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Apresentação de Resultados
4º trimestre, 2016
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras
sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem
imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são
altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em
atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
2
Lucro Líquido de R$ 426M em 2016 Geração consistente de receitas, redução da PDD e controle da base de despesas
Resumo Executivo
Lucro Líquido
de R$ 426M
Lucro Líquido de R$ 426M em 2016, frente a R$ 482M em 2015
• No 4T16, o LL somou R$ 119M (R$ 112M no 3T16)
Patrimônio Líquido alcançou R$ 8,43B em Dez/16
Geração
consistente de
receitas
Total de receitas com serviços e seguros cresceu 17,3% em 2016/2015, mais que compensando a
redução de 1,3% observada na Margem Financeira Bruta, decorrente do conservadorismo no crédito
Margem Financeira Líquida cresceu 11,0% em 2016, para R$ 2,56B, reflexo da redução na PDD
Manutenção do
conservadorismo
no crédito
Carteira ampliada de R$ 60,9B em Dez/16 – queda de 7,1% em 2016, mas aumento de 1,4% no 4T16
• Atacado: carteira de R$ 27,4B, com aumento de 2,4% no 4T16
• Veículos: carteira de R$ 28,2B, com expansão de 1,3% frente a Set/16
Queda da
inadimplência
Inadimplência consolidada de 5,5%, estável no trimestre e 0,2 p.p. inferior a Dez/15
• Atacado: Inad 90 de 5,6% (Dez/15: 5,8%)
• Varejo: Inad 90 de 5,5% (Dez/15: 5,7%). Inad 90 de Veículos recuou para 5,1% (Dez/15: 5,3%)
Controle da
base de custos
Despesas de pessoal e administrativas cresceram 2,0% em 2016, ante IPCA de 6,3% em 12 meses
• Desconsiderando demandas trabalhistas, as despesas teriam reduzido 0,4% em 2016/2015
Índice de Eficiência dos últimos 12 meses alcançou 38,8% em Dez/16 (Dez/15: 39,4%)
Destaques dos Resultados
3
Lucro Líquido de R$426M em 2016
Resultado Consolidado
119112108
8677
137146
122
4T16
+6,5%
3T16 2T16 2T15 1T16 4T15 3T15 1T15
Evolução do Lucro Líquido (R$M)
Lucro do 4T16 confirma a consistência
dos resultados do Banco Votorantim
R$482M R$426M
4
]Margem Financeira Bruta (A) 1.098 1.172 1.072 -8,6% 4.702 4.641 -1,3%
Despesa com PDD¹ (B) (453) (492) (623) 26,7% (2.394) (2.079) -13,1%
Margem Financeira Líquida (A+B) 645 681 449 -34,0% 2.308 2.562 11,0%
Receitas/Despesas Operacionais (543) (483) (575) 19,1% (2.276) (2.156) -5,3%
Receitas de Prestação de Serviços 266 281 321 14,6% 961 1.123 16,8%
Despesas de Pessoal e Administrativas (608) (547) (674) 23,2% (2.332) (2.378) 2,0%
Despesas Tributárias (88) (87) (94) 7,7% (417) (372) -10,8%
Resultado em Controladas e Coligadas 40 55 50 -9,0% 163 194 19,4%
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (152) (184) (179) -3,0% (651) (724) 11,1%
Resultado Operacional 102 198 (126) - 32 406 -
Resultado Não Operacional (2) 3 (8) - (29) 1 -
IR / CSLL e PLR (23) (89) 253 - 479 19 -96,1%
Lucro Líquido 77 112 119 6,5% 482 426 -11,6%
(R$ Milhões) 3T16Var.
4T16/3T16
Var.
