão de Cobrança e Recuperação de Crédito

(1) (4) Aquisição de Créditos 100% -- --

BB Administradora de Consórcios S.A. (1) (4) Consórcio 100% 100% 100%

BB Tur Viagens e Turismo Ltda. (1) (5) Turismo 100% 100% 100%

BB Money Transfers Inc. (1) (4) Prestação de Serviços 100% 100% 100%

Cobra Tecnologia S.A. (1) (4) Informática 99,97% 99,99% 99,94%

BV Participações S.A. (2) (4) Holding 50% 50% 50%

(1) Controladas.

(2) Controle em conjunto, incluídas proporcionalmente na consolidação.

(3) Coligadas, incluídas proporcionalmente na consolidação conforme determinação do Bacen.

(4) Demonstrações contábeis para consolidação relativas a setembro/2011.

(5) Demonstrações contábeis para consolidação relativas a agosto/2011.


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Foram consolidados ainda os fundos de investimentos financeiros BV Financeira FIDC I, BV Financeira FIDC II, BV Financeira FIDC III, BV Financeira FIDC IV, BV Financeira FIDC V, Fundo de Investimento Sedna Referenciado DI, Votorantim G&K Fundo de Investimento em Participações, BVIA Fundo de Investimento em Participações, Fundo de Investimento Nióbio I e a Entidade de Propósito Específico no exterior Dollar Diversified Payment Rights Finance Company, os quais o Banco controla direta ou indiretamente.

Foi efetuado no Banco Múltiplo e no BB-Consolidado, no período de 01.01.2010 a 30.09.2010, a reclassificação de R$ 479.273 mil do grupamento das Receitas de Prestação de Serviços para o grupamento das Rendas de Tarifas Bancárias, conforme Carta Circular Bacen n.º 3.490/2011, que alterou a função de títulos e subtítulos contábeis para registro de rendas de tarifas.

No BB-Consolidado, no período de 01.01.2010 a 30.09.2010, foi efetuada a reclassificação de R$ 225.658 mil do grupamento das Outras Receitas Operacionais para o grupamento das Receitas de Prestação de Serviços, referentes as rendas de aluguel de equipamentos POS da Cielo.

4 – Resumo das Principais Práticas Contábeis

a) Apuração do Resultado

As receitas e as despesas são registradas de acordo com o regime de competência. As operações formalizadas com encargos financeiros pós-fixados estão registradas pelo valor atualizado pelo critério pro rata die, com base na variação dos respectivos indexadores pactuados, e as operações com encargos financeiros pré-fixados estão registradas pelo valor de resgate, retificado por conta de rendas a apropriar ou despesas a apropriar correspondentes ao período futuro. As operações indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço pelo critério de taxas correntes.

b) Caixa e Equivalentes de Caixa

Caixa e equivalentes de caixa estão representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira, aplicações em ouro, aplicações em operações compromissadas – posição bancada, aplicações em depósitos interfinanceiros e aplicações em moedas estrangeiras, com alta liquidez e risco insignificante de mudança de valor, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias.

c) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas pelo valor de aplicação ou aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustadas por provisão para perdas, quando aplicável.

d) Títulos e Valores Mobiliários – TVM

Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valor efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e se classificam em função da intenção da Administração do Banco em três categorias distintas, conforme Circular Bacen n.º 3.068/2001:

Títulos para Negociação: títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem negociados ativa e frequentemente, ajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizações e desvalorizações são registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas do período;

Títulos Disponíveis para Venda: títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados a qualquer tempo, porém não são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São ajustados mensalmente ao valor de mercado e suas valorizações e desvalorizações registradas, líquidas dos efeitos tributários, em conta de Ajuste de Avaliação Patrimonial no Patrimônio Líquido; e


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Títulos Mantidos até o Vencimento: títulos e valores mobiliários que o Banco tem e dispõe de capacidade financeira para manter até o vencimento. Esses títulos não são ajustados pelo valor de mercado. A capacidade financeira está amparada em projeção de fluxo de caixa que desconsidera a possibilidade de venda desses títulos.

A metodologia de ajuste a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foi estabelecida com observância a critérios consistentes e verificáveis, que levam em consideração o preço médio de negociação na data da apuração ou, na falta desse, o valor de ajuste diário das operações de mercado futuro divulgados pela Anbima, BM&FBovespa ou o valor líquido provável de realização obtido por meio de modelos de precificação, utilizando curvas de valores futuros de taxas de juros, taxas de câmbio, índice de preços e moedas, todas devidamente aderentes aos preços praticados no exercício.

Os rendimentos obtidos pelos títulos e valores mobiliários, independente de como estão classificados, são apropriados pro rata die, observando o regime de competência até a data do vencimento ou da venda definitiva, pelo método exponencial ou linear, com base nas suas cláusulas de remuneração e na taxa de aquisição distribuída no prazo de fluência, reconhecidos diretamente no resultado do período.

As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e como mantidos até o vencimento que não tenham caráter de perdas temporárias são reconhecidas diretamente no resultado do período e passam a compor a nova base de custo do ativo.

Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizado pelos rendimentos é considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucro ou prejuízo com títulos e valores mobiliários.

e) Instrumentos Financeiros Derivativos – IFD

Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo valor de mercado por ocasião dos balancetes mensais e balanços. As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas ou despesas dos respectivos instrumentos financeiros.

A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com base em critérios consistentes e verificáveis que levam em consideração o preço médio de negociação no dia da apuração ou, na falta desse, por meio de modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização.

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes das exposições às variações no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros são considerados instrumentos de proteção (hedge) e são classificados de acordo com a sua natureza em:

Hedge de Risco de Mercado: os instrumentos financeiros assim classificados, bem como o item objeto de hedge, têm suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultado do período; e

Hedge de Fluxo de Caixa: para os instrumentos financeiros enquadrados nessa categoria, a parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registra-se, líquida dos efeitos tributários, na conta Ajuste de Avaliação Patrimonial do Patrimônio Líquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variação no item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, é compensada pela variação no instrumento financeiro utilizado para hedge, considerando o efeito acumulado da operação. As demais variações verificadas nesses instrumentos são reconhecidas diretamente no resultado do período.


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f) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil, Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio, Outros Créditos com Características de Concessão de Crédito e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com características de concessão de crédito são classificados de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN n.º 2.682/1999, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo AA (risco mínimo) e H (risco máximo), bem como a classificação das operações com atraso superior a 15 dias como operações em curso anormal.

As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, inclusive, independentemente de seu nível de risco, são reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.

As operações classificadas como nível H, que permanecem nessa classificação por 180 dias, são baixadas contra a provisão existente.

As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações de operações de crédito já baixadas contra a provisão são classificadas como H e os eventuais ganhos oriundos da renegociação são reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos.

A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa, considerada suficiente pela Administração, atende ao requisito mínimo estabelecido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999 (Nota 10.e).

g) Tributos

Os tributos são apurados com base nas alíquotas demonstradas no quadro a seguir:

Tributos Alíquota

Imposto de Renda (15% + adicional de 10%) 25%

Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL (1) 15%

PIS/Pasep (2) 0,65%

Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social – Cofins (2) 4%

Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza – ISSQN Até 5%

(1) Para as empresas não financeiras a alíquota corresponde a 9%.

(2) Para as empresas não financeiras optantes do regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS/Pasep é de 1,65% e da Cofins é de 7,6%.

Os ativos fiscais diferidos (créditos tributários) e os passivos fiscais diferidos são constituídos pela aplicação das alíquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases. Para constituição, manutenção e baixa dos ativos fiscais diferidos são observados os critérios estabelecidos pela Resolução CMN n.º 3.059/2002, alterada pela Resolução CMN n.º 3.355/2006, e estão suportados por estudo de capacidade de realização.

h) Despesas Antecipadas

Referem-se às aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviço ao Banco ocorrerão durante os exercícios seguintes. As despesas antecipadas são registradas ao custo e amortizadas à medida em que forem sendo realizadas.

i) Ativo Permanente

Investimentos: os investimentos em controladas e coligadas com influência significativa ou com participação de 20% ou mais no capital votante e em demais sociedades que fazem parte de um mesmo grupo ou que estejam sob controle comum são avaliados por equivalência patrimonial com base no valor do patrimônio líquido da controlada ou coligada.


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Os ágios correspondentes ao valor pago excedente ao valor contábil dos investimentos adquiridos, decorrentes da expectativa de rentabilidade futura, estão sustentados pelas avaliações econômico-financeiras que fundamentaram o preço de compra dos negócios, são amortizados com base nas projeções de resultado anual constantes nos respectivos estudos econômico-financeiros e são submetidos anualmente ao teste de redução ao valor recuperável de ativos.

As demonstrações contábeis das agências e controladas no exterior são adaptadas aos critérios contábeis vigentes no Brasil e convertidas para a moeda Real pelo critério de taxas correntes, conforme previsto nas Circulares Bacen n.º 2.397/1993 e n.º 2.571/1995 e seus efeitos são reconhecidos no resultado do período.

Os demais investimentos permanentes são avaliados ao custo de aquisição, deduzidos de provisão para perdas e da redução ao valor recuperável - imparidade, quando aplicável.

Imobilizado de Uso: o ativo imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta de depreciação, cujo valor é calculado pelo método linear às seguintes taxas anuais: edificações e benfeitorias - 4%, veículos - 20%, sistemas de processamento de dados - 20% e demais itens - 10% (Nota 15).

Diferido: o ativo diferido está registrado ao custo de aquisição ou formação, líquido das respectivas amortizações acumuladas. Contempla, principalmente, os gastos de reestruturação da Empresa e os gastos efetuados, até 30.09.2008, em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de dependências e amortizados mediante taxas apuradas com base no prazo de locação, e com aquisição e desenvolvimento de sistemas, amortizados à taxa anual de 20%.

Intangível: o ativo intangível corresponde aos direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção do Banco ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio adquirido.

Um ativo satisfaz o critério de identificação de um ativo intangível quando: for separável, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido ou licenciado, alugado ou trocado individualmente ou junto a um contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da intenção de uso pela entidade ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transferíveis ou separáveis da entidade ou de outros direitos e obrigações.

Os ativos intangíveis que possuem vida útil definida referem-se basicamente aos desembolsos para aquisição de direitos para prestação de serviços bancários (aquisição de folhas de pagamento), amortizados de acordo com os prazos dos contratos, e a aquisições/desenvolvimento de softwares, amortizados pelo método linear à taxa de 20% ao ano a partir da data da sua disponibilidade para uso e ajustados por redução ao valor recuperável – imparidade, quando aplicável (Nota 16). A amortização dos ativos intangíveis é contabilizada em Outras Despesas Administrativas.

j) Redução do Valor Recuperável de Ativos não Financeiros – Imparidade

É reconhecida uma perda por imparidade se o valor de contabilização de um ativo ou de sua unidade geradora de caixa (UGC) excede seu valor recuperável. Uma UGC é o menor grupo identificável de ativos que geram entradas de caixa, que são em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou de grupos de ativos. Perdas por imparidade são reconhecidas no resultado do período.

A partir de 2008, os valores dos ativos não financeiros, exceto créditos tributários e outros valores e bens, são revistos, no mínimo, anualmente para determinar se há indicação de perda por imparidade.

Considerando a materialidade e a relevância dos valores envolvidos, os principais ativos que têm seus valores recuperáveis testados são: Edificações, Sistemas de Processamento de Dados (imobilizado), Direitos por Aquisição de Folhas de Pagamento (intangível) e Ágios por Expectativa de Rentabilidade Futura gerados na aquisição de entidades (investimento).

Para apuração dos valores recuperáveis dos itens testados são utilizadas as seguintes premissas:


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1- Para a apuração do valor recuperável das edificações são utilizados laudos de avaliação (para os imóveis de valores relevantes) e estimativas (para os demais imóveis);

2- No caso dos equipamentos de processamento de dados (mainframes e terminais de autoatendimento), são considerados o valor de mercado e o valor passível de ser recuperado no tempo por uso nas operações da entidade. A metodologia aplicada considera a projeção dos fluxos de caixa dos benefícios econômicos decorrentes do uso de cada bem durante a sua vida útil, ajustados a valor presente;

3- O modelo de avaliação para perda de desvalorização da Verba de Relacionamento Negocial - VRN (Direitos por Aquisição de Folhas de Pagamento) está relacionado ao acompanhamento da performance dos contratos. Esse modelo foi elaborado a partir das margens de contribuição de relacionamento das Pessoas Físicas vinculadas a cada contrato; e

4- A metodologia de teste de imparidade dos ágios, que corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos decorrente da expectativa de rentabilidade futura, consiste em duas etapas: i) mensurar o resultado esperado da UGC em valor presente; e ii) excluir, desse resultado, os ativos identificados.O saldo remanescente, se maior que

o ágio, indica que não há necessidade de efetuar provisão para imparidade. Se menor, a diferença entre ambos será o valor a ser provisionado para imparidade. Para mensurar esse resultado, as premissas adotadas são baseadas nas taxas usuais de mercado e em estudos econômicos financeiros. A estimativa envolve várias premissas de caráter subjetivo, tais como o desempenho atual e passado e o crescimento esperado no respectivo mercado de atuação e em todo ambiente macroeconômico.

O valor em uso da UGC relacionada ao Segmento de Seguros, Previdência e Capitalização é sensível às taxas de crescimento e de desconto na perpetuidade. Os índices relacionados à taxa de crescimento são baseados em cenário macroeconômico desenvolvido pelo Banco. A taxa de desconto, usada pelo Banco, é determinada pelo custo do capital próprio apurado pelo modelo Capital Asset Pricing Model – CAPM, referenciado em moeda brasileira na forma unitária. Já para o Segmento Bancário a sensibilidade recai sobre o Produto Interno Bruto (PIB) e Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

No caso do ágio na aquisição do Banco Nossa Caixa, incorporado em novembro de 2009, a metodologia consistiu em comparar o valor presente dos resultados projetados do Banco do Brasil pelas agências de varejo e corporate do Estado de São Paulo (UGC), isolando a rentabilidade comparada com e sem o Banco Nossa Caixa. A partir da diferença identificada, os valores foram projetados com base nas premissas de crescimento de rentabilidade para o Banco do Brasil, descontado pelo custo de oportunidade de capital.

k) Benefícios a Empregados

Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazo para os empregados atuais, são reconhecidos pelo regime de competência de acordo com os serviços prestados. Os benefícios pós-emprego, relacionados a complemento de aposentadoria e assistência médica, de responsabilidade do Banco, foram avaliados em 30.06.2011 de acordo com os critérios estabelecidos na forma da Deliberação CVM n.º 600/2009 (Nota 27). A partir de 30.06.2010, a periodicidade das avaliações passou a ser semestral e não mais anual como ocorria até 31.12.2009.

Nos planos de contribuição definida, o risco atuarial e o risco dos investimentos são dos participantes. Sendo assim, a contabilização dos custos é determinada pelos valores das contribuições de cada período que representam a obrigação do Banco. Consequentemente, nenhum cálculo atuarial é requerido na mensuração da obrigação ou da despesa e não existe ganho ou perda atuarial.

Nos planos de benefício definido, o risco atuarial e o risco dos investimentos recaem parcial ou integralmente na entidade patrocinadora. Sendo assim, a contabilização dos custos exige a mensuração das obrigações e despesas do plano, existindo a possibilidade de ocorrer ganhos e perdas atuariais, podendo originar o registro de um passivo quando o montante das obrigações atuariais ultrapassa o valor dos ativos do plano de benefícios, ou, de um ativo quando o montante dos ativos supera o valor das obrigações do plano. Nesta última hipótese, o ativo somente deverá ser


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registrado quando existirem evidências de que este poderá reduzir efetivamente as contribuições da patrocinadora ou que será reembolsável no futuro.

A parcela dos ganhos ou perdas atuariais reconhecida no resultado do Banco corresponde ao excesso que não se enquadrou no “corredor” dividido pelo tempo médio de trabalho restante dos empregados que participam do plano. O corredor corresponde ao que for maior dentre:

1- 10% do valor presente da obrigação atuarial total do benefício definido; e 2- 10% do valor justo dos ativos do plano.

O Banco reconhece os ganhos/perdas atuariais no próprio período em que foi realizado o cálculo atuarial, conforme permitido pela Deliberação CVM n.º 600/2009.

As contribuições devidas pelo Banco aos planos de assistência médica, em alguns casos, permanecem após a aposentadoria do empregado. Sendo assim, as obrigações do Banco em relação aos associados aposentados são avaliadas pelo valor presente atuarial das contribuições que serão realizadas durante o período esperado de vinculação dos associados e beneficiários ao plano. Tais obrigações são avaliadas e reconhecidas utilizando-se os mesmos critérios dos planos de benefício definido.

O ativo atuarial reconhecido no balanço (Nota 27) refere-se aos ganhos atuariais e sua realização ocorrerá obrigatoriamente até o final do plano. Poderão ocorrer realizações parciais desse ativo atuarial, condicionadas ao atendimento dos requisitos da Lei Complementar n.º 109/2001 e da Resolução CGPC n.º 26/2008.

l) Operações Relacionadas às Atividades de Seguros, Previdência e Capitalização

Apuração do Resultado

Os prêmios de seguros e as despesas de comercialização são contabilizados por ocasião da emissão das apólices ou faturas e reconhecidos no resultado, de acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto. As receitas de prêmios e as correspondentes despesas de comercialização relativas aos riscos vigentes, ainda sem emissão das respectivas apólices, são reconhecidas no resultado em bases estimadas.

A receita de prêmios de seguros de riscos a decorrer é diferida pelo prazo de vigência das apólices de seguros, por meio da constituição da provisão de prêmios não ganhos, com base na retenção líquida dos prêmios emitidos auferidos.

As operações de cosseguro aceito, retrocessão e do Convênio Dpvat são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres, do IRB Brasil Resseguros S.A. e da Seguradora Líder - Dpvat, respectivamente.

As receitas de planos de previdência, seguros de vida com cobertura de sobrevivência e capitalização são reconhecidas no resultado quando efetivamente recebidas, tendo como contrapartida a constituição de provisões técnicas, exceto as receitas para cobertura de riscos nos casos de planos de previdência conjugados, as quais devem ser reconhecidas pelo período de vigência do respectivo risco, independente do seu recebimento. Os custos de comercialização são diferidos por ocasião da emissão do contrato ou apólice e apropriados ao resultado, de forma linear, pelo prazo médio estimado para a sua recuperação, exceto os relacionados à capitalização.

As demais receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência.

Provisões Técnicas

As regras e procedimentos para a constituição das provisões técnicas são regulamentados pelas Resoluções n.º 162/2006, n.º 181/2007, n.º 195/2008 e n.º 204/2009 do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Resoluções Normativas n.º 75/2004 e n.º 160/2009 da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) e calculados de acordo com as Notas Técnicas Atuariais (NTA) específicas. As NTA’s são mantidas nas seguradoras para aprovação da Superintendência de Seguros Privados (Susep) e ANS.


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Seguros

Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG): representa as parcelas dos prêmios que serão apropriados ao resultado no decorrer dos prazos de vigência dos seguros, calculados pro rata die.

Provisão de Prêmios não Ganhos dos Riscos Vigentes, mas não Emitidos (PPNG-RVNE): representa o ajuste da PPNG dada a existência de riscos assumidos pela seguradora cuja apólice ainda não foi operacionalmente emitida, não sendo aplicável ao segmento de seguro saúde.

Provisão de Insuficiência de Prêmios (PIP): representa a necessidade de cobertura de possíveis insuficiências da provisão de prêmios não ganhos (PPNG), em função da expectativa de pagamento e reavaliação dos sinistros ocorridos.

Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL): representa a previsão de pagamentos prováveis de indenizações, judiciais ou não, brutos de resseguros e líquidos das recuperações de cosseguro cedido, determinada com base nos avisos recebidos até a data do balanço, atualizada monetariamente nos casos de seguros indexados, ajustados pela estimativa de Sinistros Ocorridos, mas não Suficientemente Avisados (IBNER – Incurred But Not Enough Reported).

Provisão de Sinistros Ocorridos, mas não Avisados [IBNR – Incurred But Not Reported e Provisão de Eventos Ocorridos mas não Avisados (PEONA) – do segmento de seguro saúde]: representa o montante esperado de sinistros ocorridos e não avisados até a data-base das demonstrações contábeis.

Provisão Complementar de Prêmios (PCP): tem como objetivo manter a empresa resguardada nas transições mensais, mantendo o montante das provisões técnicas de prêmio (PPNG e PPNG-RVNE) maior ou igual à média diária do mês de apuração.

Previdência

Provisão Matemática de Benefícios a Conceder: representa o montante dos prêmios e contribuições aportados pelos participantes, líquido da taxa de carregamento, acrescido dos rendimentos financeiros auferidos nas aplicações dos recursos. Essa provisão refere-se aos participantes cuja percepção dos benefícios ainda não foi iniciada.

Provisão Matemática de Benefícios Concedidos: refere-se àqueles já em gozo de benefícios.

Provisões para Insuficiência de Contribuições e de Prêmios: são constituídas para fazer face a eventuais oscilações desfavoráveis nos riscos técnicos assumidos nas provisões matemáticas de benefícios a conceder e concedidos, decorrentes da tendência de maior sobrevida dos participantes e o seu cálculo é efetuado utilizando-se como parâmetro a tábua de mortalidade “AT 2000 Male/FemaleSuavizada” e premissas relacionadas, considerando todos os contratos vigentes.

Provisão de Oscilação Financeira: é constituída para fazer frente aos eventuais impactos de variações desfavoráveis nas taxas futuras dos recursos destinados ao pagamento de benefícios e resgates aos participantes, considerando a remuneração mínima garantida contratualmente.

Capitalização

Provisão Matemática para Resgate: é calculada sobre o valor nominal dos títulos, atualizada com base em notas técnicas atuariais aprovadas pela Susep.

Provisões para Resgate de Títulos Vencidos e Antecipados: são constituídas pelos valores dos títulos com prazos de capitalização finalizados e rescindidos, atualizados monetariamente no período entre a data do direito do resgate e a efetiva liquidação.

Provisão para Sorteio a Realizar: é calculada sobre o valor nominal dos títulos, com base em notas técnicas atuariais aprovadas pela Susep. A baixa da provisão é registrada pelo valor equivalente ao risco decorrido, ou seja, o saldo da provisão para sorteio a realizar representa os valores custeados dos sorteios ainda não realizados.


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01/11/2011 16:23

Provisão de Sorteio a Pagar: é constituída pelos valores dos títulos contemplados em sorteios, atualizados monetariamente no período entre a data do sorteio e a efetiva liquidação.

m) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução CMN n.º 3.823/2009 (Nota 28).

Os ativos contingentes são reconhecidos nas demonstrações contábeis somente quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação por outro exigível.

Os passivos contingentes são reconhecidos nas demonstrações contábeis quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança, sendo quantificados quando da citação/notificação judicial e revisados mensalmente, da seguinte forma:

Massificados: processos relativos às causas consideradas semelhantes e usuais, e cujo valor não seja considerado relevante, segundo parâmetro estatístico por grupo de ação, tipo de órgão legal (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum) e reclamante. Nas ações de natureza trabalhista e nas ações de natureza cível relacionadas a planos econômicos são considerados os valores médios dos pagamentos dos processos encerrados nos últimos 24 meses e 12 meses, respectivamente, para apuração do valor das obrigações; e

Individualizados: processos relativos às causas consideradas não usuais ou cujo valor seja considerado relevante sob a avaliação de assessores jurídicos, considerando o valor indenizatório pretendido, o valor provável de condenação, provas apresentadas e provas produzidas nos autos, jurisprudência sobre a matéria, subsídios fáticos levantados, decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação, classificação e grau de risco de perda da ação judicial.

Os passivos contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos nas demonstrações contábeis, devendo ser apenas divulgados nas notas explicativas, e os classificados como remotos não requerem provisão e nem divulgação.

As obrigações legais (fiscais e previdenciárias) são derivadas de obrigações tributárias previstas na legislação, independentemente da probabilidade de sucesso de processos judiciais em andamento, que têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações contábeis.

n) Lucro por Ação

A divulgação do lucro por ação é efetuada de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM n.º 636/2010. O lucro básico por ação do Banco foi calculado dividindo-se o lucro líquido atribuível aos acionistas pelo número médio ponderado de ações ordinárias totais, excluídas as ações em tesouraria (Nota 24.e).

5 – Informações por Segmento

As informações por segmento foram elaboradas considerando critérios utilizados pela Administração na avaliação de desempenho do segmento, na tomada de decisões quanto à alocação de recursos para investimento e outros fins, considerando-se o ambiente regulatório e as semelhanças entre produtos e serviços.

As operações do Banco estão divididas basicamente em cinco segmentos: bancário, investimentos, gestão de recursos, seguridade (seguros, previdência e capitalização) e meios de pagamento. Além desses, o Banco participa de outras atividades econômicas, tais como consórcios e suporte operacional, que foram agregadas em “Outros Segmentos”.


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As transações intersegmentos são praticadas em condições normais de mercado, substancialmente nos termos e condições para operações comparáveis, incluindo taxas de juros e garantias. Essas operações não envolvem riscos anormais de recebimento.

a) Segmento Bancário

Responsável pela parcela mais significativa do resultado do Banco, preponderantemente obtido no Brasil, compreende uma grande diversidade de produtos e serviços, tais como depósitos, operações de crédito, cartões, que são disponibilizados aos clientes por meio dos mais variados canais de distribuição situados no país e no exterior.

As operações do segmento bancário abrangem os negócios com os mercados de varejo, atacado e governo realizados por meio de rede e equipes de atendimento, e os negócios com microempreendedores e o setor informal realizados por intermédio de correspondentes bancários.

b) Segmento de Investimentos

Nesse segmento são realizados negócios no mercado de capitais doméstico, com atuação na intermediação e distribuição de dívidas no mercado primário e secundário, além de participações societárias e da prestação de serviços financeiros.

O resultado da intermediação financeira do segmento é obtido por meio de receitas auferidas nas aplicações em títulos e valores mobiliários deduzidas das despesas de captação de recursos junto a terceiros. As participações acionárias existentes estão concentradas nas empresas coligadas e controladas. As receitas de prestação de serviços financeiros resultam de assessorias econômico-financeiras, de underwriting de renda fixa e variável.

c) Segmento de Gestão de Recursos

Responsável essencialmente pelas operações inerentes à compra, venda e custódia de títulos e valores mobiliários, administração de carteiras, instituição, organização e administração de fundos e clubes de investimento. As receitas são oriundas principalmente das comissões e taxas de administração cobradas dos investidores pela prestação desses serviços.

d) Segmento de Seguros, Previdência e Capitalização

Nesse segmento são oferecidos produtos e serviços relacionados a seguros de vida, patrimonial e automóvel, planos de previdência complementar e planos de capitalização.

O resultado advém principalmente das receitas com prêmios de seguros emitidos, contribuições de planos de previdência, títulos de capitalização e aplicações em títulos e valores mobiliários, deduzidas das despesas de comercialização, provisões técnicas e despesas com benefícios e resgates.

e) Segmento de Meios de Pagamento

Responsável pela prestação dos serviços de captura, transmissão, processamento e liquidação financeira de transações em meio eletrônico.

As receitas são oriundas principalmente das comissões e taxas de administração cobradas dos estabelecimentos comerciais e bancários pela prestação dos serviços descritos no parágrafo anterior, além das rendas de aluguel, instalação e manutenção de terminais eletrônicos.

f) Outros Segmentos

Compreende os segmentos de suporte operacional e consórcios, que foram agregados por não serem individualmente representativos.

Suas receitas são oriundas principalmente da prestação de serviços não contemplados nos segmentos anteriores, tais como: recuperação de créditos, administração de consórcios,


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desenvolvimento, fabricação, comercialização, aluguel e integração de equipamentos e sistemas de eletrônica digital, periféricos, programas, insumos e suprimentos de informática, além da intermediação de passagens aéreas, hospedagens e organização de eventos.

Composição por segmento: R$ mil

3º Trimestre/2011

BB-Consolidado Bancário Investimentos Gestão de Recursos

Seguridade Meios de Pagamento

Outros Segmentos

Transações Intersegmentos

Total

Receitas 35.757.444 308.455 300.551 1.363.775 518.910 398.211 (516.821) 38.130.525

Rendas de operações de crédito e arrendamento mercantil

17.684.466 -- -- -- -- -- -- 17.684.466

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

10.810.744 35.369 21.613 11.136 61.705 8.992 (142.445) 10.807.114

Resultado de operações de câmbio e aplicações compulsórias

392.784 -- -- -- (119) -- -- 392.665

Resultado financeiro de operações de seguros, previdência e capitalização

-- -- -- 622.115 -- -- 16.778 638.893

Rendas de prestação de serviços 2.407.521 81.287 212.576 131.788 433.719 292.824 (286.136) 3.273.579

Rendas com tarifas, taxas e comissões 1.372.469 9.626 64.201 -- -- -- -- 1.446.296

Resultado de participações em coligadas e controladas

550.928 7.620 (490) 297 -- -- -- 558.355

Resultado operacional com seguros, previdência e capitalização

-- -- -- 556.465 -- -- 13.557 570.022

Outras receitas 2.538.532 174.553 2.651 41.974 23.605 96.395 (118.575) 2.759.135

Despesas (33.298.704) (258.308) (53.451) (949.901) (288.389) (313.109) 516.821 (34.645.041)

Despesas de captação no mercado (15.427.328) (102.701) -- -- -- (9.990) 139.275 (15.400.744)

Despesas com operações de empréstimos, cessões, repasses e arrendamento mercantil

(4.632.412) -- -- -- (18) (27) -- (4.632.457)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa

(3.285.445) (5) (34) -- -- 376 -- (3.285.108)

Atualização e juros de provisões técnicas -- -- -- (412.850) -- -- -- (412.850)

Despesas de pessoal (3.674.302) (11.502) (12.654) (77.838) (24.057) (50.983) 1.342 (3.849.994)

Outras despesas administrativas (2.509.361) (13.184) (4.825) (254.507) (50.558) (60.487) 313.232 (2.579.690)

Depreciação (236.499) (608) -- (3.952) (2.867) (1.686) -- (245.612)

Amortização do diferido (26.571) -- -- (5.476) (565) (1.405) -- (34.017)

Amortização de ativos intangíveis (565.513) -- -- (9) -- (39) -- (565.561)

Resultado na avaliação do valor recuperável de ativos

206 -- -- -- 170 -- -- 376

Outras despesas (2.941.479) (130.308) (35.938) (195.269) (210.494) (188.868) 62.972 (3.639.384)

Lucro antes da tributação e participações

2.458.740 50.147 247.100 413.874 230.521 85.102 -- 3.485.484

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro

201.922 3.853 (100.269) (148.525) (76.077) (28.750) -- (147.846)

Participações no lucro (409.137) -- (103) (4.817) (350) (5.295) -- (419.702)

Lucro Líquido 2.251.525 54.000 146.728 260.532 154.094 51.057 -- 2.917.936

Lucro atribuível à controladora 2.224.873 54.000 146.728 260.532 154.094 51.058 -- 2.891.285

Participações dos não controladores 26.652 -- -- -- -- (1) -- 26.651

Saldos Patrimoniais

Ativos 904.051.530 6.854.027 947.026 48.744.809 2.446.415 4.527.463 (17.789.804) 949.781.466

Investimento em coligadas e controladas 11.462.515 3.616.679 64 572.016 -- -- (8.726.347) 6.924.927

Passivos 847.284.078 3.826.850 667.707 44.704.734 1.873.088 1.913.522 (7.201.085) 893.068.894


25

R$ mil

01.01 a 30.09.2011



Outros Segmentos


Total

Receitas 95.751.795 902.632 836.588 3.818.075 1.460.849 1.054.579 (1.359.235) 102.465.283

Rendas de operações de crédito e arrendamento mercantil

48.068.022 -- -- -- -- -- -- 48.068.022


22.637.647 145.532 53.591 30.819 162.181 19.130 (447.302) 22.601.598


4.743.432 -- -- -- (67) (64) 7 4.743.308


-- -- -- 1.603.881 -- -- 41.892 1.645.773

Rendas de prestação de serviços 6.640.191 260.458 713.586 364.303 1.243.813 719.305 (710.014) 9.231.642

Rendas com tarifas, taxas e comissões 3.892.971 26.208 64.201 -- -- -- -- 3.983.380


391.681 10.750 -- (3.449) -- -- -- 398.982


-- -- -- 1.708.226 -- -- 41.335 1.749.561

Outras receitas 9.377.851 459.684 5.210 114.295 54.922 316.208 (285.153) 10.043.017

Despesas (84.856.852) (633.491) (164.376) (2.679.880) (790.307) (793.973) 1.359.235 (88.559.644)



(7.140.789) -- -- -- (65) (102) -- (7.140.956)


(8.765.222) (16) (107) -- -- 1.742 -- (8.763.603)

Atualização e juros de provisões técnicas -- -- -- (1.055.245) -- -- -- (1.055.245)



Depreciação (702.108) (1.797) -- (7.689) (7.590) (5.132) -- (724.316)

Amortização do diferido (96.151) -- -- (16.350) (1.647) (3.899) -- (118.047)

Amortização de ativos intangíveis (1.646.045) -- -- (40) -- (121) -- (1.646.206)


3.245 -- -- -- 106 -- -- 3.351

Outras despesas (9.526.638) (266.834) (108.485) (706.992) (571.103) (461.766) 164.443 (11.477.375)


10.894.943 269.141 672.212 1.138.195 670.542 260.606 -- 13.905.639

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro

(2.328.614) (20.964) (269.970) (420.597) (222.713) (87.614) -- (3.350.472)

Participações no lucro (1.303.431) (21) (309) (15.024) (998) (27.732) -- (1.347.515)

Lucro Líquido 7.262.898 248.156 401.933 702.574 446.831 145.260 -- 9.207.652

Lucro atribuível à controladora 7.208.893 248.156 401.933 702.574 446.831 145.266 -- 9.153.653

Participações dos não controladores 54.005 -- -- -- -- (6) -- 53.999

Saldos Patrimoniais

Ativos 904.051.530 6.854.027 947.026 48.744.809 2.446.415 4.527.463 (17.789.804) 949.781.466

Investimento em coligadas e controladas 11.462.515 3.616.679 64 572.016 -- -- (8.726.347) 6.924.927

Passivos 847.284.078 3.826.850 667.707 44.704.734 1.873.088 1.913.522 (7.201.085) 893.068.894


26

R$ mil

01.01 a 30.09.2010



Outros Segmentos


Total

Receitas 76.881.492 708.053 700.588 3.235.555 1.182.685 868.717 (890.077) 82.687.013

Rendas de operações de crédito e arrendamento mercantil (1) 40.150.617 -- -- -- -- -- (95.976) 40.054.641


15.451.039 64.088 37.309 20.820 100.601 10.756 (251.927) 15.432.686


2.854.710 -- -- -- -- -- 4 2.854.714


-- -- -- 1.355.078 -- -- 34.400 1.389.478

Rendas de prestação de serviços 5.780.397 324.535 665.105 507.067 952.540 573.071 (494.449) 8.308.266

Rendas com tarifas, taxas e comissões 3.558.681 -- -- -- -- -- (13) 3.558.668


(23.938) 19.112 (5.445) -- -- -- -- (10.271)


-- -- -- 1.204.605 -- -- 192.130 1.396.735

Outras receitas 9.109.986 300.318 3.619 147.985 129.544 284.890 (274.246) 9.702.096

Despesas (66.781.415) (392.276) (129.362) (2.149.289) (599.097) (653.008) 794.101 (69.910.346)



(4.334.334) -- -- -- (42) (81) -- (4.334.457)


(8.133.648) (12) (78) -- -- 1.359 -- (8.132.379)

Atualização e juros de provisões técnicas -- -- -- (962.341) -- -- -- (962.341)



Depreciação (650.282) (216) -- (3.595) (4.939) (5.339) -- (664.371)

Amortização do diferido (134.363) -- -- (10.576) (1.367) (2.446) -- (148.752)

Amortização de ativos intangíveis (1.576.593) -- -- (70) -- (90) -- (1.576.753)


(15.670) -- -- -- (925) -- -- (16.595)

Outras despesas (7.941.266) (151.770) (78.546) (454.261) (427.713) (358.511) 82.542 (9.329.525)


10.100.077 315.777 571.226 1.086.266 583.588 215.709 (95.976) 12.776.667

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro (2) (2.995.695) (88.933) (230.869) (352.271) (198.357) (69.881) 41.068 (3.894.938)

Participações no lucro (1.144.450) (155) (370) (9.706) -- (26.029) -- (1.180.710)

Lucro Líquido (3) 5.959.932 226.689 339.987 724.289 385.231 119.799 (54.908) 7.701.019

Lucro atribuível à controladora 5.959.932 226.689 339.987 724.289 385.231 119.819 (54.908) 7.701.039

Participações dos não controladores -- -- -- -- -- (20) -- (20)

Saldos Patrimoniais

Ativos 759.042.981 6.319.036 798.902 35.049.560 2.132.498 4.428.785 (10.956.498) 796.815.264

Investimento em coligadas e controladas 7.735.480 3.285.533 17.457 486.767 -- -- (4.616.409) 6.908.828

Passivos 711.999.497 4.100.637 546.331 31.471.328 1.715.117 2.434.399 (3.656.371) 748.610.938

(1) Inclui nas transações intersegmentos o valor de R$ 95.976 mil, relativo à eliminação de resultado não realizado no BB-Consolidado, decorrente da cessão de créditos do Banco do Brasil para a Ativos S.A.

(2) Foram ativados no BB-Consolidado o montante de R$ 41.068 mil (destacado nas transações intersegmentos), referente aos créditos tributários incidentes sobre o resultado não realizado (item anterior).

(3) Inclui nas transações intersegmentos o valor de R$ 54.908 mil, referente ao resultado não realizado, líquido dos efeitos tributários.


27

01/11/2011 16:23

01/11/2011 16:23

6 – Caixa e Equivalentes de Caixa

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Disponibilidades 19.767.405 9.397.247 9.291.607 20.465.962 9.744.688 9.545.362

Disponibilidades em moeda nacional 18.803.863 8.559.836 8.728.080 19.229.824 8.848.327 8.910.333

Disponibilidades em moeda estrangeira 963.542 837.411 563.527 1.219.198 883.681 622.986

Aplicações em ouro -- -- -- 16.940 12.680 12.043

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (1) 24.718.598 23.179.112 25.880.985 20.705.652 15.403.025 12.872.631

Aplicações em operações compromissadas – posição bancada

306.548 149.794 204.472 1.614.117 513.055 3.243.732

Aplicações em depósitos interfinanceiros 23.298.166 22.567.704 24.495.154 17.750.572 14.384.692 8.447.540

Aplicações em moeda estrangeira 1.113.884 461.614 1.181.359 1.340.963 505.278 1.181.359

Total de Caixa e Equivalentes de Caixa 44.486.003 32.576.359 35.172.592 41.171.614 25.147.713 22.417.993

(1) Referem-se a operações com prazo original igual ou inferior a 90 dias.

