DEPEC - economiaemdia.com.br · Colheitadeiras - apropriadas para colheita mecanizada sobretudo de grãos Retroescavadeiras - utilizadas na abertura de valas (operações de escavar,

1

JUNHO DE 2017

DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

TRATORES E MÁQUINAS

AGRÍCOLAS

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assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas

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2

PRODUTOS

3

Os tratores e máquinas agrícolas são movidos a diesel. São fabricados os

seguintes tipos de tratores:

Tratores de rodas - utilizados nas atividades agrícolas, que compreendem

preparo do solo para plantio, cultivo, tração e transporte de implementos

Colheitadeiras - apropriadas para colheita mecanizada sobretudo de

grãos

Retroescavadeiras - utilizadas na abertura de valas (operações de

escavar, levantar, girar, transportar e descarregar). Representam 9% da

produção. Utilizadas na construção civil e na mineração

Tratores de Esteira - a principal característica está no rodado,

constituído por duas esteiras, utilizado principalmente na construção civil

e na mineração.

4

Cultivadores Motorizados - projetados para diversos usos

agrícolas, como roçagem e aração, permitem acoplamento de

diversos implementos.

As montadoras que fabricam tratores e máquinas agrícolas

geralmente não atuam na montagem de automóveis, comerciais

leves, caminhões e ônibus. Apenas a Agrale atua também na

fabricação de caminhões e ônibus.

PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (por tipo – 2015)

Tratores de Rodas80.3%

Retroescavadeiras

8.0%

Colheitadeiras

7.0%

Tratores de Esteiras

2.6%

Cultivadores

Motorizados

2.1%

Produção por tipo de tratores

FONTE: CARTA DA ANFAVEA

ELABORAÇÃO: BRADESCO

6

SAZONALIDADE

7

Em torno de 70% das vendas se

concentram entre os meses de março

e outubro, período de maior

capitalização dos produtores de

grãos, de cana-de açúcar, de laranja e

de café.

5,8%

7,3%

8,7%8,4%

8,8%9,0%

9,3%

9,7% 9,6% 9,5%

7,5%

6,5%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

SAZONALIDADE DAS VENDAS INTERNAS (1993 – 2015)

FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃO BRADESCO

9

CUSTOS DE

PRODUÇÃO

10

Os principais itens de custo são:

aço, plástico, borracha,

autopeças, pneus, tintas,

componentes eletrônicos,

energia elétrica, mão-de-obra.

11

FORNECEDORES

12

Os fornecedores estão distribuídos nos

seguintes setores: siderurgia, metalurgia,

plásticos, indústria de tintas, indústria de

componentes eletrônicos, autopeças e pneus;

As importações de tratores representam 2%

das vendas internas;

O índice médio de nacionalização de peças é

de 80%.

13

REGIONALIZAÇÃO

14

RIO GRANDE DO SUL

AGCO (Canoas, Ibirubá e Santa Rosa);

Agrale (Caxias do Sul);

John Deere (Horizontina e

Montenegro).

SÃO PAULO

Caterpillar (Piracicaba);

Komatsu (Suzano e Arujá);

John Deere (Campinas).

AGCO (Mogi das Cruzes e Jundiaí);

CNH (Piracicaba e Sorocaba).

PARANÁ

CNH Case e CNH New Holland

(Curitiba)

Caterpillar (Campo Largo)

MINAS GERAIS

CNH Case e CNH New Holland

(Contagem).

GOIÁS

John Deere (Catalão).

PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (por UF – 2015)

FONTE: ANUÁRIO ANFAVEA


Rio Grande do Sul46,7%

São Paulo25,9%

Paraná22,8%

Minas Gerais4,7%

Produção - Máquinas agrícolas - por unidade da Federação (% do total)

VENDAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (por UF – 2015)

0,08%

0,11%

0,20%

0,24%

0,25%

0,28%

0,34%

0,42%

0,44%

0,49%

0,58%

0,82%

1,14%

1,38%

1,50%

1,57%

2,91%

3,08%

3,20%

3,35%

4,70%

6,74%

7,91%

10,83%

13,30%

16,89%

17,26%

0,0% 7,0% 14,0% 21,0%

Amapá

Amazonas

Rio Grande do…

Roraima

Piauí

Acre

Paraíba

Distrito Federal

Alagoas

Rio de Janeiro

Ceará

Pernambuco

Sergipe

Rondônia

Maranhão

Tocantins

Pará

Espírito Santo

Mato Grosso do Sul

Bahia

Goiás

Santa Catarina

Mato Grosso

Minas Gerais

Paraná

Rio Grande do Sul

São Paulo

Vendas internas de máquinas agrícolas no atacado - nacionais e importadas - por unidade da Federação em 2008



VENDAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (por região - 2015)

Sul36,9%

Sudeste31,7%

Centro-Oeste16,2%

Nordeste8,6%

Norte6,6%



18

RANKING

VENDAS INTERNAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (ranking – 2015)

3,0%

6,5%

18,0%

18,7%

21,3%

21,4%

0,0% 7,0% 14,0% 21,0% 28,0%

Agrale

Case CNH

Valtra

New Holland CNH

AGCO

John Deere

Vendas



PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (ranking – 2015)

2,8%

5,1%

15,2%

17,2%

17,6%

26,3%

0,0% 6,0% 12,0% 18,0% 24,0% 30,0%

Agrale

Case CNH

Case New Holland

Valtra

John Deere

AGCO

Produção



EXPORTAÇÕES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (ranking – 2015)

1,6%

1,9%

5,7%

12,2%

12,6%

42,2%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%

Agrale

Case CNH

John Deere

Valtra

Case New Holland

AGCO

Exportações



22

O SETOR É OLIGOPOLIZADO E HÁ ATUAÇÃO DE GRANDES PLAYERS

INTERNACIONAIS. APENAS A AGRALE É DE CAPITAL NACIONAL.

CONSIDERANDO AS EMPRESAS PRODUTORAS DE TRATORES DE RODAS E

COLHEITADEIRAS (REPRESENTAM 92% DO SETOR), APENAS 6 EMPRESAS

DOMINAM O MERCADO, SÃO ELAS:

AGCO, MARCA NO BRASIL MASSEY FERGUSON (EUA) E VALTRA;

CNH (CASE E NEW HOLLAND – ITÁLIA);

JOHN DEERE – EUA;

AGRALE – BRASIL.

ALÉM DESSAS, HÁ AS SEGUINTES EMPRESAS QUE FABRICAM APENAS TRATORES

DE ESTEIRA, ESCAVADEIRAS E RETROESCAVADEIRAS: CATERPILLAR – EUA E

KOMATSU – JAPÃO. EM SET/05 A AGCO ADQUIRIU A VALTRA.

23

CONSUMIDORES

24

Em média 18% da produção é destinado ao mercado externo. A

maior parte das operações de exportações são inter company.

Com exceção dos tratores de esteiras, basicamente

destinados à construção civil, a principal demanda do setor

advém do setor agrícola. Historicamente 65% das vendas de

tratores são destinados a culturas de grãos e 35% para outras

culturas, incluindo cana-de-açúcar.

EXPORTAÇÕES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (por países de destino – 2015)

FONTE: SECEX


Paraguai12,4%

Bolívia11,4%

Venezuela11,0%

México5,6%Argentina

5,5%

Cuba5,4%

Colômbia4,0%

Senegal3,9%

Chile3,9%

Moçambique3,6%

Peru3,1%

Uruguai2,8%

África do Sul2,4%

Outros24,9%

26

FATORES DE

RISCO

27

Setor dependente de juros e financiamentos;

Também é dependente do nível de atividade na construção civil, embora

em menor nível do que da agricultura;

Os fatores determinantes de demanda por parte do agribusiness são as

expectativas geradas pelo governo para a política agrícola, o volume de

financiamentos liberados pelo BNDES, incentivos para a exportação e a

cotação das commodities no mercado externo, que influem no nível de

capitalização do produtor e, assim, na relação de troca trator/produto

agrícola;

Setor exportador – dependente do comportamento do câmbio.

28

CENÁRIO ATUAL

E TENDÊNCIAS

VENDAS INTERNAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (N° de tratores por mil ha)

FONTE: ANFAVEA E CONAB


0,74

0,49 0,47

0,70

1,21

0,62

0,38

0,61

0,67 0,65

0,82

0,88

0,97

0,800,77

0,49

0,56

0,81

1,141,17

1,37

1,281,31

1,45

1,18

0,770,73

0,10

0,50

0,90

1,30

1,70

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

em unidades por mil hectares Fonte: Anfavea e Conab Elaboração: BradescoVendas de máquinas agrícolas por mil hectares plantados com grãos

EXPORTAÇÕES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (em unidades)

