JUNHO DE 2017

DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos

ÔNIBUS

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informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.

PRODUTOS

83% Automóveis

16% exportação

84% mercado interno 16% importação

77% mercado interno

13% Comerciais

Leves (1)

23% exportação

21% importação

3% Caminhões 72% mercado interno

28% exportação

2% importação

1% Ônibus

66% mercado interno

34% exportação

0,5% importação

COMPLEXO

AUTOMOTIVO

2.429 MIL

UNIDADES

PRODUZIDAS

(1) Vans, Jeeps e Pick-ups

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

ÔNIBUS

21 mil

unidades

produzidas

66% mercado interno

10% África do Sul

23% Argentina

34% exportação 10% Chile

Fonte: ANFAVEA, Bradesco e SECEX

TIPOS DE ÔNIBUS PRODUZIDOS NO BRASIL

Chassis Rodoviários: utilizados pelas empresas de viação

intermunicipal, interestadual e internacional. Têm demanda mais

ligada ao turismo. Representam 16% da produção nacional;

Chassis Urbanos: utilizados pelas empresas de viação urbana que

exploram, como concessionárias, os serviços públicos de

transporte coletivo nas cidades e regiões metropolitanas. Têm

demanda ligada ao nível de atividade econômica de nível de

emprego. Representam 84% da produção.

MEIOS DE FINANCIAMENTOS DE CAMINHÕES E ÔNIBUS

26%35% 38%

58%54% 52%

42%51% 50%

66% 69% 70%75% 77% 74%

66%

33%

27%30%

8% 13% 15%26%

29% 30%

13% 7% 3%2% 1%

1%

1%12%14%

10% 14% 14%20% 17%

9% 8% 8% 12%13%

10% 9%11%

15%14%

12% 9%9% 10%

8% 10%8% 10% 11% 10% 12% 11% 11% 12%

16%15% 12% 13% 11% 9%

5% 5% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

FINAME Leasing CDC À Vista Consórcio

FINAME Leasing CDC À Vista Consórcio

Fonte: ANEF, Bradesco

SAZONALIDADE

AS MONTADORAS

COSTUMAM CONCEDER

FÉRIAS COLETIVAS

ENTRE OS MESES DE

DEZ E JAN

6,8%

7,4%

9,1%

8,1%

8,4%

8,1%

9,0%9,2%

8,1% 8,2%8,3%

9,4%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%

10,0%

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

Sazonalidade mensal Ônibus

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

SAZONALIDADE (vendas de ônibus de 2003 a 2016)

CUSTOS DE

PRODUÇÃO

CUSTOS DE PRODUÇÃO

67% são gastos com matérias-primas – aço, tinta, plástico, borracha, autopeças;

6% mão-de-obra.

FORNECEDORES

Os principais setores fornecedores para as montadoras são:

Siderurgia, Metalurgia, Plásticos, Tintas, Componentes Eletrônicos,

Autopeças, Pneus;

Os departamentos de compras das montadoras são considerados

estratégicos, pois, das negociações com as indústrias fornecedoras de

autopeças dependem os melhores preços com as maiores tecnologias;

As montadoras de caminhões e ônibus fabricam os próprios motores diesel

mas também compram de empresas como Cummins e MWM;

As montadoras de caminhões e ônibus trabalham

com escala e produzem apenas os chassis e, no caso

dos caminhões, as cabines. As carrocerias são

fabricadas por empresas chamadas de

encarroçadoras que fazem produtos customizados.

REGIONALIZAÇÃO

SP48,1%

MG18,4%

PR11,4%

RJ5,5%

RS9,1%

BA2,4%

GO2,6%

PE2,1%

SC0,4%

1990

2015

SP

74,8%

MG

24,5%

PR

0,5%

RS

0,2%

Fonte: Anuário ANFAVEA, Bradesco

PRODUÇÃO DO COMPLEXO AUTOMOTIVO (por UF, 1990 e 2015)

0,2%0,3%0,3%0,6%0,8%0,8%0,9%1,1%1,1%1,2%1,3%1,5%1,5%

1,8%1,9%2,0%

2,6%3,0%3,2%3,3%

4,4%5,1%

6,1%7,5%7,7%

13,2%26,8%

0,0% 4,0% 8,0% 12,0% 16,0% 20,0% 24,0% 28,0% 32,0%

RRAPACTOSEROALPI

AMRNPBMSMAESMTPACEPEGODFBASCRSPRRJ

MGSP

Fonte: Anuário ANFAVEA, Bradesco

VENDAS DE ÔNIBUS (por UF, 2015)