7 – Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

a) Composição

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Aplicações no Mercado Aberto 123.256.837 78.628.740 102.487.008 130.022.644 85.060.184 111.324.650

Revendas a Liquidar – Posição Bancada 306.548 149.794 4.341.612 2.919.972 1.419.922 7.447.783

Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- 363.180 3.193 152.161

Letras do Tesouro Nacional -- 88.409 86.169 1.696.936 201.371 402.950

Notas do Tesouro Nacional -- -- 4.050.971 448.657 1.135.054 6.588.466

Outros títulos 306.548 61.385 204.472 411.199 80.304 304.206

Revendas a Liquidar – Posição Financiada 122.950.289 78.478.946 98.145.396 126.210.285 82.375.105 103.068.449

Letras Financeiras do Tesouro 105.001.451 52.794.239 83.266.979 105.001.451 52.794.239 83.739.413

Letras do Tesouro Nacional 16.995.433 19.735.808 10.326.498 18.758.686 22.644.595 14.002.245

Notas do Tesouro Nacional 373.355 5.889.416 4.136.840 1.870.098 6.876.788 4.911.712

Outros títulos 580.050 59.483 415.079 580.050 59.483 415.079

Revendas a Liquidar – Posição Vendida -- -- -- 892.387 1.265.157 808.418

Títulos públicos federais – Tesouro Nacional -- -- -- 892.387 1.265.157 808.418

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 46.147.284 36.085.902 38.808.932 27.390.808 22.518.606 23.975.188

Total 169.404.121 114.714.642 141.295.940 157.413.452 107.578.790 135.299.838

Ativo circulante 153.334.407 109.929.317 133.050.784 140.550.529 106.615.633 130.895.829

Ativo não circulante 16.069.714 4.785.325 8.245.156 16.862.923 963.157 4.404.009

b) Rendas de Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Rendas de Aplicações no Mercado Aberto

3.819.699 10.327.337 8.361.334 4.051.367 10.936.429 8.832.686

Posição bancada 31.846 175.247 686.663 86.242 313.067 784.217

Posição financiada 3.787.853 10.152.090 7.674.671 3.937.423 10.543.012 8.030.608

Posição vendida -- -- -- 27.702 80.350 17.861

Rendas de Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

406.456 982.580 934.019 149.867 387.753 375.701

Total 4.226.155 11.309.917 9.295.353 4.201.234 11.324.182 9.208.387


28

01/11/2011 16:23 8 – Títulos e Valores Mobiliários – TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos – IFD

a) Títulos e Valores Mobiliários – TVM

R$ mil

BB–Banco Múltiplo

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Vencimento em Dias

Valor de Mercado Total Total Total

Sem vencimento

0-30 31-180 181-360 Acima de 360 Valor de custo

Valor de mercado

Marcação a mercado

Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


1–Títulos para Negociação -- 1.049.532 3.637.057 4.203.231 11.177.564 19.827.552 20.067.384 239.832 17.866.247 17.838.046 (28.201) 19.285.563 19.300.999 15.436

Títulos Públicos -- 1.049.532 3.635.242 4.197.314 11.091.396 19.733.550 19.973.484 239.934 17.699.142 17.671.585 (27.557) 19.114.524 19.130.585 16.061

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 10.992 -- 4.494.703 4.506.081 4.505.695 (386) 4.873.609 4.873.406 (203) 9.971.977 9.971.795 (182)

Letras do Tesouro Nacional -- 1.049.532 -- 4.197.314 4.122.691 9.198.635 9.369.537 170.902 10.347.881 10.323.823 (24.058) 6.828.316 6.831.831 3.515

Notas do Tesouro Nacional -- -- 3.624.250 -- 2.474.002 6.028.834 6.098.252 69.418 2.477.652 2.474.356 (3.296) 2.314.231 2.326.959 12.728

Títulos Privados -- -- 1.815 5.917 86.168 94.002 93.900 (102) 167.105 166.461 (644) 171.039 170.414 (625)

Debêntures -- -- 1.815 5.917 86.168 94.002 93.900 (102) 166.820 166.183 (637) 168.382 167.596 (786)

Ações 285 278 (7) 2.657 2.818 161

2–Títulos Disponíveis para Venda 257.032 1.852.364 7.546.953 6.905.557 50.475.828 66.460.173 67.037.734 577.561 67.816.316 68.191.309 374.993 60.055.260 60.586.061 530.801

Títulos Públicos -- 1.213.723 3.996.289 5.591.868 33.734.286 43.859.078 44.536.166 677.088 52.110.127 52.408.709 298.582 46.466.635 46.959.421 492.786

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 2.375.248 2.120.638 25.308.913 29.806.970 29.804.799 (2.171) 36.166.255 36.163.404 (2.851) 34.545.886 34.541.340 (4.546)


Notas do Tesouro Nacional -- -- 1.511.324 42.484 1.492.787 3.007.503 3.046.595 39.092 3.843.060 3.830.620 (12.440) 3.615.430 3.620.315 4.885

Títulos da Dívida Agrária -- 415 1.004 622 7.300 10.399 9.341 (1.058) 10.883 9.479 (1.404) 11.901 10.580 (1.321)

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 100.530 76.710 2.879.335 2.623.098 3.056.575 433.477 2.430.777 2.751.243 320.466 2.338.188 2.823.647 485.459

Títulos de governos estrangeiros -- 13.844 8.183 1.482.198 2.375.174 3.729.576 3.879.399 149.823 3.732.128 3.732.680 552 4.167 4.093 (74)

Outros -- -- -- -- 99.584 96.718 99.584 2.866 78.123 81.106 2.983 80.404 86.442 6.038

Títulos Privados 257.032 638.641 3.550.664 1.313.689 16.741.542 22.601.095 22.501.568 (99.527) 15.706.189 15.782.600 76.411 13.588.625 13.626.640 38.015

Debêntures -- -- 300.198 886.361 14.811.914 15.982.301 15.998.473 16.172 12.300.926 12.359.315 58.389 11.075.094 11.089.567 14.473

Notas promissórias -- 317.377 2.917.082 307.150 -- 3.541.983 3.541.609 (374) 1.402.858 1.401.478 (1.380) 1.171.501 1.173.133 1.632

Cédulas de crédito bancário -- -- -- -- 20.892 21.017 20.892 (125) 25.384 25.150 (234) 26.097 24.800 (1.297)

Cotas de fundos de investimentos 203.434 643 -- 4.764 758.831 1.071.055 967.672 (103.383) 327.121 330.839 3.718 256.656 262.927 6.271

Ações 53.598 -- -- -- -- 9.185 53.598 44.413 9.182 53.956 44.774 9.182 40.007 30.825

Cédulas de produto rural-commodities

-- 83.688 281.224 115.414 12.025 493.648 492.351 (1.297) 449.498 447.231 (2.267) 421.776 422.087 311

Certificados de depósito bancário -- 46.477 46.465 -- -- 92.830 92.942 112 299.933 300.614 681 118.885 119.340 455

Outros -- 190.456 5.695 -- 1.137.880 1.389.076 1.334.031 (55.045) 891.287 864.017 (27.270) 509.434 494.779 (14.655)


29

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Vencimento em Dias Valor de Mercado Total Total Total

Sem vencimento


Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


3–Títulos Mantidos até o Vencimento

-- -- 3.593.427 -- 7.502.038 11.277.710 11.095.465 (182.245) 10.401.497 10.233.634 (167.863) 13.356.504 13.202.999 (153.505)

Títulos Públicos -- -- 3.593.427 -- 7.390.889 10.981.157 10.984.316 3.159 10.121.705 10.130.543 8.838 13.079.570 13.090.513 10.943

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 3.566.308 -- 7.271.450 10.842.658 10.837.758 (4.900) 9.979.376 9.979.358 (18) 12.936.655 12.936.665 10

Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 23.671 24.805 23.671 (1.134) 23.515 21.341 (2.174) 23.129 20.844 (2.285)

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 27.119 -- 95.768 113.694 122.887 9.193 118.814 129.844 11.030 119.786 133.004 13.218

Títulos Privados -- -- -- -- 111.149 296.553 111.149 (185.404) 279.792 103.091 (176.701) 276.934 112.486 (164.448)

Outros -- -- -- -- 111.149 296.553 111.149 (185.404) 279.792 103.091 (176.701) 276.934 112.486 (164.448)

Total 257.032 2.901.896 14.777.437 11.108.788 69.155.430 97.565.435 98.200.583 635.148 96.084.060 96.262.989 178.929 92.697.327 93.090.059 392.732

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Sem vencimento


Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo Valor de mercado


Por Carteira 257.032 2.901.896 14.777.437 11.108.788 69.155.430 97.565.435 98.200.583 635.148 96.084.060 96.262.989 178.929 92.697.327 93.090.059 392.732

Carteira própria 257.032 2.901.896 5.413.075 5.110.728 31.075.848 44.515.029 44.758.579 243.550 47.646.615 47.802.700 156.085 40.582.865 40.861.971 279.106

Vinculados a compromissos de recompra

-- -- 9.353.897 5.987.806 36.060.121 51.009.470 51.401.823 392.352 45.657.058 45.680.975 23.917 49.543.128 49.657.774 114.646

Vinculados ao Banco Central -- -- 17 -- 46.205 46.282 46.222 (60) 102 57 (45) 127 77 (50)

Vinculados à prestação de garantias -- -- 10.448 10.254 1.973.256 1.994.654 1.993.959 (694) 2.780.285 2.779.257 (1.028) 2.571.207 2.570.237 (970)


30

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Vencimento em Anos Valor de Mercado Total Total Total

Sem vencimento

A vencer em até um ano

A vencer entre 1 e 5 anos

A vencer entre5 e 10 anos

A vencer após 10 anos

Valor de custo

Valor de mercado

Valor de custo

Valor de mercado

Valor de custo

Valor de mercado

Por Categoria 257.032 28.788.121 55.339.491 11.080.043 2.735.896 97.565.435 98.200.583 96.084.060 96.262.989 92.697.327 93.090.059

1 – Títulos para negociação -- 8.889.820 9.920.987 1.256.577 -- 19.827.552 20.067.384 17.866.247 17.838.046 19.285.563 19.300.999

2 – Títulos disponíveis para venda 257.032 16.304.873 38.011.639 9.819.503 2.644.687 66.460.173 67.037.734 67.816.316 68.191.309 60.055.260 60.586.061

3 – Títulos mantidos até o vencimento -- 3.593.428 7.406.865 3.963 91.209 11.277.710 11.095.465 10.401.497 10.233.634 13.356.504 13.202.999


31

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Valor Contábil Valor Contábil Valor Contábil

CirculanteNão

circulanteTotal Circulante

Não circulante

Total CirculanteNão

circulanteTotal

Por Carteira 40.223.984 58.158.844 98.382.828 40.019.295 56.411.557 96.430.852 27.040.444 66.203.120 93.243.564

Carteira própria 18.481.849 26.393.183 44.875.032 17.355.563 30.617.318 47.972.881 15.489.011 25.529.124 41.018.135


21.682.895 29.784.719 51.467.614 22.532.857 23.145.800 45.678.657 11.396.083 38.259.032 49.655.115

Vinculados ao Banco Central 17 46.205 46.222 15 42 57 17 60 77

Vinculados à prestação de garantias 59.223 1.934.737 1.993.960 130.860 2.648.397 2.779.257 155.333 2.414.904 2.570.237

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Por Categoria

Títulos para negociação 20.067.384 20% 17.838.046 18% 19.300.999 21%

Títulos disponíveis para venda 67.037.734 68% 68.191.309 71% 60.586.061 65%

Títulos mantidos até o vencimento 11.277.710 12% 10.401.497 11% 13.356.504 14%

Valor contábil da carteira 98.382.828 100% 96.430.852 100% 93.243.564 100%

Marcação a mercado da categoria 3 (182.245) (167.863) (153.505)

Valor de mercado da carteira 98.200.583 96.262.989 93.090.059


32

R$ mil

BB–Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Vencimento em Dias


Sem vencimento 0-30 31-180 181-360 Acima

de 360Valor de

custoValor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


1 – Títulos para Negociação 5.780.302 4.633.222 6.947.683 7.445.607 38.346.901 62.237.817 63.153.715 915.898 50.134.629 50.444.872 310.243 50.618.808 50.850.171 231.363

Títulos Públicos 74.577 4.540.111 5.694.611 6.169.675 33.199.203 48.577.404 49.678.177 1.100.773 39.282.334 39.463.240 180.906 40.770.299 40.986.874 216.575

Letras Financeiras do Tesouro 39.738 324.918 21.260 153.795 10.474.091 11.015.435 11.013.802 (1.633) 10.198.197 10.196.181 (2.016) 14.860.593 14.858.552 (2.041)

Letras do Tesouro Nacional -- 1.279.567 517.102 5.769.308 7.447.325 14.208.291 15.013.302 805.011 13.386.869 13.356.100 (30.769) 10.875.788 10.877.101 1.313

Notas do Tesouro Nacional -- 319.618 4.731.658 122.692 14.142.102 19.153.151 19.316.070 162.919 13.345.239 13.557.280 212.041 11.718.831 11.927.723 208.892

Títulos da Dívida Agrária -- 73.886 22.380 54.313 227.575 377.306 378.154 848 27.232 27.808 576 31.894 32.828 934

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 40.885 2.408 11.452 139.964 154.231 194.709 40.478 148.250 146.878 (1.372) 361.674 364.261 2.587

Títulos de governos estrangeiros 47.151 19.264 20.138 11.376 713.983 719.520 811.912 92.392 965.407 965.901 494 1.387.422 1.393.282 5.860

Outros (12.312) 2.481.973 379.665 46.739 54.163 2.949.470 2.950.228 758 1.211.140 1.213.092 1.952 1.534.097 1.533.127 (970)

Títulos Privados 5.705.725 93.111 1.253.072 1.275.932 5.147.698 13.660.413 13.475.538 (184.875) 10.852.295 10.981.632 129.337 9.848.509 9.863.297 14.788

Debêntures -- 10 98.323 50.996 1.780.408 3.377.283 1.929.737 (1.447.546) 2.735.435 2.755.386 19.951 2.777.535 2.799.124 21.589

Notas promissórias -- -- 90.528 -- -- 90.528 90.528 -- 15.569 15.560 (9) 124.841 124.819 (22)

Ações 2.418.285 -- -- -- -- 1.690.245 2.418.285 728.040 1.596.607 1.735.699 139.092 1.325.344 1.437.921 112.577

Cotas de fundos de investimentos 3.212.018 11.538 3.149 9.141 182.290 2.889.557 3.418.136 528.579 1.316.704 1.313.689 (3.015) 979.906 978.893 (1.013)

Cédulas de produto rural-commodities -- 18.465 103.178 21.728 31.250 169.221 174.621 5.400 228.948 233.191 4.243 194.793 195.148 355

Certificados de depósito bancário 19.545 28.831 932.836 1.152.113 2.714.182 4.846.019 4.847.507 1.488 3.875.813 3.875.705 (108) 3.361.345 3.361.878 533

Eurobonds -- -- 10.598 1.696 59.765 76.167 72.059 (4.108) 52.479 51.221 (1.258) 43.673 43.624 (49)

Outros 55.877 34.267 14.460 40.258 379.803 521.393 524.665 3.272 1.030.740 1.001.181 (29.559) 1.041.072 921.890 (119.182)


33

R$ mil

BB–Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Sem vencimento

0-30 31-180 181-360 Acima de 360

Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado Marcação a mercado

Valor de custo

Valor de mercado


2 - Títulos Disponíveis para Venda 2.757.630 1.858.149 8.045.323 7.183.444 55.519.952 76.485.211 75.364.498 (1.120.713) 74.697.382 75.142.337 444.955 65.602.215 66.205.176 602.961

Títulos Públicos 108.655 1.213.724 4.071.846 5.819.922 36.086.435 46.533.378 47.300.582 767.204 55.218.970 55.543.130 324.160 48.596.316 49.138.944 542.628

Letras Financeiras do Tesouro 65.535 -- 2.375.248 2.127.224 25.457.061 30.027.301 30.025.068 (2.233) 36.511.087 36.508.115 (2.972) 34.869.077 34.864.193 (4.884)


Notas do Tesouro Nacional -- -- 1.524.563 43.940 3.119.646 4.642.133 4.688.149 46.016 6.476.073 6.437.014 (39.059) 5.302.258 5.299.045 (3.213)

Títulos da Dívida Agrária -- 415 1.004 622 7.300 10.399 9.341 (1.058) 10.883 9.479 (1.404) 11.901 10.580 (1.321)

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 103.048 76.711 2.981.840 2.688.289 3.161.599 473.310 2.487.934 2.840.743 352.809 2.399.557 2.923.120 523.563

Títulos de governos estrangeiros -- 13.845 67.983 1.702.209 2.848.474 4.459.442 4.632.511 173.069 3.732.823 3.733.347 524 4.881 4.783 (98)

Outros 43.120 -- -- -- 99.585 119.644 142.705 23.061 98.721 121.739 23.018 101.349 127.630 26.281

Títulos Privados 2.648.975 644.425 3.973.477 1.363.522 19.433.517 29.951.833 28.063.916 (1.887.917) 19.478.412 19.599.207 120.795 17.005.899 17.066.232 60.333

Debêntures -- 3.671 426.604 905.815 15.988.819 17.285.389 17.324.909 39.520 13.538.724 13.610.789 72.065 12.207.463 12.207.220 (243)

Notas promissórias -- 317.377 2.992.590 307.150 -- 3.617.491 3.617.117 (374) 1.402.858 1.401.478 (1.380) 1.171.501 1.173.133 1.632

Cédulas de crédito bancário -- -- 24.791 30.181 41.821 96.918 96.793 (125) 25.384 25.150 (234) 26.097 24.800 (1.297)

Cotas de fundos de investimentos 1.594.120 643 -- 4.764 1.653.995 5.120.285 3.253.522 (1.866.763) 1.385.856 1.420.284 34.428 1.047.094 1.065.865 18.771

Ações 1.050.872 -- -- -- -- 1.000.882 1.050.872 49.990 1.033.506 1.102.641 69.135 803.856 847.760 43.904

Cédulas de produto rural –commodities -- 83.687 281.224 115.414 12.025 493.648 492.350 (1.298) 449.498 447.231 (2.267) 421.776 422.087 311

Certificados de depósito bancário -- 46.478 46.465 -- 22.789 115.620 115.732 112 395.030 395.711 681 212.515 212.970 455

Outros 3.983 192.569 201.803 198 1.714.068 2.221.600 2.112.621 (108.979) 1.247.556 1.195.923 (51.633) 1.115.597 1.112.397 (3.200)

3 – Títulos Mantidos até o Vencimento -- -- 3.782.015 211.379 14.122.931 18.279.801 18.116.325 (163.476) 16.655.934 16.496.200 (159.734) 19.207.332 19.068.821 (138.511)

Títulos Públicos -- -- 3.782.015 211.379 13.869.916 17.841.382 17.863.310 21.929 16.376.142 16.393.109 16.967 18.930.398 18.956.335 25.937

Letras Financeiras do Tesouro -- -- 3.638.444 83.802 7.757.459 11.467.109 11.479.705 12.596 9.979.376 9.979.358 (18) 12.936.655 12.936.665 10

Notas do Tesouro Nacional -- -- 116.446 99.991 5.969.475 6.187.216 6.185.912 (1.304) 6.111.845 6.118.121 6.276 5.686.596 5.699.315 12.719

Letras do Tesouro Nacional -- -- -- 27.580 47.204 73.341 74.784 1.443 166.081 165.760 (321) 187.330 187.320 (10)

Títulos da Dívida Agrária -- -- -- -- -- -- -- -- 26 26 -- 31 31 --

Títulos da Dívida Externa Brasileira -- -- 27.120 -- 95.768 113.694 122.888 9.194 118.814 129.844 11.030 119.786 133.004 13.218

Outros -- -- 5 6 10 22 21 (1) -- -- -- -- -- --

Títulos Privados -- -- -- -- 253.015 438.419 253.015 (185.404) 279.792 103.091 (176.701) 276.934 112.486 (164.448)

Certificados de depósito bancário -- -- -- -- 141.866 141.866 141.866 -- -- -- -- -- -- --

Outros -- -- -- -- 111.149 296.553 111.149 (185.404) 279.792 103.091 (176.701) 276.934 112.486 (164.448)

Total 8.537.932 6.491.371 18.775.021 14.840.430 107.989.784 157.002.829 156.634.538 (368.291) 141.487.945 142.083.409 595.464 135.428.355 136.124.168 695.813


34

R$ mil

BB–Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Vencimento em Dias


Sem vencimento

0-30 31-180 181-360 Acima de 360

Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Por Carteira 8.537.932 6.491.371 18.775.021 14.840.430 107.989.784 157.002.829 156.634.538 (368.291) 141.487.945 142.083.409 595.464 135.428.355 136.124.168 695.813

Carteira própria 8.537.932 6.491.371 9.150.381 8.185.468 64.369.401 97.611.219 96.734.553 (876.666) 84.982.319 85.556.083 573.764 74.823.030 75.475.000 651.970

Vinculados a compromissos de recompra -- -- 9.374.296 6.204.251 40.679.727 55.785.059 56.258.274 473.215 51.275.370 51.328.012 52.642 54.818.176 54.972.781 154.605

Vinculados ao Banco Central -- -- 17 -- 46.205 46.283 46.222 (61) 102 57 (45) 127 77 (50)

Vinculados à prestação de garantias -- -- 250.327 450.711 2.894.451 3.560.268 3.595.489 35.221 5.230.154 5.199.257 (30.897) 5.787.022 5.676.310 (110.712)

R$ mil

BB–Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Vencimento em Anos


Sem vencimento

A vencer em até um ano



A vencer após 10 anos

Valor de custo

Valor de mercado

Valor de custo

Valor de mercado

Valor de custo

Valor de mercado

Por Categoria 8.537.932 40.106.822 93.444.575 11.676.019 2.869.190 157.002.829 156.634.538 141.487.945 142.083.409 135.428.355 136.124.168

1 – Títulos para negociação 5.780.301 19.026.513 36.963.635 1.352.475 30.790 62.237.817 63.153.715 50.134.629 50.444.872 50.618.808 50.850.171

2 – Títulos disponíveis para venda 2.757.631 17.086.915 42.453.180 10.319.581 2.747.192 76.485.211 75.364.498 74.697.382 75.142.337 65.602.215 66.205.176

3 – Títulos mantidos até o vencimento -- 3.993.394 14.027.760 3.963 91.208 18.279.801 18.116.325 16.655.934 16.496.200 19.207.332 19.068.821


35

R$ mil

BB-Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Valor contábil Valor contábil Valor contábil

Circulante Nãocirculante

Total Circulante Não circulante

Total Circulante Nãocirculante

Total

Por Carteira 81.292.802 75.505.212 156.798.014 75.084.984 67.158.159 142.243.143 60.414.555 75.848.124 136.262.679

Carteira própria 58.633.489 40.639.638 99.273.127 46.402.185 39.315.949 85.718.134 41.927.880 33.688.290 75.616.170


21.919.739 31.962.566 53.882.305 26.465.657 24.860.036 51.325.693 15.527.938 39.442.183 54.970.121

Vinculados ao Banco Central 17 46.205 46.222 15 42 57 17 60 77

Vinculados à prestação de garantias

739.557 2.856.803 3.596.360 2.217.127 2.982.132 5.199.259 2.958.720 2.717.591 5.676.311

R$ mil

BB-Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Por Categoria

Títulos para negociação 63.153.715 40% 50.444.872 35% 50.850.171 37%

Títulos disponíveis para venda 75.364.498 48% 75.142.337 53% 66.205.176 49%

Títulos mantidos até o vencimento 18.279.801 12% 16.655.934 12% 19.207.332 14%

Valor contábil da carteira 156.798.014 100% 142.243.143 100% 136.262.679 100%

Marcação a mercado da categoria 3 (163.476) (159.734) (138.511)

Valor de mercado da carteira 156.634.538 142.083.409 136.124.168

b) Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários

R$ mil


3ºTrim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

3ºTrim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 7.b) 4.226.155 11.309.917 9.295.353 4.201.234 11.324.182 9.208.387

Títulos de renda fixa 3.289.267 8.281.282 6.371.444 3.994.511 9.772.468 7.589.384

Títulos de renda variável 2.346.798 2.347.360 279.219 2.378.659 2.562.756 303.746

Total 9.862.220 21.938.559 15.946.016 10.574.404 23.659.406 17.101.517

c) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários

No período de 01.01.2011 a 30.09.2011, o Banco Votorantim reclassificou títulos de Governos Estrangeiros, passando da categoria “Títulos para negociação” para a categoria “Títulos disponíveis para venda” no valor de mercado de R$ 1.383.710 mil, em decorrência da revisão da intenção da Administração sobre os respectivos títulos. A reclassificação destes títulos não gerou impactos no Resultado e no Patrimônio Líquido na respectiva data-base.

d) Instrumentos Financeiros Derivativos – IFD

O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos para gerenciar, de forma consolidada, suas posições e atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições próprias em destinadas a hedge (de risco de mercado e de risco de fluxo de caixa) e negociação, ambas com limites e alçadas no Banco. A estratégia de hedge das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicas e é aprovada pelo Conselho Diretor.

No mercado de opções, as posições ativas ou compradas têm o Banco como titular, enquanto que as posições passivas ou vendidas têm o Banco como lançador.

Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e as tomadas de decisões observam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base na análise de cenários macroeconômicos.


36

O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos Instrumentos Financeiros Derivativos. A negociação de novos derivativos, padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco.

A avaliação do risco das subsidiárias é feita individualmente e o gerenciamento de forma consolidada.

O Banco utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusive em derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de estresse.

Riscos

Os principais riscos, inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos, decorrentes dos negócios do Banco e de suas subsidiárias são os de crédito, de mercado, de liquidez e operacional.

Risco de crédito se traduz pela exposição a perdas no caso de inadimplência de uma contraparte no cumprimento de sua parte na operação. A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido à liquidação diária em dinheiro. Os contratos de swaps, registrados na Cetip, estão sujeitos ao risco de crédito caso a contraparte não tenha capacidade ou disposição para cumprir suas obrigações contratuais, enquanto que os contratos de swaps registrados na BM&FBovespa não estão sujeitos ao mesmo risco, tendo em vista que as operações do Banco nessa bolsa possuem a mesma como garantidora.

A exposição de crédito em swap totalizou R$ 977.678 mil (R$ 1.004.041 mil em 31.12.2010 e R$ 961.456 mil em 30.09.2010). As operações de swap contratadas associadas à operação de captação e/ou aplicação no montante de R$ 141.172 mil (R$ 418.170 mil em 31.12.2010 e R$ 672.855 mil em 30.09.2010) estão registradas pelos valores atualizados conforme a variação incorrida dos respectivos indexadores (curva), e não são avaliados pelo valor de mercado, conforme facultado pela Circular Bacen n.º 3.150/2002.

Risco de mercado é a possibilidade de perdas causadas por mudanças no comportamento das taxas de juros e de câmbio nos preços de ações e de commodities.

Risco de liquidez de mercado é a possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma transação em tempo razoável e sem perda significativa de valor, devido ao tamanho da transação em relação ao volume via de regra negociado.

Risco operacional denota a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequação de pessoas, processos e sistemas, ou de fatores, tais como catástrofes ou atividades criminosas.


37

Composição da Carteira de Derivativos por IndexadorR$ mil


Por Indexador 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Valor de referência

Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado

Contratos de Futuros

Compromissos de Compra 7.877.391 -- -- 16.135.641 -- -- 17.066.997 -- -- 40.701.132 -- -- 38.023.623 -- -- 30.014.689 -- --

DI (1) 368.611 -- -- 2.350.234 -- -- 1.795.548 -- -- 25.341.916 -- -- 18.277.199 -- -- 8.518.517 -- --

Moedas 6.282.399 -- -- 7.438.974 -- -- 7.689.072 -- -- 6.341.481 -- -- 8.508.156 -- -- 9.020.637 -- --

T-Note -- -- -- -- -- -- -- -- -- 284.863 -- -- 27.059 -- -- 56.313 -- --

Índice -- -- -- -- -- -- 143 -- -- 10.239 -- -- 144.478 -- -- 143 -- --

Cupom cambial 112.482 -- -- 96.899 -- -- 100.296 -- -- 7.322.780 -- -- 4.371.617 -- -- 4.101.062 -- --

Libor 1.113.654 -- -- 6.249.420 -- -- 7.480.711 -- -- 1.113.654 -- -- 6.249.420 -- -- 7.480.711 -- --

Commodities 245 -- -- 114 -- -- 1.227 -- -- 4.027 -- -- 114 -- -- 22.826 -- --

SCC (2) -- -- -- -- -- -- -- -- -- 282.172 -- -- 445.580 -- -- 814.480 -- --

Compromissos de Venda 20.959.411 -- -- 13.633.413 -- -- 10.160.745 -- -- 59.933.879 -- -- 61.710.441 -- -- 45.997.700 -- --

DI (1) 18.222.174 -- -- 7.862.213 -- -- 2.223.421 -- -- 48.353.174 -- -- 50.604.157 -- -- 31.882.993 -- --

Moedas 77.581 -- -- 74.736 -- -- 251.426 -- -- 1.509.579 -- -- 584.523 -- -- 1.071.885 -- --

T-Note -- -- -- -- -- -- -- -- -- 263.104 -- -- 294.059 -- -- 170.225 -- --

Índice -- -- -- -- -- -- (92) -- -- 26.522 -- -- -- -- -- 1.673 -- --

BGI (3) -- -- -- -- -- -- -- -- -- 4.778 -- -- -- -- -- -- -- --

Cupom cambial 120.826 -- -- 224.469 -- -- 461.289 -- -- 6.938.116 -- -- 3.896.696 -- -- 4.804.267 -- --

Libor 2.522.307 -- -- 5.455.137 -- -- 7.213.663 -- -- 2.522.307 -- -- 5.455.137 -- -- 7.234.897 -- --

Commodities 16.523 -- -- 16.858 -- -- 11.038 -- -- 29.269 -- -- 432.339 -- -- 17.447 -- --

SCC (2) -- -- -- -- -- -- -- -- -- 287.030 -- -- 443.530 -- -- 814.313 -- --

Operações a Termo

Posição Ativa 4.478.961 394.812 657.683 1.604.041 117.790 80.095 2.500.030 125.307 100.420 4.503.065 401.633 659.267 1.621.408 118.059 80.364 2.509.699 125.525 100.638

Termo de título 127.605 127.605 127.605 -- -- -- -- -- -- 127.605 127.605 127.605 -- -- -- -- -- --

Termo de moeda 4.350.833 267.173 529.969 1.604.041 117.790 80.095 2.500.030 125.307 100.420 4.374.937 273.994 531.553 1.621.408 118.059 80.364 2.509.699 125.525 100.638

Termo de mercadoria 523 34 109 -- -- -- -- -- -- 523 34 109 -- -- -- -- -- --

Posição Passiva 4.208.836 (428.435) (450.287) 4.515.069 (453.906) (261.984) 3.557.072 (401.107) (255.982) 4.232.940 (428.738) (598.699) 4.532.436 (453.991) (262.069) 3.566.740 (401.256) (256.130)

Termo de títulos 127.605 (127.605) (127.605) -- -- -- -- -- -- 127.605 (127.605) (127.605) -- -- -- -- -- --

Termo de moeda 4.055.371 (295.879) (316.609) 4.515.069 (453.906) (261.984) 3.557.072 (401.107) (255.982) 4.079.475 (296.182) (465.021) 4.532.436 (453.991) (262.069) 3.566.740 (401.256) (256.130)

Termo de mercadoria 25.860 (4.951) (6.073) -- -- -- -- -- -- 25.860 (4.951) (6.073) -- -- -- -- -- --

(1) Depósitos Interfinanceiros. (2) Swap cambial com ajuste periódico. (3) Contratos futuros de boi gordo.


38

R$ mil


Por Indexador 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado

Contratos de Opções 2.036.085 (689.517) (758.809) 55.135.530 (1.631.686) (1.657.222) 2.198.165 (1.703.743) (1.709.304) 500.710.170 (1.936.446) (1.584.289) 562.698.675 (2.537.305) (2.729.059) 620.793.563 (1.645.766) (3.664.354)

De Compra – Posição Comprada 167.994 5.558 22.242 26.015.428 771.159 328.272 38.633 101.290 1.113 130.921.523 159.220 364.740 287.109.956 965.731 591.433 290.262.999 301.220 272.591

Moeda estrangeira 167.994 5.558 22.242 26.014.195 771.137 328.255 36.676 101.210 1.009 2.264.013 100.940 305.831 29.097.215 829.980 405.253 5.957.620 202.944 102.326

Mercado interfinanceiro -- -- -- -- -- -- -- -- -- 6 33 -- 75 676 172.115 75 676 --

Índice DI -- -- -- -- -- -- -- -- -- 127.815.090 25.215 696 255.422.659 94.017 988 280.779.342 88.958 129.252

Índice Bovespa -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 55.862 567 413

Opções flexíveis -- -- -- -- -- -- -- -- -- 584.788 27.794 57.192 2.387.799 14.388 5.635 3.176.682 3.078 35.219

Ações -- -- -- 1.233 22 17 1.957 80 104 203.206 4.898 885 22.639 26.242 7.014 184.807 4.615 5.368

Commodities -- -- -- -- -- -- -- -- -- 54.420 340 136 179.569 428 428 108.611 382 13

De Venda – Posição Comprada 156.549 5.510 1.549 -- -- -- 5.895 65 130 109.798.803 39.126 128.599 -- -- -- 5.895 65 130

Moeda estrangeira 156.549 5.510 1.549 -- -- -- 5.895 65 130 973.848 12.513 2.458 -- -- -- 5.895 65 130

Mercado interfinanceiro -- -- -- -- -- -- -- -- -- 6 56 534 -- -- -- -- -- --

Índice DI -- -- -- -- -- -- -- -- -- 108.460.005 18.313 105.845 -- -- -- -- -- --

Opções flexíveis -- -- -- -- -- -- -- -- -- 31.604 694 29 -- -- -- -- -- --

Ações -- -- -- -- -- -- -- -- -- 326.208 7.466 19.431 -- -- -- -- -- --

Commodities -- -- -- -- -- -- -- -- -- 7.132 84 302 -- -- -- -- -- --

De Compra – Posição Vendida 243.491 (43.824) (138.525) 26.125.270 (833.951) (382.245) 177.327 (163.715) (104.264) 143.396.857 (228.496) (404.459) 26.125.270 (833.951) (381.156) 328.459.303 (305.668) (329.548)

Moeda estrangeira 206.498 (7.190) (26.000) 26.062.984 (772.919) (329.123) 115.521 (101.909) (1.386) 2.415.048 (102.109) (271.882) 26.062.984 (772.919) (328.034) 8.767.308 (194.480) (74.652)

Mercado interfinanceiro -- -- -- -- -- -- -- -- -- 168 (3.072) (21) -- -- -- -- -- --

Pré-fixados 36.579 (36.579) (112.500) 61.020 (61.020) (53.113) 61.806 (61.806) (102.878) 36.579 (36.579) (112.500) 61.020 (61.020) (53.113) 61.806 (61.806) (102.879)

Índice DI -- -- -- -- -- -- -- -- -- 140.152.225 (26.243) (860) -- -- -- 315.601.868 (77.458) (75.922)

Índice Bovespa -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 48.687 (527) (562)

Opções flexíveis -- -- -- -- -- -- -- -- -- 573.257 (54.663) (18.271) -- -- -- 3.579.140 28.331 (74.353)

Ações -- -- -- 1.266 (12) (9) -- -- -- 212.387 (5.353) (637) 1.266 (12) (9) 283.420 (5.024) (3.789)

Commodities 414 (55) (25) -- -- -- -- -- -- 7.193 (477) (288) -- -- -- 117.074 5.296 2.609

De Venda – PosiçãoVendida

1.468.051 (656.761) (644.075) 2.994.832 (1.568.894) (1.603.249) 1.976.310 (1.641.383) (1.606.283) 116.592.987 (1.906.296) (1.673.168) 249.463.449 (2.669.085) (2.939.336) 2.065.366 (1.641.383) (3.607.527)

Moeda estrangeira 166.471 (5.808) (1.613) 722.743 (9.774) -- 741 (41) (98) 2.173.558 (22.195) (3.929) 6.733.259 (53.081) (34.982) 741 (41) (98)

Mercado interfinanceiro -- -- -- -- -- -- -- -- -- 170 (1.869) (25.407) -- -- -- -- -- --

Pré-fixados 642.201 (642.201) (629.478) 1.549.346 (1.549.346) (1.603.198) 1.546.380 (1.635.435) (1.605.392) 1.755.621 (1.837.398) (1.482.305) 1.549.346 (2.616.309) (2.761.189) 1.635.436 (1.635.436) (3.606.636)

Índice DI -- -- -- -- -- -- -- -- -- 111.187.225 (19.209) (107.480) 236.843.565 (82.892) (81.348) -- -- --

Opções flexíveis -- -- -- -- -- -- -- -- -- 494.827 (8.569) (13.651) 3.336.174 26.137 (58.261) -- -- --

Ações -- -- -- -- -- -- 2.786 (205) (254) 265.400 (6.896) (24.965) 195.700 66.808 (3.393) 2.786 (205) (254)

Commodities 659.379 (8.752) (12.984) 722.743 (9.774) (51) 426.403 (5.702) (539) 716.186 (10.160) (15.431) 805.405 (9.748) (163) 426.403 (5.701) (539)


39

R$ mil


Por Indexador 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado

Contratos de Swaps

Posição Ativa 7.484.769 185.029 348.882 5.591.833 298.564 352.544 6.251.143 324.193 385.201 14.080.489 622.521 722.365 10.538.133 4.221.717 646.390 12.520.212 643.218 761.836

DI 515.732 87.788 88.518 4.258.842 279.437 322.793 4.148.212 295.976 334.137 1.396.794 176.587 101.320 5.165.842 1.187.885 456.829 6.006.054 515.891 546.885

Moeda estrangeira 2.143.844 81.616 130.471 372.717 7.656 8.863 591.093 15.069 20.985 3.842.569 262.963 250.924 451.735 84.261 9.653 1.912.605 85.673 139.084

Pré-fixado 4.805.739 12.788 124.284 939.886 9.350 15.981 1.472.696 9.881 23.932 5.292.074 81.491 210.047 2.610.490 1.772.446 72.154 1.992.465 38.779 67.107

IPCA 19.454 2.837 5.609 20.388 2.121 4.907 39.142 3.267 6.147 1.140.921 24.114 54.442 759.170 456.478 13.374 18.753 1.588 1.714

IGPM -- -- -- -- -- -- -- -- -- 505.605 57.582 80.470 430.287 487.065 76.560 816.101 1.187 4.921

Commodities -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.902.526 19.784 25.162 883.164 1.288 8.751 1.774.234 100 2.125

Outros -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 237.445 232.294 9.069 -- -- --

Posição Passiva 10.141.804 (469.248) (731.263) 12.058.868 (403.165) (565.504) 12.862.626 (478.770) (632.769) 19.751.143 (1.251.446) (1.605.114) 21.209.610 (7.775.421) (1.482.882) 20.640.259 (733.364) (755.585)

DI 468.480 (50.665) (39.936) 5.747.367 (382.395) (412.172) 5.311.553 (291.580) (336.467) 2.491.298 (527.943) (439.083) 7.580.800 (2.139.544) (832.262) 7.921.829 (368.758) (264.527)

Moeda estrangeira 4.506.184 (341.700) (500.983) 1.345.047 109.394 (34.061) 1.343.244 17.773 (70.068) 4.835.142 (357.071) (521.413) 1.482.214 (245.392) (36.047) 5.564.852 (143.877) (263.445)

Pré-fixado 4.888.336 (74.071) (187.279) 4.608.961 (126.826) (110.588) 5.669.061 (189.440) (205.538) 7.330.255 (157.949) (277.694) 6.501.271 (1.905.687) (370.347) 6.228.492 (205.013) (206.572)

TMS 278.804 (2.812) (3.065) 278.804 (93) (5.438) 278.804 (7) (4.437) 278.804 (2.812) (3.065) 278.804 93 (5.438) 278.804 (7) (4.437)

TR -- -- -- 78.689 (3.245) (3.245) 172.254 (6.255) (6.255) 5.952 (620) (1.106) 78.689 3.245 (3.244) 172.254 (6.255) (6.255)

IGPM -- -- -- -- -- -- -- -- -- 398.635 (45.458) (66.499) 445.000 (595.558) (57.103) 5.000 (22) (19)

IPCA -- -- -- -- -- -- 87.710 (9.261) (10.004) 2.566.088 (156.474) (263.638) 2.404.363 (2.844.016) (160.459) 87.710 (9.260) (9.878)

Commodities -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1.844.969 (3.119) (32.616) 2.395.441 (625) (16.023) 381.318 (172) (452)

Outros -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 43.028 (47.937) (1.959) -- -- --

Outros Instrumentos Financeiros Derivativos

Posição Ativa 930.441 30.927 30.367 4.337.549 71.129 73.394 5.247.708 114.806 116.592 1.984.172 30.912 141.683 4.998.557 71.129 292.231 5.979.960 195.127 196.962

Moeda estrangeira 930.441 30.927 30.367 4.337.549 71.129 73.394 5.247.708 114.806 116.592 1.984.172 30.912 141.683 4.998.557 71.129 292.231 5.979.960 195.127 196.962

Posição Passiva 3.045.371 (65.366) (69.618) 4.831.590 (71.448) (80.435) 8.511.662 (153.644) (161.817) 3.702.011 (65.572) (125.385) 5.883.741 (74.259) (214.423) 8.837.081 197.105 (205.028)

Moeda estrangeira 3.045.371 (65.366) (69.618) 4.831.590 (71.448) (80.435) 8.511.662 (153.644) (161.817) 3.702.011 (65.572) (125.385) 5.883.741 (74.259) (214.423) 8.837.081 197.105 (205.028)


40

Composição da Carteira de Derivativos por vencimento (valor referencial) R$ mil


0 – 30 31-180 181-360 Acima de 360 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 0 – 30 31-180 181-360 Acima de 360 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Contratos futuros 2.497.358 12.166.430 8.482.677 5.690.337 28.836.802 29.769.054 27.227.742 24.553.357 22.725.124 14.755.202 38.601.328 100.635.011 99.734.064 76.012.389

Contratos a termo 1.603.521 2.801.672 3.348.000 934.604 8.687.797 6.119.110 6.057.102 1.608.033 2.830.580 3.362.162 935.230 8.736.005 6.153.844 6.076.439

Contratos de opções 1.872 551.788 1.481.304 1.121 2.036.085 55.135.530 2.192.270 212.740.519 281.859.815 5.733.461 376.376 500.710.170 562.698.675 620.793.563

Contratos de swaps 729.016 3.953.209 5.346.630 7.597.718 17.626.573 17.650.701 19.113.769 1.872.675 9.594.486 7.936.034 14.428.437 33.831.632 31.747.743 33.160.471

Derivativos de crédito -- -- -- -- -- -- -- 2.535.892 -- -- -- 2.535.892 2.771.813 4.303.722

Outros 751.057 1.549.054 1.648.573 27.128 3.975.812 9.169.139 13.759.370 1.008.144 2.281.543 2.175.819 220.677 5.686.183 10.882.298 14.817.041

Composição da Carteira de Derivativos por valor referencial, local de negociação e contraparte (30.09.2011) R$ mil


Futuros Termo Opções Swap Outros Futuros Termo Opções SwapDerivativos

de créditoOutros

BM&FBovespa 25.200.841 255.210 2.036.085 -- -- 96.999.050 255.210 500.710.170 -- -- --

Balcão

Instituições financeiras 3.635.961 -- -- 5.803.202 3.975.812 3.635.961 48.208 -- 16.110.507 2.535.892 3.965.335

Cliente -- 8.432.587 -- 11.823.371 -- -- 8.432.587 -- 17.721.125 -- 1.720.848

Composição da Carteira de Derivativos de Crédito R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Valor de mercado


Valor de mercado


Valor de mercado


Valor de mercado


Valor de mercado


Valor de mercado

Posição Ativa – Risco Transferido -- -- -- -- -- -- 1.780.224 29.661 1.012.217 13.173 1.392.181 6.374

Swaps de créditos – derivativos com bancos -- -- -- -- -- -- 1.780.224 29.661 1.012.217 13.173 1.392.181 6.374

Posição Passiva – Risco Recebido -- -- -- -- -- -- 755.668 (31.194) 1.759.596 (16.774) 2.911.541 (4.950)

Swaps de créditos – derivativos com bancos -- -- -- -- -- -- 755.668 (31.194) 1.759.596 (16.774) 2.911.541 (4.950)


41

A carteira de derivativos de crédito é composta exclusivamente de operações de compra e venda realizadas pelo Banco Votorantim. Atualmente é composta por clientes cujo risco é classificado como grau de investimento e, como contraparte, figuram os principais líderes internacionais de mercado destas operações. Para a venda de proteção é aprovado limite de crédito, tanto para o cliente risco quanto para a contraparte, conforme as alçadas e fóruns dos comitês de crédito. Aloca-se limite de crédito para o cliente risco pelo valor de referência (notional) do derivativo, considerando os valores depositados em garantia.