2016/2015201620154T15 4T16
Destaques dos Resultados Geração consistente de receitas, redução da PDD e controle da base de despesas
Resultado Consolidado
1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo
Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)
Banco segue avançando na rentabilização dos negócios,
eficiência operacional e diversificação das receitas
5
Geração consistente de receitas Redução da MFB compensada pela expansão das Receitas de Serviços e Seguros
1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de
Seguros, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial
Receitas
MFB reduziu no comparativo 2016/2015,
reflexo do conservadorismo no crédito
Receitas de Serviços cresceram 17,3% em
2016, reflexo da maior originação de Veículos
Margem Financeira Bruta – MFB (R$M) Receitas de Serviços e Seguros3 (R$M)
Seguros
(corretagem)
Serviços e
Tarifas
-8,6%
4T16
1.072
3T16
1.172
281 321
7464
+8,9%
4T16
385
3T16
354
Originação de
Veículos (R$B)
-1,3%
2016
4.641
2015
4.702
961
256
214
+17,3%
2016
1.378
1.123
2015
1.175
3,5 3,8 12,4 13,3 5,1% 4,7% 4,9% 4,9% NIM¹ (% a.a.)
Carteira de Crédito
Ampliada² (R$B) 60,0 60,9 65,5 60,9
6
31,9 28,4 26,3 26,8 27,4
27,727,7
27,5 27,8 28,2
3,94,24,4
4,6
-7,1% +1,4%
Atacado
Veículos
Consignado
Cartões
Dez/16
60,9
3,6 1,6
Set/16
60,0
1,5
Jun/16
59,4
1,4
Mar/16
61,9
1,3
Dez/15
65,5
1,3
Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira ampliada de R$ 60,9B em Dez/16, crescimento de 1,4% em relação a Set/16
Carteira de Crédito
Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)
+2,4%
+1,3%
∆Dez16
/Set16
-7,1% +9,7%
-14,1%
+1,6%
∆Dez16
/Dez15
-20,6% +26,4%
Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)
7
285 313 370
168 179
252
4T16
623
3T16
492
4T15
453
Despesas com PDD reduziram 13% em 2016/2015 Índice de Cobertura 90 dias alcançou 140% em Dez/16
Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)
Despesas com PDD recuaram 13,1%
no comparativo 2016/2015
IC-90 dias segue em patamar conservador,
tendo encerrado Dez/16 em 140%
Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias
Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)
1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias
3.6843.267
4.387
2.6382.5672.923
127%
150%140%
Dez/16 Set/16 Dez/15
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
Saldo de PDD (R$M)
IC-90 dias
Atacado
Varejo
-13,1%
2016
2.079
1.373
706
2015
2.394
1.316
1.077
+4,3%
-13,1%
∆2016
/2015
8
5,54%5,74%5,62%5,67%
5,2%5,4%5,3%5,3% 5,1%
5,50%
Banco
Votorantim
Inad 90 estável no trimestre, e 0,2 p.p. inferior a Dez/15 Veículos: Inad 90 reduziu para 5,1% em Dez/16 (Dez/15: 5,3%)
Indicadores de Crédito – Inadimplência
Inadimplência da carteira de crédito gerenciada – Inad 90 dias (%)
Atacado
5,5%5,5%
4,6%4,6%
5,7%
5,6%5,3%
2,0%2,4%
5,8%
Dez/16 Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15
Varejo
Veículos Varejo
Inad 90 do mercado¹ subiu
40 bps nos últimos 12 meses
1. Fonte Bacen
9
Dez/16
1,3
1,3%
Jun/16 Dez/15 Jun/15
1,1
Dez/12 Dez/14
1,3
Jun/13 Jun/14 Dez/13
1,3 1,1
Jun/12 Dez/11
1,0
Jun/11 Dez/10
2,1
Jun/10 Dez/09
1,5
Veículos: manutenção da qualidade na originação de
financiamentos, como foco em veículos usados (revendas)
Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)
Safras de menor qualidade
Inad 30¹ (por safra)
Revendas
Concessionárias
1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias
Manutenção da qualidade na originação tem contribuído
para a trajetória favorável da inadimplência
Varejo – Veículos
Participação na carteira
zerou em Set/16
10
2,22,3
+6,9%
2016
13,3
10,9
(82%)
2015
12,4
10,3
(83%)
Leves
usados
Outros
veículos¹
4T16
3,8
3,1
0,6
3T16
3,5
2,9
0,7
4T15
3,1
2,6
0,6
Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com
manutenção do conservadorismo no crédito
Originação de financiamentos de Veículos (R$B)
1. Leves novos, vans, motos e pesados Nota: Em Dez/16, o valor médio financiado foi de R$ 21 mil e a idade média dos veículos era de 4,9 anos (carteira)
Banco Votorantim é um dos líderes
no mercado de financiamento de veículos
Varejo – Veículos
Foco em veículos leves usados, que
representaram 82% da originação em 2016 Manutenção do conservadorismo
na concessão de crédito
D Mercado Leves:
• Novos: -27%
• Usados: -3%
+6,6%
+8,3%
∆2016
/2015 41% 41% 41%
454544
4T16 3T16 4T15
Entrada
Prazo médio
Entrada (%) e prazo médio (meses)
26,226,729,3
Dez/16 Set/16 Dez/15
Taxa de juros de originação (% a.a.)