RANKING

PLAYERS MUNDIAIS

1,0%

1,4%

1,4%

1,4%

1,5%

1,7%

2,1%

2,3%

2,7%

3,1%

3,2%

4,7%

6,2%

8,3%

8,7%

11,0%

34,8%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% 40,00%

Indonésia

Africa do Sul

Itália

Argentina

Alemanha

França

Coréia do Sul

Espanha

Turquia

India

Brasil

Japão

México

Canadá

Tailândia

China

EUA

Leves

Fonte: OICA, Bradesco

China51,0%

Índia16,6%

Brasil6,7%

Coréia do Sul5,6%

Turquia5,0%

Japão3,6%

Rússia2,6%

Outros9,1%

PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS (participação de cada país em 2015)

PLAYERS NACIONAIS

O SETOR É ALTAMENTE CONCENTRADO EM GRANDES

EMPRESAS ESTRANGEIRAS;

HÁ APENAS A AGRALE PRODUTORA DE ÔNIBUS E A TAC

PRODUTORA DE AUTOMÓVEIS QUE SÃO NACIONAIS.

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

49,1%

21,8%

14,2%

7,1%

5,1%

2,3%

0,2%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

Mercedes-Benz

MAN (VW)

Agrale

Iveco

Volvo

Scania

International

VENDAS DE ÔNIBUS (ranking 2015)

TODAS AS EMPRESAS

ENCARROÇADORAS SÃO DE

CAPITAL NACIONAL, COM EXCEÇÃO

DA IRIZAR QUE É DE CAPITAL

ESPANHOL.

Fonte: FABUS, Bradesco

2,8%

10,5%

11,4%

12,4%

14,9%

22,1%

25,9%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

IRIZAR - SP

MASCARELLO - PR

NEOBUS - RS

COMIL - RS

CIFERAL - RJ (GrupoMarcopolo)

INDUSCAR - SP

MARCOPOLO - RS

2015PRODUÇÃO DE CARROCERIAS (ranking 2015)

RANKING DE PRODUÇÃO DE CARROÇARIAS – 2015

INDUSCAR Part. % MARCOPOLO Part. %CIFERAL - MARCO POLO RIOPart. % NEOBUS Part. %

Urbano 3.256 34,9% 764 8,2% 2.552 27,4% 891 9,6%

Rodoviário 246 5,4% 2.423 53,2% 0 0,0% 410 9,0%

Intermunicipal 0 0,0% 619 59,5% 0 0,0% 0 0,0%

Micro-ônibus 297 13,3% 633 28,3% 0 0,0% 656 29,3%

TOTAL 3.799 22,1% 4.439 25,9% 2.552 14,9% 1.957 11,4%

COMIL Part. % MASCARELLO Part. % IRIZAR Part. % TOTAL

Urbano 1.121 12,0% 737 7,9% 0 0,0% 9.321

Rodoviário 630 13,8% 373 8,2% 475 10,4% 4.557

Intermunicipal 150 14,4% 272 26,1% 0 0,0% 1.041

Micros 228 10,2% 424 18,9% 0 0,0% 2.238

TOTAL 2.129 12,4% 1.806 10,5% 475 2,8% 17.157

Fonte: FABUS, Bradesco

CONSUMIDORES

Fonte: FUNCEX, Bradesco

Argentina22,7%

Chile10,1%

África do Sul9,6%

Peru9,0%

Bolívia7,3%

Paraguai5,4%

Venezuela4,1%

México3,8%

Uruguai3,4%

Argélia2,7%

Moçambique2,5%

Arábia Saudita2,3%

Senegal2,1%

Colômbia2,1%

Cuba2,0%

Outros10,9%

EXPORTAÇÕES DE ÔNIBUS (participação de cada país de destino em 2015)

Fonte: SINDIPEÇAS, Bradesco

251258

263

273

285

302

313322

343

358

375

388 389

200

220

240

260

280

300

320

340

360

380

40020

03

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

FROTA NACIONAL DE ÔNIBUS (em mil veículos)

9,5

9,7

9,4

9,3

9,2 9,2

9,6

8,9

9,0

9,1

9,2

9,3

9,4

9,5

9,6

9,7

9,8

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fonte: SINDIPEÇAS, Bradesco

FROTA NACIONAL DE ÔNIBUS (idade média)

FATORES DE

RISCO

FATORES DE RISCO:

Setor exportador, dependente do comportamento do câmbio;

Matérias-primas são commodities com formação externa de preços como o aço e ligadas à cadeia petroquímica como borracha e plástico;

Setor dependente das condições do mercado de trabalho;

Setor dependente de financiamento de longo prazo.