Para a compra de proteção, opera-se em carteira de trading com cliente risco soberano, principalmente da República Federativa do Brasil. Nesse caso, considera-se a exposição potencial futura para alocar limite da contraparte. A carteira de derivativos de crédito não gerou impactos na Parcela Referente às Exposições Ponderadas por Fator de Risco (PEPR), para apuração do Índice de Basileia do Banco, uma vez que as informações do Banco Votorantim deixaram de ser incluídas no cálculo, conforme determinação do Bacen (Nota 29.f).

Composição da Margem Dada em Garantia de Operações com Instrumentos Financeiros Derivativos

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Notas do Tesouro Nacional -- -- -- 163.120 960.706 257.949

Letras do Tesouro Nacional -- -- -- 430.463 10.507 872.264

Títulos de governos estrangeiros -- -- -- 736.094 792.678 1.227.340

Eurobonds -- -- -- 249.725 517.672 629.108

Outros -- -- -- -- 116.618 104.093

Total 1.931.447 2.040.492 1.930.796 3.532.977 4.459.693 5.036.870

Composição da Carteira de Derivativos Designados para Hedge de Risco de Mercado R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Instrumentos de Hedge

Ativo 334.904 337.107 331.216 13.584.044 11.705.985 16.061.560

Futuro -- -- -- 7.043.770 5.064.318 3.869.997

Swap 334.904 337.107 331.216 3.775.698 3.891.982 5.228.019

Opções -- -- -- 2.764.576 2.749.685 6.963.544

Passivo -- -- -- 41.998.650 39.601.301 41.512.765

Futuro -- -- -- 25.103.236 20.237.546 18.106.828

Swap -- -- -- 13.648.608 15.626.860 15.054.110

Opções -- -- -- 3.246.806 3.736.895 8.351.827

Itens Objeto de Hedge

Ativo -- -- -- 32.615.701 29.497.069 27.316.411

Operações de crédito -- -- -- 19.857.835 17.213.846 14.539.072

Títulos e valores mobiliários -- -- -- 9.757.624 9.308.980 9.562.009

Operações de arrendamento mercantil -- -- -- 2.021.294 2.271.714 2.230.222

Investimentos externos -- -- -- 328.096 345.022 370.041

Outros ativos -- -- -- 650.852 357.507 615.067

Passivo 333.267 337.188 331.152 3.813.296 2.945.841 2.729.882

Outros passivos 333.267 337.188 331.152 3.813.296 2.945.841 2.729.882

O Banco, para se proteger de eventuais oscilações nas taxas de juros e de câmbio dos seus instrumentos financeiros, contratou operações de derivativos para compensar os riscos decorrentes das exposições às variações no valor de mercado. As operações de hedge foram avaliadas como efetivas, de acordo com o estabelecido na Circular Bacen n.° 3.082/2002, cuja comprovação da efetividade do hedge corresponde ao intervalo de 80% a 125%.


42

Instrumentos Financeiros Derivativos Segregados em Circulante e Não Circulante R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

CirculanteNão

circulanteCirculante

Não circulante

CirculanteNão


Não circulante

CirculanteNão


Nãocirculante

Ativo

Operações de termo 621.893 35.790 73.418 6.677 94.696 5.724 623.465 35.802 73.678 6.686 94.893 5.745

Mercado de opções 23.791 -- 328.272 -- 1.243 -- 472.798 20.540 571.351 20.082 176.133 4.218

Contratos de swaps 225.902 122.980 227.983 124.561 255.364 129.837 308.803 413.563 398.242 248.148 484.527 205.527

Derivativos de crédito -- -- -- -- 116.592 -- 29.661 -- 13.173 -- 338.025 23.089

Outros instrumentos financeiros derivativos 30.367 -- 73.394 -- -- -- 109.302 32.380 200.918 91.313 -- --

Total 901.953 158.770 703.067 131.238 467.895 135.561 1.544.029 502.285 1.257.362 366.229 1.093.578 238.579

Passivo

Operações de termo (411.127) (39.160) (218.803) (43.181) (209.521) (46.461) (559.538) (39.160) (218.888) (43.181) (209.663) (46.467)

Mercado de opções (782.453) (147) (1.703.779) (281.715) (1.435.211) (275.336) (2.050.249) (27.378) (2.532.492) (788.000) (2.261.892) (1.023.871)

Contratos de swaps (437.833) (293.430) (426.100) (139.404) (502.717) (130.152) (1.003.445) (601.669) (1.043.116) (439.766) (781.160) (723.513)

Derivativos de crédito -- -- -- -- -- (41.498) (31.194) -- (16.774) -- -- (41.498)

Outros instrumentos financeiros derivativos (66.397) (3.221) (77.973) (2.462) (159.119) (2.698) (117.799) (7.586) (168.485) (45.938) (87.903) (19.349)

Total (1.697.810) (335.958) (2.426.655) (466.762) (2.306.568) (496.145) (3.762.225) (675.793) (3.979.755) (1.316.885) (3.340.618) (1.854.698)


43

e) Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a30.09.2011

01.01 a30.09.2010

Swap (367.196) (526.690) (252.079) (178.183) (579.678) (513.484)

Termo 311.548 20.327 (87.455) 300.964 10.438 (91.981)

Opções (38.494) (98.409) (45.363) 14.670 (43.271) (42.127)

Futuro 585.337 334.853 (230.750) 11.182 (329.184) (659.674)

Derivativos de crédito -- -- -- (912) 5.487 11.106

Outros 79.855 (1.110) (204.449) 84.989 (121.600) (372.671)

Total 571.050 (271.029) (820.096) 232.710 (1.057.808) (1.668.831)

f) Ajustes de Avaliação Patrimonial de TVM e Derivativos Reconhecidos no Patrimônio Líquido

R$ mil

3º Trim/2011 3º Trim/2010

30.06.2011Saldo

Movimentaçãolíquida notrimestre

30.09.2011Saldo

30.06.2010Saldo

Movimentaçãolíquida notrimestre

30.09.2010Saldo

Títulos Disponíveis para Venda

Banco Múltiplo 350.747 227.971 578.718 (30.584) 63.334 32.750

Coligadas e controladas 110.412 98.825 209.237 471.114 178.355 649.469

Efeitos tributários (18.915) (58.438) (77.353) (29.154) (23.324) (52.478)

Total 442.244 268.358 710.602 411.376 218.365 629.741

R$ mil

01.01.2011 a 30.09.2011 01.01.2010 a 30.09.2010

31.12.2010Saldo

Movimentaçãolíquida nos

nove meses

30.09.2011Saldo

31.12.2009Saldo

Movimentaçãolíquida nos

nove meses

30.09.2010Saldo

Títulos Disponíveis para Venda

Banco Múltiplo 374.799 203.919 578.718 (57.901) 90.651 32.750

Coligadas e controladas 158.148 51.089 209.237 306.258 343.211 649.469

Efeitos tributários (65.512) (11.841) (77.353) 21.807 (74.285) (52.478)

Total 467.435 243.167 710.602 270.164 359.577 629.741


44

01/11/2011 16:23

9 – Relações Interfinanceiras

a) Pagamentos e Recebimentos a Liquidar

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Ativo

Direitos junto a participantes de sistemas de liquidação

Cheques e outros papéis 1.048.067 128.997 1.004.724 1.048.546 128.997 1.004.836

Documentos enviados por outros participantes 2.267.773 10 2.131.800 2.268.148 10 2.132.118

Total 3.315.840 129.007 3.136.524 3.316.694 129.007 3.136.954

Ativo circulante 3.315.840 129.007 3.136.524 3.316.694 129.007 3.136.954

Passivo

Obrigações junto a participantes de sistemas de liquidação

Cheques e outros papéis 1.244.092 386 1.166.407 1.244.181 386 1.166.663

Recebimentos remetidos 1.967.888 69 1.728.360 1.972.990 69 1.732.993

Demais recebimentos 8.821 31 9.164 8.821 31 9.164

Total 3.220.801 486 2.903.931 3.225.992 486 2.908.820

Passivo circulante 3.220.801 486 2.903.931 3.225.992 486 2.908.820

b) Créditos Vinculados

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Depósitos compulsórios no Banco Central do Brasil 86.595.141 83.928.847 67.820.774 89.653.708 87.035.114 70.053.640

Exigibilidade adicional sobre depósitos 32.720.849 29.283.429 20.538.311 34.015.206 30.639.918 21.435.431

Depósitos a prazo 21.961.575 15.177.844 9.947.605 23.669.936 16.866.606 11.234.387

Depósitos de poupança 16.607.360 14.760.321 14.267.473 16.607.360 14.760.321 14.267.473

Depósitos à vista 13.313.805 17.308.041 15.616.165 13.366.811 17.367.209 15.663.626

Recursos do crédito rural (1) 1.991.552 7.399.212 7.382.857 1.991.552 7.399.212 7.382.857

Recursos de microfinanças -- -- 68.363 2.843 1.848 69.866

Sistema Financeiro da Habitação 1.878.524 1.792.898 1.696.729 1.878.524 1.792.898 1.696.729

Fundo de compensação de variações salariais 2.006.870 1.926.986 1.827.903 2.006.870 1.926.986 1.827.903

Demais 2.217 6.951 9.247 2.217 6.951 9.247

Provisão para perdas em créditos vinculados (130.563) (141.039) (140.421) (130.563) (141.039) (140.421)

Tesouro Nacional - crédito rural 125.808 121.164 110.167 125.808 121.164 110.167

Total 88.599.473 85.842.909 69.627.670 91.658.040 88.949.176 71.860.536


Ativo não circulante -- 46.644 -- -- 46.644 --

(1) Referem-se aos recursos recolhidos ao Bacen em virtude da deficiência na aplicação no crédito rural, conforme Resolução CMN n.º 3.745/2009. Os recursos foram objeto de suprimento especial pelo Bacen e mantidos no Banco, desde que aplicados no crédito rural até 01.08.2011, sendo registrados em Obrigações por Empréstimos e Repasses (Nota 18.b).


45

01/11/2011 16:23

c) Resultado das Aplicações Compulsórias

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Créditos Vinculados ao Banco Central do Brasil 1.842.260 4.943.368 2.115.014 1.931.149 5.195.715 2.215.064

Exigibilidade adicional sobre depósitos 938.027 2.547.131 1.015.866 976.128 2.654.397 1.058.477

Exigibilidade sobre recursos a prazo 583.166 1.497.180 439.825 633.954 1.642.261 497.264

Depósitos de poupança 311.923 849.098 647.444 311.923 849.098 647.444

Recursos do crédito rural 9.144 49.959 11.879 9.144 49.959 11.879

Créditos Vinculados ao Sistema Financeiro da Habitação 33.401 98.650 78.700 33.401 98.650 78.700

Créditos Vinculados ao Tesouro Nacional - crédito rural 4.687 13.528 16.492 4.687 13.528 16.492

Total 1.880.348 5.055.546 2.210.206 1.969.237 5.307.893 2.310.256

10 – Operações de Crédito

a) Carteira por Modalidade

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Operações de Crédito 342.343.458 307.123.928 293.295.743 376.910.843 334.159.880 318.056.449

Empréstimos e títulos descontados 154.347.332 141.461.847 134.015.372 166.329.333 149.036.753 140.863.715

Financiamentos 94.752.248 85.267.041 80.891.045 116.610.137 104.006.325 98.250.711

Financiamentos rurais e agroindustriais 86.886.903 76.972.710 75.605.078 87.464.730 77.639.334 76.157.775

Financiamentos imobiliários 6.356.098 3.421.356 2.783.104 6.505.766 3.476.494 2.783.104

Financiamento de infraestrutura e desenvolvimento 877 974 1.144 877 974 1.144

Outros Créditos com Características de Concessão de Crédito

21.728.243 19.721.065 16.973.489 22.272.476 20.158.934 17.392.360

Operações com cartão de crédito 10.544.316 10.623.969 8.838.072 10.544.316 10.623.969 8.838.072

Adiantamentos sobre contratos de câmbio 10.890.819 8.785.982 7.816.767 11.284.722 9.054.882 8.062.436

Avais e fianças honrados 75.958 75.303 66.540 75.958 75.303 66.540

Diversos 217.150 235.811 252.110 367.480 404.780 425.312

Operações de Arrendamento Mercantil 33.775 44.473 47.682 3.372.011 4.046.939 4.377.151

Total da Carteira de Crédito 364.105.476 326.889.466 310.316.914 402.555.330 358.365.753 339.825.960

Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa (17.084.167) (16.499.018) (17.092.002) (18.610.520) (17.314.731) (18.139.722)

(Provisão para operações de crédito) (16.527.468) (15.827.973) (16.332.693) (17.816.132) (16.433.381) (17.137.026)

(Provisão para outros créditos) (556.699) (671.045) (759.309) (580.462) (690.124) (775.013)

(Provisão para arrendamento mercantil) -- -- -- (213.926) (191.226) (227.683)

Total da Carteira de Crédito Líquido de Provisões 347.021.309 310.390.448 293.224.912 383.944.810 341.051.022 321.686.238


46

b) Receitas de Operações de Crédito

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2010

01.01 a 30.09.2010

Receitas de operações de crédito 14.557.651 40.754.247 34.382.937 17.091.644 46.263.686 37.688.758

Empréstimos e títulos descontados 9.275.535 25.985.261 21.452.932 9.915.135 27.707.975 22.561.648

Financiamentos 2.139.293 6.507.906 5.979.550 3.651.499 9.620.260 7.946.438

Financiamentos rurais e agroindustriais 1.654.374 4.564.561 3.739.066 1.671.618 4.611.441 3.762.259

Recuperação de créditos baixados como prejuízo (Nota 10.k)

886.636 2.458.231 2.384.259 984.705 2.792.885 2.439.746

Rendas de financiamentos habitacionais 144.695 347.739 168.305 145.815 349.858 168.305

Adiantamento sobre contratos de câmbio 81.393 234.889 205.294 326.011 530.943 350.916

Avais e fianças honrados 116 11.513 6.133 131 11.551 6.148

Demais 375.609 644.147 447.398 396.730 638.773 453.298

Rendas de arrendamento mercantil 5.465 16.781 32.942 592.822 1.804.336 2.365.883

Total 14.563.116 40.771.028 34.415.879 17.684.466 48.068.022 40.054.641

c) Carteira por Setores de Atividade Econômica

R$ mil


30.09.2011 % 31.12.2010 % 30.09.2010 % 30.09.2011 % 31.12.2010 % 30.09.2010 %

Setor Público 8.404.000 2,3 7.150.509 2,2 7.044.575 2,3 8.510.219 2,0 7.261.066 2,0 7.183.915 2,0

Governo 2.791.212 0,8 2.772.577 0,9 2.612.381 0,9 2.791.212 0,7 2.772.577 0,8 2.612.381 0,7

Administração Direta 2.427.586 0,7 2.449.398 0,8 2.361.788 0,8 2.427.586 0,6 2.449.398 0,7 2.361.788 0,6

Administração Indireta 363.626 0,1 323.179 0,1 250.593 0,1 363.626 0,1 323.179 0,1 250.593 0,1

Atividades empresariais 5.612.788 1,5 4.377.932 1,3 4.432.194 1,4 5.719.007 1,3 4.488.489 1,2 4.571.534 1,3

Grupo BB 14.689 -- 12.729 -- 9.129 -- -- -- -- -- -- --

Indústria 3.701.410 1,0 2.480.426 0,8 2.713.053 0,9 3.782.276 0,9 2.553.541 0,7 2.787.744 0,8

Intermediários financeiros 155.156 -- 114.766 -- 114.290 -- 169.106 -- 126.428 -- 121.102 --

Outros serviços 1.741.533 0,5 1.770.011 0,5 1.595.722 0,5 1.767.625 0,4 1.808.520 0,5 1.662.688 0,5

Setor Privado 355.701.476 97,7 319.738.957 97,8 303.272.339 97,7 394.045.111 98,0 351.104.687 98,0 332.642.045 98,0

Rural 63.392.902 17,4 57.331.133 17,5 55.834.030 18,0 64.330.928 16,0 57.987.817 16,2 56.386.727 16,7

Indústria 113.740.450 31,3 98.973.789 30,3 94.576.717 30,4 120.972.237 30,2 105.234.145 29,4 100.341.199 29,5

Comércio 41.631.659 11,4 38.160.481 11,7 35.664.441 11,5 44.812.010 11,1 40.125.804 11,2 37.445.553 11,0

Intermediários financeiros 703.883 0,2 1.425.713 0,4 1.219.902 0,4 926.851 0,2 1.172.864 0,3 1.232.002 0,4

Pessoas físicas 86.772.943 23,8 79.022.416 24,2 75.417.598 24,3 91.438.802 22,7 98.274.542 27,4 93.515.365 27,5

Habitação 5.001.444 1,4 2.931.782 0,9 2.439.047 0,8 5.051.514 1,3 2.931.782 0,8 2.439.047 0,7

Outros serviços 44.458.195 12,2 41.893.643 12,8 38.120.604 12,3 66.512.769 16,5 45.377.733 12,7 41.282.152 12,2

Total 364.105.476 100,0 326.889.466 100,0 310.316.914 100,0 402.555.330 100,0 358.365.753 100,0 339.825.960 100,0


47

d) Carteira por Níveis de Risco e Prazos de Vencimento

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

Operações em Curso Normal

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

AA A B C D E F G H Total da carteira

Total da carteira

Total da carteira

Parcelas Vincendas

01 a 30 7.683.653 6.561.091 11.465.790 2.568.699 457.050 113.849 21.746 25.586 155.947 29.053.411 20.836.940 21.630.370

31 a 60 5.775.074 5.266.497 6.190.065 1.725.918 268.590 55.222 15.434 11.159 92.495 19.400.454 15.979.979 14.882.714

61 a 90 5.934.573 3.816.230 5.479.306 1.522.614 250.734 50.803 30.934 17.751 105.861 17.208.806 11.548.164 13.794.280

91 a 180 10.032.282 6.555.393 12.561.548 4.174.485 590.322 134.377 38.492 29.746 140.099 34.256.744 34.642.776 32.114.188

181 a 360 15.010.263 12.598.917 23.122.039 7.596.618 1.021.704 261.092 76.676 87.134 378.153 60.152.596 53.601.099 49.300.369

Acima de 360

62.495.590 32.255.842 68.282.044 20.336.123 4.201.560 1.041.894 431.670 325.880 3.077.899 192.448.502 178.651.910 163.809.227

Parcelas Vencidas

Até 14 dias

35.801 59.598 192.581 112.271 39.890 16.139 3.809 6.860 20.662 487.611 364.584 265.767

Demais (1)

1.048.951 -- -- -- -- -- -- -- -- 1.048.951 1.286.169 2.297.673

Subtotal 108.016.187 67.113.568 127.293.373 38.036.728 6.829.850 1.673.376 618.761 504.116 3.971.116 354.057.075 316.911.621 298.094.588

(1) Operações com risco de terceiros vinculadas a fundos e programas governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO. Está incluído o valor das parcelas vencidas no total de R$ 54.276 mil, que obedecem a regras definidas em cada programa para o ressarcimento junto aos gestores dos fundos, não implicando risco de crédito para o Banco.

R$ mil

Operações em Curso Anormal

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Total da carteira

Total da carteira

Parcelas Vincendas

01 a 30 -- -- 73.245 99.593 41.079 38.551 31.401 37.843 212.929 534.641 1.453.671 1.690.529

31 a 60 -- -- 35.370 90.525 24.412 24.981 19.823 24.960 110.888 330.959 305.142 286.510

61 a 90 -- -- 28.506 40.263 22.022 24.010 19.581 24.528 109.468 268.378 225.541 306.431

91 a 180 -- -- 70.563 100.321 62.056 65.856 54.106 65.213 297.045 715.160 645.523 850.169

181 a 360

-- -- 119.207 170.963 116.746 116.152 91.031 114.114 584.119 1.312.332 1.243.756 1.583.072

Acima de 360

-- -- 189.721 278.885 277.619 313.432 276.423 345.493 2.015.064 3.696.637 3.041.625 4.037.711

Parcelas Vencidas

01 a 14 -- -- 8.349 20.756 11.884 11.475 7.688 8.746 38.865 107.763 97.459 125.854

15 a 30 -- -- 87.703 73.186 23.184 20.182 15.914 20.998 92.657 333.824 231.254 361.675

31 a 60 -- -- 3.820 136.338 43.488 39.755 26.358 36.647 139.741 426.147 439.403 464.942

61 a 90 -- -- 1 3.171 87.718 48.430 32.052 35.962 172.475 379.809 356.456 437.813

91 a 180 -- -- 1 2.698 4.719 69.665 95.399 86.616 406.838 665.936 672.074 947.733

181 a 360

-- -- -- 1 1.443 4.775 3.335 50.490 774.304 834.348 735.511 958.735

Acima de 360

-- -- -- -- -- 1 3.045 4.902 434.519 442.467 530.430 171.152

Subtotal -- -- 616.486 1.016.700 716.370 777.265 676.156 856.512 5.388.912 10.048.401 9.977.845 12.222.326

Total 108.016.187 67.113.568 127.909.859 39.053.428 7.546.220 2.450.641 1.294.917 1.360.628 9.360.028 364.105.476 326.889.466 310.316.914


48

R$ mil

BB-Consolidado

Operações em Curso Normal

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Total da carteira

Total da carteira

Parcelas Vincendas

01 a 30 7.760.992 8.390.698 11.660.403 2.585.339 464.830 117.138 26.865 26.073 162.149 31.194.487 22.432.893 23.099.376

31 a 60 6.189.130 6.409.194 6.351.550 1.768.505 281.305 56.838 16.943 12.162 94.993 21.180.620 17.166.174 15.867.540

61 a 90 6.210.578 4.883.252 5.651.410 1.571.578 264.057 52.351 31.485 18.170 108.186 18.791.067 12.727.075 14.871.421

91 a 180 10.621.655 9.219.404 12.790.010 4.243.665 617.952 138.384 39.982 33.410 146.363 37.850.825 37.734.452 34.926.271

181 a 360 15.746.622 16.549.790 23.613.187 7.722.454 1.075.669 268.775 78.390 92.896 389.888 65.537.671 58.815.213 53.908.717

Acima de 360

64.027.651 44.012.376 69.727.553 20.520.124 4.259.613 1.053.967 439.249 340.001 3.113.089 207.493.623 195.901.412 180.199.867

Parcelas Vencidas

Até 14 dias

3.094.534 1.377.539 557.701 204.627 90.473 175.124 7.980 50.462 22.584 5.581.024 383.515 290.282

Demais (1) 1.048.951 -- -- -- -- -- -- -- -- 1.048.951 1.286.169 2.297.673

Subtotal 114.700.113 90.842.253 130.351.814 38.616.292 7.053.899 1.862.577 640.894 573.174 4.037.252 388.678.268 346.446.903 325.461.147

(1) Operações com risco de terceiros vinculadas a fundos e programas governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO. Está incluído o valor das parcelas vencidas no total de R$ 54.276 mil, que obedecem a regras definidas em cada programa para o ressarcimento junto aos gestores dos fundos, não implicando risco de crédito para o Banco.

R$ mil

Operações em Curso Anormal

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010


Total da carteira

Total da carteira

Parcelas Vincendas

01 a 30 -- -- 111.305 130.195 59.747 48.189 38.650 43.119 231.594 662.799 1.539.731 1.782.073

31 a 60 -- -- 71.271 118.314 39.993 33.946 26.575 29.762 127.767 447.628 388.131 371.274

61 a 90 -- -- 64.078 68.314 36.782 32.872 26.191 29.366 126.396 383.999 303.469 390.387

91 a 180 -- -- 170.781 178.773 103.083 90.783 72.830 78.846 345.632 1.040.728 863.354 1.086.645

181 a 360 -- -- 294.431 308.255 188.451 160.727 125.463 137.934 664.323 1.879.584 1.625.716 1.987.065

Acima de 360

-- -- 701.540 689.856 498.623 461.993 386.231 419.483 2.246.606 5.404.332 3.767.129 4.868.053

Parcelas Vencidas

01 a 14 -- -- 35.333 55.441 34.213 27.877 21.143 20.076 46.284 240.367 124.169 154.490

15 a 30 -- -- 122.864 90.357 36.729 29.419 19.664 25.291 105.683 430.007 297.926 426.487

31 a 60 -- -- 23.340 178.650 60.581 52.081 33.432 41.660 161.163 550.907 498.757 530.331

61 a 90 -- -- 1 19.664 109.256 63.685 39.330 41.052 191.655 464.643 394.681 482.788

91 a 180 -- -- 1 9.584 25.942 98.274 118.525 105.101 485.951 843.378 739.169 1.035.187

181 a 360 -- -- -- 1.803 2.641 14.950 18.369 67.781 883.303 988.847 796.238 1.060.298

Acima de 360

-- -- -- 51.196 -- 1 3.073 5.133 480.440 539.843 580.380 189.735

Subtotal -- -- 1.594.945 1.900.402 1.196.041 1.114.797 929.476 1.044.604 6.096.797 13.877.062 11.918.850 14.364.813

Total 114.700.113 90.842.253 131.946.759 40.516.694 8.249.940 2.977.374 1.570.370 1.617.778 10.134.049 402.555.330 358.365.753 339.825.960


49

e) Constituição da Provisão para Operações de Crédito por Níveis de Risco

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Nível de Risco

% ProvisãoValor das

operações Valor da provisão

Provisão adicional (1)

Provisão existente

Valor das operações

Valor da provisão


Provisão existente


Valor da provisão


Provisão existente

AA 0 108.016.187 -- -- -- 90.617.509 -- -- -- 85.001.525 -- -- --

A 0,5 67.113.568 335.568 82.382 417.950 59.239.251 296.196 41 296.237 55.470.436 277.352 842 278.194

B 1 127.909.859 1.279.099 3.740 1.282.839 117.892.981 1.178.930 3.740 1.182.670 108.362.887 1.083.629 11.644 1.095.273

C 3 39.053.428 1.171.603 298.111 1.469.714 37.668.789 1.130.064 298.111 1.428.175 38.454.598 1.153.638 151.192 1.304.830

D 10 7.546.220 754.622 262.435 1.017.057 7.655.850 765.585 262.434 1.028.019 8.332.190 833.219 248.223 1.081.442

E 30 2.450.641 735.192 626.205 1.361.397 2.116.071 634.821 626.205 1.261.026 2.314.070 694.221 792.610 1.486.831

F 50 1.294.917 647.459 368.390 1.015.849 1.273.308 636.654 368.390 1.005.044 1.497.930 748.965 444.075 1.193.040

G 70 1.360.628 952.440 206.893 1.159.333 1.115.844 781.091 206.893 987.984 1.118.313 782.819 104.608 887.427

H 100 9.360.028 9.360.028 -- 9.360.028 9.309.863 9.309.863 -- 9.309.863 9.764.965 9.764.965 -- 9.764.965

Total 364.105.476 15.236.011 1.848.156 17.084.167 326.889.466 14.733.204 1.765.814 16.499.018 310.316.914 15.338.808 1.753.194 17.092.002

R$ mil

BB-Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Nível de Risco

% ProvisãoValor das

operações Valor da provisão


Provisão existente


Valor da provisão


Provisão existente


Valor da provisão


Provisão existente

AA 0 114.700.113 -- -- -- 97.833.583 -- -- -- 91.713.642 -- -- --

A 0,5 90.842.253 454.211 82.383 536.594 78.894.697 394.473 41 394.514 73.072.211 365.361 1.590 366.951

B 1 131.946.759 1.319.468 4.388 1.323.856 120.646.719 1.206.467 3.740 1.210.207 111.373.055 1.113.731 11.644 1.125.375

C 3 40.516.694 1.215.501 298.300 1.513.801 38.350.191 1.150.506 298.111 1.448.617 39.067.217 1.172.017 151.192 1.323.209

D 10 8.249.940 824.994 264.896 1.089.890 8.013.281 801.328 262.434 1.063.762 8.763.831 876.383 248.223 1.124.606

E 30 2.977.374 893.212 626.205 1.519.417 2.239.113 671.734 626.205 1.297.939 2.540.995 762.299 792.610 1.554.909

F 50 1.570.370 785.185 368.390 1.153.575 1.404.747 702.374 368.390 1.070.764 1.624.146 812.073 444.075 1.256.148

G 70 1.617.778 1.132.445 206.893 1.339.338 1.204.624 843.237 206.893 1.050.130 1.289.825 902.878 104.608 1.007.486

H 100 10.134.049 10.134.049 -- 10.134.049 9.778.798 9.778.798 -- 9.778.798 10.381.038 10.381.038 -- 10.381.038

Total 402.555.330 16.759.065 1.851.455 18.610.520 358.365.753 15.548.917 1.765.814 17.314.731 339.825.960 16.385.780 1.753.942 18.139.722

(1) Refere-se à provisão adicional, ao mínimo requerido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999, constituída a partir da experiência da Administração, mediante aplicação de teste de estresse sobre a carteira de crédito, considerando o histórico de inadimplência das operações, alinhada com a boa prática bancária.


50

f) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Compreende as operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de crédito.

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a

30.09.2010

Valor da provisão

Provisão adicional

Provisão existente

Valor da provisão

Provisão adicional

Provisão existente

Provisão existente

Saldo Inicial 14.766.307 1.799.169 16.565.476 14.733.204 1.765.814 16.499.018 17.611.907

Reforço/(reversão) 2.695.294 48.987 2.744.281 7.661.944 82.342 7.744.286 7.521.589

Variação cambial – provisões no exterior 25.008 -- 25.008 17.327 -- 17.327 (2.117)

Compensação como perdas (2.250.598) -- (2.250.598) (7.176.464) -- (7.176.464) (8.039.377)

Saldo Final 15.236.011 1.848.156 17.084.167 15.236.011 1.848.156 17.084.167 17.092.002

R$ mil

BB-Consolidado

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a

30.09.2010

Valor da provisão

Provisão adicional

Provisão existente

Valor da provisão

Provisão adicional

Provisão existente

Provisão existente

Saldo Inicial 15.926.045 1.807.664 17.733.709 15.548.917 1.765.814 17.314.731 18.617.380

Reforço/(reversão) 3.215.137 43.791 3.258.928 8.849.898 85.641 8.935.539 8.204.310

Variação cambial – provisões no exterior 45.371 -- 45.371 32.904 -- 32.904 (6.624)

Compensação como perdas (2.427.488) -- (2.427.488) (7.727.528) -- (7.727.528) (8.675.344)

Valores adicionados(1) -- -- -- 54.874 -- 54.874 --

Saldo Final 16.759.065 1.851.455 18.610.520 16.759.065 1.851.455 18.610.520 18.139.722

(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Patagonia.

g) Movimentação da Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa

Compreende as provisões para outros créditos sem características de concessão de crédito.

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Saldo Inicial 604.732 808.015 909.630 700.033 881.992 980.272

Reforço/(reversão) 26.500 (170.412) (71.186) 26.180 (171.936) (71.931)

Variação cambial – provisões no exterior 180 176 (124) 943 939 (124)

Compensação como perdas/outros ajustes (1.611) (7.978) (3.985) (52.847) (38.219) (4.375)

Valores adicionados(1) -- -- -- 1.533 3.066 --

Saldo Final 629.801 629.801 834.335 675.842 675.842 903.842

(1) Referem-se aos saldos originados do Banco Patagonia.

h) Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro por Prazo de Vencimento

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Até 1 ano(1) 18.701 18.227 18.060 1.752.402 1.834.583 1.950.175

Mais de 1 ano, até 5 anos 15.074 26.246 29.622 1.610.312 2.203.085 2.416.970

Acima de 5 anos -- -- -- 9.297 9.271 10.006

Total Valor Presente 33.775 44.473 47.682 3.372.011 4.046.939 4.377.151

(1) Inclui os valores relativos às parcelas vencidas.


51

i) Resultado Financeiro das Operações de Arrendamento Mercantil

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Receitas de Arrendamento Mercantil 5.465 16.781 32.942 592.822 1.804.336 2.365.883

Arrendamento financeiro 5.465 16.781 32.942 592.822 1.804.336 2.365.727

Arrendamento operacional -- -- -- -- -- 156

Despesas de Arrendamento Mercantil (4.211) (12.876) (28.464) (407.117) (1.304.435) (1.702.779)

Arrendamento financeiro (4.211) (12.876) (28.464) (406.463) (1.302.807) (1.699.229)

Arrendamento operacional -- -- -- (29) (87) (450)

Prejuízo na alienação de bens arrendados -- -- -- (625) (1.541) (3.100)

Total 1.254 3.905 4.478 185.705 499.901 663.104

j) Concentração das Operações de Crédito

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

30.09.2011 % da carteira 31.12.2010 % da carteira 30.09.2010 % da carteira

10 maiores devedores 30.634.910 8,4 28.093.555 8,6 28.490.895 9,2

50 maiores devedores seguintes 32.864.177 9,0 28.788.465 8,8 27.403.855 8,8

100 maiores devedores seguintes 23.120.130 6,3 21.141.242 6,5 19.402.001 6,3

k) Informações Complementares

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Créditos renegociados (1) 6.454.343 16.447.303 19.970.442 7.371.878 20.392.243 23.015.511

Receita de recuperação dos créditos baixados como prejuízo 886.636 2.458.231 2.384.259 984.705 2.792.885 2.439.746

Créditos baixados como prejuízo 2.363.190 7.362.474 8.009.631 2.525.941 7.741.396 8.501.818

Montante dos Créditos Cedidos a Outras Instituições Financeiras -- -- -- -- -- 1.251.357

Valor contábil -- -- -- -- -- 1.131.506

Lucro na venda antes dos impostos -- -- -- -- -- 119.851

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Créditos contratados a liberar 109.881.181 91.326.087 92.182.780 102.545.517 86.083.616 89.208.233

Garantias prestadas (2) 6.786.442 8.071.232 7.291.958 11.459.960 12.500.620 11.717.605

Créditos de exportação confirmados 1.060.586 742.827 721.180 1.064.697 755.362 744.318

Créditos abertos para importação 199.914 463.154 682.432 291.286 463.424 696.814

Recursos vinculados (3) 656.032 716.859 627.593 1.115.228 1.179.658 1.096.638

Operações de crédito vinculadas (3) 894.076 805.419 812.034 965.993 890.628 901.891

(1) Representam o valor contábil das operações de crédito, em dia ou em atraso, renegociadas no trimestre utilizando internet, terminal de autoatendimento ou rede de agências. Considera-se renegociação a composição de dívida, a prorrogação, a novação, a concessão de nova operação para liquidação parcial ou integral de operação anterior ou qualquer outro tipo de acordo que implique na alteração nos prazos de vencimento ou nas condições de pagamento originalmente pactuadas.

(2) O Banco mantém provisão registrada em Outras Obrigações – Diversas (Nota 20.e) no montante de R$ 108.997 mil no BB-Banco Múltiplo (R$ 82.230 mil em 31.12.2010 e R$ 80.991 mil em 30.09.2010) e R$ 113.074 mil no BB-Consolidado (R$ 85.510 mil em 31.12.2010 e R$ 84.464 mil em 30.09.2010), apurada conforme Resolução CMN n.º 2.682/1999.

(3) Em 30.09.2011, não há operações inadimplentes e nem questionamento judicial sobre operações ativas vinculadas ou sobre os recursos captados para aplicação nestas operações.