11
303 283 304
226 217 236
79134
Administrativas
Pessoal - Outras
Demandas
Trabalhistas
4T16
674
3T16
547
47
4T15
608
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)
1. Não considera demandas trabalhistas. Nota: o índice de inflação IPCA atingiu 6,29% nos últimos 12 meses.
Gestão efetiva da base de custos Despesas de pessoal e administrativas cresceram 2,0% em 2016, ante IPCA de 6,3%
294 347
916 883
+2,0%
2016
2.378
1.148
2015
2.332
1.123
+7,6%
+8,6%
∆4T16
/3T16
+2,3%
-3,6%
∆2016
/2015
Pessoal
38,8 39,4 Índice de Eficiência –
últimos 12 meses¹ (%)
-0,4%
+186,5%
+18,1%
12
11911277
449645 681
4T16 3T16 4T15
Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Despesas com Provisões de Crédito – PDD
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)
Em R$ Milhões
Resultado Consolidado
Resumo: Lucro Líquido de R$ 426M em 2016 Destaque para o crescimento da Margem Líquida e controle da base de despesas
1.098 1.172 1.072
354 385
4T16
1.457
3T16
1.526
4T15
1.419
321
303 283 304
305 264370
Admin.
Pessoal
4T16
674
3T16
547
4T15
608
285 313
179
370
168252
Varejo
Atacado
4T16
623
3T16
492
4T15
453
ML (pós PDD) Lucro Líquido
2016
6.019
4.641
1.378
2015
5.877
4.702
1.175
+2,4%
+2,0%
2016
2.378
1.148
1.230
2015
2.332
1.123
1.210
-13,1%
2016
2.079
1.373
706
2015
2.394
1.316
1.077
MFB
Serviços¹ e
Seguros
1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas
426482
2016
2.562
2015
2.308
13
Perfil do funding melhorou nos últimos anos Cessões e Letras representam 50% (R$ 34,3B) do funding total
Funding e Liquidez
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
Letras (LF, LCA e LCI)
Cessões ao BB
(com coobrigação)
Debêntures
(compromissadas)
Dívida Subordinada
Empréstimos e Repasses
Depósitos a prazo (CDB)
TVM exterior
Outros¹
Dez/16
67,3
20,5
(30%)
13,8
(20%)
16,0
6,0
5,2 2,5 1,3
Set/16
65,7
17,5
(27%)
13,2
(20%)
17,5
6,3
5,5 2,3 1,1
Dez/15
78,0
17,2
15,7
17,9
6,9
7,9
2,2
8,1
Dez/14
72,3
16,3
(23%)
15,2
(21%)
17,4
6,2
6,7 2,4 6,6
1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros; 2. Razão entre o estoque de ativos de alta liquidez (“HQLA”) e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período
de 30 dias. Considera linha de crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR regulamentar reportado ao Bacen em Dez/16 foi de 165%, sendo o mínimo regulatório de 70%
LF: R$17,6B
LCA e LCI: R$2,9B
Evolução do Funding (R$B)
Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 12,9 13,2
244% 251% Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²
14
Patrimônio de Referência (PR) 10.742 9.737 9.219
PR Nível I 6.686 6.894 6.837
Principal 6.686 6.894 6.837
Complementar - - -
PR Nível II 4.056 2.843 2.382
Ativos ponderados pelo risco (RWA) 70.549 61.626 61.207
Risco de crédito 62.926 56.871 55.922
Risco de mercado 2.843 1.130 670
Risco operacional 4.780 3.625 4.615
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 7.760 6.086 6.044
Índice de Basileia (PR/RWA) 15,2% 15,8% 15,1%
Capital Nível I 9,5% 11,2% 11,2%
Principal 9,5% 11,2% 11,2%
Complementar - - -
Capital Nível II 5,7% 4,6% 3,9%