CENÁRIO ATUAL E

TENDÊNCIAS

INDICADORES DE ÔNIBUS (em unidades)

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

3.000

5.000

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

17.000

19.000

21.000

8.000

13.000

18.000

23.000

28.000

33.000

38.000

43.000

48.000

53.00019

90

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Produção

Vendas (nac e imp)

Exportação

em m il t em m il t

14.465

9.820

6.206

8.385

11.218

13.639

18.427

15.051

24.286

18.894

21.647

17.343

21.458

14.315

21.946

24.479

29.366

35.008

38.202

30.022

40.531

49.369

36.635

40.554

32.937

21.498

18.711

3.000

8.000

13.000

18.000

23.000

28.000

33.000

38.000

43.000

48.000

53.00019

80

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

em unidades Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: BradescoProdução Nacional de Ônibus

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

PRODUÇÃO NACIONAL DE ÔNIBUS

(em mil unidades)

2,2%

17,4%

0,2%

19,0%

9,1%

-21,4%

35,0%

21,8%

-25,8%

10,7%

-18,8%

-34,7%

-13,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

PRODUÇÃO DE ÔNIBUS (variação anual)

* Projeção Fonte: ANFAVEA, Bradesco

11.39612.595

17.368

14.862

10.679

16.62816.960

15.88817.632

15.269

19.482

22.905

26.874

22.546

28.328

34.547

28.714

32.898

27.474

16.792

11.162 11.497

4.000

9.000

14.000

19.000

24.000

29.000

34.000

39.00019

93

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

*

em unidades Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: BradescoVendas Internas de Ônibus

VENDAS INTERNAS DE ÔNIBUS (em unidades)

11,0%

-13,4%

27,6%

17,6% 17,3%

-16,1%

25,6%

22,0%

-16,9%

14,6%

-16,5%

-38,9%

-33,5%

3,0%

-50,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

Ônibus

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

VENDAS DE ÔNIBUS (variação anual)

2.391

4.135

1.065

307

2.053 1.438

4.113

5.514

4.553

6.297

9.176

7.953

6.134

5.212

7.075

6.163

3.849

5.330

6.693

9.182

12.907

9.717

5.528

9.202

7.720 8.363

9.283

6.608

7.325

9.760

0

5.000

10.000

15.00019

80

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

em unidades Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: BradescoExportações de Ônibus

em %

em m il t

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

EXPORTAÇÕES DE ÔNIBUS (em mil unidades)

37,2%40,6%

-15,8%

-0,7%

-10,0%

-43,1%

66,5%

-16,1%

8,3%11,0%

-28,8%

10,9%

33,2%

-54,0%

-36,0%

-18,0%

0,0%

18,0%

36,0%

54,0%

72,0%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

EXPORTAÇÃO DE ÔNIBUS (variação anual)

COEFICIENTE DE EXPORTAÇÕES DE ÔNIBUS

17%

31%

11%

5%

28%

17%

14%

30%30%31%

33%

27%

38%

42%

48%

28%30%

33%

29%27%

22%

24%25%27%

37%

44%

37%

31%

25%

18%

23%

16%

23%23%

20%

34%

52%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%19

80

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Exp/Prod

em %

em m il t

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

42

VEÍCULOS

PESADOS

85.83790.477

81.855

99.11695.454

121.498

149.161

132.373

186.035

207.417

167.888

187.475

164.533

88.447

61.72469.403

82.727

96.292

114.763

96.422

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

*

2018

*

2019

*

2020

*

2021

*

2022

*

2023

*

2024

*

2025

*

2026

*

em mil unidades Fonte: Anfavea Elaboração e projeção: BradescoVendas Domésticas de Caminhões e Ônibus - 1993 - 2015

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS PESADOS (caminhões e ônibus, em unidades)