52

01/11/2011 16:23

11 – Outros Créditos

a) Créditos Específicos

Referem-se aos créditos junto ao Tesouro Nacional – alongamento de crédito rural – no montante de R$ 1.116.913 mil (R$ 1.029.638 mil em 31.12.2010 e R$ 1.003.929 mil em 30.09.2010), conforme estabelecido na Lei n.º 9.138/1995.

b) Diversos

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Ativo fiscal diferido - Crédito tributário (Nota 25.e) 21.053.764 19.751.902 20.371.834 23.771.729 21.969.538 22.570.807

Operações com cartões de crédito e débito 13.713.212 14.121.902 12.278.268 13.713.212 14.121.902 12.278.268

Devedores por depósitos em garantia - ação judicial (Nota 28.e)

13.141.105 12.485.258 12.285.924 13.141.105 12.485.258 12.285.924

Ativo atuarial - Previ (Nota 27.d) 12.688.408 9.894.787 15.061.424 12.688.408 9.894.787 15.061.424

Devedores por depósitos em garantia - contingências (Nota 28.d)

10.502.238 9.401.829 9.531.253 12.123.586 10.843.777 10.821.088

Fundos de destinação superávit - Previ (nota 27.e) 9.539.824 9.119.367 1.893.276 9.539.824 9.119.367 1.893.276

Imposto de renda e contribuição social a compensar 7.488.267 9.495.380 6.798.259 8.554.226 10.268.266 7.574.176

Tesouro Nacional - equalização de taxas - safra agrícola

3.267.614 3.493.439 3.384.999 3.267.614 3.493.439 3.384.999

Título e créditos a receber - empresas não financeiras -- -- -- 2.252.211 2.888.627 2.305.623

Outros títulos e créditos a receber 648.540 887.161 795.391 2.038.065 1.265.895 1.281.200

Devedores diversos - país 1.292.233 1.391.406 1.619.744 1.788.149 1.740.272 2.010.733

Título e créditos a receber - Tesouro Nacional 1.017.460 1.305.327 1.050.955 1.017.460 1.305.327 1.050.955

Adiantamentos ao Fundo Garantidor de Crédito - FGC 528.681 711.686 772.688 528.681 711.686 772.688

Devedores diversos - exterior 68.154 14.138 28.017 434.463 15.370 31.768

Adiantamentos e antecipações salariais 171.791 247.735 172.620 193.394 256.385 188.868

Devedores por compra de valores e bens 135.784 177.806 190.513 135.785 177.806 190.513

Aquisição de direitos decorrentes da produção e exploração de petróleo, gás natural e recursos minerais

66.492 85.282 91.343 66.492 85.282 91.343

Devedores por depósitos em garantia - outros 17.379 56.899 6.593 49.476 58.494 6.588

Outros 473.234 439.783 409.855 445.230 414.337 455.363

Total 95.814.180 93.081.087 86.742.956 105.749.110 101.115.815 94.255.604


Ativo não circulante 55.241.022 48.469.480 54.559.421 58.297.158 51.235.371 57.906.250


53

01/11/2011 16:23

12 – Carteira de Câmbio

a) Composição

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Outros Créditos

Direitos sobre vendas de câmbio 24.614.005 28.661.146 23.448.567 24.718.088 28.691.802 24.333.030

(Adiantamentos em moeda nacional/estrangeira recebidos)

(22.516.276) (27.541.940) (21.318.058) (22.842.227) (27.834.542) (21.491.020)

Câmbio comprado a liquidar 15.170.814 10.241.560 10.366.418 15.928.869 10.852.280 11.963.556

Rendas a receber de adiantamentos concedidos e de importações financiadas

97.847 84.139 116.429 109.112 90.611 125.602

Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras

80.845 72.340 74.603 80.845 72.340 74.603

Valores em moedas estrangeiras a receber 5.730 5.269 5.257 5.730 5.269 5.257

Total 17.452.965 11.522.514 12.693.216 18.000.417 11.877.760 15.011.028


Ativo não circulante -- 1.585.804 -- -- 1.585.804 --

Outras Obrigações

Câmbio vendido a liquidar 26.793.245 27.631.836 22.939.971 26.898.218 27.661.366 23.815.180

(Importação financiada) (22.669) (17.510) (28.100) (22.669) (17.510) (29.186)

Obrigações por compras de câmbio 13.695.993 10.574.863 10.706.373 14.400.926 11.200.934 12.339.185

(Adiantamentos sobre contrato de câmbio) (11.268.102) (9.144.263) (8.012.148) (11.650.739) (9.406.691) (8.247.557)

Valores em moedas estrangeiras a pagar 5.321 10.408 10.562 60.571 64.161 66.380

Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 2.723 3.727 3.460 2.723 3.727 3.460

Total 29.206.511 29.059.061 25.620.118 29.689.030 29.505.987 27.947.462

Passivo circulante 13.670.773 11.458.085 25.620.118 14.153.292 11.905.011 27.947.462

Passivo não circulante 15.535.738 17.600.976 -- 15.535.738 17.600.976 --

Carteira de Câmbio Líquida (11.753.546) (17.536.547) (12.926.902) (11.688.613) (17.628.227) (12.936.434)

Contas de Compensação

Créditos abertos para importação 669.610 935.474 1.201.704 775.062 949.106 1.228.174

Créditos de exportação confirmados 1.060.586 742.827 721.180 1.064.697 755.362 744.318

b) Resultado de Operações de Câmbio

R$ mil


3º Trim/2011 01.01 a30.09.2011

01.01 a30.09.2010

3º Trim/2011 01.01 a30.09.2011

01.01 a30.09.2010

Rendas de câmbio 3.600.133 7.087.789 5.815.350 4.247.517 8.298.335 6.535.868

Despesas de câmbio (5.256.051) (7.830.580) (5.348.876) (5.824.089) (8.862.920) (5.991.410)

Resultado de Câmbio (1.655.918) (742.791) 466.474 (1.576.572) (564.585) 544.458


54

01/11/2011 16:23

13 – Outros Valores e Bens

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Bens não de Uso Próprio 258.339 269.978 266.395 402.304 349.428 334.410

Bens em regime especial 160.377 162.028 156.464 160.463 162.114 156.550

Veículos e afins 564 648 651 103.323 77.445 65.966

Imóveis 70.686 78.865 81.084 91.276 80.212 82.659

Imóveis habitacionais 18.675 19.185 19.185 18.675 19.185 19.185

Máquinas e equipamentos 5.534 6.725 6.506 6.458 7.656 7.438

Outros 2.503 2.527 2.505 22.109 2.816 2.612

Material em Estoque 22.988 21.809 18.586 56.780 38.643 36.943

Subtotal de Outros Valores e Bens 281.327 291.787 284.981 459.084 388.071 371.353

(Provisão para desvalorizações) (166.559) (169.506) (165.357) (185.399) (177.233) (173.579)

Despesas Antecipadas 3.633.574 3.424.120 3.129.173 4.557.439 3.672.842 3.293.798

Prêmios por créditos adquiridos(1) 2.905.189 2.557.495 2.264.068 2.148.694 2.046.909 1.855.138

Despesa de comercialização de seguros e capitalização

-- -- -- 883.434 389.024 327.914

Contratos de prestação de serviços bancários 578.784 702.278 713.431 578.784 702.278 713.431

Comissões pagas a lojistas – financiamento de veículos

14.591 27.668 33.417 403.032 101.720 117.178

Despesa de pessoal – programa de alimentação 85.118 82.068 76.218 85.118 82.068 76.218

Outros 49.892 54.611 42.039 458.377 350.843 203.919

Total de Outros Valores e Bens 3.748.342 3.546.401 3.248.797 4.831.124 3.883.680 3.491.572


Ativo não circulante 2.324.152 2.045.996 1.811.254 2.315.596 2.349.349 2.041.374

(1) Os valores são amortizados de acordo com os prazos de vencimento das parcelas dos créditos adquiridos junto a outras instituições financeiras.


55

01/11/2011 16:23 14 – Investimentos

a) Movimentações em Coligadas e Controladas

R$ mil


Saldo Contábil

Movimentações - 01.01 a 30.09.2011 Saldo Contábil Resultado Equivalência

Saldo Contábil


31.12.2010 Dividendos Outros eventos

Resultado equivalência

30.09.2011 30.09.2010 01.01 a 30.09.2010



30.09.2011 30.09.2010 01.01 a 30.09.2010

No País 16.598.375 (570.442) 546.868 1.999.974 18.574.775 12.708.563 2.096.610 7.115.534 (11.554) (464.123) (25.305) 6.614.552 6.908.828 98.334

Banco Votorantim S.A. 3.955.638 (128.345) 5.153 88.227 3.920.673 3.887.145 226.435 -- -- -- -- -- -- 39.680

BB Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 3.315.768 (27.983) -- 112.167 3.399.952 58.674 32.832 -- -- -- -- -- -- --

BB Aliança Participações S.A.(1) 1.358.987 -- (1.374.298) 15.311 -- 1.175.904 349.178 -- -- -- -- -- -- --

BB Seguros Participações S.A. 1.190.044 -- 2.136.777 572.293 3.899.114 700.360 281.508 -- -- -- -- -- -- --

BB Banco de Investimento S.A. 1.113.206 (104.685) 27.557 632.031 1.668.109 962.888 693.647 -- -- -- -- -- -- --BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

133.647 (255.257) (1.510) 402.440 279.320 252.571 339.988 -- -- -- -- -- -- --

Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdência S.A.(2) 102.351 -- (102.351) -- -- 90.323 46.444 102.351 -- (89.028) (3.449) 9.874 90.323 46.444

BV Participações S.A. 67.140 (6.969) -- 31.143 91.314 61.576 23.782 -- -- -- -- -- -- --

Cobra Tecnologia S.A. (3) 63.114 -- 70.001 (25.978) 107.137 78.375 (36.372) -- -- -- -- -- -- --

Cadam S.A. 44.019 -- -- (19.094) 24.925 44.804 (1.527) 44.019 -- -- (19.094) 24.925 44.804 (1.527)

BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 33.540 -- (13) 104.602 138.129 120.297 86.747 -- -- -- -- -- -- --

BB Administradora de Consórcios S.A. 24.443 (46.920) -- 79.828 57.351 32.643 42.558 -- -- -- -- -- -- --

BB Administradora de Cartões de Crédito S.A. 21.205 -- (47) 11.070 32.228 28.951 7.728 -- -- -- -- -- -- --Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. – Bescval

11.848 (140) (207) 429 11.930 10.556 244 -- -- -- -- -- -- --

BB Elo Cartões Participações S.A. (4) 10.771 -- -- (4.127) 6.644 10.760 284 -- -- -- -- -- -- --

Tecnologia Bancária S.A.– Tecban (5) 7.636 -- -- (653) 6.983 7.616 450 -- -- -- -- -- -- --

Nossa Caixa Capitalização S.A. (2) 5.394 -- (5.413) 19 -- 5.515 244 -- -- -- -- -- -- --

Companhia Brasileira de Securitização – Cibrasec (5) 2.216 (143) -- 211 2.284 2.225 47 -- -- -- -- -- -- --

Cia. Hidromineral Piratuba 2.211 -- -- 55 2.266 2.157 70 2.211 -- -- 55 2.266 2.157 70

Cia. Catarinense de Assessoria e Serviços - CCA (6) 228 -- -- -- 228 228 -- 228 -- -- -- 228 228 --

BB Banco Popular do Brasil S.A. (7) -- -- -- -- -- -- 1.768 -- -- -- -- -- -- --

Besc Financeira S.A.- Bescredi (7) -- -- -- -- -- -- 414 -- -- -- -- -- -- --

Besc S.A. Arrendamento Mercantil - Besc Leasing (7) -- -- -- -- -- -- 141 -- -- -- -- -- -- --

Itapebi -- -- -- -- -- -- -- 63.307 (11.554) -- 12.585 64.338 58.303 20.531

Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP -- -- -- -- -- -- -- 1.553 -- 1.727 (1.835) 1.445 1.118 (1.419)

Pronor (8) -- -- -- -- -- -- -- 18.606 -- (18.606) -- -- 17.417 (5.445)

Outras participações (9) -- -- -- -- -- -- -- -- -- 121.837 (13.567) 108.270 -- --

Ágio/Deságio na aquisição de investimentos (10) 5.134.969 -- (208.781) -- 4.926.188 5.174.995 -- 6.883.259 -- (480.053) -- 6.403.206 6.694.478 --


56

R$ mil


Saldo Contábil


Saldo Contábil

Movimentações - 01.01 a 30.09.2011 Valor Contábil Resultado Equivalência



30.09.2011 30.09.2010 01.01 a 30.09.2010



30.09.2011 30.09.2010 01.01 a 30.09.2010

No Exterior 1.008.171 -- 497.610 485.101 1.943.694 1.012.335 (36.884) -- -- (113.912) 424.287 310.375 -- (108.605)

Brasilian American Merchant Bank 707.151 -- 87.923 (3.563) 791.511 704.548 39.258 -- -- -- -- -- -- --

Banco do Brasil AG. Viena (Áustria) 200.628 -- 11.979 1.622 214.229 209.457 (11.733) -- -- -- -- -- -- --

BB Leasing Company Ltd. 72.878 -- 8.337 769 81.984 73.778 (1.003) -- -- -- -- -- -- --

BB Securities LLC 27.514 -- 4.093 5.777 37.384 24.552 8.617 -- -- -- -- -- -- --

Banco Patagonia(11) -- (47.188) 499.190 56.209 508.211 -- -- -- -- -- -- -- -- --

Ágio na aquisição de investimentos(10) -- -- 310.375 -- 310.375 -- -- -- -- 310.375 -- 310.375 -- --

Ganhos/(perdas) cambiais nas agências -- -- (259.156) 259.156 -- -- (72.052) -- -- (259.156) 259.156 -- -- (72.052)

Ganhos/(perdas) cambiais nas subsidiárias e controladas -- -- (164.953) 164.953 -- -- -- -- -- (164.953) 164.953 -- -- (36.582)Aumento/diminuição do PL decorrente de outras movimentações

-- -- (178) 178 -- -- 29 -- -- (178) 178 -- -- 29

Total das Participações em Coligadas e Controladas 17.606.546 (617.630) 1.044.478 2.485.075 20.518.469 13.720.898 2.059.726 7.115.534 (11.554) (578.035) 398.982 6.924.927 6.908.828 (10.271)

(1) Investimento vertido para a holding BB-Mapfre SH1 Participações S.A. (Nota 2.c).

(2) Investimento transferido para a controlada BB-Seguros Participações S.A. no 1º semestre/2011.

(3) As informações referem-se ao período de dezembro/2010 a setembro/2011.

(4) Nova denominação da empresa Nossa Caixa S.A. - Administradora de Cartões de Crédito.

(5) As informações referem-se ao período de dezembro/2010 a agosto/2011.

(6) Empresa em processo de liquidação extrajudicial, não avaliada pelo método de equivalência patrimonial.

(7) Empresas incorporadas pelo Banco no 1º semestre/2010.

(8) Investimento alienado no 1º semestre/2011.

(9) Referem-se às participações das empresas coligadas não financeiras.

(10) Conforme Nota 14.d.

(11) Conforme Nota 2.a.


57

R$ mil

Capital Social

Realizado

Patrimônio Líquido

Ajustado

Lucro Líquido

(Prejuízo) do período

Quantidade de Ações (em milhares)

Participação do Capital

Social %Ordinárias Preferenciais

No País

Banco Votorantim S.A. 4.026.875 8.718.154 455.272 33.356.791 7.412.620 50,00

BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 3.261.860 3.399.952 112.167 3.000 -- 100,00

BB Seguros Participações S.A. 3.087.847 3.899.114 572.293 235.922 -- 100,00

BB Banco de Investimento S.A. 743.806 1.668.109 632.031 3.249 -- 100,00

BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

109.698 279.320 402.440 100.000 -- 100,00

BV Participações S.A. 60.423 182.629 62.288 15.105 15.106 50,00

Cobra Tecnologia S.A . 119.527 107.168 (26.125) 248.459 248.586 99,9746

Cadam S.A. 183.904 115.179 (88.235) -- 4.762 21,64

BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A.

26.917 138.129 104.600 1.000 -- 100,00

BB Administradora de Consórcios S.A. 14.100 57.351 79.828 14 -- 100,00

BB Administradora de Cartões de Crédito S.A. 9.300 32.228 11.070 398.158 -- 100,00

Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. – Bescval

6.312 11.975 431 10.168.624 -- 99,62

BB-Elo Cartões Participações S.A. 10.000 6.644 (4.127) 10.000 -- 49,99

Tecnologia Bancária S.A.- Tecban (1) 166.207 154.834 (14.485) 169.395 -- 13,53

Companhia Brasileira de Securitização – Cibrasec (2) 68.475 75.388 6.946 8 -- 12,12

Cia. Hidromineral Piratuba 4.059 13.995 341 63.931 -- 16,19

Cia. Catarinense de Assessoria e Serviços - CCA 780 474 - 260 520 48,13

Itapebi 105.000 338.619 66.237 19.950 -- 19,00

Estruturadora Brasileira de Projetos - EBP 50.280 13.009 (16.517) 3.859 -- 11,11

No Exterior

Brasilian American Merchant Bank 446.760 791.511 (3.563) 241.023 -- 100,00

Banco do Brasil AG. Viena (Áustria) 46.899 214.229 1.622 188 -- 100,00

BB Leasing Company Ltd. -- 81.984 769 1.000 -- 100,00

BB Securities LLC 9.268 37.384 5.777 5.000 -- 100,00

Banco Patagonia 316.836 996.492 110.213 366.825.016 -- 51,00

(1) Participação direta do BB-Banco Múltiplo de 4,51%.

(2) Participação direta do BB-Banco Múltiplo de 3,03%.

b) Outros Investimentos

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Investimentos por incentivos fiscais 11.386 18.810 18.811 85.105 82.988 82.296

Títulos patrimoniais 58 58 58 146 146 146

Ações e cotas 52.623 52.482 52.477 56.753 56.186 56.306

Outros investimentos (1) 3.235 3.265 3.276 949.257 944.993 909.920

Outras participações no exterior 10.430 11.520 11.525 10.430 12.322 12.327

Total 77.732 86.135 86.147 1.101.691 1.096.635 1.060.995

Provisão para perdas (45.207) (51.355) (51.356) (79.016) (84.415) (82.275)

(1) Inclui, no BB-Consolidado, o montante de R$ 869.957 mil (R$ 866.917 mil em 31.12.2010 e R$ 825.210 mil em 30.09.2010), relativo aos investimentos na holding Neoenergia S.A.


58

c) Ágios na Aquisição de Investimentos

R$ mil

Movimentação dos Ágios BB-Banco Múltiplo BB-Consolidado

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Saldo Inicial 5.310.292 5.134.969 5.114.807 6.744.151 6.887.333 5.601.574

Aquisições (1) -- 318.648 206.878 110.748 505.038 1.262.912

Amortizações (2) (73.729) (217.054) (138.565) (139.757) (431.844) (157.495)

Outros (3) -- -- -- -- (245.385) --

Saldo Final 5.236.563 5.236.563 5.183.120 6.715.142 6.715.142 6.706.991

(1) Conforme Nota 2.a.

(2) Registradas em Outras Despesas Operacionais.

(3) Inclui as reduções de participação nos ágios sobre os investimentos na Brasilveículos Companhia de Seguros e Companhia de Seguros Aliança do Brasil, nos montantes de R$ 123.645 mil e R$ 121.740 mil, respectivamente.

No período de 01.01 a 30.09.2011, não houve provisão de imparidade para os ágios na aquisição de investimentos.

d) Expectativa de Amortização dos Ágios

R$ mil

4º trim/2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Total

BB Banco Múltiplo 73.728 543.699 697.692 796.473 900.947 1.000.848 1.114.159 51.430 57.587 5.236.563

Banco Nossa Caixa 58.121 473.923 617.846 709.394 807.756 900.156 1.007.459 -- -- 4.574.655

Banco Votorantim 11.470 49.191 54.570 56.722 57.981 60.466 61.133 -- -- 351.533

Banco Patagonia 4.137 20.585 25.276 30.357 35.210 40.226 45.567 51.430 57.587 310.375

Efeitos tributários(1) (29.491) (217.480) (279.077) (318.589) (360.379) (400.339) (445.664) (20.572) (23.034) (2.094.625)

Total líquido 44.237 326.219 418.615 477.884 540.568 600.509 668.495 30.858 34.553 3.141.938

Outras Participações

BB-BI 23.729 109.997 127.614 147.360 168.092 191.781 211.293 43.280 -- 1.023.146

Cielo 20.900 96.911 111.552 127.883 146.681 168.243 192.975 38.571 -- 903.716

Visa Vale 2.829 13.086 16.062 19.477 21.411 23.538 18.318 4.709 -- 119.430

BB Aliança Participações S.A. 34.543 116.984 90.674 -- -- -- -- -- -- 242.201

Aliança do Brasil 34.543 116.984 90.674 -- -- -- -- -- -- 242.201

BB Aliança Rev Participações S.A.

3.016 22.653 26.049 30.096 25.589 -- -- -- -- 107.403

Brasilveículos 3.016 22.653 26.049 30.096 25.589 -- -- -- -- 107.403

BB Seguros 7.379 19.429 18.308 15.505 11.022 9.154 8.593 8.780 7.659 105.829

Brasilcap 7.379 19.429 18.308 15.505 11.022 9.154 8.593 8.780 7.659 105.829

BB Consolidado 142.395 812.762 960.337 989.434 1.105.650 1.201.783 1.334.045 103.490 65.246 6.715.142

Efeitos tributários(1) (54.262) (315.561) (376.033) (393.037) (440.064) (480.164) (533.103) (40.869) (25.638) (2.658.731)

Total líquido 88.133 497.201 584.304 596.397 665.586 721.619 800.942 62.621 39.608 4.056.411

(1) 25% de IRPJ e 15% de CSLL para as empresas financeiras e 25% de IRPJ e 9% da CSLL para as empresas não financeiras.

A expectativa de amortização dos ágios gerados nas aquisições de participações societárias respalda-se em projeções de resultado que fundamentaram os negócios, elaboradas por empresas especializadas, contemplando os prazos das estimativas e taxas de desconto utilizadas na apuração do valor presente líquido dos fluxos de caixa esperados.


59

01/11/2011 16:23

15 – Imobilizado de Uso e de Arrendamento

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

31.12.2010 01.01 a 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2010

Saldo contábil

Movimentações Depreciação Valor de custo

Depreciação acumulada

Imparidade acumulada

Saldo contábil

Saldo contábil

Imobilizado de Uso

Edificações 1.767.296 343.896 (170.874) 3.819.891 (1.876.294) (3.278) 1.940.318 1.635.593

Sistemas de processamento de dados

1.552.105 217.390 (376.835) 4.064.221 (2.670.156) (1.405) 1.392.660 1.346.033

Móveis e equipamentos de uso 533.840 116.811 (75.927) 1.310.334 (735.610) -- 574.724 492.593

Terrenos 212.604 (10) -- 212.594 -- -- 212.594 212.744

Instalações 176.920 26.931 (26.868) 946.327 (769.344) -- 176.983 178.034

Imobilizações em curso 128.509 52.411 -- 180.920 -- -- 180.920 78.709

Sistemas de comunicação 129.210 10.851 (22.483) 311.853 (194.275) -- 117.578 94.600

Sistemas de segurança 94.307 30.639 (17.188) 290.129 (182.371) -- 107.758 86.646

Móveis e equipamentos em estoque

15.889 (11.569) -- 4.320 -- -- 4.320 6.636

Sistemas de transporte 49 1 (72) 553 (575) -- (22) 67

Total 4.610.729 787.351 (690.247) 11.141.142 (6.428.625) (4.683) 4.707.833 4.131.655

R$ mil

BB-Consolidado

31.12.2010 01.01 a 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2010

Saldo contábil Movimentações Depreciação

Provisão p/ imparidade

Valor de custo

Depreciação acumulada

Imparidade acumulada

Saldo contábil

Saldo contábil

Imobilizado de Uso 4.903.927 1.029.994 (724.316) 106 12.132.946 (6.917.506) (5.729) 5.209.710 4.395.713

Edificações 1.775.777 425.134 (172.344) -- 3.931.249 (1.899.404) (3.278) 2.028.566 1.644.097

Sistemas de processamento de dados

1.652.762 276.663 (384.515) -- 4.309.706 (2.763.391) (1.405) 1.544.910 1.439.696

Móveis e equipamentos de uso

651.357 170.949 (95.672) 106 1.778.043 (1.050.257) (1.046) 726.740 614.582

Terrenos 218.994 14.018 -- -- 233.012 -- -- 233.012 215.957

Instalações 200.495 46.028 (29.869) -- 1.012.943 (796.289) -- 216.654 190.874

Imobilizações em curso 156.401 57.803 -- -- 214.204 -- -- 214.204 94.272

Sistemas de comunicação 133.618 13.136 (23.090) -- 325.111 (201.447) -- 123.664 99.077

Sistemas de segurança 95.215 31.795 (17.402) -- 294.452 (184.844) -- 109.608 87.553

Sistemas de transporte 3.419 6.037 (1.424) -- 29.906 (21.874) -- 8.032 2.969

Móveis e equipamentos em estoque

15.889 (11.569) -- -- 4.320 -- -- 4.320 6.636

Imobilizado de Arrendamento

818 (154) -- -- 1.205 (541) -- 664 38

Total 4.904.745 1.029.840 (724.316) 106 12.134.151 (6.918.047) (5.729) 5.210.374 4.395.751


60

01/11/2011 16:23

16 – Intangível

a) Movimentação e Composição

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

31.12.2010 01.01 a 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2010

Saldo contábil Aquisições Baixas Amortização Provisão p/

imparidade(1)Valor de

custo Amortização

acumulada Imparidade acumulada

Saldo contábil

Saldo contábil

Direitos por aquisição de folhas de pagamento

5.803.461 1.447.920 (368.993) (1.527.507) 3.696 10.202.850 (4.791.373) (52.900) 5.358.577 6.141.423

Aquisição/desenvolvimento de softwares

524.148 214.807 (128) (116.571) -- 877.924 (255.668) -- 622.256 422.102

Outros ativos intangíveis (2) -- 2.814.837 -- -- -- 2.814.837 -- -- 2.814.837 --

Total 6.327.609 4.477.564 (369.121) (1.644.078) 3.696 13.895.611 (5.047.041) (52.900) 8.795.670 6.563.525

R$ mil

BB-Consolidado

31.12.2010 01.01 a 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2010

Saldo contábil Aquisições Baixas Amortização Provisão p/

imparidade(1)Valor de

custo Amortização

acumulada Imparidade acumulada

Saldo contábil

Saldo contábil

Direitos por aquisição de folhas de pagamento

5.803.461 1.447.920 (368.993) (1.527.507) 3.696 10.202.850 (4.791.373) (52.900) 5.358.577 6.141.423

Aquisição/desenvolvimento de softwares

642.261 275.646 (128) (118.418) (105) 1.239.662 (440.301) (105) 799.256 527.214

Outros ativos intangíveis (2),(3) 5.810 2.820.774 -- (281) (346) 2.826.792 (489) (346) 2.825.957 4.222

Total 6.451.532 4.544.340 (369.121) (1.646.206) 3.245 14.269.304 (5.232.163) (53.351) 8.983.790 6.672.859

(1) Registrado em Outras Despesas Operacionais. Foi registrada reversão parcial de provisão por imparidade no valor de R$ 3.696 mil no período de 01.01 a 30.09.2011.

(2) Referem-se ao direito de exploração do Banco Postal (Nota 31.e).

(3) Referem-se a acordos de cooperação comercial do Banco Votorantim.

b) Estimativa de Amortização

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

Exercício 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total

Valores a amortizar 564.238 2.484.056 2.116.717 1.729.035 1.074.785 826.839 8.795.670

R$ mil

BB-Consolidado

Exercício 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total

Valores a amortizar 573.644 2.521.680 2.154.341 1.766.659 1.112.409 855.057 8.983.790


61

01/11/2011 16:23

17 – Depósitos e Captações no Mercado Aberto

a) Depósitos

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Depósitos à Vista 55.991.652 63.295.580 58.794.581 57.614.413 63.502.759 59.018.229

Pessoas físicas 22.811.875 27.256.630 24.340.572 22.871.658 27.304.103 24.379.591

Pessoas jurídicas 20.424.225 24.730.542 22.268.507 22.004.982 24.925.483 22.479.180

Vinculados 7.679.090 5.232.546 6.872.287 7.707.213 5.219.078 6.868.609

Governos 2.474.559 3.311.606 3.009.123 2.474.559 3.311.606 3.009.123

Moedas estrangeiras 768.526 521.739 510.248 768.456 521.644 510.248

Especiais do Tesouro Nacional 716.317 805.562 717.390 716.317 805.562 717.390

Instituições do sistema financeiro 580.227 364.871 408.272 566.994 342.328 386.068

Empresas ligadas 314.294 468.532 487.547 277.757 469.831 488.307

Domiciliados no exterior 17.748 20.552 17.263 21.686 20.124 16.341

Outros 204.791 583.000 163.372 204.791 583.000 163.372

Depósitos de Poupança 95.512.149 89.287.840 85.702.541 95.512.149 89.287.840 85.702.541

Pessoas físicas 88.864.529 83.636.945 79.533.004 88.864.529 83.636.945 79.533.004

Pessoas jurídicas 6.356.840 5.391.191 5.896.405 6.356.840 5.391.191 5.896.405

Empresas Ligadas 282.299 251.709 264.882 282.299 251.709 264.882

Instituições do sistema financeiro 8.481 7.995 8.250 8.481 7.995 8.250

Depósitos Interfinanceiros 18.764.890 22.022.720 13.287.311 13.585.677 18.998.102 11.215.885

Depósitos a Prazo 237.950.436 193.670.882 180.840.029 252.806.491 204.652.146 192.042.118

Moeda Nacional 143.135.543 109.697.944 96.849.973 153.669.161 120.397.640 107.946.027

Judiciais 76.282.117 64.687.761 62.291.017 76.354.453 64.688.005 62.291.260

Moedas estrangeiras 9.537.749 8.483.755 10.269.118 13.787.850 8.765.079 10.374.910

Fundo de Amparo ao Trabalhador-FAT (Nota 17.e) 8.346.191 10.234.642 10.786.307 8.346.191 10.234.642 10.786.307

Funproger (Nota 17.f) 134.905 111.968 101.591 134.905 111.968 101.591

Outros 513.931 454.812 542.023 513.931 454.812 542.023

Depósitos para Investimentos -- 409.746 357.450 52 409.821 357.570

Total 408.219.127 368.686.768 338.981.912 419.518.782 376.850.668 348.336.343


Passivo não circulante 112.038.147 84.368.330 81.446.576 114.022.402 86.154.411 83.274.347

b) Segregação de Depósitos por Prazo de Exigibilidade

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

Sem vencimento

Até 3 meses

3 a 12 meses

1 a 3 anos

3 a 5 anos

Acima de 5 anos

Total30.09.2011

31.12.2010 30.09.2010

Depósitos a prazo (1) 86.539.902 25.306.536 16.756.180 47.552.669 61.783.536 11.613 237.950.436 193.670.882 180.840.029

Depósitos de poupança 95.512.149 -- -- -- -- -- 95.512.149 89.287.840 85.702.541

Depósitos à vista 55.991.652 -- -- -- -- -- 55.991.652 63.295.580 58.794.581

Depósitos interfinanceiros

-- 9.918.804 6.155.757 2.536.249 140.886 13.194 18.764.890 22.022.720 13.287.311

Depósitos para investimentos

-- -- -- -- -- -- -- 409.746 357.450

Total 238.043.703 35.225.340 22.911.937 50.088.918 61.924.422 24.807 408.219.127 368.686.768 338.981.912


62

R$ mil

BB-Consolidado

Semvencimento

Até3 meses

3 a 12 meses

1 a 3 anos

3 a 5 anos

Acima de5 anos

Total30.09.2011

31.12.2010 30.09.2010

Depósitos a prazo (1) 86.539.902 30.626.740 23.938.299 49.845.803 61.837.524 18.223 252.806.491 204.652.146 192.042.118

Depósitos de poupança 95.512.149 -- -- -- -- -- 95.512.149 89.287.840 85.702.541

Depósitos à vista 57.614.413 -- -- -- -- -- 57.614.413 63.502.759 59.018.229

Depósitos interfinanceiros

-- 5.051.496 6.213.329 2.164.821 142.674 13.357 13.585.677 18.998.102 11.215.885

Depósitos para investimentos

52 -- -- -- -- -- 52 409.821 357.570

Total 239.666.516 35.678.236 30.151.628 52.010.624 61.980.198 31.580 419.518.782 376.850.668 348.336.343

(1) Inclui os valores de R$ 83.514.822 mil (R$ 72.371.360 mil em 31.12.2010 e R$ 72.212.294 mil em 30.09.2010) no BB-Banco Múltiplo e R$ 94.373.362 mil (R$ 82.387.902 mil em 31.12.2010 e R$ 81.909.851 mil em 30.09.2010) no BB-Consolidado, relativos a depósitos a prazo com cláusula de recompra antecipada (compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais.

c) Captações no Mercado Aberto

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Carteira Própria 51.253.217 45.559.644 49.436.888 64.864.082 56.795.153 60.188.023


Títulos privados 671.164 -- -- 10.980.234 8.834.614 8.628.818

Notas do Tesouro Nacional 7.210.572 -- -- 10.760.377 2.677.992 2.209.286

Letras do Tesouro Nacional 9.248.516 9.557.645 -- 8.809.248 9.137.821 565.479

Títulos no exterior 1.596.391 729.051 651.003 2.058.133 736.193 753.833

Outros -- -- -- 431.764 442.295 581.844

Carteira de Terceiros 125.641.675 80.699.183 99.984.282 128.919.364 84.080.296 104.594.828


Letras do Tesouro Nacional 17.016.731 19.688.654 10.323.913 18.782.341 22.569.425 13.615.357

Títulos no exterior 3.192.150 2.335.240 2.256.954 3.190.216 2.335.240 2.252.332

Notas do Tesouro Nacional 373.391 5.881.601 4.136.840 1.887.403 6.381.943 4.863.130

Carteira de Livre Movimentação -- -- -- 944.096 1.299.506 811.317

Total 176.894.892 126.258.827 149.421.170 194.727.542 142.174.955 165.594.168



d) Despesa de Captações com Depósitos e no Mercado Aberto

R$ mil


3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Despesas de Captações com Depósitos (8.496.827) (22.069.814) (15.546.285) (9.960.708) (24.635.647) (16.879.696)

Depósitos a prazo (4.416.099) (11.230.757) (7.440.364) (4.846.772) (12.436.473) (8.328.059)

Depósitos de poupança (1.790.409) (5.086.177) (4.231.411) (1.790.409) (5.086.177) (4.231.411)

Depósitos judiciais (1.447.885) (3.872.202) (2.927.337) (1.447.885) (3.872.006) (2.927.337)

Depósitos interfinanceiros (345.846) (778.455) (432.697) (302.696) (664.163) (446.232)

Outras (496.588) (1.102.223) (514.476) (1.572.946) (2.576.828) (946.657)

Despesas de Captações no Mercado Aberto (4.828.714) (13.538.053) (10.087.533) (5.440.036) (15.078.863) (11.149.888)

Carteira de terceiros (3.880.088) (10.311.019) (7.749.894) (4.029.039) (10.699.585) (8.101.660)

Carteira própria (948.169) (3.226.493) (2.333.488) (1.329.338) (4.255.393) (3.012.835)

Carteira de livre movimentação (457) (541) (4.151) (81.659) (123.885) (35.393)

Total (13.325.541) (35.607.867) (25.633.818) (15.400.744) (39.714.510) (28.029.584)


63

e) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT)

R$ mil

Programa Resolução

/ TADE

Devolução de Recursos 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Forma(1) Datainicial

Datafinal

Disponível TMS (2)

Aplicado TJLP(3) Total

Disponível TMS (2)


Disponível TMS (2)


Proger Rural e Pronaf 321.744 3.108.292 3.430.036 269.114 4.223.643 4.492.757 87.346 4.695.824 4.783.170

Pronaf Custeio 04/2005 RA 11/2005 -- 6.185 39.636 45.821 36.963 73.351 110.314 18.762 112.701 131.463

Pronaf Investimento 05/2005 RA 11/2005 -- 251.246 2.016.462 2.267.708 84.368 2.581.667 2.666.035 -- 2.792.310 2.792.310

Giro Rural – Aquisição de Títulos 03/2005 SD 01/2008 01/2014 -- 644.206 644.206 -- 1.019.428 1.019.428 -- 1.108.034 1.108.034

Giro Rural Fornecedores 14/2006 RA 08/2006 -- 37.229 238.451 275.680 114.269 310.209 424.478 29.561 415.873 445.434

Rural Custeio 02/2006 RA 11/2005 -- 1.236 6.560 7.796 1.982 10.742 12.724 4.602 13.283 17.885

Rural Investimento 13/2005 RA 11/2005 -- 25.848 162.977 188.825 31.532 228.246 259.778 34.421 253.623 288.044

Proger Urbano 185.900 4.457.418 4.643.318 214.352 5.193.775 5.408.127 203.237 5.471.130 5.674.367

Urbano Investimento 18/2005 RA 11/2005 -- 115.943 4.105.720 4.221.663 169.514 4.686.928 4.856.442 195.502 4.893.248 5.088.750

Urbano Capital de Giro 15/2005 RA 11/2005 -- 67.084 346.074 413.158 38.804 485.761 524.565 -- 549.334 549.334

Empreendedor Popular 01/2006 RA 11/2005 -- 2.873 5.624 8.497 6.034 21.086 27.120 7.735 28.548 36.283

Outros 44.063 228.774 272.837 62.916 270.842 333.758 50.035 278.735 328.770

Exportação 27/2005 RA 11/2005 -- 654 1.185 1.839 -- 2.145 2.145 -- 2.245 2.245

Integrar Área Rural 26/2005 RA 11/2005 -- -- -- -- -- 18 18 1 18 19

Integrar Área Urbana 25/2005 RA 11/2005 -- 72 392 464 8.129 408 8.537 149 8.838 8.987

Inclusão Digital 09/2005 RA 11/2005 -- -- -- -- -- 10 10 -- 11 11

FAT Giro Setorial Micro e Pequenas Empresas 08/2006 RA 09/2007 -- 5.633 46.062 51.695 17.183 31.748 48.931 11.545 3.836 15.381

FAT Giro Setorial Médias e Grandes Empresas 09/2006 RA 09/2007 -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

FAT Giro Setorial Veículos MGE 09/2006 RA 02/2009 -- 90 222 312 1.666 4.367 6.033 1.986 6.372 8.358

FAT Giro Setorial Veículos MPE 08/2006 RA 02/2009 -- 4.891 8.801 13.692 19.033 50.005 69.038 20.507 70.256 90.763

FAT Giro Cooperativo Agropecuário 10/2006 RA 07/2006 -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

FAT Fomentar Micro e Pequenas Empresas 11/2006 RA 08/2006 -- 1.216 9.056 10.272 1.394 12.391 13.785 1.446 13.511 14.957

FAT Fomentar Médias e Grandes Empresas 12/2006 RA 07/2006 -- 9.749 65.715 75.464 3.377 90.747 94.124 -- 98.593 98.593

FAT Taxista 02/2009 RA 09/2009 -- 15.000 60.591 75.591 5.382 31.731 37.113 10.189 25.533 35.722

FAT Encargos a capitalizar -- -- -- -- 6.758 36.750 43.508 6.752 47.272 54.024 4.212 49.522 53.734

Total 551.707 7.794.484 8.346.191 546.382 9.688.260 10.234.642 340.618 10.445.689 10.786.307

(1) RA - Retorno Automático (Mensalmente, 2% sobre o saldo) e SD - Saldo Disponível.

(2) Recursos remunerados pela Taxa Média Selic (TMS).

(3) Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).