Dez16Set16ÍNDICE DE BASILEIA
(R$ Milhões)Dez15
Índice de Basileia de 15,1% em Dez/16 Capital Nível I de 11,2%, composto integralmente por Capital Principal
Estrutura de Capital
Nota: o requerimento mínimo de Patrimônio de Referência é de 10,50%, sendo 6,0% o de Capital Nível I e 4,5% o de Capital Principal é 4,5%
15
Anexos
16
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Set/16 (R$B)
...e também em saldo de carteira de crédito
81
104
143
195
665955
1.062
1.231
1.319
1.483
Citibank
Votorantim
Safra
BTG Pactual Santander
BNDES
Bradesco
CEF
Itaú
Banco do Brasil
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Set/16 (R$B)
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
29
44
47
47
246362
446
553
657
691
BTG Pactual
Safra
Votorantim Santander
BNDES
Bradesco
Itaú
Banco do Brasil
CEF
Banrisul
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
1. Carteira classificada pela Resolução 2.682
Composição
paritária
dos acionistas
Conselho de
Administração
Diretoria
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Comitê de
Produtos &
Marketing
Comitê de
Finanças
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Votorantim S.A. Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança Corporativa
7º
9º
17
Acionistas
Pilares
Banco do Brasil Votorantim S.A. +
R$ 60,9B
XX Carteira de crédito ampliada¹
Estratégia
Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e diversificar as receitas
1. Inclui garantias prestadas e TVM privado
Financiamento
de Veículos
Originar com qualidade, escala e rentabilidade
Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
R$ 28,2B
Outros Negócios
Consignado: foco em INSS
(refinanciamento da carteira)
e Privado (crescimento)
Cartões, Seguros, Crédito
Estudantil e Pessoal, e
CrediCasa: explorar base de
clientes e diversificar
receitas
Outras sinergias com BB:
Promotiva, consórcio, etc.
R$ 5,3B
Varejo R$ 33,5B
Corporate Bank
Postura comercial focada em relacionamentos de LP
• Agilidade em servir
• Conhecimento dos clientes
Disciplina de capital
• Gestão ativa do portfólio
Crescimento no Corporate
• Potencializar base de clientes
• Aumentar spread e cross-sell
Rentabilização do Large Corp.
Wealth
Management
Asset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o Banco do Brasil
R$ 53,8B em recursos geridos (AuM)
Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
Atacado
R$ 27,4B
18
Varejo: intensificação do foco em Veículos usados e
em Consignados INSS e Privado
Consignado Veículos
Negócios de Varejo
Veículos – Carteira de crédito (R$B) Consignado – Carteira de crédito (R$B)
Estratégia – Negócios de Varejo
Entre os líderes no financiamento de veículos, com os
seguintes diferenciais:
• Capilaridade: presença em ~12 mil revendas por todo o país
• Agilidade: 83% de resposta automática de crédito
• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes
Usados
Novos
Dez/16
28,2
24,7
(88%)
3,4
Set/16
27,8
24,3
(87%)
3,5
Dez/15
27,7
23,7
(85%)
4,1
Foco no refinanciamento da carteira de consignado
INSS (aposentados e pensionistas)...