21,1%

-4,4%

0,7%

27,3%22,8%

-11,3%

40,5%

11,5%

-19,1%

11,7%

-12,2%

-46,2%

-30,2%

3,0%

9,2%9,2%6,7%

9,1%

-9,3%

-55,0%

-35,0%

-15,0%

5,0%

25,0%

45,0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

*

2018

*

2019

*

2020

*

2021

*

2022

*

2023

*

2024

*

2025

*

2026

*

Fonte: Anfavea Elaboração e Projeção: Bradesco Variação % das Vendas de Pesados 2004 - 2011

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

VENDAS INTERNAS DE VEÍCULOS PESADOS (caminhões e ônibus, variação anual)

26,628

27,887

27,91032,208

27,474

10,101

39,011

29,051

40,276

49,369

36,635

40,55437,281

18,386

10,760

5,570

9,0497,720

8,459

6,543

9,686

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

15,000

17,000

19,000

9,000

14,000

19,000

24,000

29,000

34,000

39,000

44,000

49,000

54,000

abr/

08

jul/0

8

ou

t/08

jan

/09

abr/

09

jul/0

9

ou

t/09

jan

/10

abr/

10

jul/1

0

ou

t/10

jan

/11

abr/

11

jul/1

1

ou

t/11

jan

/12

abr/

12

jul/1

2

ou

t/12

jan

/13

abr/

13

jul/1

3

ou

t/13

jan

/14

abr/

14

jul/1

4

ou

t/14

jan

/15

abr/

15

jul/1

5

ou

t/15

jan

/16

abr/

16

jul/1

6

ou

t/16

jan

/17

abr/

17

Fonte: Anfaveaem unidades

Indicadores Mensais - Ônibus - Acumulado de 12 meses 2002 - 2011

Vendas Internas

Produção

Exportações

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

INDICADORES ÔNIBUS

(acumulado em 12 meses, em unidades)

22.0%

-20.3%

-26.1%-25.8%

4.0%

66.5%

13.1%

27.0%

-75.0%

-50.0%

-25.0%

0.0%

25.0%

50.0%

75.0%

-60.0%

-50.0%

-40.0%

-30.0%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%ab

r/10

jun

/10

ago

/10

ou

t/10

dez

/10

fev/

11

abr/

11

jun

/11

ago

/11

ou

t/11

dez

/11

fev/

12

abr/

12

jun

/12

ago

/12

ou

t/12

dez

/12

fev/

13

abr/

13

jun

/13

ago

/13

ou

t/13

dez

/13

fev/

14

abr/

14

jun

/14

ago

/14

ou

t/14

dez

/14

fev/

15

abr/

15

jun

/15

ago

/15

ou

t/15

dez

/15

fev/

16

abr/

16

jun

/16

ago

/16

ou

t/16

dez

/16

fev/

17

abr/

17

Vendas Internas

Produção

Exportações

Fonte: ANFAVEA, Bradesco

INDICADORES CAMINHÕES (variação do acumulado em 12 meses)

PRODUÇÃO DE ÔNIBUS POR TIPO

Fonte: FABUS, Bradesco

30%23%

26% 24%30% 33% 30%

26% 25%30% 29% 30% 30% 29%

25% 27% 29% 28% 31%28%

33%

67%74% 66% 67%

61%49% 52%

56%55%

53% 55% 52% 55% 57%59% 57%

57% 57%54% 60%

54%

3% 3%8% 8% 10%

18% 18% 18% 21% 18% 16% 18% 15% 14% 16% 16% 14% 15% 15% 13% 13%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Rodoviário Urbano Micro e Mini

5.269

4.169

4.8104.696

3.582

5.5595.1195.134

4.657

5.467

6.487

7.424

8.463

9.289

6.135

8.748

10.239

9.007

10.071

7.707

5.598

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Rodoviário e Intermunicipal

Fonte: FABUS, Bradesco

PRODUÇÃO DE ÔNIBUS RODOVIARIO (em unidade)

11.788

13.548

11.98012.992

7.3218.302

8.777

11.06210.338

9.662

12.25312.680

15.611

17.939

14.724

18.564

20.217

18.63617.748

16.701

9.321

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Urbano

Fonte: FABUS, Bradesco

PRODUÇÃO DE ÔNIBUS URBANO (em unidade)

PRODUÇÃO DE MICRO E MINI ÔNIBUS (em unidades)

568 556

1.4061.571

1.195

3.1402.948

3.6733.896

3.233

3.491

4.3744.165

4.303

4.031

5.2855.075

4.9054.874

3.559

2.238

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Micro e Mini

Fonte: FABUS, Bradesco

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