64

O FAT é um fundo especial de natureza contábil e financeira, instituído pela Lei n.º 7.998/1990, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego (MTE) e gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador – Codefat. O Codefat, gestor do FAT, é um órgão colegiado, de caráter tripartite e paritário, composto por representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo.

As principais ações financiadas com recursos do FAT para a promoção do emprego estão estruturadas em torno dos programas de geração de emprego e renda, cujos recursos são alocados por meio dos depósitos especiais, criados pela Lei n.º 8.352/1991, nas instituições financeiras oficiais federais (incorporando, entre outros, o próprio Programa de Geração de Emprego e Renda (Proger), nas modalidades Urbano – Investimento e Capital de Giro; e Rural, o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf); o programa que destina recursos à aquisição de material de construção – FAT Habitação, além de linhas especiais, como FAT Integrar – Rural e Urbano, FAT Giro Setorial – Micro e Pequenas Empresas, FAT Giro Setorial – Médias e Grandes Empresas, FAT Fomentar Micro e Pequenas Empresas, FAT Fomentar Médias e Grandes Empresas, FAT Giro Agropecuário, FAT Inclusão Digital e FAT Taxista).

Os depósitos especiais do FAT alocados junto ao Banco, enquanto disponíveis, são remunerados, pro rata die, pela Taxa Média Selic (TMS). À medida que são aplicados nos financiamentos, passam a ser remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) durante o período de vigência dos contratos. As remunerações sobre os recursos alocados no Banco são recolhidas mensalmente ao FAT, conforme estipulado pelas Resoluções Codefat n.º 439/2005 e n.º 489/2006.

f) Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (Funproger)

O Funproger é um fundo especial de natureza contábil, criado em 23.11.1999 pela Lei n.º 9.872/1999, alterada pelas Leis n.° 10.360/2001 e n.º 11.110/20 05, regulamentado pela Resolução Codefat n.º 409/2004 e alterações posteriores, gerido pelo Banco com a supervisão do Codefat/MTE, com saldo em 30.09.2011 de R$ 134.905 mil (R$ 111.968 mil em 31.12.2010 e R$ 101.591 mil em 30.09.2010).

O objetivo do Funproger é conceder aval a empreendedores que não disponham das garantias necessárias para contratação de financiamentos do Proger Urbano e do Programa Nacional de Microcrédito Produtivo Orientado (PNMPO), mediante o pagamento de uma comissão para a concessão de aval. Para formação do patrimônio do Funproger, foram aportados recursos provenientes da diferença entre a aplicação TMS e a TJLP na remuneração dos saldos disponíveis de depósitos especiais do FAT. Outras fontes de recursos que compõem o Fundo são as receitas decorrentes de sua operacionalização e a remuneração de suas disponibilidades pelo Banco, gestor do Fundo.


65

01/11/2011 16:23

18 – Obrigações por Empréstimos e Repasses

a) Obrigações por Empréstimos

R$ mil

BB-Banco Múltiplo

até 90 diasde 91 a

360 diasde 1 a 3

anosde 3 a 5

anosde 5 a 15

anosTotal

30.09.201131.12.2010 30.09.2010

No Exterior

Tomados junto ao Grupo BB no exterior -- 247.728 12.534.000 -- -- 12.781.728 8.846.200 7.615.404

Tomados junto a banqueiros no exterior 1.889.951 5.576.189 598.260 60.714 -- 8.125.114 5.291.481 5.618.555

Vinculados a empréstimos do setor público (1) 139.997 111.434 445.735 222.867 -- 920.033 914.401 1.050.647

Importação 95.825 137.054 110.457 44.240 1.519 389.095 318.861 383.108

Exportação 11.199 1.117 -- -- -- 12.316 18.471 24.986

Total 2.136.972 6.073.522 13.688.452 327.821 1.519 22.228.286 15.389.414 14.692.700

Passivo circulante 8.210.494 13.103.563 11.127.898

Passivo não circulante 14.017.792 2.285.851 3.564.802

R$ mil

BB-Consolidado

até 90 diasde 91 a

360 diasde 1 a 3

anosde 3 a 5

anosde 5 a 15

anosTotal

30.09.201131.12.2010 30.09.2010

No País

Tomados pelas empresas não financeiras 93.446 -- 23.064 -- -- 116.510 82.771 102.102

Demais linhas de crédito -- -- -- -- -- -- 10.679 10.735

No Exterior

Tomados junto a banqueiros no exterior 2.684.961 6.318.389 1.526.055 61.310 -- 10.590.715 7.179.761 7.806.570

Vinculados a empréstimos do setor público 139.996 111.433 445.736 222.868 -- 920.033 914.401 1.050.647

Exportação 127.852 190.253 -- -- -- 318.105 178.092 185.622

Importação 78.174 68.340 65.630 26.831 695 239.670 231.970 286.948

Total 3.124.429 6.688.415 2.060.485 311.009 695 12.185.033 8.597.674 9.442.624

Passivo circulante 9.812.844 6.957.419 7.802.585


(1) Vencimento em abril de 2015, à taxa de 6,92% a.a.


66

b) Obrigações por Repasses

Do País – Instituições Oficiais R$ mil

Programas Taxa de AtualizaçãoBB-Banco Múltiplo BB-Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Tesouro Nacional - Crédito Rural 1.617.757 1.512.821 2.062.978 1.689.426 1.549.490 2.085.675

Pronaf TMS (se disponível) ou

0,5% a.a. a 4,5% a.a. (se aplicado) 1.348.567 1.274.161 1.832.011 1.348.567 1.274.161 1.832.011

Cacau TJLP + 0,6% a.a. ou 6,35% a.a. 102.232 47.678 67.211 102.232 47.678 67.211

Recoop 5,75% a.a. a 7,25% a.a. 98.830 117.353 121.272 98.830 117.353 121.272

Custeio agropecuário TR ou TR + 9% a.a. 41.758 41.274 41.129 41.758 41.274 41.129

Outros -- 26.370 32.355 1.355 98.039 69.024 24.052

BNDES 25.566.469 24.937.764 24.026.909 27.502.984 26.978.427 26.013.106

Banco do Brasil0,6305% a.a. a 14,1% a.a. ou

TJLP/ var. camb. + 0,5% a.a. a 4,5% a.a.25.566.469 24.937.764 24.026.909 25.566.468 24.937.764 24.026.909

Banco Votorantim Pré/ TJLP/ var. camb. + 1,3% a.a.

a 10,5% a.a. -- -- -- 1.936.516 2.040.663 1.986.197

Caixa Econômica Federal

-- 268.021 147.079 12.795 268.021 147.079 12.795

Finame 14.650.861 12.612.578 11.589.649 16.291.576 14.046.259 12.812.138

Banco do Brasil1% a.a. a 11% a.a. ou

TJLP/ var. camb. + 0,5% a.a. a 5,5% a.a.14.650.861 12.612.578 11.589.649 14.660.315 12.625.745 11.604.350

Banco Votorantim TJLP/ Pré + 0,3% a.a. a 11,5% a.a. -- -- -- 1.631.261 1.420.514 1.207.788

Outras Instituições Oficiais

-- 2.272.299 8.042.770 7.924.841 2.272.299 8.042.770 7.924.841

Suprimento Especial – Poupança Rural TR 1.991.552 7.399.212 7.382.857 1.991.552 7.399.212 7.382.857

Funcafé TMS (se disponível) ou

6,75% a.a. (se aplicado) 280.608 643.419 541.846 280.608 643.419 541.846

Outros 139 139 138 139 139 138

Total 44.375.407 47.253.012 45.617.172 48.024.306 50.764.025 48.848.555



Do Exterior R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Recursos livres - Resolução CMN n.º 3.844/2010 251.536 525.663 663.080 100.465 96.658 95.353

Fundo Especial de Apoio às pequenas e médias empresas industriais (FEPEMI) - FAD 3

477 477 477 477 477 477

Total 252.013 526.140 663.557 100.942 97.135 95.830

Passivo circulante 5.386 112.178 253.332 5.386 11.238 5.431

Passivo não circulante 246.627 413.962 410.225 95.556 85.897 90.399


67

c) Despesas de Obrigações por Empréstimos e Repasses

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Despesas de Obrigações por Empréstimos (2.167.504) (2.225.355) (417.191) (2.311.847) (2.377.184) (310.584)

Despesas de Obrigações por Repasses (710.736) (1.926.050) (1.704.547) (757.665) (2.073.775) (1.836.882)

BNDES (420.501) (1.206.209) (1.028.721) (456.730) (1.304.207) (1.123.810)

Finame (163.901) (462.217) (433.709) (183.975) (520.707) (474.549)

Tesouro Nacional (42.360) (113.034) (103.618) (43.501) (114.786) (103.863)

Caixa Econômica Federal (3.873) (7.578) (4.012) (3.873) (7.578) (4.012)

Do exterior (66.107) (66.107) (100.409) (55.592) (55.592) (96.570)

Outras (13.994) (70.905) (34.078) (13.994) (70.905) (34.078)

Despesas de Obrigações por Fundos Financeiros e de Desenvolvimento

(256.985) (484.632) (344.934) (256.985) (484.632) (344.934)

Despesas de Obrigações com Banqueiros no Exterior

(848.078) (848.078) (125.370) (898.843) (900.930) (139.278)

Total (3.983.303) (5.484.115) (2.592.042) (4.225.340) (5.836.521) (2.631.678)


68

01/11/2011 16:23

19 – Recursos de Aceites e Emissões de Títulos

R$ mil

Captações MoedaValor

EmitidoRemuneração a.a

Data Captação

Vencimento 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Banco Múltiplo Programa “Global Medium – Term Notes” 5.144.250 2.964.545 2.972.639

R$ 350.000 9,75% 07/2007 07/2017 334.351 332.768 329.256USD 100.000 Libor 6m+2,55% 07/2009 07/2014 184.392 159.776 169.080USD 950.000 4,5% 01/2010 01/2015 1.778.954 1.617.034 1.622.992USD 500.000 6% 01/2010 01/2020 931.743 854.967 851.311EUR 750.000 4,5% 01/2011 01/2016 1.914.810 -- --

Certificados de Depósitos - Longo Prazo 1.677.422 2.286.150 1.857.154USD 150.000 2,54% 10/2009 10/2012(1) -- -- 250.532USD 4.000 3,8% 11/2009 12/2012 7.414 6.662 6.773USD 1.000 3,67% 12/2009 12/2012 1.854 1.665 1.693USD 99.000 3,03% 01/2010 01/2013(1) -- 164.875 167.647USD 100.000 2,88% 01/2010 01/2013(1) -- 166.540 169.340USD 200.000 2,12% 03/2010 03/2013(1) -- 328.041 332.987USD 2.000 3,19% 05/2010 05/2013 3.707 3.331 3.387USD 5.000 2,69% 08/2010 06/2012(1) -- 8.251 8.376USD 10.000 3,4% 08/2010 08/2016(1) -- 16.548 16.821USD 100.000 2,5% 08/2010 08/2012(1) -- 164.830 167.340USD 100.000 2,67% 08/2010 07/2012(1) -- 164.918 167.432USD 200.000 3,34% 08/2010 06/2012(1) -- 332.990 338.573USD 4.806 2,02% 09/2010 09/2012(1) -- 8.003 8.138USD 30.000 2,48% 09/2010 09/2013(1) -- 49.962 50.802USD 100.000 2,34% 09/2010 08/2012(1) -- 164.807 167.313USD 150.000 2,1% 10/2010 10/2012 275.718 246.800 --USD 25.000 2,2% 11/2010 11/2012(1) -- 41.635 --USD 100.000 2,92% 11/2010 10/2012 46.340 166.482 --USD 150.000 2,63% 12/2010 12/2013 278.040 249.810 --USD 100.000 2,78% 01/2011 01/2013 185.360 -- --USD 99.000 2,87% 02/2011 01/2013 183.506 -- --USD 100.000 2,72% 03/2011 03/2013 185.919 -- --USD 200.000 2,02% 03/2011 03/2013 366.384 -- --USD 10.000 3% 08/2011 08/2016 18.417 -- --USD 1.704 8,8% 08/2011 11/2012 3.167 -- --USD 2.000 1,59% 09/2011 04/2014 3.707 -- --USD 5.000 1,53% 09/2011 04/2013 9.268 -- --USD 28.600 1,95% 09/2011 02/2013 53.013 -- --USD 30.000 2,55% 09/2011 09/2013 55.608 -- --

Certificados de Depósitos - Curto Prazo(2) USD 3.511.471 1.289.609 1.671.938

Certificado de Empréstimos EUR 3.500 3 a 3,31% -- 7.816 --

Letras de Crédito do Agronegócio 5.171.376 275.445 109.415Curto Prazo R$ 1.188.435 275.445 109.415Longo Prazo(3) R$ 3.982.941 -- --

Letras Financeiras 3.337.450 207.994 --

Total BB-Banco Múltiplo 18.841.969 7.031.559 6.611.146

Banco Patagonia 79.565 -- --

Bonds G PAT Série I ARS 50.000 14,30% 03/2010 03/2012 19.174 -- --

Bonds G PAT Série II ARS 94.310 14,12% 05/2010 05/2012 28.429 -- --

Bonds G PAT Série III ARS 71.000 15,27% 08/2011 08/2012 31.962 -- --

Entidades de Propósitos Específicos - EPE no Exterior (4)

Securitização do fluxo futuro de ordens de pagamento do exteriorUSD 250.000 6,55% 12/2003 12/2013 172.968 202.361 221.168USD 250.000 Libor 3m+0,55% 03/2008 03/2014 463.585 416.517 422.065USD 200.000 Libor 3m+1,2% 09/2008 09/2015 295.519 315.303 338.891USD 150.000 5,25% 04/2008 06/2018 278.689 250.429 254.603

Total Entidades de Propósitos Específicos - EPE no Exterior 1.210.761 1.184.610 1.236.727


69

R$ mil

MoedaValor

EmitidoRemuneração a.a

Data Captação

Vencimento 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Banco Votorantim Debêntures 1.674.495 1.506.785 1.530.733

Com variação Cambial R$ PTAX+12,0436% 12/2006 12/2011 886.156 783.564 826.179Pós-fixado R$ DI + 0,35% 06/2006 07/2012 788.139 723.221 704.554Pós-fixado R$ DI 04/2006 07/2027 200 -- --

Letras de Crédito Imobiliário 93,5% do DI 02/2009 01/2012 1.488 2.316 9.125

Letras de Crédito do Agronegócio 781.992 894.759 832.009Pré-fixado 90% do DI 07/2007 03/2020 773.954 894.759 832.009Pós-fixado 11,86% a 12,35 05/2008 04/2013 8.038 -- --

Letras Financeiras 3.301.118 1.303.480 1.254.822Pré-fixado 11,6% a 14% 07/2010 02/2015 26.985 6.822 6.620Pós-fixado 100% a 112% DI 07/2010 07/2017 3.204.968 1.296.658 1.248.202Pós-fixado 108% Selic 02/2011 02/2013 434 -- --Pós-fixado 5,48 a 7,81% IPCA 01/2011 09/2014 67.447 -- --Pós-fixado 4,95 a 5,99% IGPM 08/2011 09/2013 1.284 -- --

Programa Global Medium - Term Notes 3.187.234 743.658 720.894Curto Prazo(5) 243.322 478.224 311.051

Longo Prazo 2.943.912 265.434 409.843USD 100.000 6,88% 10/2005 10/2015(1) -- -- 108.158R$ 55.500 16,2% 11/2005 11/2010 -- -- 30.168R$ 100.000 9,25% 12/2005 12/2012 94.150 81.296 85.460USD 100.000 3,91% 09/2006 09/2016 87.810 80.532 80.173R$ 100.000 10,62% 04/2007 04/2014 107.181 103.606 105.884USD 4.636 8,9% 06/2009 07/2014 5.863 -- --USD 5.471 7,5% 07/2009 07/2014 5.938 -- --USD 5.480 6,9% 07/2009 07/2014 5.854 -- --USD 250.000 4,3% 02/2010 02/2013 461.724 423.680 423.550USD 27.816 3,98% 02/2010 02/2013 28.021 -- --USD 37.500 4,3% 04/2010 02/2013 69.967 57.637 63.659CHF 125.000 2,8% 12/2010 12/2013 296.310 216.696 -USD 2.318 3,02% 02/2011 02/2016 2.159 -- --USD 625.000 5,25% 02/2011 02/2016 1.117.594 -- --USD 28.850 3% 03/2011 03/2014 53.509 -- --USD 8.650 3% 03/2011 03/2014 14.243 -- --USD 1.623 4% 04/2011 03/2014 1.641 -- --USD 232 4% 04/2011 03/2014 235 -- --USD 186 3,18% 05/2011 05/2016 175 -- --USD 742 3,18% 05/2011 05/2016 699 -- --R$ 10.000 14,19% 05/2011 01/2015 16.801 -- --R$ 309.253 6,25% 05/2011 05/2016 518.325 -- --USD 3.000 3,5% 07/2011 07/2013 5.609 -- --USD 26.800 3,5% 07/2011 07/2013 50.104 -- --

Total Banco Votorantim 8.946.327 4.450.997 4.347.583

Empresas não Financeiras Cibrasec Certificados de Recebíveis Imobiliários (6) 6.337 7.233 5.537Kepler Weber S.A.

Debêntures R$ 9,6% 09/2007 09/2020 15.665 17.977 124.944

Ativos S.A. Securitizadora de Créditos Financeiros Debêntures R$ DI + 1,5% 03/2010 03/2014 75.614 98.294 --

Total Empresas não Financeiras 97.616 116.271 124.944

Valor Eliminado no Consolidado (7) (13.018) (2.577) (1.444)

Total BB - Consolidado 29.163.220 13.486.107 12.811.702

Passivo circulante 13.175.722 10.864.899 10.589.445Passivo não circulante 15.987.498 2.621.208 2.222.257

(1) Operações liquidadas antecipadamente no decorrer do exercício de 2010 e no período compreendido entre 01.01 a 30.09.2011.

(2) Títulos com prazo inferior a 360 dias sendo as taxas de juros dos certificados emitidos em dólar entre 0,37% e 2,92% a.a.

(3) Operações com prazo compreendido entre 361 e 720 dias.

(4) A Entidade de Propósito Específico (EPE) “Dollar Diversified Payment Rights Finance Company” foi constituída sob as leis das Ilhas Cayman com os seguintes propósitos: (a) emissão e venda de valores mobiliários no mercado internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emissão de valores mobiliários para pagamento da compra, junto ao Banco, dos direitos sobre ordens de pagamento emitidas por banqueiros correspondentes localizados nos EUA e pela própria agência do BB Nova Iorque, em dólares norte-americanos, para qualquer agência do Banco no país (“direitos sobre Remessa”) e (c) realização de pagamentos de principal e juros dos valores mobiliários e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão desses títulos. A EPE declara não ter nenhum ativo ou passivo relevante que não os direitos e deveres provenientes dos contratos de emissão dos valores mobiliários. O Banco não é acionista, não detém a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. As obrigações decorrentes dos valores mobiliários emitidos são pagas pela EPE com os recursos acumulados em sua conta.

(5) Títulos com prazo inferior a 360 dias sendo as taxas de juros, em moeda estrangeira e nacional, compreendidas entre 2,28% e 14,3%

(6) Taxa Referencial - TR, Índice Geral de Preços de Mercado - IGP-M e IPCA e prazo médio de vencimento de 116 meses.

(7) Refere-se aos títulos emitidos pelo Conglomerado BB, em poder de controladas no exterior.


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20 – Outras Obrigações

a) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

PIS/Pasep 1.934.871 2.027.901 1.999.534 1.934.871 2.027.901 1.999.534

Marinha Mercante 1.112.710 901.393 806.704 1.112.710 901.393 806.704

Fundos do Governo do Estado de São Paulo 558.069 516.424 463.544 558.069 516.424 463.544

Programa Especial de Crédito para a Reforma Agrária – Procera 27.733 36.634 169.013 27.733 36.634 169.013

Consolidação da Agricultura Familiar – CAF 26.162 36.181 15.033 26.162 36.181 15.033

Combate à Pobreza Rural – Nossa Primeira Terra – CPR/NPT 2.674 2.957 5.149 2.674 2.957 5.149

Terras e Reforma Agrária – BB Banco da Terra 2.489 2.237 1.764 2.489 2.237 1.764

Outros 39.852 44.660 45.249 39.852 44.660 45.249

Total 3.704.560 3.568.387 3.505.990 3.704.560 3.568.387 3.505.990



b) Fiscais e Previdenciárias

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Obrigações legais (Nota 28.e) 12.608.362 12.241.776 12.113.814 13.354.972 12.942.257 12.771.072

Passivo fiscal diferido (Nota 25.d) 5.961.236 4.733.093 5.689.339 7.146.134 5.907.382 6.829.907

Impostos e contribuições sobre lucros a pagar 6.349 4.748.986 4.658 277.222 5.257.069 184.834

Provisão para demandas fiscais (Nota 28.b) 214.444 195.377 203.164 1.400.665 1.260.923 1.268.697

Impostos e contribuições a recolher 661.194 771.502 642.203 1.094.460 1.181.390 977.215

Provisão para impostos e contribuições sobre lucros 2.947.838 83.766 3.066.328 4.180.681 750.904 4.062.538

Outras 316.397 316.399 316.399 315.566 313.194 309.690

Total 22.715.820 23.090.899 22.035.905 27.769.700 27.613.119 26.403.953




71

c) Dívidas Subordinadas

R$ mil

Captações Valor

emitidoRemuneração

a.a.Data

captaçãoVencimento 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

BB-Banco Múltiplo Recursos FCO – Fundo Constitucional do Centro-Oeste

14.275.266 13.455.864 13.548.547

Recursos aplicados (1) 13.344.119 11.751.006 11.429.747

Recursos disponíveis (2) 898.073 1.492.488 1.886.829

Encargos a capitalizar 33.074 212.370 231.971CDBs Subordinados Emitidos no País 4.179.473 3.807.875 3.701.853

900.000 113,8% do CDI 03/2009 09/2014 1.190.565 1.082.844 1.052.142

1.335.000 115% do CDI 03/2009 03/2015 1.768.842 1.607.190 1.561.147

1.000.000 105% do CDI 11/2009 11/2015 1.220.066 1.117.841 1.088.564

Dívidas Subordinadas no Exterior 4.556.103 1.614.119 507.673

USD mil 300.000 8,5% 09/2004 09/2014 546.869 500.519 507.673

USD mil 660.000 5,375% 10/2010 01/2021 1.237.623 1.113.600 --

USD mil 1.500.000 5,875% 05/2011 01/2022 2.771.611 -- --

Letras Financeiras Subordinadas 3.330.836 1.082.764 1.053.473

1.000.000 108,5% do CDI 03/2010 03/2016 1.185.233 1.082.764 1.053.473

1.006.500 111% do CDI 03/2011 03/2017 1.075.168 -- --

335.100 111% do CDI 04/2011 04/2017 356.232 -- --

13.500 111% do CDI 05/2011 05/2017 14.203 -- --

700.000 111% do CDI 09/2011 10/2017 700.000 -- --

Total das Dívidas Subordinadas do BB-Banco Múltiplo 26.341.678 19.960.622 18.811.546

Banco Votorantim CDBs Subordinados Emitidos no País 1.498.690 1.631.268 1.583.657

312.500 CDI+0,491417% 11/2007 11/2012 473.725 434.228 422.860

8.500 CDI+0,491417% 12/2007 12/2012 12.863 11.791 11.481

200.000 (3) CDI+0,540556% 12/2007 12/2012 12.022 277.838 270.530

32.500 IGPM+7,219701% 12/2007 12/2012 54.200 49.360 46.972

57.500 IPCA+7,934241% 03/2008 03/2013 91.625 82.321 79.057

7.500 IPCA+7,855736% 08/2009 08/2014 9.924 8.921 8.569

5.250 IPCA+7,924428% 08/2009 08/2014 6.957 6.250 6.003

19.500 IPCA+8,002932% 08/2009 08/2014 25.879 23.239 22.314

2.500 IPCA+7,953867% 08/2009 08/2014 3.313 2.976 2.858

260.000 CDI+1,670229% 08/2009 08/2014 332.371 301.977 293.196

250.000 CDI+1,635268% 12/2009 12/2014 308.948 280.768 272.628

135.000 CDI+1,674668% 12/2009 12/2014 166.863 151.599 147.189Nota Subordinada USD mil 575.000 7,38% 01/2010 01/2020 1.094.376 942.842 987.756Letras Financeiras Subordinadas 763.081 152.483 --

1.000 IPCA+6,88494% 11/2010 11/2016 1.128 1.020 --

5.000 IPCA+7,25% 11/2010 11/2020 5.631 5.085 --

5.000 IPCA+7,2% 11/2010 11/2016 5.619 5.076 --

15.000 IPCA+7,1% 11/2010 11/2016 16.917 15.294 --

94.950 CDI+1,3% 11/2010 11/2016 99.228 95.982 --

30.000 CDI+1,6% 12/2010 12/2016 31.078 30.026 --

324.900 CDI+1,94% 05/2011 05/2017 341.864 -- --

35.550 IGPM+7,420494% 05/2011 05/2017 36.880 -- --

1.400 IPCA+7,626766% 05/2011 05/2017 1.461 -- --

4.650 IPCA+7,713512% 05/2011 05/2017 4.855 -- --

7.500 IPCA+7,95% 05/2011 05/2017 7.811 -- --

45.000 IPCA+7,95% 07/2011 07/2016 46.071 -- --

15.000 IGPM+7,7% 07/2011 07/2017 15.309 -- --

13.843 IPCA+8,02% 07/2011 07/2019 7.056 -- --

25.000 IPCA+7,9% 08/2011 08/2016 25.553 -- --

25.000 IPCA+7,93% 08/2011 08/2017 25.483 -- --

20.000 IPCA+7,76% 08/2011 08/2017 20.316 -- --

11.000 IPCA+7,85% 08/2011 08/2017 11.200 -- --

10.050 IGPM+7,7% 08/2011 08/2017 10.281 -- --

1.250 115% do CDI 08/2011 08/2017 1.277 -- --

33.000 117% do CDI 09/2011 09/2017 33.000 -- --

15.000 IGPM+6,74% 09/2011 09/2017 15.063 -- --Debêntures 693.575 CDI+0,5% 04/2006 04/2016 -- 725.538 706.547Total das Dívidas Subordinadas do Banco Votorantim 3.356.147 3.452.131 3.277.960

Dívidas subordinadas emitidas pelo BB-Banco Múltiplo, em poder de controlada no exterior, eliminadas no BB-Consolidado

(4.078) (637) --

Total das Dívidas Subordinadas do BB-Consolidado (4) 29.693.747 23.412.116 22.089.506

(1) São remunerados pelos encargos pactuados com os mutuários, deduzido o del credere da instituição financeira, conforme artigo 9º da Lei n.º 7.827/1989.

(2) São remunerados com base na taxa extramercado divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), conforme artigo 9º da Lei n.º 7.827/1989.

(3) O montante de R$ 192.071 mil do valor emitido foi liquidado durante o período de 01.01 a 30.09.2011.

(4) O montante de R$ 23.362.522 mil (R$ 18.738.173 mil em 31.12.2010 e R$ 18.071.344 mil em 30.09.2010) compõe o nível II do Patrimônio de Referência (PR), em conformidade com a Resolução CMN n.º 3.444/2007. Conforme determinação do Bacen, as dívidas subordinadas emitidas pelo Banco Votorantim não compõem o PR do Banco (Nota 29.f).


72

d) Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida

R$ mil

Captações

BB-Banco Múltiplo e BB-Consolidado

Valor emitido (USD mil)

Remuneração a.a.

Data captação 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Bônus Perpétuos

500.000 7,95% 01/2006 -- 911.750 926.897

1.500.000 8,5% 10/2009 2.872.208 2.459.533 2.555.014

Total BB-Banco Múltiplo 2.000.000 2.872.208 3.371.283 3.481.911

Valores eliminados no BB-Consolidado (68) (9.890) (7.770)

Total BB-Consolidado 2.872.140 3.361.393 3.474.141

Passivo circulante 107.663 55.746 93.763


O montante de R$ 2.687.720 mil dos Bônus Perpétuos compõe o nível I do Patrimônio de Referência - PR (R$ 2.414.830 mil e R$ 816.046 mil em 31.12.2010, e R$ 2.455.430 mil e R$ 829.766 mil em 30.09.2010, respectivamente, o nível I e nível II do PR), em conformidade com a Resolução CMN n.º 3.444/2007 (Nota 29.f).

O Banco liquidou, em janeiro de 2011, o bônus no valor de USD 500.000 mil, emitido em janeiro de 2006, através do exercício da opção de resgate prevista na operação.

O bônus emitido em outubro de 2009, no valor de USD 1.500.000 mil, tem opção de resgate por iniciativa do Banco a partir de 2020 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, desde que autorizado previamente pelo Bacen. Caso o Banco não exerça a opção de resgate em outubro de 2020, os juros incidentes sobre os títulos serão corrigidos nessa data para 7,782% mais o preço de negociação dos Títulos do Tesouro Norte-americano de 10 anos. A partir dessa data, a cada 10 anos, os juros incidentes sobre os títulos serão corrigidos levando-se em consideração o preço de negociação dos Títulos do Tesouro Norte-americano de 10 anos. Os termos desses Bônus Perpétuos determinam que o Banco suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou acessórios sobre os referidos títulos emitidos (que não serão devidos, nem acumulados) caso:

(i) o Banco não esteja enquadrado ou o pagamento desses encargos não permita que o Banco esteja em conformidade com os níveis de adequação de capital, limites operacionais ou seus indicadores financeiros estejam abaixo do nível mínimo exigido pela regulamentação aplicável a bancos brasileiros;

(ii) o Bacen ou as autoridades regulatórias determinem a suspensão dos pagamentos dos referidos encargos;

(iii) algum evento de insolvência ou falência ocorra; (iv) alguma inadimplência ocorra; ou (v) o Banco não tenha distribuído o pagamento de dividendos ou juros sobre o capital próprio

aos portadores de ações ordinárias referentes ao período de cálculo de tais juros e/ou acessórios.


73

e) Diversas

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Operações com cartão de crédito/débito 9.479.556 10.420.831 8.609.598 9.479.556 10.420.831 8.609.598

Passivos atuariais (Nota 27.d) 7.099.494 6.906.736 6.803.459 7.099.494 6.906.736 6.803.459

Provisões para pagamentos a efetuar 3.445.772 3.102.822 3.236.883 4.751.776 3.707.256 3.845.892

Credores diversos no país 1.300.652 1.893.896 1.418.427 3.286.695 3.698.337 3.209.611

Provisões para demandas cíveis (Nota 28.b) 3.607.602 3.464.569 3.312.660 3.764.318 3.594.694 3.470.217

Provisões para demandas trabalhistas (Nota 28.b) 2.342.785 2.462.390 2.839.084 2.506.710 2.538.036 2.909.692

Recursos vinculados a operações de crédito 656.032 716.859 627.593 1.115.228 1.179.658 1.096.638

Obrigações por prêmios concedidos a clientes por fidelidade 1.217.106 1.088.368 1.482.531 1.217.106 1.088.368 1.482.531

Obrigações por convênios oficiais 800.053 756.351 752.123 800.053 756.351 752.123

Obrigações por aquisição de bens e direitos 819.694 465.922 233.311 827.672 467.917 233.754

Obrigações por prestação de serviços de pagamento 866.488 389.253 801.065 866.488 389.253 801.065

Provisões para perdas com o Fundo de Compensação de Variações Salariais – FCVS

246.299 289.274 284.249 246.299 289.274 284.249

Credores diversos no exterior 68.941 142.065 45.110 317.387 150.779 52.623

Provisões para garantias prestadas 108.996 82.230 80.991 113.074 85.510 84.464

Contratos de assunção de obrigações – securitização (Nota 20.f) -- 35.869 54.312 -- 35.869 54.312

Outras 383.608 287.784 196.655 404.304 355.347 218.204

Total 32.443.078 32.505.219 30.778.051 36.796.160 35.664.216 33.908.432



f) Securitização

R$ mil

Captações

BB-Banco Múltiplo e BB-Consolidado

Valor emitido (USD mil)

Remuneraçãoa.a.

Data captação

Vencimento 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Fluxo futuro de recebíveis de faturas de cartões de crédito/débito

178.474 5,911% 07/2003 06/2011 -- 28.822 43.626

44.618 4,777% 07/2003 06/2011 -- 7.047 10.686

Total 223.092 -- 35.869 54.312

A Entidade de Propósito Específico (EPE) “Brazilian Merchant Voucher Receivables” foi constituída sob as leis das Ilhas Cayman com os seguintes propósitos:

(a) emissão e venda dos valores mobiliários no mercado internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emissão de valores mobiliários para pagamento da compra

dos direitos atuais e futuros da Cielo S.A. contra a Visa International Service Association sobre os “recebíveis” oriundos de: (i) compras a crédito ou a débito realizadas no território brasileiro, em qualquer moeda

processada pela Cielo, com cartões da bandeira Visa, emitidos por instituições financeiras localizadas fora do Brasil; ou

(ii) compras a crédito ou a débito processadas pela Cielo em moeda estrangeira realizadas com cartões de bandeira Visa emitidos por instituições financeiras localizadas no Brasil; e

(c) realização de pagamentos de principal e juros dos valores mobiliários e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão destes títulos.

O Banco é beneficiário de 44,618488% dos recursos, calculados com base na participação acionária na Cielo, à época da emissão, sendo o restante dos recursos disponibilizados a outra instituição financeira brasileira participante da Cielo. A EPE declara não ter nenhum ativo ou passivo relevante que não os direitos e deveres provenientes dos contratos de emissão dos valores mobiliários. O Banco não é acionista, não detém a propriedade e tampouco participa dos resultados da EPE. As


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01/11/2011 16:23

obrigações decorrentes dos valores mobiliários emitidos são pagas pela EPE com os recursos acumulados em sua conta.

21 – Operações de Seguros, Previdência e Capitalização

a) Créditos das Operações

R$ mil

BB–Consolidado 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Prêmios diretos de seguros a receber 1.242.103 977.155 760.437

Crédito de operações de seguros com seguradoras 49.283 7.097 6.379

Crédito de operações de seguros com resseguradoras 376.031 122.771 141.679

Créditos de resseguros de previdência complementar 2.596 1.547 --

Total 1.670.013 1.108.570 908.495

Ativo circulante 1.667.639 1.086.548 887.220

Ativo não circulante 2.374 22.022 21.275

b) Provisões Técnicas

R$ mil

BB–Consolidado 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Seguros 3.963.799 2.712.682 2.231.891

Provisão de prêmios não ganhos 2.135.996 1.465.400 1.120.828

Provisão de sinistros a liquidar 1.249.004 888.751 775.659

Provisão de IBNR(1) 345.625 181.251 174.561

Provisão de insuficiência de prêmios 138.746 139.403 124.387

Provisão matemática de benefícios a conceder 4.103 4.173 7.442

Outras provisões 90.325 33.704 29.014

Previdência 34.919.297 27.567.107 24.864.964

Provisão matemática de benefícios a conceder 32.973.571 25.858.592 23.228.573

Provisão matemática de benefícios concedidos 756.892 643.665 606.505

Provisão de excedente financeiro 414.091 395.635 388.639

Provisão de insuficiência de contribuição 344.639 301.435 256.399

Provisão de oscilação financeira 257.577 254.698 246.729

Provisão matemática para resgates 57.628 42.183 39.648

Provisão de insuficiência de prêmios 34.624 31.371 54.013

Provisão de IBNR(1) 7.406 6.065 5.803


Capitalização 3.081.623 2.089.626 2.034.316

Provisão matemática para resgates 2.935.010 2.028.909 1.948.858

Provisão para sorteios e resgates 102.035 35.256 64.017


Total 41.964.719 32.369.415 29.131.171

Passivo Circulante 8.983.617 5.152.564 4.593.008

Passivo Não Circulante 32.981.102 27.216.851 24.538.163

(1) Provisão para sinistros ocorridos mas não avisados.