...e no crescimento da carteira de consignado Privado
Atuação seletiva em convênios públicos
Contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
INSS
Público
Privado
3,1
0,8
0,7
(16%)
Dez/16
3,6
2,4
0,8
0,4
(12%)
Set/16
3,9
2,6
0,8
0,5
Dez/15
4,6
19
9,4 (34%)
7,8 (29%)
5,4 (20%)
3,3 (12%)
0,6
0,8
Destaques e estratégia Corporate Bank
Corporate: manutenção do foco na rentabilização do capital Potencializar base de clientes Corporate, aumentando spread e cross-sell
Negócios de Atacado
Carteira de crédito ampliada (R$B e %)
Estratégia – Negócios de Banco de Atacado
1. Inclui Debêntures e Notas Promissórias; 2. Inclui NCE, Capital de Giro e Loan Offshore; 3.Considera Crédito Rural e ACC; 4. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Dez/16)
Postura comercial focada em relacionamentos de LP
• Conhecimento profundo dos clientes
• Agilidade na interação com clientes e mercado
Disciplina na alocação de capital
• Gestão por risco x retorno
• Gestão ativa do portfólio
Crescimento no Corporate (R$ 300M a R$ 1.500M)
• Potencializar base de clientes
• Aumentar spread e cross-sell (FX, derivativos, DCM, M&A)
• Pulverizar risco
Rentabilização do Large Corporate (ex: unfunded )
Alavancagem de vantagens competitivas, como DCM:
Empréstimos2
Repasses BNDES
Financ Export / Import Outros3
Avais e Fianças
TVM Privado1
Carteira
Ampliada
R$ 27,4B
Portfólio diversificado de
produtos de Atacado 2016
1,8
2015
1,3
Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa4
7º 6º
Volume
distribuído (R$B)
20
Balanço patrimonial
Balanço Patrimonial
Dez16/Set16 Dez16/Dez15
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 109.700 103.201 102.338 (0,8) (6,7)
Disponibilidades 180 176 184 4,4 2,0
Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 17.187 17.093 17.116 0,1 (0,4)
Títulos e Valores Mobiliários 30.424 28.225 28.480 0,9 (6,4)
Instrumentos Financeiros Derivativos 2.550 3.398 2.685 (21,0) 5,3
Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 72 330 341 3,1 -
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 51.135 46.542 47.401 1,8 (7,3)
Provisão para Devedores Duvidosos (4.148) (3.069) (3.671) 19,6 (11,5)
Crédito Tributário 7.833 7.238 7.411 2,4 (5,4)
Outros Ativos 4.466 3.268 2.391 (26,8) (46,5)
PERMANENTE 522 603 660 9,5 26,5
Investimentos 324 406 456 12,3 40,5
Imobilizado 97 90 98 8,2 0,8
Intangível e Diferido 100 106 106 (0,2) 6,2
TOTAL DO ATIVO 110.221 103.804 102.998 (0,8) (6,6)
Dez16/Set16 Dez16/Dez15
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 102.556 95.349 94.535 (0,9) (7,8)
Depósitos 4.206 4.535 4.578 0,9 8,8
Depósitos a Vista 81 60 88 45,5 8,2
Depósitos Interf inanceiros 1.933 2.153 1.997 (7,2) 3,4
Depósitos a Prazo 2.192 2.322 2.492 7,3 13,7
Captações no Mercado Aberto 32.800 38.840 35.673 (8,2) 8,8
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 25.323 18.661 21.802 16,8 (13,9)
Relações Interf inanceiras e Interdependências P 83 103 100 (2,8) 19,8
Obrigações por Empréstimos e Repasses 7.893 5.454 5.203 (4,6) (34,1)
Instrumentos Derivativos Financeiros 2.914 2.967 2.708 (8,7) (7,1)
Outras Obrigações 29.337 24.790 24.471 (1,3) (16,6)
Dívidas Subordinadas 6.928 6.316 6.046 (4,3) (12,7)
Obrigações de operações vinculadas a cessões 15.677 13.208 13.756 4,2 (12,3)
Outras 6.732 5.267 4.669 (11,3) (30,6)
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 48 38 38 (1,9) (22,2)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.617 8.416 8.426 0,1 10,6
TOTAL DO PASSIVO 110.221 103.804 102.998 (0,8) (6,6)
BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo
(R$ Milhões)Dez15 Set16 Dez16
Variação %
BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo
(R$ Milhões)Dez15
Variação %Set16 Dez16
21
53,853,151,251,247,4
+13,4%
Dez/16 Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15
Ativos totais Recursos geridos¹
Carteira de crédito classificada
103,8108,0109,3110,2 103,0
-6,6%
Dez/16 Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15
Destaques patrimoniais
33,233,133,533,6 33,5
13,813,715,217,4 14,2
-6,6%
Varejo
Atacado
Dez/16
47,6
Set/16
47,0
Jun/16
46,9
Mar16
48,7
Dez/15
51,0
Destaques Patrimoniais
Em R$ Bilhões
Patrimônio Líquido
1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private. Nota: Em Dez/16, Patrimônio Líquido já contempla destinação de dividendos (R$ 101 milhões).