FONTE: ANFAVEA


4.8804.218

5.823

4.4835.263

8.359

10.0648.862

4.2075.270

8.246

10.443

21.422

31.022 30.678

22.437

27.248

30.268

14.780

19.176

18.334

15.642

13.741

10.0779.501

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Fonte: Anfavea Elaboração e projeção: Bradesco Exportações de Tratores e Máquinas agrícolas - 1990 a 2010

EXPORTAÇÕES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (variação %)

25,3%

56,5%

26,6%

105,1%

44,8%

-1,1%

-26,9%

21,4%

11,1%

-51,2%

29,7%

-4,4%-7,7% -7,5%

-12,2%

-26,7%

-5,7%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%20

00

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Exportações de Máquinas agrícolas

FONTE: ANFAVEA


COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS

15%

19%

26%

14%

10%

19%

38%

32%

27%

15% 15%

19%20%

35%

45%

58%

49%

42%

36%

22% 22% 22%20%

16%17%

18% 18%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%19

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Coeficiente de Exportações de Máquinas agrícolas

FONTE: ANFAVEA


33.114

51.333

69.418

84.992

100.400

55.262

53.017

28.204

42.568

82.992

44.995 42.839

4.880

15.642 10.077

9.501

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.00019

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: Bradesco Produção, Vendas e Exportações de Tratores e Máquinas Agrícolas

Produção

Vendas

Exportação

em m il t em m il tINDICADORES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (em unidades)

FONTE: ANFAVEA


25,8%

-56,0%

-36,0%

-16,0%

4,0%

24,0%

44,0%

64,0%

84,0%

104,0%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

em unidades Fonte: Anfavea Elaboração: Bradesco

Indicadores Mensais - Tratores e Máquinas Agrícolas 2004 - 2007

Produção

Vendas

Exportação

INDICADORES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (var% do ano)

FONTE: ANFAVEA


17

25

34

45

54

80

54

68

40

52

63

52

39

27

46

25

36

43

38

26

38

55

6970

83

69

45

51

61

6871

65

60

55

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1970

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

*20

18*

2019

*20

20*

2021

*20

22*

2023

*20

24*

2025

*20

26*

2027

*20

28*

2029

*20

30*

Vendas Internas de Tratores e Máquinas Agrícolas - 1970 - 2020 em unidades

Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: Bradesco

VENDAS INTERNAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS

(*) Projeção FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃOE PROJEÇAO: BRADESCO

VENDAS INTERNAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (variação%)

-0,5%

-38,5%

10,6%

49,3%

42,1%

1,5%

23,9%

-4,7%

7,4%

18,3%

-17,3%

-34,4%

-4,8%

20,0%

8,4%4,2% 4,2% 4,2%

-4,2% -4,2% -4,2%

-50,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%20

04

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

*

2018

*

2019

*

2020

*

2021

*

2022

*

2023

*

2024

*

2025

*

2026

*

2027

*

2028

*

2029

*

2030

*

em unidades Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: BradescoVendas internas de máquinas agrícolas

(*) Projeção FONTE: ANFAVEA

ELABORAÇÃOE PROJEÇAO: BRADESCO

33,114

22,200

32,177

51,333

28,338

22,189

33,412

28,221

35,501

44,339

52,010

60,352

69,418

52,871

46,065

65,003

84,992

66,210

88,874

81,513

102,045

83,353

55,93854032

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

110,00019

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

em unidades Fonte e Projeção: Anfavea Elaboração: BradescoProdução de Tratores e Máquinas agrícolas 1990 - 2010

PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (em unidades)

FONTE: ANFAVEA


25.8%24.9%

17.3%16.0%15.0%

-23.8%

-12.9%

41.1%

30.8%

-22.1%

34.2%

-8.3%

2.7%

21.9%

-18.3%

-32.9%

-3.4%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte e Projeção: Anfavea Elaboração: BradescoProdução de Tratores e Máquinas agrícolas 2000 - 2010

PRODUÇÃO DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (variação %)

FONTE: ANFAVEA


VENDAS DE CULTIVADORES MOTORIZADOS (em unidades)

1,9111,983

1,570

1,096

1,3081,210

714 707

587629

722

856

1,050

1,5851,682

2,141

1,857

1,548

1,8521,759

1,807

1,3071,348

1,6181,553

1,059

747

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Vendas de Cultivadores Motorizados