75

c) Provisões Técnicas por Produto

R$ mil

BB–Consolidado 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Seguros 3.963.799 2.712.682 2.231.891

Auto 1.150.528 1.067.363 714.430

Vida 1.470.575 857.975 793.137

Ramos elementares 1.157.713 676.712 628.224

Dpvat 184.983 110.632 96.100

Previdência 34.919.297 27.567.107 24.864.964

Plano gerador de benefícios livres - PGBL 11.748.767 9.858.613 9.241.841

Vida gerador de benefícios livres - VGBL 18.133.751 13.083.869 11.189.382

Planos tradicionais 5.036.779 4.624.625 4.433.741

Capitalização 3.081.623 2.089.626 2.034.316

Total 41.964.719 32.369.415 29.131.171


76

d) Garantia das Provisões Técnicas

R$ mil

BB–Consolidado 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Seguros Previdência Capitalização Total Seguros Previdência Capitalização Total Seguros Previdência Capitalização Total

Cotas de fundos de investimento (VGBL e PGBL) -- 29.563.689 -- 29.563.689 -- 22.693.391 -- 22.693.391 -- 20.150.897 -- 20.150.897

Cotas de fundos de investimento (exceto VGBL e PGBL)

1.997.049 3.779.006 1.971.752 7.747.807 1.464.706 3.387.192 1.386.313 6.238.211 966.515 3.330.592 1.354.468 5.651.575

Títulos públicos 1.385.654 1.859.127 392.093 3.636.874 814.204 1.788.979 283.944 2.887.127 660.016 1.727.362 275.708 2.663.086

Títulos privados 340.688 25.301 820.857 1.186.846 239.104 27.523 498.339 764.966 186.578 26.712 496.772 710.062

Direitos creditórios 638.588 -- 57.438 696.026 578.124 -- 25.326 603.450 417.766 -- -- 417.766

Imóveis 12.748 -- -- 12.748 1.709 -- -- 1.709 1.232 -- -- 1.232

Depósitos retidos no IRB e depósitos judiciais 3.779 -- -- 3.779 96 -- -- 96 420 -- -- 420

Total 4.378.506 35.227.123 3.242.140 42.847.769 3.097.943 27.897.085 2.193.922 33.188.950 2.232.527 25.235.563 2.126.948 29.595.038

e) Resultado Financeiro e Operacional por Segmento

R$ mil

BB–Consolidado 3º Trimestre/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a 30.09.2010


Resultado financeiro 121.551 402.530 114.812 638.893 306.633 1.096.507 242.633 1.645.773 178.244 1.048.002 163.232 1.389.478

Receitas financeiras 143.383 802.877 117.654 1.063.914 355.342 2.006.712 246.863 2.608.917 204.306 1.600.661 164.092 1.969.059

Despesas financeiras (21.832) (400.347) (2.842) (425.021) (48.709) (910.205) (4.230) (963.144) (26.062) (552.659) (860) (579.581)

Atualização e Juros de Provisões Técnicas

(19.652) (337.049) (56.149) (412.850) (35.831) (889.774) (129.640) (1.055.245) 8.404 (879.714) (91.031) (962.341)

Resultado operacional 473.932 49.021 47.069 570.022 1.564.945 70.483 114.133 1.749.561 1.338.357 (12.621) 70.999 1.396.735

Prêmios retidos e contribuições (Nota 21.f) 1.285.935 1.963.008 535.390 3.784.333 3.570.290 6.549.906 1.315.918 11.436.114 2.576.608 4.787.468 1.019.684 8.383.760

Variação das provisões técnicas (133.846) (1.859.255) (197) (1.993.298) (290.634) (6.374.256) (16.361) (6.681.251) (148.301) (4.730.653) (15.684) (4.894.638)

Sinistros retidos (539.770) -- -- (539.770) (1.521.996) -- -- (1.521.996) (1.042.994) -- -- (1.042.994)

Despesas de comercialização (138.387) (44.447) (21.078) (203.912) (192.715) (80.464) (52.210) (325.389) (46.956) (41.387) (60.610) (148.953)

Despesas com sorteios e resgates de títulos de capitalização

-- -- (467.046) (467.046) -- -- (1.133.214) (1.133.214) -- -- (872.391) (872.391)

Despesas com benefícios e resgates de planos de previdência

-- (10.285) -- (10.285) -- (24.703) -- (24.703) -- (28.049) -- (28.049)

Total 575.831 114.502 105.732 796.065 1.835.747 277.216 227.126 2.340.089 1.525.005 155.667 143.200 1.823.872


77

f) Prêmios Retidos de Seguros, Contribuições de Planos de Previdência e Títulos de Capitalização

R$ mil

BB–Consolidado 3º Trimestre/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a 30.09.2010


Prêmios emitidos (VGBL aposentadoria) 1.437.110 1.577.307 -- 3.014.417 3.842.650 5.397.684 -- 9.240.334 2.800.552 3.752.903 -- 6.553.455

Contribuições de previdência complementar (inclui VGBL parte risco)

1.839 396.858 -- 398.697 1.839 1.180.595 -- 1.182.434 -- 1.057.663 -- 1.057.663

Receitas com títulos de capitalização -- -- 535.390 535.390 -- -- 1.315.918 1.315.918 -- -- 1.019.684 1.019.684

Prêmios de cosseguros cedidos (14.537) (2.115) -- (16.652) (31.281) (2.115) -- (33.396) (9.658) -- -- (9.658)

Prêmios restituídos (devolução de contribuição VGBL)

(5.227) (7.284) -- (12.511) (13.610) (24.500) -- (38.110) (7.685) (23.098) -- (30.783)

Prêmios emitidos líquidos (prêmio emitido - prêmio restituído) e contribuições de previdência complementar

1.419.185 1.964.766 535.390 3.919.341 3.799.598 6.551.664 1.315.918 11.667.180 2.783.209 4.787.468 1.019.684 8.590.361

Prêmios de resseguros cedidos, consórcios e fundos

(133.250) (1.758) -- (135.008) (229.308) (1.758) -- (231.066) (206.601) -- -- (206.601)

Prêmios retidos de seguros, planos de previdência e capitalização

1.285.935 1.963.008 535.390 3.784.333 3.570.290 6.549.906 1.315.918 11.436.114 2.576.608 4.787.468 1.019.684 8.383.760


78

01/11/2011 16:2322 – Outras Receitas/Despesas Operacionais

a) Receitas de Prestação de Serviços

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Cartão de crédito/débito 463.227 1.154.779 927.522 875.514 2.337.025 1.898.968

Administração de fundos 436.946 1.227.203 1.045.305 772.629 2.296.552 1.985.273

Cobrança 307.350 907.012 889.235 313.717 920.158 892.443

Conta corrente 226.636 660.987 619.612 227.272 662.435 621.092

Arrecadações 182.705 529.988 441.795 182.705 529.988 441.795

Interbancária 168.380 471.892 405.565 168.380 471.892 405.565

Seguros, previdência e capitalização 115.087 376.738 317.832 115.087 376.738 317.832

De coligadas/controladas não financeiras -- -- -- 118.427 281.019 488.197

Rendas do Mercado de Capitais 5.146 15.834 16.934 76.050 253.924 324.797

Operações de crédito e garantias prestadas 67.894 199.406 201.376 86.605 252.105 257.698

Tesouro Nacional e administração de fundos oficiais

95.236 194.924 181.008 95.236 194.924 181.008

Taxas de administração de consórcios -- -- -- 55.184 145.611 79.182

Prestados a ligadas 118.494 333.268 284.513 18.758 98.580 128.351

Outros serviços 79.081 237.277 252.372 168.015 410.691 286.065

Total 2.266.182 6.309.308 5.583.069 3.273.579 9.231.642 8.308.266

b) Rendas de Tarifas Bancárias

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Pacote de serviços 730.609 1.978.549 1.769.089 731.084 1.979.837 1.833.720

Operações de crédito e cadastro 294.872 780.451 710.569 398.641 1.074.569 929.229

Rendas de cartões 118.540 496.943 479.273 121.881 505.224 479.273

Contas de depósito 50.096 173.680 211.192 50.211 173.931 211.369

Transferência de recursos 43.344 120.216 104.777 45.498 124.574 105.077

Administração de Fundos de Investimento -- -- -- 71.892 71.998 --

Outras 15.268 21.579 -- 27.089 53.247 --

Total 1.252.729 3.571.418 3.274.900 1.446.296 3.983.380 3.558.668

c) Despesas de Pessoal

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Proventos (1.442.272) (4.423.960) (3.965.589) (1.673.885) (4.999.811) (4.329.613)

Encargos sociais (526.129) (1.542.295) (1.442.534) (605.386) (1.741.091) (1.576.779)

Provisões administrativas de pessoal (625.000) (1.575.773) (1.520.249) (625.000) (1.575.773) (1.520.249)

Benefícios (432.560) (1.267.148) (1.211.003) (476.719) (1.380.075) (1.296.378)

Provisões para demandas trabalhistas (368.770) (662.355) (594.097) (369.328) (662.913) (594.097)

Previdência complementar (69.262) (204.673) (150.376) (70.994) (210.677) (155.418)

Honorários de diretores e conselheiros (5.256) (15.771) (15.524) (14.803) (42.263) (41.927)

Treinamento (10.658) (32.369) (46.501) (13.879) (39.839) (53.014)

Total (3.479.907) (9.724.344) (8.945.873) (3.849.994) (10.652.442) (9.567.475)


79

d) Outras Despesas Administrativas

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Amortização (590.723) (1.734.195) (1.704.948) (599.578) (1.764.255) (1.725.505)

Comunicações (317.756) (911.851) (881.164) (346.987) (988.477) (945.680)

Serviços de terceiros (316.406) (885.410) (784.441) (362.421) (980.361) (886.962)

Depreciação (231.660) (690.247) (644.335) (245.612) (724.316) (664.371)

Transporte (211.646) (573.857) (506.078) (223.450) (605.176) (532.908)

Serviços de vigilância e segurança (195.650) (555.292) (487.621) (200.765) (566.113) (490.674)

Aluguéis (156.122) (431.757) (392.117) (190.845) (529.997) (468.641)

Serviços do sistema financeiro (122.896) (364.189) (388.390) (171.448) (491.333) (470.224)

Processamento de dados (230.645) (652.532) (767.161) (147.893) (477.821) (815.912)

Serviços técnicos especializados (56.516) (152.644) (144.887) (162.677) (469.032) (434.214)

Demandas judiciais (172.044) (432.717) (504.534) (174.181) (434.854) (504.534)

Manutenção e conservação de bens (118.504) (326.572) (267.227) (132.091) (359.008) (283.159)

Água, energia e gás (81.586) (254.079) (243.742) (85.299) (263.701) (249.874)

Propaganda e publicidade (42.292) (186.752) (193.726) (71.702) (254.576) (271.766)

Promoções e relações públicas (48.512) (138.311) (125.734) (59.556) (165.510) (148.747)

Viagem no país (43.277) (115.928) (97.887) (51.989) (139.545) (118.312)

Material (31.123) (92.837) (87.297) (35.791) (103.526) (92.134)

Outras (88.202) (242.899) (266.507) (162.595) (441.263) (434.373)

Total (3.055.560) (8.742.069) (8.487.796) (3.424.880) (9.758.864) (9.537.990)

e) Outras Receitas Operacionais

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Previ - Atualização de ativo atuarial (Nota 27.c) 530.605 2.450.710 2.378.222 530.605 2.450.710 2.378.222

Equalização de taxas - Safra agrícola 598.618 1.714.133 1.785.346 598.618 1.714.133 1.785.346

Atualização de depósitos em garantia 391.560 1.114.907 874.703 391.560 1.114.907 874.703

Reajuste cambial negativo/Reclassificação de saldos

-- 567.937 537.147 150.620 948.128 849.005

Atualização das destinações do superávit - Plano 1 (Nota 27.e)

198.186 762.978 142.558 198.186 762.978 142.558

Recuperação de encargos e despesas 208.376 623.968 818.602 150.639 566.768 1.289.699

Reversão de provisões - demandas trabalhistas, cíveis e fiscais

17.426 234.097 573.022 17.426 234.097 573.022

Operações com cartões 96.660 208.447 148.553 96.877 208.664 148.553

Reversão de provisões - despesas administrativas 55.291 114.541 119.469 55.366 114.616 119.469

Dividendos recebidos 11.354 26.785 48.566 11.354 26.785 48.566

Reversão de provisões - despesas de pessoal 5.213 9.811 104.673 5.213 9.811 104.673

Outras 203.126 824.081 460.069 491.324 1.536.167 900.499

Total 2.316.415 8.652.395 7.990.930 2.697.788 9.687.764 9.214.315


80

01/11/2011 16:23

f) Outras Despesas Operacionais

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Despesas das empresas coligadas/controladas não financeiras

-- -- -- (456.235) (1.195.535) (883.302)

Reajuste cambial negativo/Reclassificação de saldos

-- (798.957) (299.573) (110.324) (1.060.542) (443.835)

Premiações a clientes (371.411) (1.043.398) (436.042) (371.411) (1.043.398) (436.042)

Operações com cartões crédito/débito (310.968) (870.770) (658.332) (310.968) (870.770) (658.332)

Atualização das obrigações atuariais (225.857) (720.460) (868.101) (225.857) (720.460) (868.101)

Parceiros comerciais (1) (3.156) (9.793) (24.037) (158.409) (460.175) (877.956)

Amortização de ágios em investimentos (73.729) (217.054) (138.565) (139.757) (431.844) (157.495)

Falhas/fraudes e outras perdas (54.408) (404.169) (186.191) (54.408) (404.169) (186.191)

Atualização de depósitos em garantia (2) (114.322) (323.409) (337.153) (114.322) (323.409) (337.153)

Amortização/liquidação antecipada de contratos (71.497) (211.126) (125.279) (71.497) (211.126) (125.279)

Descontos concedidos em renegociação (57.189) (159.478) (148.788) (67.363) (206.729) (259.036)

Atualização de instrumentos híbridos de capital e dívida

(60.720) (164.063) (230.268) (60.720) (164.063) (230.268)

Prêmio de seguro de vida - crédito direto ao consumidor

(46.197) (132.221) (147.712) (46.197) (132.221) (147.712)

Autoatendimento (44.174) (111.981) (89.842) (44.174) (111.981) (89.842)

Atualização de recursos a devolver ao Tesouro Nacional - Lei nº. 9.138/1995

(15.311) (41.954) (31.810) (15.311) (41.954) (31.810)

Atualização de JCP/Dividendos (25.431) (41.133) (43.155) (25.431) (41.133) (43.155)

Convênio INSS (10.237) (27.974) (21.182) (10.237) (27.974) (21.182)

Previ - Ajuste atuarial (6.000) (18.973) (17.674) (6.000) (18.973) (17.674)

Credenciamento do uso do Sisbacen (4.860) (13.187) (12.118) (4.860) (13.187) (12.118)

Despesas com Proagro (3.587) (9.649) (49.232) (3.587) (9.649) (49.232)

Atualização das obrigações por aquisição de investimento

-- -- (71.459) -- -- (71.459)

Outras (153.355) (382.930) (429.581) (277.771) (715.789) (526.002)

Total (1.652.409) (5.702.679) (4.366.094) (2.574.839) (8.205.081) (6.473.176)

(1) Referem-se principalmente a comissões por financiamentos originados pelos parceiros e acordos comerciais com lojistas.

(2) Refere-se a atualização da provisão para depósito judicial referente à ação judicial (IR e CSLL) conforme Nota 28.e.

23 – Resultado não Operacional

R$ mil


3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Receitas não Operacionais 40.333 209.552 246.420 61.347 355.253 487.781

Lucro na alienação de investimentos 899 92.813 117.166 5.297 176.961 214.532

Ganhos de capital 1.909 12.159 8.796 5.649 36.259 113.327

Reversão de provisão para desvalorização de outros valores e bens

12.437 30.875 31.202 14.609 33.115 31.332

Lucro na alienação de valores e bens 7.595 19.634 41.846 10.521 29.364 45.349

Alienação de bens imóveis 3.771 14.062 23.387 3.771 14.062 23.387

Rendas de aluguéis 4.929 11.092 9.387 5.121 11.666 9.611

Outras rendas não operacionais 8.793 28.917 14.636 16.379 53.826 50.243

Despesas não Operacionais (18.072) (78.345) (58.096) (37.175) (138.775) (115.894)

Prejuízos na alienação de valores e bens (1.451) (9.990) (3.206) (19.661) (53.499) (52.109)

Perdas de capital (8.301) (36.348) (16.973) (8.306) (37.218) (17.720)

Desvalorização de outros valores e bens (8.148) (30.261) (35.747) (8.394) (34.699) (35.924)

Outras despesas não operacionais (172) (1.746) (2.170) (814) (13.359) (10.141)

Total 22.261 131.207 188.324 24.172 216.478 371.887


81

01/11/2011 16:23

24 – Patrimônio Líquido

a) Valor Patrimonial e Valor de Mercado por Ação Ordinária

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Patrimônio Líquido BB-Banco Múltiplo (R$ mil) 56.279.126 50.495.741 48.259.099

Valor patrimonial por ação (R$) 19,67 17,65 16,87

Valor de mercado por ação ordinária (R$) 24,84 31,42 32,13

Patrimônio Líquido BB-Consolidado (1) (R$ mil) 56.712.572 50.440.683 48.204.326

(1) Reconciliado com o BB-Banco Múltiplo (Nota 24.g)

O valor patrimonial por ação é calculado com base no Patrimônio Líquido do BB-Banco Múltiplo.

b) Capital Social

O Capital Social de R$ 33.122.569 mil (R$ 33.077.996 mil em 31.12.2010 e 30.09.2010) do BB-Banco Múltiplo está dividido em 2.860.729.247 ações ordinárias representadas na forma escritural e sem valor nominal. A União Federal é a maior acionista, detendo o controle.

O aumento do Capital Social no período de 01.01.2011 a 30.09.2011, no valor de R$ 44.573 mil, decorreu do exercício do direito de subscrição de 1.496.831 bônus C (Nota 24.k).

O Banco poderá, independentemente de reforma estatutária, por deliberação e nas condições determinadas pela Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o Capital Social até o limite de R$ 50.000.000 mil, mediante a emissão de ações ordinárias, concedendo-se aos acionistas preferência para a subscrição do aumento de capital, na proporção do número de ações que possuírem, ressalvado o direito de titulares de bônus de subscrição emitidos pelo Banco, caso houver.

c) Reservas de Reavaliação

As Reservas de Reavaliação, no valor de R$ 4.750 mil (R$ 6.241 mil em 31.12.2010 e R$ 6.304 mil em 30.09.2010), referem-se às reavaliações de ativos efetuadas por empresas ligadas/controladas.

No período de 01.01 a 30.09.2011, foram realizadas reservas no montante de R$ 1.491 mil, sendo R$ 307 mil (R$ 442 mil no período de 01.01.2010 a 30.09.2010) decorrentes de depreciação, transferidas para a conta Lucros ou Prejuízos Acumulados, e R$ 1.184 mil decorrentes de baixa por alienação de participação acionária do BB Banco de Investimento na Pronor Petroquímica. Conforme Resolução CMN n.º 3.565/2008, o saldo remanescente será mantido até a data de sua efetiva realização.

d) Reservas de Lucros

R$ mil

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Reservas de lucros (1) 20.344.615 16.944.324 12.593.707

Reserva legal 3.197.314 2.884.196 2.552.851

Reservas estatutárias (1) 17.147.301 14.060.128 10.040.856

Margem operacional 13.842.884 10.725.406 7.509.988

Equalização de dividendos 3.304.417 3.334.722 2.530.868

(1) No BB-Consolidado, os valores da Reserva de lucros e das Reservas estatutárias são de R$ 20.289.707 mil e R$ 17.092.393 mil, respectivamente, devido à eliminação do resultado não realizado de empresa controlada, no valor de R$ 54.908 mil.

A Reserva Estatutária para Margem Operacional tem por finalidade garantir margem operacional compatível com o desenvolvimento das operações da sociedade e é constituída em até 100% do lucro líquido, após as destinações legais, inclusive dividendos, limitada a 80% do capital social.

A Reserva Estatutária para Equalização de Dividendos assegura recursos para o pagamento dos dividendos, constituída pela parcela de até 50% do lucro líquido, após as destinações legais, inclusive dividendos, até o limite de 20% do Capital Social.


82

e) Lucro por Ação

3º trimestre/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a 30.09.2010

Lucro líquido atribuível aos acionistas (R$ mil) 2.891.285 9.153.653 7.755.947

Número médio ponderado de ações

Básico 2.860.729.215 2.860.727.055 2.662.395.314

Diluído 2.865.416.989 2.871.294.552 2.679.065.855

Lucro por ação

Lucro básico por ação (R$) 1,01 3,20 2,91

Lucro diluído por ação (R$) 1,01 3,19 2,90

f) Juros sobre Capital Próprio/Dividendos

Valor (R$ mil) Valor por ação (R$)Data base da

posição acionáriaData de

pagamento

1º trim/2011

Dividendos pagos 449.024 0,157 19.05.2011 27.05.2011

Juros sobre o capital próprio pagos 723.921 0,253 22.03.2011 27.05.2011

2º trim/2011



3º trim/2011

Dividendos a pagar (1) 360.714 0,126 17.11.2011 25.11.2011

Juros sobre o capital próprio a pagar 795.800 0,278 21.09.2011 25.11.2011

Total destinado aos acionistas no período de 01.01 a 30.09.2011

3.661.461 1,280

Dividendos 1.405.060 0,491

Juros sobre o capital Próprio (2) 2.256.401 0,789

Lucro líquido do período 9.153.653

Valor (R$ mil) Valor por ação (R$)Data base da

posição acionáriaData de

pagamento

1º trim/2010



2º trim/2010



3º trim/2010



Total destinado aos acionistas no período de 01.01 a 30.09.2010

3.102.378 1,167

Dividendos 1.384.916 0,524

Juros sobre o capital Próprio (2) 1.717.462 0,643

Lucro líquido do período 7.755.947

(1) O Banco aguarda a homologação pelo Banco Central do Brasil para a conversão de 4.687.773 recibos em ações ordinárias, oriundos da subscrição dos bônus C, conforme Nota 24.k. Caso a subscrição ocorra até a data base da posição acionária, o valor dos dividendos por ação será de R$ 0,12588.

(2) Valores sujeitos à alíquota de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte.

Em conformidade com as Leis n.º 9.249/1995 e n.º 9.430/1996 e com o Estatuto do Banco, a Administração decidiu pelo pagamento aos seus acionistas de juros sobre capital próprio, imputados ao valor dos dividendos, acrescido de dividendos adicionais, equivalentes a 40% sobre o lucro líquido.


83

Os juros sobre capital próprio são calculados sobre as contas do patrimônio líquido ajustado e limitados à variação, pro rata die, da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o seu valor.

Para atendimento à legislação de Imposto de Renda, o montante de juros sobre o capital próprio foi contabilizado na conta Despesas Financeiras e, para fins de elaboração destas demonstrações contábeis, reclassificado para a conta de Lucros ou Prejuízos Acumulados. O total dos juros sobre capital próprio, no período de 01.01 a 30.09.2011, proporcionou redução na despesa com encargos tributários no montante de R$ 902.560 mil (R$ 686.985 mil no período de 01.01 a 30.09.2010).

g) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido

R$ mil

Lucro Líquido Patrimônio Líquido

3ºTrim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

BB-Banco Múltiplo 2.891.285 9.153.653 7.755.947 56.279.126 50.495.741 48.259.099

Resultado não realizado -- -- (54.908) (54.908) (54.908) (54.660)

Participação recíproca em coligadas e controladas

-- -- -- -- (197) (197)

Participações dos não controladores 26.651 53.999 (20) 488.354 47 84

BB-Consolidado 2.917.936 9.207.652 7.701.019 56.712.572 50.440.683 48.204.326

h) Participações dos não Controladores

R$ mil

Lucro Líquido Patrimônio Líquido

3ºTrim/2011 01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Banco Patagonia S.A. 26.652 54.004 -- 488.281 -- --

Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

-- 1 1 45 45 40

Cobra Tecnologia S.A. (1) (6) (21) 28 2 44

Participações dos não Controladores 26.651 53.999 (20) 488.354 47 84

i) Participações Acionárias (Quantidade de Ações)

Evolução da quantidade de ações de emissão do Banco em que os acionistas sejam titulares, direta ou indiretamente, de mais de 5% das ações, bem como dos administradores e dos membros do Conselho Fiscal e Comitê de Auditoria:

Acionistas 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Ações % Total Ações % Total Ações % Total

União Federal 1.693.134.063 59,3 1.693.134.063 59,3 1.693.134.063 59,3

Ministério da Fazenda 1.483.734.063 51,9 1.483.734.063 51,9 1.483.734.063 51,9

Fundo de Garantia à Exportação 139.400.000 4,9 139.400.000 4,9 139.400.000 4,9

Fundo Fiscal de Investimento e Estabilização 62.500.000 2,2 62.500.000 2,2 62.500.000 2,2

Fundo Garantidor para Investimentos 7.500.000 0,3 7.500.000 0,3 7.500.000 0,3

Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ (1) 296.593.611 10,3 296.564.911 10,3 296.393.911 10,3

BNDES Participações S.A. – BNDESPar (1) 235.119 -- 235.119 -- 235.119 --

Ações em Tesouraria 32 -- 9.753 -- 9.753 --

Outros acionistas 870.766.422 30,4 870.785.401 30,4 870.956.401 30,4

Total 2.860.729.247 100,0 2.860.729.247 100,0 2.860.729.247 100,0

(1) Ligadas ao Controlador.


84

Ações ON (1)

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Conselho de Administração (exceto Presidente do Banco, que consta na Diretoria Executiva) 11 12 12

Diretoria Executiva 27.463 33.331 29.140

Comitê de Auditoria 823 823 823

(1) A participação acionária do Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Conselho Fiscal e Comitê de Auditoria representa aproximadamente 0,001% do capital do Banco.

j) Quantidade de Ações em Circulação/Free Float

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Quantidade % Quantidade % Quantidade %

Em circulação(1) 870.738.939 30,4 870.752.058 30,4 870.927.249 30,4

Total emitido 2.860.729.247 100,0 2.860.729.247 100,0 2.860.729.247 100,0

(1) Conforme Lei n.º 6.404/1976 e regulamento do Novo Mercado da BM&FBovespa. Não considera as ações em poder do Conselho de Administração e Diretoria Executiva.

k) Bônus de Subscrição C

O Banco, conforme comunicado ao mercado de 30.03.2011, informou aos titulares de bônus de subscrição C (BBAS13) as condições para o exercício do direito de subscrever ações decorrentes desses bônus, emitidos e distribuídos gratuitamente aos acionistas em 17.06.1996. Os titulares dos bônus puderam exercer o direito de comprar novas ações do Banco no período de 31.03.2011 a 30.06.2011 (até 28.06.2011 para os detentores de bônus custodiados em bolsa de valores). Cada bônus garantiu o direito de subscrever 3,131799 ações. O preço do exercício foi de R$ 8,50 por bônus, corrigido pelo Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI), da Fundação Getúlio Vargas, de 17.06.1996 até a data do protocolo do pedido de exercício do direito de subscrição. Os detentores de 1.496.831 bônus exerceram o direito gerando 4.687.773 recibos que, após homologação pelo Bacen, serão convertidos em 4.687.773 ações ON. Os bônus não subscritos, no total de 2.831.873, perderam sua validade a partir da data limite para subscrição de 30.06.2011.


85

01/11/2011 16:23

25 – Tributos

a) Demonstração da Despesa de IR e CSLL

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Valores Correntes (672.785) (2.900.817) (3.084.741) (1.108.658) (4.417.185) (4.338.342)

IR e CSLL no país (664.752) (2.880.471) (3.061.219) (1.069.820) (4.333.380) (4.310.914)

Imposto de Renda no exterior (8.033) (20.346) (23.522) (38.838) (83.805) (27.428)

Valores Diferidos 785.095 535.032 161.945 960.812 1.066.713 443.404

Passivo Fiscal Diferido (528.269) (1.319.225) (1.201.447) (713.273) (1.266.397) (1.474.807)

Operações de leasing – ajuste da carteira e depreciação incentivada

(118) (544) (2.269) (185.032) 9.571 (101.064)

Marcação a mercado (149.093) 11.729 (32.390) (149.182) 54.442 (225.729)

Ganhos atuariais (202.373) (934.701) (907.054) (202.373) (934.700) (907.054)

Atualização de depósitos judiciais (88.846) (250.140) (214.186) (88.846) (250.140) (214.186)

Lucros do exterior (7.764) (29.680) (42.843) (7.765) (29.681) (42.843)

Operações realizadas em mercados de liquidação futura

-- 3.903 (2.705) -- 3.903 16.069

Recuperação de Perdas MP n.º 517/2010 (1) (80.075) (119.792) - (80.075) (119.792) -

Ativo Fiscal Diferido 1.313.364 1.854.257 1.363.392 1.674.085 2.333.110 1.918.211

Diferenças temporárias 1.195.521 1.901.443 1.307.120 1.556.172 2.370.800 1.796.315

Prejuízos fiscais/bases negativas de CSLL (29.802) (24.552) 57.161 (29.802) (14.922) 122.983

Marcação a mercado 70.083 (103.295) 27.788 70.153 (103.429) 27.590

Operações realizadas em mercados de liquidação futura

77.562 80.661 (28.677) 77.562 80.661 (28.677)

Total do Imposto de Renda e Contribuição Social

112.310 (2.365.785) (2.922.796) (147.846) (3.350.472) (3.894.938)

(1) A MP n.º 517/2010, convertida na Lei n.º 12.431/2011, permitiu que os valores recuperados de perdas em operações de crédito sejam reconhecidos no momento do efetivo recebimento do crédito, nos casos de financiamentos rurais e operações de crédito concedidos a pessoas físicas de valor até R$ 30 mil.

b) Conciliação dos Encargos de IR e CSLL

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Resultado Antes dos Tributos e Participações

3.148.014 12.687.580 11.669.392 3.485.484 13.905.639 12.776.667

Encargo total do IR (25%) e da CSLL (15%) (1.259.206) (5.075.032) (4.667.757) (1.394.194) (5.562.256) (5.110.667)

Encargos sobre JCP 318.320 902.560 686.985 318.320 902.560 686.985

Resultado de participação em controladas e coligadas

437.656 994.030 823.890 223.342 159.593 (5.606)

Participações no lucro 146.764 466.405 396.260 166.895 538.020 472.284

Creditos Tributários Ativados - Períodos Anteriores

386.438 386.438 -- 386.438 386.438 --

Outros valores 82.338 (40.186) (162.174) 151.353 225.173 62.066

Imposto de Renda e Contribuição Social do período

112.310 (2.365.785) (2.922.796) (147.846) (3.350.472) (3.894.938)


86

c) Despesas Tributárias

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Cofins (500.581) (1.623.509) (1.482.781) (666.298) (2.102.279) (1.888.860)

ISSQN (142.889) (410.900) (360.020) (186.016) (527.045) (464.967)

PIS/Pasep (82.942) (265.418) (240.952) (113.158) (351.479) (313.901)

Outras (26.406) (65.485) (57.793) (61.522) (149.365) (89.322)

Total (752.818) (2.365.312) (2.141.546) (1.026.994) (3.130.168) (2.757.050)

d) Passivo Fiscal Diferido

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Decorrentes de ganhos atuariais (1) 5.098.023 4.049.365 5.140.740 5.098.023 4.049.365 5.140.740

Decorrentes do ajuste da carteira de leasing 3.518 2.973 2.270 806.465 930.884 892.841

Decorrentes de atualização de depósitos judiciais 346.909 316.412 307.143 346.909 316.412 307.143

Decorrentes da marcação a mercado 353.512 354.775 190.082 730.339 413.899 246.639

Decorrentes de lucros do exterior 29.681 -- 42.843 29.681 -- 42.843

Dependências no exterior 7.751 3.141 3.183 7.751 3.175 3.368

Decorrentes de operações em mercados de liquidação futura 18 4.395 3.078 18 4.395 3.078

Decorrentes de perdas MP n.º 517/2010 119.792 -- -- 119.792 -- --

Outros 2.032 2.032 -- 7.156 189.252 193.255

Total das Obrigações Fiscais Diferidas 5.961.236 4.733.093 5.689.339 7.146.134 5.907.382 6.829.907

Imposto de Renda 3.186.855 2.518.448 3.050.877 4.026.906 3.666.538 4.093.852

Contribuição Social 1.923.973 1.508.079 1.840.603 2.262.582 1.527.853 1.932.049

PIS/Pasep 118.874 98.767 111.529 119.746 99.665 112.388

Cofins 731.534 607.799 686.330 736.900 613.326 691.618

(1) A realização do passivo fiscal diferido sobre ganhos atuariais está relacionada à realização dos valores do ativo atuarial (Nota 27).

e) Ativo Fiscal Diferido (Crédito Tributário)

Ativado R$ mil

BB-Banco Múltiplo

31.12.2010 01.01 a 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2010

Saldo Constituição Baixa Saldo Saldo

Diferenças Temporárias 16.821.714 5.749.597 4.095.248 18.476.063 17.289.513

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 6.879.043 3.203.433 3.035.390 7.047.086 7.125.457

Provisões passivas 6.371.687 1.108.864 639.961 6.840.590 6.857.568

Marcação a mercado 282.870 298.901 300.448 281.323 148.076

Outras provisões 3.288.114 1.138.399 119.449 4.307.064 3.158.412

CSLL escriturada a 18% (MP n.º 2.158/2001) 2.809.264 19.409 351.966 2.476.707 2.848.015

Prejuízo fiscal/Base negativa 120.924 46.887 66.817 100.994 234.306

Total dos Créditos Tributários Ativados 19.751.902 5.815.893 4.514.031 21.053.764 20.371.834

Imposto de Renda 10.573.273 3.624.199 2.590.620 11.606.852 10.990.380

Contribuição Social 9.147.903 2.159.565 1.890.759 9.416.709 9.365.670

PIS/Pasep 4.295 4.491 4.564 4.222 2.206

Cofins 26.431 27.638 28.088 25.981 13.578


87

R$ mil

BB-Consolidado

31.12.2010 01.01 a 30.09.2011 30.09.2011 30.09.2010

Saldo Constituição Baixa Saldo Saldo

Diferenças Temporárias 18.147.741 6.733.531 4.454.747 20.426.525 18.614.248

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 7.492.836 3.368.659 3.075.517 7.785.978 7.719.902

Provisões passivas 6.536.650 1.189.848 646.432 7.080.066 7.012.377

Marcação a mercado 299.337 421.912 303.564 417.685 168.713

Outras provisões 3.818.918 1.753.112 429.234 5.142.796 3.713.256

CSLL escriturada a 18% (MP n.º 2.158/2001) 2.809.263 19.409 351.965 2.476.707 2.848.015

Prejuízo fiscal/Base negativa 618.325 50.730 440.267 228.788 709.870

Superveniência de depreciação 394.209 255.282 9.782 639.709 398.674

Total dos Créditos Tributários Ativados 21.969.538 7.058.952 5.256.761 23.771.729 22.570.807

Imposto de Renda 12.189.100 4.398.755 3.108.172 13.479.683 12.221.669

Contribuição Social 9.745.084 2.630.143 2.115.674 10.259.553 10.104.443

PIS/Pasep 4.643 4.443 4.601 4.485 34.205

Cofins 30.711 25.611 28.314 28.008 210.490

Não Ativado R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Créditos tributários no exterior 228.659 198.728 202.221 228.659 198.728 202.221

Diferenças temporárias -- -- -- 38.345 14.249 33.380

Parcela de prejuízos fiscais/bases negativas -- -- -- -- -- 9.377

Parcela dos ajustes negativos da marcação a mercado

-- -- -- 24.138 -- --

Total dos Créditos Tributários não Ativados 228.659 198.728 202.221 291.142 212.977 244.978

Imposto de Renda 142.912 124.205 126.388 180.013 138.449 169.073

Contribuição Social 85.747 74.523 75.833 111.129 74.528 75.905

Expectativa de Realização

A expectativa de realização dos ativos fiscais diferidos (créditos tributários) respalda-se em estudo técnico elaborado em 30.06.2011, sendo o valor presente apurado com base na taxa média de captação do BB-Banco Múltiplo.

R$ mil


Valor nominal Valor presente Valor nominal Valor presente

Em 2011 2.010.272 1.934.460 2.254.073 2.160.646

Em 2012 3.736.095 3.493.018 4.165.894 3.857.144

Em 2013 3.832.159 3.457.804 4.047.708 3.629.437

Em 2014 2.829.265 2.472.205 3.036.987 2.620.804

Em 2015 2.751.839 2.331.261 2.931.765 2.447.991

A partir de 2016 4.702.709 3.877.195 5.914.809 4.102.203

Total de Créditos Tributários em 30.06.2011 19.862.339 17.565.943 22.351.236 18.818.225

No período compreendido entre 01.01 a 30.09.2011, observou-se a realização de créditos tributários no Banco Múltiplo no montante de R$ 4.514.031 mil correspondente a 127,82% da respectiva projeção de utilização para o período de 2011, que constava no estudo técnico elaborado em 31.12.2010.

A realização dos valores nominais de créditos tributários ativados, considerando a recomposição daqueles baixados durante o trâmite da ação judicial (70%), baseada em estudo técnico realizado pelo Banco em 30.06.2011 está projetada para 6 anos, nas seguintes proporções:


88

01/11/2011 16:23


Prejuízo Fiscal/CSLL a Compensar (1)

Diferenças Intertemporais (2)

Prejuízo Fiscal/CSLLa Compensar (1)

Diferenças Intertemporais (2)

Em 2011 22% 8% 20% 8%

Em 2012 36% 16% 33% 16%

Em 2013 39% 16% 37% 16%

Em 2014 3% 16% 4% 17%

Em 2015 -- 16% 1% 17%

A partir de 2016 -- 28% 5% 26%

(1) Projeção de consumo vinculada à capacidade de gerar bases tributáveis de IRPJ e CSLL em períodos subsequentes.

(2) A capacidade de consumo decorre das movimentações das provisões (expectativa de ocorrerem reversões, baixas e utilizações).

26 – Partes Relacionadas

Custos com remunerações e outros benefícios atribuídos ao Pessoal Chave da Administração do Banco do Brasil, formado pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria e Conselho Fiscal:

R$ mil

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a 30.09.2010

Benefícios de curto prazo 5.035 19.700 18.543

Honorários 4.659 13.796 12.855

Diretoria Executiva 4.147 12.296 11.526

Comitê de Auditoria 385 1.132 979

Conselho de Administração 69 199 191

Conselho Fiscal 58 169 159

Participações no lucro -- 3.912 3.718

Outros 376 1.992 1.970

Benefícios de rescisão de trabalho 491 1.267 2.125

Total 5.526 20.967 20.668

O Banco não possui remuneração variável baseada em ações e outros benefícios de longo prazo e não oferece benefícios pós-emprego ao Pessoal Chave da Administração, com exceção daqueles que fazem parte do quadro funcional do Banco, participantes do Plano de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (Previ). Desde janeiro de 2007, em razão do superávit acumulado no Plano desses funcionários (Plano 1), o Banco não apresenta despesas com o benefício (Nota 27).

O Banco não concede empréstimos ao Pessoal Chave da Administração, em conformidade com a proibição a todas instituições financeiras estabelecida pelo Banco Central do Brasil.

Os saldos de contas referentes às transações entre as empresas consolidadas do Banco são eliminados nas Demonstrações Contábeis Consolidadas. Em relação ao acionista controlador, estão incluídas as transações com o Tesouro Nacional e os órgãos da Administração Direta do Governo Federal, que mantêm operações bancárias com o Banco.

O Banco realiza transações bancárias com as partes relacionadas, tais como depósitos em conta corrente (não remunerados), depósitos remunerados, operações compromissadas e empréstimos (exceto com o Pessoal Chave da Administração). Há ainda contratos de prestação de serviços e de garantias prestadas.

Tais transações são praticadas em condições normais de mercado, substancialmente nos termos e condições para operações comparáveis, incluindo taxas de juros e garantias. Essas operações não envolvem riscos anormais de recebimento.

Os recursos aplicados em títulos públicos federais e os destinados a fundos e programas oriundos de repasses de Instituições Oficiais estão relacionados nas Notas 8 e 18, respectivamente.


89

O Banco é patrocinador da Fundação Banco do Brasil (FBB) cujos objetivos são a promoção, apoio, incentivos e patrocínio de ações de âmbito educacional, cultural, social, filantrópico, recreativo/esportivo e de fomento às atividades de pesquisa científico-tecnológica e assistência às comunidades urbano-rurais. No período de 01.01 a 30.09.2011, o Banco realizou contribuições para a FBB no montante de R$ 52.766 mil (R$ 45.632 mil no período de 01.01 a 30.09.2010).

As informações referentes aos repasses e demais transações com entidades patrocinadas estão divulgadas na Nota 27.

No período de 01.01 a 30.09.2011, o Banco do Brasil adquiriu carteiras de operações de crédito do Banco Votorantim, cedidas com coobrigação, no montante de R$ 6.804.808 mil (R$ 5.521.993 mil, no período 01.01 a 30.09.2010). Os resultados não realizados decorrentes das transações dessa natureza totalizaram R$ 501.623 mil (R$ 286.336 em 30.09.2010), líquidos de efeitos tributários.

Sumário das Transações com Partes Relacionadas R$ mil

30.09.2011

Controlador(1) Controladas(2) Controle conjunto(3) Coligadas(4) Pessoal chave da

administração(5)Outras partes

relacionadas(6) Total

Ativos

Aplicações em depósitos interfinanceiros

-- 22.328.788 259.953 -- -- -- 22.588.741

Títulos e valores mobiliários

-- 64.831 116.080 510 -- -- 181.421

Operações de crédito 963.538 26.708 32.322 -- -- 484.938 1.507.506

Valores a receber de ligadas

-- 217.502 -- -- -- -- 217.502

Outros ativos -- 109.694 777.149 -- -- -- 886.843

Passivos

Depósitos à vista 726.120 192.714 32.518 2.428 1.296 866.110 1.821.186

Depósitos em poupança -- -- -- -- 1.053 -- 1.053

Depósitos a prazo remunerados

-- 6.390.862 328.536 809.871 4.514 5.616.810 13.150.593

Operações compromissadas tomadas

-- 1.102.741 2.074.528 -- -- 760.080 3.937.349

Obrigações por empréstimos e repasses

1.617.757 13.119.852 -- -- -- 40.485.351 55.222.960

Outros passivos -- 97.682 776.940 -- -- 76.077 950.699

Garantias e Outras Coobrigações (7) -- 637.642 7.382.516 -- -- -- 8.020.158

3º trimestre/2011

Rendas de juros e prestação de serviços

60.783 544.721 72.491 1.194 -- 449.325 1.128.514

Despesas com captação (42.359) (403.259) (4.815) (32.752) (464) (1.118.385) (1.602.034)

01.01.2011 a 30.09.2011


95.489 1.300.859 113.763 5.233 -- 592.207 2.107.551

Despesas com captação (108.067) (775.776) (45.758) (84.392) (830) (2.335.617) (3.350.440)


90

01/11/2011 16:23

R$ mil

30.09.2010

Controlador(1) Controladas(2) Controle conjunto(3) Coligadas(4) Pessoal chave da

administração(5)Outras partes

relacionadas(6) Total

Ativos

Aplicações em depósitos interfinanceiros

-- 16.050.496 159.381 -- -- 16.953 16.226.830

Títulos e valores mobiliários

-- 7.939 227.357 48.681 -- -- 283.977

Operações de crédito 1.107.648 50.350 85.139 -- -- 1.440.861 2.683.998

Valores a receber -- 27.714 -- -- -- -- 27.714

Outros ativos -- 556.152 1.687.963 6.749 -- -- 2.250.864

Passivos

Depósitos à vista 730.421 34.306 12.640 84.719 110 576.640 1.438.836

Depósitos em poupança -- -- -- -- 604 -- 604

Depósitos a prazo remunerados

-- 2.619.349 610.161 471.196 5.056 6.023.378 9.729.140

Operações compromissadas tomadas

-- 1.226.481 250.000 52.415 -- 715.914 2.244.810

Obrigações por empréstimos e repasses

2.062.978 8.352.425 -- -- -- 35.629.353 46.044.756

Outros passivos -- 1.261.534 231.479 -- -- 215.089 1.708.102

Garantias e Outras Coobrigações (7) -- 657.190 13.560.937 -- -- -- 14.218.127

3º Trimestre/2010


69.000 406.948 94.882 50.278 -- 99.982 721.090

Despesas com captação (37.909) (56.752) (3.968) (4.907) (724) (653.113) (757.373)

01.01.2010 a 30.09.2010


118.630 1.205.831 243.912 145.995 -- 275.919 1.990.287

Despesas com captação (103.618) (340.737) (5.857) (9.219) (1.090) (1.910.786) (2.371.307)

(1) Compreende o Tesouro Nacional e órgãos da Administração Direta do Governo Federal.