Jun/16
8,42
Set/16
8,43
Dez/16
+10,6%
8,28
Mar/16
8,08
Dez/15
7,62
22
Margem Financeira Bruta (A) 1.098 1.172 1.072 -8,6% 4.702 4.641 -1,3%
Ativos Rentáveis Médios (B) 98.020 93.721 93.112 -0,6% 95.350 95.363 0,0%
Compulsório 24 458 335 -26,7% 38 334 -
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 16.689 18.474 17.105 -7,4% 14.740 17.656 19,8%
Títulos e Valores Mobiliários 30.258 27.842 28.352 1,8% 28.243 29.141 3,2%
Carteira de Crédito 51.049 46.947 47.319 0,8% 52.329 48.232 -7,8%
NIM (A/B) 4,6% 5,1% 4,7% -0,4 p.p. 4,9% 4,9% 0,0 p.p.
2015 2016NET INTEREST MARGIN (NIM)
(R$ Milhões)3T164T15 4T16
Var.
4T16/3T16
Var.
2016/2015
Net Interest Margin (NIM)
Indicadores – NIM
23
Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 529 500 541 8,0% 2.039 2.031 -0,4%
Total Receitas (B) 1.252 1.323 1.264 -4,5% 5.174 5.234 1,2%
Margem Financeira Bruta 1.098 1.172 1.072 -8,6% 4.702 4.641 -1,3%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 266 281 321 14,6% 961 1.123 16,8%
Participações em Coligadas e Controladas 40 55 50 -9,0% 163 194 19,4%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (152) (184) (179) -3,0% (651) (724) 11,1%
IE (A/B) - período 42,3% 37,8% 42,8% 5,0 p.p. 39,4% 38,8% -0,6 p.p.
IE (A/B)- acumulado 12 meses 39,4% 38,7% 38,8% 0,1 p.p. 39,4% 38,8% -0,6 p.p.
2016Var.
2016/2015
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)
(R$ Milhões)4T15 3T16 4T16
Var.
4T16/3T162015
Índice de Eficiência
1. Não consideram Demandas Trabalhistas
Indicadores – IE
24
2.989 3.069 3.6714.1523.046
7,7%6,9%6,9%6,7%
8,6%
Dez/16
3.684
13
Set/16
3.267
198
Jun/16
3.221
232
Mar/16
3.271
225
Dez/15
4.387
235
Saldo PDD/Carteira gerenciada
Específico + Adicional
Genérico²
Saldo de PDD (R$M) Carteira gerenciada por risco¹(%)
1. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682/Bacen; 2. Considera provisões de crédito contabilizadas no Passivo na linha “Diversas” (Vide NE #18d das DFs)
Indicadores de qualidade de crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
AA-C
D-H
Dez/16
88,3%
11,7%
Set/16
90,2%
9,8%
Jun/16
90,2%
9,8%
Mar/16
90,6%
9,4%
Dez/15
88,8%
11,2%
197140 176
262
141
469624639
1.215
693
4T16 3T16 2T16 1T16 4T15
Recuperação de créditos baixados (R$M) Perda líquida (R$M)
495 500 448207
1.074
1,7%3,9%4,3%
9,1%
3,9%
4T15 4T16 3T16 2T16 1T16
Perda líquida/Carteira gerenciada Perda líquida Write-off Recuperação
25
1,15%
1,07%1,75%
1,57%
-0,12%
1,64%
2,24%
0,94% 1,15%
2,17%1,90%
0,98%
0,67%
3T16
0,62
1,02
2T16
0,64 0,56
1T16
1,22
0,55
4T15
0,69 0,90
3T15
0,84 0,82
2T15
0,83
-0,07
1T15
0,58
1,05
4T14
0,67 0,55
3T14
0,77
0,38
2T14
0,86 0,96
1T14
0,87
1,36
4T13
0,87
0,58
4T16
0,54 0,47
Índice New NPL
1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior.