FONTE: ANFAVEA


VENDAS DE TRATORES DE RODA

21,241

11,727

21,396

38,491

17,584

10,291

15,73118,158

24,291

28,090

33,186

28,636

17,54320,141

30,691

41,966

45,437

56,342

52,296

55,810

65,089

55,612

37,275

35956

0

8,000

16,000

24,000

32,000

40,000

48,000

56,000

64,000

72,00019

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: Bradesco Vendas Internas Anuais de Tratores de Roda - 1990 - 2010 em unidades

FONTE: ANFAVEA


VENDAS DE COLHEITADEIRAS

2,350

1,7182,004

2,735

4,049

1,423

899

1,662

2,406

2,850

3,628

4,054

5,6165,434

5,598

1,533

1,030

2,347

4,340

3,817

4,549

5,343

6,286

8,539

6,448

3,917

4498

0

1,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Vendas de Colheitadeiras

FONTE: ANFAVEA


VENDAS DE TRATORES DE ESTEIRA (uso na construção civil e na mineração)

1,140

589

532

908

1,1801,155

500

777 764

582 583

490

543

449

526

408

300

427

661618

878

1,0221,062

942

835

428

302

60

360

660

960

1,260

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Vendas de Tratores de Esteira

FONTE: ANFAVEA


VENDAS DE RETROESCAVADEIRAS (uso na construção civil e na mineração)

1,562

1,1591,011

1,2721,4281,334

1,489

2,1522,242

1,1941,312

1,7622,079

1,0451,174

1,410

2,050

2,675

3,9733,681

4,871

5,355

4,868

6,804

4,161

2,265

1288

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Vendas de Retroescavadeiras

FONTE: ANFAVEA


INDICADORES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (acumulado de 12 meses, em unidades)

40,969

70,102

82,155

46,973

70,201

88,874

82,987

101,100

60,540

28,592

15,321

15,922

10,117

8,000

13,000

18,000

23,000

28,000

33,000

38,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

110,000

dez/

07fe

v/08

abr/0

8ju

n/08

ago/

08ou

t/08

dez/

08fe

v/09

abr/0

9ju

n/09

ago/

09ou

t/09

dez/

09fe

v/10

abr/1

0ju

n/10

ago/

10ou

t/10

dez/

10fe

v/11

abr/1

1ju

n/11

ago/

11ou

t/11

dez/

11fe

v/12

abr/1

2ju

n/12

ago/

12ou

t/12

dez/

12fe

v/13

abr/1

3ju

n/13

ago/

13ou

t/13

dez/

13fe

v/14

abr/1

4ju

n/14

ago/

14ou

t/14

dez/

14fe

v/15

abr/1

5ju

n/15

ago/

15ou

t/15

dez/

15fe

v/16

abr/1

6ju

n/16

ago/

16ou

t/16

dez/

16fe

v/17

abr/1

7

Vendas

Produção

Exportações

INDICADORES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS – ACUMULADO DE 12 MESES

FONTE: ANFAVEA


INDICADORES DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (var% do acumulado em 12 meses)

23.01%

20.09%16.94%

-34.71%

31.16%28.38%

-17.27%

5.78%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%ou

t/10

dez/

10

fev/

11

abr/

11

jun/

11

ago/

11

out/1

1

dez/

11

fev/

12

abr/

12

jun/

12

ago/

12

out/1

2

dez/

12

fev/

13

abr/

13

jun/

13

ago/

13

out/1

3

dez/

13

fev/

14

abr/

14

jun/

14

ago/

14

out/1

4

dez/

14

fev/

15

abr/

15

jun/

15

ago/

15

out/1

5

dez/

15

fev/

16

abr/

16

jun/

16

ago/

16

out/1

6

dez/

16

fev/

17

abr/

17

em unidades

Fonte: Anfavea Elaboração: Bradesco

Indicadores Mensais - Tratores e Máquinas Agrícolas 2004 - 2011

Vendas

Produção

Exportações

FONTE: ANFAVEA


1,500

2,500

3,500

4,500

5,500

6,500

7,500

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

em unidadesFonte: Anfavea Vendas Internas de Tratores e Máquinas Agrícolas 2014 - 2016

2014

2015

2016

2017

VENDAS INTERNAS DE TRATORES E MÁQUINAS AGRÍCOLAS (em unidades)

FONTE: ANFAVEA


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DEPEC - economiaemdia.com.br · Colheitadeiras - apropriadas para colheita mecanizada sobretudo de grãos Retroescavadeiras - utilizadas na abertura de valas (operações de escavar,