(2) Compreendem as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas no item (1).

(3) Compreende as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas no item (2).

(4) Compreendem as empresas relacionadas na Nota 3 identificadas no item (3).

(5) Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria e Conselho Fiscal.

(6) Empresas públicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal e entidades vinculadas aos funcionários.

(7) Inclui o Contrato de Abertura de Linha de Crédito Interbancário Rotativo a liberar com o Banco Votorantim, equivalente ao valor do patrimônio líquido daquela instituição.

27 – Benefícios a Empregados

O Banco do Brasil é patrocinador das seguintes entidades de previdência privada e de saúde complementar, que asseguram a complementação de benefícios de aposentadoria e assistência médica a seus funcionários:


91

Planos Benefícios Classificação

Previ - Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil

Previ Futuro Aposentadoria e pensão Contribuição definida

Plano de Benefícios 1 Aposentadoria e pensão Benefício definido

Plano Informal Aposentadoria e pensão Benefício definido

Cassi - Caixa de Assistência dos Funcionários do Banco do Brasil

Plano de Associados Assistência médica Benefício definido

Economus – Instituto de Seguridade Social

Prevmais Aposentadoria e pensão Contribuição definida

Regulamento Geral Aposentadoria e pensão Benefício definido

Regulamento Complementar 1 Aposentadoria e pensão Benefício definido

Grupo B’ Aposentadoria e pensão Benefício definido

Plano Unificado de Saúde – PLUS Assistência médica Benefício definido

Plano Unificado de Saúde – PLUS II Assistência médica Benefício definido

Plano de Assistência Médica Complementar – PAMC

Assistência médica Benefício definido

Fusesc - Fundação Codesc de Seguridade Social Multifuturo I Aposentadoria e pensão Contribuição definida

Plano de Benefícios 1 Aposentadoria e pensão Benefício definido

SIM - Caixa de Assistência dos Empregados dos Sistemas Besc e Codesc, do Badesc e da Fusesc

Plano de Saúde Assistência médica Contribuição definida

Prevbep – Caixa de Previdência Social Plano BEP Aposentadoria e pensão Benefício definido

Número de participantes abrangidos pelos planos de benefícios patrocinados pelo Banco

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

N.° de participantes N.° de participantes N.° de participantes

Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total

Planos de Aposentadoria e Pensão

114.776 105.961 220.737 110.526 104.722 215.248 107.381 103.758 211.139

Plano de Benefícios 1 – Previ 31.079 83.556 114.635 32.449 82.727 115.176 33.182 82.281 115.463

Plano Previ Futuro 66.407 425 66.832 60.113 370 60.483 55.563 325 55.888

Plano Informal -- 7.780 7.780 -- 7.920 7.920 -- 8.071 8.071

Outros Planos 17.290 14.200 31.490 17.964 13.705 31.669 18.636 13.081 31.717

Planos de Assistência Médica 117.127 92.216 209.343 112.630 91.152 203.782 109.738 92.272 202.010

Cassi 102.978 82.959 185.937 98.221 82.153 180.374 94.867 81.731 176.598

Outros Planos 14.149 9.257 23.406 14.409 8.999 23.408 14.871 10.541 25.412

Contribuições do Banco para os planos de benefíciosR$ mil

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a 30.09.2010

Planos de Aposentadoria e Pensão 254.421 794.940 375.488

Plano de Benefícios 1 – Previ (1) 106.612 342.568 --

Plano Previ Futuro 54.591 158.114 120.312

Plano Informal 66.630 207.963 213.805

Outros Planos 26.588 86.295 41.371

Planos de Assistência Médica 202.657 632.219 512.527

Cassi 176.295 562.516 487.879

Outros Planos 26.362 69.703 24.648

Total 457.078 1.427.159 888.015

(1) Refere-se às contribuições relativas aos participantes amparados pelo Contrato 97 e o Plano 1, sendo que essas contribuições ocorreram respectivamente através da realização do Fundo Paridade (Nota 27.e.1) e do Fundo de Contribuição (Nota 27.e.3). O Contrato 97 tem por objeto disciplinar a forma do custeio necessário à constituição de parte equivalente a 53,7% do valor garantidor do pagamento do complemento de aposentadoria devido aos participantes admitidos no Banco até 14.04.1967 que tenham se aposentado ou venham a se aposentar após essa data, exceto aqueles participantes que fazem parte do Plano Informal.


92

Valores reconhecidos no resultado R$ mil

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a 30.09.2010

Planos de Aposentadoria e Pensão 386.735 1.984.603 1.798.882

Plano de Benefícios 1 – Previ 530.605 2.450.710 2.378.222

Plano Previ Futuro (54.591) (158.114) (109.049)

Plano Informal (60.515) (183.037) (414.591)

Outros Planos (28.764) (124.956) (55.700)

Planos de Assistência Médica (265.831) (771.276) (690.133)

Plano Cassi (238.911) (690.257) (662.802)

Outros Planos (26.920) (81.019) (27.331)

Total 120.904 1.213.327 1.108.749

a) Planos de Aposentadoria e Pensão

Previ Futuro (Previ)

Plano destinado aos funcionários do Banco admitidos na empresa a partir de 24.12.1997. Os participantes ativos contribuem com 7% a 17% do salário de participação na Previ. Os percentuais de participação variam em função do tempo de empresa e do nível do salário de participação. Não há contribuição para participantes inativos. O patrocinador contribui com montantes idênticos aos dos participantes, limitado a 14% da folha de salários de participação desses participantes.

Plano de Benefícios 1 (Previ)

Participam os funcionários do Banco que nele se inscreveram até 23.12.1997. Em decorrência do estabelecimento, em dezembro de 2000, da paridade entre as contribuições do Banco e dos participantes, foi constituído o fundo paridade, cujos recursos vem sendo utilizados para compensar as contribuições ao plano. Em vista de superávit acumulado, foram suspensas, retroativamente a janeiro de 2007, as contribuições dos participantes, beneficiários (aposentados e pensionistas) e do patrocinador (Banco do Brasil). Conforme acordo firmado entre o Banco do Brasil, Previ e entidades representantes dos beneficiários, o regulamento do Plano 1 foi alterado suspendendo as contribuições nos exercícios 2011, 2012 e 2013, ficando a sua manutenção vinculada à existência da Reserva Especial do plano.

Plano Informal (Previ)

É de responsabilidade exclusiva do Banco do Brasil, cujas obrigações contratuais incluem: (a) pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e dos beneficiários dos participantes falecidos até 14.04.1967; (b) pagamento da complementação de aposentadoria aos demais participantes que se aposentaram até 14.04.1967 ou que, na mesma data, já reuniam condições de aposentar-se por tempo de serviço e contavam com pelo menos 20 anos de serviço efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumento no valor dos proventos de aposentadoria e das pensões além do previsto no plano de benefícios da Previ, decorrente de decisões judiciais e de decisões administrativas em função de reestruturação do plano de cargos e salários e de incentivos criados pelo Banco.

Prevmais (Economus)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.11.2009) inscritos a partir de 01.08.2006 e os participantes anteriormente vinculados ao plano de benefícios do Regulamento Geral que optaram pelo saldamento. O custeio para os benefícios de renda é paritário, limitado a 8% dos salários dos participantes. O plano oferece também benefícios de risco – suplementação de auxílio doença/acidente de trabalho, invalidez e pensão por morte.

Regulamento Geral (Economus)

Plano do qual fazem parte os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa inscritos até 31.07.2006. Plano fechado para novas adesões. Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente em média com 12,11% sobre o salário de participação.


93

Regulamento Complementar 1 (Economus)

Destinado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. Oferece os benefícios de complementação do auxílio-doença e pecúlios por morte e por invalidez. O custeio do plano é de responsabilidade da patrocinadora, dos participantes e dos assistidos. A contribuição da patrocinadora incide sobre os salários reais de participação de forma paritária com os participantes.

Grupo B’ (Economus)

Plano voltado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa admitidos no período de 22.01.1974 a 13.05.1974 e seus beneficiários. Plano fechado para novas adesões. O nível do benefício, a ser concedido quando da implementação de todas as condições previstas em regulamento, é conhecido a priori.

Multifuturo I (Fusesc)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina – Besc (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.09.2008) inscritos a partir de 12.01.2003 e os participantes anteriormente vinculados ao Plano de Benefícios 1 da Fusesc que optaram por este plano. Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente entre 2,33% e 7% do salário de participação conforme decisão contributiva de cada participante.

Plano de Benefícios 1 (Fusesc)

Voltado aos funcionários oriundos do Besc inscritos até 11.01.2003. Plano fechado para novas adesões. Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente em média com 9,89% sobre o salário de participação.

Plano BEP (Prevbep)

Participam os funcionários oriundos do Banco do Estado do Piauí – BEP (incorporado pelo Banco do Brasil em 30.11.2008). Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente em média com 3,58% sobre o salário de participação.

b) Planos de Assistência Médica:

Plano de Associados (Cassi)

O Banco é contribuinte do plano de saúde administrado pela Cassi, que tem como principal objetivo conceder auxílio para cobertura de despesas com a promoção, proteção, recuperação e reabilitação da saúde do associado e seus beneficiários inscritos. O Banco contribui mensalmente com importância equivalente a 4,5% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão. A contribuição mensal dos associados e beneficiários de pensão é de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão.

Plano Unificado de Saúde – PLUS (Economus)

Plano dos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. A participação no plano se dá por meio de contribuição de 1,5% do salário bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em folha de pagamento do titular e 10% a título de co-participação no custeio de cada consulta e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes (preferenciais e não preferenciais).

Plano Unificado de Saúde – PLUS II (Economus)

Destinado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. A participação no plano se dá por meio de contribuição de 1,5% do salário bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em folha de pagamento do titular e 10% a título de co-participação no custeio de cada consulta e exames de baixo custo, realizados pelo titular e seus dependentes preferenciais e filhos maiores. O plano não prevê a inclusão de dependentes não preferenciais.


94

Plano de Assistência Médica Complementar – PAMC (Economus)

Voltado para os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa lotados no Estado de São Paulo. São titulares do plano os empregados aposentados por invalidez dos Grupos “B” e “C” e os seus dependentes, que participam do custeio na medida de sua utilização e de acordo com tabela progressiva e faixa salarial.

Plano de saúde (SIM)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Besc. A contribuição mensal dos associados é de 3% do valor dos proventos gerais.


95

c) Avaliações Atuariais

As avaliações atuariais são elaboradas semestralmente e as informações constantes nos quadros a seguir, referem-se àquelas efetuadas nas datas base de 30.06.2010, 31.12.2010 e 30.06.2011.

Mudanças no valor presente das obrigações atuariais de benefício definido R$ mil

Plano 1 – Previ Plano Informal – Previ Plano de Associados – Cassi Outros Planos

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

Saldo Inicial (90.805.477) (80.270.786) (80.270.786) (1.994.759) (1.743.385) (1.743.385) (5.297.172) (4.943.220) (4.943.220) (5.189.410) (4.432.673) (4.432.673)

Custo dos juros (4.783.578) (8.434.756) (4.123.612) (104.266) (202.866) (103.027) (279.738) (542.750) (275.676) (274.486) (514.367) (254.552)

Custo do serviço corrente (273.055) (447.544) (222.587) -- -- -- (41.543) (70.937) (33.269) (32.229) (41.506) (20.114)

Benefícios pagos líquidos de contribuições de assistidos

3.063.279 7.532.656 3.159.981 141.173 295.797 141.556 254.031 376.039 167.780 189.407 314.364 145.772

Passivos transferidos de outros planos -- -- -- -- -- -- -- -- -- (6.576) -- --

Ganho/(perda) atuarial sobre a obrigação atuarial (1.912.425) (9.185.047) (1.548.440) 38.868 (344.305) (270.981) (273.906) (116.304) 34.900 271.470 (515.229) (145.372)

Saldo Final (94.711.256) (90.805.477) (83.005.444) (1.918.984) (1.994.759) (1.975.837) (5.638.328) (5.297.172) (5.049.485) (5.041.824) (5.189.411) (4.706.939)

Valor presente das obrigações atuariais com cobertura

(94.711.256) (90.805.477) (83.005.444) -- -- -- -- -- -- (4.449.958) (4.339.122) (4.108.460)

Valor presente das obrigações atuariais a descoberto

-- -- -- (1.918.984) (1.994.759) (1.975.837) (5.638.328) (5.297.172) (5.049.485) (591.866) (850.289) (598.479)


96

Mudanças no valor justo dos ativos do plano R$ mil


01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

Saldo Inicial 141.566.323 137.814.150 137.814.150 -- -- -- -- -- -- 4.339.122 3.943.103 3.943.103

Rendimento estimado dos ativos do plano 7.553.413 13.963.696 7.220.769 -- -- -- -- -- -- 236.727 532.843 260.305

Contribuições recebidas 236.245 459.300 27.857 141.173 295.797 141.556 254.031 376.039 339.015 39.785 56.326 26.665

Benefícios pagos líquidos de contribuições de assistidos

(3.063.279) (7.532.656) (3.159.981) (141.173) (295.797) (141.556) (254.031) (376.039) (339.015) (156.415) (245.810) (122.669)

Transferência de patrimônio -- -- -- -- -- -- -- -- -- 6.576 -- --

Reversão de valores para a Patrocinadora/Participante (1) -- (15.068.115) -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

Ganho/(perda) atuarial sobre os ativos do plano (8.068.037) 11.929.947 (11.739.294) -- -- -- -- -- -- (15.837) 52.660 1.056

Saldo Final 138.224.665 141.566.322 130.163.501 -- -- -- -- -- -- 4.449.958 4.339.122 4.108.460

(1) Refere-se aos valores utilizados para a constituição do fundo de destinação do superávit, cabendo ao Banco o montante de R$ 7.519.058 mil (Nota 27.e.2).

Valores reconhecidos no balanço patrimonial R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

1) Valor justo dos ativos do plano 138.224.665 141.566.322 130.163.501 -- -- -- -- -- -- 4.449.958 4.339.122 4.108.460

2) Valor presente das obrigações atuariais (94.711.256) (90.805.477) (83.005.444) (1.918.984) (1.994.759) (1.975.837) (5.638.328) (5.297.172) (5.049.485) (5.041.824) (5.189.411) (4.706.939)

3) Superávit/(déficit) (1+2) 43.513.409 50.760.845 47.158.057 (1.918.984) (1.994.759) (1.975.837) (5.638.328) (5.297.172) (5.049.485) (591.866) (850.289) (598.479)

4) Superávit/(déficit) - parcela patrocinadora

21.756.705 25.380.423 23.579.029 (1.918.984) (1.994.759) (1.975.837) (5.638.328) (5.297.172) (5.049.485) (577.996) (684.994) (533.820)

5) Ganhos/(perdas) atuariais não reconhecidos

9.068.297 15.485.636 8.517.605 (148.427) (199.476) (199.466) (885.087) (689.849) (481.997) (2.300) (180.864) (74.220)

6) (Passivo)/Ativo atuarial líquido registrado (4-5)

12.688.408 9.894.787 15.061.424 (1.770.557) (1.795.283) (1.776.371) (4.753.241) (4.607.323) (4.567.488) (575.696) (504.130) (459.600)

A realização do ativo atuarial registrado em Outros Créditos (Nota 11.b) ocorrerá obrigatoriamente até o final do plano. Entende-se por final do plano, a data em que será pago o último compromisso.


97

Valores reconhecidos no resultado relativos aos planos de benefício definido R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Custo do serviço corrente (61.069) (197.595) (167.533) -- -- -- (21.533) (63.076) (52.104) (3.800) (19.955) (16.396)

Contribuições dos participantes -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 8.547

Custo dos juros (1.253.625) (3.645.415) (3.139.591) (50.203) (154.469) (152.947) (148.652) (428.390) (409.213) (18.876) (169.582) (222.340)

Rendimento esperado sobre os ativos do plano

1.845.299 5.622.005 5.296.116 -- -- -- -- -- -- -- 118.176 204.168

Amortização do ganho/(perda) atuarial líquido

-- 671.715 389.230 (10.312) (28.568) (247.736) -- (11.097) -- -- (16.324) (10.643)

Custo do serviço passado não reconhecido

-- -- -- -- -- -- (2.478) (7.434) (7.434) -- -- --

Despesa com funcionários da ativa -- -- -- -- -- -- (66.248) (180.260) -- (35.193) (35.193) --

Efeito do ativo/passivo não reconhecido

-- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (29) (27.414)

Outros ajustes/reversão -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2.186 -- --

(Despesa)/Receita reconhecida na DRE

530.605 2.450.710 2.378.222 (60.515) (183.037) (400.683) (238.911) (690.257) (468.751) (55.683) (122.907) (64.078)

Composição dos ativos dos planos, apresentados como porcentagem do total

Plano 1 - Previ Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Renda fixa 31,2% 29,2% 32,8% -- -- -- -- -- -- 91,0% 88,7% 78,5%

Renda variável 61,4% 64,7% 61,2% -- -- -- -- -- -- 4,3% 7,8% 17,9%

Investimentos imobiliários 4,2% 3,2% 3,2% -- -- -- -- -- -- 1,8% 1,7% 1,5%

Empréstimos e financiamentos 3,2% 2,9% 2,8% -- -- -- -- -- -- 1,7% 1,4% 1,5%

Outros -- -- -- -- -- -- -- -- -- 1,2% 0,4% 0,6%

Montantes incluídos no valor justo dos ativos do plano

Em instrumentos financeiros próprios da entidade 5,8% 6,7% 5,4% -- -- -- -- -- -- -- -- --

Em propriedades ou outros ativos utilizados pela entidade 0,1% 0,1% 0,1% -- -- -- -- -- -- 0,1% -- 0,1%


98

Comparativo evidenciando o retorno esperado e o retorno real dos ativos do plano


01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

01.01 a 30.06.2011

01.01 a 31.12.2010

01.01 a 30.06.2010

Taxa nominal de rendimento esperado sobre os ativos do plano

5,34% a.s. 10,13% a.a. 5,24% a.s. -- -- -- -- -- -- 5,34% a.s. 13,51% a.a. 6,60% a.s.

Rendimento esperado dos ativos para o período (R$ mil) (1) 7.553.413 13.963.696 7.220.769 -- -- -- -- -- -- 236.727 532.843 260.305

Rendimento efetivo (R$ mil) (2) (514.624) 10.825.528 (4.518.525) -- -- -- -- -- -- 227.466 585.503 250.529

(1) Valor calculado com base na meta atuarial (INPC+5% a.a.).

(2) Considera os efeitos decorrentes de investimentos em renda variável.

Principais premissas atuariais adotadas em cada período

Plano 1 – Previ Plano Informal – Previ Plano de Associados – Cassi Outros Planos (1)

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Taxa de inflação (a.a.) 4,38% 4,38% 4,20% 4,38% 4,38% 4,20% 4,38% 4,38% 4,20% 4,38% 4,38% 4,20%

Taxa real de desconto (a.a.) 6,30% 6,30% 6,30% 6,30% 6,30% 6,70% 6,30% 6,30% 6,30% 6,30% 6,30% 8,80%

Taxa nominal de retorno dos investimentos (a.a.) 10,96% 10,96% 10,76% -- -- -- -- -- -- 10,96% 10,96% 13,37%

Taxa real de crescimento salarial esperado (a.a.) 0,41% 0,41% 1,26% -- -- -- 0,41% 0,41% 1,26% 0,57% 0,26% 0,32%

Tempo médio remanescente de trabalho (anos) 2,58 3,57 3,79 -- -- -- 13,78 14,81 14,45 6,95 5,24 4,21

Tábua de sobrevivência AT-83 AT-83 AT-83 AT-83

Regime de capitalização Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado

(1) As premissas atuariais agrupadas são apresentadas através de médias ponderadas.


99

O Banco, para definição dos valores relativos aos planos de benefício definido, utiliza métodos e premissas diferentes daqueles apresentados pelas entidades patrocinadas. As diferenças mais relevantes concentram-se na definição dos valores relativos ao Plano 1 – Previ.

Diferenças de premissas do Plano 1 – Previ

Banco Previ

Taxa real de desconto (a.a.) 6,3% 5%

Tábua de sobrevivência AT-83 AT-2000

Avaliação de Ativos – Fundos exclusivos Valor de mercado ou fluxo de caixa descontado - cenário base

Fluxo de caixa descontado - cenário conservador

Regime de Capitalização Crédito Unitário Projetado Método Agregado

Conciliação do Plano 1 valores apurados - Previ/Banco R$ mil

Ativos do Plano Obrigações Atuariais Efeito no Superávit

30.06.2011 31.12.2010 30.06.2010 30.06.2011 31.12.2010 30.06.2010 30.06.2011 31.12.2010 30.06.2010

Valor apurado - Previ 117.796.676 116.790.760 113.382.177 (94.743.551) (90.629.774) (75.916.187) 23.053.125 26.160.986 37.465.990

Incorporação dos valores do contrato 97

13.278.803 13.147.607 12.666.487 (13.278.803) (13.147.607) (12.666.487) -- -- --

Ajuste no valor dos ativos do plano(1) 7.149.186 11.627.956 4.114.837 -- -- -- 7.149.186 11.627.956 4.114.837

Ajuste nas obrigações – taxa de desconto/regime de capitalização

-- -- -- 13.311.098 12.971.904 5.577.230 13.311.098 12.971.904 5.577.230

Valor apurado - Banco 138.224.665 141.566.323 130.163.501 (94.711.256) (90.805.477) (83.005.444) 43.513.409 50.760.846 47.158.057

(1) Refere-se principalmente aos ajustes efetuados pelo Banco na apuração do valor justo dos ativos do plano, utilizando-se o valor de mercado para as ações da Vale e fluxo de caixa descontado – cenário base para os ativos da Neonergia, 521 Participações e Invepar, enquanto que na Previ é utilizado o método de fluxo de caixa descontado – cenário conservador.

Valores atuariais para a data atual e para os quatro exercícios anteriores R$ mil

30.06.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007

Plano 1 (Previ) – Superávit/(déficit) 43.513.409 50.760.845 57.543.364 28.669.191 64.229.505

Obrigação de benefício definido (94.711.256) (90.805.477) (80.270.786) (76.109.637) (70.572.791)

Ativos do plano 138.224.665 141.566.322 137.814.150 104.778.828 134.802.296

Ajustes de experiência sobre os passivos do plano (a.a.) (2,0%) (8,4%) (3,6%) (7,1%) (3,2%)

Ajustes de experiência sobre os ativos do plano (a.a.) (5,8%) 16,7% 20,8% (28,7%) (18,7%)

Plano Informal (Previ) – Superávit/(déficit) (1.918.984) (1.994.759) (1.743.386) (1.739.592) (1.666.065)


Ajustes de experiência sobre os passivos do plano (a.a.) 2,0% (3,7%) (6,1%) (11,4%) (9,6%)

Plano de Associados (Cassi) – Superávit/(déficit) (5.638.328) (5.297.172) (4.943.220) (4.677.766) (4.547.868)


Ajustes de experiência sobre os passivos do plano (a.a.) (4,9%) (2,9%) (0,3%) 0,1% 8,8%

Outros Planos – Superávit/(déficit) (591.868) (850.289) (489.570) 171.899 --

Obrigação de benefício definido (5.041.825) (5.189.411) (4.432.673) (446.280) --

Ativos do plano 4.449.957 4.339.122 3.943.103 618.179 --

Ajustes de experiência sobre os passivos do plano (a.a.) 6,0% (6,9%) (17,6%) (4,9%) --

Ajustes de experiência sobre os ativos do plano (a.a.) (0,3%) (0,5%) (3,2%) 0,4% --


100

d) Resumo dos ativos/(passivos) atuariais registrados no Banco

R$ mil

Ativo Atuarial Passivo Atuarial

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Plano 1 (Previ) 12.688.408 9.894.787 15.061.424 -- -- --

Plano Informal (Previ) -- -- -- (1.770.557) (1.795.283) (1.776.371)

Plano de Associados (Cassi) -- -- -- (4.753.241) (4.607.323) (4.567.488)

Regulamento Geral (Economus) -- -- -- (172.084) (113.592) (87.132)

Regulamento Complementar 1 (Economus) -- -- -- (237) (237) (8.747)

Plus I e II (Economus) -- -- -- (287.152) (275.836) (249.141)

Grupo B’ (Economus) -- -- -- (116.223) (114.465) (114.580)

Total 12.688.408 9.894.787 15.061.424 (7.099.494) (6.906.736) (6.803.459)

e) Destinações do Superávit – Plano 1

R$ mil

3ºTrim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

31.12.201001.01 a

30.09.2010

Fundo Paridade

Saldo Inicial 1.553.856 1.524.374 1.778.366 1.778.366

Atualização 32.785 125.252 205.059 142.558

Contribuições ao Plano 1 - contrato 97 101 (62.884) (459.051) (27.648)

Saldo Final 1.586.742 1.586.742 1.524.374 1.893.276

Fundo de Destinação

Saldo Inicial 4.279.152 7.594.993 7.519.058 --

Atualização 86.635 389.484 75.935 --

Transferência para os fundos de contribuição e utilização (255.159) (3.873.849) -- --

Saldo Final 4.110.628 4.110.628 7.594.993 --

Fundo de Contribuição

Saldo Inicial 1.279.347 -- -- --

Constituição (1) -- 1.398.467 -- --

Atualização 25.866 79.717 -- --

Contribuições ao Plano 1 (106.667) (279.638) -- --

Saldo Final 1.198.546 1.198.546 -- --

Fundo de Utilização

Saldo Inicial 2.335.848 -- -- --

Constituição (1) 255.159 2.475.382 -- --

Atualização 52.900 168.525 -- --

Saldo Final 2.643.907 2.643.907 -- --

(1) Fundos constituídos no primeiro semestre de 2011.

e.1) Fundo Paridade

O custeio do plano era mantido, até 15.12.2000, com a contribuição de 2/3 (dois terços) pelo Banco e de 1/3 (um terço) pelos participantes. A partir de 16.12.2000, visando adequar às disposições da Emenda Constitucional n.º 20, tanto o Banco quanto os participantes passaram a contribuir com 50% cada, sendo inclusive objeto de acordo posterior entre as partes envolvidas, com a devida homologação pela Secretaria de Previdência Complementar.

O custo da implementação da paridade contributiva foi coberto com a utilização do superávit existente no Plano na época. Como efeito desse acordo, coube ao Banco, ainda, reconhecer o valor de R$ 2.227.254 mil, os quais foram registrados em Outros Créditos – Títulos e Créditos a Receber – Previ. Esse ativo é corrigido mensalmente com base na meta atuarial (INPC + 5% a.a.), e vem sendo utilizado desde janeiro de 2007 para compensar eventual desequilíbrio financeiro na relação entre Reserva a Amortizar e Amortizante Antecipada decorrente do contrato estabelecido com a Previ em 1997, o qual garantiu benefícios complementares aos participantes do Plano 1 admitidos até 14.04.1967 e que não estavam aposentados até aquela data.


101

01/11/2011 16:23

e.2) Fundo de Destinação

Em 24.11.2010, o Banco assinou Memorando de Entendimentos com as entidades representativas de funcionários e aposentados, visando à destinação e utilização parcial do superávit do Plano, conforme determina a Lei Complementar n.º 109/2001 e Resolução CGPC n.º 26/2008.

Face a aprovação das medidas previstas no Memorando de Entendimentos pelo Conselho Deliberativo da Previ, o Banco registrou, em 30.11.2010, em Outros Créditos – Títulos e Créditos a Receber – Previ, o montante de R$ 7.519.058 mil em contrapartida à baixa do valor na rubrica de Outros Créditos - Ativo Atuarial, sendo corrigido pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.).

e.3) Fundo de Contribuição

O Fundo de Contribuição é constituído por recursos transferidos do Fundo de Destinação para fazer frente à suspensão da cobrança de contribuições pelo período de três exercícios, conforme estabelecido no Memorando de Entendimentos. Mensalmente, o valor relativo às contribuições do Banco é transferido para a titularidade da Previ. O Fundo de Contribuição é corrigido pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.).

e.4) Fundo de Utilização

O Fundo de Utilização é constituído por recursos transferidos do Fundo de Destinação e poderá ser utilizado pelo Banco após cumpridas as exigências estabelecidas pela legislação aplicável. O Fundo de Utilização é corrigido pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.).

28 – Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias

a) Ativos Contingentes Fiscais

O Banco do Brasil é parte ativa em processos judiciais visando restituir indébitos tributários reconhecidos nas demonstrações contábeis somente na hipótese de desfecho favorável ao Banco (ainda não contabilizadas), de acordo com a Resolução CMN n.º 3.823/2009. As ações de maior relevância são as seguintes:

� Inconstitucionalidade do Imposto de Renda sobre o Lucro Líquido pago sobre o exercício de 1989 e 1º semestre de 1992, no valor de R$ 13.831 mil (R$ 14.292 mil em 31.12.2010 e R$ 13.380 mil em 30.09.2010);

� IOF - Lei n.º 8.033/1990 (Correção Monetária), no valor de R$ 214.569 mil (R$ 223.660 mil em 31.12.2010 e R$ 207.707 mil em 30.09.2010).

b) Passivos Contingentes – Prováveis

Ações Trabalhistas

O Banco é parte passiva em processos trabalhistas movidos, na grande maioria, por ex-empregados ou sindicatos da categoria. As provisões de perdas prováveis representam vários pedidos reclamados, como: indenizações, horas extras, descaracterização de jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.

Ações Fiscais

O Banco está sujeito a questionamentos das autoridades fiscais com relação a tributos, que podem gerar autuações com o objeto de competência ou o montante de receita tributável ou despesa dedutível. A maioria das ações oriundas das autuações versam sobre ISSQN, CPMF, CSLL, IRPJ e IOF. Como garantia de algumas delas, existem penhoras em dinheiro ou imóveis.

Ações de Natureza Cível

Nas ações de natureza cível destacam-se as de cobrança de diferença entre a inflação ocorrida e o índice utilizado para correção de aplicações financeiras durante o período dos Planos Econômicos (Plano Collor, Plano Bresser e Plano Verão).


102

Com a proximidade dos prazos prescricionais para propositura de ações visando à reposição de valores, com base nos índices inflacionários, afetados por esses Planos Econômicos, ocorreu incremento no volume de ações ajuizadas. As ações, cujos êxitos pelas partes adversas são considerados prováveis, estão provisionadas. Os índices questionados estão previstos em lei que regulou à época a política econômica do Governo Federal. Com a prescrição ocorrida, não há passivo potencialmente representativo a ser considerado.

Sobre essa matéria, há ação pendente de julgamento no Supremo Tribunal Federal (STF) – ADPF/165: Arguição de Descumprimento de Preceito Fundamental – de autoria da Confederação Nacional do Sistema Financeiro, com o objetivo de declarar a constitucionalidade da legislação que instituiu os Planos Econômicos.

Movimentações nas provisões para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis classificadas como prováveis

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Demandas Trabalhistas

Saldo Inicial 2.245.651 2.462.390 3.242.208 2.392.876 2.538.036 3.300.748

Constituição 318.643 571.885 620.261 336.169 610.286 636.407

Reversão da provisão (63) (224.761) (739.989) (851) (228.298) (743.910)

Baixa por pagamento (271.308) (562.718) (426.125) (271.404) (562.894) (426.280)

Atualização monetária 49.862 95.989 142.341 49.920 96.115 142.727

Valores incorporados/adicionados (1) -- -- 388 -- 53.465 --

Saldo Final 2.342.785 2.342.785 2.839.084 2.506.710 2.506.710 2.909.692

Demandas Fiscais

Saldo Inicial 203.134 195.377 174.696 1.292.012 1.260.923 1.138.706

Constituição 13.508 25.592 30.056 101.630 197.082 139.565

Reversão da provisão (50) (3.741) (9.077) (12.795) (25.093) (40.761)



Variação de participação societária em coligadas (2) -- -- -- (2.081) (239.637) --

Valores incorporados/adicionados (1) -- -- -- -- 182.178 --

Saldo Final 214.444 214.444 203.164 1.400.665 1.400.665 1.268.697

Demandas Cíveis

Saldo Inicial 3.531.358 3.464.569 3.036.381 3.669.939 3.594.694 3.131.472

Constituição 201.996 655.753 732.332 228.367 696.995 867.624

Reversão da provisão (58.335) (114.734) (387.402) (59.686) (136.417) (439.033)



Valores incorporados/adicionados (1) -- -- 1.799 -- 14.880 --

Saldo Final 3.607.602 3.607.602 3.312.660 3.764.318 3.764.318 3.470.217

Total das Demandas Trabalhistas, Fiscais e Cíveis 6.164.831 6.164.831 6.354.908 7.671.693 7.671.693 7.648.606

(1) Refere-se aos saldos oriundos do Banco Patagonia e das empresas que compõem a parceria BB-Mapfre no ramo seguridade, adquiridas no 1º Sem/2011.

(2) Refere-se à alteração da participação societária do Banco em coligadas não financeiras.

c) Passivos Contingentes – Possíveis

As demandas trabalhistas, fiscais e cíveis classificadas com risco “possível” são dispensadas de constituição de provisão com base na Resolução CMN n.º 3.823/2009.

Ações Trabalhistas

Representam vários pedidos reclamados, como: indenizações, horas extras, descaracterização de jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.


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Ações Fiscais

Representam pedidos relacionados com: ISSQN, cobrança e outras obrigações fiscais oriundas da Secretaria da Receita Federal e do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS). As principais contingências têm origem em:

� Autos de infração lavrados pelo INSS, visando o recolhimento de contribuições incidentes sobre abonos salariais pagos nos acordos coletivos do período de 1995 a 2006, no valor de R$ 1.106.849 mil, verbas de transporte coletivo e utilização de veículo próprio por empregados do Banco do Brasil, no valor de R$ 166.346 mil e participações nos lucros e resultados de funcionários, correspondentes ao período de abril de 2001 a outubro de 2003, no valor de R$ 26.905 mil.

� Autos de infração lavrados pelas Fazendas Públicas dos Municípios visando a cobrança de ISSQN, no montante de R$ 247.344 mil.

Ações de Natureza Cível

Nas ações de natureza cível destacam-se as que visam indenizações e a cobrança de diferença entre a inflação ocorrida e o índice utilizado para correção de aplicações financeiras durante o período dos Planos Econômicos (Plano Collor, Plano Bresser e Plano Verão).

Saldos dos passivos contingentes classificados como possíveis R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Demandas Trabalhistas 96.713 83.822 83.878 122.037 87.335 558.541

Demandas Fiscais 2.879.551 2.180.924 2.085.559 3.903.868 2.976.256 2.273.165

Demandas Cíveis 3.761.133 2.761.507 2.637.975 4.329.672 2.812.261 2.698.593

Total 6.737.397 5.026.253 4.807.412 8.355.577 5.875.852 5.530.299

d) Depósitos em Garantia de Recursos

Saldos dos depósitos em garantia constituídos para as contingências R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Demandas Trabalhistas 2.610.154 2.420.578 2.554.508 2.639.876 2.440.689 2.571.994

Demandas Fiscais 4.352.564 4.149.248 4.174.360 5.779.099 5.419.232 5.295.875

Demandas Cíveis 3.539.520 2.832.003 2.802.385 3.704.611 2.983.856 2.953.219

Total 10.502.238 9.401.829 9.531.253 12.123.586 10.843.777 10.821.088

e) Obrigações Legais

O Banco mantém registrado em Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias o montante de R$ 12.608.362 mil (R$ 12.241.776 mil em 31.12.2010 e R$ 12.113.814 mil em 30.09.2010) no BB-Banco Múltiplo e R$ 13.354.972 mil (R$ 12.942.257 mil em 31.12.2010 e R$ 12.771.072 mil em 30.09.2010) no BB-Consolidado relativo às seguintes ações:

Ação Judicial: Imposto de Renda e Contribuição Social

Em fevereiro de 1998, o Banco ingressou na via judicial com pedido de compensação integral dos prejuízos fiscais acumulados de Imposto de Renda e das bases negativas de Contribuição Social. Desde então, o Banco passou a compensar integralmente prejuízos fiscais e bases negativas com o valor devido de Imposto de Renda e de Contribuição Social, realizando o depósito integral do montante devido (70% do valor compensado), o que ensejou o despacho do Juízo da 16ª Vara da Justiça Federal do Distrito Federal reconhecendo a suspensão da exigibilidade dos referidos tributos, nos termos do artigo 151, inciso II, do Código Tributário Nacional (CTN), até o trânsito em julgado da sentença. Desde 01.10.2002, o processo aguarda julgamento de recurso extraordinário pelo STF.


104

A compensação dos valores de prejuízos fiscais e CSLL a compensar tem como efeito a baixa de créditos tributários ativados, observada a limitação de 30%.

Os tributos diferidos (IRPJ e CSLL) sobre a atualização dos depósitos judiciais vêm sendo compensados com os créditos tributários decorrentes da provisão para perda da referida atualização, em conformidade com o artigo 1º, inciso II, § 2º da Resolução CMN n.º 3.059/2002, sem efeito no resultado.

Na hipótese de êxito na ação judicial, verificou-se que, em setembro de 2005 e em janeiro de 2009, o Banco teria consumido todo o estoque de Prejuízos Fiscais e CSLL a Compensar, respectivamente. Assim, desde a competência outubro de 2005 e fevereiro de 2009, os valores do IRPJ e da CSLL estão sendo recolhidos integralmente. Além disso, ocorreria a transferência dos recursos da rubrica que registra os depósitos judiciais para a de disponibilidades. Os créditos tributários relativos aos depósitos judiciais (principal) seriam baixados contra a provisão de IRPJ e CSLL e seria revertida, contra o resultado, a provisão para riscos fiscais relativa à atualização dos depósitos, no valor de R$ 4.221.306 mil.

Considerada a hipótese de perda da ação (situação em que os valores depositados judicialmente seriam convertidos em renda a favor da Fazenda Nacional), reclassificam-se para a rubrica representativa de ativo “IRPJ a compensar” e “CSLL a compensar” as parcelas de créditos tributários de IRPJ sobre prejuízos fiscais e CSLL a compensar, respectivamente, que poderiam ser utilizadas desde a competência outubro de 2005 e fevereiro de 2009, observada a limitação de 30%. Esses tributos a compensar, que decorreriam das retificações das Declarações de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica, correspondem a R$ 4.094.085 mil, em 30.09.2011, e sua atualização pela Taxa Selic, a R$ 897.858 mil. Tal valor ajusta a provisão para riscos fiscais relativa à atualização dos depósitos judiciais, de forma que alcance o montante necessário para anular integralmente o risco inerente à hipótese de perda.