Índice
New NPL¹
Write-off (R$B)
New NPL (R$B)
Qualidade da Carteira de Crédito
Carteira de Crédito Gerenciada (A) 60.539 58.281 56.806 55.712 55.231 55.422 52.505 51.576 51.250 48.799 46.925 47.031 47.620 - - - - - - - - - - -
Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 3.081 3.563 3.662 3.273 3.154 3.628 2.727 2.712 2.923 2.254 2.174 2.567 2.638
Variação trimestral NPL (B) -292 482 99 (388) (119) 474 (902) (14) 211 (669) (80) 393 71 - - - - - - - - - - -
Write-off (C) 869 874 857 771 666 578 834 838 693 1.215 639 624 469 - - - - - - - - - - -
New NPL (D=B+C) 578 1.356 955 383 547 1.052 (67) 823 903 546 560 1.017 540
Índice New NPL ¹ (D/A) 0,94% 2,24% 1,64% 0,67% 0,98% 1,90% -0,12% 1,57% 1,75% 1,07% 1,15% 2,17% 1,15%
2T14NEW NPL
(R$ milhões)4T13 1T14 4T163T161T16 2T163T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
26
Atacado possui carteira de crédito diversificada 20 maiores setores representam 86% da carteira do Atacado
1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas
operações relativas a prestação de aval ou fiança de natureza fiscal
Qualidade da Carteira de Crédito
R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)
Instituições Financeiras 5.229 21,3% 4.133 20,1% 4.523 21,9%
Açúcar e Álcool 2.252 9,2% 1.996 9,7% 1.831 8,9%
Telecomunicações 1.675 6,8% 1.624 7,9% 1.633 7,9%
Petroquímica 1.684 6,8% 1.575 7,7% 1.395 6,8%
Varejo 1.313 5,3% 945 4,6% 1.332 6,5%
Mineração 1.006 4,1% 861 4,2% 891 4,3%
Ferrovias 771 3,1% 775 3,8% 723 3,5%
Agronegócio 1.001 4,1% 768 3,7% 710 3,4%
Geração de Energia Elétrica 683 2,8% 591 2,9% 542 2,6%
Montadoras de Veículos 404 1,6% 450 2,2% 539 2,6%
Governos 705 2,9% 573 2,8% 525 2,5%
Distribuição de Energia Elétrica 461 1,9% 420 2,0% 419 2,0%
Construção Civil - Res/Coml 522 2,1% 415 2,0% 416 2,0%
Óleo e Gás 401 1,6% 401 2,0% 401 1,9%
Transporte Rodoviário 533 2,2% 467 2,3% 372 1,8%
Papel e Celulose 755 3,1% 357 1,7% 355 1,7%
Siderurgia 189 0,8% 270 1,3% 311 1,5%
Frigoríf ico 284 1,2% 263 1,3% 258 1,3%
Indústria Alimentícia 215 0,9% 330 1,6% 245 1,2%
Serviços 414 1,7% 289 1,4% 232 1,1%
Outros setores 4.106 16,7% 3.029 14,8% 2.958 14,3%
Total¹ 24.604 100,0% 20.532 100,0% 20.614 100,0%
Dez/15 Set/16 Dez/16Atacado - Concentração Setorial
27
Principais ratings do Banco Votorantim
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