Acção de Formação da

Câmara dos Técnicos Oficiais de Contas (CTOC)

Reconhecimento, Mensuração e Divulgaçãodos Instrumentos Financeiros no SNC

Casos Práticos

José Carlos DiasPhD in Finance

Sónia RitoMSc in Finance

Setembro de 2009

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Conteúdo

1 Contabilização de Instrumentos Financeiros 1

1 Contabilização de InstrumentosFinanceiros

Caso 1.1

Em 1 de Dezembro do ano n, a empresa A adquiriu por ¿ 10 M acções da empresa Scom o objectivo de especular sobre a sua cotação. As acções foram vendidas em 31de Janeiro de n + 1 pelo valor de ¿ 10.3 M e sabe-se ainda que em 31 de Dezembrode n o seu valor de mercado era de ¿ 10.5 M.Pretende-se:

1. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos associados à operação.

Caso 1.2

Em 1 de Janeiro do ano n, a empresa B adquiriu um crédito de ¿ 1,000 que seráliquidado num único pagamento em 31 de Dezembro de n + 2 por ¿ 1,331. Apesardo devedor poder liquidar o montante em dívida em qualquer momento antes damaturidade, em 1 de Janeiro de n a empresa não tem qualquer estimativa de que orecebimento venha a ser antecipado.Pretende-se:

1. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos associados à operação.

2 Contabilização de Instrumentos Financeiros

Caso 1.3

Em 01 de Julho do ano n, a empresa C vendeu mercadorias para o mercado externo,no valor global de ¿ 450,000 (custo de produção de ¿ 350,000), a pagar a 90 dias.Apesar de ter sido proposto um desconto de pronto pagamento de 7%, o cliente optou(e cumpriu) pelo pagamento diferido. A empresa faz reporte mensal à Administraçãopara efeitos de gestão.Pretende-se:

1. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos associados à operação.

Caso 1.4

Em 31 de Dezembro do ano n, a empresa D emitiu por ¿ 200,980 obrigações comum valor nominal de ¿ 200,000, taxa de cupão de 8% e pagamento anual de juros.As obrigações serão reembolsadas ao �m de 4 anos por ¿ 220,000.Pretende-se:

1. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos associados à operação.

Caso 1.5

No início do corrente ano (ano n), a empresa E emitiu 100,000 obrigações convertíveis,com valor nominal de ¿ 5, reembolso ao par na maturidade (3 anos) e taxa de cupãode 6% (pago anualmente). A empresa conseguiu colocar as obrigações no mercadoa ¿ 6. Nessa data, detinha também 150,000 obrigações clássicas, emitidas pelaempresa já em n− 1, com valor nominal de ¿ 5, reembolso ao par na maturidade (3anos), taxa de cupão de 8% (pago anualmente) e cotadas a ¿ 5,5.Pretende-se:

1. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos associados à emissão das obrigações convertíveis.

Contabilização de Instrumentos Financeiros 3

Caso 1.6

A empresa JCD pretende adquirir novos equipamentos produtivos de modo a con-seguir aumentar a sua capacidade instalada e satisfazer a crescente procura que osseus produtos têm tido nos mercados nacionais e internacionais. Sabe-se que estesequipamentos terão um custo de aquisição de 1,000,000 de euros e que serão �nancia-dos em 75% por capitais alheios. Após uma pesquisa realizada junto de potenciais�nanciadores de mercado a empresa obteve as seguintes alternativas de �nancia-mento:

1. Empréstimo bancário em EUR

• Montante: 750,000 EUR

• Taxa de juro: 8% (taxa �xa)

• Período de carência de capital: 1 semestre

• Reembolso: 5 prestações semestrais constantes de capital e juro

• Imposto de selo sobre juros: 4%

• Imposto de selo de abertura de crédito: 0.5%

2. Leasing

• Duração do contrato: 2 anos

• Rendas: trimestrais e antecipadas

• Opção de compra: 4% do valor de aquisição

• Taxa nominal implícita no contrato: 8%

3. Empréstimo Obrigacionista

• Valor nominal: 625,000 euros

• Valor de emissão: 120%

• Taxa do cupão: 6.50% (taxa �xa)

4 Contabilização de Instrumentos Financeiros

• Pagamento dos juros: semestralmente

• Reembolso do capital: 40% (2.º ano) e 60% (3.ºano)

• Prémio de reembolso: 25%

• Despesas de emissão: 1.0% do valor nominal

Pretende-se:

1. Calcule o all-in-cost de cada uma das fontes de �nanciamento.

2. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos associados a cada uma das operações.

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Caso 1.7

Com base no orçamento de tesouraria referente ao ano seguinte, a empresa MJB pre-viu uma necessidade de �nanciamento no valor de 800,000 euros durante os primeirosquatro meses do ano. Neste sentido, a empresa negociou um factoring nas seguintescondições:

• Adiantamento do valor total das facturas;

• Taxa de juro anual nominal: 8%;

• Juros antecipados;

• Comissão �at e antecipada: 1%;

• Imposto de selo sobre juros e comissões: 4%;

• Imposto de selo sobre o montante médio do crédito utilizado (contado ao mês):0.04%;

• PMR da empresa: 60 dias.

Pretende-se:

1. Apresente a expressão analítica de cálculo do custo efectivo da operação defactoring e determine o respectivo all-in-cost.

2. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos do contrato assumindo uma operação de non-recourse factoring,ou seja, a empresa transferiu substancialmente todos os riscos (late paymentrisk e credit risk) para a sociedade de factoring.

3. Tendo por base a NCRF 27 e o plano de contas do SNC proceda aos registoscontabilísticos do contrato assumindo uma operação de full recourse factoring,ou seja, a empresa manteve os late payment risk e credit risk associados aovalor da carteira de facturas sobre clientes.