Valores relacionados à referida ação R$ mil

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Obrigação Legal – Provisão para Processo Judicial 12.021.028 11.697.619 11.582.383

Depósitos Judiciais 13.141.105 12.485.258 12.285.924

Montante realizado 7.817.011 7.817.011 7.817.011

Atualização 5.324.094 4.668.247 4.468.913

Montante dos Créditos Tributários Correspondente à Parcela de 70% 6.585.045 6.540.168 6.571.673

Prejuízos fiscais de IRPJ 3.002.033 3.002.033 3.002.033

Bases negativas de CSLL / CSLL a compensar 3.583.012 3.538.135 3.569.640

Ação Judicial: PIS/Pasep e Cofins

Provisão para o processo judicial referente ao Mandado de Segurança por meio do qual pretende-se o reconhecimento do direito do Banco do Brasil, da BB Corretora, da Ativos S.A. e do Banco Votorantim de recolherem o PIS/Pasep e a Cofins de acordo com as bases de cálculo previstas nas Leis Complementares n.º 7/1970, e n.º 70/1991, sendo no Banco do Brasil o montante de R$ 587.334 mil (R$ 544.157 mil em 31.12.2010 e R$ 531.431 mil em 30.09.2010) e no BB-Consolidado o montante de R$ 1.333.944 mil (R$ 1.244.638 mil em 31.12.2010 e R$ 1.188.689 mil em 30.09.2010), sendo R$ 745.437 mil oriundos do Banco Votorantim. As liminares do Banco do Brasil e da BB Corretora foram suspensas em 18.08.2010, motivo pelo qual voltaram a recolher, a partir do fato gerador de julho de 2010, o PIS/Pasep e a Cofins na forma prevista na Lei n.° 9.718/1998. As medidas judiciais do Banco Votorantim, que se referem apenas à Cofins, tiveram sentenças e acórdãos favoráveis passíveis de recursos.


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01/11/2011 16:23

29 - Gerenciamento de Riscos e Capital Regulatório

a) Processo de Gestão de Riscos

O Banco do Brasil considera o gerenciamento de riscos e de capital como vetores principais para o processo de tomada de decisão.

No Banco, a gestão colegiada dos riscos é realizada de forma totalmente segregada das unidades de negócios. As políticas de gestão de riscos e de concentração são determinadas pelo Conselho de Administração e pelo Comitê de Risco Global (CRG), um fórum composto pelo Presidente e Vice-presidentes. As ações para implantação e acompanhamento das diretrizes emanadas do CRG são conduzidas em subcomitês específicos (crédito, mercado e liquidez e operacional), que são fóruns constituídos por Diretores.

Para conhecer mais sobre o processo de gestão de riscos no Banco do Brasil, acesse o websitebb.com.br/ri.

b) Risco de Crédito

Risco de Crédito está associado à possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao recebimento de valores pactuados com tomadores de empréstimos, contrapartes de contratos ou emissores de títulos.

Para se alinhar às melhores práticas de gestão do risco de crédito e aumentar a eficiência na gestão de seu capital econômico, o Banco utiliza métricas de risco e de retorno como instrumentos de disseminação da cultura na Instituição, presentes em todo o seu processo de crédito.

c) Risco de Liquidez

O risco de liquidez assume duas formas: risco de liquidez de mercado e risco de liquidez de fluxo de caixa (funding). O primeiro, corresponde à possibilidade de perda decorrente da incapacidade de realizar uma transação em tempo razoável e sem perda significativa de valor. O segundo, está associado à possibilidade de falta de recursos para honrar os compromissos assumidos em função do descasamento entre os ativos e passivos.

d) Risco Operacional

Risco operacional reflete a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Este conceito inclui o risco legal.


106

e) Risco de Mercado

Risco de Mercado reflete a possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities.

Instrumentos Financeiros – Valor Justo

Instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais, comparadas ao valor justo:

R$ mil

BB-Consolidado

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Ganho/(Perda) não Realizado(a) sem Efeitos Fiscais

Valor contábil

Valorjusto

Valor contábil

Valorjusto

Valor contábil

Valorjusto

No Resultado No Patrimônio Líquido

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Ativos

Aplicações interfinanceiras de liquidez 157.413.452 157.447.681 107.578.790 107.564.261 135.299.838 135.362.868 34.229 (14.529) 63.030 34.229 (14.529) 63.030

Títulos e valores mobiliários 156.798.014 156.634.538 142.243.143 142.083.409 136.262.679 136.124.168 (1.284.189) 285.221 464.450 (163.476) (159.734) (138.511)

Ajuste a mercado de títulos disponíveis para venda (Nota 8.a) -- -- -- -- -- -- (1.120.713) 444.955 602.961 -- -- --

Ajuste a mercado de títulos mantidos até o vencimento (Nota 8.a) -- -- -- -- -- -- (163.476) (159.734) (138.511) (163.476) (159.734) (138.511)

Instrumentos financeiros derivativos 2.046.314 2.046.314 1.623.591 1.623.591 1.332.157 1.332.157 -- -- -- -- -- --

Operações de crédito 359.094.711 359.024.324 317.726.499 317.801.144 300.919.423 300.887.224 (70.387) 74.645 (32.199) (70.387) 74.645 (32.199)

Passivos

Depósitos interfinanceiros 13.585.677 13.778.621 18.998.102 19.007.052 11.215.885 11.252.603 (192.944) (8.950) (36.718) (192.944) (8.950) (36.718)

Depósitos a prazo 252.806.491 252.876.856 204.652.146 204.636.840 192.042.118 192.064.311 (70.365) 15.306 (22.193) (70.365) 15.306 (22.193)

Obrigações por operações compromissadas 194.727.542 194.748.610 142.174.955 142.100.736 165.594.168 165.408.443 (21.068) 74.219 185.725 (21.068) 74.219 185.725

Obrigações por empréstimos e repasses 60.310.281 60.252.493 59.458.834 59.416.542 58.387.009 58.342.435 57.788 42.292 44.574 57.788 42.292 44.574

Instrumentos financeiros derivativos 4.438.018 4.438.018 5.296.640 5.296.640 5.195.316 5.195.316 -- -- -- -- -- --

Outras obrigações 179.562.525 179.463.809 159.458.907 159.393.860 153.312.211 153.340.907 98.716 65.047 (28.696) 98.716 65.047 (28.696)

Ganho/(Perda) não Realizado(a) sem Efeitos Fiscais (1.448.220) 533.251 637.973 (327.507) 88.296 35.012


107

Determinação do Valor Justo dos Instrumentos Financeiros

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez: O valor justo foi obtido pelo desconto dos fluxos de caixa futuros, adotando as taxas de juros praticadas pelo mercado em operações semelhantes na data do balanço.

Títulos e Valores Mobiliários: Contabilizados pelo valor de mercado, em conformidade com o estabelecido pela Circular Bacen n.º 3.068/2001, excetuando-se desse critério os títulos mantidos até o vencimento. A apuração do valor justo dos títulos, inclusive dos títulos mantidos até o vencimento, deu-se com base nas taxas coletadas junto ao mercado.

Operações de Crédito: As operações remuneradas a taxas pré-fixadas de juros foram estimadas mediante o desconto dos fluxos futuros de caixa, adotando-se, para tanto, as taxas de juros utilizadas pelo Banco para contratação de operações semelhantes na data de balanço. Para as operações deste grupo, remuneradas a taxas pós-fixadas, foi considerado como valor justo o próprio valor contábil devido à equivalência entre os mesmos.

Depósitos Interfinanceiros: O valor justo foi calculado mediante o desconto da diferença entre os fluxos futuros de caixa e as taxas atualmente praticadas no mercado para operações pré-fixadas. No caso de operações pós-fixadas, cujos vencimentos não ultrapassavam 30 dias, o valor contábil foi considerado aproximadamente equivalente ao valor justo.

Depósitos a Prazo: Na apuração do valor justo foram utilizados os mesmos critérios adotados para os depósitos interfinanceiros.

Operações Compromissadas: Para as operações com taxas pré-fixadas, o valor justo foi apurado calculando o desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando taxas de desconto equivalentes às taxas praticadas em contratações de operações similares no último dia de mercado. Para as operações pós-fixadas, os valores contábeis foram considerados aproximadamente equivalentes ao valor justo.

Obrigações por Empréstimos e Repasses: Tais operações são exclusivas do Banco, sem similares no mercado. Face às suas características específicas, taxas exclusivas para cada recurso ingressado, inexistência de mercado ativo e instrumento similar, o valor justo dessas operações foi considerado equivalente ao valor contábil.

Outras Obrigações: O valor justo foi apurado por meio do cálculo do fluxo de caixa descontado, considerando as taxas de juros oferecidas no mercado para obrigações cujos vencimentos, riscos e prazos são similares.

Demais Instrumentos Financeiros: Constantes ou não do balanço patrimonial, o valor justo foi aproximadamente equivalente ao valor contábil.

Derivativos: Os derivativos são contabilizados pelo valor de mercado, conforme a Circular Bacen n.º 3.082/2002. A apuração do valor de mercado dos derivativos foi estimada de acordo com modelo de precificação interno, observadas as taxas divulgadas para operações com prazo e indexadores similares no último dia de negociação do exercício.

Análise de Sensibilidade (Instrução CVM n.º 475/2008)

O Banco gerencia seus riscos de forma dinâmica, buscando identificar, avaliar, monitorar e controlar as exposições aos riscos de mercado de suas posições próprias. Neste contexto, o Banco considera os limites de riscos estabelecidos pelos Comitês Estratégicos e possíveis cenários para atuar de forma tempestiva na reversão de eventuais resultados adversos.

O Banco do Brasil, em conformidade com a Resolução CMN n.º 3.464/2007 e com a Circular Bacen n.º 3.354/2007, visando obter maior eficiência na gestão de suas operações expostas ao risco de mercado, segrega suas operações, inclusive instrumentos financeiros derivativos, da seguinte forma:


108

1) Carteira de Negociação (Trading Book): formada por todas as operações de posições próprias realizadas com intenção de negociação ou destinadas a hedge da carteira de negociação, para as quais haja a intenção de serem negociadas antes de seu prazo contratual, observadas as condições normais de mercado, e que não contenham cláusula de inegociabilidade.

2) Carteira de Não Negociação (Banking Book): formada por operações não classificadas na Carteira de Negociação, tendo como característica principal a intenção de manter tais operações até o seu vencimento.

A análise de sensibilidade para todas as operações ativas e passivas do Balanço Patrimonial, em atendimento à Instrução CVM n.º 475/2008, não reflete adequadamente a gestão dos riscos de mercado adotada pela Instituição, bem como não representa as práticas contábeis adotadas pelo Banco.

Para determinar a sensibilidade do capital das posições do Banco do Brasil, exceto as posições do Banco Votorantim, aos impactos de movimentos de mercado, foram realizadas simulações com três possíveis cenários, sendo dois deles com consequente resultado adverso para o Banco. Os cenários utilizados estão apresentados como segue:

Cenário I: Situação provável. Reflete a percepção da Administração do Banco em relação ao cenário com maior probabilidade de ocorrência, para um horizonte de três meses, considerando fatores macroeconômicos e informações de mercado (BM&FBovespa, Andima, etc.). Premissas utilizadas: taxa de câmbio Real/Dólar de R$ 1,72 e elevação da taxa Selic para 11% ao ano, com base nas condições de mercado observadas em 30.09.2011.

Cenário II: Situação eventual. Premissas utilizadas: choque de 25% nas variáveis de risco, com base nas condições de mercado observadas em 30.09.2011, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, não incorporando a dinâmica de relacionamento entre as variáveis macroeconômicas.

Cenário III: Situação eventual. Premissas utilizadas: choque de 50% nas variáveis de risco, com base nas condições de mercado observadas em 30.09.2011, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, não incorporando a dinâmica de relacionamento entre as variáveis macroeconômicas.

Síntese dos resultados para a Carteira de Negociação, exceto as posições do Banco Votorantim, composta por títulos públicos e privados, instrumentos financeiros derivativos e recursos captados por meio de operações compromissadas:

R$ mil

Cenário I

Fator de Risco Conceito

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas

Resultado Variaçãode Taxas


Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução (669) Aumento (13.129) Manutenção --

Cupons de TMS e CDI Risco de variação de cupons de taxas de juros Aumento 4 Aumento 164 -- --

Cupom de IPCA Risco de variação de cupons de índices de preços Redução 361 Aumento (971) Manutenção --

Cupom de Dólar Americano

Risco de variação de cupons de moedas estrangeiras

Aumento (30) Redução -- Redução --

Taxas de câmbio Risco de variação das taxas de câmbio Redução (8.965) Aumento 2.382 Aumento 4.307


109

R$ mil

Cenário II


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução (3.323) Aumento (35.251) Aumento (61.458)

Cupons de TMS e CDI Risco de variação de cupons de taxas de juros Aumento (15) Aumento (41) -- --

Cupom de IPCA Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (466) Aumento (1.451) Aumento (2.639)



Redução (15) Aumento -- Aumento --

Taxas de câmbio Risco de variação das taxas de câmbio Redução (31.895) Redução (22.653) Redução (30.331)

R$ mil

Cenário III


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução (9.428) Aumento (73.052) Aumento (124.579)

Cupons de TMS e CDI Risco de variação de cupons de taxas de juros Aumento (29) Aumento (82) -- --

Cupom de IPCA Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (920) Aumento (2.837) Aumento (5.134)



Redução (31) Aumento -- Aumento --

Taxas de câmbio Risco de variação das taxas de câmbio Redução (63.790) Redução (45.305) Redução (60.661)

Para as operações classificadas na Carteira de Não Negociação, a valorização ou a desvalorização em decorrência de mudanças nas taxas de juros praticadas no mercado não representa impacto financeiro e contábil significativo sobre o resultado do Banco. Isto porque esta carteira é composta, majoritariamente, por operações de crédito (créditos diretos ao consumidor, agronegócios, capital de giro, etc.), captações de varejo (depósitos à vista, a prazo e de poupança) e títulos e valores mobiliários, cujo registro contábil é realizado, principalmente, pelas taxas pactuadas na contratação das operações. Adicionalmente, destaca-se o fato dessas carteiras apresentarem como principal característica a intenção de manter as respectivas posições até o vencimento, não sofrendo, portanto, os efeitos das oscilações em taxa de juros, ou pelo fato dessas operações estarem atreladas naturalmente a outros instrumentos (hedge natural), minimizando dessa forma os impactos em um cenário de estresse.

Síntese dos resultados para a Carteira de Negociação e Não Negociação, exceto as posições do Banco Votorantim:

R$ mil

Cenário I


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução 1.537.181 Aumento (1.928.246) Manutenção --

Cupom de TR Risco de variação de cupons de taxas de juros

Redução (2.418.435) Aumento 1.449.619 Redução (601.927)

Cupom de TBF Redução (10) Redução (145)

Cupom de TJLP Risco de variação de cupons de taxas de juros

Redução (254.589) Aumento 137.778 Manutenção --

Cupom de TMS e CDI Aumento 70.975 Aumento (27.143) -- --

Cupom de IGP-M

Risco de variação de cupons de índices de preços

Redução 114.650 Aumento (137.572)

Manutenção -- Cupom de IGP-DI Redução 185 Aumento (207)

Cupom de INPC Redução 257.625 Aumento (70.605)

Cupom de IPCA Redução (17.773) Aumento (31.214)

Cupom de moedas estrangeiras


Aumento 1.900.676 Redução (116.853) Redução 258.888

Taxa de câmbio Risco de variação das taxas de câmbio Redução (200.567) Aumento 21.083 Aumento 24.965


110

R$ mil

Cenário II


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Aumento (4.662.934) Aumento (5.300.903) Aumento (5.212.046)


Redução (5.656.945) Redução (4.570.631) Redução (4.085.749)



Redução (324.094) Redução (203.752) Redução (135.635)

Cupom de TMS e CDI Redução (166.148) Aumento (35.049) -- --

Cupom de IGP-M


Aumento (169.583) Aumento (187.811)

Aumento (484.971) Cupom de IGP-DI Aumento (403) Aumento (287)

Cupom de INPC Aumento (389.615) Aumento (101.491)

Cupom de IPCA Aumento (60.167) Aumento (45.560)



Redução (791.783) Redução (29.465) Aumento (38.410)

Taxa de câmbio Risco de variação das taxas de câmbio Redução (713.556) Redução (200.507) Redução (175.795)

R$ mil

Cenário III


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Aumento (8.952.306) Aumento (10.163.642) Aumento (10.000.662)


Redução (11.740.940) Redução (9.476.165) Redução (8.452.160)



Redução (662.953) Redução (414.806) Redução (275.499)

Cupom de TMS e CDI Redução (332.571) Aumento (70.073) -- --

Cupom de IGP-M


Aumento (319.096) Aumento (351.961)

Aumento (945.895) Cupom de IGP-DI Aumento (802) Aumento (570)

Cupom de INPC Aumento (764.087) Aumento (198.695)

Cupom de IPCA Aumento (116.135) Aumento (88.026)



Redução (1.607.865) Redução (59.180) Aumento (76.062)

Taxa de câmbio Risco de variação das taxas de câmbio Redução (1.427.111) Redução (401.014) Redução (351.589)

Os cenários utilizados para elaboração do quadro de análise de sensibilidade devem, necessariamente, utilizar situações de deterioração de, pelo menos, 25% e 50% por variável de risco vista isoladamente, conforme determina a Instrução CVM n.º 475/2008. Logo, a análise conjunta dos resultados fica prejudicada. Por exemplo, choques simultâneos de aumento na taxa pré-fixada de juros e redução no Cupom de TR não são consistentes do ponto de vista macroeconômico.

As operações de derivativos existentes na Carteira de Não Negociação, especificamente, não representam risco de mercado relevante para o Banco, haja vista que essas posições são originadas, principalmente, para atender às seguintes situações:

- Troca de indexador de remuneração de captações e aplicações de recursos realizadas para atender às necessidades dos clientes;

- Hedge de risco de mercado, cujo objeto e sua efetividade estão descritos na Nota 8.d. Também, nessa operação, a variação nas taxas de juros e de câmbio não produz efeito no resultado do Banco.

O Banco não possui qualquer operação que possa ser classificada como derivativo exótico, conforme descrito na Instrução CVM n.º 475/2008, anexo II.

Participação no Banco Votorantim

O Banco Votorantim, no 1º semestre de 2011, revisou os critérios de classificação de suas operações, que resultou na migração de parte de suas posições da Carteira de Negociação para a de


111

Não Negociação. Dessa forma, a análise de sensibilidade das posições referentes à participação do Banco do Brasil no Banco Votorantim passa a ser realizada para a Carteira de Negociação e para o conjunto das Carteiras de Negociação e de Não Negociação.

Foram realizadas simulações, com três possíveis cenários, sendo dois deles com consequente resultado adverso:

Cenário I: Situação provável. Reflete a percepção da Administração do Banco Votorantim em relação ao cenário com maior probabilidade de ocorrência. Premissas utilizadas: taxa de câmbio Real/Dólar de R$ 1,80 e taxa Selic de 10,80% ao ano para o final de 2011.

Cenário II: Premissas utilizadas: choque de 25% nas variáveis de risco, com base nas condições de mercado observadas em 30.09.2011, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, não incorporando a dinâmica de relacionamento entre as variáveis macroeconômicas.

Cenário III: Premissas utilizadas: choque de 50% nas variáveis de risco, com base nas condições de mercado observadas em 30.09.2011, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e, consequentemente, não incorporando a dinâmica de relacionamento entre as variáveis macroeconômicas.

Resultados da Carteira de Negociação das posições do Banco relativas a sua participação no Banco Votorantim:

R$ mil

Cenário I


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução (12.947) Aumento -- Manutenção --

Cupons de moedas estrangeiras

Risco de variação de cupom cambial Redução 163 Aumento 42.497 Redução (303.247)

Variação cambial Risco de variação das taxas de câmbio Redução 43.580 Aumento (690.382) Aumento 40.185

Índices de preços Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (13.494) Aumento (2.403) Redução 1.544

Taxas de juros Risco de variação de cupons de taxas de juros Manutenção -- Aumento (425) Aumento (108)

Outros Risco de variação dos demais cupons Aumento (20) Aumento (12.221) Aumento (9.156)

R$ mil

Cenário II


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução (107.666) Redução (605.880) Aumento (117.332)


Risco de variação de cupom cambial Aumento (9.799) Redução (111.898) Aumento (258.008)

Variação cambial Risco de variação das taxas de câmbio Aumento (198.303) Aumento (732.519) Aumento (74.810)

Índices de preços Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (40.443) Aumento (8.522) Aumento (11.031)

Taxas de juros Risco de variação de cupons de taxas de juros Aumento -- Aumento (2.973) Aumento (135)

Outros Risco de variação dos demais cupons Redução (10.380) Redução (21.201) Redução (4.807)


112

R$ mil

Cenário III


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Variaçãode Taxas



Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução (220.443) Redução (1.237.639) Aumento (205.473)


Risco de variação de cupom cambial Aumento (19.099) Redução (167.073) Aumento (106.253)

Variação cambial Risco de variação das taxas de câmbio Aumento (508.365) Aumento (1.025.643) Aumento (156.528)

Índices de preços Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (65.634) Aumento (14.498) Aumento (18.411)

Taxas de juros Risco de variação de cupons de taxas de juros Aumento -- Aumento (5.241) Aumento (161)

Outros Risco de variação dos demais cupons Redução (26.402) Redução (207.868) Redução (111.183)

Resultados das Carteiras de Negociação e de Não Negociação, das posições do Banco relativas a sua participação no Banco Votorantim:

R$ mil

Cenário I


30.09.2011

Variaçãode Taxas

Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Redução 54.187


Risco de variação de cupom cambial Redução 308

Variação cambial Risco de variação das taxas de câmbio Redução 11.438

TJLP Risco de variação de cupom de TJLP Aumento (186)

TR/TBF Risco de variação de cupom de TR e TBF Manutenção --

Índices de preços Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (595)

R$ mil

Cenário II


30.09.2011

Variaçãode Taxas

Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Aumento (249.672)


Risco de variação de cupom cambial Aumento (10.868)

Variação cambial Risco de variação das taxas de câmbio Aumento (53.174)

TJLP Risco de variação de cupom de TJLP Aumento (1.952)

TR/TBF Risco de variação de cupom de TR e TBF Aumento (650)

Índices de preços Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (2.324)

R$ mil

Cenário III


30.09.2011

Variaçãode Taxas

Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de juros Aumento (464.862)


Risco de variação de cupom cambial Aumento (21.639)

Variação cambial Risco de variação das taxas de câmbio Aumento (185.964)

TJLP Risco de variação de cupom de TJLP Aumento (3.551)

TR/TBF Risco de variação de cupom de TR e TBF Aumento (1.294)

Índices de preços Risco de variação de cupons de índices de preços Aumento (4.623)

f) Capital Regulatório

O Índice de Basileia foi apurado segundo os critérios estabelecidos pelas Resoluções CMN n.º 3.444/2007 e n.º 3.490/2007, que tratam do cálculo do Patrimônio de Referência (PR) e do


113

Patrimônio de Referência Exigido (PRE), respectivamente, sem considerar as informações relativas ao Banco Votorantim, conforme determinação do Bacen.

R$ mil

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Econômico-Financeiro

FinanceiroEconômico-

FinanceiroFinanceiro

Econômico-Financeiro

Financeiro

PR – Patrimônio de Referência 77.202.375 78.699.820 66.927.567 68.257.551 64.113.506 65.459.183

Nível I 58.832.623 58.887.504 52.397.235 52.452.142 50.103.892 50.158.510

Patrimônio líquido 56.712.572 56.767.452 50.440.683 50.495.590 48.204.326 48.258.943

Reservas de reavaliação (4.751) (4.750) (6.241) (6.241) (6.305) (6.304)

Ativo permanente diferido (175.252) (175.252) (226.529) (226.529) (244.243) (244.243)

Ajustes ao valor de mercado (387.554) (387.554) (203.031) (203.031) (282.839) (282.839)

Créditos tributários excluídos do nível I (112) (112) (22.477) (22.477) (22.477) (22.477)

Instrumentos híbridos de capital e dívida – nível I 2.687.720 2.687.720 2.414.830 2.414.830 2.455.430 2.455.430

Nível II 23.754.827 23.754.826 19.763.491 19.763.491 19.190.254 19.190.253

Ajustes ao valor de mercado 387.554 387.554 203.031 203.031 282.839 282.839

Dívidas subordinadas elegíveis a capital 23.362.522 23.362.522 18.738.173 18.738.173 18.071.344 18.071.344

Recursos captados do FCO 14.275.266 14.275.266 13.455.864 13.455.864 13.548.547 13.548.547

Recursos captados no exterior 4.179.884 4.179.884 1.369.813 1.369.813 292.134 292.134

Recursos captados com CDB 2.513.584 2.513.584 2.829.732 2.829.732 3.177.190 3.177.190

Recursos captados com Letras Financeiras 2.393.788 2.393.788 1.082.764 1.082.764 1.053.473 1.053.473

Instrumentos híbridos de capital e dívida – nível II -- -- 816.046 816.046 829.766 829.766

Reservas de reavaliação 4.751 4.750 6.241 6.241 6.305 6.304

Deduções do PR (5.385.075) (3.942.510) (5.233.159) (3.958.082) (5.180.640) (3.889.580)

Instrumentos financeiros excluídos do PR (5.385.075) (3.942.510) (5.233.159) (3.958.082) (5.180.640) (3.889.580)

PRE – Patrimônio de Referência Exigido 61.008.670 59.616.208 52.297.217 50.993.696 49.358.831 48.302.754

Risco de crédito (1) 57.469.609 56.332.865 48.900.525 47.805.205 46.102.331 45.261.531

Risco de mercado 105.629 105.629 31.422 31.422 34.056 34.056

Risco operacional 3.433.432 3.177.714 3.365.270 3.157.069 3.222.444 3.007.167

Suficiência de PR: PR – PRE 16.193.705 19.083.612 14.630.350 17.263.855 14.754.675 17.156.429

Índice de Basileia: (PR x 100)/ (PRE / 0,11) 13,92 14,52 14,08 14,72 14,29 14,91

(1) A Circular Bacen n.º 3.515/2010 alterou, a partir de julho de 2011, para 150% o fator de ponderação de risco para as exposições relativas a operações de crédito e de arrendamento mercantil financeiro contratadas com pessoas físicas a partir de 06.12.2010, com prazo contratual superior a 24 meses, considerando as exceções previstas na regulamentação.

O Banco aguarda a autorização do Banco Central do Brasil, para incluir no Nível II do Patrimônio de Referência a emissão de letras financeiras subordinadas no montante de R$ 700.000 mil. Caso esta emissão fosse considerada, os índices de Basileia em 30.09.2011 seriam de 14,65% e de 14,05% para o Consolidado Financeiro e o Consolidado Econômico-Financeiro, respectivamente.

g) Índice de Imobilização

O Índice de Imobilização em relação ao PR é de 25,75% (20,99% em 31.12.2010 e 19,82% em 30.09.2010) para o Consolidado Financeiro, e de 20,30% (16,83% em 31.12.2010 e 15,92% em 30.09.2010) para o Consolidado Econômico-Financeiro, em conformidade com a Resolução CMN n.º 2.669/1999. A diferença entre o Índice de Imobilização do Consolidado Financeiro e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresas controladas/coligadas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com consequente redução do Índice de Imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro.


114

01/11/2011 16:23

01/11/2011 16:23

30 – Demonstração do Resultado Abrangente

R$ mil


3º Trim/201101.01 a

30.09.201101.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Lucro Líquido Apresentado na Demonstração do Resultado

2.891.285 9.153.653 7.755.947 2.917.936 9.207.652 7.701.019

Outros Lucros/(Prejuízos) Abrangentes

Ajustes de Avaliação Patrimonial (Nota 8.f) 326.796 255.008 433.862 326.796 255.008 433.862

Próprios 227.971 203.919 90.651 227.971 203.919 90.651

De coligadas e controladas 98.825 51.089 343.211 98.825 51.089 343.211

IR e CSLL Relacionados aos Ganhos/(Perdas) não Realizados (Nota 8.f)

(58.438) (11.841) (74.285) (58.438) (11.841) (74.285)

Outros Lucros/(Prejuízos) Abrangentes, Líquidos de IR e CSLL

268.358 243.167 359.577 268.358 243.167 359.577

Lucro Abrangente 3.159.643 9.396.820 8.115.524 3.186.294 9.450.819 8.060.596

Lucro abrangente atribuível à controladora 3.159.643 9.396.820 8.115.524 3.159.643 9.396.820 8.060.616

Prejuízo abrangente das participações dos não controladores -- -- -- 26.651 53.999 (20)

31 – Outras Informações

a) Novo Mercado

Em 31.05.2006, o Banco do Brasil assinou com a Bolsa de Valores de São Paulo contrato de adesão ao segmento do Novo Mercado da BM&FBovespa, que reúne um grupo de empresas detentoras das melhores práticas de governança corporativa do Brasil.

Ressalta-se que o Banco do Brasil, seus Acionistas, Administradores e os Membros do Conselho Fiscal comprometem-se a resolver toda e qualquer disputa ou controvérsia relacionada ao Regulamento de Listagem do Novo Mercado por meio da Câmara de Arbitragem do Mercado da BM&FBovespa, conforme cláusula compromissória constante do Estatuto Social do Banco do Brasil.

b) Distribuição de Dividendos e/ou Juros sobre Capital Próprio

O Conselho de Administração, em reunião realizada em 21.01.2011, aprovou a fixação, para o exercício de 2011, do índice de distribuição do resultado (payout) equivalente ao percentual mínimo de 40% do lucro líquido, cumprindo-se a política de pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital próprio em periodicidade trimestral, conforme artigo 43 do Estatuto Social do Banco.

c) Bescredi e Besc Leasing – Leilão de Frações

Em 03.03.2011, foi realizada na BM&FBovespa a venda das frações remanescentes de ações do Banco, resultantes da conversão de papéis das incorporadas Besc S.A. Arrendamento Mercantil e Besc Financeira S.A. – Crédito, no valor total de R$ 5.247,98, equivalente a 178 ações.

d) Banco Postal

Em 31.05.2011, o Banco do Brasil foi declarado vencedor do processo de licitação para exploração, pelo período de cinco anos, dos serviços de correspondente bancário oferecidos pela rede do Banco Postal da Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos (ECT). A oferta financeira foi de R$ 2.800.000 mil.

Conforme disposições do contrato firmado em 01.07.2011 pelas instituições, o Banco do Brasil efetuou o pagamento à vista de R$ 2.300.000 mil à ECT em 11.07.2011, relativo ao total do “Valor


115

Básico de Acesso ao Negócio”. O valor de R$ 500.000 mil, referente ao “Valor pela rede de Agências”, será pago de uma única vez em 02.01.2012, atualizado pro rata temporis, conforme cláusula contratual.

A partir de 01.01.2012, o Banco terá acesso à rede de distribuição dos Correios, com 6.195 pontos presentes em 95% dos municípios brasileiros. Por meio desse investimento, o Banco do Brasil antecipa a execução de plano estratégico que objetiva estender seus pontos de atendimento para todos os municípios brasileiros.

e) Fundos e Programas

O Banco é administrador do Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público (Pasep) com patrimônio de R$ 1.934.870 mil (R$ 2.027.901 mil em 31.12.2010 e R$ 1.999.534 mil em 30.09.2010), garantindo rentabilidade mínima equivalente à Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP.

f) Administração de Fundos de Investimentos

Posição dos fundos de investimentos administrados pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.:

Número de Fundos/Carteiras Saldo (R$ mil)

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Patrimônio Administrado 516 489 482 410.803.958 360.200.007 350.888.761

Fundos de investimentos 502 471 463 400.915.960 348.659.790 338.770.810

Carteiras administradas 14 18 19 9.887.998 11.540.217 12.117.951

g) Informações de Filiais, Subsidiárias e Controladas no Exterior

R$ mil


30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Ativo

Grupo BB 24.320.778 16.773.425 22.381.498 19.885.664 14.931.097 15.120.627

Terceiros 50.147.103 37.217.130 32.931.939 59.849.327 39.120.507 39.597.152

Total do Ativo 74.467.881 53.990.555 55.313.437 79.734.991 54.051.604 54.717.779

Passivo

Grupo BB 15.419.824 9.063.431 11.207.193 11.286.678 7.093.625 8.646.944

Terceiros 55.871.874 42.378.018 41.395.489 63.187.913 43.428.217 42.372.297

Patrimônio Líquido 3.176.183 2.549.106 2.710.755 5.260.400 3.529.762 3.698.538

atribuível à controladora 3.176.183 2.549.106 2.710.755 4.772.119 3.529.762 3.698.538

participação dos não controladores -- -- -- 488.281 -- --

Total do Passivo 74.467.881 53.990.555 55.313.437 79.734.991 54.051.604 54.717.779

3º Trim/201101.01 a

30.09.2011 01.01 a

30.09.20103º Trim/2011

01.01 a 30.09.2011

01.01 a 30.09.2010

Lucro (Prejuízo) 118.463 138.056 (24.575) 136.778 247.098 38.529

atribuível à controladora 118.463 138.056 (24.575) 110.126 193.093 38.529

participações dos não controladores -- -- -- 26.652 54.005 --


116

h) Recursos de Consórcios

R$ mil

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Previsão mensal de recursos a receber de consorciados 114.068 71.052 60.760

Obrigações do grupo por contribuições 7.095.876 4.524.352 3.804.747

Consorciados – bens a contemplar 6.690.789 4.236.828 3.548.962

(Em unidades)

Quantidade de grupos administrados 384 532 211

Quantidade de consorciados ativos 318.051 208.486 173.657

Quantidade de bens a entregar a consorciados 15.190 15.934 14.604

Quantidade de bens entregues no período 15.442 41.286 --

i) Cessão de Empregados a Órgãos Externos

As cessões para o Governo Federal são regidas pela Lei n.º 10.470/2002 e pelo Decreto n.º 4.050/2001.

3º Trim/2011 01.01 a 30.09.2011 01.01 a 30.09.2010

Empregados Cedidos (1)

Custo no Período (R$ mil)





Com Ônus para o Banco

Governo Federal 8 455 8 1.407 10 1.258

Entidades sindicais 238 6.720 238 19.879 229 17.388

Outros órgãos/entidades 5 503 5 1.476 5 1.191

Entidades controladas e coligadas 2 225 2 671 -- --

Sem Ônus para o Banco

Governos Federal, Estadual e Municipal 265 -- 265 -- 303 --

Órgãos externos (Cassi, FBB, Previ e Economus) 753 -- 753 -- 739 --

Entidades dos funcionários 84 -- 84 -- 75 --

Entidades controladas e coligadas 337 -- 337 -- 321 --

Total 1.692 7.903 1.692 23.433 1.682 19.837

(1) Posição no último dia do período.

j) Remuneração de Empregados e Dirigentes

Remuneração mensal paga aos funcionários e à Administração do Banco do Brasil:

30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010

Menor Salário 1.600,13 1.600,13 1.600,20

Maior Salário 27.140,70 27.140,70 27.140,70

Salário Médio 4.433,59 4.444,70 4.910,30

Dirigentes

Presidente 47.308,80 44.505,00 44.505,00

Vice-presidente 42.729,60 40.197,00 40.197,00

Diretor 36.546,00 34.380,00 34.380,00

Conselheiros

Conselho Fiscal 3.834,10 3.606,85 3.606,85

Conselho de Administração 3.834,10 3.606,85 3.606,85

Comitê de Auditoria - Titular 32.891,40 30.942,00 30.942,00

Comitê de Auditoria - Suplente 29.602,26 27.847,80 27.847,80


117

k) Política de Seguros de Valores e Bens

Não obstante o reduzido grau de risco a que estão sujeitos seus ativos, o Banco do Brasil contrata, para seus valores e bens, seguros considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

Seguros vigentes em 30.09.2011: R$ mil

Riscos Cobertos Valores Cobertos Valor do Prêmio

Seguro Imobiliário para as imobilizações próprias relevantes 8.591.967 3.320

Demais 27.354 2.426

Total 8.619.321 5.746

KPMG Auditores Independentes SBS - Qd. 02 - Bl. Q - Lote 03 - Salas 708 a 711 Edifício João Carlos Saad 70070-120 - Brasília, DF - Brasil Caixa Postal 8723 70312-970 - Brasília, DF - Brasil

Central Tel 55 (61) 2104-2400 Fax 55 (61) 2104-2406 Internet www.kpmg.com.br

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member

firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss

entity.

RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DE DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INTERMEDIÁRIAS

Ao

Conselho de Administração, aos Acionistas e aos Administradores do

Banco do Brasil S.A.

Brasília - DF

Introdução

Revisamos as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas do Banco do Brasil

S.A., referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2011, que compreendem o balanço

patrimonial em 30 de setembro de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações

do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o trimestre e período de nove meses findos

naquela data, incluindo as notas explicativas.

A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias

individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às

instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de

expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa

revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de

demonstrações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada

pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the

Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias

consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos

financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de

revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida

de acordo com as normas de auditoria e, conseqüentemente, não nos permitiu obter segurança de

que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em

uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão sobre as demonstrações contábeis intermediárias individuais e consolidadas

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que

as referidas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas acima referidas não

foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas

no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Outros assuntos

Informações intermediárias do valor adicionado

Revisamos, também, as demonstrações intermediárias do valor adicionado (DVA), elaboradas de

forma individual e consolidada, referentes ao trimestre e ao período de nove meses findos em 30 de

setembro de 2011 apresentadas como informação suplementar. Essas demonstrações foram

submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa

revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram

elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as informações contábeis

intermediárias tomadas em conjunto.

Brasília, 01 de novembro de 2011

KPMG Auditores Independentes

CRC 2SP014428/O-6 F-DF

Giuseppe Masi Carlos Massao Takauthi

Contador CRC 1SP176273/O-7 S-DF Contador CRC 1SP206103/O-4 S-DF

120

MEMBROS DOS ÓRGÃOS DA ADMINISTRAÇÃO

PRESIDENTE Aldemir Bendine

VICE-PRESIDENTES Alexandre Corrêa Abreu Allan Simões Toledo Danilo Angst Geraldo Afonso Dezena da Silva Ivan de Souza Monteiro Osmar Fernandes Dias Paulo Rogério Caffarelli Ricardo Antônio de Oliveira Robson Rocha

DIRETORES Adilson do Nascimento Anisio Admilson Monteiro Garcia Amauri Sebastião Niehues Antônio Pedro da Silva Machado Armando Medeiros de Faria Ary Joel de Abreu Lanzarin Carlos Eduardo Leal Neri Clenio Severio Teribele Dan Antônio Marinho Conrado Edson de Araújo Lôbo Gueitiro Matsuo Genso Ives Cézar Fülber José Mauricio Pereira Coelho Luiz Henrique Guimarães de Freitas Márcio Hamilton Ferreira Marco Antonio Ascoli Mastroeni Marco Antônio da Silva Barros Nilson Martiniano Moreira Paulo Roberto Evangelista de Lima Paulo Roberto Lopes Ricci Renato Donatello Ribeiro Sandro José Franco Sandro Kohler Marcondes Sérgio Ricardo Miranda Nazaré Walter Malieni Júnior

CONTADORIA Eduardo Cesar Pasa Contador Geral Contador CRC-DF 017601/O-5 CPF 541.035.920-87

Daniel André Stieler Contador CRC-DF 013931/O-2 CPF 391.145.110-53

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Nelson Henrique Barbosa Filho (Presidente) Aldemir Bendine (Vice-presidente) Adriana Queiroz de Carvalho Bernardo Gouthier Macedo Francisco de Assis Leme Franco Henrique Jäger Sérgio Eduardo Arbulu Mendonça

CONSELHO FISCAL Daniel Sigelmann (Presidente) Anelize Lenzi Ruas de Almeida Clóvis Ailton Madeira Marcos Machado Guimarães Pedro Carvalho de Mello

COMITÊ DE AUDITORIA José Danúbio Rozo (Coordenador) Celene Carvalho de Jesus José Gilberto Jaloretto

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